国际贸易融资产品介绍
浙江绍兴县农村合作银行国际业务部
张大维
2009年6月
通过贸易融资产品介绍
回答三个问题
•银行为什么要进行国际贸易融资？
•国际贸易融资是什么？
•如何进行贸易融资？
一、概论
1、开展国际贸易融资的意义
• 国际贸易融资业务发达程度与否，已被视为银行
国际化、现代化的重要标志。
• 国际贸易融资是有效运用资金的一种较为理想的
方式，因为国际贸易融资风险小、收效快，符合
银行资产盈利性、安全性和流动性的原则 。
• 收益率高，利润丰厚。
• 由于国际贸易融资业务的技术性较强，促使银行
对内部营运机制进行不断地改善和调整 。
•可以密切银企关系。
1、开展国际贸易融资的意义
•考核的要求；
•市场变化的要求；
•我行战略转型的要求；
•个人业绩的要求：
专项营销费用（出口1万美元=22元人民币/
进口1万美元=14元人民币）
年度竞赛（机构当月业绩取前三名有奖励）
2、国际贸易融资的定义
国际贸易融资是指银行针对进出口贸易企业
在进出口贸易进行过程中各个环节提供的
资金融通。
国际贸易流程图解
生产商 出口商 进口商 最终用户
出口地银行 进口地银行
1
1、生产商、最终用户就某种商品达成购销协议
2、生产商、出口商、进口商、最终用户分别签订进出口代理协议
3、生产商组织生产交货4、出口商安排运输并交单5、出口银行交单指示付款
6、进口银行递送单据7、进口商提货交货收款8、进口商付款
9、进口银行按照指示汇款10、出口银行收妥货款
2
2
2
3 7
4 10 6 8
5
9
3、国际贸易融资产品分类
按进出口贸易分类
• 进口贸易融资：进口即期信用证、进口远期信用
证、进口押汇、提货担保、进口保理、海外代付,
贸易项下汇出汇款业务（T/T）融资
• 出口贸易融资：打包贷款、出口托收/信用证
（D/
险后的L/C、D/P、D/A、O/A）、出口保理、福
费廷(有L/C或者无L/C)、贸易项下汇入汇款业务
（T/T）融资
按装船前后分类
•装船前融资：出口即期信用证、进口远期
信用证项下打包放款。
•装船后融资：进出口押汇、提货担保、贸
易项下汇出汇款业务（T/T）信用保险后出
口押汇（包括保险后的L/C、D/P、D/A、
O/A）、出口保理、福费廷、贸易项下汇入
汇款业务（T/T）融资和托收（D/A，D/P
远期）押汇。
其他分类
传统贸易融资
新兴贸易融资
结构形贸易融资
4、国际贸易融资业务的一般性特点
• 时效性：与进出口贸易流程紧密联系，对授信审查、
放款操作要求快；
• 自偿性：还款来源于贸易流程，有较强的封闭性；
• 物权可控：相对可控，可以通过海运提单、信托收
据等方式控制物权；
• 期限较短：一般不超过一年；
• 融资金额小：相对于一般流动资金贷款；
• 融资次数频繁：依据贸易量的多少，频繁在银行融
资；
• 过程可控：相对可控，贸易融资的国际结算在融资
行，可对上下游客户和资金流向进行控制；
• 政策性强；
4、国际贸易融资业务的一般性特点
融资客户的财务状况按一般授信评审标准来
衡量，反映出：
•所用者权益小；
•负债率高；
•现金流量大：经营活动、筹资活动；
•利润相对比较小：收取一定比例的佣金。
5、国际贸易融资的风险分析
国际贸易融资业务主要包括
信用风险
市场风险
操作风险
5、国际贸易融资的风险分析
（1）信用风险：
债务人因自身经营管理不善、恶意违约、欺
诈等原因导致还款意愿不强；（以次充好、
挪用融资款和销售汇款、进出口商勾结截
留货款、假证假提单骗取贷款等）
5、国际贸易融资的风险分析
（2）市场风险：
•价格波动：融资授信后市场价格发生波动，
如进口市场价格下跌，导致销售回款不足；
出口市场价格上扬，缺乏资金组织货源。
•进出口国或地区政局动荡导致禁运、外汇管
制等。
•进出口国或地区发生经济危机，企业倒闭。
•贸易壁垒:突然宣布禁止进口或出口；抬高检
验检疫标准。
5、国际贸易融资的风险分析
（3）操作风险：
因银行自身管理不善导致的管理风险或因业务纠
纷引起的贸易融资损失。
• 对贸易背景审查不严，导致无真实贸易背景开证
或贴现，缺乏还款来源；
• 审查单据不严，不符点拒付；
• 对业务纠纷处理不及时或处理不当，导致开证行
拒付；
• 对债务人疏于管理，缺乏对融资资金流向、生产、
发货、汇款等环节的监控；
二、国际贸易融资产品介绍及授信要点
1、即期信用证:我行作为开证行；我行承担
第一付款责任；收到符合信用证条款和条
件的汇票或单据后，应在最短的时间内对
外付款。
1、即期信用证授信要点
• 信用证所涉及的进口商品应符合国家的有关规定，
例如：对专控商品的进口应具备相应的进口许可
证、进口配额等进口批件；
• 贸易背景真实，开证申请人具备相应支付能力；
• 我行是否掌握全套的物权凭证，或空运单据上的
收货人为我行的空运单据；
• 每笔开证业务应收取一定比例的开证保证金（原
则上不低于30%）。如客户确为我行优质客户，
可适当减收保证金(最低到%)。
2、远期信用证
我行作为开证行；我行承担第一付款责任；
收到符合信用证条款和条件的汇票或单据
后，按信用证的条款规定，在一定期限内
对外付款。
2、远期信用证授信要点
• 信用证所涉及的进口商品应符合国家的有关规定；
• 贸易背景真实，开证申请人具备相应的销售渠道和营
销能力，作为生产资料自用的，进口量要与其产能和
实际生产需要相匹配；
• 在贸易融资专项授信额度内的单笔开证业务应收取规
定的开证保证金。如客户确为我行优质客户，在对单
项交易的贸易的真实性、还款来源进行审查后，可减
收或免收保证金；
• 开立期限一般原则不超过90天，因为目前我行并不
自己开立信用证,都是通过其他银行开立,因为外债额
度等一系列的问题必须经他行审批.
3、进口押汇
我行允许的进口押汇即我行收到由我行开立
的信用证要求下全套单据后，应进口商
（开证申请人）的要求向其提供短期资金
融通，用以对外支付单据项下款项，然后
进口商凭信托收据从我行得到货运单据，
提货销售后收回货款归还我行资金的一种
业务。
3、进口押汇授信要点
• 进口的货物和手续符合国家有关政策；
• 办理进口押汇业务前必须严格审查基础交易的真实
性，进口货物为市场适销的商品；
• 在叙做进口押汇之前应该严格审查押汇申请人的信
用状况和相关担保措施的落实，根据不同的情况，
签订好押汇合同和信托收据；如开证申请人的财务
状况在开证后出现恶化，则不得为企业办理进口押
汇；
• 押汇的期限原则上不能超过90天
• 远期信用证原则上不再办理进口押汇，如要叙做进
口押汇，需在开证时，就提出进口押汇申请。
4、打包贷款
是指以行以出口商收到的信用证为依据提供
的短期贸易融资，该融资款项用于出口信
用证项下货物的采购、生产、装运，出口
商发货后将该信用证项下全套单据提交提
供打包贷款的银行，银行审核单据并对外
寄单，收汇后归还打包贷款本息。
4、打包贷款授信要点
• 凭以申请打包贷款的信用证，应是以借款人为受益人
的不可撤销正本信用证，信用证中不得有软条款，且
信用证正本必须押在我行；开证行资信状况良好；进
口国或地区，短期内无政治、经济风险；
• 客户对外履约能力强、信誉好，制单质量好，能按期、
按质、按量完成交货；
• 出口的货物必须符合国家有关政策规定；
• 打包贷款的金额原则上不能超过信用证金额的80%，
期限最长不能超过信用证规定的付款期后30天；可以
展期,不超过180天.
• 完善法律手续：提交打包贷款申请、签订打包贷款合
同。
5、信用证项下出口押汇
是指银行有追索权地购买出口商发运货物后
提交的全套出口信用证项下单据，从而为
出口商提供的应收账款短期资金融通，收
汇后归还押汇本息。
5、信用证项下出口押汇授信要点
• 申请人应先与我行签订《出口押汇总质押书》然
后提交《出口押汇申请书》 ，以明确双方责任范
围和义务；如申请人为有限责任公司，需提供董
事会决议；
• 出口的货物和手续符合国家有关政策。出口货物
为市场适销的商品，且国外进口商为申请人长期
稳定的、无不良付款记录的合作伙伴；
• 出口押汇的单据应符合信用证要求，即信用证为
我行可接受的正本信用证及修改正本，单据做到
单单、单证一致；
6、出口托收
（付款交单，D/P即期）押汇
是指银行有追索权地购买出口商发运货物后
提交的全套即期托收项下单据，从而为出
口商提供的应收账款短期资金融通，收汇
后归还押汇本息。
6、出口托收押汇授信要点
• 申请人必须先与我行签订《出口押汇总质押书》，
以明确双方责任范围和义务；如申请人为有限责
任公司，需提供董事会决议；
• 出口的货物和手续符合国家有关政策，出口商品
属于申请人主营产品，且市场走势平稳，国外进
口商为申请人长年合作伙伴，付款记录良好；
• 出口商须为我行长期往来、资信良好的客户。
7、保险后出口押汇
（包括保险后的L/C、D/P、D/A、O/A）：
银行有追索权地购买出口商投保了出口信
用险的、发运货物后的应收账款，从而为
出口商提供的短期资金融通，收汇后归还
押汇本息；如收汇不着，出口信用险赔付
款项作为第二环款来源。
7、保险后出口押汇授信要点
• 押汇申请人必须在保险公司投保了出口信用险，交纳
了保费并保证忠实的履行保单项下的义务，申请人必
须向我行提交保险公司出具的《买方信用限额审批单
》、《短期出口信用保险承保情况通知书》；
• 申请人必须将保险赔款权益转让给我行，即押汇申请
人、银行、保险公司三方签署《赔款转让协议》；申
请人应与我行签订《保险后出口押汇总质押书》，以
明确双方责任范围和义务；
• 申请人资信状况和经营情况良好，无不良履约记录；
• 单据上的付款期限必须与保险公司的信用限额审批单
上的期限一致；
• 如为O/A项下押汇，则申请人必须是我行认定的优质
客户；
• 注意审核保单项下的免责条款。
8、出口保理
是指出口商发货后，采用商业承兑交单或赊
销方式收取货款的情况下，由出口商所在
地银行（出口保理商）对出口商应收账款
提供管理与代收、坏账担保和融资的综合
性服务。
8、出口保理授信要点
•进口保理商为进口商核定了保理额度；
•出口商的履约记录、履约能力良好；
•出口业务有真实贸易背景，出口商品市场
价格稳定；
•注意规避国际保理通则（GRIF）中规定争
议的出现。
9、福费廷
也称包买票据或票据买断，指包买商（一般
为银行）从出口商无追索权地购买已经承
兑的，并通常由进口商所在地的银行提供
担保的远期汇票或本票。我行规定只办理
远期出口信用证项下福费廷业务。
9、福费廷授信要点
• 开证行/保兑行/保付行所在国政局稳定，没有外
汇短缺或发生金融危机的可能，按照穆迪（或标
准普尔）评级标准，其国家主权评级标准一般不
得低于Baa1（或标准普尔A-）；
• 我行对开证行/保兑行/保付行有授信额度。开证
行/保兑行/保付行的信誉良好，与我行无纠纷记
录，按照穆迪（或标准普尔）评级标准，其长期
债务评级标准一般不得低于Baa2（或标准普尔
BBB），短期债务评级一般不得低于P2（或标准
普尔A-2）；
• 相关票据应是开证行/保兑行有效的承兑电或保付
行保付签章的票据；
• 贸易背景真实，且出口商将远期360天（含）以
内的全套票据交我行。
10、提货担保
是指信用证结算方式项下，当进口货物先于
运输单据到达目的港时，进口商（开证申
请人）为防止货物因滞港、变质或遭遇市
场行情波动而受到损失，向开证行提出申
请，请开证行向货物承运人或其代理人出
具书面担保，进口商凭此书面担保提货、
报关并销售，同时保证日后收到正本提单
后立即从承运人处换回此提货担。
10、提货担保授信要点
• 我行只为与我行有长期业务往来（2年以上结算往
来）的、资信良好的客户开立提货担保；
• 如客户在我行无授信额度或授信不足，须落实全
额保证金或由第三方提供担保；
• 收货人声明放弃单据中的所有不符点；
• 必须审核副本发票、副本提单和船公司出具的货
物到港通知书（如有）；
• 根据信用证条款我行无法掌握货权单据时，例如
1/3正本提单直寄开证申请人等（提单上收货人
是我行的除外），不能办理担保提货。
11、贸易项下汇款（T/T）押汇
和托收（D/A、D/P远期）押汇
• 必须为我行认定的优质客户，履约记录、资信状
况良好；
• 进口应付款融资的条件：申请人应提交办理付款
业务所需的齐备的商业单据，如进口合同、进口
付汇核销单、发票、正本运输单据和报关单，其
中报关单应在“进口货物报关单核查系统”上核查
无误；
• 出口应收款融资的条件：已向进口商发货，通过
我行寄单（或自行寄单，但向我行提供相应的单
据副本）。在出口合同中指定申请人在我行的帐
号为收汇帐号，指定我行作为收汇银行；
• 出口托收（D/A、D/P远期）单据必须通过我行
寄单。
12、出口商业发票融资
• 真实的贸易背景；
• 我行认定的优质客户,有相应的贸易融资额度；
• 我行办理的该业务原则上主要适用于以承兑交单
（D/A）或赊销（O/A）为付款方式、付款期限
原则上不超过90天.
• 该业务项下全套单据是由我行寄送.并需要和我行
填写《应收帐款转让通知书》
国际贸易融资产品分析统计表
产品
结算
方式
进出口融资 装船前后融资 物权
控制
银行
信用
主要
风险点
风险
权重
风险
分类
进口即期信用证 LC 进口 装船前 控制 银行信用 贸易背景
物权控制
20% 一般
风险
进口远期信用证 LC 进口 装船前 控制 银行信用 贸易背景
企业信用
70% 一般
风险
进口押汇 LC 进口 装船后 控制 银行信用 物权控制
企业信用
85% 一般
风险
打包放款 LC 出口 装船前 控制 银行信用 履约能力
专款专用
80% 一般
风险
信用证项下出口
押汇
LC 出口 装船后 控制 银行信用 贸易背景
开证行信用
0 低
风险
出口托收押汇 DP 出口 装船后 控制 非银行信用 贸易背景
物权控制
70% 一般
风险
保险后出口押汇 LC DP
DA OA
出口 装船后 控制
（LC）
银行信用(LC) 保险权益的让
渡
25% 较低
风险
出口保理 DA OA 出口 装船后 不控制 非银行信用 贸易背景
企业信用
保理商信用
40% 较低
风险
福费廷 LC 出口 装船后 控制 银行信用 操作风险 0 低
风险
提货担保 LC 进口 装船后 控制 银行信用 贸易背景
企业信用
75% 一般
风险
出口发票
（T/T）融资
TT 进口
出口
装船后 不控制 非银行信用 企业信用
贸易背景
100% 一般
风险
进口保理 DA OA 进口 装船后 不控制 非银行信用 贸易背景
企业信用
80% 一般
风险
非证打包贷款 DP DA
TT
出口 装船前 不控制 非银行信用 企业信用
履约能力
100% 一般
风险
三、如何开展国际贸易融资授信
业务调查
1、一般要求
• 按照我行一般授信业务的要求开展客户选择和授信
调查，作为是否介入授信或是否要求公司提供抵、
质押物或其他担保的重要依据，主要包括：
• 公司背景调查；
• 管理层素质；
• 公司主业分析（行业分析）；
• 行业地位；
• 经营状况；
• 财务状况；
• 资产状况；
贸易融资授信调查要点
2、特殊要求：为贸易融资产品设计奠定基础
• 进出口经营情况；
• 从业时间；
• 业间信誉度（主要通过竞争对手、交易对手了解）；
• 银行信誉度（人行信贷查询系统、外汇局通报、同业
信息）；
• 进出口经营权；
• 上下游客户情况：上下游客户名称、国别、交易记录、
合作年限、资信状况以及主要交易商品）；
• 结算方式；
• 结算期限；
• 外经贸政策（是否属于限制/禁止进出口商品）；
• 外汇管理政策
客户进出口情况摸底（进口）
厂商名称
（含国家/地区）
商品名称 年进口量
(数量、货值
)
结算方式
LC TT DP
结算期限 占总供货
量的比例
合作年限
客户进出口情况摸底（出口）
厂商名称
（含国别/地区）
商品名称 年供货量
（数量、货值）
结算方式
LC TT DP
结算期限 占总销售
量的比例
合作年限
谢 谢
十一月-
2217:36:4917:3617
:36十一月-22十一
月-2217:36
17:3617:36:4
9十一月-22十
一月-
2217:36:49
2022/11/14 17:36:49
