概述
定义及内容
1．信贷客户评价：简称客户评价，是对客户的资信状况进行分析
和评估，并据此就客户的偿债能力作出全面的评价，由信用等级评定
和授信量分析组成。
2．信用等级：是反映客户偿还债务能力的相对尺度，主要从客户
的市场竞争力、资产流动性、管理水平等方面评定。
目前我行客户信用等级分为 AAA 级、AA 级、A 级、BBB 级、BB
级、B 级和 F 级，具体定义为：
AAA 级客户：客户的生产经营规模达到经济规模，市场竞争力很
强，有很好的发展前景，流动性很好，管理水平很高，具有很强的偿
债能力，对建设银行的业务发展很有价值。
AA 级客户：客户市场竞争力很强，有很好的发展前景，流动性
很好，管理水平高，具有强的偿债能力，对建设银行的业务发展有价
值。
A 级客户：客户市场竞争力强，有较好的发展前景，流动性好，
管理水平较高，具有较强的偿债能力，对建设银行的业务发展有一定
价值。
BBB 级客户：客户市场竞争力一般，发展前景一般，流动性一般，
管理水平一般，企业存在需要关注的问题，偿债能力一般，具有一定
风险。
BB 级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平较差，发展前景
较差，偿债能力较弱，风险较大。
B 级客户：客户市场竞争力、流动性和管理水平很差，不具发展
前景，偿债能力很弱，风险很大。
F 级客户：不符合国家环境保护政策、产业政策或银行信贷政策，
或贷款分类结果为可疑或损失类的客户。
3．客户授信量分析：是评价人员在分析客户对建设银行的信用需
求、测算授信控制量的基础上提出对客户授信总量建议的过程。
客户评价对象
客户评价的对象是指建设银行已经或可能为之提供信贷服务的非
金融类企业法人。事业法人和其他非个人客户（未能按一般财务会计
准则核算的客户）可比照执行；也可就具体的授信需求单独考虑，不
进行信用等级评定和授信控制量的测算。对固定资产项目贷款的评估
依据有关的项目评估办法执行。
客户评价报告
客户评价报告的内容
客户评价报告是综合反映评价意见、信用等级评定和授信量分析
结果的书面文件（见附件 3-1-4）。
评价报告要对客户的历史沿革、组织架构、业务流程、管理能力、
人员素质、主导产品（服务）在市场上的地位、市场竞争力、盈利性、
履约情况、偿债能力、现金状况、营运能力、建设银行与客户的业务
关系、风险状况、相关效益和重大经营活动等信息进行充分的揭示和
分析，为信用等级评定和授信量分析提供辅助依据。
重大经营活动评价是分析正在进行的重大建设项目、重大体制改
革、重大法律诉讼和对外担保、重大人事调整、重大事故和赔偿等重
大事项对客户履约能力的影响。其中：重大建设项目的判定依据是总
投资额超过客户投资前三年的税后利润之和；重大体制改革包括兼并、
收购、分立、破产、股份制改造、资产重组等；重大法律诉讼和对外
担保的判定依据是诉讼标的或对外担保额达到净资产的 30%。关于重
大建设项目对客户履约能力的影响的评价要结合相应的项目评估报
告进行。
客户评价报告的使用条件
1．客户评价报告有效期限。客户评价报告有效期为一年，从审定
人签字之日起计算。经认定的信用等级的有效期一年，从审批行审批
认定之日起计算。在有效期内，客户申请信贷业务时评价报告可以重
复使用，可以代替项目评估中的客户资信评价，也可以作为审批申报
书的附件。
2．重新进行客户评价的情况。
（1）对已经完成客户评价报告的客户，在客户评价报告编制完成
后出现如下事项，信贷经营部门应及时对原报告进行补充完善，重新
进行客户评价：
①重大建设项目；
①重大体制改革；
①重大法律诉讼和对外担保；
①重大人事调整；
①重大事故和赔偿。
（2）信贷风险管理部门认为有必要时，信贷业务经营部门要对客
户进行重新评价，原客户评价报告暂时停止使用。
（3）客户的贷款分类降级时，原则上应重新评价。分类结果为可
疑和损失类时，客户评价报告必须停止使用，待上述情况消失后，要
重新进行客户评价。
信用等级的认定
信用等级必须经过认定。信用等级未经认定的客户不享受建设银
行基于信用等级确定的优惠政策。
信用等级认定权限及程序是：二级分行信贷经营部门有权认定 A
级以下(含 A 级)的信用等级; 一级分行信贷经营部门有权认定所有级
别的信用等级，其中 AAA 级企业报总行信贷经营部门备案。超过权
限的，由信贷经营部门将包含建议信用等级的客户评价报告上报上级
行认定。
一级分行营业部有权自行认定 A 级以下(含 A 级)的信用等级；总
行营业部有权认定所有级别的信用等级，其中 AAA 级企业报总行信
贷经营部备案。各级营业部认定信用等级须由本级信贷管理委员会讨
论通过，超过其权限的，由其组织报同级行信贷经营部门按权限审批
认定。
客户评价流程
确定客户评价的人员
1．各级行信贷业务经营部门负责客户评价的具体实施工作。
2．信贷客户评价由直接评价人员、评价审查人员、评价审定人员
共同完成。评价审定人员由经营主责任人担任或由经营主责任人指定，
直接评价人员、评价审查人员由评价审定人员确定，涉及不同行的由
评价审定人协调解决。如果审定人员认为评价力量不足时，可向上级
行经营部门申请帮助。
3．上级行可以指定一下级行对与建设银行多个机构有业务往来的
客户进行评价。对于集团客户，管辖行要确定额度授信方式。对集团
客户采取整体授信方式的，由管辖行指定牵头行对集团客户进行评价，
各成员行协助评价；对集团客户采取分别授信方式的，牵头行和成员
行对母公司和集团成员公司分别进行评价。管辖行是指能对集团母公
司和各成员公司的开户行有效地实施控制的建设银行总行或某分支
机构。牵头行是指母公司所在行，成员行是指成员公司的开户行。
收集并审查材料
收集资料
直接评价人员对客户进行评价时，要按照要求收集材料，并认真
核对材料的真实性。具体需要的材料清单见《信贷业务基本操作流程》
（见附件 1-2-2）。
审查资料
直接评价人员要认真审查客户提供评价材料，对其真实性、完整
性和有效性负责。
1. 审查客户的资格材料：
（1）审查企业法人营业执照：
①在有效期内；
①年审合格；
①注册地与经办行所在省市自治区相一致。
（2）审查企业法人代码证书。
①主要审查客户是否申领了代码证书；
①该证书是技术监督行政主管部门给每个组织机构颁发的证明其
有法定代码的凭证；
①要求在帐户管理和贷款发放中全面实施查验各单位全国统一代
码证书制度。
（3）审查法定代表人证明书、法人授权委托证明书。
①要求提供原件，复印件无效。
①与身份证影印件名字相符。
①有效期至少到合同签订日，通常要有 3 个月，否则到审批签订
合同时可能丧失时效。
①法定代表人证明书上填写的法定代表人名字和加盖的公章要与
企业法人营业执照上法定代表人名字和企业名称相一致。
①法人授权委托证明书上填写的委托代理人的权限要具体、明确，
借款申请人要加盖公章，法定代表人要签字。
（4）审查公司成立批文。
①一般公司成立不必办理政府批文，如若客户属特殊行业或政府
有关部门有规定的则要有政府成立批文；
①申报单位；
①批文内容。
（5）查阅公司合同、章程。
①对公司的组织形成、出资方式、经营方式、最高权力机构等有
全面的了解。从中看出其申请借款是否需要由最高权力机构（如董事
会）决定；
①若借款人为有限责任公司、股份有限公司、合资合作企业或承
包经营企业，需提供公司成立批文、合同、公司章程；
①了解借款人的组织方式、出资方式、经营方式等。
（6）审查贷款证(卡)。
①要审查原件；
①检查是否为人民银行吊销或通报作废而补发的贷款证(卡)；
①要审查贷款证（卡）是否在有效期内；
①要经人民银行年审合格，并注意年审记录；
①贷款证（卡）上第一页所盖公章和法定代表人签字要与企业法
人营业执照企业名称和法定代表人名字相符；
①查看在我行系统内有没有贷款，是否为多头贷款，在多少个分
支机构贷了款；
①了解在他行系统的贷款情况；
①算出累计贷款余额、逾期余额、承兑、贴现金额累计保证担保
余额、已过担保期限而未撤销的余额；
①贸易融资情况：信用证开证额度，进出口押汇金额，打包贷款
金额。
（7）审查在我行结算的资金流量。
①结算资金进出量有多大；
①结算资金进出频繁程度；
①结算量频繁的单位，在其他条件都符合的情况下，可优先考虑
支持，反之，则要慎重考虑。
（8）审查评估资信等级证书。
①我行认定的资信评估公司或我行评定的资信级别；
①是否在有效期内。
2．建安企业另须审查如下证件：
（1）审查《承建资格证书》。
①是否持有《承建资格证书》。该证是施工企业承担工程的资格证
明。按规定承担各类工程施工任务，必须持有建设部门核发的施工企
业《承建资格证书》；
①是否在有效期内。按规定，施工企业《承建资格证书》每年由
发证机关审核换发一次；
①对照借款申请书和施工合同，看是否有工程项目所要求的许可
施工范围。
（2）审查《安全资质证》、《工程项目施工安全许可证》。
①是否持有《安全资质证》。按规定取得建筑安装《安全资质证》
的企业，在其承建的工程开工前，还必须办理《建筑安装企业工程项
目施工安全许可证》后方准施工；
①“两证”都必须在有效期内。《安全资质证》有效期为两年，期满
后向发证机关申请复审，经复审合格签证后继续有效。《工程项目安
全许可证》有效期至该工程竣工验收；
①没有取齐上述“两证”的施工企业承接工程项目的施工，被视为
无证施工，我行不予以发放贷款。
（3）审查建设单位的《建设工程开工许可证》：
①要有开工许可证；
①对照借款申请书和施工合同，施工单位、建设单位、工程项目
名称必须相符。
（4）审查施工合同或购料合同：
①施工合同和购料合同是借款申请人将要履行或正在履行施工或
付款义务的合同，失效的合同不得用来申请借款；
①所购货物应是与工程项目有关的建筑、装饰材料等；
①认真查阅合同条款，是否属施工单位垫资承建，对垫资承建的，
要进一步审查工程项目有关资料及建设单位信誉实力。
3．房地产企业要另外检查以下证件：
（1）审查《房地产开发企业资质等级证》：
①资质等级；
①要在有效期内。
（2）审查《施工合同》：
①必须是借款申请人将要履行或正在履行预付或支付工程款义务
的合同，失效的合同不得用来申请借款；
①查阅计划部门有关文件，看该工程项目是否列入房地产开发投
资计划；
①对照《借款申请书》借款用途、效益和还款来源栏，看有关内
容是否相符。
（3）审查“三证”即《建设用地规划许可证》、《建设工程规划许可
证》、《建设工程开工许可证》：
①《建设用地规划许可证》由规划国土部门颁发，加盖公章；
①《建设工程规划许可证》由建设部门核发，加盖公章；
①《建设工程开工许可证》由建设部门核发，加盖公章；
①“三证”上的项目名称和建设单位名称必须相符，并要与借款申
请书有关内容相一致；
①必须同时具备“三证”并在有效期内，方予考虑发放贷款。
走访客户
直接评价人员在对客户进行评价时，要力求以有资格机构审计过
的财务报表为基础，通过调查走访客户财务部门和主要管理者，必要
时拜访客户的商业往来客户、供货商和其他债权人，向他们询问借款
人资信情况，核对财务报表和主要凭证、查看库存、了解和掌握客户
的动态情况以及走访外部管理部门、了解其对客户的评价、核实有关
情况等方式，获取第一手材料。
准备材料
在现场调查前必须做好充分准备，详细研究客户的贷款申请资料、
财务报告分析结果、商业往来客户的调查结果和其他有关材料。现场
调查准备工作的关键是事先准备好现场调查时向客户管理人员询问
的问题。现场调查时应该向客户管理人员询问尽可能广泛的问题，全
面细致了解各方面的情况，这有助于更多地发现客户情况，准确地判
断客户的风险。在调查以前要根据客户的情况准备一个问题清单，下
面的问题清单供参考：
1．企业设立情况如何？包括所有制性质、所属行业、主管部门、
注册和办公地址，政府批准文号，成立日期、注册地、法定代表人、
所有制性质、投资方及出资方式，投资比例、注册实收资本、经营期
限、经营范围及主营业务。企业沿革、企业设立后的变化情况需作出
说明。
2．企业组织架构如何？包括组织机构，母公司、子公司、关联公
司、合资控股、合资企业状况。
3．企业的帐户开立情况？资金如何运作？资金流量有多大？分别
在哪些行结算？
4．企业有哪些负债？哪些银行借款？哪些或有负债？是否参与证
券市场投资，参与的请说明。
5．企业主要的产品或服务有哪些？销售情况和市场情况如何？市
场占有率情况如何？
6．企业的主要竞争对手是谁？竞争的主要方式是什么？价格、产
品质量、售后服务或原材料来源？
7．企业的发展环境如何包括政策，经济和地理环境等，与同行业
相比有何优劣？经济效益如何？
8．企业在同行业区域经济中的地位，行业现状、市场发展前景如
何？
9．企业发展规划是否科学，判断企业处于成长期、成熟期或衰退
期。
10．企业经营策略是否随市场变化而变化，有效性如何？
11．企业有无资源，产品或销售渠道有无优势，新产品开发和市
场拓展方面是否具有竞争力，发展潜力如何。
12．企业的技术装备、质量管理、成本结构情况如何？
13．企业原材料储备水平如何，储备多少天，多少货币额？
14．企业每周开工多少天，多少班次？
15．目前的应收帐款回收期和数额是多少，准备采取什么措施收
回应收款项。存货销售期和数额是多少？
16．企业对本年销售额和利润的预测值是多少？明年的发展目标
是多少？
17．借款人与商业往来客户、供货商和其他债权人有多长时间的
业务关系，应付款情况，有无不履行偿还债务行为，产品价格、质量、
管理水平、有无对客户不利的情况等。
18．企业有扩大生产规模或兼并其他企业的计划吗？
19．企业存在的问题和发展展望。
20．了解领导人的情况：通过了解借款人主要领导尤其是法定代
表人的资历、素质、业绩、管理及开拓能力、经营作风等来考查借款
人的管理水平。
21．企业家群体（董事会主要成员、总经理、业务部门及财务部
门负责人）资历、背景、管理能力与经验，以往工作业绩，专业知识
水平，年龄结构，组织能力，工作能力及应变能力，职业道德，思想
水平等。任期、稳定性及连续性如何？
22．企业经营决策人，董事会与总经理的授权关系如何？企业经
营与企业所有者的关系是直接经营还是委托经营等其它形式。
23．客户的公司治理结构如何？领导人的任免情况如何？协作关
系如何？
24．企业人力资源管理情况如何？包括数量、年龄、文化程度、
工资待遇、企业凝聚力等。
25．企业的管理素质如何？人事、业务、财务等管理水平、制度
执行有效性如何，部门设置是否科学，财务人员对本企业财务及经营
状况是否定期进行分析、总结并提出合理化建议。
26．是否有重大的事项发生（人事、财务、经营事故、诉讼等问
题）？企业准备如何应对这些事项？
27．与客户交往的风险和效益如何？
了解客户概况
评价人员除了听取客户介绍公司概况、企业素质、经营情况、财
务状况、发展前景等情况外，还应该亲自到客户的生产车间或厂区调
查企业的生产情况、设备利用情况、企业管理情况、原材料和成品存
货情况等，对企业直观上有个判断，证实企业情况的真实性。
核实有关资料
要求客户提供原件并进行核对，在申请资料上注明“与原件核对无
误”并签名负责，把审查资料时发现的疑问一一弄清楚。
审核有关财务信息和材料
除按要求调查并收集整理有关企业基本情况、经营活动等全面详
尽的资料信息外，还应收集掌握企业近 3 个年度的年报及最近月度的
财务报表、企业成立不足 3 年的应收集成立以来的年度报表及最近月
度的财务报表，以备财务分析之用。上述年度报表最好是经过独立、
合法的会计（审计）师务所审计的报告。信贷业务经办人员应审查财
务报表上各要素是否齐全、有效，包括企业称谓、日期、企业负责人、
财务人员签名并加盖公章，若有疑问应核实清楚。
1．审查财务报告（资产负债表、损益表、现金流量表）。
①要求提供近期和 3 年年度财务报表，最好是经会计师或审计师
事务所审核过的财务报表，否则信贷业务经办人员必须进行调查核实；
①借款前 3 个年度的财务报告；
①最近一期的财务报表及编报说明。
2．查阅有关总帐、明细帐和原始凭证、审核财务报告。审核的主
要内容和方法如下：
（1）资产负债表审核方法
①流动资产项目审查的主要内容和方法：分析货币性资产、债权
性资产（应收帐款、预付帐款和其他应收款）、存货、待摊费用及其
他流动资产在流动资产合计中的比例。从货币资金着手，核实银行存
款总帐及明细帐，有无无法解释的应收款、存货增加。一般对所占比
例较大的科目进行分析。应收帐款、预付帐款和其他应收款报表数与
相应的总帐余额是否相符；总帐与明细帐余额是否相符。由于在往来
帐上做假的可能性最大，因此，要根据明细帐记录抽查若干往来帐项
的原始单据，看是否属实。分析是历史原因形成的，还是近期签有销
售合同、短期内可以清偿的。
核对存货报表数与其总帐余额是否相符。对存货金额过大的，需
查阅存货明细帐及实物数量与报表列示的价值是否相当。
核对待摊费用报表数与其总帐余额是否相符，对待摊费金额过大
的，要审核其明细帐，看待摊项目是否符合财务制度规定。
核对应收票据报表数与其总帐余额是否相符。对应收款票据金额
过大，要审核其原始凭据，看其是否属实。
其他科目核实方法同上。
①长期投资审核：长期投资报表数与其总帐余额是否相符。对长
期投资占总资产比例达到１０％以上时，要核查明细帐，看其与总帐
和报表是否相符，并要了解和分析投资效益。
①固定资产审查：固定资产报表数与其总帐余额、卡片帐的累计
金额是否相符。并要查看明细帐和权利凭证，分析固定资产的构成：
房屋等不动产有多少；机械设备、车辆等动产有多少。
①无形资产审核：首先查阅无形资产明细项目，看各无形资产项
目的确认是否合法；其次审核无形资产的确认价值是否和报表列示金
额一致；最后审核无形资产摊销是否合理正常。
①递延资产及其他资产审核：递延资产报表数与总帐、明细帐是
否相符，明细项目是否符合财务制度规定。
①其它资产应该查其明细记录和有关原始凭证。
①流动负债项目审核的主要内容和方法：短期借款报表数与其总
帐余额是否相符，总帐、明细帐和《贷款证》记录数是否相符。对借
款不能按期归还则需作出合理的解释。
应付帐款、预收帐款及其他应付款报表数与总帐余额是否相符，
总帐和明细帐是否相符，对大额明细户要抽查原始凭证进行核实。
预提费用报表数与总帐余额是否相符，金额较大时，应查看明细
项目，看其是否符合财务制度规定。
其他科目审核方法同上。
①长期负债：各项报表数与其总帐余额是否相符，长期借款报表
数与《贷款证》上记录的是否相符。金额较大的，要审核长期借款合
同、企业债券发行批文及长期应付款的形成原因，并查实上述长期负
债的偿还期。
①所有者权益审核的主要内容和方法：核对实收资本明细帐，看
投资者是谁，实力和信誉如何，并核查应收帐款、预付帐款和其他应
收款明细帐户记录中有否与实收资本明细帐户中相同的企业。如有，
且往来金额过大，则要核查形成往来的原因，以确认是否真实投资。
有无不合法转移、增加或减少资本，如有则要查明原因，并做出合理
的解释。
核查资本公积、盈余公积的形成过程及原因，看其是否真实。
（2）损益表审核方法。审核大宗商品销售的原始合同及货款回笼
情况，看销售明细帐累计金额同报表金额是否一致，判定报表反映的
销售收入是否真实可靠。
审核企业成本明细帐，了解成本计算方法，看企业成本明细帐已
结转数的累计金额与报表列示金额是否一致，是否有挂帐未结转的成
本。
审核销售费用、管理费用、财务费用是否全部计入当期损益，财
务费用中利息支付情况，核查待摊费用和其他应收款明细帐是否有上
述 3 种费用项目。
对金额过大的汇总损失或溢余，特别是溢余要查明形成原因，看
是否属实。
对大额的投资收益审查被投资企业最高权力机构关于利润分配的
决议，查验会计凭证上表示的对方会计科目是银行存款还是应收帐款，
以核实是否真有投资收益，是否收到货币资金。
对金额较大的营业外收入或支出，要查验明细帐，先看累计金额
是否同报表列示金额一致，然后抽查大额营业外收入或支出的原始单
据，验证其是否真实。
信贷业务经办人员审核资产负债表和损益表时应掌握一条原则：
即信誉差的企业详细审核，信誉较好的抽查大项。
特别要注意：借款是否为修饰报表而重新评估资产值，短期债务
是否不成比例增长。销售额增长但利润却减少，资本不明不白的增加
或减少，是否管理层出现问题等一一要核实清楚。
根据审核的结果可以对企业的财务报表进行相应的调整。
3．查看税务登记证明文件、纳税申报资料和纳税证明。分析其是
否与损益表的利润、成本是否一致以及欠税的记录。
4．查看生产经营计划、年度财务收支计划和流动资金补充计划。
检查生产经营计划、年度财务收支计划和流动资金补充计划及报
告期执行情况、实现情况，分析原因。
5．查看所有开户银行名称及存、贷款余额情况。
6．了解客户信用记录。
（1）与我行往来的记录。
（2）与其他行的往来记录。
（3）原不合理占用贷款的纠正情况，包括原不合理占用贷款的基
本状况、纠正措施和纠正计划等。
（4）与客户往来信誉情况，包括是否有未按购销货合同及时供销
货，是否未及时支付或收回货款等不良记录等。
（5）目前企业与哪些金融机构往来、业务关系如何。
（6）目前企业在各行的授信分布：贷款金额、币种、期限、担保
情况，银行承兑汇票、保函，进出口押汇、打包贷款、开证情况，有
无逾期或垫款现象。其他银行对企业的态度，还款记录情况等。
（7）企业在我行结算往来时间，近期结算业务量、预测业务量情
况、综合授信情况。
（8）了解客户是否有重大事项。
分析客户财务报表
财务报表分析是利用财务报表的相关资料，对企业的财务状况和
经营成果进行分析和评价，以便正确理解财务信息，分析企业经营业
绩，对企业发展前景作出客观的判断。
财务报表分析主要有趋势分析法和比率分析法。
1．趋势分析法。趋势分析法是根据连续几期财务报表所列示的数
额，比较其前后各期增减幅度，从而揭示其财务变化趋势的分析方法。
2．比率分析法。比率分析法是指用同一时期内财务报表的有关数
据求出比率，以说明财务报表各项目之间相互关系的分析方法。应用
时要注意与行业水平进行比较分析。
常用的比率有：
（１）流动比率。流动比率是指企业流动资产与流动负债之比。
用公式表示为：流动比率＝流动资产／流动负债。对不同行业的企业
对流动比率的衡量标准有所不同。根据经验判断，流动比率一般维持
２：１左右为宜。
（２）速动比率。速动比率又称酸性比率，是指企业速动资产对
流动负债的比率。计算公式为：
速动比率＝速动资产／流动负债＝（流动资产－存货）／流动负
债。
这一比率主要用于测定企业的即期偿债能力，一般以１:１左右为
宜。速动比率排除了存货和预付费用两项因素，也并不一定证明企业
具有可靠的偿债能力。因为应收帐款本身还隐含着坏帐发生的可能性。
如果企业应收帐款收帐率很低，逾期待催帐款过多，那么企业的偿债
能力同样难以保障。所以，在分析流动比率和速动比率的同时，还要
对应收帐款作进一步的分析。
（3）财务杠杆比率。财务杠杆比率是企业负债与所有者权益之比。
财务杠杆比率=负债/所有者权益
（4）资产负债率。资产负债率（也称举债经营比率）是负债在全
部资产中所占的比重，它反映了企业的资本结构。计算公式为：
资产负债率＝总负债／总资产×100%
债权人一般根据负债比率来考察所提供贷款的安全程度。
负债比率过高，意味着负债在全部资产中占有较大比重，业主投
资比例较小，那么企业的风险就主要由债权人承担，从而大大地降低
债权的安全系数。负债比率一般以 30%—60%左右为宜。
（5）利息保障倍数。计算公式如下：
若客户有现金流量表，则利息保障倍数=经营活动现金流量净额/
利息支出；若客户没有现金流量表，则利息保障倍数=[净利润+折旧+
摊销＋财务费用-（应收及预付款项增加＋存货增加－应付及预收款
项增加）]/财务费用
这一倍数越大，说明债权人的利息收入就越有保障，投资越安全。
反之，如果倍数过小，企业不能保证向债权人支付利息，那就说明负
债过多或盈利能力太差，进一步举借债务是不利的。
（6）资产报酬率，也称投资收益率，是指企业全部资产运转所实
现的利润与资产平均占用额之比。计算公式为：
资产报酬率＝（净利润＋利息费用＋所得税）／平均总资产×
100%
公式中的分子包含了资产运转所带来的全部利润（包括税收和利
息），分母为企业年初与年末资产占用额的平均数。
资产报酬率所反映的是企业全部资产的创利能力，所以也称生产
率比率。其比率越高，说明企业获利能力越好。
为了对资产报酬率作进一步分析，我们还可将其作如下分解。
资产报酬率＝（净利润＋利息费用＋所得税）／销货净额×（销
货净额／资产平均占用额）＝销售利润率×资产周转率
显然，资产报酬率实际上是由销售利润率和资产周转率两个因素
决定的。据此，提高资产报酬率的途径可以有三条：一是扩大销售水
平；二是努力降低消耗，从而提高盈利水平；三是节约资金占用额，
加快资金周转。
（7）应收帐款周转率。应收帐款周转率是指销货净额与应收帐款
平均余额之比，计算公式为：
应收帐款周转率＝销货净额／（应收收款平均余额+应收票据平
均余额）
应收帐款周转率可以看出企业应收帐款转化为现金的速度，应收
帐款周转次数越多，说明收帐速度越快，企业的偿债能力也就越强。
另外，应收收款的变现速度还可依据应收帐款平均收帐期来判断。计
算公式为：
应收帐款平均收帐期＝应收帐款平均余额／销货净额×365＝365
／应收帐款周转率
企业应收帐款的平均收帐期越短，坏帐损失发生的可能性就越小，
回收现金的速度也就越快，偿债能力越强。
（8）存货周转率。存货周转率是指销货成本与存货平均余额之比。
计算公式为：
存货周转率＝销货成本／存货平均余额。
式中，存货平均余额等于年初与年末存货余额的平均数。
存货周转率表示在一年内存货从购进到售出所循环的次数，是流
动资产中最能体现企业营销能力的项目。存货周转次数过多，表明企
业存货量过少，采购频繁，不可避免地增加订货成本，同时容易出现
因存货不足而丧失销售机会的现象；反过来，若存货周转次数过少，
则表明企业存货量过多，虽能节约采购成本，满足市场销售的需要，
但是占用流动资金过多，而且会加大仓储管理的难度。由此看来，企
业应维持一个合理的存货周转次数标准。
存货周转率是决定流动比率可信度的重要因素，存货周转速度越
快，流动资产的变现能力越强；相反，存货周转速度过慢，会造成流
动比率很高，但速动比率过低的结果，表明企业流动性过弱，偿债能
力不足。与应收帐款周转率的分析相类似，存货周转的效率也可用存
货周转天数来表示。
３６５
存货周转天数＝ ───────
存货周转次数
（9）其他财务指标计算公式：
营运资金＝流动资产-流动负债
速动资产＝流动资产-存货
销售毛利＝销售收入-销售成本
营业利润＝销售毛利-营业费用-管理费用-财务费用
利润总额＝（营业利润＋营业外收入）-营业外支出+投资收益+
补贴收入
净利润＝利润总额-所得税
3．财务报表分析的局限性。财务报表分析可以帮助评价企业的财
务状况和经营成果，但不能具体指出财务困难的所在，也不能列出经
营成败的原因，其本身存在着诸多局限性。
（1）财务报表提供的不是企业全部的信息，就财务报表本身而言，
也可能存在数据不可比的问题。这一方面是因为现行财务报表一般不
反映物价变动的影响，另一方面也由于不同企业所采用的会计方法可
能不尽相同。
（2）在进行财务分析时，往往很难准确地给出合理的标准，使财
务分析中合理性的判断无法进行。
（3）财务报表分析具有滞后性，无论是趋势分析，还是比率分析，
所利用的数据都是过去的，用于未来经营活动的预测和判断，显然有
一定误差。
因此，财务报表分析可以作为决策的重要参考依据，但不能作为
唯一的评价依据。
评定信用等级
1．信用等级得分计算表。
指标 计分标准
比
率
值
或
说
明
得
分 计算公式
经 营
环境
5 分
企业得到国家、地方的多方面支
持，交通、信
息等外部条件很好，所在行业竞
争环境、地区
法律环境好得 5 分，虽然得到一
定的支持，但
条件有限，环境一般得 2 分，经
营环境不好不
得分。市
场竞争
力 C
经 营
设施
的 先
进性
5 分
采用的技术手段、技术设备、经
营装备等很先
进，企业的经营设施良好，带给
企业较强的竞
争优势得 5 分，使企业具有竞争
优势的，得 4 分，经营设施处于
中上水平得 3 分，经营设施一
般 2 分，较差不
得分。
质 量
管理
体系
5 分
通过 ISO9000 系列质量管理认
证或未参加认证
但企业有严格、规范的质量管理
制度得 5 分，
有规范的质量管理制度得 4 分，
有较规范的质
量管理制度得 3 分，企业质量管
理体系不完善
得 1 分，没有质量管理体系不得
分。
市 场
拓展
和 销
售 渠
道
5 分
企业市场拓展能力强，拥有很好
的销售网络和
经营渠道，运作良好得 5 分，市
场拓展能力较
好，具有较好的经营渠道得 4 分，
市场拓展能
力一般，销售网络和经营渠道初
具规模得 3 分，
市场拓展能力较差，销售网络和
经营渠道存在
一定问题得 1 分，市场拓展能力
差，缺乏有效
的经营渠道不得分。
小计
流 动
比率
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
流 动 比 率 =
流动资产/
流动负债
流
动性 L
速 动
比率
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
速 动 比 率 =
（流动资产
-存货） /流
动负债
应 收
帐款
周 转
率
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
应收帐款周
转率=销
售收入净额
/（应收帐
款平均余额
+应收票据
平均余额）
利 息
保障
倍数
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
若客户有现
金流量表，
则利息保障
倍数=经营
活动现金流
量净额/利
息支出;
若客户没有
现金流量
表，则利息
保障倍数=
[净利润+折
旧+摊销
＋财务费用
-（应收及
预付款项增
加＋存货
增加－应付
及预收款
项增加） ]/
财务费用
小计
管
理水平
M
主 要
管理
人 员
的素
质 和
经验
5 分
企业领导人有丰富的管理经验，
管理能力很强，
经营历史业绩显著，个人有良好
社会声誉得 5
分，企业领导人管理能力强，有
较好的管理经
验，得 4 分，企业领导人管理能
力强，有一定
的管理经验得 3 分，企业领导人
管理能力、管
理经验一般，但其信誉较好得 2
分，其余不得分
。
管 理
结构
的 合
理性
5 分
客户有合理的班子结构（班子年
龄结构合理、
文化程度较好，专业水平高、勇
于开拓创新等
），领导班子团结，相对稳定，
信息流通顺畅，
内部监督制度完善，激励约束制
度健全，人力
资源配置合理得 5 分，上述方面
较好，但存在某
些的不足得 4 分，上述各方面中
个别方面存在
一定的缺陷得 2 分，在上述各方
面存在较大缺
陷不得分。
资 产
报酬
率
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
资产报酬率
=(利润总
额 + 财 务 费
用)／年平
均总资产
贷 款
本息
按 期
偿还
率
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
贷款本息按
期偿还率
＝当期归还
银行贷款
本息数额／
当期累计
应归还银行
贷款本息
数额
小计
资 产
负债
率 5
分
5×（比率-不允许值）/（满意值
-不允许值）
资产负债率
=负债/资产
其
他
P
销 售
收入
5 分
销售收入有稳定的来源，并保持
很好的增长
势头得 5 分，收入稳定得 3 分，
销售收入来源不
稳定，下降严重不得分。
行 业
的稳
定 性
和前
景 分
析 5
分
行业稳定且前景较好得 5 分，行
业稳定且前景
一般或行业不稳定但前景较好
得 3 分，行业变
动大且前景差不得分，其他得 1
分。
重 大
事项
分 析
5 分
重大事项对企业有积极的正面
影响，基本没
有负面影响得 5 分，正面影响较
大得 3 分，负面
影响比较明显，企业面临很多问
题不得分。
小计
总计
注:① 定性指标的情况与计分标准不吻合的，评价人员可以根据情
况判断得分，但计分标准中有明确规定的除外。得分可以为
5，4，3，2，1 和 0 分。
① 定量指标的评价采用的是“功效记分”方法。功效记分是在选
定的指标体系的基础上，对每一个指标都确定一个满意值和
不允许值，然后以不允许值为下限，计算各指标实际值实现
满意值的程度，并转化为相应的功效分数：
指标的实际值-指标的不允许值
指标的功效分数= ———————————————
指标的满意值-指标的不允许值
将指标的功效分数乘以该指标的权数，得到该指标的评价得分。
比满意值好得满分，比不允许值差得零分。需要注意的是有的指
标是较高为好，如盈利指标，有的是较低为好，如资产负债率。
①信用等级评定采用年度财务报表。
2．信用等级的评定标准。客户信用等级根据客户得分进行评定，
F 级客户不评分，根据条件直接归类。客户信用等级评定标准如下：
信用
等级
得分 S 市 场 竞 争
力
得分 C
流动性
得分 L
管理水平
得分 M
其他 说
明
AAA 70£S 15 £C 12 £L 15 £M 不限定 单 项 不
满 足 条
件
下 调 一
级
AA 60£S<70 12 £C 10 £L 12 £M 不限定 同上
A 50£S<60 9 £C 8 £L 9 £M 不限定 同上
BBB 45£S<50 不限定 不限定 不限定 不限定
BB 40£S<45 不限定 不限定 不限定 不限定
B S<40 不限定 不限定 不限定 不限定
F 不符合国家环境保护政策、产业政策和银行信贷政策的客户，
或贷款分类结果为可疑
和损失类的客户
连续两个结息日拖欠利息或本金逾期 6 个月以上的客户、贷款五
级分类结果为次级以下（含次级）的客户，原则上其信用等级不得为
AA 级以上（含 AA 级）；欠息超过 6 个月或本金逾期超过 12 个月以
上的客户，原则上其信用等级不得超过 BB 级（含 BB 级）。
授信量分析
客户授信量分析是评价人员在推算客户对建设银行的信用需求、
测算授信控制量的基础上提出对客户授信总量建议的过程。
评价人员通过对客户资金需求、来源渠道及可靠性进行调查分析，
推算客户对建设银行的信用需求。
客户资金需求的分析包括流动资金需求分析和固定资产类资金需
求分析。
流动资金需求分析是对申请人维持正常生产经营所需全部周转资
金占用数量的分析。流动资金需求量的测算方法，可采用扩大指标估
算法或分项详细测算估算法。
固定资产资金需求量根据项目评估报告确定。
资金来源渠道及可靠性分析是指对客户的资本金、预计增资情况、
商业负债的稳定性及对其它银行负债情况（不包括这些银行对该客户
的表外授信业务）等方面进行分析，以判定各项资金需求的落实情况。
客户授信量分析是对客户信用需求的分析和授信控制量的测算，评价
人员在此基础上提出对客户授信总量的建议。
1.扩大指标估算法：参照客户以往的或同类企业的流动资金占用
率，对借款人流动资金需求增量进行估算。可按照销售收入流动资金
占用率、经营成本流动资金占用率或单位产量流动资金占用率等进行
测算。具体测算表如下：
（根据客户经营特点，选择销售收入、经营成本或产量之一测算）
去年销售收入量 a= 去年经营成本量 a= 去年产量 a=
去年流动资金合理占
用 b=
去 年 流 动 资 金 合 理 占
用 b=
去 年 流 动 资 金 合 理 占
用 b=
销售收入今年预测量
c=
经营成本今年预测量
c=
产量今年预测量 c=
流动资金需求今年预
测增量 d=
d = b×（c/a－1）
流动资金需求今年预测
增量 d=
d = b×（c/a－1）
流动资金需求今年预测
增量 d=
d = b×（c/a－1）
测算流动资金合理占用 b，可采用资产负债表中流动资产合计一项
的金额，并扣除流动资产中：
（1）短期投资、1 年内到期长期债权投资、待处理流动资产净损
失等不直接参与企业经营周转的流动资金项目;
（2）直接参与经营周转的流动资产项目中不合理资金占用部分，
如过量沉淀的货币资金、帐龄过长的应收款项、长期积压的存货、其
他应收款项目中的不合理部分等。
2.分项详细估算法，即对客户生产经营过程中不同阶段的资金占
用逐项进行详细测算，以确定其流动资金的需求量。下面以工业企业
为例，介绍此估算方法。
工业企业依其生产经营环节的不同顺序，可将流动资金划分为生
产环节的流动资金和流通环节的流动资金。生产环节的流动资金包括
储备资金、生产资金和成品资金。流通环节的流动资金包括结算资金
和货币资金。具体资金构成见下表：
储备资金
原材料
辅助材料
燃料动力
备品备件
低值易耗品
包装物
生产资金
在产品
自制半成品
待摊费用
流
动
资
金
存
货
产 成 品 资
金
产成品、外购商品
结算资金
发出商品
应收销货款
其他应收款
暂付款
货币资金 银行存款
库存现金
(1)储备资金估算。储备资金可用下式估算：①
储备资金=∑（全年需用量×进厂单位价格）/周转次数
上式中，①
进厂单位价格=(含税出厂价格+运杂费)×(1+运输损耗率)①
周转次数=全年天数/周转天数①
周转天数是指一次性储备可供企业生产消耗的天数，其确定要考
虑企业的规模、特点、原料市场供需情况、计划产量及企业实际情况
等因素。①
(2)生产资金的估算。生产资金数是指从投料生产到产品完工下线
这一段所占用的资金。其测算公式如下：①
生产资金=日均生产费用×产品生产周期=(产品经营成品/年工作
日)×产品生产周期①
(3)成品资金的估算。成品资金是指企业产品完工入库到库存产品
对外售出这一时间内占用的资金。其测算公式如下：①
成品资金=(年经营成本/年产量)×［年初库存+年产量×(1-产销率)］
①
上式中，经营成本、年产量、产销率均为当年的预测数。①
(4)结算资金的估算。结算资金是指从库存产品出库销售到货款进
入企业帐户过程中，由于货款结算所占用的资金。其测算公式如下：①
结算资金=产品销售成本/结算次数=（产品销售成本/360）×结算
天数①
上式中，结算天数的计算公式为：①
结算天数=商品在途天数+验收天数+购货方承付天数+银行结算
天数①
(5)货币资金的估算。货币资金是企业为保证生产经营的正常进行，
保持支付能力而以货币形态存在的资金。对企业货币资金的估算要根
据企业的规模、结算方式、不同时期货币资金变化规律等因素合理加
以估算。①
通过上述各形态资金的估算，便可测算企业流动资金数量。①
全部流动资金需要量=储备资金+生产资金+成品资金+结算资金+
货币资金
3．信贷经营人员分析客户需求之后，要测算客户授信控制量。
（1）总授信控制量：授信控制量是建设银行确定的对单一客户所
有本外币、表内外信用余额的风险控制界限。授信控制量测算公式如
下：
CL = L + × (K × V - P) × E
CL 表示授信控制量。
L 为客户目前在建行全部本外币表内外信用的余额。
K 为行业目标杠杆比率，根据不同的行业确定（见附件 3-1-3）。
V 为根据客户信用等级确定的企业目标杠杆比率调节系数，主要
根据客户的情况对行业目标杠杆比率进行调整，确定方法见下表：
信用等级 AAA AA A BBB BB B
调 节 系 数
V
1
P 为客户当前的财务杠杆。财务杠杆是客户负债与权益之比，与
资产负债率的关系是：财务杠杆=资产负债率/（1-资产负债率）。
E=净资产-可认定的其他已损耗的资产，为客户目前的有效净资产。
可认定的其他已损耗的资产指待摊费用、递延资产和待处理财产
损溢等已经损耗的资产。
F 级客户的授信控制量直接定为零。
（2）授信总量建议值。在测算出授信控制量的基础上，综合考虑
以下因素，提出对客户的授信总量建议值。
①客户的客观信用需求；
①预计客户从其他银行取得信用或归还其它银行信用的情况；
①建设银行的信贷政策。
（3）对客户的授信总量建议值原则上不得超过测算出的授信控
制量。超过授信控制量的，必须在客户评价报告中详细说明原因。
3
1
撰写客户评价报告
1．直接评价人员按照评价报告格式，根据调查结果撰写评价报告。
直接评价人员在对客户进行评价时，要力求以有资格机构审计过的财
务报表为基础，通过调查走访客户财务部门和主要管理者、核对财务
报表和主要凭证、查看库存、了解和掌握客户的动态情况以及走访外
部管理部门、了解其对客户的评价、核实有关情况等方式，获取第一
手材料。对于信用评级所采用的基础数据，直接评价人员必须根据企
业实际情况，依据充分的调整理由，对企业报表有必要调整的项目进
行调整，并在评价报告的相关分析中进行调整情况说明（主要是数值
和理由），准确填写客户评价报告。直接评价人员对客户的合法性及
评价所需基础资料的真实性和准确性负责。
2．评价审查人员审核直接评价人员撰写的客户评价报告，如发现
基础资料的真实性和准确性以及评价程序、评价方法存在问题，有权
要求直接评价人员进行修改；对于判断或看法不一致的问题，要在评
价报告相应的地方写明意见。评价审查人员对评价程序的公正性和合
理性、评价方法的正确性负责。
3．评价审定人员审定客户评价报告，认真分析信用等级和授信量
分析的合理性，如发现基础资料的真实性和准确性以及评价程序、评
价方法存在问题，评价的工作质量较差，有重大错误，有权要求直接
评价人员、评价审查人员重新评价。对于判断不一致的问题，应在评
价报告相应的地方填写意见。评价审定人员对客户评价报告的整体质
量包括准确性和完整性负责。
4．客户信用等级必须经过认定，信用等级未经认定的客户不享受
建设银行相关办法规定的基于信用等级确定的优惠政策。经办部门汇
总需要审批的客户评价报告，填写信用等级申报表（见附件 3-1-1），
报上级行信贷经营部门，客户评价报告如不需要审批，则保存在客户
资料档案中以备使用。
5．客户信用等级一般不公开。有独立法人资格的企业要求建设银
行出具公开信用等级证明时，采用如下程序办理:
(1)信贷业务经营部门收到客户评定信用等级的申请时，要求其到
建设银行认可的中介机构评定，或由建设银行业务经营部门评定。
(2) 对评定的结果，信贷业务经营部门进行确认，并按规定的权
限报有权审批行审批认定。
(3) 经审批认定的客户信用等级，以建设银行信用等级评定委员
会的名义对外出具信用等级证书。
客户评价规范
要求
1．基本要求：
（1）信贷经营人员按照要求的程序完成评价工作；
（2）评价报告填写正确，计算正确；
（3）所要的材料齐全；
（4）所要的材料真实。
2．客户评价报告填写要求：
（1）客户评价报告中定量信息与定性信息相结合，为减少信贷经
营人员的工作量，给出了许多选择题，评价人员根据客户的具体情况
在相应的选项前的方框上打“√”即可，同时有需要评价人员作出判断的
内容，评价人员将这些内容填在相应的横线上，如果不够，可以加附
页，但要注明附页的位置。
（2）计算财务指标都采用“%”表示，保留一位小数点，如资产负
债率为 %，不可写成 。
（3）封面编号按信贷管理信息系统中的客户编号填写。
（4）声明与保证是想提醒信贷经营人员一定要认真，应该将了解
到的全部信息提供给决策人员参考，如果企业提供的报表是真实的，
信贷经营人员就不应该再有错误，如比率计算错误，抄写错误等。这
样做也给信贷经营人员提供了一个“避险”措施，起到保护信贷人员的
作用。
（5）公司法中规定“公司应当在登记的经营范围内从事经营活
动”，超越经营范围的经营活动不受法律保护，因此客户评价人员要认
真填写经营范围。
（6）财务评价基期一般选择上年初报表，报告期选择上年末报表。
截止日期填写填表采用数据的实际日期。
3．填写电子版本的客户评价报告：
（1）尽量以电子形式填写格式文本。
（2）总行提供的格式样本中预留的横格线，是示意逐项填写的区
域，实际使用电子版本时，可根据需要的篇幅填写，不使用下划线。
（3）对具体的信贷项目，如认为某一条目不必填写或难以填写，
请保存该条目，空置在该处。
（4）使用中不要删除格式样本自身的内容，更不要变更条目序号。
格式样本共分四大部分，有需要补充说明的情况，请在所属部分的最
后填写增加的内容。
附件 3-1-1
信用等级申报表
_______________行：
按照《中国建设银行信贷客户评价暂行办法》的要求，我们对
客户进行了评价，其中有 家客户的信用等级需上报审批，现将
报告呈上，请予以审批。
（客户名单附后）
中 国 建 设 银 行
行
年
月 日
上报客户评价报告名单：
评定行 客户名称 评价下达日 完成日 评价人员 报告中
初评等级
附件 3-1-2
信用等级评定申请书
中国建设银行：
为在社会公众中树立良好的信誉形象，提高市场竞争能力，以
争取更多的客户，赢得更大的发展，
本公司经研究决定，特向贵行正式提出公开资信等级评定申请，本
公司愿意遵守《中国建设银行客户评
价办法》的有关规定，并愿意向贵行提供有关资料和方便。
公司（盖章）
年 月 日
企业全称 企业简称
企业代码 贷款证号
企业性质 注册时间
法定代表人
基 本 帐 户 开
户行
帐号
经营范围
主导产品
总资产（万元） 净资产（万
元）
是 否 上 市 公
司
信贷经营人员意见：
□接受申请
□不接受申请
签字：
日期：
主管意见：
□接受申请
□不接受申请
签字：
日期：
附件 3-1-3
评价指标参考值
行业 钢铁 机械 医药 房地产开发
指标 满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不 允 许
值
资产报酬率 7% 2% 7% 2% 8% 2% 8% 2%
贷款本息按期
偿还率
100% 80% 100% 80% 100% 80% 100% 80%
资产负债率 65% 85% 65% 85% 65% 85% 70% 90%
流动比率 1 1 1 1
速动比率 1 1 1 1
利息保障倍数 1 1 1 1
应收帐款周转
率
8 2 8 1 2 1
目标杠杆比率
行业 航空 汽车 煤炭 电力
指标 满 意不允许满 意不允许满 意不允许满 意不 允 许
值 值 值 值 值 值 值 值
资产报酬率 9% 3% 7% 2% 9% 2% 10% 2%
贷款本息按期
偿还率
100% 80% 100% 80% 100% 80% 100% 80%
资产负债率 70% 90% 65% 85% 65% 85% 70% 85%
流动比率 1 1 1 1
速动比率 1 1 1 1
利息保障倍数 1 1 1 1
应收帐款周转
率
3 10 4 15 5
目标杠杆比率
行业 电子 (家用电
器)
烟草 有色 石油加工与炼
焦业
指标 满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不 允 许
值
资产报酬率 12% 4% 17% 5% 7% 2% 10% 4%
贷款本息按期
偿还率
100% 80% 100% 75% 100% 80% 100% 80%
资产负债率 65% 85% 65% 90% 65% 85% 65% 85%
流动比率 1 1 1 1
速动比率 1 1 1 1
利息保障倍数 1 1 1 1
应收帐款周转
率
3 4 1 4
目标杠杆比率
行业 轻工 化工 建材 商业
指标 满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不 允 许
值
资产报酬率 12% 4% 10% 4% 9% 2% 8% 2%
贷款本息按期
偿还率
100% 80% 100% 80% 100% 80% 100% 80%
资产负债率 65% 85% 65% 85% 65% 85% 65% 85%
流动比率 1 1 1 1
速动比率 1 1 1 1
利息保障倍数 1 1 1 1
应收帐款周转
率
2 4 2 4 1
目标杠杆比率
行业 纺织 邮电 交通 铁路
指标 满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不 允 许
值
资产报酬率 7% 2% 10% 2% 8% 2% 8% 2%
贷款本息按期
偿还率
100% 80% 100% 80% 100% 80% 100% 80%
资产负债率 65% 85% 70% 80% 70% 85% 70% 85%
流动比率 1 1 1 1
速动比率 1 1 1 1
利息保障倍数 1 1 1 1
应收帐款周转
率
10 2 16 6 8 3 8 3
目标杠杆比率
行业 建 筑
业
外贸 其他
指标 满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
满 意
值
不允许
值
资产报酬率 8% 2% 10% 3% 8% 3%
贷款本息按期
偿还率
100% 80% 100% 80% 100% 80%
资产负债率 65% 90% 65% 85% 65% 85%
流动比率 1 1 1
速动比率 1 1 1
利息保障倍数 1 1 1
应收帐款周转
率
4 1 4 1
目标杠杆比率
附件 3-1-4
客户评价报告格式
（提示：报告格式所留空间不够可加附页。）
编号：
中 国 建 设 银 行
信 贷 客 户 评 价 报 告
（有效期自 年 月 日至 年 月 日）
客户名称：
分行（处）：
直接评价人 ：
评价审查人 ：
评价审定人 ：
审定行（公章）：
信用等级审批认定行（公章）：
声 明 与 保 证
我们在此声明与保证：此报告是按照《中国建设银行信贷客户评
价暂行办法》和有关规定，根据借款申请人提供的和本人收集的资料，
经我们审慎调查、核实、分析和整理后完成的。报告全面反映了客户
最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性
及所作判断的合理性负责。
直接评价人签字： .
年 月 日
评价审查人签字： .
年 月 日
评价审定人签字： .
年 月 日
目 录
一、结 论
二、基 本 情 况
三、信 用 等 级
四、授 信 量 分 析
一、结 论
1、评价结论（对基本情况、竞争力、流动性、管理水平等进行总结
评价）:
行业： 净 资 产 ：
万元
万
元
主导产品：
信用等级得分：S= ;C= ;L= ; M= ;P=
信用等级： 帐户类型：
银企关系： 客户重要性：
授 信 控 制 量 （ CL ） ：
万元
万
元
授 信 总 量 建 议 值 ：
万元
万
元
直接评价人签字:
2、评价审查人意见
其中，信用等级得分： ，
建议客户信用等级为： 级
建议授信总量： 万元
评价审查人签字：
3、评价审定人意见
其中，信用等级基本得分： ，
建议客户信用等级为： 级
建议授信总量： 万元
评价审定人签字:
二、基 本 情 况
1、客户详细地址 邮政编码
2、法人营业执照号码 贷款卡（证）号码 主 营 业 务
兼营业务 行业 规模（净资产、销售收入、生产能
力） （净资产和生产能力按近期情况填写，销售收入情况按
上年度情况填写）
资质等级
法人代码证号
基本帐户行
3、法定代表人 国籍 电话
授权代理人 国籍 电话
财务主管 国籍 电话
4、 客户所有制类别：
□ 国有企业 □ 集体企业 □民营企业
□ 中外合作企业 □中外合资企业 □外商独资企业
客户组织类别：
□ 有限责任公司 □有限责任公司（联营）□ 国有独资公司
□ 股份有限（上市） □股份有限（未上市）
□ 合伙 □股份合作
客户与政府关系类别：
□具有行业管理职能的公司
□与政府机关有关的服务公司 □政府机关无隶属或附属关系
5、客户注册资本 实收资本 实收资本/注册资本
=
客户主要投资人 实际投资额 占实收资本
①
①
①
其余投资人
企业上级主管部门或隶属于 。
企业组织结构（附组织结构图）
全资子公司 个，控股公司 个，
参股公司 个，附属厂 个
关于组织结构其他需要说明的事项：
6、企业文化特点
7、企业历史沿革:
8 、资产负债表和损益表主要财务数据
企业财务报表类型：
□事务所审计过 □报送税务机关 □调整过 □未调整
审计部门 事务所 审计报告结论时间 年 月
日
审计意见类型 □无保留 □保留 □否定 □拒绝发表意见
财政部门审批意见：
填报日期： 年 月 日 单位：万元
上两年 上一年 本年
总资产
固定资产净值
在建工程
无形和递延资产
流动资产
货币资金
应收票据
应收账款净值
存货
其他应收款
长期投资
流动负债
应付帐款
其他应付款
实收资本
资本公积
盈余公积
未分配利润
销售收入
销售成本
销售毛利
利润总额
净利润
9、对银行负债情况
截止日期: 单位：万元（万美
元）
序号 项 目 本行 其它商业
银行
备注
（1） 固定资产贷款余额 RMB USD
（2） 其中：逾期 RMB USD
（3） 流动资金贷款余额 RMB USD
（4） 其中：逾期 RMB USD
（5） 贴现余额
（6） 其中：逾期
（7） 现汇、外汇转贷款余额 RMB USD
（8） 其中：逾期 RMB USD
（9） 进出口贸易融资（不含开
证）余额
RMB USD
（10） 其中：①融资类余额 RMB USD
（11） 其中：逾期 RMB USD
（12） ①非融资类余额 RMB USD
（13） 垫款 RMB USD
（14） 信用证开证余额 RMB USD
（15） 其中：垫款 RMB USD
（16） 承兑余额
（17） 其中：垫款
（18） 保证余额 RMB USD
（19） 其中：垫款 RMB USD
（20） 各类信用余额合计 RMB USD
（21） 其中：表内信用 RMB USD
（22） 其中:逾期/垫款 RMB USD
（23） 表外信用 RMB USD
说明：
①本表中“固定资产贷款”含房地产开发贷款， “进出口贸易融资
（不含开证）”中，“融资类”含打包贷款、押汇、贴现等融资类业务，“非
融资类”含保函、承兑、提货担保等非融资类业务;
①有关栏目中的“RMB”填写本外币信用总额（单位为人民币，美
元按 1: 折合人民币），“USD”仅填写外币信用总额（单位为美元），
其他栏均为人民币信用总额；
① 主要项目的关系为：
（20）=（1）+（3）+（5）+（7）+（9）+（14）+（16）+（18）
（21）=（1）+（3）+（5）+（7）+（10）+（13）+（15）+（17）+
（19）
（22）=（2）+（4）+（6）+（8）+（11）+（13）+（15）+（17）+
（19）
（23）=（12）+（14）+（16）+（18）-（13）-（15）-（17）-（19）
（20）=（21）+（23）
评论（主要从负债业务类型结构、不同银行之间负债比例结构等方
面是否合适进行说明）：
10、对外或有负债分析：
截止日期： 单
位：万元（万美元）
笔数 对象 余额 到期日 企业垫款的可
能性
对外担保
承 兑 商 业
汇票
被担保/承兑企业简况(市场地位，经营状况，资金实力，资信情况，
前景等)：
企业对外不良担保将对企业产生的影响 ：
11、其他重要项目情况分析（主要是对客户存在异常情况的资产、
负债项目作出说明，如财务报表是否真实，如何调整？客户有无作假
账问题？是否参与股票市场、期货市场交易等。）
三、信 用 等 级
（一）市场竞争力分析
1、客户经营的市场定位 ：
2、主导产品(服务)：
最大的几个客户情况，所占比例，与大客户的关系如何？产品质
量在同行业中的水平如何？房地产、建筑施工企业的优良品率是多
少？
3、主要产品和服务的特点：
主要产品和服务所在行业的行业特点和结构(竞争情况、竞争方式、
市场分割、定价政策或行业规范)：
4、客户的成本结构，主要竞争优势和劣势：
5、客户主要竞争对手及其基本情况（优势、劣势）：
6、客户的上游（如制造业企业的原材料，零配件供应、商贸企业
的商品供应者）的具体情况和存在的问题分析：
7、客户经营环境分析（从国家政策、地方政策、法律环境、环保
政策、地理位置等方面进行分析）
8、客户的经营设施如何（从技术、设备、装备水平等经营设施是
否带给企业竞争优势分析）
9、客户的质量管理水平如何？有哪些质量管理措施？通过了哪些
质量认证？企业质量管理体系是否存在不完善的问题？
10、客户的市场拓展能力如何？销售网络、渠道情况如何？处于
何种水平？
11、近 3 年是否出现较大的经营或投资失误：
12、目前的经营情况、存在的主要问题和未来展望（1）过去限制
企业发展的因素是什么？现在是否有改善？（2）决定企业过去成功
的因素是什么？是否现在还存在？将来能否持续下去？（3）对进一
步发展有重大影响的因素是什么？近两年内可否实现？
13、指标分析
指 标 上 两 年 上 一 年 增 长 率
销售毛利率（销售毛利／销售
收入）
销售利润率（营业利润利／销
售收入）
（二）流动性分析
1、流动性指标分析。
指标 上二年 上一年增 长 率
流动比率（流动资产/流动负债）
速动比率[（流动资产-存货）/流动负债]
存货周转率（销售成本/平均存货）
应收帐款周转率=销售收入净额/（应收帐款
平均余额+应
收票据平均余额）
①若客户有现金流量表，则利息保障倍数=经
营活动现金
流量净额/利息支出;
①若客户没有现金流量表，则利息保障倍数
=[净利润+折
旧+摊销＋财务费用-（应收及预付款项增加
＋存货增加
－应付及预收款项增加）]/财务费用
经营现金净流量
筹资现金净流量
投资现金净流量
经营现金流动负债比率（经营现金净流量/流
动负债）
分析与评论（主要从发展趋势，变化原因，行业比较，与竞争对
手比较等方面评论、预测）：
2、应收款项分析
（1）应收帐款帐龄分析：
截止日期：
年 月 日
帐龄 户数 金额（万元） 比例（%）
半年以内
6 个月-12 个月
1—2 年
其他
合计
（2）其他应收款
截止日期：
年 月 日
帐龄 户数 金额（万元） 比例（%）
半年以内
6 个 月 -12
个月
1—2 年
其他
合计
企业应收款项质量分析及其对企业的影响
3、坏帐准备金的提取和使用情况：
4、客户是否有备用流动资金（增资扩股、银行已经承诺的信用支
持、变现能力很强的有价证券等）？如果有，量是多少？
分析与评论（主要从发展趋势，变化原因，行业比较，与竞争对
手比较等方面评论、预测）：
（三）管理水平
1、企业主要领导简历及评价(从业务素质、领导能力、创新精神、
道德品质等方面进行评价，比如对潜在的竞争如何认识的？准备采取
那些策略？是否有能力控制增长、提高市场占有率？是否有广阔的视
野、策略是否有深度和远见？能否及早辨认出问题所在，以及快市场
一步洞悉有利的机会？)
2、企业领导人的业绩如何？他们是如何处理重大事项，如银根紧
缩、法律诉讼、主要对手挑战、监管机构的压力？与同业相比，企业
各项业务的回报率如何？在经济周期以及有关该行业的科技、供求、
信贷和其他周期的不同阶段，企业的表现如何？
3、客户的管理结构如何？主要从企业班子结构是否优良（年龄、
文化、专业水平、开拓创新、团结等方面分析）、企业内部信息是否
流通顺畅、激励约束制度是否落实、人力资源配置是否合理等方面进
行分析。
4、企业主要的领导岗位是否主要由有亲缘关系的人员担任？
□是 □否
说明如下：
5、指标分析
指标 上两年 上一年增 长
率
资产报酬率[(利润总额+财务费用)／年平均
总资产]
贷款按期偿还率（当期归还银行贷款本金数
额／当期累计应
归还银行贷款本金数额）
贷款利息按期偿还率（当期归还银行贷款利
息数额／当期累
计应归还银行贷款利息数额）
贷款本息按期偿还率（当期归还银行贷款本
息数额／当期累
计应归还银行贷款本息数额）
分析与评论（主要从发展趋势，变化原因，行业比较，与竞争对
手比较等方面评论、预测）：
（四）其他方面
1、指标分析
指 标 上两年 上一年 增 长 率
资产负债率（负债/资产）
销售收入
销售收入增长率
分析：
2、客户主导产品处于发展的哪一阶段？
分析：
3、客户所在行业的周期性和稳定性如何？行业前景情况如何？
分析：
4、重大事项。
（1）重大建设项目：
分析：
（2）重大体制改革。
分析：
（3）重大法律诉讼。
分析：
（4）重大或有项目、对外担保责任风险。
分析：
（5）重大的人事调整。
分析：
（6）重大事故和赔偿。
分析：
（7）其他分析
包括：对企业经营构成重大影响的生产经营环境变化，订立可能
对公司资产、负债、权益和经营成果的一项或多项产生显著影响的重
要合同，经营政策或经营项目发生重大变化，发生重大债务、发生重
大经营性或非经营性亏损，资产遭受重大损失、自然或人为原因造成
的生产经营中断和较大损失，严重影响公司财务的利率、汇率变动等。
分析：
5、贷款风险分析：
（1）已有的贷款风险状况（结合贷款五级分类结果分析）。
分析：
（2）风险分析（现实、潜在风险）。
分析：
6、相关效益分析：
（1）客户是否我行基本结算户？
□是 □否
在建行资金结算率为: %
（2）客户是否和我行建立主办银行关系？ □是 □否
是否签定《银企合作协议》？ □已签定 □有意向 □
未签定
（3）客户在我开户行（处）存款记录：
开户日期： 年 月
开户种类：□基本结算户 □一般存款户 □专用帐户 □ 临时帐户
近两个月日均本币存款额： 。
近两个月日均外币存款额： 。
（4）中介业务与其他业务收益。
分析：
风险和效益评价总结：
分析：
7、其他需要说明的情况
分析：
总结：信用等级
1、客户信用等级基本得分计算表
指标 计分标准 比率值或说明
得
分
市
场
竞
争
力
C
经 营
环
境 5
分
企业得到国家、地方的多方面支持，交通、
信息等软
硬条件很好，所在行业竞争环境、地区法律
环境好得
5 分，虽然得到一定的支持，但条件有限，
环境一般
得 2 分，经营环境不好不得分。
经 营
设
施 的
先
进性 5
分
采用的技术手段、技术设备、经营装备等很
先进，企
业的经营设施良好，带给企业较强的竞争优
势得 5 分，
使企业具有竞争优势的，得 4 分，经营设施
处于中上
水平得 3 分，经营设施一般 2 分，较差不得
分。
质 量
管
理 体
系
5 分
通过 ISO9000 系列质量管理认证或未参加
认证但企业
有严格、十分规范的质量管理制度得 5 分，
有规范的
质量管理制度得 4 分，有较规范的质量管理
制度得 3 分，
企业质量管理体系不完善得 1 分，没有质量
管理体系
不得分。
市 场
拓
展 和
销
售 渠
道
5 分
企业市场拓展能力强，拥有很好的销售网络
和经营渠
道，运作良好得 5 分，市场拓展能力较好，
具有较好
的经营渠道得 4 分，市场拓展能力一般，销
售网络和
经营渠道初具规模得 3 分，市场拓展能力较
差，销售
网络和经营渠道存在一定问题得 1 分，市场
拓展能力
差，缺乏有效的经营渠道不得分。
小计
流 动
比
率 5
分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）流
动
性
L
速 动
比
率 5
分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）
应 收
帐
款 周
转
率 5
分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）
利 息
保
障 倍
数
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）
小计
管
理
水
平
M
主 要
管
理 人
员
的 素
质
和 经
验
5 分
企业领导人有丰富的管理经验，管理能力很
强，经营
历史业绩显著，个人有良好社会声誉得 5 分，
企业领
导人管理能力强，有较好的管理经验，得 4
分，企业
领导人管理能力强，有一定的管理经验，得 3
分，企
业领导人管理能力、管理经验一般，但其信
誉较好
得 2 分，其余不得分，
管 理
结
构 的
合
理性 5
分
客户有合理的班子结构（班子年龄结构合理、
文化程
度较好，专业水平高、富于开拓创新等），
领导班子
团结，相对稳定，信息流通顺畅，内部监督
制度完善，
激励约束制度健全，人力资源配置合理得 5
分，上述
方面较好，但存在某些的不足得 4 分，上述
各方面中
个别方面存在一定的缺陷得 2 分，在上述各
方面存在
较大缺陷不得分。
资 产
报
酬率 5
分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）
贷 款
本
息 按
期
偿 还
率
5 分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）
小计
资 产
负
债率 5
分
5×（比率-不允许值）/（满意值-不允许值）其
他
P
销 售
收
入 5
分
销售收入有稳定的来源，并保持很好的增长
势头得 5
分，收入稳定得 3 分，销售收入来源不稳定，
下降严
重不得分。
行 业
的
稳 定
性
和 前
景
分 析
5 分
行业稳定且前景较好得 5 分，行业稳定且前
景一般或
行业不稳定但前景较好得 3 分，行业变动大
且前景差
不得分，其他得 1 分。
重 大
事
项 分
析
5 分
重大事项对企业有积极的正面影响，基本没
有负面
影响得 5 分，正面影响较大得 3 分，负面影
响比较明
显，企业面临很多问题不得分。
小计
总
计
注:信用等级评定采用年度财务报表。
2、信用等级建议
得分 S 竞 争 力 得
分 C
流动性得分
L
管 理 水 平
得分
M
其他得分
P
说明
建议客户信用等级为： 级
四、信用量分析
（一）资金需求量分析
1．流动资金类资金需求增量分析（选用扩大指标估算法或分项详
细估算法）
（1）扩大指标估算法测算客户流动资金需求增量
（根据客户经营特点，选择销售收入、经营成本或产量之一测算）
去年销售收入量 a= 去年经营成本量 a= 去年产量 a=
去年流动资金合理占
用 b=
去年流动资金合理占
用 b=
去 年 流 动 资 金 合 理 占
用 b=
销售收入今年预测量
c=
经营成本今年预测量
c=
产量今年预测量 c=
流动资金需求今年预测
增量 d=
d = b×（c/a－1）
流动资金需求今年预测
增量 d=
d = b×（c/a－1）
流动资金需求今年预测
增量 d=
d = b×（c/a－1）
测算流动资金合理占用 b，可采用资产负债表中流动资产合计一项
的金额，并扣除流动资产中：
(1) 短期投资、一年内到期长期债权投资、待处理流动资产净损
失等不直接参与企业经营周转的流动资金项目。
(2) 直接参与经营周转的流动资产项目中不合理资金占用部分，
如过量沉淀的货币资金、帐龄过长的应收款项、长期积压的存货、其
他应收款项目中的不合理部分等。
b 值确定依据如下：
据此测算，客户流动资金类资金需求增量为 ① 万元。
（2）分项详细估算法测算流动资金需求增量：
测算依据如下：
以上合计，客户流动资金类资金需求量增量 ① 万元。
2．固定资产类资金需求分析：
结合固定资产贷款项目评估报告，扣除已到位的资金，客户固定
资产类资金需求增量预计为①万元。依据如下（评估报告完成机构、
时间，评估人员）：
3．合理资金需求增量须调节（增/减）①万元。说明如下：
4．综合以上三点，客户全部资金需求增量①万元。
①＝①＋①＋①。
（二）资金来源量分析：
1.根据对客户流动负债稳定性的分析，客户流动负债类资金来源增量预计
为① 万元。测算依据如下：
①中商业负债类资金来源增量预计为 万元，来自其它银行（除建行
外）的流动负债类资金来源增量预计为 .万元，其他资金来源增量预计
为 .万元。
2.根据对客户长期负债的分析，客户长期负债类资金来源增量预计为①
万元。测算依据如下：
根据①中客户对其它银行（除建行外）负债情况的分析，客户从其它银行获
得的长期负债类资金来源增量预计为 .万元，债券资金来源增量预计
为 .万元，其他长期负债类资金来源增量预计为 .万元。
3.根据对客户预计1年内折旧、摊销等非现金成本及利润、增资情况等的分析，
未来1年内客户折旧、摊销等非现金成本及权益类资金来源增量合计①万元。
具体如下：
4. 其他可转化为资金来源的项目为①万元。具体如下：
(1) 压缩帐龄过长的应收款项、长期积压的存货、其他应收款项目中的不合
理部分，启用过量沉淀的货币资金，带来的资金来源增量为 万元。
具体如下：
(2) 收回投资（包括短期投资、一年内到期长期债权投资等），产生的资金来
源增量为 万元。具体如下：
(3) 处置固定资产、无形资产及其他长期资产，造成的资金来源增量为
万元。具体如下：
5.综合以上四点，客户的资金来源合计①万元。
①＝①＋①＋①＋①
（三）信用需求量分析：
客户对建行的资金需求增量为 .万元（①－①）。
建行目前对客户信贷余额① .万元。
客户对建行的信用需求量为 .万元。（①－①＋①）
（四）授信控制量测算：
CL = L + × (K × V - P) × E
（五）授信总量建议：
根据上述信用量需求分析测算，信贷人员（直接评价人）在存量基础上，结
合信用需求增量、资金来源增量及测算的授信控制量，并综合考虑客户现金流量
1
3
及其它必需信息，对客户建议授信总量为： 万元。理由：
