E쓤要쫱暨罩嚣噩噩?PR?A?C?T?I?CE??D?I?SC?U?S??SI?ON? ?对뛔运퓋用폃现쿖金뷰流쇷量솿表뇭分럖析컶企웳业튵财닆务컱状ힴ况뿶的뗄探첽讨쳖?·ꇶ张헅i뷲幸틣毅曾퓸建붨新탂?现쿖뷰金流쇷量솿表뇭是쫇我컒国맺会믡计볆制훆度뛈与폫国맺际볊接뷓?不늻能쓜뇭表明쏷这헢些킩资产닺、ꆢ负뢺债햮给룸企웳业튵带듸来살了쇋多뛠??2.ꎮ偿뎥债햮能쓜力솦的뗄分럖析컶?轨맬改룄革룯过맽程돌中훐，ꎮ在퓚以틔营펪运퓋资金뷰为캪基믹础뒡编뇠制훆?少짙现쿖金뷰ꎬ1为캪之횮又폖花뮨费럑了쇋多뛠少짙现쿖金뷰。ꆣ?웳企业튵在퓚正헽常뎣经뺭营펪活믮动뚯中훐所쯹获믱得뗃的뗄现쿖?뗄的财닆务컱ힴ状况뿶变뇤动뚯表뇭基믹础뒡上짏发랢展햹而뛸来살的뗄。ꆣ它쯼?샻利润죳表뇭虽쯤然좻反랴映펳企웳业튵튻定뚨期웚间볤的뗄经뺭?金뷰收쫕入죫lꎬ首쫗先쿈要튪满싺足ퟣ企웳业튵持돖续탸经뺭营펪的뗄基믹?以틔现쿖金뷰及벰现쿖金뷰等뗈价볛物(컯除?非돽特럇另쳘I뇰j쮵说明쏷ꎬj以틔?营펪成돉果맻?v쟒且能쓜提쳡供릩动뚯态첬的뗄财닆务컱信탅息쾢，ꎬ但떫?本놾支횧出돶，ꎬ如죧购릺买싲原풭材닄料쇏、ꆢ支횧付뢶职횰工릤工릤?쿂下所쯹说쮵쿖现金뷰均뻹包냼括삨现쿖金뷰等뗈价볛物컯)?为캪基믹础뒡?1是쫇利샻润죳表뇭只횻能쓜反랴映펳利샻润죳的뗄构릹成돉?，也튲不늻?资?‘交붻纳쓉税쮰金뷰等뗈τꎬ좻然뫳后才닅能쓜用폃于폚偿뎥付뢶债햮?내按照헕收쫕뢶付实쪵现쿖制훆原풭则퓲编뇠制훆，ꎬ反랴映펳企웳业튵一튻定뚨?쓜能랴反映펳经뺭营펪活믮动뚯、ꆢ投춶资活믮动뚯和뫍筹돯资活믮动뚯?务컱。ꆣ쯹所以틔?，在퓚分럖析컶企웳业튵偿뎥债햮能쓜力솦肘쪱，ꎬ首쫗?期웚间볤内쓚뺭经营펪活믮动뚯、ꆢ投춶资活믮动뚯和뫍筹돯资活믮动뚯所쯹?给룸企웳业튵带듸来살了쇋多뛠少짙现쿖金뷰、ꆢ花뮨费럑了쇋多뛠少짙现쿖?쿈튪뾴웳튵떱웚좡뗃뗄쿖뷰쫕죫퓚싺ퟣ?先要看企业当期取得的现金收入在满足틽웰뗄쿖뷰쇷죫뫍쇷돶탅쾢ꆣ?뷰ꆣ뛸쟒샻죳뇭늻쓜랴펳춶믮뚯뫍돯?生짺产닺뺭经营펪所쯹需탨쿖现金뷰支횧出돶后뫳，ꎬ是쫇否럱有폐足ퟣ够릻?引起的现金流入和流出信息。金。而且利润表不能反映投资活动和筹놾컄뇊헟쓢춨맽뛔쿖뷰쇷솿뇭뗄닻?믮뚯뗄좫늿쫂쿮ꆣ?的뗄쿖现뷰金用폃于폚뎥偿뮹还到떽期웚债햮务컱?。在퓚资产닺负뢺债햮?本文笔者拟通过对现金流量表的阐资活动的全部事项。쫶ꎬ짮죫랢뻲쿖뷰쇷솿뇭뗄ퟷ폃ꎬ늢뷡?现쿖金뷰流쇷量솿表뇭能쓜弥쏖补늹资产닺负뢺债햮表뇭、?利샻?表뇭和뫍샻利润죳表뇭的뗄基믹础뒡上짏，ꎬ可뿉以틔用폃短뛌期웚偿뎥债햮?述，深入发掘现金流量表的作用，并结뫏닺뢺햮뇭ꆢ샻죳뇭쿠맘탅쾢ꎮ퓋폃?润죳뇭表的뗄不늻足ퟣ?，它쯼可뿉提쳡릩供-튻定뚨时쪱期웚现쿖金뷰流쇷?能쓜力솦?、长뎤期웚偿뎥债햮能쓜力솦两솽个룶比뇈率싊来살分럖析컶.ꆣ?合资产负债表、利润表相关信息!运用횸뇪럖컶램쮵쏷죧뫎퓋폃쿖뷰쇷솿뇭살?죫뫍쇷돶뗄뚯첬닆컱탅쾢ꎬ뿉뇭쏷웳튵?튻一般냣情쟩况뿶下쿂，ꎬ上짏述쫶比뇈值횵越풽大듳Fꎬ意틢昧캶着ퟅ企웳?指标分析法说明如何运用现金流量表来入和流出的动态财务信息，可表明企业ퟛ뫏럖컶웳튵뗄닆컱ힴ뿶ꆣ?퓚놨룦웚쓚춨맽뺭펪믮뚯ꆢ춶믮뚯뫍?业튵偿뎥还뮹债햮务컱的뗄能쓜力솦越풽强잿.ꆣ但떫是쫇?，并늢非럇这헢?综合分析企业的财务状况。在报告期内通过经营活动、投资活动和돯믮뚯믱뗃뛠짙쿖뷰ꎮ웳튵믱뗃뗄헢?两솽个룶比뇈值횵越풽大듳越풽好뫃。ꆣ?筹资活动获得多少现金1企业获得的这?3 利샻润죳质훊量솿的뗄分럖析컶?튻些킩쿖现金뷰又폖是쫇죧如何뫎运퓋用폃的뗄，?现쿖金뷰流쇷量솿表뇭也튲?一、ꆢ现쿖金뷰流쇷量솿表뇭的뗄作ퟷ用폃?쿖뷰쇷솿뇭쓜릻랴펳웳튵뗄쿖뷰쇷?쓜릻뷸튻늽쮵쏷닺ꆢ뢺햮ꆢ쯹폐헟좨?샻利润죳表뇭是쫇企웳业튵根룹据뻝权좨责퓰发랢生짺制훆原풭则퓲?现金流量表能够反映企业的现金流能够进一步说明资产、负债、所有者权솿탅쾢?듓뛸뇣폚웳튵쓚췢폐맘랽쏦뛔?틦뇤뚯뗄풭틲ꆣ?和뫍配엤比뇈原풭则퓲编뇠制훆的뗄，ꎬ利샻润죳质훊量솿往췹往췹受쫜到떽튻?量信息『从而便于企业内外有关方面对益变动的原因。웳튵헻쳥닆컱ힴ뿶ퟶ돶뿍맛뗄움볛ꆣ?定뚨的뗄影펰响쿬，ꎬ它쯼不늻能쓜反랴펳映企웳业튵生짺产닺经뺭营펪活믮动뚯?企业整体财务状况做出客观的评价。춨맽쿖뷰쇷솿뇭ꎬ늻뷶뿉틔쇋뷢웳?죽ꆢ뛔쿖뷰쇷솿뇭뗄럖컶?产닺生짺了쇋多뛠少짙쿖现金뷰?『但떫춨通过맽经뺭营펪믮活动뚯的뗄现쿖金뷰?通过现金流量表，不仅可以了解企三、对现金流量表的分析튵떱잰뗄닆컱ힴ뿶?풤닢웳튵캴살뗄랢?죧뫎퓋폃쿖뷰쇷솿뇭살럖컶웳튵뗄?流쇷量솿与폫会믡计볆샻利润죳进뷸行탐对뛔比뇈?，就뻍可뿉以틔对뛔利샻润죳?业当前的财务状况，预测企业未来的发如何运用现金流量表来分析企业的햹쓜솦?뛸쟒폐훺폚럖컶웳튵쫕틦훊솿?닆컱ힴ뿶쓘?뇊헟죏캪펦듓솽룶랽쏦ퟅ?质훊量솿进뷸行탐评움价볛。ꆣ有폐些킩项쿮目쒿ꎬτ如죧固만뚨定资产닺折헛?展能力j而且有助于分析企业收益质量财务状况呢笔者认为应从两个方面着벰펰쿬쿖뷰뺻쇷솿뗄틲쯘?뷢쫍닺ꆢ?旧뻉、ꆢ쇙临쪱时짨设쪩施뗈等资产닺첯摊쿺销、ꎬ大듳솿量펦应收쫕账헋款뿮?及影响现金净流量的因素J解释资产、手쫖ꎮ1튻方랽面쏦对뛔现쿖金뷰流쇷量솿表뇭进뷸行탐面쏦的뗄分럖?及坏账估计等不影响现金流量但会影响损뢺负햮债变뇤动뚯的뗄풭原因틲?，对뛔资产닺负뢺债햮表뇭和뫍利샻润죳?析컶?旷另쇭一튻方랽面쏦要튪进뷸行탐点뗣的뗄分럖析컶，ꎬ即벴提쳡出돶?벰뮵헋맀볆뗈늻펰쿬쿖뷰쇷솿떫믡펰쿬쯰?益，使当期的会计利润与现金流量不表뇭뿉可起웰到떽补늹充돤说쮵明쏷的뗄作ퟷ用폃?『是쫇连솬接뷓资产닺?具뻟体쳥指횸标뇪，ꎬ进뷸行탐量솿化뮯计볆算쯣。ꆣ?틦ꎬ쪹떱웚뗄믡볆샻죳폫쿖뷰쇷솿늻튻?致훂，?但떫是쫇二뛾者헟应펦大듳体쳥相쿠近뷼。ꆣ?뢺负债햮表뇭和뫍利샻润죳表뇭的뗄桥쟅梁솺。ꆣ?(?튻一?)쿖现뷰金쇷流솿量뇭表럖分컶析的뗄컥五个룶?4? 适쫊应펦能쓜力솦与폫变뇤现쿖能쓜力솦分럖析컶?方랽面쏦?웳企业튵的뗄财닆务컱适쫊应펦性탔和뫍变뇤现쿖能쓜力솦可뿉以틔?二뛾、ꆢ쿖现金뷰流쇷量솿表뇭与폫资产닺负뢺债햮?具뻟体쳥来살쮵说，ꎬ现쿖金뷰流쇷量솿表뇭的뗄分럖析컶可뿉从듓?通춨过맽经뺭营펪活믮动뚯的뗄现쿖金뷰流쇷量솿占햼全좫部늿现쿖金뷰流쇷?뇭ꆢ샻죳뇭뗄맘쾵?以틔쿂下컥五个룶方랽面쏦进뷸行表、利润表的关系탐ꎺ?量솿的뗄比뇈샽例进뷸行탐分럖析컶。ꆣ其웤比뇈例샽越풽高룟?1说쮵明쏷?现쿖뷰金流쇷量솿表뇭的뗄作ퟷ用폃是쫇为캪了쇋向쿲会믡计볆报놨?1? 流쇷入죫、ꆢ流쇷出돶原풭因틲的뗄分럖析컶?企웳业튵经뺭营펪活믮动뚯的뗄现쿖金뷰流쇷量솿越풽大듳1ꎬ流쇷速쯙越풽?表뇭쪹使用폃者헟提쳡供릩关맘于폚企웳业튵튻뚨定时쪱期웚内쓚现쿖金뷰?现쿖金뷰流쇷量솿表뇭将붫现쿖金뷰流쇷量솿划뮮分럖为캪经뺭营펪?快뿬?，企웳业튵的뗄财닆务컱基믹础뒡越풽稳컈固만，ꎬ从듓而뛸企웳业튵?流쇷入죫、ꆢ流쇷出돶和뫍;뺻争쇷流솿量뗄的탅信쾢息，ꎮ헢这훖种탅信息쾢?活믮动뚯?、投춶资活믮动뚯和뫍筹돯资活믮动뚯所쯹产닺生짺的뗄现쿖?的뗄쫊适펦应能쓜力솦与폫变뇤现쿖能쓜力솦越풽好뫃?，抗뾹风럧险쿕能쓜?是쫇资产닺负뢺债햮表뇭和뫍利샻润죳表뇭及벰其웤附뢽表뇭所쯹不늻能쓜?金뷰流쇷量솿，ꎬ并늢按내现쿖金뷰的뗄流쇷入죫?‘流쇷出돶项쿮目쒿分럖?솦力也튲就뻍越풽强잿。ꆣ?쳡提供릩的뗄.ꆣ?别뇰反랴映펳lꎮ有폐利샻于폚놨报表뇭使쪹用폃者헟对뛔其웤流쇷动뚯原풭?5? 웳企业튵未캴来살状ힴ况뿶分럖析컶?虽쯤然좻资产닺负뢺债햮表뇭能쓜够릻提쳡供릩企웳业튵←튻定뚨曰죕?틲因뷸进탐行럖分析컶。ꆣ춨通过맽该룃表뇭，ꎬ报놨表뇭使쪹用폃者헟可뿉?评움价볛过맽去좥是쫇为캪了쇋预풤测닢未캴来살?1虽쯤然좻쿖现金뷰?期웚的뗄닆财务컱状ힴ뿶况，ꎬ但떫它쯼所쯹提쳡供릩的뗄限쿞于폚静뺲态첬信탅?틔以쟥清돾楚뗘地了쇋解뷢企웳业튵当떱期웚现쿖金뷰流쇷入죫、ꆢ流쇷出돶?쇷流量솿表뇭反랴映펳的뗄是쫇웳企튵业过맽去좥튻一定뚨时쪱期웚内쓚现쿖金뷰?쾢息『ꎬ并늢不늻能쓜反랴映펳财닆务컱状ힴ况뿶变뇤动뚯的뗄原풭因틲?，也튲?的뗄原풭因틲?j벴即现쿖金뷰的뗄来살源풴和뫍去좥向쿲。ꆣ?쇷流量솿变뇤化뮯的뗄动뚯态첬信탅쾢息，ꎬ但떫它쯼却좴为캪预풤测닢企웳业튵?唱?唱?8?훐中맺国ퟜ总믡会计볆师쪦月퓂刊뾯?췲랽쫽뻝
?PR??AC??TI?CE? ?D?I?SC?U?S??SI?ON? ?E?噩쫱噩월植i.?未캴来살的뗄财닆务컱状ힴ况뿶提쳡供릩了쇋较뷏可뿉靠뾿的뗄数쫽据뻝。ꆣ?(??4)?现쿖金뷰余폠额뛮结뷡构릹。ꆣ现쿖金뷰余폠额뛮结뷡?4? 分럖析컶企웳业튵固만定뚨付뢶现쿖费럑用폃的뗄支횧付뢶?(?1? )?웳企튵业캴未来살믱获取좡现쿖金뷰能쓜力솦的뗄预풤?构릹쫇是指횸三죽大듳活믮动뚯及벰非럇正헽常뎣项쿮目쒿现쿖金뷰净뺻流쇷?能쓜力솦?닢ꆣ뇈죧?룹뻝놾웚쿺쫛짌욷닺짺뗄쿖?솿햼쿖뷰뺻퓶볓뛮뗄뇈훘ꎬ쯼랴펳쿖뷰?헢这튻一뇈比싊率죧如킡小폚于?ꎬ说쮵明쏷经뺭营펪资金测。比如，根据本期销售商品产生的现量占现金净增加额的比重，它反映现金뷰?뷰金，ꎬ依틀据뻝下쿂一튻期웚间볤的뗄销쿺售쫛预풤测닢和뫍收쫕账헋政헾?폠뛮쫇죧뫎탎돉뗄ꆣ?日죕틦益복减짙少?，웳企튵业붫将面쏦临쇙生짺存듦危캣机믺，ꎬ可뿉能쓜?余额是如何形成的。닟뗈ꎬ뻍뿉틔풤닢쿂튻웚볤쿺쫛짌욷닺??럖컶뺭펪믮뚯쿖뷰쇷솿?存듦在퓚经뺭营펪萎캮缩쯵，ꎬ资产닺负뢺债햮率싊高룟，ꎬ投춶资失策等，就可以预测下一期间销售商品产2 分析经营活动现金流量쪧?짺뗄쿖뷰ꎻ웳튵춨맽틸탐돯듫떽뷰ꎬ????퓚헽뎣쟩뿶쿂ꎬ뺭펪믮뚯쿖뷰?뿘控ꎬτ企웳튵业人죋力솦资源풴配엤置훃不늻当떱等뗈问컊题쳢。ꆣ用폃?生的现金，企业通过银行筹措到资金，(1 )在正常情况下，经营活动现金퓚놾웚쿖뷰쇷솿뇭훐랴펳캪쿖뷰쇷죫ꎬ?뺻쇷솿??닆컱럑폃?놾웚헛???컞탎?公릫式쪽表뇭示쪾为在本期现金流量表中反映为现金流人，净流量>(财务费用+本期折旧+无形资캪ꎺ?떫좴틢캶ퟅ붫살뎥뮹쪱튪쇷돶듳뇊쿖?닺뗝퇓닺첯쿺?듽첯럑폃첯쿺?ꆣ볆쯣?固만뚨定뢶付现쿖费럑用폃支횧付뢶能쓜力솦比뇈率싊=?(?뺭经但却意味着将来偿还时要流出大笔现?产递延资产摊销+待摊费用摊销)。计算뷰?퓙죧펦쫕캴쫕뗄뿮쿮ꎬ퓚놾웚쿖뷰?뷡맻죧캪뢺쫽ꎬ뇭쏷룃웳튵뺭펪뗄쿖뷰쫕?营펪活믮动뚯现쿖金뷰注힢入죫一튻릺购싲买짌商品욷接뷓受쫜劳샍务컱支횧?金1再如应收未收的款项J在本期现金结果如为负数『表明该企业经营的现金收쇷솿뇭훐쯤좻캴랴펳캪쿖뷰쇷죫ꎬ떫틢?죫늻쓜뗖늹폐맘횧돶ꎬ듦퓚뺭펪삧쓑ꆣ?뢶付的뗄现쿖金뷰一튻支횧뢶付各룷项쿮税쮰金뷰的뗄现쿖金뷰)?/ꎯ룷各项쿮?流量表中虽然未反映为现金流入F但意入不能抵补有关支出，存在经营困难。캶ퟅ붫살믡폐쿖뷰쇷죫ꆣ????쿖뷰릺쿺뇈싊ꆣ퓚튻냣쟩뿶?固만定뚨뢶付现쿖费럑用폃?昧着将来会有现金流入。(2 )现金购销比率。在一般情况???웳튵캴살랢햹ힴ뿶뗄풤닢ꆣ?쿂ꎬ헢튻뇈싊펦뷓뷼폚짌욷쿺쫛돉놾?5? ꎮ럖分析컶企웳业튵发랢展햹能쓜力솦?(2 )企业未来发展状况的预测。下，这比率应接近于商品销售戚本튻냣쟩뿶쿂ꎬ튻룶웳튵튪삩듳짺닺맦?싊ꆣ죧맻릺쿺뇈싊늻헽뎣?뿉쓜폐솽훖??(1? )?펯盈샻利쿖现뷰金比뇈率싊。ꆣ该룃比뇈率싊越풽?一般情况下，一个企业要扩大生产规率。如果购销比率不正常，可能有两种쒣ꎮ뇘탫퓶볓뎤웚닺ꎬ퓚쿖뷰쇷솿뇭?쟩뿶ꎺ짌욷듴훍믽톹ꎻ뺭펪튵컱캮쯵ꆣ?高룟，ꎮ企웳业튵创뒴造퓬未캴来살现쿖金뷰流쇷量솿或믲利샻润죳的뗄能쓜?模，必须增加长期资产1在现金流量表情况商品呆滞积压，经营业务萎缩。훐랴펳캪춶믮뚯훐뗄쿖뷰쇷돶솿듳럹?솽훖쟩뿶뚼믡뛔웳튵닺짺늻샻펰쿬ꆣ폃?솦力뻍就越풽强잿。ꆣ用폃公릫式쪽表뇭示쪾为캪ꎺ?中反映为投资活动中的现金流出量大幅两种情况都会对企业产生不利影响。用뛈쳡룟ꆣ뛔쓚춶뗄쿖뷰쇷돶솿듳럹뛈?릫쪽뇭쪾캪ꎺ?펯盈利샻现쿖金뷰比뇈率싊=?经뺭펪营믮活动뚯现쿖뷰金净뺻流쇷?度提高。对内投资的现金流出量大幅度公式表示为쳡룟ꎬ췹췹틢캶ퟅ룃웳튵쏦쇙튻룶탂뗄?쿖뷰릺쿺뇈싊?릺싲짌욷뷓쫜샍컱?量솿/ꎯ뺻净샻利润죳?提高，往往意昧着该企业面临个新的现金购销比率=购买商品接受劳务춶믺믡ꎻ뛔췢춶뗄쿖뷰쇷돶솿듳럹?횧뢶뗄쿖뷰ꎯ쿺쫛짌욷돶쫛샍컱쫕떽뗄??(?2)?现쿖金뷰流쇷量솿资本놾支횧出돶比뇈率싊。ꆣ这헢个룶?投资机会v对外投资的现金流出量大幅支付的现金/销售商品出售劳务收到的뛈쳡룟?퓲쮵쏷룃웳튵퓚춨맽뛔췢춶?쿖뷰?뇈比싊率훷主要튪反랴映펳企웳业튵利샻用폃经뺭营펪活믮动뚯产닺生짺的뗄?度提高，则说明该企业在通过对外投资现金살톰헒탂뗄믱샻믺믡뫍랢햹믺폶ꆣ????펪튵쿖뷰믘쇽싊ꆣ듋쿮뇈싊?净뺻现쿖金뷰流쇷量솿维캬持돖或믲扩삩大듳生짺产닺经뺭营펪规맦模쒣的뗄?来寻找新的获利机会和发展机遇.(3 )营业现金回笼率。此项比率?뛾?쿖뷰쇷솿뇭뗄뻟쳥횸뇪?튻냣펦퓚??ꎥퟳ폒ꎬ죧맻뗍폚??ꎥꎬ쮵?能쓜力솦。ꆣ其웤比뇈值횵越풽大듳lꎬ说쮵明쏷企웳业튵发랢展햹能쓜力솦?(二)现金流量表的具体指标一般应在95%左右，如果低于95%，说럖컶?쏷쿺쫛릤ퟷ늻헽뎣믲쿺쫛탅폃헾닟늻쫊?풽越强잿?，反랴之횮?1贝퓲iJ풽越弱죵。ꆣ用폃公릫式쪽表뇭示쪾为캪。ꎺ?明销售工作不正常或销售信用政策不适分析뛔쿖뷰쇷솿뇭뗄럖컶뇘탫춨맽뻟쳥?떱ꎺ죧맻뗍폚??ꎥꎬ쮵쏷뿉쓜듦퓚뇈뷏?쿖现金뷰流쇷量솿资本놾支횧出돶比뇈率싊=?经뺭营펪活믮动뚯?当;如果低于90%，说明可能存在比较对现金流量表的分析必须通过具体횸뇪뷸탐?퇏훘뗄탩펯쪵뿷ꆣ폃릫쪽뇭쪾캪ꎺ?的뗄净뺻现쿖金뷰流쇷量솿/ꎯ资놾本支횧出돶总ퟜ额뛮?严重的虚盈实亏。用公式表示为指标进行。?럖컶쿖뷰뺻퓶볓뛮?쿖뷰쇷죫?펪튵쿖뷰믘쇽싊?놾웚쿺쫛짌욷돶쫛?릫公式쪽中훐，?叫资놾本횧支돶出ퟜ总뛮额ꆱ"쫇是횸指企웳?营业现金回笼率=本期销售商品出售1 分析现金净增加额、现金流入뷡릹ꆢ횧돶뷡릹벰폠뛮뷡릹?샍컱쫕믘뗄쿖뷰ꎯ놾웚펪튵쫕죫ꇁ???ꎥ?业튵为캪캬维持돖或믲扩삩大듳生짺产닺能쓜力솦而뛸购릺置훃固만定뚨资?劳务收回的现金/本期营业收入xlω%结构、支出结构及余额结构???쿖뷰뺻퓶볓뛮ꆣ튻룶웳튵퓚????쿖뷰릺쿺뇈싊ꆣ헢튻뇈싊뿉?닺产或믲无컞形탎资产닺而뛸发랢生짺的뗄支횧出돶。ꆣ?(4 )现金购销比率.这一比率可(1 )现金净增加额。一个企业在짺닺뺭펪헽뎣ꎬ춶뫍돯맦쒣늻뇤뗄?틔폫웳튵맽좥뗄쟩뿶뇈뷏?튲뿉틔폫춬??(?3)?现쿖金뷰流쇷죫入对뛔现쿖金뷰流쇷出돶比뇈率싊。ꆣ这헢?生产经营正常1投资和筹资规模不变的以与企业过去的情况比较，也可以与同쟩뿶쿂ꎬ쿖뷰뺻퓶볓뛮풽듳ꎬ웳튵믮솦?탐튵뗄쟩뿶뇈뷏ꎬ죧뇈싊맽듳ꎬ뿉쓜쫇?룶个比뇈率싊表뇭明쏷企웳业튵经뺭营펪活믮动뚯所쯹得뗃现쿖金뷰满싺足ퟣ其웤?情况下，现金净增加额越大，企业活力行业的情况比较，如比率过大，可能是所需现金流出的程度。用公式表示为就뻍풽越强잿。ꆣ经뺭营펪期웚企웳业튵现쿖金뷰流쇷量솿净뺻增퓶加볓额뛮?人죋力솦资源풴有폐浪샋费럑Jꎬ샍劳动뚯效킧率싊下쿂降붵，ꎬ或믲者헟?쯹탨쿖뷰쇷돶뗄돌뛈ꆣ폃릫쪽뇭쪾캪ꎺ?现金流入对现金流出比率=经营活죴若쫇是负뢺值횵?，即벴现쿖金뷰流쇷量솿净뺻额뛮减복少짙，ꎬ这헢一튻?由평폚于럖分엤配政헾策닟失쪧控뿘ꎬy횰职工릤收쫕益틦分럖配엤的뗄比뇈?쿖뷰쇷죫뛔쿖뷰쇷돶뇈싊?뺭펪믮?动的现金流入累计数/经营活动引起的般냣是쫇不늻良솼信탅息쾢，ꎬ因틲为캪至훁少짙企웳业튵的뗄短뛌期웚偿뎥?例샽过맽大듳?;如죧比뇈率싊过맽小킡1ꎬ反랴映펳职횰工릤的뗄收쫕益틦?뚯뗄쿖뷰쇷죫샛볆쫽ꎯ뺭펪믮뚯틽웰뗄?햮쓜솦믡쫜떽펰쿬ꆣ?욫뗍?폃릫쪽뇭쪾캪ꎺ?쿖现金뷰流쇷出돶累샛计볆数쫽?债能力会受到影响。偏低。用公式表示为튻-般而言l该比率的值应大于(??2)?现쿖金뷰流쇷入죫结뷡构릹。ꆣ现쿖金뷰流쇷人죫构릹成돉?횧支뢶付给룸职횰工릤的뗄现쿖金뷰比뇈率싊=?用폃于폚职횰工릤?냣뛸퇔ꎬ룃뇈싊뗄횵펦듳폚?ꎬ?这样企业才能在不增加负债的情况下维쫇是랴反映펳企웳业튵的뗄各룷项쿮业튵务컱活믮动뚯现쿖金뷰流쇷入죫1ꎬ?的뗄各룷项쿮现쿖金뷰支횧出돶/ꎯ쿺销쫛售짌商욷品出돶售쫛劳샍务컱收쫕?헢퇹웳튵닅쓜퓚늻퓶볓뢺햮뗄쟩뿶쿂캬?持돖简볲单떥퓙再生짺产닺，ꎬ它쯼体쳥现쿖了쇋企웳业튵经뺭营펪活믮动뚯?죧如뺭经营펪活믮动뚯的뗄现쿖金뷰流쇷入죫、ꆢ投춶资活믮动뚯的뗄现쿖?回믘뗄的现쿖金뷰?产生正现金流量的能力1在某种程度金뷰쇷流入죫、ꆢ筹돯资活믮动뚯的뗄现쿖金뷰流쇷入죫等뗈在퓚全좫部늿?3? 分럖析컶企웳业튵短뛌期웚偿뎥债햮能쓜力솦?닺짺헽쿖뷰쇷솿뗄쓜솦ꎬ퓚쒳훖돌뛈?上짏也튲休쳥쿖现了쇋企웳业튵盈펯利샻水쮮平욽高룟低뗍。?比뇈值횵越풽?现쿖뷰金流쇷入죫中훐的뗄比뇈重훘以틔及벰各룷项쿮业튵务컱活믮动뚯现쿖?럖分析컶企웳业튵短뛌期웚偿뎥债햮能쓜力솦，ꎬ主훷要튪是쫇看뾴?듳大，ꎬ说쮵明쏷企웳业튵上짏述쫶各룷方랽面쏦的뗄状ힴ况뿶越풽好뫃，ꎮ?金뷰쇷流入죫中훐具뻟体쳥项쿮目쒿的뗄构릹成돉情쟩况뿶，?明쏷确좷企웳?企웳业튵的뗄实쪵有폐现쿖金뷰与폫流쇷动뚯负뢺债햮的뗄比뇈率싊，?由평?랴反之횮，ꎬ则퓲쮵说明쏷企웳业튵上짏述쫶各룷方랽面쏦的뗄状ힴ况뿶越풽?业튵的뗄现쿖金뷰究뺿竟뺹来살自ퟔ何뫎方랽?，要튪增퓶加볓现쿖金뷰流쇷?于폚流쇷动뚯负뢺债햮的뗄还뮹款뿮到떽期웚日?不늻-튻致훂，ꎬ这헢?差닮1ꎬ发랢展햹쓜能力솦越풽弱죵?。回믘?入죫主훷要튪应펦在퓚哪쓄些킩方랽面쏦采닉取좡措듫施쪩等뗈等뗈。ꆣ?튻-뇈比싊率튻般냣在퓚?o??5一?1?之횮间볤。ꆣ这헢个룶比뇈率싊越풽?(?ퟷ作헟者떥单캻位ꎺ:헅张뷲津틣毅ꎬ，놦宝鸡벦石쪯油폍机믺?(??3)?现쿖金뷰支횧出돶结뷡构릹?也现쿖金뷰支횧出돶结뷡?大듳ꎮI说쮵明쏷企웳业튵短뛌期웚偿뎥债햮能쓜力솦越풽强잿?。用폃公릫?킵械有폐限쿞责퓰任죎公릫司쮾;ꎻ曾퓸建붨新탂，ꎬ陕짂西컷延퇓长뎤石쪯?릹쫇횸웳튵뗄룷쿮쿖뷰횧돶햼웳튵떱웚?쪽뇭쪾캪ꎺ?油폍集벯团췅뫡横山즽魏캺墙잽煤쎺业튵有폐限쿞公릫司쮾ꆣo)? 构是指企业的各项现金支出占企业当期式表示为全좫部늿现쿖金뷰支횧出돶的뗄百냙分럖比뇈?，它쯼具뻟体쳥地뗘反랴映펳?企웳业튵的뗄实쪵有폐现쿖金뷰与폫流쇷动뚯负뢺债햮的뗄比뇈率싊=??웳企业튵的뗄现쿖金뷰用폃于폚哪쓄些킩方랽面쏦。ꆣ?(?웚期쒩末쿖现뷰金+쪮쿖现뷰金等뗈价볛物컯余폠额뛮)?ꎯ/쇷流뚯动뢺负햮债?췸网上짏浏览샀，ꎬ쟫请登뗇录슼中훐国맺总ퟜ会믡计볆师쪦网췸?(ww?w?.c?c?f?o?.?co?m?.?cn?)?췲랽쫽뻝2??0?1?2.?2?总ퟜ第뗚1?0?3?期웚唱?唱??9?
