第9卷第4期武汉科技大学学报(社会科学版),年8月.&Tech.(SocialScienceEdition)差序格局与中小企业融资梁向东(长沙理工大学经济学院,湖南长沙410076)摘要:中小企业是我国经济社会发展的重要力量,而融资困难是妨碍中小企业发展的主要问题。解决中小企业融资问题的思路一般从纯金融技术出发,这些技术在我国面临很多局限。本文从社会学视角出发,分析了信贷的人格化特征和社会关系的网络特点对降低信贷风险的作用,认为应该从我国社会独特的差序格局出发,而不是从西方社会的团体格局出发去寻找解决中小企业融资难的途径。关键词:差序格局;中小企业融资;关系型信贷中图分类号: 文献标志码:A 文章编号:100923699(2007)0420357204 中小企业在国民经济中占有重要地位。但是超过金融机构自身承受能力的信贷风险。据统融资困难问题却阻碍了中小企业的发展。本文以计,我国将近有30%的私营中小企业在两年内社会学视角,阐述以“差序格局”为特点的社会网消失,近60%的企业将在4～5年内消失。一方络对中小企业融资的意义,并提出相关政策建议。面,这种高倒闭率自然增加了企业的道德风险和一、我国中小企业现有融资贷款偿还违约率,从而使得银行不愿贷款给中小方式面临的困境企业,也就使中小企业面临信贷供给不足的状况;另一方面,由于自有资金不足,中小企业的投资主中小企业融资按其性质可分为权益性融资和要依赖于银行贷款,其信贷需求十分强烈;二者共债务性融资。权益性融资是指中小企业通过自身同作用的结果就是中小企业在信贷市场上的需求利润留成积累或正式资本市场(一板市场和二板远远大于供给,中小企业的贷款需求无法得到满市场)以及非正式资本市场(如风险投资)等途足,形成中小企业贷款难的事实。如何解决中小径进行筹集资金的资金融通活动。一般而言,中企业的发展所面临的融资瓶颈是一个世界性难小企业靠自身积累来获得资金速度比较缓慢,资题。金规模也较小;同时,无论是正式金融市场还是非为解释中小企业贷款难的原因,Stiglitz和正式金融市场都需要企业信誉的支持,而信誉缺Weise提出了信息不对称理论[1]。他们认为,中位恰恰又是中小企业的特性。因此,对中小企业小企业在贷款过程中碰到的最大问题是中小企业而言,权益性融资的渠道并不流畅,这决定了权益和银行之间存在着信息收集、分析和传播方面的性融资并不是中小企业融资的主要途径。障碍。与大企业相比,中小企业的信息不对称更中小企业债务性融资是指中小企业通过商业为严重,潜在的道德风险和逆向选择也更严重,从信贷、发行商业票据、亲友借款、业主贷款等直接而使得中小企业在信贷市场上面临较为严重的信融资方式,或通过商业银行等金融机构进行贷款贷配给不足。这成了中小企业从正规渠道融资的的间接融资方式进行的资金融通活动。就银行借一个重要障碍,这其实是商业银行规避风险的结款而言,由于其信贷品种丰富、手续简单快捷,目果。前是我国中小企业日常资金的主要来源。但是,为了化解对中小企业的贷款风险,促进中小中小企业的高倒闭和高违约率往往难以满足商业企业的发展,目前,各国商业银行都已设立了针对银行安全性、流动性和收益性的原则。中小企业中小企业的信贷部门,开始通过制度创新和工具不仅数量多、规模小而且单个企业需要资金量少创新,为中小企业开拓融资渠道。如美国政府通而频率高,因此,银行对中小企业贷款必然面临着过制订和实施“微型贷款计划”、“债券担保计划”、 收稿日期:2007204211 作者简介:梁向东(19712),男,湖南娄底人,长沙理工大学经济学院副教授,经济学博士.
358武汉科技大学学报(社会科学版)2007年第4期“担保开发公司计划”等多种资金援助计划,并由处于社会主义市场经济发展的初级阶段,社会信小企业管理局与全国各地的许多银行建立了实施用制度不完善,但是,中国社会的传统特点将有助贷款担保计划的业务关系,凡是小企业直接向银于解决中小企业的融资难问题。行申请贷款未果,可申请政府担保。但是我国不在二十世纪四十年代,费孝通对中国社会的像西方发达国家那样有着发达完善的信用制度,结构进行了深入研究,他提出了传统中国社会的可以为中小企业提供担保。信息不对称问题不解基层结构是一种“差序格局”。即“社会关系是逐决,信贷风险仍不能合理分担。这意味着,从传统渐从一个一个人推出去的,是私人联系的增加,社思路出发,中小企业融资难的问题将得不到圆满会范围是一根根私人联系所构成的网络”[3]40。解决。在差序格局中的社会关系具有伸缩性,它随中心二、差序格局、信贷担保势力的变化而变化。在人与人的交往中建立起来和关系型信贷的关系是有贵贱、亲疏、远近之分的,是一个差序。传统中国社会一切价值是以己为中心的。个人在在缓解金融交易信息方面,商业银行开发出由己而家、由家而族、由族而国进而天下的排序了基于不同种类信息的多种贷款技术。美国经济中,公私是相对的,站在任何一圈里向内看都是学家Bergen和Udell在2002年将这些技术分为公。在这里面发展起来的道德是孝、悌、忠、信,强以下四种:财务报表型货款、抵押担保型货款、信调的是差序有别。而西方社会是“团体格局”,在用评分技术型贷款和关系型借货。前三种贷款方这种社会里,个人之间的联系依靠一个共同的规法使用的信息主要是易于规范、编码、量化和传递则框架,先有这套规则,人与人才由此发生联系。的“硬信息”。这些信息不具有人格化的特征,基它强调团体中个体的平等,团体不为任何个人所于这种信息的贷款属于市场交易型的贷款。关系有。如果说团体格局有助于西方社会信用制度的型借贷涉及的是难以量化和传递的“软信息”,这建立,那么,差序格局的存在能降低我国商业银行种信息具有强烈的人格化特征,这种软信息可视对中小企业的信贷风险。为银行产生的关于特定企业及其业主的专有知由于我国社会是以差序格局联接起来的网状识。与市场交易型借贷相比,关系型借贷属于含结构,联系这一人文网络的核心就是“信任”与“承有社会网络因素的准市场交易。从美国的实践经诺”。这种结构内部具有极强的信息传播能力。验来看,关系型借贷主要以银行信贷额度的方式如果能充分利用这种由差序格局构成的社会网络来发放,即银行给予中小企业一定的信贷额度,以来建立我国的信用担保制度,那么这不逊于基于此来与中小企业建立一种长期的关系。关系型借西方社会的团体格局的信用制度。在一定意义贷有一个基本的前提,就是银行与企业之间必须上,我国传统社会的差序和血缘相联系,也许它更保持长期、密切而且相对稳定和封闭的交易关系,为人格化,从而在应用关系型信贷时更加可靠。即企业固定地与一家或者数量极少的几家银行建在这种社会中,由于每个人从自身推出的关系圈立借贷关系。由于关系型借贷不拘泥于企业能否都不一样,它们会相互交接,从而构成一张包括所提供合格的财务信息作为贷款的基本条件,所以有人的社会网络。当一个人的信用破产时,对整最适合于中小企业。在实证研究方面,学术界在个网络都有影响,影响最大的当然是最亲近的人,实证上研究银行与借款者关系的真实价值,探讨这些人也是其最不想伤害的。如果银行对某个人对于借款者而言银行是否能够产生有价值的私有的贷款要求担保时,我们可以根据这种关系对提信息[2]。这些研究都从实证的角度证明了关系型供担保的人赋予一定系数来乘以其提供担保物的借贷的存在可以增加公司的价值,同时间接证明价值,该系数肯定可以远大于1;并且由于可以联了关系型借贷的强度存在价值。就我国中小企业保,那么个人贷款成功的可能性就会大大提高。而言,前三种贷款技术有先天的不足。而关系型这对中小企业贷款具有重要意义,尤其是小企业。信贷则与我国社会的差序格局相吻合。基于这种银行可以充分考虑中国社会结构的网络性,在这技术,我国中小企业融资中信息不对称问题可能种担保下其信贷风险并不大。应该说是整个社会会得到一定程度的解决。分担了风险,商业银行可以下调其风险评估,增加在西方国家中,解决中小企业融资的方案中信贷。处于差序格局中的人相互之间的信息透明最为有效的是它们的信用担保制度,这和其完善度远远大于商业银行通过外围考察所得的信息,的信用制度有关,也与其社会特点有关。中国还这也在很大程度上缓解了银行和贷款人之间的信
2007年第4期梁向东:差序格局与中小企业融资359息不对称状况,同时降低了商业银行的贷款成本。这类担保机构具有为中小企业的融资提供担保的如果说关系型信贷要求贷款方和银行之间有资格。长期的互信交易,那么,差序格局的社会可以把这2006年重庆商业银行提供了一个解决中小种关系放大。特别是对中小企业而言有着极为重企业担保贷款的范例。该行发现了浙江人的一些要的意义。我们可以把这种基于社会关系的担保优点,这些在外经商的浙江人之间联系非常紧密,看作是关系型信贷的范畴,只不过这种关系更具彼此熟悉,也非常讲信誉。按照他们的说法,他们有天然性,而不只是后天的培育。之间就是有谁万一借大家的钱后生意亏本,他们三、以差序格局为依托的关系型也会把亲朋好友叫到一起,每人出份子再借给他融资担保体系的构建钱让他重新翻身。同时,这些在外经商的浙江人也经常面临融资难的问题,重庆商业银行作为小我国政府近些年来一直认为信用担保是解决银行发现了商机,他们提出了所谓成立联保公司中小企业融资难问题的重要手段。截止2005年来解决贷款中信贷风险的方案:12家联保企业出底,主要银行金融机构(三家政策银行、三家国有资2000万成立“浙商担保公司”,担保公司资金商业银行、13家全国股份制商业银行)小企业贷专项用于重商行对浙商会会员企业总计2亿元授款余额万亿元,比年初净增2057亿元,授信的贷款担保,每笔贷款必须有10%保证金,12信总额比当年增加5070亿元,授信中小企业485家联保企业和其控制人个人每笔贷款同时联合承万户,比年初增加万户;全国已设立各类中小担联保责任。会员企业先向浙商会提出贷款申企业担保机构2914家,累计为26万家中小企业请,经过商会审批之后,银行再次审查,控制风险。提供了担保服务,担保总额4674亿元(全国中小从这个案例中我们发现,中国传统社会的信企业融资和信用担保体系建设工作座谈会,ht2守承诺的特点体现出来了,这是用纯市场经济的tp://)。方法无法做到的。银行把风险转给了担保公司,从我国现状来看,国有政策性中小企业融资担保额放大了十倍,对参加联保企业而言是有利担保机构占全部担保机构的90%,主要是以地的。但是,于广大中小企业来说,这里有个很高的方经贸委同财政、银行等部门共同组建,担保资金门槛问题。如果考虑到我国的差序格局,银行完主要是地方政府预算拨款,除个别地区按照部门全可以自担一定的信贷风险,降低贷款门槛。比隶属关系分别设立几家中小企业融资担保机构如,有和本企业进行关系信贷的企业或个人可以外,各地区都只设立一个中小企业融资担保机构凭其信誉对其亲属或有密切来往的朋友及相关企向所有中小企业提供担保服务。虽然全国已有业进行担保,尤其应该鼓励这类联保行为,而不一200多个城市组建了中小企业融资担保机构,但定要成立担保公司。因为,作为社会关系网络存这些机构相对独立,相互之间并无联系。唯一一在的差序格局能抵抗很大的信贷风险,并可避免家全国性融资担保机构,即中投保也只在北京与有关的信息不对称问题。试图通过担保公司来完上海设立了分支机构。中小企业互助担保机构仅全避免信贷风险,同时解决中小企业融资难题是占全部担保机构的5%左右,主要是由地方工商不可能的。在我国社会如果把信贷直接面向个联、私营协会及私营企业等自发组建,担保资金主人,风险就会极大地下降。所以考虑到我国的社要是会员企业出资,地方政府也给予一定资助,一会格局,参照以上的成功范例,本文认为,至少可般在区县和社区设立中小企业互助担保机构。我以从以下方面来解决中小企业融资难的问题。国的现状是每个互助担保机构的规模相对较小,首先,发展为中小企业服务的中小金融机构,占全部担保机构的比率过低。个人与商业性中小即各地的城市商业银行、城市信用社和农村信用企业担保机构占全部担保机构的5%左右,主要社等。目前,我国有三千多家城市信用社和四万是以工商联、私营协会、科技部门、开发区及公司多家农村信用社,但是对于数量占企业总数量企业等组建,个别地方政府(财政、科技、计划、主99%的中小企业,还是很难满足他们的融资需求,管部门)也有出资。其中,私营中小企业担保机因此,应该根据各个地区经济发展的程度和产业构存在着两个问题:第一,个人毕竟财力有限,而发展的方向建立区域性、产业聚集型的中小金融这类担保机构又无法从国家得到优惠政策,私营机构。这类金融机构应有自己明确的目标客户群中小企业担保机构存在着比其他种类担保机构更和显著的区域性,不应等同于其他的商业银行的大的风险。第二,一些城市的国有银行并不承认发展模式,不应盲目向全国范围内做大。中小金
360武汉科技大学学报(社会科学版)2007年第4期融机构相比大型银行而言,更加熟悉当地的中小由公司进行担保,所得贷款投入企业使用。这既企业,这样既可以和本地企业建立长期稳定的信解决了公司贷款抵押担保难问题,又有效解决了贷关系,又可以降低信贷风险。政府要大力加以银行贷款的安全保障问题。扶持。其次参考文献,商业银行可将中小企业的贷款与法定代表人挂钩,相当于由法人代表承担无限责任,如[1] 将中小企业贷款转为中小企业主的个人综合授信perfectinformation[J].TheAmericanEconomic贷款或以法定代表人的个人财产作为中小企业贷Review,1981,70:3932410.款的抵[2] PetersenMitchellA,(质)押或担保,从而使中小企业主的还款意识大大增强,降低了信贷风险。fitoffirm2creditorrelationships:evidencefromsmall再次businessdata[J].JournalofFinance,1994,49.,公司担保职工自然人贷款。随着企业改制的深入,职工成为企业的股东,尤其是公司经[3] 费孝通.乡土中国[M].北京:北京出版社,2005:40.[4] 张捷.中小企业的关系型借贷与银行组织结构[J].理班子与中层骨干持有公司的大股。在此情况经济研究,2002(6).下,商业银行可尝试将对公司的贷款转为对公司职工自然人贷款,并由个人财产提供抵(质)押或DifferencestructureandfinanceofSMEsLiangXiangdong(SchoolofEconomics,ChangshaUniversityofScienceandTechnology,Changsha410076,China)Abstract:,:differencestructure;financeofSMEs;relationshipcredit.[责任编辑 彭国庆]论点摘编贸易结构升级必须立足于“不均质大国”的现实张亚斌、易先忠在《国际贸易》2007年第2期撰文指出,由于区域经济发展的不平衡,中国经济发展必然呈现出“多元化、多技术、多层次”的显著特征,因此中国贸易结构升级与外贸增长方式的转变必须立足于“不均质大国”这一国情。中国东部沿海地区与中国西部地区、超大城市与中小城市,不仅劳动、资本、技术等要素状况相差甚远,而且其市场体制与市场体系的发育及完善程度也不可同日而语。遵循比较优势的理论基准,各区域贸易升级与外贸增长方式转变的目标和路径应有所区别。如果其产业定位都是发展高新技术产业,都追求开发核心技术与拥有自主品牌,对于相对落后的中西部地区与中小城市经济圈来说,则无异于舍本求末。中国贸易结构的升级必须立足于“不均质大国”这一现实,分层推进,实现“圈层升级”,即通过圈层间和圈层内的产业转移和分工合作实现优势重组。以广泛的技术转移形式,实现跨区域技术合作,促进技术扩散和增强东部沿海圈层和中心城市的自主研发能力;实现以东部区域带动中西部区域、以中心城市带动中小城市的技术圈层升级。通过不同的经济圈层,巩固原有的比较优势,最终达到对外贸易结构的“圈层升级”。
