第 2014 年第 6 期
(总第 448 期)
商业经济
SHANGYE JINGJI
,2014
Tota!
[文章编号} 1∞9-6043(2014 )06-∞41-02
浅谈大型企业资金管理
一一以铜陵有色金属集团股份有限公司为例
张克友
(铜陵有色金属集团股份有限公司， 安徽铜陵 244α)())
[摘 要] 我国大型企业按照权利集中方式，资金管理可以分为统一收支、拔付备用金、结算中心 、企业内部银行、财
务公司五种模式。目前，大型企业的资金管理缺乏统一的结算标准和有力的资金监管体制，资金预算执行不力 。 大型企业应
树立科学有效的管理理念，健全资金管理制度，加强资金预算管理，增强资金内部控制，以达到优化资金管理的目的。
[关键词] 大型企业;资金管理;问题;优化方案
[中图分类号] 归于 文献标识码1 B
一、大型企业资金管理模式
资金管理是我国国有企业资金来源以及资金使用计
划、控制、监督 、考核等工作的总称，其主要包括三方面的
内容:固定资金管理、流动资金管理和专项资金管理。资
金流的管理作为企业财务管理的重要内容影响着企业的
方方面面，资金的筹集、使用和分配与企业的生产经营有
着密切联系，通过良好的资金管理，企业可以提高竞争力
实现稳定增长。 按照权利集中方式，资金管理模式可以分
为以下五种模式:
(一)统一收支模式
统一收支模式是指在大型企业集团总部控制并掌握
各个分公司和成员单位的现金收入以及现金支出权利，
并且只在总部的财务部门开设现金的收支账户，整个企
业集团的现金收支由总部财务账户统一核算。这种统一
管理的高度集权模式有利于大型企业的集中财务控制管
理，有利于企业对现金流出量的控制，从而提高资金的使
用效率 ，减少资金琅费并且降低资金使用戚本。 同时，由
于集中控制资金削弱了企业集团各个部门的现金收支权
利，从而影响了成员单位的积极性和灵活性，对于提高财
务管理效率产生了一定消极影响。 对于现金收入繁多的
企业集团来讲，统一收支模式从某种程度上能够提高企
业资金的使用效率，增强企业竞争力 。
(二)拨付备用金模式
备用金是企业拨付用作专项业务的资金 ， 具有很强
的计划性。 企业集团总部在一定时期内给成员单位拨付
的备用金为突发情况做好了准备。 备用金管理模式与统
一收支模式都属于高度集权的资金管理模式，但相比与
统一收支模式，拨付备用金在一定程度上给予了成员单
位自主管理的权利，在总部允许的范围内，资金经营权部
分转移到了成员单位手中，有利于提高资金管理的灵活
性。 但是，拨付备用金模式在地域方面有较大限制，远距
[收稿日期1 2014-06-16
离的子公司和成员单位不适用于这种管理模式。
(三)结算中心模式
结算中心是由企业集团设立的 ， 用于统一办理企业
分支机构和部门单位资金收入、支付以及往来结算的独
立运作职能机构。 具体的说，结算中心能够办理成员单位
之间的资金往来结算、资金调度、运筹 ，并且对于资金运
作、计划以及筹资等方面都有涉及。 结算中心对于整个企
业集团的资金进行全面的统筹安排并加以合理利用，从
而降低了资金成本，提高了资金使用效率，特别是在控制
财务费用和管理费用方面，结算中心模式具有十分明显
的优势。
资金结算中心模式主要是由三个部分构成:企业集
团、各分支结构和单位部门以及外部商业银行，企业总部
在商业银行开立一级账户，同时各成员单位作为其二级
账户由外部商业银行进行统一结算处理，保证了资金运
作的流畅性。
(四)企业内部银行模式
企业内部银行是一种引进商业银行的信贷与结算职
能的一种新模式。 内部银行具有信贷、结算、监督、调控和
信息反馈职能，其作为财务管理的一个部分是企业经济
往来的结算 、信贷管理、货币资金反馈中心。 在企业内部
银行模式下，各单位部门从内部银行进行资金借贷，不再
与外部商业银行进行资金往来，同时内部银行作为企业
集团资金管理中心统一和外部商业银行进行资金交易。
在企业内部银行模式下，资金管理的自主权利被分配到
了成员单位，从内部银行获得的资金可以由其自由支配，
但是另一方面，成员单位失去了从外部筹资的能力，在这
种情况下，企业总部更有利于对分支机构和部门单位进
行统一的管理和监督，同时也调动了各分公司的积极性，
更有利于企业财务管理和良好的市场发展。
(五)财务公司模式
财务公司又称金融公司，是为企业技术改造、新产品
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开发以及产品销售提供金融服务的非银行机构。我国的
财务公司是依附于企业集团而筹资组建的，其主要目的
就是为企业筹资和融通资金，其业务范围广泛并且受到
企业集团和人民银行的双重监管。在财务公司模式下，企
业的资金管理由其财务公司管理运作，具有很强的自主
性，对于提高企业资金管理具有重要意义。铜陵有色金属
集团股份有限公司就采用了财务公司模式来进行资金管
理，该企业集团在 2010 年出资设立了铜陵有色金属集团
财务有限公司作为企业的账户管理、资金结算、融资管理
以及金融服务等中心，进一步提高集团公司的资金管理
水平。
二、大型企业资金管理现状与问题
(一)缺乏统一的结算标准
我国大型企业集团多是跨部门、跨地区、甚至是跨行
业的多角度经营的企业联合体，其涉及到的结算业务具
有资金额度大、范围广、流动性强、频率高等特点。由于没
有统一的结算标准，即使企业集团将所有资金业务集中
到外部商业银行办理也会存在一定问题。与此同时，企业
对资金的流动控制和安全性存在一定风险。由于不统一
的结算标准使结算业务仍由集团各个成员单位分散进行
造成结算费用较高，并且在跨行结算时在途资金占用大
量企业资源，降低资金使用效率。
(二)缺乏有力的资金监管体制
资金流动环节作为一项重要的资金管理内容往往被
企业集团所忽视。企业内部制度的不健全往往会导致某
些企业员工擅自挪用或转移资金的现象，企业下属子公
司或者单位部门盲目支出资金或者随意性投资，特别是
在高风险投资项目上随意动用大量资金。这些行为都会
增加企业的财务危机，并且一旦投资失败，企业将面临严
重的资金问题。另一方面，薄弱的资金监管体制也会引起
资金沉积问题，减慢资金流动速度从而降低资金使用效
率，造成一定的浪费，降低了企业的竞争力。
(三)资金预算执行不力
资金的预算制度在资金管理中起到重要作用，集团
不同部门的资金使用情况相差较大，过于自主的资金管
理方式使集团各分公司和部门各自为政，随意支配现金，
这样散乱的管理方式缺乏科学合理的使用规划将会造成
资金使用浪费。此外，预算执行力度不够，将会引起集团
内部资金使用坦乱，前期铺张浪费，后期资金不足。并且
在缺乏资金预算情况下，集团往往需要为筹集资金而费
心费力，阻碍了企业的快速发展。
三、大型企业资金管理优化方案
(一)健全资金管理制度
大型企业集团优化资金管理首先需要从管理意识上
开始，树立科学有效的管理理念并且提高对资金管理的
重视程度，从思想上开始改变，逐步完善资金管理制度。
在资金管理方面，不仅仅把眼光局限在资金的流动问题
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SHANGYE JINGJI No札2014
上，应该全方位多角度的考虑问题，在筹集资金，结算管
理方面以及现金的时间价值等方面投入更多的精力，只
有对资金进行全面管理的情况下，企业才能达到最高效
的资金使用。同时，健全的资金管理制度还应该更多的关
注资金使用风险情况，在现金流管理上减低企业财务风
险。现金流被认为是企业内流动的"血液其重要性不言
而喻，因此企业应该定期编制现金流量表，并对其进行专
业的评估，降低现金流风险。考虑到铜陵有色金属集团公
司的实际情况，应该在加强现金流管理的基础上根据自
身特点，将财务公司管理模式与结算中心管理模式相结
合，建立完善的资金管理制度。具体来说，集团总部仍保
留结算中心并且对各个分公司和单位部门设立收支账
户。同时，集团成立的铜陵有色金属集团财务有限公司则
负责筹资、融资以及专项金融服务。当集团需要开展筹
资、融资等业务时可与结算中心共同合作，集团结算中心
提供详细的资金使用数据，两者统筹解决问题，实现资金
管理的统一平台和优化配置。
(二)加强资金预算管理
预算管理作为财务管理的一项重要内容在现金管理
方面也是必不可少的。制定合理的资金预算不但可以避
免企业集团资金支出的随意性，减少浪费，更重要的是预
算制度可以减少资金缺口的发生概率，降低财务风险，给
企业带来稳定的利润增长。在母公司制定的现金预算机
制下，子公司及单位部门要求按照资金预算进行生产经
营。对于超出预算的部分，集团要及时进行核查，特别是
资金量较大的超支项目，集团应派专人进行调查并及时
对资金预算做出调整。合理科学的资金预算管理不仅可
以避免企业财务风险，而且能够更加合理的利用资金，为
企业创造更多的利润。
(三)增强资金内部控制
大型企业集团需要增强资金内部控制体系，确保与
资金管理相关的内部控制能够有效地防止财务错报风
险。企业集团要配置相关的内部控制人员对资金使用进
行合理监督，对于有权利支配资金的部门要进行重点监
督。将具体责任分配到个人，实现支出与责任人相对应，
有利于减少不合理的资金浪费。对于重大的投资、融资项
目，集团需要设立专项小组对其进行全方位的监督，强化
风险管理意识，降低企业的财务风险。
[参考文献]
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[责任编辑:王凤娟]
