第五章 金融资产
高级讲师 刘菲菲
主要内容：
金融资产的初始计量
金融资产的后续计量
金融资产减值得处理
金融资产主要包括的内容
库存现金
应收帐款
应收票据
贷款
垫款
其他应收款
应收利息
债权投资
股权投资
基金投资
衍生金融资产等
金融资产的分类
以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产
持有至到期投资
贷款和应收款项
可供出售金融资产
金
融
资
产
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
交易性金融资产
直接指定为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产
外购的有活跃市场报价的
股票/债券投资/基金投资等
有效套期工具以外的衍生
工具，如期货等
解决“会计不匹配”: 比如，金
融资产划分为可供出售,而相关负
债却以摊余成本计量,指定后通常
能提供更相关的信息; 又比如, 为
了避免涉及复杂的套期有效性测
试,等等
（一）交易性金融资产：满足条件之一
即可
• 1、取得该金融资产的目的，主要是为了近期内出售，如
为赚取差价购入股票、债券、基金等；
• 2、属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，
且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式对该组合进
行管理
• 3、属于衍生工具。但是，被指定为有效套期工具的衍生
工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没
有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并
须通过交付该权益工具结算的衍生工具除外。（外汇期货、
合同合约、衍生金融工具）
• 财务担保合同：保证人与债权人约定，当债务人不履行债
务时，保证人按照约定履行债务或承担责任的合同。
（二）直接指定为按公允价值计量
且其变动计入当期损益的金融资产
• 条件：
• 1、该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的
计量基础不同所导致的相关利得或损失在确认或
计量方面不一致的情况
• 2、企业风险管理或投资策略的正式书面文件已载
明，该金融资产组合等，以公允价值为基础进行
管理、评价并向关键管理人员报告。
• 在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量
的权益工具投资，不得做其指定。
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的会计处理
• 1 . 交易性金融资产（债券：面值100，利
率3%）取得时，支付价款103（含已宣告
发放利息3），另支付交易费用2
• 借：交易性金融资产——成本 100
• 应收利息 3
• 投资收益 2
• 贷：银行存款 105
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的会计处理
• 2 . 收到最初支付价款中所含利息3
• 借：银行存款 3
• 贷：应收利息 3
• 3. 期末，债券公允价值为110
借：交易性金融资产—公允价值变动10
贷：公允价值变动损益 10
借：应收利息 3
贷：投资收益 3
以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产的会计处理
• 4 . 次年收到上期利息
• 借：银行存款 3
• 贷：应收利息 3
• 5. 次年，将该债券处置（售价120）
• 借：银行存款 120
• 贷：交易性金融资产——成本 100
• ——公允价值变动10
• 投资收益 10
• 借：公允价值变动损益 10
• 贷：投资收益 10
持有至到期投资
到期日固定
回收金额固定或可确定，
企业有明确意图和能力持有至到期
有活跃市场
例如：（1）符合以上条件的债券投资等
（2）中行IPO：政府债券、公共部门和
准政府债券、金融机构债券、公司债券等
特
征
持有至到期投资会计处理
—摊余成本计量
• 金融资产摊余成本
• = 初始确认金额（期初摊余成本）
• -- 扣除已偿还本金
• +/--采用实际利率法将该初始确认金额与
• 到期日金额间的差额
• 进行摊销形成的累计摊销额
• -- 已发生的减值损失
• [例1] 20X0年初，甲公司购买了一项债券，
剩余年限5年，划分为持有至到期投资,公
允价值为90,交易成本为5，每年按票面利率
可收得固定利息4。该债券在第五年兑付
(不能提前兑付)时可得本金110.
• 在初始确认时,计算实际利率如下:
• 4/(1+r) + 4/(1+r)²+…+ 114/(1+r)5 =95
• 计算结果：r=%
年份
年初摊余
成本a
利息收益
b=a*r
（实际利息）
现金流
量 c
（票面利息）
年末摊余
成本d
=a+b-c
20X0 95 4
20X1 4
20X2 4
20X3 4
20X4 4+110 0
持有至到期投资的会计处理
1.取得时：
借：持有至到期投资——成本（面值）110
应收利息(价款中包含的利息）0
贷：银行存款（实际付款）95
持有至到期投资——利息调整 15
持有至到期投资的会计处理
• 2.资产负债表日计息时：
若分期付息，一次还本（以上表第一年数字为例）
借：应收利息 4
持有至到期投资——利息调整
贷：投资收益
若一次还本付息
借：持有至到期投资——应计利息4
持有至到期投资——利息调整
贷：投资收益
持有至到期投资的会计处理
• 3.出售持有至到期投资
• 假设第3年末出售该投资，价款108万元，不考虑
相关税费，以分期付息数据为例。
• 借：银行存款 108
• 持有至到期投资——利息调整
• 贷：持有至到期投资——成本110
• 投资收益
• 已计提减值准备的，还应同时结转减值准备
•
持有至到期投资的会计处理
• 4.将持有至到期投资重分类为可供出售的金融资
产：在重分类日
• 借：可供出售金融资产（公允价值）
• 贷： 持有至到期投资__成本
• —利息调整 （ 帐面价值）
• —应计利息
可供出售金融资产
出于风险头寸管理考虑等
直接指定的可供出
售金融资产
贷款和应收款项、持有至到期投资、
以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产以外的金融资产
在活跃市场上有报价的债券投资
在活跃市场上有报价的股票投资
等等
金融资产重分类
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
持有至到期投资
贷款和应收款项
可供出售金融资产
X X
X
其他三类之
间不能随意
重分类
金融资产和金融负债的计量
类别 初始计量 后续计量
以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产
和金融负债（FVTPL）
公允价值,交易费
用计入当期损益
公允价值,变动计入当期损
益
持有至到期投资（HTM） 公允价值，交易
费用计入初始入
账金额，构成成
本组成部分
摊余成本
贷款和应收款项
可供出售金融资产(AFS) 公允价值,变动计入权益
其他金融负债 摊余成本或其他基础
[例2] 20X0年初，A公司购买了一项债券，
剩余年限5年，划分为持有至到期投资,公允
价值为1000（无交易成本）。该债券的面值
1250，年票面利率%(即每年支付利息59)。
该债券发行方可以提前赎回，且不付罚金。
A公司预期发行方不会提前赎回。假定计算
确定的实际利率为10%。（图示见下页）
年份
年初摊余
成本a
利息收益
b=a*10%
现金流
量 c
年末摊余
成本d
=a+b-c
20X0 1000 100 59 1041
20X1 1041 104 59 1086
20X2 1086 109 59 1136
20X3 1136 113 59 1190
20X4 1190 119 1250+
59
0
20X2年1月1日,A公司修改了其现金流量,
预期X2年末将收回本金的50%,剩余的50%在
X4年末收回.此时,X2年的年初摊余成本应
调整（将X2年及以后的金额用原利率折）
（1250/2）*(1+10%) +625*（1+10%）
+59*（1+10%）+30*（1+10）+ 30*（1+10）
=1138（四舍五入）--此应为X2年期初数
-1 -2
-1-1 -2 -3
年份
年初摊余
成本a
利息收益
b=a*10%
现金流量
c
年末摊余成
本d
=a+b-c
20X0 1000 100 59 1041
20X1 1041 104 59 1086
20X2 1086+52
(1138)
114 59+
625
568
20X3 568 57 30 595
20X4 595 60 625+
30
0
[例3] 20X0年初，甲公司平价发行了一项债券，
本金1250（不考虑交易成本），剩余年限5年，X4
年末兑付。合同约定的利率为：
年 份 利 率（%）
20X0 6
20X1 8
20X2 10
20X3 12
20X4
利 息
75
100
125
150
205
实际利率计算如下：
75*(1+r) +100*（1+r）+125*（1+r）
+150*（1+r）+(1250+205)*（1+r）
=1250
确定:r=10%
-1 -2
-4-4 -5
-3
年份
年初摊
余成本a
利息收益
b=a*10%
现金流
量 c
年末摊余
成本d
=a+b-c
20X0 1250 125 75 1300
20X1 1300 130 100 1330
20X2 1330 133 125 1338
20X3 1338 134 150 1322
20X4 1322 133 1250+
205
0
贷款和应收款项
回收金额固定或可确定
无活跃市场
特
征
例:符合以上条件的
商业银行贷出款项
商业购入贷款
商业银行所持没有活跃市场
债券/票据
工商企业应收账款等
贷款和应收款项的会计处理
金融企业贷款的会计处理类似于持有至到期
投资的后续计量----按实际利率法, 采用摊
余成本计量
一般企业的应收帐款、应收票据的会计处理
同前述有关规定，无变化。
----贷款减值的会计处理
(参见金融资产减值部分的说明)
可供出售金融资产的会计处理
----按实际利率法, 采用摊余成本计量
(类似于持有至到期投资的后续计量)
----贷款减值的会计处理
(参见金融资产减值部分的说明)
可供出售金融资产的会计处理
[1]实际利率法计算确定的利息确认为损益;
[2]减值损失确认为损益;
[3]外币货币性金融资产形成的汇兑损益, 应确认
为损益(“就好像这些资产以摊余成本进行计量”！
)
在权益中确认的累计利得或损失
= 摊余成本（如有减值，应调整减值损失）
-报告企业功能货币表示的可供出售货币性金融
资产的公允价值
金融资产减值
• 需要进行减值测试的金融资产：
交易性金融资产以外的金融资产：
(1)持有至到期投资
(2)贷款和应收款项
(3)可供出售的金融资产
金融资产减值损失的确认
摊余成本计量的金融资产减值损失=
金融资产的期末账面价值
-预计未来现金流量现值
一般工商企业应收款项期末坏账损失计量
单项金额重大且发生损失的应收款项:
未来现金流折现法
其他(含单项金额重大且非发生损失的
应收款项):
不同账龄期末余额*坏账损失比例
