<技术经济> 第 10期(总第 190期) 2003年
矿产资源开发投资风险的模糊化表示方法
辽宁工程技术大学 王志宏
矿产资源开发项目的投资决策是在不确定性条件下进行的，这是因为在决策时刻无法完全查明矿床的
特点，各种环境参数只有事后才能完全搞清，由于系统环境的不确定性导致系统输入变量的不确定性，进而
导致系统输出指标的不稳定性。本文应用模糊可能性理论对矿产资源开发项目的风险程度进行模糊化表
示。
．
一
、投资风险的随机性与模糊性特征
矿产资源开发投资风险评价，是人们在当时的地质勘探程度、市场环境、开发环境、社会环境、技术水平
以及人们的认识程度等条件下，对矿产资源开发投资风险程度的度量。在矿产资源开发评价阶段，由于地质
勘探精度的限制，地质资料信息总会有一定的不可知性、随机性和模糊性，许多技术经济参数(如市场需求
量、投资、成本、价格等)也都是在估算和预测基础之上的数据，即组成系统的各种因素是一个随机模糊变量。
由于各风险因素具有随机性和模糊性特征，人们很难对影响项目风险状态的各种因素的变化趋势作出准确
的预测，也很难用一个确定的数值来表示系统中各组成因素的状态，使得在此基础上作出的风险评价具有很
大的不分明性。因此，用基于可能性理论上的模糊数，对矿产资源开发项目的风险状态进行表示，则更能准
确地反映投资风险状态的本质和变化特征。
二、投资风险等级划分
投资方案能否被接受的判断依据，是各项经济效果指标能否达到临界值。在投资风险评价时，专家们根
据他们的知识、经验或预感往往是给出各因素的某种区间估计而不是点估计，因此，为真实地反映这一事实，
我们可以根据各风险因素的临界值求出其最大允许变动的区间范围来划分风险程度等级。设某风险变量的
临界值为L，则根据风险变量的变动范围[一 L，+L]划分风险程度等级。如果将风险程度等级划分为 n级，
则每个区间的长度为： ／XL： (1)
风险评价时，一般将风险等级划分为五级，则风险程度等级区间为： ‘
[一L，一L2)，[一L2，一L1)，[一L1，+L1]，(+L1，+ ]，(+ ，+LI
式中： Li： ·／xL，i_1，2 (2)
这样，得到风险程度等级集 v为： V={v】，v2，⋯，V5} (3)
一 般将投资风险等级为：风险很小(v】)、风险较小(V2)、风险程度一般(v3)、风险较大(v )、风险很大(v5)。
三、模糊风险值
投资风险的存在状态是模糊的，其风险程度并非是人们想象的那样可用实数论域上的某一点值来精确
的表示，而是实数域上某值域区间内服从某种分布的一个模糊数。因此，我们认为可以用模糊风险值来表示
项目的风险程度。
定义1 设 G为实数论域，A为 G上表示项目风险程度的模糊子集，r为项目风险众多存在状态中某一
状态对应的风险程度(用与该状态对应的风险值表示)，且 rEG，则项目的风险程度是指项目在其建设和生
的结果分别如表 4、表5(略)所示。为了使核算结果更形象，将表4、表5(略)的核算结果分别绘成图 1、图2。
图中，实线表示的是作业成本法核算结果，虚线表示的是传统成本法核算结果。从图1中可以看出，对产品
A而言。在学习刚开始(即首次作业)时，作业成本法核算出来的总成本比传统成本法高。然而，随着学习的
深入(即作业重复次数的增加)，作业成本法核算出来的总成本大大低于传统成本法。实际上，随着学习的深
入(即作业重复次数的增加)，传统成本法核算出来的总成本变化不大。从图2中可以看出，对产品 B而言，
同样的模式也成立。因此，与传统成本法相比，作业成本法能更好的反映作业绩效与作业重复次数之间的关
系，更适于核算通过学习降低的成本，进而能更好的控制作业成本。
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《技术经济》 第 10期(总第 190期) 2003年
用模糊数对投资风险程度进行模糊化表示，是关于不确定性和模糊性更一般的概念。它不但可以利用
统计数据，也可以是决策者根据其他的但不那么明确的直接经验使用自己修正的数据。但决策者要能正确
地判定风险程度的可能性，仍有赖于他对于项目系统进行周密地观察，去获得先验信息，而且先验信息越丰
富，作出的可能性判断就愈准确。
主管单位：中国科学技术协会
编辑、出版、发行：中国技术经济研究会
删 号：
印 刷：北京樱花印刷厂
出版日期：2003年 10月25日(总第一九黝 )
主 编：马 阳
常务副主编兼编辑部主任：董福忠
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