第9章 财务预算
掌握财务预算的编制方法；
掌握现金预算的编制程序及依据；
熟悉预计财务报表的编制；
了解财务预算的含义及其在财务管理环节和全
面预算体系中的作用；
了解弹性预算、零基预算和滚动预算的概念和
编制方法。
本章学习目标
财务预算体系
预算是将资源分配给特定活动的数字性计
划，是一种详细的收支安排。企业管理者通常
为收入、支出等编制预算，其目的是为了更加
合理有效地使用资源，统一协调各种经营活动，
以期产生更多的利润。为了对企业的所有方面
进行协调和控制，企业应该编制全面预算。
全面预算的概念
全面预算的概念
全面预算是企业经营思想、经营目标和
经营决策的具体化和数量化。
全面预算通过规划未来的发展来指导现
实的实践，是企业各级和各部门奋斗的
目标、协调的根据、控制的标准和考核
的依据。
全面预算的内容
全面预算是由一系列预算按其经济内
容及相互关系有序排列组成的有机体，主
要包括专门决策预算、日常业务预算和财
务预算三部分。
1. 专门决策预算
专门决策预算主要涉及长期投资，故又称资本
支出预算，是指企业不经常发生的、一次性业务的
预算，如企业固定资产的购置、扩建、改建、更新
等都必须在投资项目可行性研究的基础上编制预算，
具体反映投资的时间、规模、收益以及资金的筹措
方式等。
2. 日常业务预算
日常业务预算是指与企业日常业务直接相关的、
具有实质性的基本活动的预算，通常与企业利润表
的计算有关。以制造业为例，日常业务预算主要包
括：
（1）销售预算； （5）制造费用预算；
（2）生产预算； （6）产品成本预算；
（3）直接材料消耗及采购预算； （7）期末存货预算；
（4）直接人工预算； （8）销售与管理费用预算等。
3. 财务预算
财务预算是指与企业现金收支、经营成果和财
务状况有关的各项预算。主要包括：
（1）现金预算；
（2）预计利润表；
（3）预计资产负债表；
（4）预计现金流量表。
以上预算以价值量指标综合反映企业日常业务
预算和专门决策预算的结果。
企业生产经营的全面预算，是以企业的经
营目标为出发点，以市场需求预测为基础，以
销售预算为主导，进而包括生产、成本和现金
收支等各个方面，并特别重视生产经营活动对
企业经营成果和财务状况的影响。财务预算
在全面预算体系中占有举足轻重的地 位，
是企业全面预算的核心组成部分。
财务预算在全面预算体系中的地位
财务预算的编制
现金预算
现金预算是用来反映预算期内由于日常经
营活动和资本支出引起的一切现金收支及其结
果的预算。编制现金预算的目的在于合理地处
理现金收支业务，正确地调度资金，保证企业
资金的正常流转。
1. 编制现金预算的依据
编制现金预算，应以销售预算等日常
业务预算和专门决策预算为基础，或者
说这两种预算在编制时要为现金预算作
数据准备。
（1）日常业务预算的编制
销售预算的主要内容是销售量、单价
和销售收入。销售量是根据市场预测和销
货合同并结合企业生产能力确定的。单价
是通过价格决策确定的。
销售预算通常要按品种、分期间、分
销售区域、分推销员来编制。在销售预算
中通常还包括预计现金收入的计算。
① 销售预算
假定开开公司生产并销售甲产品，2005年
度预计销售量、销售价格、销售收入以及分季
度预算数如表9—1所示。据估计，甲产品每季
的销售中有60%能于当季收到现金，其余40%
要到下季度收讫。2004年末（基期），应收账
款余额为41000元。
【例9—1】
表9—1 销售预算 单位：元
季 度 1 2 3 4 全年
预计销售量（件） 100 150 200 180 630
预计单位售价 400 400 400 400 400
销售收入 40000 60000 80000 72000 252000
预计现金收入
上年应收账款 41000 41000
第一季度 24000 16000 40000
第二季度 36000 24000 60000
第三季度 48000 32000 80000
第四季度 43200 43200
现金收入合计 65000 52000 72000 75200 264200
② 生产预算
生产预算一般根据预计的销售量按品种分
别编制，即在销售预算的基础上编制生产预算，
为进一步预算成本和费用提供依据。
产品的生产量与销售量之间的关系，可按
下式计算：
预计生产量=预计销售量+预计期末存货量-
预计期初存货量
【例9—2】
假定开开公司各季末存货按下一季
度销售量的10%计算，年初存货14件，
年末存货24件。现根据销售预算有关资
料，编制生产预算如表9—2所示。
表9—2 生产预算 单位：元
季 度 1 2 3 4 全年
预计销售量 100 150 200 180 630
加：预计期末存货 15 20 18 24 24
合计 115 170 218 204 654
减：预计期初存货 14 15 20 18 14
预计生产量 101 155 198 186 640
③ 直接材料预算
直接材料预算主要是用来确定预算期材料
采购数量和采购成本。它是以生产预算为基础
编制的，并同时考虑期初和期末材料存货水平。
预计材料采购量可按下列公式计算：
预计材料采购量=预计材料耗用量+预计期末
库存材料-预计期初库存材料
其中：
预计材料耗用量=单位产品材料耗用量×预计
生产量
假定开开公司生产甲产品耗用的A材料，
年初和年末材料存量分别为350和380千克。各
季度“期末材料存量”根据下季度生产量的20%
计算。每个季度材料采购货款50%在本季度内
付清，另外50%在下季度付清。直接材料预算
的编制见表9—3。
【例9—3】
表9—3 直接材料预算 单位：元
季度 1 2 3 4 全年
预计生产量（件） 101 155 198 186 640
单位产品材料耗用量 10 10 10 10 10
生产需要量 1010 1550 1980 1860 6400
加：预计期末存量 310 396 372 380 380
合计 1320 1946 2352 2240 6780
减：预计期初存量 350 310 396 372 350
预计材料采购量 970 1636 1956 1868 6430
单价 15 15 15 15 15
预计采购金额（元） 14550 24540 29340 28020 96450
预计现金支出
上年应付账款 10000 10000
第一季度 7275 7275 14550
第二季度 12270 12270 24540
第三季度 14670 14670 29340
第四季度 14010 14010
合计 17275 19545 26940 28680 92440
④ 直接人工预算
直接人工预算是用来确定预算期内人工工
时的消耗水平和人工成本水平的。直接人工预
算也是以生产预算为基础编制的。直接人工预
算的基本计算公式为：
预计直接人工成本=小时工资率×预计直接
人工总工时
公式中：
预计直接人工总工时=单位产品直接人工工
时×预计生产量
【例9—4】
开开公司生产甲产品所需人工成本预算见
表9—4所示 。
季度 1 2 3 4 全年
预计生产量（件） 101 155 198 186 640
单位产品工时（小时） 12 12 12 12 12
人工总工时（小时）
121
2 1860 2376 2232 7680
每小时人工成本（元） 6 6 6 6 6
人工总成本（元）
727
2
1116
0 14256 13392 46080
表9-4 直接人工预算
制造费用预算是指除直接材料和直接人工
预算以外的其他一切生产费用的预算。制造费
用预算通常分为变动制造费用和固定制造费用
两部分。
变动制造费用以生产预算为基础来编制。
如果有完善的标准成本资料，用单位产品的标
准成本与产量相乘，即可得到相应的预算金额。
如果没有标准成本资料，就需要逐项预计计划
产量需要的各项制造费用。
⑤ 制造费用预算
变动制造费用预算分配率的计算
为了便于以后编制产品成本预算，需
要计算变动制造费用预算分配率，计算
公式如下：
固定制造费用的计算
固定制造费用，需要逐项进行预计，
通常与本期产量无关，按每季实际需要
的支付额预计，然后求出全年数。
【例9—5】
假定开开公司在预算编制中采用变动成本
法，变动性制造费用按直接人工工时比例分配，
折旧以外的各项制作费用均于当季付现。制造
费用预算见表9—5所示。
表9—5 制造费用预算
季 度 1 2 3 4 全年
变动制造费用
间接材料 2510 2560 2580 2590 10240
间接人工 2300 2360 2340 2370 9370
修理费 1300 1320 1330 1400 5350
水电费 950 970 985 990 3895
其他 450 465 475 475 1865
小 计 7510 7675 7710 7825 30720
固定费用：
修理费 1500 1560 1540 1560 6160
折旧费 2000 2000 2000 2000 8000
管理人员工资 1800 1800 1800 1800 7200
保险费 500 500 500 500 2000
其他 400 400 400 400 1600
小 计 6200 6260 6240 6260 24960
合 计 13710 13935 13950 14085 55680
减：折旧 2000 2000 2000 2000 8000
现金支出的费用 11710 11935 11950 12085 47680
⑥ 产品成本预算
产品成本预算是生产预算、直接材料预算、
直接人工预算、制造费用预算的汇总。其主要
内容是产品的单位成本和总成本。单位产品成
本的有关数据，来自前述直接材料预算、直接
人工预算和制造费用预算；生产量、期末存货
量来自生产预算，销售量来自销售预算。生产
成本、存货成本和销货成本等数字，根据单位
成本和有关数据计算得出。
【例9—6】
表9—6是开开公司的产品成本预算。
每千克或每
小时（元）
单位耗
用量
单位
成本
总成本
（640件）
期末存货
（24件）
销货成本
（630件）
直接材料 15 10千克 150 96000 3600 94500
直接人工 6 12小时 72 46080 1728 45360
变动制造费用 4 12小时 48 30720 1152 30240
固定制造费用 12小时 39 24960 936 24570
合计 309 197760 7416 194670
表9—6 产品成本预算
⑦ 销售及管理费用预算
销售费用预算，是指为了实现销售预算所
需支付的费用预算。它以销售预算为基础，分
析销售收入、销售利润和销售费用的关系，力
求实现销售费用的最有效使用。
【例9—7】
表9—7是开开公司销售及管理费用预算。
销售费用： 管理费用：
销售人员工资 8000 管理人员工资 13440
广告费 5000 保险费 3500
包装费 3000 办公费 4000
运输费 2900 小 计 20940
保管费 2232 合计 42072
小 计 21132
每季度支付现金
（42072 / 4） 10518
表9—7 销售费用和管理费用预算
（2）专门决策预算的编制
专门决策预算包括短期决策预算和长期决策
预算两类。专门决策预算又称资本支出预算，往
往涉及到长期建设项目的资金投放与筹措等，并
经常跨年度，因此除个别项目外，一般不纳入业
务预算，但应计入与此有关的现金支出预算与预
计资产负债表。
表9—8是开开公司购买A设备预算。
项 目 第2季度
设备购置款项 30000
设备安装费用 5000
合 计 35000
表9—8 购买A设备预算 单位：元
【例9—8】
2. 现金预算的编制
现金预算由四个部分组成：
现金收入。包括期初的现金结存数和预算期内发生的
现金收入。
现金支出。指预算期内预计发生的现金支出。
现金收支差额。列示现金收入合计与现金支出合计的
差额。
现金的筹集与运用。根据预算期内现金收支的差额和
企业有关现金管理的各项政策，确定筹集或运用现金
的数额。
借款额=最低现金余额+现金不足额
【例9—9】
假定开开公司预计2005年年初现金余额为26000元，并于
2005年第一季度支付股利5000元，每季度交纳所得税3000元，其
他有关资料见以上各项预算。该公司现金余额每季度最低应保持
26000元，最高为36000元，当现金不足时向银行借款，多余时归
还借款。借款在季初，还款在季末。借款年利率为10%，还款时
同时支付所还之款的全部利息。向银行借款的金额要求是10000
元的倍数。该公司在第二季度借款30000元，第三季度归还借款
和利息共计6300元，其中利息为300元（6000×10%×6÷12）；
第四季度归还借款和利息共计7525元，其中利息为525元
（7000×10%×9÷12）。开开公司现金预算见表9—9所示。
表9—9 现金预算
季 度 1 2 3 4 全年
期初现金余额 26000 36225 27067 26103 26000
加：销货现金收入（表9—1） 65000 52000 72000 75200 264200
可供使用现金 91000 88225 99067 101303 290200
减各项支出：
直接材料（表9—3） 17275 19545 26940 28680 92440
直接人工（表9—4） 7272 11160 14256 13392 46080
制造费用（表9—5） 11710 11935 11950 12085 47680
销售及管理费用（表9—7） 10518 10518 10518 10518 42072
所得税 3000 3000 3000 3000 12000
购买设备（表9—8） 35000 35000
股利 5000 5000
支出合计 54775 91158 66664 67675 280272
现金多余或不足 36225 -2933 32403 33628 9928
向银行借款 30000 30000
还银行借款 6000 7000 13000
借款利息（年利率10%） 300 525 825
合计 6300 7525 13825
期末现金余额 36225 27067 26103 26103 26103
预计利润表
预计的财务报表是财务管理的重要工具。
预计财务报表主要为企业财务管理服务，是控
制企业资金、成本和利润总量的重要手段，可
以从总体上反映一定期间企业经营的全局情况。
预计利润表与实际利润表内容、格式相同，
只不过数字是面向预算期的。该表又称损益表
预算。它是在汇总销售、成本、销售及管理费
用、资本支出等预算的基础上加以编制的。
【例9—10】
开开公司编制的预计利润表见表9—10所示。
销售收入（表9—1） 252000
销售成本（表9—6） 194670
毛利 57330
销售及管理费用（表9—7） 42072
利息（表9—8） 825
利润总额 14433
所得税(估计） 12000
净利润 2433
表9—10 预计利润表 单位：元
预计资产负债表
预计资产负债表，与实际的资产负债表内
容、格式相同，只不过数据是反映预算期末的
财务状况。该表是利用本期期初资产负债表，
根据销售、生产、资本等预算的有关数据加以
调整编制的。编制预计资产负债表的目的，在
于判断预算反映的财务状况的稳定性和流动性。
如果通过预计资产负债表的分析，发现某些财
务比率不佳，必要时可修改有关预算，以改善
财务状况。
【例9—11】
资产 负债及所有者权益
项目 年初 年末 项目 年初 年末
现金（表9—9） 26000 26103 应付账款（表9—3） 10000 14010
应收账款（表9—1） 41000 28800 银行借款（表9—9） 800 17800
直接材料（表9—3） 5250 5700 股本 90000 90000
产成品（表9—6） 4326 7416
未分配利润（表9—3
、表9—10） 10176 7609
固定资产（表9—8） 30000 65000
累计折旧（表9—5） 5600 13600
无形资产 10000 10000
资产总额 110976 129419
负债及所有者权益总
额 110976 129419
表9—11 预计资产负债表 单位：元
开开公司编制的预计资产负债表见表9—11所示。
其中：
“应收账款”年末数是根据表9—1中的第4季度销售额和本
期收现率计算的：
期末应收账款=本期销售额×（1-本期收现率）
=72000×（1-60%）=28800（元）
“应付账款” 年末数是根据表9——3中的第4季度采购金额
和本期付现率计算的：
期末应付账款=本期采购额×（1-本期付现率）
=28020×（1-50%）=14010（元）
“未分配利润” 年末数是根据表9—9和表9—10中的股利分
配额和净利润计算的：
期末未分配利润=10176+2433-5000=7609
预计现金流量表
预计现金流量表是从现金的流入和流出两
个方面反映预算期内企业经营活动、投资活动
和筹资活动所产生的现金流量的预算。它是在
已编制的现金预算的基础上，结合企业预算期
内相关的现金收支资料编制而成的。预计现金
流量表的编制，有利于了解预算期内企业的现
金流转状况和企业经营能力，更能突出表现一
些长期的资金筹资与使用方案对预算期内企业
的影响，有利于发现问题，修正预算。
【例9—12】
项目 金额 补充资料 金额
一、经营活动现金流入 264200 1、净利润 2433（表9—10）
减：经营活动现金流出 240272 加：固定资产折旧 8000（表9—5）
经营活动现金净流量 23928 财务费用 825（表9—9）
二、投资活动现金流入 0 存货减少 -3540（表9—11）
减：投资活动现金流出 35000 应收项目减少 12200（表9—11）
投资活动现金净流量 -35000 应付项目增加 4010（表9—11）
三、筹资活动现金流入 30000 经营活动现金净流量 23928
筹资活动现金流出 18825 2、现金期末余额 26103（表9—11）
筹资活动现金净流量 11175
减：现金期初余
额 26000（表9—11）
四、现金净增加额 103 现金净增加额 103
开开公司编制的预计现金流量表见表9—12所示 。
表9—12 预计现金流量表 单位：元
其中：
经营活动现金流出=92440+46080+47680+42072+12000=240272
补充资料中有关数据计算如下：
存货减少=（5700-5250）+（7416-4326）=3540
应收项目减少=28800-41000=-12200
应付项目增加=14010-10000=4010
经营活动现金净流量=2433+8000+825-3540+12200+4010=23928
编制财务预算的特殊方法
1. 弹性预算的概念
9. 弹性预算的方法
弹性预算是为克服固定预算的缺点而设计的。它是指
按照预算期可预见的各种业务量水平，编制能够适应多
种情况预算的方法。由于弹性预算的数据不是只适应一
个业务量水平的固定数字，而是能随着业务量的变动作
相应调整的一组预算，具有伸缩性，故称之为“弹性预算
”或“变动预算”。
编制弹性预算所依据的业务量可以是产量、销售量、
直接人工工时、机器工时、材料消耗量和直接人工工资
等。
2. 弹性预算的优点
预算范围宽。能够反映预算期内与多种业务量水平
相对应的不同预算额，扩大了预算的适用范围，
便于预算指标的调整。
可比性强。在预算期实际业务量与计划业务量不一
致的情况下，可以将实际指标与实际业务量相应
的预算额进行对比，使预算执行情况的评价与考
核建立在更加客观和可比的基础上，便于更好地
发挥预算的控制作用。
与固定预算相比，弹性预算具有的显著两个优点：
3. 弹性预算的编制步骤
编制弹性成本预算首先要确定业务量。业
务量计量单位应根据企业的具体情况进行选择。
一般来说，生产单一产品的部门，可以选用产
品实物量；生产多品种产品的部门，可以选用
人工工时、机器工时等；修理部门可以选用修
理工时等。以手工操作为主的企业应选用人工
工时；机械化程度较高的企业选用机器工时更
为适宜。
（1）确定业务量
（2）确定业务量范围
业务量范围是指弹性预算所适用的业务量
区间。业务量范围的选择应根据企业的具体情
况而定。一般来说，可定在正常生产能力的70
％～110％之间，或以历史上最高业务量或最
低业务量为其上下限。业务量的间隔可定为
5%～10%。
（3）确定成本项目的成本习性
由于弹性预算的预计内容可以是相关范围
内业务量变动的若干个点，而按照成本习性，
企业的成本可分为固定成本和变动成本两大类，
业务量变动后，只有变动成本随之而变动，固
定成本始终不变，这样，在编制弹性预算时，
只要将全部成本中的变动成本部分按业务量的
变动加以调整即可，固定成本可以保持在一个
水平上不变。
（4）确定预算期内各业务量水平的预算额
按照所确定的业务量范围，以及间隔区间，
计算预算额。弹性成本预算公式如下：
弹性成本预算=∑（单位变动成本预算×预计业
务量）+固定成本预算
4. 弹性预算的编制
【例9—13】开开公司制造费用弹性预算的编制见表9—
13。
直接人工工时 6144 6912 7680 8448
生产能力利用百分比 80% 90% 100% 110%
变动制造费用：
间接材料 8192 9216 10240 11264
间接人工 7496 8433 9370 10307
修理费 4280 4815 5350 5885
水电费 3116 3895
其他 1492 1865
小计 24576 27648 30720 33792
固定制造费用：
修理费 6160 6160 6160 6160
折旧费 8000 8000 8000 8000
管理人员工资 7200 7200 7200 7200
保险费 2000 2000 2000 2000
其他 1600 1600 1600 1600
小计 24960 24960 24960 24960
合 计 49536 52608 55680 58752
表9—13 制造费用弹性预算
零基预算的方法
零基预算的方法全称为“以零为基础编制计
划和预算的方法”，是指在编制成本费用预算
时，不考虑以往会计期间所发生的费用项目或
费用数额，而是以所有的预算支出均为零为出
发点，一切从实际需要与可能出发，逐项审议
预算期内各项费用的内容及开支标准是否合理，
在综合平衡的基础上编制费用预算的一种方法。
目前此法在西方国家被广泛采用。
1. 什么是零基预算
2. 零基预算的优点
不受现有费用项目限制，促使企业合理有效地进行
资源分配，提高资金的利用效果；
能促进各预算部门精打细算，量力而行；
有助于企业未来发展。由于这种方法以零为出发点，
对一切费用一视同仁，有利于企业面向未来发展
考虑预算问题。
与增量预算相比，零基预算的优点是显而易见的：
3. 零基预算的编制步骤
即动员企业内部所有部门，在深入调查、
充分讨论的基础上提出本部门在预算期内的费
用项目，并确定其预算数额，而不考虑这些费
用项目以往是否发生以及发生额多少。
（1）深入调查，充分讨论
（2）划分不可避免项目和可避免项目
在已被确定的项目中，将全部费用划
分为不可避免项目和可避免项目，前者
是指在预算期内必须发生的费用项目，
后者是指在预算期通过采取措施可以不
发生的费用项目。在预算编制过程中，
对不可避免项目必须保证资金供应；对
可避免项目则需要逐项进行成本——效益
分析，按照各项目开支必要性的大小确
定各项费用预算的优先顺序。
（3）划分不可延缓项目和可延缓项目
即将纳入不可避免项目的各项费用再划分
为不可延缓项目和可延缓项目。前者是指必须
在预算期内足额支付的费用项目，后者是指可
以在预算期内部分支付或延缓支付的费用项目。
在预算编制过程中，必须根据预算期内可供支
配的资金数额在各费用项目之间进行分配。应
优先保证满足不可延缓项目的开支，然后再根
据需要和可能，按照项目的轻重缓急确定可延
缓项目的开支标准。
3. 零基预算的编制
【例9—14】申申公司销售及管理费用预算按照零基预算
方法编制。该公司计划年度可用于销售及管理方面的
支出，经各方认真研究后确定为1000000元，在以下
几个预算项目中分配：销售费用、运杂费、管理人员
薪金、广告费、折旧费用和保险金。其中，管理人员
薪金、折旧费用和保险金属于约束性固定成本，必须
全额予以满足，不能更改。其全年所需金额分别为：
管理人员薪金210000元、折旧费用240000元、保险费
用80000。至于销售费用、运杂费和广告费则属于酌量
性固定成本，可以视资金的拥有量及项目本身的成本
——效益，酌情分配。
费用 成本金额 收益金额
销售费用 1 30
运杂费 1 20
广告费 1 14
表9—14 成本——效益情况 单位（元）
根据以往的分析资料，销售费用、运杂费和
广告费成本——效益情况如表9—14所示。
由于该公司计划年度可用与销售及管理费用的支出
总额为1000000元，减去管理人员薪金、折旧和保险费
三项约束性固定成本以后的余额为：
1000000-（210000+240000+80000）
=470000（元）
至此，销售费用、运杂费和广告费三个项目按成本
——效益情况应分配的资金额度分别为：
滚动预算的方法
滚动预算的方法又称连续预算或永续预算，
是指在编制预算时，将预算期与会计年度脱离开，
随着预算的执行不断延伸补充预算，逐期向后滚
动，每过去1个月（或1个季度），立即在期末补
充1个月（或1个季度）的预算，使预算期永远保
持为12个月（或4个季度）。
1. 什么是滚动预算
2. 滚动预算的优点
透明度高 ；
及时性强 ；
连续性、完整性和稳定性突出。
与传统的定期预算相比，按滚动预算方法编制的
预算所具有的优点 ：
3. 滚动预算编制的方式
逐月滚动
逐季滚动
混合滚动
滚动预算按其预算编制和滚动的时间单位不同可
分为
本章小结
全面预算管理是一种定量的综合管理方法，是对现代
企业经营决策的具体化和数量化。财务预算是企业全
面预算的重要组成部分，是一种综合性的预算。
财务预算主要内容包括现金预算、资本预算、预计资
产负债表、预计利润表和预计现金流量表。
财务预算的编制方法主要有固定预算、弹性预算、零
基预算和滚动预算。
