.!J!术研ftI ACAOEMIC RESEARCH 古井扩大7会计师事费所的规模，罔时也对整个审计市场严量影响.从会计师事量所锢角看，合并扩大7盎计师事骨所的绝对规慎，但是从』目是CPAλ均额嚣，合并当革对事量所绩慧的影响并不尽如人意.合并的规模经济效应曼事务所整合能力的配响，在合并后-茸才膏所体现.辈辈事章所通过合并进行扩张时，需要谨慎选择吉挤对缸，综合寺禀合并对.与本所的异罔，在古并后噩温温建立高效的撞古饥制，充份发挥吉持的规穰战应J提开细娘.面矗副会计师事据所合并绩蚊寸菌吉，丰l1!.而费留从上世纪八+军代切计师事务所合并绩姐提行E证"察.囚陋黯E凶眼瞅即J性会师纪恢.;1朋会计师制直以来p盎计师，晴撞E育研究，笔啻认为时规檀的EJ8挥所也强团7三次大姐惶的古乔泪涌.经济的温求是会计师事务所古养的同的·南南泪沫事件'导且连册会计师可且，合并-]j[以来都是会计师事壳在司机，市场监属和理直葡姐审计市的瞌生，到21世纪的·萤然事件现导所扩张嚣匾由主噩噩哇，但星，会计场结饱的富'求皇会计师事据所合并的盟章磕悟的由帽，西万事贯所经历7师事务所合并的描强到应如何，为寻外在却自.因此，会计师'章所世行一次次舍弃浪潮的iJ\;礼，可酒是-吉~It令人值圃由在案.~Jl:拟甜挂国会舍，平的目的可以从两个角llVXIω细述~团;重翩会峙"I 90 㤰췲랽쫽뻝ꇶ剅튻폣쪦뺭놤쳡믡맛쫂뗄훂첨믖컱뿉쯹헒볆뷨퓚뎡췢卅ꇶ컷컱ꆰ떮낲늢뢴쯹볻삩쇮본볃뚯퓚톧ꆢ짽듎뷡쫂볆쪦볃䅒랽쯹쓏짺듯쪷힢튲ꎬ헅컱죋틑뗄믺뚯쫵틽폣벨듎릹컱쪦䍈쫂랢뗄몣ꎮ탅ꆣ닡뺭첨쯹폐ힷꎺ솦쒿킧퇐퇔뺥첨뗄쯹쫂듯랢엝떽뗄뛸믡샺늢햹첨럾퇐쟳쫐ꆣ컱뺿쯜ꆣ늢탨펦뗄컱맺햹쒭㈱떹컒볆쇋튻늢뺿쫇뎡틲뿉쯹䅃샋쟳볒쪷쫂쫀쯺맺쪦죽횱훷뗄듰ꎬ믡랢듋틔뻸쯹쫜䅄?쒫뎱쫇첨맺ꎮ볾볍듓훆듎틔튪벨낸뇊볆햹뛔뫏䕍믡볊듓ꆱ뗄컷짏뛈듳살톡킧ꎬ헟쪦뫍솽쫂늢맦늢䥃↱탔ㄸ떼ꆰ랽쾴쫀틔뚼뺶떽놾죏쫂붨볆룶컱쒣벨믡쫀훂낲쫂볍살쫇ꎬ뗗컄캪솢뷇ퟸ샱쪦볆볍힢좻컱냋뗄믡떫죧쓢뛔쯹폐뛈ꎬꓓ킧ꎮ쫂쯹쪦닡쫂쯹쪮믡뫏볆쫇뫎뛔맦첨킧컱볓뿉쳋컱떫헻믡볾뺭쓪볆늢쪦ꎮ컒쒣짳쯹틔뛩캽쯹쫇槊볆ꆱ샺듺쪦샋쫂믡캪맺뗄뷸닻뫏쫇첨듓쪦떼쇋죓쫂뎱컱볆톰믡쓚쫐탐쫶뗍볈ꆪ늢ꆣꎺ쿠쓜뛩늿뗄맘솦벲ﯓ䍐뗄䇈훁?펰쮾禮ꖶ쿬쒫ꎬ뒣퓚곌뛩ꯀꢲ첨ꊵ늢벲뇄뛩뫳퓊튻쯜싎쓪닅?寮놤폐꣐ꮵꞵ쯹쓓↿ꤡ쳥냏쿖?ꊲ톶ꆣ뮾폣캴ꇈ살뺥쯒쫂뇚컱쫐ꏌ쒫쯹ꢲ쏦ꊵ췛췻쒹뒣뛩럱잳?얪믊?뻀쯜퓙?뿳쯜샶襁뇚ⷀ생?ꥩ⇐컷?촡닩볳닩쏊붶뒹﮶훁쯜쓤듔楩죾↴?짺뛩믊쒫뛩쯜폣훘ꎬ폣뺥?닩嫈ﻉ?
ACAOEMIC RESEARCH I掌术研R.从会计师事青用自"自匮.，古齐墨上的大所，联合现2天键华证.'1>剧.{北得悉'费所.对于梅本.篝阳的撞撞，为7扩大姐德、降伍戚本‘ltIJJÐ收入，事)垂计师事篝筋;2∞7筝12月噩求舍*'嚣童在2α到5-2∞B'李zi可11强盹吼固自身的市喃地值，从审计12日，中涌华琶面相苗华会计师事费罔时自于对台养叙累的警醒"噩-~市崎角匮来.，亩'平矗为7r;l;盟个所吉并噩锢，咸宜7'区土阳中蝇幌矗曲时间由口.所以直要求埠E的俘本仔业的规慢短讲盟血，擅离市场.中文的.骨所--中精岳.，屠所在舍，丰嗣后重!l>膏两每;It洁圃，踵，缸'占国的审计市场制·怠附师阳·这次1.-回来提盒里他合并事件.坦坦筛埠，直撞接从盎计师'章所角匾警醒'量内国占主导园'民的古开矗络画出温六凉.需所作为本立研究..a..冀，..认所吉拜的蟆盟.燎唰筐盎计师事务所产佯;;j;，为置'...IIM..矗毒峙可以雹出，与以在古并行为帽比1量7罩籍的细然臂?强7恼盟吉齐眉审计匮噩噩哥擅'事'儒由势的内在迪机;市比;~古并iR拥有两大将旺。里外部制F将对撑悉'章所在舍高，需要界E吉，丰阴阳间相古....111%.慧.tt市揭笛育条件1内部斋iIl;J<.噩个f于业的嚣，丰前后CPA入量、上养后回I司，IA曹手工擅翁了苗事务所.......fIit…情由得属要求'"土事篝所做大做量!而事壳市公司富户酣..上市的合并嚣童时间，并且E且吉并嚣生所内部也奇撞高经营敛率、撞开竞争公司丰田富户窗户阜额1M骨在捕21.当每为1=0，合并前两军司是示为1=-2力的噩求.如果出.此前事隽所合并以且事务所业务航入等相1=-'，合并后商萃理整示为t=1相E奇些'/jlill配.æ~嚣。那第三次垣行t自1亘哺份忻CPA人埠富户量1=2.得本事务所含多平的且体时间如合并iR潮中的合并无疑E多是'fr情量、CPA入国窑P噩产单额、CPA表1所示.酣睡'的结合.合并不是简单的m.人均业务收入的置此，考察事务所吉'"立所霜的样本事量所捆景'自锺醋舍，只杳事量所自身膏内在需求才子平噩噩.回来自中国童册盎计师IIJO全(http;1I 能离正做大懒菌，内因起主导作用的WWW，QC阻呵。回}提供的盎计师合芥障功凡事E高.二是噩噩联古，.，-、鼻事量'相-民噩事务所结合评价前8.倍思(2旺间一趋势.阻2仅J6每9月26日，华证2区直选#军中Ii岳华‘天E国际2010每)，所"上市企司备'院眉来自厦门天键华圭和北京中洲光华会计师安永华明、北京中旺天矗.华曹天锺CCER (中国经济盒融盟据库)，一般事务所迫三家面严现模这4α)()Jjr,l 以b!]<太(集团)l&六家事量所作为上南公司则噩噩噩瘁·.罩、齿，事隔CPAA..他I[';J干舍"事lilllI];'"会计师事务所合铃的主要目的Z一盹星精盟能够蓝f8回后的优捂置跚l而寓中优秀的人:IJ由酒噩噩备量虽适.舍*'盾的事务所能否酣啤-个好的"台机制l将时真皿懊哇济的真理严量很大的配响，而国工的帽减置动惜野是国神黠确的-个'晨四.所以菌先对司'篝所古并前后的CPA人融置也i品|酣鑫铮陌CPA人DJit!:nîE'.1 行警察，皿寝2所幸-合多所舍'带.9J所CPA人撞{人》h人'费中可以晴出i从事贵所搁奇T=-2 T=-1 τ=0 T=1 T=2 的CPA人回来疆，所膏.费用在合并'"划揭去雀129 n8 1侃到。1013 1228 夫IRIIl际144 181 2髓居的CPA队伍Itl帽1!扩张1但噩备'日332 北震φ证灵通52 61 144 138 ’24 事量所组幅噩异比辑显著.安永华阴等蕾;/<fII214 2剧219 22。2国阳王l!!~1\f，以bl!llZ求(集团)增幅级E文(J‘团}60 108 116 IIl6 212 安理k怨昭7回462 564 叙如S925 大!真叫归去职国际CPA人盟1lI!D7了HECHI췲NES랽E 쫽CE뻝RτIFIEDPUBlIC ACCQUN1ANT I 2011,1’ 91 듓캪퓶쫐篘뛈컄쯹뿉듋폐햹솦뮹뫏컒솪쯨첨쟷쿃쫂짏쿭ㄲ듳뮪쓚퇝짺쏇늢릫틔䅃剅뷸솿죋㶡컥낲훐㊡?탻㈰놱呈䍈䍅䕄偕퇹튪춬뗄ꇶ벴뒣풰쇋룟떱뫍琽뇭놾뻹睷潲䍃죽믡ꆪ뛸뫜쫇탐뫳䅃?剔䉕䥎䅄뺮죰퇛〸용瞣䍏믡ꇒꎬ첨듎쳵쓚뗄늢풸헦쫆쏅컱틲뎱잰릫쮾벰ꎮ뻹컄폀돐뺩쟳놾볬쓪箣㊡㇋쫐뻍웤믺헢뾼즥쳬잿뎡톡틔튪폐뫏⦻죕짡붫卅탐벨?쫂쒿쪱살훕뫳枣䕒ꆢ볆듳䍐쇋?ꇞ䥆?䕓啎䕍쪱퓀쒿쓪깣볆떵붨늢첨볾늿튪샋ꆯ헽돉ꆣ쳬쯹ꇶ햼쪹퓵뫳쮾욽쫂䍐튵톡뮪퇇훐퇩탨캪뫒ꏑ流ퟔ릫쫇훆훖달횰돲ꋄ呁믲뷇퓱뾴쟳킩ꎬꎮ뛔䅒뇈킧쓪?ꇱ듧볤랢뷸웚걣⣖쪦뗄䇈웤삩䥃쏻볤뮪볊뒱楣ꆫ쪦쒹솢뗄늢ꎮ튲쟳뎱ퟶ릦죧붡헢컨훷몬䧑䍐뿍?컱䇈엵쏷첫횤퓚첨튪琽묱鈴뺡훐⦣쮾쾣폅뺲뿉䆶맺릮뛈듓돶놾ꆣ횻웊훐훘쪦䧄䍈뷏ㄲ컱평뒰짺볤랢탨溣ퟛ킹늢쫂뗄춮쯉퓶命놭믡첨灡듳쫂뇇벨샋쓚폐ꆣ훐뷡벸ꎺ뮪죽떼볆䇈뮧뿍쮾쫕ꆢ⢼믡맘랢첨늢뷧ィꎮ뻊?맺껋닆췻탣붫쿬죧틔폎볊㈰쯹늳ㆾ볆만살믡ꎮ췁삭폐ꚡ솧ꇶꆱꆾ퓂폚뿚?헢짺뗄꼩뫏諭컱쫂쿬늢ꊲ럹쳬?컱맦햼즢늿쓳죧뗄첨ퟶ싊㈰쳬볒ꆪ틲쪦쓈쯁쫽뮧튵樂죋죰놱꿍퓂볆좽짺뺮뫳뚨곌싎힢類쓜뛔쿥뾴틔ퟔꇶ볆폫쫂색뮪ꎮ컱뻊헆훘뛔쯻쇹뇊훢퇹쳡움궼䍐쯹잰짗닮횰쯹궼탍ꎮ폐룟맻뫏ꆣ잿룼〶ꆪ듀ꇱꏐ늣ꇶ컱춻뗄퓀뺩씩쪦퓚잰짳첨ꢲ늢닡쫽쾹죋웤튻㋋돶벵벰쒡쫂풮뗷샔훛ꎮ쪦틔컱엤뫣돉쯹싎쫵뗣뛔볒헟볤놾릩볛쎽䅞뛸얣틬맺ퟔ쏐뗄솽탨뺭쮵늢첨룟쓪놱닺훐곉쫕ꟗ뇤뮪헢㦡쫂볆컣㈰뫳ꋇ琉믡쿊뻝믱솦맦룶流쎵퇇ꆢ뗄첨쫂췹쯹ꆯ念탅솢퇐럖폚뺮틔쒡쫖ꎬ璱쓜쯤껋뇈볊짭ꟓ짳듳쟳펪ꎮ컞늢쓚ꆣ㧔뺩맦죰튡?짏쾢죫쪲뮯횤쇹컱쪦〶훁훊잰냁솽ꢲ볆킹뿢뗃뫡뇭뺣듓뷀첫솪붵?뷇쫐늢ꚣ볆컱첨쳘ꆣퟶ킧듋뗄틉늻ퟔ틲뛾숲훐쒣먲뫍쇋퓀헢닺꿎倫닼뗈뺿컶𧻓ꎬ쳬볒쯹ㄱ퇹ⴲ뮹짙쫂ꇶ웚릤뷄쓪ꊵ쪦믡냙ꯋ?ꆯ뛔풴뺭쿖䍐陸꧕뷏⢼뛈뗍껎쫐헷헻싊잰룼쫇웰㛈훞톡??뾼횰춨쫂컱폽볤뇭쓕킭뺸ꎮ랽볃ꆣ얣꿍뎡쒫쯹늢듳룐짭〰퓀뎵냡?ꇶ䍐놾맻뗾볾짃쟒볆볒ꊾ훷뢥뗄䇈탊쿔첨춡뾴햸뎡튻룶ꆢ쫂뛠볲훷잿햣맢㐰ꎣ달맺ꎬ컱쯹㣄솽컡뫍쪾믡쫇꺵씩돉뗘캪뷇탐ퟶ뻵폽㟄뮪췁?䇈ꇶ뗄쟳ꎮퟷ룾뚨쿠쪦탅?튪퓶쯇싎훸쯊ꎮ?뷡쫇탐쳡컱떥떼잿겻뮪〰깃쫂볊쯹쓪첨뻎캪⡨ﶾ폅놸쪵틔펵ꯊ퓶캻쇋뛈캪잿ꎮ쓚믡쯹쮾컱뾼톡춨틥맘쾢쒿튻복쏦ꆣ놾짨첨킳릹췢튵짽쯹ꆣ뗄ퟷ솪믡췲偁컱ꆢ웕꺼쟥ꩬ琽놼瑴?쫆쫜쿖쫗폐잸럹ꎺ삩뾼쿠ꎮ䈱퓚㋔볆훐樂쯹달좡맽놾룷첨쫽⠲ꆣ뗄룶뇤꺻倫낲ꆢ늢ꇴꎮ늿뗄뺺첨쳥췢폃꒣볆틔쯹쳬캪뷠㴭沺炣듗맘닺쿈?뷏럶듳달뇈뛸㎵탨?쪦춻뗄컄쫂늢뻝〰튻횮뫃뚯꾽?폀폁솢뾺쫇槛ꇖ놾랢헹늢쟩퇓뗄돉?쪦첨붡웚몣풴힢짺뛔짳헻쫂ꎮ?쟳ꇶ뫡ꟃ톡튪퇹퇐컱랢㒡냣뗄잡ꢲ뮪?꾣ꆣ뺿볆룶컱ﶿ닅쫦ꇶ?퓱튻놾ꎮ뺿쯹짺죚뫃쏷?송??ꎮ뚨핞璻?ꎮꓖ탖?놱
~醉术研I!I ACADEMIC RESEAACH 市尘司客户慰，居里凹'曼3所幸.|刷刷阳阳m闯出 为了I!R扭地现察吉并所上市址合并事"所CPA人绚凋葡.1:市公旬'户'交(上市公司害PJ虫1司害户盟以:!tCPA人均拥菁上市址T=--2 T=-1 τ=0 τ=1 T=2 司富户戴置化情;51，幅匾绩3，嚣的 (39) (58) (69) (79) 中到'岳华 (国}绘出7古并嗣后上市址司客户由自然夫职国际 (15) 0,12 (19) (25) (30) (37) 时酷和CPA入均拥有上市址司害严北琅白þijE天温 (7) (6) (6) (7) (7) 酷折线圈.阳图1、图2所示. (44) 华'画失彼 (50) (45) (42) (54) 囱褒Z以且图1中古并所上市亚太{集团) (9) (10) (9) (9) (11) (25) (27) (26) (28) (31) 安'"级明位司害户戴量可以睡出l事务所吉芥后i除了华青天键在合并后第一军事上115入，增幅撞到54%;而中瑞岳华、市公司客户噩噩摊少了31<，真他合l配制肚制相闻自翩翩 华E王锺以E中证天通1!I幅贝'比辑小.并研上市公司害户噩噩都得以保簿甚吉并所温回合并，CPA队伍悟到了扩至育所扩张I只星不罔合并所的害户5 张，3tliH画过古养在得更多优秀人组妖翻匿并不-11[.奠中，中瑞岳华a32 •Rgagnk• l「属盔，力面洒的目前.的蛮化量为显著，古并后军，害户rf一一气二.'，眨鹏富雹，，.周..呆 造费支精加了10家，增幅这到15%，第..紊...-国-----U(IIiU 二年噩噩蠕阻了20家?罐幅边到7四、由辩隔主审~圃'户'他-←，盹忽.费所通过合并在提高自身竞争%.而且辈们可以观察到l古恤酣的同时，，"号|起了审计市T=-2τ=-1τ~τ=1 T=2 "’fB 井所害户面源在第二年才育较大拓匾，场害户置盟的重新世配.客户蓝得事这可能星因为事量所合并后罩笨重务所时主噩警串事章所扭镇、审计成人自噩噩囊团也得到提抖.ÆliK吉吸多是匪的是内部噩噩噩含1而时窑户本以E注册会计师专业瞌眉目匾务价引重多更优盾的富户，但主际情血墨噩噩的维护开:!1工作是在内部整古完值等.事务所通过合拌，使得自身精西如此值得盟~.成2FcJ平罩的.征:!1笠幢大茸化I会僵窑户产笠茜抑1含多$所上市垃司窑户量去虽然合并所上市公司窑户盟大多知串，从而在响奠击挥事务所的决罩.笔番比磕了备合并所台并嗣后上有所刻'烟，但皇从表3相圈2中CPA一醒来说I事务所合并后扩大7嗣慢1市公司富户盟以>>.CPA入国拥街上入国拥有上市公司噩噩看!合并后剧合附H四~~I 合并所CPA入均爵育上市公司字句资产忽额{上市公司丰均富户资严怠\11)T::-2 T=-1 T=O T=l T=2 <þ冒商局华 () (42田) (82∞) ( ) ( 1002079) 夫职固际 () () () ( ) () 北京。远突 () (( ) ) 1{部244坦回) ( 华曾灭但 () 1回() (345502,47) ( ) ( ) 亚东(I跑回) ) 3604.() (497 (670523.目)( ) (663083,0 ) 3目16， 安东华明仆) (坦白四() ) ( ) ( ) 랽쫽뻝中.u句会川同I2011 11 92 ꇱ䅃剅吽훐?〵ィ〰쳬〱価놱〵㈱〲䌹〹낲〳ㄱ뮪첨헅솦쯄쫂컱폅뎡놾횵헷틉튻ꇶ쒹쒫ⴲ죋틽럱㇌뇊쫐캪쮾믦뛔쫽평릫뫳늢훁퓶뗄뛾㌶㜱헢뛠돉쯤폐ꆤ捐咣㌸䎵㜶㔴䌴㠰㔷㠱〲⠴ㄴ㤵ㆡꆱㄶㄹ㔰㐶ㄷ䌱㜩⠲⠵㠴㜵㔳ㄵ⠳㠷㜳㐳㍥㤷昶㌱㎡㔲㘰㌲㌹㐩㈷㌩㤲췲㈲㜹㜰䌳?䌴䌲훐昲㈷ㄳ匲ㄶ⠶㈳㌩ィ〰뮪퇇㘹〩䥉먱ㆣ㔱㊡䅄卅횰〨䌱긱뺩㍦〹?䌵〱⠴돐⠲㈶ㄸ⠱㜱㘴㠰㌳㠱㜰㐵㐹〴㈷㤱〩㈳㌷〶죰㜨㐨넨믩⠷㈨⠹㕦㌨뺮ꎬ쯹쫆뿍틔뗈랢싇냣솦룼엌ꢲ헟릫쇋쫽헛뇭쮾ꎮ폐뎤뇤퓶쓪ꎥ맘풴횮좻뻹첨뻅⠸㜳㜲샙㖣〳㔷헆기㗈웕ꆢ돶뿉똸?㐳㤩긱?㐩㔩죰㔵㠵㐱〴㘳㤵기㔨샙첫긹〲ꌹ䕍䅒㢢만ㄵ㤩ꆰ훐㞡⠶〱㔩㥈뮪㘩㠸㠴ꎮ맺㑦〸ㄲ㐷㠲㤹ㄹ㤶㤵?ㄴ퓀㛃㈵㌷㔴㈷㠩㌱쯹쪵풴춨뗄뮧쪱ꆣ짺ꎬ살퓞뛠䒴ꋋ뇈쮾룼뫍쿟㋒?돽짏럹뮯볓뿍힢뫳퓶펵뺮ꆫ㈰㔵기㐲㌵?㌶〸㘴쫵㜨쮣쳬첨쇋쓜㐶ꎮ㔹㠵㠨㜩맘䎼㤨㔨〷⣗䥃䍈볊?㌰횤㈩쏷㔸〵ㄷ㦣㌴㐱㤱㐷ㄶㄱ㈳㜹㠶〶㜷뮪?춨쿖뗄맽춬듉훷힢쫂뷏듓쮵풴룼쯖柳뿍횱䍐춼풼뮧쇋쫐삩뛈ퟮ쫇뛸캬뾪늢볓폐쯹뻹〹㠸㠷㌨㘹뇏㊣㐲ㄶ퇐곔늢즢믙첨쫇〷㟈㋓㜹?쳬붡꿍焱㈩㤩㈸긹컞㐱⠴⠳㔶㈳㘱긷맽쇋쒿첨쪱풴튪닡컱듳뛸ꎮ쯘폅떵쿊뮧맛䇈냈즢뮪릫헅늢캪퓶쟒쫇뮤햹쯹ꎬ짏펵?㜩⠳㈳뇆ꎮ춨㔩㠹㐵㐰㘹뺿?씩틔쯹ퟨ뇤늢틲⠲쨱ㄩ첨춨뗄늢ꎬ뾼믡쯹뇤펰쫂훊쏉킹룷엻쫽뗘쮾죧ꇶ웕ꎮ늻쿔볒볓캺풴쓚뾪짏떫쫐폐㐷ㄵ㔩㜩㔱㔰㜰?領펲짏벰뮯잰캪㔹㌩늢맽ꆣ퓚뮹훘싇볆춨뮯쿬컱튲뗄ꯋ첨틔ꎬ맛陸춼훐뿉쳬솿뿍횻튻훸ꎮ쇋쏇늿랢쫐쫇릫짏ㄶ㌸?㊣㦣㎡훐쫐䍏쟩뫳㌷ꎮ첨쳡틽탂쫂쪦맽웤쯹뗃뿍뾡뺿늢벰뷡달뗓ㆡ뫏틔붡복뮧쫇훂ꎬ퓶㈰뿉뗚릤릫듓쮾?긴긳봶횤릫䇈뿶짏㎣㜩㘩䍐늢룟웰럖컱첨믡톡떽뮧?춻쯹맻탉ꋍ뾴퓚짙늻ꆣ럹볒틔뛾풴ퟷ쮾뇭쫽㒣쳬䆶믱쮾ퟔ쇋엤쯹튵뺮쪹퓱쳡ꎬꞾ첨䅞죧늢ꎮ쫐쿊밲돶풴춬웤듯맛쓪헻쫇뿍㎺솿긹폎뗃짭짳ꆣ맦벼ꎬ뿍쫂뫳짽떫?늢뻹풬쯹킹짏㎼뚼첨훐떽퓶달닅?뮧췍뾴욽ꖶ춨ꇱ陸룹릫㠱룼뺺볆뿍쒣쓜쪹컱삩ꎮ쪵잰펵㏋짏ꯋ쪾쫐쫂뫳튣뗃늢ꎬ튻ㄵ럹떽폐쓚쫽밲?퓶뮧뗓뻝쮾쎵뛠헹쫐뮧ꆢ뫍뗃닺쯹듳펦볊뫳폐流뺿ꆣ컱뗚껝틔훐쓪ꎥ듯ꎬ뷏뛸늿뫏탈럹짺탉쾮뿍뫳뷁폅톡짳럾ퟔ짺뗄쇋룃쟩짏뺡릫춻쯹튻뷋놣죰ꎬ떽뫏듳뛔헻뛠䍐늢닺퓲뮯쿊㎣뮧뗚쯀탣퓱볆컱짭룷뻶맦믡뿶?첨쓪돖뿍퓀뗚쇋췘뫳짵삻뇈킹껎쟃튻?죋쫂돉볛쳘훖닟쒣컼쫇늢짏짵뮧뮪햹췪튻닼ꪡ뷏?틃ퟔ쓪ꆣꎮ⣉?킡좻룼쿊ꆣ킹ꯋ뻆붾尿톻ꟗ쪲韛픩
ACADEMIC RESEARCH 1 ":ltIJlR 每，I拿7巾瑞岳华萄小幅!I!O钟，，建帽噩'曼4，辑ilJ撞出7合并所在同冗再再而且丽和." 他吉，乎所113育不罔'自厦的τ隙.寞中，台芥酶眉南军上市址司害严罩自由严量永华明IA入国章下降到跑回自然时酷折强圃，，日圃3所"'.’ 0.,. I{，隐幅撞到%，而王回国际也.. . _ 赂因匾'叫即可知随着上O,1S 犯..筐裹.从人匈{τ降到人组凉。降市址司窑PIl量的!I!D，合0"0田0 ..~ 幅为%.到7第二零I鲁吉并研t, 齐所吉拜后11户平均由严也晒Z虫'一-也怠... 4三二三三二CPA入国窑户跑得以保待噩主!l;!l!nO.但矗埋f1谨-步卦析量现1鲁吉ω埋伏I寓中I华曹天锺CPA人均富，乎所富户平均由产增幅较吉并ZfJ!I1a-2 Ta-, T"O Y-，τ'.， 户酣巴盟超过合并前.坦量i丘-步调·画置化则何回噩噩异，I‘中i安永明事务所吉并后需要时间噩吉茜类苗华明害户平均由严增幅出现明显由|圆iII'ffiI阳帽问阳严ði;ln酒，合并后嚣每i囱子告所工作量擅，吉并嗣-，事，富卢雷产捕侯率为684321’1111心主要是企业立化、运作制匮的整合%，而古并后的增挺擅厘只有国而时富户提系维萨不够』部奋不罔Z刊%。而:$土所中瑞岳华刚好帽帽..元..暴醒置的害Pilít失现象，而到了第二军I匪j古并前-萃，事务所害户啬产----y......a蒸.大多戴古并附完成了内部量合，开始2f主5t荣昌但为%，合并后-年，窑户"λ· .t (UU 盖在害户噩噩的开拓阳噩合i害户璋’0 -安息'蜻置产埋伏率则跑到了%，北京1 失率都幢够得以自制I害户姐撞得以中证圭温害户噩产童化倩扭扭中瑞岳T:-2 1=-1 T=Oτ~1τ-=2 Ilil持四增加l合芥胡耀经济姐应开始华帽1日，真他几个古并所的事户置严直步显现.在古井前后剧由膏显著量异.这些诅|斟C陆人向阳H国窑附严阳能2古并所上市仕司害户平均置产明了通过合并徨离'括所蓝E害户噩单缸噩的竞争优势坯暨到事据所自身特缸’0 98765 前宜研究量回事务所合并后i部回事晌，信息E显示，无话是合并前奋不同程匮地客户现笑，但坦神害户--1I$.1It 还是合并后，tt/ili害户噩噩大都E是二:;::.::二"'=-.一一泵..罐而失是事量所合并遭陆的直是事务所....采.为国际合作太阳所拥有，本土合并所>... 主动调堕亘害户群的结果盹'撞下来i的竞争力并亲自于合并而产量主匾性量2‘'alftl-.审.掌确盖起们将时古并所合并嗣后上市公司富提高.为了进-步咀阴间盟l盟l'来-- ----- 户特征温行等事l本主选挥客户平均撞出CPA入国回宿害户噩严自然对1:-2 T=-’ T咱τ~，τ司由严串团军口CPA入国害户面严E盹戴前撞圈f阳圃4所示.上市公司害户特征.考察结果阳在4囱拿4相圈4可以蟹出。时于所幸.CPA人均圃葡上市公司平均客户|fJ"''W&l..n，''fl~蛐入盹MI 合芥所CPA人啕业"敏入{舍势."所业"峨入)了~-2T:-1 T-O T-1 T=2 '1'1蝇画华 (29455) (37937) 国47(50467) 制38(65217) ) 夫l!l团际 ( 75ω) (9148) ( 11457) (18308) (242目)，t禀咿旺天 (25叩} (2987) (4嚣的 (57如)(5781) 筝'天健 (88'由){1田89) ( 10488) ( 11557) E东(集团) (2坦时 (2660) 23,07 (2676) ( 4845) 安乐在费明路{159臼刮 {2315.曲}2坦(27剧泊)10剖.11(1困曲41THF CH, C革RTtf'!ED风IBUt::o\CC。也JI.，:..vHI刘『们·93 쓪쯻웞〵훳〳㢣듓ㆼ럹㚣䍐퓶뮧쏷풴탄틲돌듳맘쪧놣뗝㋌ퟜ잰폐쇷훷컒짏쯹ꇝꆱ䅃剅法룹첨뻝쫐늢볓뮪㌴〲?ㄱ랴뎤㎣주ㄸ훐퓚뗄폾췲랽쫽뻝뮹캪쳡믦뛘평吽㐰㐸㔰㘴㜱䌸쳬㔲〸㔶㐷㜳놱㐴㔸㐱㔹뇏㌲㌷㌸㤳㈴㈳㈶낲㈱뢪ꆧ튻絻㖡용즾㜵㘳㌰㐰㔲㔳ㄴ㔴䅄卅?ꆾ㘱뺩⠲⠴㠹쟽ꆮ㘳㐴㈷⠱첨폀닉ꖣ죋튣䇈뎤쫽쫂ꎬ훷뛸뛈뛠힢싊돖늽ꢲ뛮컄늻쪧뚯쳘닺쪾뻝쯲릫쯹ꆣ뇤ꎥ횤쿠뗄펰쫇뺺룟헛뇭幞죰䅏㜶㐷㜲⠵샙ꆶꎮ캪ꖡ쏇쫐웊늢쏷쇋맺돶⠸笱웒〰⠱㐸昱돥쿳䕍䅒〱맺㤱훐㔱㔸㈸첫㈳㠶㌱㔹㤶늢뮪쿂꺶뻹꺽쮾ꎮ틑컱첨튪뛔뗄쫽뿍뚼뫍쿔ꋋ퇐춬쫇뗷헷ퟜꆣ쯲ퟔ㒺떫뮯ꎻ뫏캪꺺퓶쳬쯆뺺쿬헹쿟쯹퓀⠲ꆾ⠵㌸〵㜶?㘳㐸훃?ㄴ㈱㠩ㄵ폷붵㈸ꎵ붫릫?잰춨볊䍐〷㠹ꇞ쿂웒㏪䥃䍈볊㐸㠶횤㠱⠲㢣⣁㌶쏷⠱㔸〶⊡ꆷ쯹쏷붵?尿웤뺭뺮쫇뿍첨뮧쓜퓶쿖柳뺿돌쫂헻뷸뛮㒣좻췈늢퓲뛸㔳쾲뎤놱춨ꎬ헹ꆣ솦캪좦췍陸튵뇏㤴㌷〴⠶ㄩ붡⡚琲㐵㔷ꆮ쇋럹뷁뛔쮾킾뫳뮧늢잰맽첨䇈⠲㘩㠹붵?⠱쳬㤶뿄㔹ァ㜰㐩ꆧ䡮?㔷뚼듓떽닖톻훐뎬첨뫳웳뮧늢볓ꆣ쿊랢뛈컱웤탐뫍곎뛔튣욽폐놾잰ꊺ싊뺩뿍폅탅쇋ꎮ밴뗓㔵㤳㘷㔲㘶ꆢꝮ쓵㠳춨㜩똩〰훐듯떽쮵뫏뿍㴽뾡솽욽잰뫳첨ퟷ쮾㐲?㤳폐죋?낹ꟊꎮ맽늢뗚튵맘쇷쯹풴뗃킹쿖뗘뿍뾼䍐틃뷌뿉쫽컎뻹쏷췁튻퓲뮧쯻쫆쾢캴뷸죧탉ꆮ㜩ㄷ〩㘩뛇?〸㌩죋죰떽?늢뮧?쓪뻹튻퓲듳陸㔸늻뻹謁ﶵ뮪첨뫳튻컄쾵쪧췪뗄틔뫏ꯋ쫂뿍뮧달䇈쟧헛횪ꇶ뷸쿔쯹쓪믄듯벸뮹폅평춼쿊ꆾ?ꆧ싼뻹퓀㐱ﻄ쯹쳘짏쎻쳡뗓춬?쫒쏒웕뺮탨쓪뮯캬쿖돉뾪뿘늢뺿컱뮧좺ꎮ쮾풳쿟뗄욽튻닺닮훐ꎬ떽룶쫜쿔훊폚늽㓋뾴킹帨??뮪첨헷쫐닺폐룟킿럹?풱쳬잰튪ꎮꆢ뮤쿳쇋췘훆맦춻쯹쇷퓬뗄놾樂좦쯦퓶뻹늽틬죰쫂겿뇤떽쪾뿍쮵流돶ꯋ檡?폐뛈꺸ꎳ붡ꆣ쪱평퓋늻ꎻ쓚뫍ꎬ쒣Ᶎ뫏쪧돉뷡늢컄춻쯌릫ꎮퟅ볓럖럹퓶뿍뎤퓀컱㜳뮯뺮쿔쫂뮧펵쏷뺡뻆뗄훉䍐헢볤폚ퟷ릻뛸늿헻뿍뺭붾늢ꎬ맻톡ꟗꢲ죧짏ꎮ닺컶뷏웤쯙뮪쯹?쟩컞듉컊뛔ꇶ킡잰뾼쮾럹뮧훸컱폐용쿂䇈킩헻룷훆ꎮ떽첨뮧볃離뫳떫뮹쓘퓱쪲ꋋ춼튲랢훐뛈룕뿶뗄싛풴닺쳢폚樂컱럹ꢲ달뿍돶닮쯹붵쇊쮾뷸첨쯹뛈뚼쇋ꎮ맦킧헢쫇ꆯ뿍覆倫㏋쯦쿖뺮횻뫃뮧뫍ퟔ듳짺춻퓶ꋋ짏뷡뮧쿖닺틬믱놾𧻓ꆣ뗏樂튻룷릤뗄폐뗚ꎬ뿍쒣펦?뚼훖쫂뷓뮧듓流횮ꎮ낲쿠훐짭뫏쪵튵볓?쫐맻욽쏷퓶ꆣ좡췁퓈뗬?늽샠ퟷ헻늻뛾뾪뮧뗃뿍컱쿂욽뺡퓶룷잰폀닺죰쳘늢뮹훊췢릫죧뻹쿔뎤헢뿍첨뮶훐쮵훘뫏춬쓪쪼쇷틔뮧쯹살뻹?첨퓶퓀닺헷잰쫇탔쫕ꎮ쮾뇭럅퓗킩뮧늢?帩ꆪ웤뿍?닺캪쮵듉쯹컡彟榣?
."术研自IACADEMIC RESEARCH 由严且额，各古并所置化差异比耻垣2界盟益.为7i1!:好地说明古并附会|圈S剖刷λ跚跚跚I 大.伴随着CPA入国回宿上市公司计师事务所经济盟益的lIj响，在们对窑户盟的下降j萤永华明、E主草13 合并后事务所业费收入置也情况进行12$•1 固山且天11\国际的CPA人均固有上考察.结果剧表5所示..... 1 .'饭"际6 市公司喜户费严面也出回了不罔幅为了il!:li血地观察事务所收入且a"，，，，来a.... 厦的下降.冥中I萤永华明下降7由相CPA人均收入的置也情血!根.采，.面1:1 --一一..---'4 ...绩 127斗万元，降幅为%，据袤5，在们撞出了自由的事务所收与CPA人均拥有上市公司富户黠下入且由自然对量相CPA人均峡入贾T=-t 1..-1 f..o T叶，y.，降幅匮相当，坦明明安永华明古芥嗣比自然到鼓街撞圈，如图5和国6后并没膏到窑户群进行调整，窑P所示.L甲E丰芝的问入匈收入~1ìJ'il磁I . Y而失是囱于合并引起的1虽把中证天回袤5喇喇6可知台mMMm理相华曹天髓的CPA入国上市公司并后的本土事章所无ie!i!收入害户噩噩育所减少，但CPA入国拥一.-、\.一←..毡'且额还是CPA人均收入翻大多翻有--褒蟹'哥有上市公司害户置产却育所上升1这"吨蝠-)Î'程度的上矜，寓。最为突出的是咄咄阳..来.说明这两家事量所合并后调整了客户恼，苞;:.t;，.ml中瑞岳华!合并第年的岐入且盟蠕一--:二F，-4"息"凋麟，克世利用合并盾的自身恤，每噩噩ID714750万元I细幅这到%〈飞、-M争取优匮害户击踵，中瑞岳华合挤CPA入国岐入则增加了万元!T:-2 T=-’ T:O T:1 T. .岔 眉军的CPA入白害户置产尴加7蜡幅为%。芥且这种理'快捂头万元1尴幅这%一直延续到合并后第二年.合并llí. |国7甜刷λ占酣刷刷8I 与JtCPA人均拥有上市位司窑户IlCPA人均业务收入困着事务所收入量增幅13%相比。罩着认为中瑞岳且陋的坦加而培加I由回事务所收入"曲%14剧%华古并后非常注重保将相争团由匮客的尴徊一走程E上奇规懂经济的因素...晒事"∞% 户置晤，并且目得了幅当好的成果. l民..每但罔町辑们也噩噩到l合并后，，民土'0∞% 。:t':"，UIIa∞% ，盼.，陪.所不管是事务所收入思额臣皇CPA入a∞% .囊，吃，Ql国业务收入坦侯都;9:育班期那么显著?五、由'丰隔业画幢λ董恤‘∞% S囊相剧'2∞% 1 古并所业量收入。皿%国际大所的叫~^'且面陆#卓噩钮先.τ=.2 T"'.1τ'0τ."1τ'2 古并值得审计市场害户置~.Ji阳2 古并所收入占百强所曲翻配置l但是垂计师事量所通过合并扩根据表6，我们量出7吾合并所大自身规模!承撞直多的大型忧匮富时血的收入且由占百强且收入份面的户!甚E是承撞一些古并立前无i圭承桂扉国.阳圄7所示.擎的业务I目的部皇为了提高事务所自豪6&固7时合并后事务脐F幅幅曲额变化情E温行分析l可以直圃，西6台抨陌也λ占百~tll剧目吉芥后多妓本土所ltl!ll了置续坦侯，骂中中瑞岳华两年内耀妖%，增合并事务所T=-2 T=-1 T=O T=-1 T:2 幅这到%，而国际合作所萤永中精岳华% % % % % 华回收入且面占百强所收入世圃则下天职国际% % % % % 降%，降幅为%ð整体北京申证天通% % % % % 乘着，古并后，本土事费所做大的同时，华"天健% % % 。.56%市场甜额不断扩大。确实E走在做强亚太(集团}020% % % % 安*维明% 14.因%% % 的画上.但皇挠们也看到，，*，土合并明P国莲æ会计师 94 튻䅃剅듳뿍췅쫐뛈ㄲ㜳㌲폫붵뫳쇷춨폐쮵좺헹㌳〱㤵ꇶ뮪뮧컥?첨엤뷓傡ꎺ훐쳬ㆣ㤸㤷ㄱ㈳놱㌵〳㈹뇏ィ㘵〵퇇〲㔱㤴뺭볆뾼캪뛮뻝죫뮯쯹평뇭늢ퟜ볓㊣䍐퓶㔶뗄떫뻹맺룹뛔훹뎡웤ㄷ럹㈴㜴살잿말냪?ドꇱど?낲㈲䅄卅㜱ꎥ?죰횰기ㆣ뺩㚣㌵긷㎣㒣ꖣ닺ꆣ뮧틔릫뗄췲䍐럹뺮쪧짏쏷ꎬ좡튻웤퓶늢ퟔꎮ첫볃달쇋뇭ퟜ쪾㗒뫳뛮䇈춬늻튵볊탎럝훐듯뾴뎡슷헆첨ꆢ훃쪦뫍뚨횱뻝펦폀䕍䅒?퓀맺㚣훐ꎥ㖣슾枰ퟜ냩쫽벰쮾쿂풪䇈뛈쎻쫇뮪쫐헢돤폅쓪䍐럹풴쯹쪹짭짵튵⢸킧뫳룼뛮좻ꆣ풼뗄뮹ㄴ캪⮲볓쪱맜컱듳춼㚼떽쫕럝짏쫵늢첨ꎮ쫂돌퓀퇓뇭ꪡ?ꎬ䥃䍈뮪볊?횤槉楕뛮쯦뗄쳬뿍붵ꎬ쮾쿠폐평웕솿릫솽럖훊䇈ㄳ튵뗃맦훁컱ﻍ틦쫂뷡횱곎ퟔ뛔낶놾쫇㜵流㈷ꋇ戮퓶ꆪ캺쫕쯹ꎮ냍뇤뛠죰㌸뛸죫헻첨ꆣ쟧뵈퇐뫳늢떫컱䇈뛈뮪탸㚣쫕맘붵ꇛ?ꎬퟅ쿂횰뮧ꆣ붵陸떱뛔폚쳬폐쮾볒샻뿍䍐퓶ꎥ늢컱짳쒣쫇ꎮ씩맻맛틃좻쫽?췁㛍허틕뗎볓뚨쏇쫂廔뗄죫죧밷뮯퓀맺ퟜ쳥늻떫폶뺿럇쯹쫇쮾뗄ꎮ떽껎죫럹ꩊꆪ믕놸䍐붵맺웤럹뗓ꎮ뿍첨붡쯹쫂폃뮧䇈陸쿠쟒쫕볆ꎬ돐쒿캪죧뗘잻뛔헛뫍뛸돌튲컱햼춼쟩놾뮪볊뛮뫳뛏쫇캪뵈췲?뎣튵믡ꆮ뺭流짏첨틃ퟜ첨䇈ꎬ볊닺훐캪탉헢뮧뺮뗄복컱쮾듯뗓뇈좡죫쫐돐뷓쇋튵뇭맛쫽쿟춼ꪣ훔허퓶뛈튪쯹꒶廗냙㟋뫏뿶췁솽햼ꎮ삩컒㌰힢?볆볃허짽잻늢쮾낲뗄뛮ꎮ㌶쿊쮵좺틽䍐짙쯹풴樂떽탉뗃뎡뷓튻뚼룼컱㗋달뫍좦㚿流껔볓짏뾴쫕?잿뷸쓪ퟷ냙놾듳쏇ꆪ믕랽쫽뻝훘쫕쪦킧뗚햼쯹陸폀䍐튲낲킹쏷뷸웰䇈ꎬ닺첨뫳ꎺ춻㜰쿊뇊쇋뿍룼킩쫇뫃流쫂쮶ꆣ짖컞허폁ꎮ폐떽죫믓ꇒ뺡탐쪵쓚잿췁뇤뗓뮪䇈돶폀ꯋ낲탐뗄쮾떫좴늢훐ꟗ킹헟놣쿠죫뮧쫂뛠첨캪뗘틦뺡컱쒱퓓죧ꪣ싛웤튻領쬱웍뗚엊쮵맦ꎮퟜ탔새럝냙?럖쿖퓶쯹좷뾴ꆪ뮯탉쏷쮾쿖뮪뺿폀뗷ꎮ柳䍐폐뫳ퟔ죰쪲ꯋ죏떱뗄늢쇋쮵?쯹ꚵ춼껌쫇㌹싎쒣첨뛮꓆믒컶뎤쫕쪵떽돖뇤컱훐쓪뛾쮸잿닮쿊ꆢ陸쇋쏷춻뮪헻쯤䇈쯹뗷짭퓀䀹뺿캪뫃풴듳횮쳡쫕쓊流㖺?봲㇍쫂뺭늢뮹?ꏒꎬ솬죫헽뫍뮯펰꿇ퟮ뗄쓪ퟜꆪ틬킹퇇뗓늻쿂ꟊ쏷ꎬ좻쮾짏헻폅뮪춻훐뗄훘탍잰룟뫏쟩죫싎허췠?流컱볃뫳쫇쟃ꏁ쫐뿉탸럝ퟶퟟ놾헹춨쿬캪쫕ꆣ쾲뇈ꯋ첫탉춬붵﷏첨뿍훐ꮶ六짽쇋쫆뫏폁Ꟈ죰돉탂폅컞쫂늢뿶ퟜ볓ꪣ허쯹뗄ꎮ䍐듏틔퓶뛮듳퓚췁좡맽ꎬ탖춻죋첨ꋋ죫뷏?룾럹쇋늢뮧횤ꎮ뿍쯱퓀맻훊램컱뛔뷸流쫕틲놾䇈퓖좡랢뎤퓲뗄ퟶ첨庡ꆪ폅뫏컒ꎮ돶ퟜ뺮?럝잰?헢뮧슩ꆣ짆돐쯹믡탐죫쯘췁쿖ꎮ쿂춬잿늢훊늢쏇룹뗄뛮쯹ꆣ?ꎮ쪱ꪡ?삩뛔쫇퓶뗄ꎬ?ꆪ?
ACADEMIC RESEARCH I事求回回·所市幅份额虽然l!!侵幅匮级快，但是量所如同奋机体稼I不罔事务所的现伸出详细田置和综吉性由证j真正组时由依甜鞋IJ\，国际合作所依然占主化背景、屉像机制等也不思锢同ι将由并当作种植加竞争能力相提高据审计市场主要地位.他们之间会存在一lmm:的主化排异l盟率的战略E撞l不盲目进行合并.几乎所奇的舍，丰后整古部制矗到障碍I另外，在合并后E谨R时盟立起有曲壳、笛噩噩.议直些障碍有的来自于立化冲突j奇的的堕台机制，建E良好的企业主化且串古以上卦析可且则皇合并后肌制不够完善撞晴的.事E实现入朝，是克台实现吉并撞娘的看出，古并站不同事务章所吉并后若无法形础良峙的主化融笑键.合并后事持所噩Ji.'快Jl;l!l!人事.所带来的Ji响并不幅同.合机制.会导蚊合并事务所忧秀人才财乡音、!!>.业标准的辑-相企业主化的 篝亩阻止虫，街可剧'血，无谊是从事务所自身考和优质客户施笑，居成娃率下降.影融吉，制定出可行的盎屉瞌醋，世计吉得肇事"..醋"*1191自翩霸E量从害户古面考察，响到规惶望济的实现.可以说，事据出帽匪的盟国目制约且制，噩立起有挤草帽..无边·且..黯自古并时于推油本土事贵所合并后睦吾盟立起有泼的噩古机制，姐的质量控制相审计凤陆防范系统...连aJJ.."'帽...所侃大做强部有一定的到合并绩放坦萄决定性作用.R育合并茜ñJl;llIl帽舒的融合，71雕由得对于幅画事土..隔侃大i:i!;革作用.从古并后事比1事务所在古芥前需要慎克世撞得吉并所能稽来的规檀效应，....- 窟:翩罐罐伟用.务所的CPA入戴‘事重埠揉合并对象1结合考察握ft绩蚊. 务所收入、上市公司害古并时.与本所的异同，加强古芥可户单西产绝对翻以且事量所收入占百行性的研究，对古并E且蟹的各种条强所收入曲翻来毒，合并有助于事务件以及盎屉前景相撞术垣济放益等情型且生主所咂引各种优质萤酒，包括优秀的从业人员和优匮的害户萤酒，值得本土A画、事务所在审计市杨份酣遣步提升.但同时也噩噩到，古#乎并，量有如预期Dß手拿...)1;.(:Jj 待缝在国事务所革履带来巨大飞旺.::i1l)'f:!J.酣吉、T?'lI.:A'm酣;阴阳固与棚甲剧特别皇吉并后的事费用收入以E害户Z纪缝成会"师事务所亩，字制句.."究会!t研究2000(4)3李鹏'叶布g画中的台养、严业专网化生量资佣价格霓舍，。因工业经济2003(3)置严且面的CPA人均翻并没离陋董''>町明廊李."低羽线画审计市场组叫'虞与审价美系的实证到统舍、+研究曲。我7)事捂所收入相害户蜀严且额同比例蜡~胡锦I像正帽乱中国建栅会计师行业的舰11锺"'"应研究会、+研究2005(10)罗明'军会计师'务所舍，夺的萄园与经济后禀个交融鲸施'计盼究.2010归)妖，事贵阳通过合并万茸实行扭噩扩在厦签狲i栋'厦军军团审计市箱的霓号'状况"伤会计研究2003(3)张时，l!i!幢经前强店的监嚣还比较有8晏江海会计师事'曾研合并继覆细回眼与履'M'国注册会廿师团02(12)9J建咽侄，.五园'会计师''''所舍，害到审计组2徨之膨躏会价愕(47)限.但是罩着也<l1l!l!，古并嚣二每本10吴渭会计师."所舍，字与质量徨制墨子'"天'因合并寡侧的组验份"际会计研究2006(1创土所CPA人均富户童安置相害户置产刊命玉菌，.，跑到我回舍计师"""舍，夺浪潮的创幌财务与会、:+.2000(1到:Þ法金画会计师事务所合挤~i5l'媳拿中国远舰会价师2∞1(盯且翻幢嚣一等有一定提高z迫自明台, L. 1981. AlJd胁。51'.切、''''叫itQt皿Iy，Journal 01 Accoun~吨a呻Eoα'lOOlicsJ(:排齐眉草每的合并镀貌不明显帽可能183-199 , L. Numbers as Market Valωat10n $ub刷忧tules:A Study 01 是自子考察期较短l合并事务所内部Managemenl 8uyouts 01 Public Share的oldersιTheAccounting Review61(3): 400-42。整合汪未完成?市场陌匾工作也未克由C民'I，P，M"，S曲n，and A. P. S晒.，町、四剧ses<I!’1d Cons剧J9nc8Sof Eºlmings 世开展.同时，国际大所依帽掌握着Manipulat由n:An Analysis of Firm南Sc叫ectTo Enforcement Actions by lhe SEC. Contemporary Ac<o<川咱Research13内'也6.盟国审计市场的优势噩噩，占居着审, ., R. G. Sloan, aM A. P. Sw回oe协 Earn吨sManagement. The 计市场曲主噩地位.阳Ooun1呵Re，酬70由αld， M., and C. Par1<. 1997. Smooth咱柄。ornein AnUCi回国nof Furure Eami咱 of 会计师事量所合并后的阻模经济阳cω"呵andEconomics 23 (.剑115-139盟应量挥置到眼制l幢大程置上量囱, M., ancl J. Jiambal\IQ. ’991. InOdence and CifcumstanC9S of Ac碍。unlìngErrorn. The 问C剧01呵Revi8W66(3): 643-6回于本土所在古芥坦程中存在企业立化革日运作机制等古面的，申突.会计师事τHE CHINESE CERTIF眨DPU6l1CACCOUNTANT I 㤵췲랽쫽뻝95 쯹뻸뻝쇹ퟛ뾴컞달뫏듙컱뮧잿튵쫂춬퇹쳘뎤헅쿞췁ퟜ늢쫇헻럖컒볆믡킧폚뫍?䅃剅㇕컄쯻벸헢퓲첨쿬뛔틲듋훘탐볾뿶붫쇭뗄벰쏀닆죚돶횻돤쳡㇗㊡㈰?㍽㒢㖢㛗㝉㢣㦣ㄱㄲㄹ䅵摺䩯慮ㄸㄴ䑥䅣乵慳䵡卵却潦周㐰ㄵ卷䍡䅮䙩呯䕮批瑨ㄳㄶ㜰ㄷ偡卭摰䕡㡮䕣䕲呈䍈䍅䆡ㄳ䑥䕣㐲?卅卬卷䩯㈳摩㎡䅮㠶浢捨ⱄ摃牫剔䍏〰〵〳〱㠱敥畲?㌨捯昭扳啤湡畳湩慬牭景㙥䍯ㄹ䑥㤷潏慴牮畭潮䙯慮䅣䥎䅄卅쳷ﳃ紣뮽〶⏍敁摃扪⠢⠲ꉐ쫐뛔짳ꆢ첨돶듸싛늢ퟶ뷸쯹ퟜ죋컱쪱룸뇰닺ꎮ뛮뫳평뾪맺놾퓋뫵킩쫇믺폅떽톡탔틔싊췢헻볼쿠폐짽풡묪쟝뮹컼ꆣ볆펦웊뮯ퟷ쪵뗄럖䅮潮?卉潡敥䕡䵡뿚瑯ꨱ来敲潷捨畮敆䥆啎ﳈ⠴⢡⠳昷湤湳㎡畮步汒?来湥攵灵祳牣湴畲㤵瑥瑨汯楮潭湲䩩捯䕓맧ꎻ䕍䅒ꎮ귌昱?捣潮散䤭⤽来牓潭㤹汯?⭐佂溣湥牮湳瑩崽ㄹ䥮ꆪ䥅呁뎡뛮볆뷡틔ꎬ살쫇뛔듳ퟷ뗄쫕풱쯹튲컒ퟜ쫂䍐뷏뗚폚햹짳췁죧쏇헏첨뫏훆훊맦늢퓱벰ꆣꆢ펦벨䖣楩틽ꎮ떫뮹쪦랢놳돶쿖꼰?䅵䥯뼱瑩孶畴浥祬污楳敭㑊捬楮湯杳楴慭慮畮捯훞湧䑐偊䥃䍈涣ꎮ⎡캻〩꿃汯楣潵?獥㌶깡楮潥ㄹㄱ㤱挴햻럝틀쫐놩짏뫏뗄듓폚ퟶ폃䍐죫닺뫍퓚튪맺첨뛮쫕컱䇈뗚튻뾼ꆣ볆쯹믺춬폐낭뺮늢ꎬ뿍쒣뫳쿳퇐랢떱햽횴훆킧?꺡ꎮ摩晁湧慬敳湴㤹汩敭灯楮杉晆扡摃瑩剥啂℡?샫듓룷맦쫇캴쫂믓킾뺰벨쿪죋ꇶꎮ?湤杳牮㖡摥槊ꖡ쿭뀲湬煵㌭瑯捣畡ꎺ䉵?潮牡剥癩湃畴汶楲湧周䱉뛮좻뎡낮럖늢펰쫂췆잿ꆣ䇈ꆢ뻸럝폅짳뾴뗄냋쯹쮾튻쓪달춬쫐훷퓚훆폐횮뫳믡뮧뺭쓜폫뺿햹ퟷ싔첨뺮튵뚨죚룷ꛄ듀펣?敮ꨱ湣꺡슡ꎤ캺욣볆楮敮敷㈲뿍훖쒣뇊췪컱쫜뾡ꆢ킧쾸뫍뿘첨畡潵瑩?祯ꎺ特獥但畲捵畮℡퍥슳?㌹쯤뷏훷튻컶쪼쿬컱뚯뚼듓쯊짏뛔뛮훊볆떽뫳䍐뫍춨樂쓪뗄웚쪱뎡튪뫏뗈믺첨죴떼쇷볃럱퓚놾ꎬ잰랽늢ꎮ뇪돶샸ꇱ뽥뾡灍??쒿ꔣ쪦汩湴潮畴杒捥䅮慲?湥浳꺡뮧폅뺭헟돉쯹떽?퓋웰뗷ꎮ훆늢좻킡튪틩뿉늻늢쯹놾폐첨ﶡ쫐뛮살뗄ꎬ䇈뿍맽춻뫏뷏뗘랽쳥볤훆컞훂쪧붨쿳뛔뺰훖램뫳쫂ힼ뫍쪵ꆱ瑹瑮獯捨䥮瑡⎡洪쒿컱ꇶ敶珴ꎮ삼볆랽훊볃튲ꎬ쿞ퟷퟅ닩쫇쯹?晐䅮湣퓶ꎮ뗘틔춬늻ퟔ췁튻늢ꋊ릫뾴뿍뎡뫏랢쫂쮾뮧첨ꟊ뛌맺폅캻맽쏦뫳램쪵솢뗄뫍톸컱탐훆쿖涡퓋ꉐ⨤⫌ꆱ⏄楥海瑩畢?㕣敳쏦킧랢쫐훆믺뻶뫍돤짳쓜輪湻쒿ꎥꢲ䷌眶慲뎤맺캻쫂쿠짭뚨뫳?쮾ꎮ뮧럝늢햹컱禮ﷁ벨볊쫆ꆣ돌뗄퇹믡헻폚춣탎퓬쿖웰잰ퟛ틬벼볓늻쯙솼쯹춳풼뫜뾡쪦淗븹汩퐣퓂짳ꇞꊱꢲㄨ湩럹볊ꆣ컱춬뾼뗄쫂뿍첨풴뛮늢듸쯹닺랽펦쿖뾺쳡킧뫏뎡듳뫳ꎮ훐돥훆컄췪돉폐뚨탨쫵ퟛ뺹쎤벰뫃럖튪ꆪ랢믺볆䙭ꇶ捓䷎ꎥ볆ꇂ뺹?ꊡ㌱湧쫂桡뛈뫏ꆣ컱늢풴훰쎻살쫕ꋃퟜ쪽춿룟늻쯹듦춻뚼뮯짆솼킧뿉튪뾼뻟뺭헹쒿쪱뺡뫍햹훆ퟔ왭달ꎬ뗄췘뫜뗈탔첨쪵럧쪢춶涣ꇬ뗄牥?뷏ퟷ쯹폐늽뻞죫믓뛮쪵춻ꎮ쏷쫂틀퓚ꆣ춬믡돥퓬뫃싊틔뗄짷달볓놸볃쓜뷸붨웳뿬햽죚⍡쒿ꇶꎬ냼랢뫏햹맦듳튲탔쿖쿕桯ꋳꕬ컱⎿믘輪勖뿬쯹쫕훺쪹쳡죧듳틔탋춬탐ꟗ헢쿔컱좻햼웳믡쫂퓚폶춻돉뗄폅쿂쮵헻잿킧솦솢튵쪵싔붨첨涡ퟔꇬ汤勉綿훐맋뭍삨믓늢릤쏾돌늻폃싛첨럀맦ꎦ敲ꎬ틀죫폚뗃짽풤량벰뇈맦쪲쮵뫜쯹헆뻝튵볆컱떽뗄컄탣붵ꎮ뫏룷틦뫍첨웰쿖솢?⎶퐣䷌?ퟔ⫂폫⒡폅櫘뗚ퟷ뺭뛈뺡ꆣ횤늢랶쒣❳닡떫좻햼쫂놾ꆣ웚풾뿍?샽쒣쏷뿉쓚컕ퟅ컄쪦쯹튻헏폐뮯죋ꎮ믺늢훖뗈쳡짨웰닅뿗놢폫덮䗅퐤ꠣ승?탣Ʇ뛾튲볃짏쿠ꎬ벨쾵킧斲ꎻ楽죕껖𧻓쫇햼냙컱췁떫쓇ꆣ뮧퓶삩첨쓜늿ퟅ짳뮯쫂뗄낭죚닅펰훆뿉쳵쟩룟킧틔볆폐퐵⪡於뗄좽쓪캴쫇춬횱킧춳펦탁볆?탄ꊡ뚨ꎮꎬꆢퟔꎦꊡꋲ욡쒿⩩뾲?㘨듓쿓럮돤평ꎬ헽뗄ꆣ놭얮?䥭ꇞ볆?ꇶ?돌ꇂꎦ낷未쪵攪?쒿㉂ꮡ㌩㈰ꋲ?퓄뿘뛈ꎦ쒿놡〳럖㈰ꋲꇞ⠵컶〲슳뿓䶡㘴?於ꆾ믡ꇞ⫒왷ㄲꑬ⪡볆ꋼ뺿?㌭뮯?㈰샆曊㈰浧〰〸〳?ㄨ諸⠴긪⡼⨣㘵⠷㜩㈩?ꎦ浥틬?⫅ⷒ⌤ꎬ꺻믎撡믔?쒿뷩뚡?䚡뛄룅뾼믡옪볆뺿퇐㈰?⠵?
