引子（七个经济学问题）
• 1．何以穷国和富国同工而不同酬？
• 2．投机活动是否创造财富？
• 3．交换能否创造价值？
• 4．汇率是由什么决定的？
• 5．“有计划、按比例”有什么错？
• 6．钱能不能度量价值？什么条件下它能？
什么条件下不能？
• 7．是什么决定了一物的价格？
学习经济学的目的
经济学有助于了解你生活的世界
经济学将使你更精明地参与经济
经济学将使你更好地理解经济政策的潜力
与局限性
Principles of Economics
by
N. Gregory Mankiw
教材介绍（部分书评）
两项吉尼斯记录
“曼昆的《经济学原理》可读性很强”
“感谢曼昆，他的努力将有助于改善普通公
众对经济学乃至经济学家的看法”
“…那是本程度比较低的教科书…”
不管我们在研究生院里的学问做得如何精巧
和深奥，到了分析现实问题的时候，用的
最多的还是那些曾在初级教科书里学到的
概念和定理
Ten Principles of
Economics
Chapter 1
在本章中，你将：
知道经济学研究稀缺资源的配置
考虑人们面临的一些权衡取舍
知道机会成本的含义
懂得在做出决策时如何运用边际推理
讨论激励如何影响人们的行为
考虑为什么人们或国家之间的交易可以使
各方受益
讨论为什么市场是一种良好但不完善的资
源配置方式
了解什么因素决定整体经济中的某些趋势
在实现这些目的后，你应该能:
定义稀缺性
解释“大炮和黄油”之间的经典权衡取舍
把你上大学的特定机会成本加总
比较无限地上学的边际成本与边际收益
解释为什么专业化和贸易改善了人们的选
择
举出一个外部性的例子
解释严重而持久的通货膨胀的根源
Economy. . .
. . . The word economy comes from a
Greek word for “one who manages a
household.”
唯物主义代表色诺芬在他的《经济法》中将
“家庭”及“管理”两词的结合理解为经济。
严复曾将经济一词翻为生计。日本人将其正
式翻为经济，后由孙中山先生从日将这一说
法引入中国。
Society and Scarce Resources:
The management of society’s
resources is important because
resources are scarce.
Scarcity . . . means that society has
limited resources and therefore
cannot produce all the goods and
services people wish to have.
Economics
Economics is the study of how society
manages its scarce resources.
经济学 研究社会如何管理自己的稀缺
资源
补充定义：
萨缪尔森：经济学研究的是一个社会
如何利用稀缺的资源以生产有价值的
商品和劳务，并将它们在不同的人群
中进行分配。
经济学研究的大致历程
•大约在十七、十八世纪，经济学家关注点主要集中在研究经
济增长问题
•到了马歇尔的《经济学原理》发表之后，经济学进入了所谓
的新古典时代，研究的主流变为研究资源的配置问题，通常
被称之为价格理论。
•进入二十世纪中叶，凯恩斯开创的宏观经济学，又被称为货
币理论，主要研究失业、通货膨胀、短期经济波动、长期经
济增长等问题。
•二十世纪五、六十年代，发展经济学大行其道，研究落后国
家如何发展经济。
•二十世纪六、七十年代，制度经济学兴起，研究制度的变迁。
•二十世纪八十年代，原本属于数学的博弈论，作为一种研究
工具，大量融入经济学研究中。
总之，经济学几百年来逐渐兴旺发达，并不断侵入到社会学、
历史学、法学、政治学等其它社会科学学科的领地，出现了
所谓的经济学帝国主义现象。
Economists study. . .
How people make decisions.
人们如何做出决策
How people interact with each other.
人们如何相互交易
The forces and trends that affect the
economy as a whole.
整体经济如何运行
Ten Principles of Economics
1. People face tradeoffs.
2. The cost of something is what you
give up to get it.
3. Rational people think at the margin.
4. People respond to incentives.
How People Make Decisions
Ten Principles of Economics
5. Trade can make everyone better off.
6. Markets are usually a good way to
organize economic activity.
7. Governments can sometimes improve
economic outcomes.
How People Interact
Ten Principles of Economics
8. The standard of living depends on a
country’s production.
9. Prices rise when the government
prints too much money.
10. Society faces a short-run tradeoff
between inflation and unemployment.
How the Economy as a Whole Works
1. People face tradeoffs.
“There is no such
thing as a free lunch!”
1. 人们面临权衡取舍
To get one thing, we usually have
to give up another thing.
Food v. clothing
Leisure time v. work
Guns v. butter
Efficiency v. equity
“造出的每一支枪，下水的每一艘军舰，发
射的每一枚火箭，都意味着对于那些忍饥挨
饿的人们的一种偷盗”。
——艾森豪威尔
Guns v. butter
Efficiency means society gets the most
that it can from its scarce resources.社会
能从其稀缺资源中得到最多东西的特性。
Equity means the benefits of those
resources are distributed fairly among the
members of society.经济成果在社会成员中
公平分配的特性。
Efficiency v. Equity
在经济学中我们这样讲，在不会使其他人的
境况变坏的前提条件下，一项经济活动如
果不再有可能增进任何人的经济福利，那
么，该经济活动就被认为是有效率的。
补充知识：
帕累托改进（Pareto Improvement）
帕累托最优（Pareto efficiency）
Vilfredo Pareto
维弗雷多·帕累托（ 1848-1923 ），
意大利经济学家
帕累托改进
Pareto Improvement
帕累托最优化
Pareto Optimum
——假定固有的一群人和可分配的
资源，从一种分配状态到另一种状
态的变化中，在没有使任何人境况
变坏的前提下，使得至少一个人变
得更好。
帕累托最优（Pareto Optimality）——不可能再有帕累托
改进的余地的状态
经济学上的观点大致有三种：
特定条件下平均分配叫公平
机会均等叫公平
收入的合理差距叫公平
跳出经济学的领域（厉以宁的观点）：
公平来自认同
2. The cost of something is what
you give up to get it.
Decisions require comparing costs and
benefits of alternatives.
Whether to go to college or to work?
Whether to study or go out on a date?
Whether to go to class or sleep in?
2.某种东西的成本是为了得到
它所放弃的东西——机会成本
The opportunity cost of an item
is what you give up to obtain
that item.
小问题：为什么考试后你玩游戏
的时间要比考前多很多？
3. Rational people think at the
margin.理性人考虑边际量
Marginal changes are small, incremental
adjustments to an existing plan of
action.对行动计划微小的增量调整
People make decisions by comparing
costs and benefits at the margin.
案例：为什么航空公司能够提供特价
票？
在经济学中，的确是狗尾巴摇动了狗身子，而不是相反。经济
学中的“狗身子”和“狗尾巴”的原理虽然十分浅显，但它揭
示了经济学中一个最为基本也最为伟大的分析方法——边际分
析方法及其在经济学中的广泛应用。19世纪70年代，当英国和
法国的几位经济学家——杰文森、门格尔和旁巴维克等创立该
方法的时候，他们哪会想到该方法竟会有如此大的魅力。然而，
当英国经济学家马歇尔将之综合完善，并最终应用于经济学，
从而形成新古典经济学的基本框架的时候，其魅力才得以展现。
正如凯恩斯日后回忆马歇尔对经济学的贡献时所说：“马歇尔
的边际分析开创了一整套哥白尼系统，在此系统下，经济世界
的一切因素，皆在制衡与互助中，各安其位”。
例 题
生产某种备件的最大能力是12000件/年，已
签订了10000件的加工合同，每件售价1200元，
单位完全成本1000元，其中：固定部分（折
旧等）200元，变动部分（直接材料、人工等）
800元，剩余生产能力无法转移。现有一客户，
准备以900元/件的价格追加定货1000件，追
加定货无特殊要求，也不需要投入专属设备，
是否能接受此批定货呢？
记住：只有一个行动的边际收益大于边际成本，一
个理性的决策者才会采取这项行动。
4. People respond to incentives
人们会对激励做出反应
Marginal changes in costs or benefits
motivate people to respond.
The decision to choose one alternative
over another occurs when that
alternative’s marginal benefits exceed
its marginal costs!
激励机制是现代经济学的一个热门领域
LA Laker basketball
star Kobe Bryant
chose to skip college
and go straight to the
NBA from high school
when offered a $10
million contract.
价格这个激励机制对市场的影响
公共决策者不应该忘记激励
相关政策的制订可以改变人们面临的成本或
利益，从而改变行为。具体应用：环境保
护方面。
激励有时候也会起到意想不到的反作用，因
此我们分析任何一项政策时，还应该考虑
通过激励产生的间接影响。具体应用：安
全带法律、牛肉面师傅。
5. Trade can make everyone better off.
贸易能使每个人的状况更好
People gain from their ability to trade
with one another. 贸易能互通有无
Competition results in gains from
trading. 贸易带来竞争
Trade allows people to specialize in
what they do best. 专业化分工
6. Markets are usually a good
way to organize economic activity.
市场通常是组织经济活动的一种好方法
In a market economy, households
decide what to buy and who to
work for.
Firms decide who to hire and what
to produce.
市场经济的定义
市场不是我们通常所说的代表地点的
名词，而是一种机制(Mechanism)。
市场经济最早和有名的论断：亚当•斯
密的“看不见的手”。
市场经济：当许多企业和家庭在物品
和劳务市场上面相互交易时，通过他
们的分散决策配置资源的经济。
亚当•斯密：微观经济学的奠基人
Adam Smith Adam Smith
1723-17901723-1790
ScottishScottish
国民财富的性质国民财富的性质
和原因的研究和原因的研究
The Wealth of
Nations，1776
It is not from the benevolence of the butcher, the
brewer, or the baker that we expect our dinner, but
from their regard to their own interest. . . .
Every individual . . Neither intends to promote the
public interest, nor knows how much he is promoting
it. . . . He intends only his own gain, and he is in this,
as in many other cases, led by an invisible hand to
promote an end which was no part of his intention.
Nor is it always the worse for the society that it was no
part of it. By pursuing his own interest he frequently
promotes that of the society more effectually than
when he really intends to promote it.
——《The Wealth of Nations》
7. Governments can sometimes
improve market outcomes.
政府有时可以改善市场结果
Market failure occurs when
the market fails to allocate
resources efficiently.
市场失灵：市场本身不能有效配
置资源的情况
市场失灵的根源之一：外部性
外部性：一个人的行为对旁观者福利的
影响。可以分为好的外部性（正）和坏
的外部性（负）。
市场势力：一个经济活动者（或经济
活动者的一个小集团）对市场价格有
显著影响的能力。也称之为：垄断或
不完全竞争。
市场失灵的根源之二：市场势力
如果把以上问题克服了，经济即使在市场机
制下有效率的运行，仍然有可能导致一种缺
憾：市场并不必然能够带来公平的收入分配。
市场经济可能会产生令人难以接受的收入水
平和消费水平的巨大差距。
市场失灵的根源之三：分配不均
政府可以通过累进税和转移支付，解决部分
不公平问题。
8. The standard of living depends on a
country’s production.一国的生活水平取
决于它生产物品和劳务的能力。
Standard of living may be measured
in different ways:
• By comparing personal incomes.
• By comparing the total market value of
a nation’s production.
为什么各国的生活水平差距巨大？
• 这种差距源于各国生产率的差别。Higher
productivity Means Higher standard of
living
• 生产率——一个工人一小时所生产的物品
与劳务量。
• 那些单位时间工人能够生产大量物品与劳
务的国家，大多数人享有高生活水平；在
那些生产率低的国家，大多数人必须忍受
贫困的生活。同时，一个国家的生产率增
长率决定了平均收入增长率。
REMEMBER：
生产率和生活水平之间的基本关系是简单的，但它
的意义是深远的。如果生产率是生活水平的首要决
定因素，那么，其他解释的重要性就应该是次要的。
这个关系对于公共政策也有深远的含义：为了提高
生活水平，决策者要让工人接受更好的教育、拥有
更好的生产工具…
具体例子：美国劳工部2007年6月6日公布的数据显示，2007年
第一季度美国的非农业部门劳动生产率按年率计算仅增长了
%，大大低于原先公布的%，更低于去年第四季度的
%，是去年第三季度下降%以来的最低增速。与去年同
期相比，美国第一季度劳动生产率增长了%，远低于2000
年至2005年的平均值%。
9. Prices rise when the government
prints too much money.当政府发行了过多
货币时，物价上升。
Inflation is an increase in the
overall level of prices in the
economy.通货膨胀是经济中物价总
水平的上升。
通货膨胀的原因浅析
通货膨胀最初指因纸币发行量超过商品流通中的实
际需要量而引起的货币贬值现象。纸币流通规律表
明，纸币发行量不能超过它象征地代表的金银货币
量，一旦超过了这个量，纸币就要贬值，物价就要
上涨，从而出现通货膨胀。
例如，商品流通中所需要的金银货币量不变，而纸
币发行量超过了金银货币量的一倍，单位纸币就只
能代表单位金银货币价值量的1/2，在这种情况下，
如果用纸币来计量物价，物价就上涨了一倍，这就
是通常所说的货币贬值。
消费者物价指数CPI（consumer price index）
测量由“典型消费者”所购物品之价格指数。在许
多工业国家中，该指数的年度性变化百分比为最通
用的通货膨胀曲线报告。
生产者物价指数（PPI）测量生产者收购物料的价
格指数，PPI反应于CPI升高而上升，具有典型的延
迟。
一 般 说 来 ： 当 CPI>3%的 增 幅 时 我 们 称 为
INFLATION，就是通货膨胀；而当CPI>5%的增幅
时，我们把他称为SERIES INFLATION，就是严重
的通货膨胀。
通货膨胀的测量指标
2007年CPI指数
Consumer Price Index, 2007
上半年 % 全年%
中国近期的PPI与CPI
经济学家张五常的博文
10. Society faces a short-run
tradeoff between inflation and
unemployment.社会面临通货膨胀与
失业之间的短期权衡取舍
The Phillips Curve illustrates the tradeoff
between inflation and unemployment.
说明通货膨胀与失业之间短期权衡取舍的曲
线被称为菲利普斯曲线。
菲利浦斯曲线
菲利浦斯曲线是用来表示失业与通货膨胀之间交替关系的
曲线，由英国经济学家W·菲利浦斯于1958年在《1861－
1957年英国失业和货币工资变动率之间的关系》一文中最先
提出。此后,经济学家对此进行了大量的理论解释,尤其是萨缪
尔森和索洛将原来表示失业率与货币工资率之间交替关系的
菲利浦斯曲线发展成为用来表示失业率与通货膨胀率之间交
替关系的曲线。
20世纪70年代初为止，经济学家们普遍认为失业率与通货
膨胀率呈反向关系。失业率愈高、生产能力过剩愈大，工资
率和价格膨胀率就愈低。由于低水平的经济活动在导致生产
能力过剩的同时，也降低了利润率，因此，较低的投资率和
较低的生产率增长率就同较低的通货膨胀率相联系。
反例：滞胀和新经济
—1979
—1973
美国
—1979
—1973
英国
—1979
—1973
日本
—1979
—1973
意大利
—1979
—1973
加拿大
平均失业率（%）通货膨胀率生产率增长率
• 从1991年3月至2001年6月，美国经济实现
了长达120多个月的持续增长，创造了美国
历史上最长的经济扩张记录，被人们喻之
为“新经济”的神话。
• 通常人们用“三高三低”来概括美国“新
经济”的特点…
经济周期
经济周期：用雇佣的人数或生产的物品与劳
务衡量的，经济活动中无规律的、大部分无
法预测的波动。
t0 t1 t2 t3 t4 t5
复
苏
期
高
涨
期
顶
点
危
机
期
萧
条
期
产
量
1. 增加和缩小政府的支出
2. 调节税收政策
3. 运用公债手段
需求不足，经济衰退
扩大支出，增加采购
刺激经济复苏
弥补需求不足
需求不足，经济衰退
减税
促进企业投资个人消费
增加企业、个人收入
刺激经济复苏
需求不足，经济衰退
扩大支出，减免税收
财政赤字
支出增加，收入减少
发行公债，弥补赤字
经济衰退
央行买进政府债券
增加商行准备金和信贷能力
货币供应量增加
利率下降
经济复苏
经济过热
央行出售政府债券
减少商行准备金和信贷能力
货币供应量减少
利率上升
总需求收缩、经济降温
法定存款准备金制度
——中央银行规定商业
银行不能把全部存款都
借贷出去，必须保留一
定比例的现金作为存款
准备金，以应付客户的
提取
提高准备金率
经济过热
降低商行信贷能力
减少货币供应量
利率上升
收缩总需求
经济降温
降低准备金率
经济衰退
提高商行信贷能力
增加货币供应量
利率下降
刺激总需求
经济复苏
央行历次调整存款准备金率回顾
小结——经济学十大原理回顾
1 1 人们如何做出决策人们如何做出决策
原理一：人们面临权衡取舍
原理二：某种东西的成本是为了得到它所放弃的东西
原理三：理性人考虑边际量
原理四：人们会对激励做出反应
22 人们如何相互交易人们如何相互交易
原理五：贸易能使每个人状况更好
原理六：市场通常是组织经济活动的一种好方法
原理七：政府有时可以改善市场结果
3 3 整体经济如何运行整体经济如何运行
原理八：一国的生活水平取决于它生产物品与劳务的能力
原理九：当政府发行了过多货币时，物价上升
原理十：社会面临通货膨胀与失业之间的短期权衡取舍
3、水是生活必需的。一杯水的边际利益是大
还是小呢?
这要看这杯水是在什么样的情况下喝。如
果这是一个人五分钟内喝下的第五杯水，
那么他的边际利益很小，有可能为负；如
果这是一个极度干渴的人喝下的第一杯水，
那么他的边际利益将会极大。
5 为什么各国之间的贸易不像竞赛一样有赢
家和输家呢?
• 答：因为贸易使各国可以专门从事自己最
擅长的话动，并从中享有更多的各种各样
的物品与劳务。通过贸易使每个国家可供
消费的物质财富增加，经济状况变得更好。
因此，各个贸易国之间既是竞争对手，又
是经济合作伙伴。在公平的贸易中是“双
赢”或者“多赢”的结果。
6．市场中的那只“看不见的手”在做什么呢
?
• 答：市场中那只“看不见的手”就是商品
价格，价格反映商品自身的价值和社会成
本，市场中的企业和家庭在作出买卖决策
时都要关注价格。因此．他们也会不自觉
地考虑自己行为的(社会)收益和成本。从而，
这只“看不见的手”指引着千百万个体决
策者在大多数情况下使社会福利趋向最大
化。
7 解释市场失灵的两个主要原因，并各举出一个例子 ?
• 答：市场失灵的主要原因是外部性和市场势力。
外部性是一个人的行为对旁观者福利的影响。当一个人不
完全承担(或享受)他的行为所造成的成本(或收益)时，就
会产生外部性。举例：如果一个人不承担他在公共场所吸
烟的全部成本，他就会毫无顾忌地吸烟。在这种情况下，
政府可以通过制定禁止在公共场所吸烟的规章制度来增加
经济福利。
市场势力是指一个人(或一小群人)不适当地影响市场价格
的能力。例如：某种商品的垄断生产者由于几乎不受市场
竞争的影响，可以向消费者收取过高的垄断价格。在这种
情况下，规定垄断者收取的价格有可能提高经济效率。
• 你管理的公司在开发一种新产品过程中已经投资
500万美元，但开发工作还远远没有完成。在最近
的一次会议上，你的销售人员报告说，竞争性产
品的进入使你们新产品的预期销售额减少为300万
美元。如果完成这项开发还要花费100万美元．你
还应该继续进行这项开发吗?为了完成这项开发你
应该最多花费多少?
答：还应该继续这项开发。因为现在它的边际收
益是300万美元，边际成本是100万美元。为了完
成这项开发我最多能再花300万美元。只要边际收
益大于边际成本，就有利可图。
