渣打集團：二○二二年半年報告.pdf

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渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 於英格蘭註冊公司編號：966425 註冊辦事處：1 Basinghall Avenue, London, EC2V 5DD, UK 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 表現摘要 1 業績報表 2 集團行政總裁回顧 3 集團財務總監回顧 6 補充財務資料 15 基本及法定業績對賬 29 其他表現指標 34 集團風險總監回顧 35 風險回顧 48 資本回顧 105 財務報表 114 其他補充資料 170 詞彙 182 目錄 除另有指明其他貨幣外，本文件中提述的「元」字或「$」符號概指美元，而「仙」字或「c」符號概指一百分之一美元。 本報告的資料未經審核。 除文義另有所指外，於本文件內，「中國」指中華人民共和國，且僅就本文件而言不包括香港特別行政區（香港）、澳門特別行政區（澳門）及台灣。「韓國」或「南韓」均 指大韓民國。亞洲包括澳洲、孟加拉、汶萊、柬埔寨、中國內地、香港、印度、印尼、日本、韓國、老撾、澳門、馬來西亞、緬甸、尼泊爾、菲律賓、新加坡、斯里蘭 卡、台灣、泰國及越南；非洲及中東地區包括安哥拉、巴林、博茨瓦納、喀麥隆、科特迪瓦、埃及、岡比亞、加納、伊拉克、約旦、肯尼亞、黎巴嫩、毛里求斯、尼日 利亞、阿曼、巴基斯坦、卡塔爾、沙特阿拉伯、塞拉利昂、南非、坦桑尼亞、阿拉伯聯合酋長國（阿聯酋）、烏干達、贊比亞和津巴布韋；及歐洲及美洲地區包括阿根 廷、巴西、哥倫比亞、福克蘭群島、法國、德國、愛爾蘭、澤西島、波蘭、瑞典、土耳其、英國及美國。 於本報告的表格內，空格指該數字未被披露，破折號指該數字為零，而nm則代表無意義。 渣打集團有限公司於英格蘭及威爾士註冊成立為有限公司。渣打集團有限公司的總部設於倫敦。本集團的總辦事處提供管治指引及監管準則。渣打集團有限公司的股 份代號為：HKSE 02888及LSE 。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 1 除另有說明外，所有數字均按基本基準呈列，而比較數字乃與二〇二一年數字按呈報貨幣基準進行比較而得出。自基本 業績撇除的重組及其他項目的對賬載於第29至33頁。 集團行政總裁Bill Winters表示： 「我們本年度上半年的業績強勁，收入按正常基準計算上升10%，受惠於良好的業務勢頭延續至第二季度，收入於該季度 內上升11%。我們繼續審慎控制開支，大量節流，並且保持穩健的資本水平，普通股權一級資本比率為%。我們亦於 今天宣佈即將進行新一輪的5億元股份回購。我們有信心可達成在二月定下的財務目標。」 五項策略性行動的最新進展 • 企業、商業及機構銀行業務︰推動回報改善：風險加權資產收入回報上升110個基點至%；金融機構客戶業務收入現 時佔企業、商業及機構銀行業務收入44%，上升3個百分點 • 個人、私人及中小企業銀行業務︰改革盈利能力：成本對收入比率較二〇二一年全年改善2個百分點至72%；於二〇二二 年上半年節省9,800萬元總開支；透過合作夥伴新增35萬名客戶 • 把握中國機遇：中國在岸收入創出上半年新高；中國 — 東盟走廊及中國 — 南亞的網絡收入均錄得強勁增長，分別按 年上升36%及24% • 審慎控制成本以創造經營槓桿：於二〇二二年上半年節省億元總結構性成本 • 實質的股東分派：普通股權一級資本比率維持貼近13–14%目標範圍的頂端；即將開始新一輪5億元股份回購。本年度目 前為止已宣佈合共14億元股東分派 可持續發展 • 可持續金融業務收入上升43%，資產按年增長11% 財務表現的節選資料（除另有說明外，以下為二〇二二年上半年之數據） • 有形股東權益回報為%，較二〇二一年上半年上升20個基點 • 收入上升8%至82億元，按固定匯率基準、撇除債務價值調整並按二〇二一年國際財務報告準則第9號利率調整正常化 計算則上升10% – 淨利息收入按固定匯率基準計算上升12% – 金融市場業務的表現創半年度新高，上升5億元或18%（按固定匯率基準計算，並撇除債務價值調整） – 交易銀行業務繼續維持良好勢頭，收入上升14%（按固定匯率基準計算） – 財富管理業務下跌2億元或16%（按固定匯率基準計算） – 二〇二二年第二季度的收入按年上升6%，按固定匯率基準、撇除債務價值調整並按二〇二一年國際財務報告準則第 9號利率調整正常化計算則上升11% – 二〇二二年第二季度淨息差因利率上升而按季增加6個基點至% • 支出按年增加4%至53億元，按固定匯率基準計算則上升7%，按固定匯率基準計算並撇除與表現掛鈎的應計薪酬支出 增加則上升6% – 節省億元總開支，足以超過抵銷對策略行動及創投業務的投資增加 – 正收入與成本增長差為2%（按固定匯率基準計算並撇除債務價值調整），成本對收入比率下降至65% • 信貸減值支出億元，按年上升億元；二〇二二年第二季度按季減少億元 – 包括億元與中國商業房地產相關的第三階段風險敞口，及7,000萬元因斯里蘭卡外幣主權評級被下調 – 二〇二二年上半年的管理層額外撥加減少億元；現時總額為億元；當中9,000萬元與新型冠狀病毒相關， 億元則與中國商業房地產相關 – 二〇二二年上半年的高風險資產增加4億元，乃由於早期預警賬戶增加 • 除稅前基本溢利按固定匯率基準計算上升7%至28億元；除稅前法定溢利按固定匯率基準計算上升10%至28億元 • 稅項支出億元：基本實際稅率為%，上升個百分點，乃由於溢利分佈地區變動所致 • 本集團的資產負債表保持流動性及多元化 – 客戶貸款及墊款自二〇二二年三月三十一日以來減少20億元或1%，若不包括外匯及風險加權資產優化措施則增加50 億元或2% – 墊款對存款比率為%（二〇二二年三月三十一日：%）；流動性覆蓋比率為142%（二〇二二年三月三十一日： 140%） • 風險加權資產為2,550億元，自二〇二一年十二月三十一日以來減少160億元 – 信貸風險加權資產下降140億元：80億元的資產增長及組合和60億元來自監管變動的負面影響，被140億元的效益行 動、80億元的正面外匯影響及60億元的正向信貸轉移所抵銷 – 市場風險的風險加權資產減少20億元至230億元；營運風險的風險加權資產大致持平 • 本集團保持資本雄厚 – 普通股權一級資本比率為%（二〇二一年十二月三十一日：%）：錄得溢利及減少風險加權資產，被監管變動而 導致的100個基點、億元股份回購計劃，以及財資業務證券組合收益率上升的影響下按公允價值計入其他全面收 入導致的50個基點所抵銷 – 中期普通股股息達億元，相等於每股4仙 – 即將開始5億元股份回購，預期會令普通股權一級資本比率下降約20個基點 • 每股盈利增加仙或9%至仙 二〇二二年展望 二〇二二年的開局表現強勁，但外圍環境仍然難以預測。因應當前表現及外圍環境，我們更新二〇二二年全年指引如下： • 收入（撇除債務價值調整）增長約10%；負面的貨幣匯兌影響目前估計達4億元 • 本年度下半年淨息差將進一步擴闊，預期本年度全年的平均數將約為140個基點，二〇二三年則為160個基點 • 開支（不包括英國銀行徵費）約為106億元；包括現時估計為3億元的正面貨幣匯兌影響 • 風險加權資產將大致與二〇二一年全年水平相若（按固定匯率基準計算） • 信貸減值將正常化，中期貸款損失率為30–35個基點 • 在13–14%的普通股權一級資本比率目標範圍內靈活經營 我們穩步向前，致力於二〇二四年（甚或更早）實現10%的有形股東權益回報。 渣打集團有限公司 — 截至二〇二二年六月三十日止上半年及第二季度之業績 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 2 業績報表 截至二〇二二年 六月三十日止 六個月 百萬元 截至二〇二一年 六月三十日止 六個月 百萬元 變動¹ % 基本表現 經營收入 8,200 7,618 8 經營支出 (5,267) (5,092) (3) 信貸減值 (267) 47 nm 其他減值 (2) (25) 92 聯營公司及合營企業之溢利 153 134 14 除稅前溢利 2,817 2,682 5 普通股股東應佔溢利2 1,910 1,826 5 普通股股東有形權益回報（%） 20個基點 成本對收入比率（不包括銀行徵費）（%） 250個基點 法定表現 經營收入 8,225 7,628 8 經營支出 (5,328) (5,221) (2) 信貸減值 (263) 51 nm 其他減值 (15) (40) 63 聯營公司及合營企業之溢利 153 141 9 除稅前溢利 2,772 2,559 8 稅項 (684) (631) (8) 本期間溢利 2,088 1,928 8 母公司股東應佔溢利 2,089 1,914 9 普通股股東應佔溢利² 1,873 1,718 9 普通股股東有形權益回報（%） 120個基點 成本對收入比率（包括銀行徵費）（%） 360個基點 淨息差（%）（經調整） 10個基點 二〇二二年 六月三十日 百萬元 二〇二一年 十二月三十一日 百萬元 變動¹ % 資產負債表及資本 總資產 835,917 827,818 1 權益總額 49,692 52,636 (6) 普通股股東應佔平均有形權益2 38,109 39,671 (4) 客戶貸款及墊款 293,508 298,468 (2) 客戶存款 453,742 474,570 (4) 風險加權資產 255,082 271,233 (6) 總資本 53,637 57,644 (7) 總資本比率（%） (23)個基點 普通股權一級資本 35,373 38,362 (8) 普通股權一級資本比率（%） (28)個基點 墊款對存款比率（%）3 流動性覆蓋比率（%） 142 143 (1) 槓桿比率（%） (35)個基點 每股普通股資料 仙 仙 變動1 每股盈利 — 基本4 　　　　 — 法定4 每股資產淨值5 1,434 1,456 (22) 每股有形資產淨值5 1,248 1,277 (29) 期末普通股數（百萬股） 2,967 3,057 (3) 1 差異指較佳╱（較差），惟資產、負債及風險加權資產除外。變動為總資本比率（%）、普通股權一級資本比率（%）、淨息差（%）、墊款對存款比率（%）、流動性覆蓋比 率（%）、英國槓桿比率（%）兩個點之間的百分點差異，而非百分比變動。變動為每股盈利、每股資產淨值及每股有形資產淨值兩點之間的仙差異，而非百分比變動 2 普通股股東應佔溢利╱（虧損）已扣除應支付予非累積可贖回優先股及分類為權益的額外一級證券持有人的股息 3 計算該比率時，客戶貸款及墊款總額不包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，不包括於央行持有的核定結餘（於壓力點確認為須予償還款項），但包括按公允價 值計入損益的客戶貸款及墊款，而客戶存款總額包括按公允價值計入損益的客戶存款 4 指基本或法定盈利除以股份基本加權平均數。上一期間指截至二〇二一年六月三十日止六個月 5 按期末資產淨值、有形資產淨值及股份數目計算 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 3 無懼困境，表現強勁 我們本年度上半年的業績強勁，收入上升10%（按正常化固定匯率基準計算），受惠於良好的業務勢頭延續至第二季度， 收入於該季度內增加11%。我們的有形股東權益回報達%。健康的業務勢頭帶動營業收入增長，金融市場業務錄得歷 來最好的表現，而淨利息收入亦有雙位數字的增長。我們將派發的中期股息上升至億元，相等於每股4仙。我們於今 天宣佈即將進行新一輪的5億元股份回購；並積極管理資本，目標在未來三年向股東回饋超過50億元資本。 能夠取得如此佳績，是因為我們積極為客戶及社區在持續艱難的環境中提供支援。鑒於俄烏戰爭、新型冠狀病毒的持續 影響及供應鏈廣泛受阻，外圍環境很可能繼續充滿挑戰。美國及歐洲步入衰退的風險正在增加，多地央行為應對通脹快 速顯著攀升而被迫加息。 然而，我們所在的多個亞洲市場已處於疫情後的初期復甦。中國正實施強勁的政策刺激措施，應有助振興經濟，刺激國 內及區內的活動。本集團多年來建立了穩固的風險管理基礎，加上多元化業務模式的抗逆能力，使我們具備雄厚實力在 複雜的宏觀經濟環境中穿越前行。 在此背景下，我們有信心可達成二月定下的財務及策略目標，於二〇二四年（甚或更早）達成10%的有形股東權益回報。 五項策略性行動 我們於二月定下五項策略性行動，協助我們達成二〇二四年的目標。 其後，地緣政治及宏觀經濟動盪不安，對全球經濟環境造成不利影響。目前來看，我們市場所受到的影響較西方輕微， 部分市場正從新型冠狀病毒疫情中復甦過來，我們的業績正反映了相關情況。這五項策略性行動仍然非常適切，對整個 集團有催化作用。本人十分滿意我們作出這些承諾以來所取得的進展。 企業、商業及機構銀行業務：推動回報改善 在企業、商業及機構銀行業務方面，我們力求提高回報，目標將風險加權資產的收入回報提高160個基點。於本年度首六 個月，風險加權資產的收入回報為%，已較二〇二一年提高110個基點。這歸功於金融機構客戶業務的收入錄得強勁增 長，上升16%，現時佔企業、商業及機構銀行業務收入44%。此外，企業、商業及機構銀行業務團隊於本年度上半年已成 功完成在三年內實現220億元風險加權資產優化目標的三分之一，使業務朝著風險加權資產的二〇二四年目標保持良好 表現。 個人、私人及中小企業銀行業務：改革盈利能力 個人、私人及中小企業銀行業務的團隊穩步推進改革盈利能力方面的工作，並已取得初步成果，成本對收入比率於本年 度至今已下降2個百分點至72%。個人、私人及中小企業銀行業務目標在三年內節省5億元總開支，當中二〇二二年的目 標是節省2億元，目前已達成一半目標。已採取的行動包括關閉額外31間分行，並正執行計劃以完成本年度的餘下目標。 本業務的新客戶數目亦透過合作夥伴繼續錄得非常健康的增長，今年目前為止已新增超過35萬名客戶，是帶動大眾零售 客戶數目增長的主要原因。踏入二〇二二年下半年，個人、私人及中小企業銀行業務應可受惠於利率環境好轉，以及新 型冠狀病毒的限制一旦放鬆，財富管理業務的前景將有望改善，亦有利成本對收入比率。 把握中國機遇 中國是本集團未來幾年其中一個最龐大的策略性機遇。我們的中國業務於本年度錄得歷來最佳的上半年度收入表現。企 業、商業及機構銀行業務取得良好進展，中國網絡收入錄得強勁增長，連接東盟及南亞地區多條主要走廊的收入分別上 升36%及24%，新加坡、印度及孟加拉的中國相關業務流增長亦尤為強勁。此外，可持續金融業務收入及來自新經濟行 業客戶的收入均錄得強勁增長。 我們對於個人、私人及中小企業銀行業務在中國的發展遇到挑戰並不意外，新型冠狀病毒導致大規模封城，財富管理業 務因市場氣氛疲弱而受到影響。儘管如此，我們在重點發展數碼合作夥伴方面繼續取得良好進展，與京東及微眾銀行等 展開多項新的計劃。 中國開放金融及資本市場相關的結構性轉變所帶來的長遠前景保持不變。我們相信，本集團的獨特地位將有助把握上 述市場開放的重大機遇，並正於本年度投資5,000萬元於在岸及離岸的業務能力，作為整個3億元三年期投資計劃的一部 分，以進一步鞏固我們的地位。 集團行政總裁回顧 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 4 創造經營槓桿 開支效益是讓我們創造正營運槓桿的關鍵，同時創造能力讓我們繼續投資於策略行動。截至目前為止，我們已達成13億 元總結構性成本節約目標中的約2億元。 實質的股東分派 最後，我們計劃於未來三年向股東回饋超過50億元的資本，並正靈活地管理普通股權一級資本比率維持在13–14%的目標 範圍之內。目前為止，我們於本年度已完成億元股份回購，並剛剛公佈即將開始新一輪5億元的回購。該等回購連同 億元中期股息將讓我們保持良好進展邁向50億元的目標。 策略性重點工作及網絡業務 我們在二〇二一年初亦定下四項策略性重點工作，分別為繼續發展網絡業務、繼續發展富裕客戶業務、令大眾零售銀行 業務回復增長，以及全面推進可持續發展的工作。我們在此各個方面均取得良好進展。 鑒於經濟環境瞬息萬變，我將會對網絡業務作較深入的說明。本集團獨特及與別不同的網絡會繼續成為我們的競爭優勢， 有助我們促進客戶的投資、貿易及資金流活動。網絡收入是指在客戶總部國家或市場以外地方入賬的收入，佔企業、商 業及機構銀行業務收入約55%，並於本年度目前為止升幅強勁，按年增長14%。我們所有主要貿易走廊的業務表現均取 得良好進展。 網絡收入對我們極具吸引力，為本集團帶來較高的回報，其中風險加權資產收入回報為%，較企業、商業及機構銀行 業務的平均數高出120個基點。亞洲為網絡收入的最大來源地區，本年度首六個月的收入為11億元，上升14%；其中來自 亞洲各國之間的走廊業務收入約佔四分之三，增長10%，中國為最大的單一網絡業務市場。亞洲以外增長最快的地區走 廊為東西走廊，增長達39%。 歐洲及美洲地區的網絡收入為10億元，增長10%，當中一半與亞洲相關，東盟及南亞地區走廊的增長尤為強勁，增長達 22%。最後，非洲及中東地區為本集團帶來3億元的網絡收入，同時是歐洲、美洲和亞洲的重要走廊。 由於網絡業務的整體表現有利於本集團，我們正採取行動聚焦於最重大的增長機遇，同時精簡業務。為此，我們於四月 宣佈正撤出七個市場的在岸業務，並全力專注於兩個額外市場的企業、商業及機構銀行業務。這將讓我們把非洲及中東 地區的資源重新投放於沙特阿拉伯和埃及等新市場，以及繼續投資於撒哈拉以南非洲地區的幾個較大型市場，建基於我 們在該等市場強大的企業、零售及數碼銀行業務。 可持續發展 可持續金融業務繼續保持強勁的收入勢頭，收入及資產分別按年增長43%及11%；業務流繼續增強，我們有信心在中期內 達成10億元收入的抱負。 俄烏戰爭令企業及國家尋求其他能源供應以滿足需求，為可持續金融造成一些負面氣氛。核心商品的波動及價格上升亦 將對可再生能源公司的供應鏈造成影響。然而，這在中期內可能令氣候轉型加速，能源獨立現已變成安全問題。 本人很高興Marisa Drew獲委任為可持續發展總監。Marisa的經驗豐富，她將帶領新設的可持續發展總監團隊統籌可持 續性策略、客戶解決方案及淨零排放計劃。我們將繼續推展抱負遠大的淨零排放進程，包括三月宣佈的優化措施。 我們發表的《Just in Time》報告繼續展現出本集團的思想領導地位。該報告對達至淨零碳排放轉型的成本及社會經濟影響 進行研究，發現新興市場最需要取得資金，並需要近95萬億元進行轉型。這些資金需求十分龐大，可見要在我們市場達 至淨零排放絕非易事。然而，我們保持樂觀，相信我們有能力擔當關鍵角色，支持公正及可持續的轉型。 集團行政總裁回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 5 創投業務 最後，是有關新成立的創投業務分部。我們已建立一個多元化的組合，涵蓋30多個創投項目及20多項投資，橫跨六個信 念堅定的主題，為我們的未來提供選擇。我們正在多個範疇取得有意義的進展。 現時多個不同的創投項目合共擁有超過120萬名客戶，當中香港的虛擬銀行Mox擁有超過35萬名客戶，單是第二季度已增 加10萬名客戶。現時來自多個平台的客戶資產總值達到接近25億元，本年度首六個月的交易流約為80億元。 我們最近宣佈與SBI Holdings建立合作關係，將有助加快針對微型、小型及中型企業的B2B數碼市場平台Solv的增長。 此外，數個令人興奮的新創投項目亦快將陸續推出。Trust是我們在亞洲第二間取得獨立牌照的數碼銀行，由我們與NTUC 夥拍合作，正處於Beta測試階段，計劃於未來幾個月內上線。我們「即裝即用」(plug-and-play)的「銀行即服務」(banking as a service)解決方案Nexus已於印尼取得監管批准，計劃在短期內推出。我們現時正研究將此業務擴展至第二個市場， 將於本年度提供進一步更新。 正如各位所見，創投業務自創立以來已取得很大進展，未來的潛力相當可觀。 總結 我們在本年度上半年締造出強勁的財務表現，並正就二月定下的五項策略性行動取得令人鼓舞的早期進展。展望未來， 雖然西方國家步入衰退的風險增加，但我們於經營所在的多個市場已看見疫情後的初期復甦，為增長前景提供支持。我 們擁有正確的策略、業務模式及抱負以達成二〇二四年的目標。本人及管理團隊將繼續專注於達成這些目標，同時為本 集團創造卓越非凡的長期價值。 集團行政總裁 Bill Winters 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 6 財務表現概要 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 淨利息收入 3,642 3,375 8 12 1,852 1,713 8 13 1,790 3 6 其他收入 4,558 4,243 7 10 2,074 1,976 5 9 2,484 (17) (15) 基本經營收入 8,200 7,618 8 11 3,926 3,689 6 11 4,274 (8) (6) 其他經營支出 (5,272) (5,086) (4) (7) (2,636) (2,592) (2) (7) (2,636) – (3) 英國銀行徵費 5 (6) 183 200 5 (6) 183 200 – nm3 nm3 基本經營支出 (5,267) (5,092) (3) (7) (2,631) (2,598) (1) (6) (2,636) – (3) 未計減值及稅項前基本經營溢利 2,933 2,526 16 18 1,295 1,091 19 21 1,638 (21) (20) 信貸減值 (267) 47 nm3 nm3 (67) 67 (200) nm ³ (200) 67 57 其他減值 (2) (25) 92 92 (1) (9) 89 90 (1) – – 聯營公司及合營企業之溢利 153 134 14 16 90 87 3 5 63 43 43 除稅前基本溢利 2,817 2,682 5 7 1,317 1,236 7 8 1,500 (12) (13) 重組 (45) (123) 63 63 (37) (90) 59 60 (8) nm3 nm3 除稅前法定溢利 2,772 2,559 8 10 1,280 1,146 12 13 1,492 (14) (15) 稅項 (684) (631) (8) (18) (371) (317) (17) (19) (313) (19) (15) 本期間溢利 2,088 1,928 8 8 909 829 10 11 1,179 (23) (23) 淨息差（%）2 10 13 6 有形股東權益基本回報（%）2 20 90 (230) 按基本基準計算之每股盈利（仙） 9 14 (19) 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 3 無意義 法定財務表現概要 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 淨利息收入 3,638 3,369 8 12 1,850 1,711 8 13 1,788 3 6 其他收入 4,587 4,259 8 11 2,083 1,978 5 10 2,504 (17) (15) 法定經營收入 8,225 7,628 8 11 3,933 3,689 7 11 4,292 (8) (6) 法定經營支出 (5,328) (5,221) (2) (6) (2,663) (2,693) 1 (4) (2,665) – (3) 未計減值及稅項前法定經營溢利 2,897 2,407 20 23 1,270 996 28 30 1,627 (22) (21) 信貸減值 (263) 51 nm3 nm3 (66) 68 (197) nm3 (197) 66 57 其他減值 (15) (40) 63 63 (9) (12) 25 25 (6) (50) (50) 聯營公司及合營企業之溢利 153 141 9 9 85 94 (10) (10) 68 25 25 除稅前法定溢利 2,772 2,559 8 10 1,280 1,146 12 13 1,492 (14) (15) 稅項 (684) (631) (8) (18) (371) (317) (17) (19) (313) (19) (15) 本期間溢利 2,088 1,928 8 8 909 829 10 11 1,179 (23) (23) 淨息差（%）2 10 13 6 有形股東權益法定回報（%）2 120 170 (240) 按法定基準計算之每股盈利（仙） 13 23 (21) 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 3 無意義 集團財務總監回顧 本集團二〇二二年首六個月表現強勁 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 7 二〇二二年上半年本集團表現強勁，儘管不再出現去年的減值撥回淨額，除稅前基本溢利按固定匯率基準計算仍增加 7%。收入按固定匯率基準計算增長10%，當中不計及債務價值正向調整及不再出現二〇二一年的國際財務報告準則第9 號的追補利息收入調整（國際財務報告準則第9號調整）作出調整。市況波動導致客戶對金融市場能力的需求增加，加息 則促進淨息差強勢擴大。按固定匯率基準計算且不計及債務價值調整，本集團產生2%的正向收入與成本增長差，乃由於 支出按固定匯率基準計算增加7%。信貸減值支出等於年化貸款損失率，為15個基點，遠低於30至35個基點的中期指引。 本集團仍然資本充裕，且具有充裕的流動性。流動性覆蓋比率為142%，遠超最低監管要求。普通股權一級資本比率為 %，仍貼近13%至14%目標範圍的上限，儘管已完成於二月宣佈的億元股份回購計劃，得益於自二〇二一年十二月 三十一日以來風險加權資產減少6%，可立即開始新一輪的5億元股份回購計劃。 • 經營收入於上半年增加8%，按固定匯率基準計算則增加10%（不包括債務價值正向調整億元及去年的國際財務報告 準則第9號調整5,000萬元）。金融市場的創記錄表現及淨息差的擴大部分被財富管理收入減少所抵銷 • 淨利息收入增加8%，按固定匯率基準計算及就不再出現的二〇二一年國際財務報告準則第9號調整作出調整後則增加 13%。淨息差按年上升10個基點，乃得益於加息 • 其他收入按列賬貨幣基準及固定匯率基準計算均增加7%，當中不計及債務價值正向調整的影響，金融市場的強勁表現 包括融資息差擴大產生的按市價計值的負債收益億元。這被財富管理收入減少和財資業務變現收益減少所部分抵 銷 • 經營支出（不包括英國銀行徵費）增加4%，按固定匯率基準計算則增加7%。支出增加乃由於績效薪酬增加、加薪，以 及本集團繼續發展其數碼轉型能力使投資支出增加。成本對收入比率下降2個百分點至65%（不包括債務價值調整和英 國銀行徵費），按固定匯率基準計算且不計及債務價值調整，本集團產生2%的正向收入與成本增長差 • 信貸減值為支出億元，二〇二一年上半年為撥回淨額4,700萬元，反映15個基點的年化貸款損失率。與中國商業房地 產第三階段風險承擔有關的減值支出共計億元，當中7,000萬元的變動乃由於斯里蘭卡的外幣主權評級降級所致。 這被管理層額外撥加撥回淨額億元所部分抵銷。目前，餘下管理層額外撥加共計億元，其中9,000萬元與新型冠 狀病毒有關，億元與中國商業房地產行業有關 • 其他減值為200萬元，減少2,300萬元，乃由於並無進一步的飛機租賃組合的相關減值支出所致 • 聯營公司及合營企業之溢利增加14%至億元，乃由於於渤海銀行的溢利增加 • 與重組有關的支出減少7,800萬元至4,500萬元，反映與新型冠狀病毒期間轉變至新的工作方式有關的開支不再出現 • 稅項按法定基準計算為億元，年初至今的基本實際稅率為%，較二〇二一年上半年的%略有上升，反映了 溢利地區組合的變化 • 有形股東權益基本回報上升20個基點至%。過往期間的有形股東權益回報經已重列，以反映有形股東權益回報計 算方法的變動，本集團創投業務組合的權益估值變動目前作為按正常基準計算的項目納入本期間溢利。這令本集團創 投業務組合價值的變動在本集團的主要回報參數範圍內。此舉導致二〇二一年上半年的有形股東權益回報由之前報告 的%增加至%。方法變動對本期間的有形股東權益回報並無重大影響。按年增加20個基點乃由於有形股東權益減 少，反映股東分派（包括股份回購）及利率和外匯變動導致儲備發生不利變動。溢利按年增加被過往年度有關創投業務 組合估值的未變現收益不再出現所抵銷 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 8 集團財務總監回顧（續） 經營收入 — 按產品劃分 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動1 % 交易銀行服務 1,575 1,422 11 14 835 709 18 22 740 13 15 貿易及營運資金2、3 705 710 (1) 2 343 363 (6) (2) 362 (5) (3) 現金管理 870 712 22 25 492 346 42 46 378 30 34 金融市場3 3,096 2,576 20 23 1,373 1,268 8 11 1,723 (20) (19) 宏觀交易 1,604 1,243 29 32 664 571 16 21 940 (29) (28) 信貸市場3 834 913 (9) (7) 374 484 (23) (21) 460 (19) (16) 信貸交易 197 233 (15) (15) 87 102 (15) (12) 110 (21) (19) 融資解決方案及發行3 637 680 (6) (4) 287 382 (25) (23) 350 (18) (16) 結構性融資3 196 228 (14) (13) 102 128 (20) (20) 94 9 9 融資及擔保服務 342 193 77 80 198 86 130 121 144 38 36 債務價值調整 120 (1) nm4 nm4 35 (1) nm4 nm4 85 (59) (57) 借貸及組合管理2、3 282 361 (22) (20) 136 188 (28) (26) 146 (7) (6) 財富管理 988 1,200 (18) (16) 458 554 (17) (15) 530 (14) (12) 零售產品 1,804 1,695 6 11 955 846 13 19 849 12 16 信用卡及私人貸款以及其他無抵押貸款 618 640 (3) – 313 320 (2) 3 305 3 6 存款 611 442 38 45 363 209 74 84 248 46 50 按揭及汽車 482 515 (6) (2) 235 268 (12) (7) 247 (5) (2) 其他零售產品 93 98 (5) (2) 44 49 (10) (4) 49 (10) (4) 財資 522 394 32 37 205 137 50 58 317 (35) (34) 其他3 (67) (30) (123) (25) (36) (13) (177) (14) (31) (16) 3 基本經營收入總額 8,200 7,618 8 11 3,926 3,689 6 11 4,274 (8) (6) 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 於重組後，借貸及組合管理結餘已重新分類至貿易及營運資金（包括過往期間數字）。過往期間已重新呈列，總收入並無變動 3 過往於其他產品中報告的與本集團的專業收回部門 — 集團特別資產管理部有關的收入已分配至相關產品。過往期間已重新呈列，總收入概無變動 4 無意義 交易銀行業務收入增加11%。現金管理增加22%，乃得益於在近期利率上升的背景下息差擴大，資產負債表增長及費用收 入增加。貿易及營運資金減少1%，不包括貨幣匯兌的影響則增加2%，資產負債表增長被息差收窄所抵銷，反映了充足 的市場流動性及轉向更低的息差，惟高效的風險加權資產產品增加。 金融市場業務收入增加20%或17%（不包括債務價值調整及去年的國際財務報告準則第9號調整不再出現）。宏觀交易增加 29%，外匯收入實現強勁的雙位數增長，此乃由於宏觀交易活動導致客戶需求增加以及波動加劇導致買入賣出價差擴大。 商品業務亦實現強勁的雙位數增長，包括於第一季度受益於能源價格波動時創下記錄，利率收入亦錄得雙位數增長。信 貸市場收入減少9%，乃由於在艱難市況下信貸批授及分銷活動強勁增長足以超過抵銷不斷擴闊的信貸息差。結構性融 資減少14%，乃由於航空融資費用收入減少。融資及擔保服務收入增加77%，包括按市價計值的負債收益億元，預期 將於融資息差正常化後撥回。 借貸及組合管理業務收入減少22%，如剔除去年的國際財務報告準則第9號調整的影響則減少18%，優化風險加權資產的 行動導致貸款銷售損失及首次公開發售相關借貸減少。 財富管理業務收入減少18%，於二〇二一年上半年則錄得歷來最佳表現。在市況波動導致交易量下降以及受到新型冠狀 病毒限制影響（尤其是北亞地區）的情況下，客戶情緒更願意規避風險，導致若干分行關閉及客流量減少，引致面對面銷 售造成負面影響。管理投資收入下降三分之一，財資產品收入錄得雙位數下降，銀行保險業務收入則持平。負面的市場 變動導致管理資產量下降，而新增銷售淨額保持正向，儘管水平低於二〇二一年上半年。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 9 零售產品收入按列賬貨幣基準計算上升6%，按固定匯率基準計算則上升11%。存款收入增加38%，乃由於利率上升的大 環境擴大了息差及交易量增加，當中不計及貨幣匯兌的影響。按揭及汽車收入按固定匯率基準計算下降2%，乃由於融資 成本上升令息差收窄和北亞地區的銷售放緩導致費用減少。信用卡及私人貸款收入按固定匯率基準計算持平，而信用卡 結餘的強勁增長被費用收入減少（尤其是活動水平受新型冠狀病毒干擾的香港地區）所抵銷。 財資業務收入上升32%，淨利息收入上升75%，得益於對沖結餘增加及若干市場的利率上升令資產回報增加，部分被變 現收益減少8,500萬元至3,400萬元所抵銷。 除稅前溢利 — 按客戶類別及地區劃分 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動 % 固定 匯率變動2 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動2 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動 % 固定 匯率變動2 % 企業、商業及機構銀行業務 1,967 1,821 8 10 868 936 (7) (5) 1,099 (21) (20) 個人、私人及中小企業銀行業務1 720 853 (16) (13) 348 353 (1) 4 372 (6) (4) 創投業務1 (151) (123) (23) (26) (74) (84) 12 9 (77) 4 4 中央及其他項目（類別）1 281 131 115 101 175 31 nm3 nm3 106 65 34 除稅前基本溢利 2,817 2,682 5 7 1,317 1,236 7 8 1,500 (12) (13) 亞洲 1,862 2,239 (17) (15) 955 1,005 (5) (2) 907 5 5 非洲及中東地區 581 475 22 28 279 285 (2) 5 302 (8) (2) 歐洲及美洲地區 704 337 109 109 192 104 85 80 512 (63) (62) 中央及其他項目（地區） (330) (369) 11 2 (109) (158) 31 14 (221) 51 44 除稅前基本溢利 2,817 2,682 5 7 1,317 1,236 7 8 1,500 (12) (13) 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 3 無意義 作為持續執行全新策略的其中一環，本集團擴大和重組其申報結構，由二〇二二年一月一日開始增設第三個客戶類別， 即創投業務。創投業務綜合了SC Ventures及其相關實體，以及本集團擁有大部分股權的兩間數碼銀行，即香港的Mox和 新加坡的Trust，與目前的客戶類別並行申報；企業、商業及機構銀行業務服務大型公司及機構，個人、私人及中小企業 銀行業務則服務個人及中小企業銀行客戶。地區申報結構並無任何變動。 企業、商業及機構銀行業務收入上升14%，如不計及債務價值調整變動及去年國際財務報告準則第9號調整，則上升12%， 當中金融市場收入按正常基準計算上升17%，現金管理收入上升22%。溢利增加8%，收入增長部分被開支增加5%及信貸 減值支出增加億元所抵銷。 個人、私人及中小企業銀行業務溢利減少16%，按固定匯率基準計算則減少13%。收入減少3%，按固定匯率基準計算則 持平，財富管理收入減少被邊際利潤增長背景下存款收入增加所抵銷。開支按固定匯率基準計算增加5%，而減值則減少 1,400萬元。 創投業務的虧損增至億元，反映本集團持續投資於數碼轉型，令開支增加24%。 中央及其他項目（類別）溢利增長逾一倍至億元，而收入上升25%，乃由於財資業務收入上升。應佔渤海銀行的溢利亦 有所增加。 亞洲地區溢利下降17%，當中信貸減值增加億元，反映與中國商業房地產行業有關的支出及斯里蘭卡的外幣主權評級 降級。按固定匯率基準計算收入增加4%，被開支按固定匯率基準計算增加6%所抵銷。 非洲及中東地區溢利上升22%至億元，為過去六年最高的半年溢利表現。收入按固定匯率基準計算增加8%，其中9,900 萬元的減值撥回淨額被開支按固定匯率基準計算增加3%所部分抵銷。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 10 集團財務總監回顧（續） 歐洲及美洲地區溢利增加逾一倍，乃由於收入上升46%，如不計及債務價值調整變動，則上升39%，其中金融市場的強勁 表現包括融資息差擴大產生的按市價計值的負債收益。開支按固定匯率基準計算上升9%，而減值撥回淨額則減少3,300 萬元至2,900萬元。 中央及其他項目（地區）錄得虧損億元，減少3,900萬元，其中收入增加3,000萬元，去年的其他減值不再出現被開支 增加1,700萬元所部分抵銷。 經調整淨利息收入及淨息差 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動¹ % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動¹ % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動¹ % 經調整淨利息收入2 3,697 3,375 10 1,888 1,705 11 1,809 4 平均計息資產 565,335 557,215 1 561,493 558,089 1 569,220 (1) 平均計息負債 527,104 513,805 3 524,273 517,939 1 529,966 (1) 總收益率（%）3 21 35 29 支付率（%）3 11 23 24 淨收益率（%）3 10 12 5 淨息差（%）3、4 10 13 6 1 差異指更好╱（更差），惟資產及負債的差異指增加╱（減少） 2 經調整淨利息收入指法定淨利息收入減交易賬資金成本及生息資產的財務擔保費用 3 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 4 經調整淨利息收入除以平均計息資產（年化計算） 經調整淨利息收入上升10%，乃由於上半年平均值為132個基點的淨息差上升8%，按年上升10個基點，就不再出現的 二〇二一年國際財務報告準則第9號的追補利息收入調整作出調整後上升13個基點。於第二季度，淨息差按季上升6個基 點至135個基點： • 本季度平均計息資產下降1%，撇除貨幣匯兌及優化風險加權資產的行動的影響後則大致持平。與上一季度平均水平相 比，總收益率上升29個基點，乃由於利率上升對消費者貸款的定價和財資組合收益率的影響所致 • 本季度平均計息負債下降1%，乃受貨幣匯兌所影響。負債支付率上升24個基點，反映加息對零售定期存款及企業存款 支付率以及財資業務對外融資所支付利息的影響 信貸風險概要 損益賬 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動1 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動1 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動1 % 信貸減值支出╱（撥回）總額 267 (47) (668) 67 (67) (200) 200 (67) 其中第一及第二階段 (10) (105) (90) 71 (70) (201) (81) (188) 其中第三階段 277 58 378 (4) 3 (233) 281 (101) 1 差異指當前報告期與過往報告期相比的增加╱（減少） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 11 資產負債表 二〇二二年 六月三十日 百萬元 二〇二二年 三月三十一日 百萬元 變動1 % 二〇二一年 十二月三十一日 百萬元 變動1 % 二〇二一年 六月三十日 百萬元 變動1 % 客戶貸款及墊款總額2 298,728 301,066 (1) 304,122 (2) 303,982 (2) 其中第一階段 279,136 280,021 – 279,178 – 277,290 1 其中第二階段 12,539 13,823 (9) 16,849 (26) 17,634 (29) 其中第三階段 7,053 7,222 (2) 8,095 (13) 9,058 (22) 預期信貸虧損撥備 (5,220) (5,281) (1) (5,654) (8) (5,979) (13) 其中第一階段 (502) (475) 6 (473) 6 (447) 12 其中第二階段 (385) (430) (10) (524) (27) (544) (29) 其中第三階段 (4,333) (4,376) (1) (4,657) (7) (4,988) (13) 客戶貸款及墊款淨額 293,508 295,785 (1) 298,468 (2) 298,003 (2) 其中第一階段 278,634 279,546 – 278,705 – 276,843 1 其中第二階段 12,154 13,393 (9) 16,325 (26) 17,090 (29) 其中第三階段 2,720 2,846 (4) 3,438 (21) 4,070 (33) 第三階段保障比率（計入抵押品前╱後）（%）3 61/80 61/78 0/2 58/75 3/5 55/75 6/5 信貸等級12賬戶（百萬元） 835 988 (15) 1,730 (52) 1,623 (49) 早期預警（百萬元） 7,524 6,653 13 5,534 36 8,970 (16) 投資級別企業風險承擔（%）3 71 69 2 69 2 63 8 1 差異指當前報告期與過往報告期相比的增加╱（減少） 2 包括按攤銷成本持有的反向回購協議及其他類似已抵押貸款億元（於二〇二二年六月三十日）、億元（於二〇二二年三月三十一日）、億元（於二〇二一 年十二月三十一日）及億元（於二〇二一年六月三十日） 3 變動乃兩點之間的百分點差異，而非百分比變動 上半年的資產質素依然具有彈性，儘管減值支出按年增加，但多個基本信貸指標均有所改善。然而，本集團繼續對不可 預測且充滿挑戰的外部環境保持警覺，包括新型冠狀病毒對主要市場的持續影響、中國商業房地產行業的壓力、商品價 格波動及俄烏戰爭的影響。該戰爭是造成我們業務足跡市場的商品價格波動以及通脹及加息速度加快的部分原因，進而 加劇全球衰退風險並導致美元兌大多數發達及新興市場的貨幣升值。 上半年信貸減值為支出億元，二〇二一年上半年則為撥回淨額4,700萬元，相當於年化貸款損失率為15個基點，低於 本集團30至35個基點的中期指引。 第一及第二階段減值撥回1,000萬元，反映宏觀經濟前景改變、與拖欠相關的持續撇銷及個人、私人及中小企業銀行業務 多種經濟情景的模型後調整，被管理層額外撥加撥回淨額億元所抵銷，其中1,800萬元為第三階段。額外撥加中新型 冠狀病毒部分減少億元，被與中國商業房地產行業有關的部分增加3,100萬元所抵銷。於二〇二二年六月三十日，管 理層額外撥加合共億元，其中億元與中國商業房地產行業有關，而新型冠狀病毒部分合共9,000萬元。 第三階段減值為億元，包括與中國商業房地產風險承擔有關的億元及與斯里蘭卡的外幣主權評級下調有關的7,000 萬元，部分被與企業、商業及機構銀行業務內第三階段撥備有關的撥回所抵銷。 第三階段客戶貸款及墊款總額為71億元，較二〇二一年十二月三十一日減少10億元，主要由於還款、貸款銷售、客戶評 級上升及撇銷所致，被斯里蘭卡外幣主權降級（原因是斯里蘭卡暫停償還外債）所抵銷。該等信貸減值貸款佔貸款及墊款 總額的%，較二〇二一年十二月三十一日減少30個基點。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 12 集團財務總監回顧（續） 第三階段保障比率為61%，較二〇二一年十二月三十一日增加3個百分點，計入抵押品後的保障比率為80%，上升5個百 分點，兩種情況下保障比率均上升乃由於數個重大賬戶獲升級或被出售及第三階段撥備增加所致。 信貸等級12結餘自二〇二一年十二月三十一日以來增加逾一半至億元，反映斯里蘭卡外幣主權評級下調至第三階段 及客戶評級上升轉出信貸等級12的影響。 早期預警賬戶自二〇二一年十二月三十一日以來增加20億元至75億元，主要與中國商業房地產行業波動及俄烏戰爭導致 的不確定性有關。鑒於當前充滿挑戰的宏觀經濟環境所導致的不尋常壓力，本集團持續謹慎地監察其在高風險行業及特 定市場的風險承擔。 投資級別企業風險承擔比例自二〇二一年十二月三十一日以來增加2個百分點至71%，乃由於發放高質素貸款所致。 重組、商譽減值及其他項目 二〇二二年 上半年 重組 百萬元 二〇二一年 上半年 重組 百萬元 經營收入 25 10 經營支出 (61) (129) 信貸減值 4 4 其他減值 (13) (15) 聯營公司及合營企業之溢利 – 7 除稅前虧損 (45) (123) 本集團的法定表現乃經調整以下項目：資本性質的溢利或虧損、因策略性的投資交易而產生的款項、本期間就本集團一 般業務盈利而言有重大或重要影響的其他非經常及╱或特殊交易以及管理層及投資者於按期評估基本表現時通常會單獨 識別的項目。 重組費用為4,500萬元，主要與裁員有關，被資本融資及船隻租賃組合收入所部分抵銷。 本集團已宣佈退出非洲及中東地區的七個市場，並將僅專注於兩個市場的企業、商業及機構銀行業務類別。預期有關已 退出市場及業務的業績將於退出程序進一步推進時於重組中報告。 資產負債表及流動資金 二〇二二年 六月三十日 百萬元 二〇二二年 三月三十一日 百萬元 變動 % 二〇二一年 十二月三十一日 百萬元 變動 % 二〇二一年 六月三十日 百萬元 變動1 % 資產 銀行同業貸款及墊款 36,201 35,638 2 44,383 (18) 45,188 (20) 客戶貸款及墊款 293,508 295,785 (1) 298,468 (2) 298,003 (2) 其他資產 506,208 507,694 – 484,967 4 452,719 12 總資產 835,917 839,117 – 827,818 1 795,910 5 負債 銀行同業存款 31,173 28,930 8 30,041 4 30,567 2 客戶存款 453,742 456,404 (1) 474,570 (4) 441,147 3 其他負債 301,310 301,943 – 270,571 11 271,339 11 總負債 786,225 787,277 – 775,182 1 743,053 6 權益 49,692 51,840 (4) 52,636 (6) 52,857 (6) 權益及負債總額 835,917 839,117 – 827,818 1 795,910 5 墊款對存款比率（%）2 % % % % 流動性覆蓋比率（%） % % % % 1 差異指當前報告期與過往報告期相比的增加╱（減少） 2 本集團現時撇除中央銀行所持已於壓力點確認為須予償還款項的億元（二〇二二年三月三十一日：億元，二〇二一年十二月三十一日：億元，二〇二一 年六月三十日：億元） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 13 本集團的資產負債表保持強健、流動性及多元化： • 銀行同業貸款及墊款自二〇二一年十二月三十一日以來減少18%或80億元至360億元，乃由於財資業務貸款及金融機構 貿易貸款減少所致 • 客戶貸款及墊款自二〇二一年十二月三十一日以來減少2%至2,940億元，倘剔除不利的貨幣匯兌及企業、商業及機構 銀行業務於上半年進行的優化風險加權資產的活動的影響，按基本基準計算則增加4%或100億元。基本增長乃由財資 業務及貿易業務貸款結餘增加所推動 • 客戶存款自二〇二一年十二月三十一日以來減少4%至4,540億元，倘剔除貨幣匯兌的影響（乃由於客戶活動及管理層行 動導致剝離若干非經營性存款），按基本基準計算則減少70億元 • 其他資產自二〇二一年十二月三十一日以來增加4%，其中衍生工具結餘及未結算貿易結餘均有所增加。其他負債增加 11%，乃由於衍生工具負債、現金抵押品負債及未結算貿易負債均有所增加 墊款對存款比率由二〇二一年十二月三十一日的%上升至%，反映上半年客戶存款流出。流動性覆蓋比率下跌1個 百分點至142%，仍遠超最低監管要求100%的水平。 風險加權資產 二〇二二年 六月三十日 百萬元 二〇二二年 三月三十一日 百萬元 變動1 % 二〇二一年 十二月三十一日 百萬元 變動1 % 二〇二一年 六月三十日 百萬元 變動1 % 按風險類別劃分 信貸風險 205,179 210,637 (3) 219,588 (7) 229,348 (11) 營運風險 27,177 27,177 – 27,116 – 27,116 – 市場風險 22,726 23,019 (1) 24,529 (7) 23,763 (4) 風險加權資產總額 255,082 260,833 (2) 271,233 (6) 280,227 (9) 1 差異指當前報告期與過往報告期相比的增加╱（減少） 風險加權資產總額自二〇二一年十二月三十一日以來減少6%或162億元至2,551億元： • 信貸風險的風險加權資產於上半年減少144億元至2,052億元。貨幣匯兌減少81億元，企業、商業及機構銀行業務中以優 化為目標的低回報資產組合減少69億元、其他風險加權資產效益行動產生75億元及正向信貸遷移的影響58億元，被監 管變化導致的增加58億元及資產增長和組合共同導致的增加81億元所抵銷 • 營運風險的風險加權資產基本持平，為272億元 • 市場風險的風險加權資產減少18億元至227億元，反映按標準化方法計算的特定利率風險倉位減少及涉險值計算法的變 動 資本基礎及比率 二〇二二年 六月三十日 百萬元 二〇二二年 三月三十一日 百萬元 變動¹ % 二〇二一年 十二月三十一日 百萬元 變動¹ % 二〇二一年 六月三十日 百萬元 變動¹ % 普通股權一級資本 35,373 36,296 (3) 38,362 (8) 39,589 (11) 額外一級資本 5,244 5,235 – 6,791 (23) 6,293 (17) 一級資本 40,617 41,531 (2) 45,153 (10) 45,882 (11) 二級資本 13,020 13,505 (4) 12,491 4 13,279 (2) 總資本 53,637 55,036 (3) 57,644 (7) 59,161 (9) 普通股權一級資本比率（%）2 – () () 總資本比率（%）2 () () () 槓桿比率（%）2 () () 1 差異指當前報告期與過往報告期相比的增加╱（減少） 2 變動乃兩點之間的百分點差異而非百分比變動 本集團普通股權一級資本比率為%，較二〇二一年十二月三十一日下降28個基點，但於二〇二二年一月一日降低本 集團普通股權一級資本比率的監管變化生效時，普通股權一級資本比率上升42個基點。按基本基準計算上升42個基點反 映，儘管斥資億元進行股份回購，上半年優化風險加權資產的行動及溢利增加的影響導致上升約150個基點。普通股 權一級資本比率較本集團最新的最低監管比率%高出個百分點，並貼近13%至14%中期目標範圍的上限。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 14 集團財務總監回顧（續） 於二〇二二年一月一日生效的監管變化包括終止軟件補貼、內部評級基準計算模型修訂計劃的影響，以及引進衍生工具 及其他工具交易對手信用風險標準化規則。總括而言，該等監管變化令普通股權一級資本減少11億元及風險加權資產上 升58億元，導致普通股權一級資本比率減少約70個基點。 儲備下降令普通股權一級資本比率下跌57個基點，而儲備下降主要與市場收益率上升令過往年度的債務證券未變現收益 撥回以及貨幣匯兌變動令匯兌儲備及風險加權資產減少有關。 董事會已建議派付今年上半年應計的二〇二二年建議普通股中期股息每股股份4仙，有關股息根據公式按去年全年股息 的三分之一計算，令普通股權一級資本比率下跌約4個基點。 本集團於今年上半年斥資億元購買億股每股面值元的普通股，成交量加權平均每股價格為英鎊。該等股份 隨後被註銷，令已發行股本總額減少4%，普通股權一級資本比率減少27個基點。 董事會已決定即將進行額外股份回購，代價最高為5億元，以透過註銷購回股份進一步減少已發行普通股數目。購回期 限將予公佈，且該計劃預期於近期開始，並預計將二〇二二年第三季度本集團普通股權一級資本比率減少約20個基點。 本集團的槓桿比率為%，較二〇二一年十二月三十一日的%下跌35個基點。這反映了在普通股權一級資本減少及召 回10億元的額外一級資本結餘，以及資產增長令槓桿風險上升情況下，一級資本有所下降。本集團的槓桿比率仍顯著高 於其%的最低要求。 展望 二〇二二年的開局表現強勁，但外圍環境仍然難以預測。因應當前表現及外圍環境，我們更新二〇二二年全年指引如下： • 收入（撇除債務價值調整）增長約10%，按固定匯率基準計算；負面的貨幣匯兌影響現時估計達4億元 • 本年度下半年淨息差將進一步擴闊，預期本年度全年的平均數將約為140個基點，二〇二三年則為160個基點 • 開支（不包括英國銀行徵費）約為106億元；包括現時估計為3億元的正面貨幣匯兌影響 • 風險加權資產將大致與二〇二一年全年水平相若（按固定匯率基準計算） • 二〇二二年全年信貸減值將正常化，中期貸款損失率為30–35個基點 • 在13–14%的普通股權一級資本比率目標範圍內靈活經營 我們穩步向前，致力於二〇二四年（甚或更早）實現10%的有形股東權益回報。 集團財務總監 Andy Halford 二〇二二年七月二十九日 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 15 按客戶類別劃分的基本表現 二〇二二年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務 百萬元 個人、私人 及中小企業 銀行業務 百萬元 創投業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 4,877 2,871 5 447 8,200 外部 4,581 2,612 5 1,002 8,200 分部間 296 259 – (555) – 經營支出 (2,714) (2,071) (146) (336) (5,267) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,163 800 (141) 111 2,933 信貸減值 (196) (79) (3) 11 (267) 其他減值 – (1) – (1) (2) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） – – (7) 160 153 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,967 720 (151) 281 2,817 重組 (4) (21) (1) (19) (45) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,963 699 (152) 262 2,772 總資產 427,483 134,979 1,371 272,084 835,917 其中：客戶貸款及墊款2 192,439 132,275 342 29,418 354,474 客戶貸款及墊款 134,154 132,233 342 26,779 293,508 按公允價值計入損益持有的貸款 58,285 42 – 2,639 60,966 總負債 500,400 179,637 770 105,418 786,225 其中：客戶存款2 321,517 175,747 689 9,058 507,011 風險加權資產 154,177 52,518 1,043 47,344 255,082 有形股東權益基本回報（%） nm3 成本對收入比率（%） nm3 二〇二一年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務1 百萬元 個人、私人 及中小企業 銀行業務1 百萬元 創投業務1 百萬元 中央及 其他項目1 百萬元 總計 百萬元 經營收入 4,292 2,971 (3) 358 7,618 外部 4,087 2,775 (3) 759 7,618 分部間 205 196 – (401) – 經營支出 (2,582) (2,025) (118) (367) (5,092) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 1,710 946 (121) (9) 2,526 信貸減值 136 (93) – 4 47 其他減值 (25) – – – (25) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） – – (2) 136 134 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,821 853 (123) 131 2,682 重組 (38) (22) – (63) (123) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,783 831 (123) 68 2,559 總資產 387,542 137,190 624 270,554 795,910 其中：客戶貸款及墊款 197,732 134,281 10 23,153 355,176 客戶貸款及墊款 141,205 134,182 10 22,606 298,003 按公允價值計入損益持有的貸款 56,527 99 – 547 57,173 總負債 452,449 179,249 757 110,598 743,053 其中：客戶存款2 307,619 174,862 695 8,416 491,592 風險加權資產 174,393 56,162 518 49,154 280,227 有形股東權益基本回報（%） nm3 () 成本對收入比率（%） nm3 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 3 無意義 補充財務資料 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 16 補充財務資料（續） 企業、商業及機構銀行業務1 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動5 % 固定 匯率變動4、5 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動5 % 固定 匯率變動4、5 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動5 % 固定 匯率變動4、5 % 經營收入 4,877 4,292 14 16 2,305 2,131 8 11 2,572 (10) (9) 交易銀行服務 1,524 1,377 11 14 810 685 18 22 714 13 16 貿易及營運資金2、3 674 682 (1) 2 328 347 (5) (2) 346 (5) (3) 現金管理 850 695 22 25 482 338 43 47 368 31 34 金融市場 3,096 2,576 20 23 1,373 1,268 8 11 1,723 (20) (19) 宏觀交易 1,604 1,243 29 32 664 571 16 21 940 (29) (28) 信貸市場3 834 913 (9) (7) 374 484 (23) (21) 460 (19) (16) 信貸交易 197 233 (15) (15) 87 102 (15) (12) 110 (21) (19) 融資解決方案及發行3 637 680 (6) (4) 287 382 (25) (23) 350 (18) (16) 結構性融資3 196 228 (14) (13) 102 128 (20) (20) 94 9 9 融資及擔保服務 342 193 77 80 198 86 130 121 144 38 36 債務價值調整 120 (1) nm9 nm9 35 (1) nm9 nm9 85 (59) (57) 借貸及組合管理2、3 262 344 (24) (22) 124 181 (31) (29) 138 (10) (8) 其他 (5) (5) – – (2) (3) 33 – (3) 33 – 經營支出 (2,714) (2,582) (5) (8) (1,388) (1,294) (7) (11) (1,326) (5) (7) 未計減損及稅項前經營溢利 2,163 1,710 26 29 917 837 10 12 1,246 (26) (25) 信貸減值 (196) 136 nm9 nm9 (49) 108 (145) (152) (147) 67 61 其他減值 – (25) 100 100 – (9) 100 100 – nm9 nm9 除稅前基本溢利 1,967 1,821 8 10 868 936 (7) (5) 1,099 (21) (20) 重組 (4) (38) 89 90 (2) (39) 95 97 (2) – 50 除稅前法定溢利 1,963 1,783 10 12 866 897 (3) (1) 1,097 (21) (20) 總資產 427,483 387,542 10 12 427,483 387,542 10 12 420,168 2 3 其中：客戶貸款及墊款6 192,439 197,732 (3) 1 192,439 197,732 (3) 1 200,625 (4) (2) 總負債 500,400 452,449 11 13 500,400 452,449 11 13 489,720 2 4 其中：客戶存款6 321,517 307,619 5 7 321,517 307,619 5 7 329,206 (2) (1) 風險加權資產 154,177 174,393 (12) nm9 154,177 174,393 (12) nm9 156,753 (2) nm9 風險加權資產基本回報（%）7 30個基點 nm9 – nm9 (50)個基點 nm9 有形股東權益基本回報（%）7 150個基點 nm9 20個基點 nm9 (260)個基點 nm9 成本對收入比率（%）8 () () 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 於重組後，借貸及組合管理結餘已重新分類至貿易及營運資金（包括過往期間數字）。過往期間已重新呈列，總收入並無變動 3 過往於其他產品中報告的與本集團的專業收回部門 — 集團特別資產管理部有關的收入已分配至相關產品。過往期間已重新呈列，總收入並無變動 4 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 5 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異指增加╱（減少） 6 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，而客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 7 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 8 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 9 無意義 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 17 表現摘要 • 除稅前基本溢利增加8%至億元，乃由於收入增加，部分被支出及信貸減值增加所抵銷 • 基本經營收入增加14%至億元（按固定匯率基準計算並撇除債務價值調整則增加13%），主要由於金融市場的宏觀 業務收入增加以及加息對現金管理邊際利潤產生積極影響，部分被借貸收入減少所抵銷 • 信貸減值增加主要來自中國商業房地產風險承擔的變動及斯里蘭卡主權評級下降，部分被收回及管理層額外撥加的撥 回所抵銷 • 風險加權資產自二〇二一年十二月三十一日起減少90億元，主要由於優化低回報組合、正向信貸轉移及有利的外匯匯 率換算，部分被相關資產增長及監管不利因素所抵銷 • 有形股東權益回報由%增加至% 個人、私人及中小企業銀行業務1 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動4 % 固定 匯率變動3、4 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動4 % 固定 匯率變動3、4 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動4 % 固定 匯率變動3、4 % 經營收入 2,871 2,971 (3) – 1,448 1,438 1 5 1,423 2 4 交易銀行服務 51 45 13 13 25 24 4 4 26 (4) – 貿易及營運資金2 31 28 11 7 15 16 (6) (6) 16 (6) (6) 現金管理 20 17 18 24 10 8 25 25 10 – 11 借貸及組合管理2 20 17 18 25 12 7 71 57 8 50 22 財富管理 988 1,200 (18) (16) 458 554 (17) (15) 530 (14) (12) 零售產品 1,799 1,699 6 10 951 848 12 18 848 12 15 信用卡及私人貸款以及 其他無抵押貸款 612 641 (5) (1) 308 321 (4) 1 304 1 5 存款 612 444 38 45 363 210 73 83 249 46 49 按揭及汽車 482 515 (6) (2) 235 268 (12) (7) 247 (5) (2) 其他零售產品 93 99 (6) (2) 45 49 (8) (2) 48 (6) (4) 其他 13 10 30 44 2 5 (60) (40) 11 (82) (73) 經營支出 (2,071) (2,025) (2) (5) (1,054) (1,039) (1) (5) (1,017) (4) (6) 未計減損及稅項前經營溢利 800 946 (15) (13) 394 399 (1) 4 406 (3) – 信貸減值 (79) (93) 15 12 (45) (46) 2 (2) (34) (32) (39) 其他減值 (1) – nm8 nm8 (1) – nm8 nm8 – nm8 nm8 除稅前基本溢利 720 853 (16) (13) 348 353 (1) 4 372 (6) (4) 重組 (21) (22) 5 – (14) (13) (8) (15) (7) (100) (114) 除稅前法定溢利 699 831 (16) (13) 334 340 (2) 3 365 (8) (6) 總資產 134,979 137,190 (2) 4 134,979 137,190 (2) 4 138,063 (2) 1 其中：客戶貸款及墊款5 132,275 134,281 (1) 4 132,275 134,281 (1) 4 135,333 (2) 1 總負債 179,637 179,249 – 5 179,637 179,249 – 5 182,197 (1) 1 其中：客戶存款5 175,747 174,862 1 5 175,747 174,862 1 5 177,953 (1) 1 風險加權資產 52,518 56,162 (6) nm8 52,518 56,162 (6) nm8 53,463 (2) nm8 風險加權資產基本回報（%）6 (40)個基點 nm8 – nm8 (30)個基點 nm8 有形股東權益基本回報（%）6 (190)個基點 nm8 60個基點 nm8 (80)個基點 nm8 成本對收入比率（%）7 () () () () () () 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 於重組後，借貸及組合管理結餘已重新分類至貿易及營運資金（包括過往期間數字）。過往期間已重新呈列，總收入並無變動 3 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 4 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異指增加╱（減少） 5 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，而客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 6 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 7 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 8 無意義 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 18 補充財務資料（續） 表現摘要 • 除稅前基本溢利減少16%至億元，乃由於收入減少、支出增加及信貸減值增加 • 基本經營收入減少3%至億元（按固定匯率基準計算則持平），乃由於部分主要市場的宏觀經濟環境影響財富管理表 現，大部分被零售存款收入增加38%所抵銷，此乃由於邊際利潤增加及成交量增加 • 客戶貸款及墊款自二〇二二年三月三十一日起減少2%（按固定匯率基準計算則增加1%） • 有形股東權益回報由%減少至% 創投業務1 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動3 % 固定 匯率變動2、3 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動3 % 固定 匯率變動2、3 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動3 % 固定 匯率變動2、3 % 經營收入 5 (3) nm7 nm7 4 (1) nm7 nm7 1 nm7 nm7 零售產品 5 (4) nm7 nm7 4 (2) nm7 nm 1 nm7 nm7 　信用卡及私人貸款 　以及其他無抵押貸款 6 (1) nm7 nm7 5 (1) nm7 nm7 1 nm7 nm7 　存款 (1) (2) 50 67 – (1) 100 100 (1) 100 100 　其他零售產品 – (1) 100 nm7 (1) – nm7 (100) 1 (200) nm7 其他 – 1 (100) (100) – 1 (100) (100) – nm7 nm7 經營支出 (146) (118) (24) (26) (74) (82) 10 6 (72) (3) (6) 未計減損及稅項前經營虧損 (141) (121) (17) (19) (70) (83) 16 13 (71) 1 1 信貸減值 (3) – nm7 nm7 – – nm7 nm7 (3) 100 100 其他減值 – – nm7 nm7 – – nm7 nm7 – nm7 nm7 聯營公司及合營企業之虧損 (7) (2) nm7 nm7 (4) (1) nm7 nm (3) (33) (33) 除稅前基本虧損 (151) (123) (23) (26) (74) (84) 12 9 (77) 4 4 重組 (1) – nm7 nm7 (1) – nm7 nm7 – nm7 nm7 除稅前法定虧損 (152) (123) (24) (27) (75) (84) 11 7 (77) 3 3 總資產 1,371 624 120 121 1,371 624 120 121 1,115 23 24 　其中：客戶貸款及墊款4 342 10 nm7 nm7 342 10 nm7 nm7 115 197 197 總負債 770 757 2 3 770 757 2 3 693 11 11 　其中：客戶存款4 689 695 (1) – 689 695 (1) – 621 11 11 風險加權資產 1,043 518 101 nm7 1,043 518 101 nm7 876 19 nm7 風險加權資產基本回報（%）5 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 有形股東權益基本回報（%）5 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 成本對收入比率（%）6 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 nm7 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 3 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異指增加╱（減少） 4 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，而客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 5 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 6 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 7 無意義 表現摘要 • 除稅前基本虧損增加23%至億元，主要由於隨著我們繼續投資新的及現有創投項目所帶來的支出增加 • 客戶貸款及墊款自二〇二二年三月三十一日起幾乎翻了三倍，乃由於客戶數目增長及對客溝通增強 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 19 中央及其他項目（類別） 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動3 % 固定 匯率變動2、3 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動3 % 固定 匯率變動2、3 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動3 % 固定 匯率變動2、3 % 經營收入 447 358 25 39 169 121 40 76 278 (39) (36) 財資 522 394 32 37 205 137 50 58 317 (35) (34) 其他 (75) (36) (108) (26) (36) (16) (125) (3) (39) 8 21 經營支出 (336) (367) 8 (6) (115) (183) 37 17 (221) 48 38 未計減損及稅項前經營溢利╱ （虧損） 111 (9) nm7 nm7 54 (62) 187 176 57 (5) (30) 信貸減值 11 4 175 200 27 5 nm7 200 (16) nm7 nm 其他減值 (1) – nm7 nm7 – – nm7 nm7 (1) 100 100 聯營公司及合營企業之溢利 160 136 18 19 94 88 7 8 66 42 42 除稅前基本溢利 281 131 115 101 175 31 nm7 nm7 106 65 34 重組 (19) (63) 70 69 (20) (38) 47 49 1 nm7 nm7 商譽減值 – – nm7 nm7 – – nm7 nm7 – nm7 nm7 其他項目 – – nm7 nm7 – – nm7 nm7 – nm7 nm7 除稅前法定溢利╱（虧損） 262 68 nm7 nm7 155 (7) nm7 nm7 107 45 17 總資產 272,084 270,554 1 5 272,084 270,554 1 5 279,771 (3) (1) 其中：客戶貸款及墊款4 29,418 23,153 27 33 29,418 23,153 27 33 27,979 5 11 總負債 105,418 110,598 (5) (3) 105,418 110,598 (5) (3) 114,667 (8) (8) 其中：客戶存款4 9,058 8,416 8 13 9,058 8,416 8 13 10,277 (12) (10) 風險加權資產 47,344 49,154 (4) nm7 47,344 49,154 (4) nm7 49,741 (5) nm7 風險加權資產基本回報（%）5 60個基點 nm7 120個基點 nm7 60個基點 nm7 有形股東權益基本回報（%）5 () 290個基點 nm7 () () 760個基點 nm7 (120)個基點 nm7 成本對收入比率（%）6 () 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 3 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異指增加╱（減少） 4 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，而客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 5 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 6 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 7 無意義 表現摘要 • 除稅前基本溢利增加逾一倍至億元，乃由於財資經營收入增加及來自聯營公司渤海銀行的溢利增加 • 來自財資的基本經營收入增加32%（按固定匯率基準計算則增加37%），主要由於對沖活動淨利息收入增加以及因加息 對資產重新定價導致利息增加，部分被變現機遇減少所抵銷 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 20 補充財務資料（續） 按地區劃分的基本表現 二〇二二年上半年 亞洲地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 5,522 1,291 1,445 (58) 8,200 經營支出 (3,417) (808) (771) (271) (5,267) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,105 483 674 (329) 2,933 信貸減值 (398) 99 29 3 (267) 其他減值 (2) (1) 1 – (2) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） 157 – – (4) 153 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,862 581 704 (330) 2,817 重組 (19) (7) (6) (13) (45) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,843 574 698 (343) 2,772 總資產 477,485 57,859 291,264 9,309 835,917 其中：客戶貸款及墊款1 259,484 28,003 66,987 – 354,474 客戶貸款及墊款 243,169 26,656 23,683 – 293,508 按公允價值計入損益持有的貸款 16,315 1,347 43,304 – 60,966 總負債 431,424 42,672 243,877 68,252 786,225 其中：客戶存款1 332,705 33,480 140,826 – 507,011 風險加權資產 160,345 43,613 50,038 1,086 255,082 風險加權資產基本回報（%）2 nm4 有形股東權益基本回報（%）2 nm4 成本對收入比率（%）3 nm4 二〇二一年上半年 亞洲地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 5,463 1,250 993 (88) 7,618 經營支出 (3,298) (815) (725) (254) (5,092) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,165 435 268 (342) 2,526 信貸減值 (47) 40 62 (8) 47 其他減值 (15) – 7 (17) (25) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） 136 – – (2) 134 除稅前基本溢利╱（虧損） 2,239 475 337 (369) 2,682 重組 (27) (3) (20) (73) (123) 除稅前法定溢利╱（虧損） 2,212 472 317 (442) 2,559 總資產 467,933 57,797 261,041 9,139 795,910 其中：客戶貸款及墊款1 255,630 29,825 69,721 – 355,176 客戶貸款及墊款 240,297 27,256 30,450 – 298,003 按公允價值計入損益持有的貸款 15,333 2,569 39,271 – 57,173 總負債 418,583 39,464 213,713 71,293 743,053 其中：客戶存款1 334,639 32,847 124,106 – 491,592 風險加權資產 182,172 52,596 48,556 (3,097) 280,227 風險加權資產基本回報（%）2 nm4 有形股東權益基本回報（%）2 nm4 成本對收入比率（%）3 nm4 1 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，而客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 2 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 3 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 4 無意義 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 21 亞洲地區1 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動2 % 固定匯率 變動1、2 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動2 % 固定匯率 變動1、2 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動2 % 固定匯率 變動1、2 % 經營收入 5,522 5,463 1 4 2,725 2,646 3 7 2,797 (3) – 經營支出 (3,417) (3,298) (4) (6) (1,746) (1,726) (1) (5) (1,671) (4) (7) 未計減損及稅項前經營溢利 2,105 2,165 (3) – 979 920 6 11 1,126 (13) (11) 信貸減值 (398) (47) nm6 nm6 (113) 11 nm6 nm6 (285) 60 53 其他減值 (2) (15) 87 87 (2) (15) 87 88 – nm6 nm6 聯營公司及合營企業之溢利 157 136 15 17 91 89 2 5 66 38 38 除稅前基本溢利 1,862 2,239 (17) (15) 955 1,005 (5) (2) 907 5 5 重組 (19) (27) 30 32 (10) (22) 55 62 (9) (11) 11 除稅前法定溢利 1,843 2,212 (17) (14) 945 983 (4) (1) 898 5 5 總資產 477,485 467,933 2 7 477,485 467,933 2 7 475,917 – 3 其中：客戶貸款及墊款3 259,484 255,630 2 7 259,484 255,630 2 7 263,871 (2) 2 總負債 431,424 418,583 3 7 431,424 418,583 3 7 424,264 2 4 其中：客戶存款3 332,705 334,639 (1) 3 332,705 334,639 (1) 3 334,813 (1) 2 風險加權資產 160,345 182,172 (12) nm6 160,345 182,172 (12) nm6 163,447 (2) nm6 風險加權資產基本回報（%）4 (30) nm6 10 nm6 20 nm6 有形股東權益基本回報（%）4 (160) nm6 50 nm6 100 nm6 成本對收入比率（%）5 () () () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異指增加╱（減少） 3 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 4 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 5 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 6 無意義 表現摘要 • 除稅前基本溢利減少17%至億元，乃由於支出及信貸減值增加，足以抵銷收入增加 • 基本經營收入增加1%至億元（按固定匯率基準計算則增加4%），主要由於利率上升令現金管理及零售存款受益， 部分被財富管理收入減少所抵銷，而此乃由於市場情況令交易量下降，以及新型冠狀病毒限制的影響，影響主要市場 （香港及中國）的收入 • 客戶貸款及墊款自二〇二二年三月三十一日起減少2%（按固定匯率基準計算則增加2%），主要由新加坡、韓國及印度 的貿易以及部分主要市場的零售無抵押貸款及按揭所推動 • 風險加權資產自二〇二二年三月三十一日起減少30億元 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 22 補充財務資料（續） 非洲及中東地區 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1，2 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 經營收入 1,291 1,250 3 8 632 660 (4) 1 659 (4) – 經營支出 (808) (815) 1 (3) (405) (422) 4 (1) (403) – (3) 未計減損及稅項前經營溢利 483 435 11 17 227 238 (5) 1 256 (11) (5) 信貸減值 99 40 148 138 53 47 13 26 46 15 17 其他減值 (1) – nm6 nm6 (1) – nm6 nm6 – nm6 nm6 除稅前基本溢利 581 475 22 28 279 285 (2) 5 302 (8) (2) 重組 (7) (3) (133) (133) (8) (2) nm6 (150) 1 nm6 nm6 除稅前法定溢利 574 472 22 27 271 283 (4) 3 303 (11) (6) 總資產 57,859 57,797 – 6 57,859 57,797 – 6 55,458 4 7 其中：客戶貸款及墊款3 28,003 29,825 (6) (2) 28,003 29,825 (6) (2) 26,175 7 10 總負債 42,672 39,464 8 14 42,672 39,464 8 14 43,287 (1) 1 其中：客戶存款3 33,480 32,847 2 8 33,480 32,847 2 8 34,705 (4) (1) 風險加權資產 43,613 52,596 (17) nm6 43,613 52,596 (17) nm6 45,154 (3) nm6 風險加權資產基本回報（%）4 60 nm6 30 nm6 (10) nm6 有形股東權益基本回報（%）4 340 nm6 160 nm6 (20) nm6 成本對收入比率（%）5 () () () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異指增加╱（減少） 3 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益，客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 4 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 5 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 6 無意義 表現摘要 • 除稅前基本溢利增加22%至億元，為二〇一五年以來的最高半年溢利，乃主要由於收入增加及信貸減值撥回 • 基本經營收入增加3%至億元（按固定匯率基準計算則增加8%），主要由金融市場及現金管理以及大多數其他產品 的廣泛增長所帶動 • 自二〇二二年三月三十一日起，客戶貸款及墊款增加7%，而客戶存款減少4% • 風險加權資產自二〇二二年三月三十一日起減少20億元 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 23 歐洲及美洲地區 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 經營收入 1,445 993 46 48 588 443 33 35 857 (31) (31) 經營支出 (771) (725) (6) (9) (390) (359) (9) (12) (381) (2) (4) 未計減損及稅項前經營溢利 674 268 151 151 198 84 136 129 476 (58) (58) 信貸減值 29 62 (53) (53) (7) 15 (147) (147) 36 (119) (119) 其他減值 1 7 (86) (86) 1 5 (80) (80) – nm6 nm6 除稅前基本溢利 704 337 109 109 192 104 85 80 512 (63) (62) 重組 (6) (20) 70 68 (9) (1) nm6 nm6 3 nm6 nm6 除稅前法定溢利 698 317 120 119 183 103 78 72 515 (64) (64) 總資產 291,264 261,041 12 13 291,264 261,041 12 13 298,207 (2) (2) 其中：客戶貸款及墊款3 66,987 69,721 (4) (2) 66,987 69,721 (4) (2) 74,006 (9) (8) 總負債 243,877 213,713 14 16 243,877 213,713 14 16 252,035 (3) (3) 其中：客戶存款3 140,826 124,106 13 15 140,826 124,106 13 15 148,539 (5) (4) 風險加權資產 50,038 48,556 3 nm6 50,038 48,556 3 nm6 49,619 1 nm6 風險加權資產基本回報（%）4 140 nm6 60 nm6 (260) nm6 有形股東權益基本回報（%）4 730 nm6 350 nm6 (1,300) nm6 成本對收入比率（%）5 () () 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異增加╱（減少） 3 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益及客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 4 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 5 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 6 無意義 表現摘要 • 除稅前基本溢利增加逾一倍至億元，主要由於收入增加 • 基本經營收入增加46%至億元（撇除債務價值調整的影響則增加39%），乃由於金融市場主要是宏觀交易（外匯及商 品）的強勁收入增長，以及按市值計價負債因資金息差擴大產生的收益。存款結餘大幅增加亦推動現金管理收入增加 • 自二〇二二年三月三十一日起，客戶貸款及墊款減少9%，而客戶存款減少5% 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 24 補充財務資料（續） 中央及其他項目（地區） 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動² % 固定 匯率變動1、2 % 經營收入 (58) (88) 34 41 (19) (60) 68 71 (39) 51 51 經營支出 (271) (254) (7) (29) (90) (91) 1 (51) (181) 50 42 未計減損及稅項前經營虧損 (329) (342) 4 (7) (109) (151) 28 10 (220) 50 44 信貸減值 3 (8) 138 133 – (6) 100 100 3 (100) (100) 其他減值 – (17) 100 100 1 1 – – (1) 200 200 聯營公司及合營企業之溢利 (4) (2) (100) (100) (1) (2) 50 – (3) 67 67 除稅前基本虧損 (330) (369) 11 2 (109) (158) 31 14 (221) 51 44 重組 (13) (73) 82 82 (10) (65) 85 86 (3) nm5 (200) 商譽減值 – – nm5 nm5 – – nm5 nm5 – nm5 nm5 其他項目 – – nm5 nm5 – – nm5 nm5 – nm5 nm5 除稅前法定虧損 (343) (442) 22 16 (119) (223) 47 37 (224) 47 41 總資產 9,309 9,139 2 3 9,309 9,139 2 3 9,535 (2) (2) 總負債 68,252 71,293 (4) (4) 68,252 71,293 (4) (4) 67,691 1 (1) 風險加權資產 1,086 (3,097) 135 nm5 1,086 (3,097) 135 nm5 2,613 (58) nm5 風險加權資產基本回報(%)3 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 有形股東權益基本回報(%)3 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 成本對收入比率（%）4 nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 () nm5 nm5 nm5 nm5 nm5 1 比較數字乃按本期間交易貨幣匯率基準呈列，以確保兩個期間的數據可作對等比較 2 差異指更好╱（更差），惟風險加權資產、資產及負債的差異增加╱（減少） 3 變動指兩個期間之間的基點差異，而非百分比變動 4 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動 5 無意義 表現摘要 • 除稅前基本虧損為億元，而二〇二一年上半年虧損為億元，主要由於收入改善及再無出現過往年度的飛機租 賃減值 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 25 主要市場的基本表現 二〇二二年上半年 香港 百萬元 韓國 百萬元 中國 百萬元 台灣 百萬元 新加坡 百萬元 印度 百萬元 印尼 百萬元 阿聯酋 百萬元 英國 百萬元 美國 百萬元 經營收入 1,737 609 599 236 875 677 111 305 773 533 經營支出 (1,011) (369) (414) (172) (528) (372) (87) (175) (363) (295) 未計減損及稅項前經營溢利 726 240 185 64 347 305 24 130 410 238 信貸減值 (306) (9) (99) (7) 25 (1) 1 57 14 7 其他減值 (1) – (1) – – (1) – – 13 – 聯營公司及合營企業之溢利 – – 157 – – – – – – – 除稅前基本溢利 419 231 242 57 372 303 25 187 437 245 所動用總資產 170,036 65,985 38,548 22,780 95,651 30,613 5,492 20,929 213,255 61,700 其中：客戶貸款及墊款1 84,187 43,499 16,688 11,227 58,445 16,624 1,938 9,351 43,445 19,179 所動用總負債 161,158 56,681 33,636 21,889 99,231 22,862 4,346 16,472 150,249 77,142 其中：客戶存款1 133,000 43,900 24,159 18,915 71,765 14,621 2,815 12,330 95,933 35,475 有形股東權益基本回報(%) 成本對收入比率（%） 二〇二一年上半年 香港 百萬元 韓國 百萬元 中國 百萬元 台灣 百萬元 新加坡 百萬元 印度 百萬元 印尼 百萬元 阿聯酋 百萬元 英國 百萬元 美國 百萬元 經營收入 1,844 580 569 258 818 613 109 276 484 389 經營支出 (970) (387) (364) (174) (523) (348) (90) (179) (340) (280) 未計減損及稅項前經營溢利 874 193 205 84 295 265 19 97 144 109 信貸減值 (42) 8 (24) 3 69 19 (6) 28 25 14 其他減值 (16) – – – – – – – 30 – 聯營公司及合營企業之溢利 – – 135 – – – – – – – 除稅前基本溢利 816 201 316 87 364 284 13 125 199 123 所動用總資產 172,431 66,476 39,738 22,902 88,779 28,882 4,877 18,961 180,913 64,471 其中：客戶貸款及墊款1 86,230 43,537 18,499 11,562 56,440 14,611 2,058 9,998 48,283 16,733 所動用總負債 162,983 57,206 34,658 21,848 86,302 20,674 3,567 13,856 130,551 69,891 其中：客戶存款1 133,956 45,637 25,635 20,439 66,750 14,819 2,523 11,012 76,725 39,189 有形股東權益基本回報(%) 成本對收入比率（%） 1 客戶貸款及墊款包括按公允價值計入損益及客戶存款包括按公允價值計入損益及回購協議 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 26 補充財務資料（續） 按產品劃分的季度基本經營收入 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二二年 第一季度 百萬元 二〇二一年 第四季度 百萬元 二〇二一年 第三季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第一季度 百萬元 二〇二〇年 第四季度 百萬元 二〇二〇年 第三季度 百萬元 交易銀行服務 835 740 730 734 709 713 707 721 貿易及營運資金1、2 343 362 348 389 363 347 304 311 現金管理 492 378 382 345 346 366 403 410 金融市場2 1,373 1,723 1,012 1,311 1,268 1,308 949 1,178 宏觀交易 664 940 433 540 571 672 435 517 信貸市場2 374 460 361 516 484 429 404 458 　信貸交易 87 110 60 144 102 131 119 129 　融資解決方案及發行2 287 350 301 372 382 298 285 329 結構性融資2 102 94 104 159 128 100 102 101 融資及擔保服務 198 144 97 97 86 107 77 124 債務價值調整 35 85 17 (1) (1) – (69) (22) 借貸及組合管理1、2 136 146 184 214 188 173 168 178 財富管理 458 530 466 559 554 646 442 572 零售產品 955 849 835 828 846 849 848 859 信用卡及私人貸款以及其他無抵押貸款 313 305 316 316 320 320 303 309 存款 363 248 213 205 209 233 271 301 按揭及汽車 235 247 261 260 268 247 234 211 其他零售產品 44 49 45 47 49 49 40 38 財資 205 317 155 149 137 257 92 40 其他2 (36) (31) (52) (30) (13) (17) (7) (29) 基本經營收入總額 3,926 4,274 3,330 3,765 3,689 3,929 3,199 3,519 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 過往於其他產品中報告的與本集團的專業收回部門 — 集團特別資產管理部有關的收入已分配至相關產品。過往期間已重新呈列，總收入並無變動 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 27 每股普通股盈利 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年 百萬元 變動 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度 百萬元 變動 % 二〇二二年 第一季度 百萬元 變動 % 權益持有人應佔期內溢利 2,088 1,928 8 909 829 10 1,179 (23) 非控股權益 1 (14) nm1 4 (6) nm1 (3) nm1 分類為權益的優先股及 額外一級資本的應付股息 (216) (196) (10) (94) (132) 29 (121) 22 普通股股東應佔期內溢利 1,873 1,718 9 819 691 19 1,055 (22) 按正常基準計算之項目： 重組 45 123 (63) 37 90 (59) 8 nm1 按正常基準計算項目的稅項 (8) (15) 47 (5) (8) 38 (3) (67) 基本溢利 1,910 1,826 5 851 773 10 1,060 (20) 基本 — 加權平均股份數目（百萬股） 3,014 3,133 nm1 3,014 3,121 nm1 3,047 nm1 攤薄 — 加權平均股份數目（百萬股） 3,069 3,185 nm1 3,069 3,169 nm1 3,098 nm1 每股普通股基本盈利（仙）² () 每股普通股攤薄盈利（仙）² () 按基本基準計算之每股普通股基本盈利（仙）² () 按基本基準計算之每股普通股攤薄盈利（仙）² () 1 無意義 2 變動指兩個期間之間的百分點差異，而非百分比變動差異 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 28 補充財務資料（續） 有形股東權益回報 二〇二二年 上半年 百萬元 二〇二一年 上半年3 百萬元 變動 % 二〇二二年 第二季度 百萬元 二〇二一年 第二季度3 百萬元 變動 % 二〇二二年 第一季度3 百萬元 變動 % 母公司股東平均權益 45,106 46,242 (2) 44,617 46,460 (4) 45,595 (2) 減優先股溢價 (1,494) (1,494) – (1,494) (1,494) – (1,494) – 減平均無形資產 (5,503) (5,098) (8) (5,519) (5,129) (8) (5,487) (1) 普通股東平均有形權益 38,109 39,650 (4) 37,604 39,837 (6) 38,614 (3) 權益持有人應佔期內溢利╱（虧損） 2,088 1,928 8 909 829 10 1,179 (23) 非控股權益 1 (14) nm1 4 (6) nm1 (3) nm1 分類為權益的優先股及額外一級資本的應付股息 (216) (196) (10) (94) (132) 29 (121) 22 普通股股東應佔期內溢利╱（虧損） 1,873 1,718 9 819 691 19 1,055 (22) 正常化項目： 重組 45 123 (63) 37 90 (59) 8 nm1 創投業務按公允價值計入其他 全面收入的未變現收益╱（虧損）（扣除稅項） (9) 116 nm1 (15) 20 nm1 6 nm1 正常化項目的稅項 (8) (15) 47 (5) (8) 38 (3) (67) 普通股股東應佔期內基本溢利2 1,901 1,942 (2) 836 793 5 1,066 (22) 有形股東權益基本回報 % % 20個基點 % % 90個基點 % (230)個基點 有形股東權益法定回報 % % 120個基點 % % 170個基點 % (240)個基點 1 無意義 2 包括來自創投業務按公允價值計入其他全面收入的未變現收益╱（虧損） 3 已重列比較數字以包括來自創投業務按公允價值計入其他全面收入的未變現收益╱（虧損） 每股有形資產淨值 二〇二二年 六月三十日 百萬元 二〇二一年 六月三十日 百萬元 變動 % 二〇二一年 十二月 三十一日 百萬元 變動 % 二〇二二年 三月三十一日 百萬元 變動 % 母公司股東權益 44,055 46,752 (6) 46,011 (4) 45,178 (2) 減優先股溢價 (1,494) (1,494) – (1,494) – (1,494) – 減無形資產 (5,537) (5,187) (7) (5,471) (1) (5,502) (1) 股東有形權益淨值 37,024 40,071 (8) 39,046 (5) 38,182 (3) 已發行普通股，不包括自身持有的股份（百萬股） 2,967 3,119 (5) 3,057 (3) 2,993 (1) 每股有形資產淨值（仙）1 1,248 1,285 (37) 1,277 (29) 1,276 (28) 1 變動指兩個期間之間仙的差異，而非百分比變動 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 29 基本與法定業績的對賬載於下表： 按客戶類別劃分的經營收入 二〇二二年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務 百萬元 個人、私人 及中小企業 銀行業務 百萬元 創投業務 百萬元 中央及 其他項目 （類別） 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 4,877 2,871 5 447 8,200 重組 25 – – – 25 法定經營收入 4,902 2,871 5 447 8,225 二〇二一年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務1 百萬元 個人、私人 及中小企業 銀行業務1 百萬元 創投業務 百萬元 中央及 其他項目 （類別） 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 4,292 2,971 (3) 358 7,618 重組 12 – – (2) 10 法定經營收入 4,304 2,971 (3) 356 7,628 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 按地區劃分的經營收入 二〇二二年上半年 亞洲地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 5,522 1,291 1,445 (58) 8,200 重組 10 1 (1) 15 25 法定經營收入 5,532 1,292 1,444 (43) 8,225 二〇二一年上半年 亞洲地區1 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 基本經營收入 5,463 1,250 993 (88) 7,618 重組 25 2 – (17) 10 法定經營收入 5,488 1,252 993 (105) 7,628 基本及法定業績對賬 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 30 基本及法定業績對賬（續） 除稅前溢利 二〇二二年上半年 基本 百萬元 重組 百萬元 法定 百萬元 經營收入 8,200 25 8,225 經營支出 (5,267) (61) (5,328) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,933 (36) 2,897 信貸減值 (267) 4 (263) 其他減值 (2) (13) (15) 聯營公司及合營企業之溢利 153 – 153 除稅前溢利╱（虧損） 2,817 (45) 2,772 二〇二一年上半年 基本 百萬元 重組 百萬元 法定 百萬元 經營收入 7,618 10 7,628 經營支出 (5,092) (129) (5,221) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,526 (119) 2,407 信貸減值 47 4 51 其他減值 (25) (15) (40) 聯營公司及合營企業之溢利 134 7 141 除稅前溢利╱（虧損） 2,682 (123) 2,559 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 31 按客戶類別劃分的除稅前溢利 二〇二二年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務 百萬元 個人、私人 及中小企業 銀行業務 百萬元 創投業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 4,877 2,871 5 447 8,200 外部 4,581 2,612 5 1,002 8,200 分部間 296 259 – (555) – 經營支出 (2,714) (2,071) (146) (336) (5,267) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,163 800 (141) 111 2,933 信貸減值 (196) (79) (3) 11 (267) 其他減值 – (1) – (1) (2) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） – – (7) 160 153 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,967 720 (151) 281 2,817 重組 (4) (21) (1) (19) (45) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,963 699 (152) 262 2,772 二〇二一年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務1 百萬元 個人、私人 及中小企業 銀行業務1 百萬元 創投業務1 百萬元 中央及 其他項目1 百萬元 總計 百萬元 經營收入 4,292 2,971 (3) 358 7,618 外部 4,087 2,775 (3) 759 7,618 分部間 205 196 – (401) – 經營支出 (2,582) (2,025) (118) (367) (5,092) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 1,710 946 (121) (9) 2,526 信貸減值 136 (93) – 4 47 其他減值 (25) – – – (25) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） – – (2) 136 134 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,821 853 (123) 131 2,682 重組 (38) (22) – (63) (123) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,783 831 (123) 68 2,559 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 32 基本及法定業績對賬（續） 按地區劃分的除稅前溢利 二〇二二年上半年 亞洲地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 5,522 1,291 1,445 (58) 8,200 經營支出 (3,417) (808) (771) (271) (5,267) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,105 483 674 (329) 2,933 信貸減值 (398) 99 29 3 (267) 其他減值 (2) (1) 1 – (2) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） 157 – – (4) 153 除稅前基本溢利╱（虧損） 1,862 581 704 (330) 2,817 重組 (19) (7) (6) (13) (45) 除稅前法定溢利╱（虧損） 1,843 574 698 (343) 2,772 二〇二一年上半年 亞洲地區 百萬元 非洲及 中東地區 百萬元 歐洲及 美洲地區 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 總計 百萬元 經營收入 5,463 1,250 993 (88) 7,618 經營支出 (3,298) (815) (725) (254) (5,092) 未計減損及稅項前經營溢利╱（虧損） 2,165 435 268 (342) 2,526 信貸減值 (47) 40 62 (8) 47 其他減值 (15) – 7 (17) (25) 聯營公司及合營企業之溢利╱（虧損） 136 – – (2) 134 除稅前基本溢利╱（虧損） 2,239 475 337 (369) 2,682 重組 (27) (3) (20) (73) (123) 除稅前法定溢利╱（虧損） 2,212 472 317 (442) 2,559 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 33 有形股東權益回報 二〇二二年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務 % 個人、私人 及中小企業 銀行業務 % 創投業務 % 中央及 其他項目 （類別） % 總計 % 有形股東權益基本回報 nm 重組 其中：收入 – – – 其中：支出 () () () () () 其中：信貸減值 – – – – – 其中：其他減值 – – – () () 其中：聯營公司及合營企業之溢利 – – – – – 創投業務按公允價值計入其他 全面收入的未變現收益╱（虧損）（扣除稅項） – – – – 按正常基準計算項目的稅項 – 有形股東權益法定回報 nm () 二〇二一年上半年 企業、 商業及機構 銀行業務1 % 個人、私人 及中小企業 銀行業務1 % 創投業務1 % 中央及 其他項目 （類別）1 % 總計 % 有形股東權益基本回報 nm () 重組 其中：收入 – – () 其中：支出 () () – () () 其中：信貸減值 – – – – – 其中：其他減值 – – – () () 其中：聯營公司及合營企業之溢利 – – – – 創投業務按公允價值計入其他 全面收入的未變現收益╱（虧損）（扣除稅項） – – nm – () 按正常基準計算項目的稅項 – – – 有形股東權益法定回報 nm () 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 每股普通股盈利 截至二〇二二年六月三十日止六個月 基本 百萬元 監管事宜 撥備 百萬元 重組 百萬元 出售業務的 淨收益 百萬元 商譽減值 百萬元 按正常基準 計算項目的 稅項 百萬元 法定 百萬元 普通股股東應佔本年度溢利 1,910 – (45) – – 8 1,873 基本 — 加權平均股份數目（百萬股） 3,014 3,014 每股普通股基本盈利（仙） 截至二〇二一年六月三十日止六個月 基本 百萬元 監管事宜 撥備 百萬元 重組 百萬元 出售業務的 淨收益 百萬元 商譽減值 百萬元 按正常基準 計算項目的 稅項 百萬元 法定 百萬元 普通股股東應佔本年度溢利 1,826 – (123) – – 15 1,718 基本 — 加權平均股份數目（百萬股） 3,133 3,133 每股普通股基本盈利（仙） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 34 其他表現指標乃為適用財務報告框架所界定或說明的財務指標以外，用作衡量過往或未來財務表現、財務狀況或現金流 量的財務指標。以下為本集團衡量財務表現及財務狀況所使用的主要其他表現指標。 指標 定義 固定匯率基準 固定匯率基準表現指標旨在就調整比較期間呈列本年度的功能貨幣匯率。以下各項的結餘按固定 匯率基準呈列： • 經營收入 • 經營支出 • 除稅前溢利 • 風險加權資產 基本╱正常基準 倘法定業績已就代表資本性質的溢利或虧損的重組及其他項目；因策略性的投資交易而產生的款 項；及期內對本集團一般業務盈利有重大影響之其他非經常及╱或特殊交易，以及管理層及投資 者於按期評估表現時通常會單獨識別的項目作出調整，則表現指標以基本╱正常基準描述。基本╱ 正常表現及法定表現的對賬載於財務報表附註2。以下各項的結餘及指標按基本基準呈列： • 經營收入 • 經營支出 • 除稅前溢利 • 每股盈利（基本及攤薄） • 成本對收入比率 • 收入與成本增長差 • 有形股東權益回報 墊款對存款╱客戶墊款對存款比率 客戶貸款及墊款總額對客戶存款總額（不包括於央行持有的核定結餘（於壓力點確認為須予償還款 項））的比率。低墊款對存款比率表示因著重從客戶取得高水平的穩定資金，故客戶存款多於客戶 貸款。 成本對收入比率 總經營支出對總經營收入的比例。 保障比率 各階段減值撥備對各階段貸款總風險承擔的比率。 計入抵押品後的保障比率╱ 計入抵押品的保障比率 第三階段貸款的減值撥備及就該等不履約貸款風險承擔持有的抵押品可變現價值對第三階段貸款 的貸款總風險的比率。 總收益率 法定利息收入除以平均計息資產。 收入與成本增長差 收入變動率與經營支出變動率之間的差值。當收入百分比變動高於或不低於經營支出相應比率， 收入與成本增長差為正數。 貸款損失率 客戶貸款及墊款的信貸減值總額除以平均客戶貸款及墊款。 每股有形資產淨值 有形資產淨值（總有形資產減總負債）對報告期末發行在外普通股股份數目的比率。 淨收益率 總收益率減支付率。 淨息差 根據用於向金融市場業務提供資金的攤銷成本負債產生的利息支出進行調整的淨利息收入除以平 均計息資產（不包括按公允價值計入損益的金融資產）。 每名全職僱員的風險調整收益 風險調整收益的定義為基本經營收入減過去12個月的基本減值。風險調整收益除以12個月全職僱 員的滾動平均值則為每名全職僱員的風險調整收益。 支付率 法定利息支出（經調整用於為按公允價值計入損益的金融工具提供資金的攤銷成本負債產生的利息 支出）除以平均計息負債。 股東權益回報 本年度可供分派予普通股股東溢利加上與創投分部有關的計入其他全面收入的公允價值變動對報 告期間加權平均普通股股東權益的比率。 普通股股東有形權益回報 本年度可供分派予普通股股東溢利對加權平均有形股東權益（即普通股股東權益）減報告期間的平 均商譽及無形資產的比率。倘說明為目標有形股東權益回報，則此乃基於未來期間的溢利及權益 預期。 有形股東權益基本回報 本年度可供分派予普通股股東溢利加上與創投業務分部有關的其他全面收入權益變動的公允價值 對報告期間加權平均普通股股東權益的比率。 股東回報總額 本集團給予投資者的股東權益回報總額（股價上升及股息）。 其他表現指標 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 35 俄烏戰爭持續，二〇二二年上半年的宏觀經濟及地緣政治環境充滿挑戰。本集團在俄羅斯及烏克蘭的直接風險有限。然 而，我們需要管理我們所面對的間接風險敞口及二階效應所帶來的風險，如為客戶管理能源及食品價格上升或燃氣供應 中斷的風險、制裁對俄羅斯客戶資產價值及投資的影響。我們同時亦管理其他市場（尤其為信貸及商品）波動加劇令買賣 風險上升。於二〇二二年上半年已進行定期壓力測試，以評估有關戰爭對本集團投資組合的影響。我們已成立俄烏風險 監察小組，對各方面的風險進行考慮，並尋找緩解本集團所面對的直接及間接風險的方法。 在中國方面，新一波新型冠狀病毒疫情令多個城市封城，對全球供應鏈、全球經濟復甦以及包括中國商業房地產等多個 領域的市場動盪造成影響。在通脹壓力升溫、疫情後的經濟復甦速度慢於預期以及面臨衰退風險的背景下，多國央行透 過加息壓止通脹的壓力正不斷上升。俄烏戰爭持續及全球商品價格飛升加劇了疫情的長期影響，對主權評級帶來更大的 壓力。斯里蘭卡於二〇二二年四月出現違約，已暫停償還外幣公債。財務赤字龐大及負有大額公債的主權國的借款成本 較高，使其在減輕債務負擔及改善財政狀況方面面對更大的挑戰。於部分情況下，高昂的借款成本可能令新興市場主權 國無法負擔發行新債。本集團正密切留意及主動管理主權評級進一步下降的風險，以及發生更多違約事件的可能性。 在個人銀行業務方面，消費者對加息的承受能力是關注焦點。我們已對住宅按揭投資組合進行利率敏感度分析。在信用 卡及私人貸款組合方面，我們持續監察各個市場消費物價指數的影響及對商品供應鏈造成影響的問題，從而識別主要因 俄烏戰爭所導致的通脹壓力影響的範疇。在合適情況下，我們已收緊批核標準，加入更嚴格的入息要求。我們將繼續監 察市場投資組合表現數據是否有轉壞的訊號，並識別分部採取目標行動。 我們繼續留意周遭的新興風險，並與內部和外部夥伴合作，積極發現及緩解風險。有關我們應對新興及局部風險方法的 進一步詳情，請參閱第40至45頁。 資產質素維持不變，但在環球市場動盪的情況下，我們需要繼續保持警剔。我們擁有強大的資本和流動性指標，繼續展 現出我們的抗擊能力。新型冠狀病毒疫情及俄烏戰爭令內部和外部經營環境出現變化，出現欺詐、數據管理、信息和網 絡安全、第三方、技術、員工及變化管理等非金融風險的機遇仍然高企。我們繼續透過積極的改善計劃提升營運方面的 抗擊能力及對該等風險的防禦能力。我們亦正努力確保從銀行間同業拆借利率成功過渡至其他無風險利率。 於二〇二二年六月十日，本集團及英國其他主要銀行刊發彼等的處置可行性披露資料，而英倫銀行亦刊發其對業界的處 置預案進行的評估。英倫銀行的整體結論為英國主要銀行現時均可安全進入處置程序，並已克服該等銀行「大到不能倒」 的問題。英倫銀行並無發現本集團的處置能力有不足之處，但發現部分弱點及可進一步提升的地方，本集團已著手重點 處理。 數碼化和技術發展仍然是本集團議程上的關鍵項目。我們繼續確保我們的監控框架和風險取向根據新業務發展和資產類 別的步伐與時並進。 於二〇二一年，我們確定了三個立場，以發揮我們與別不同的長處，跨越界限努力工作，將資本、人才、構想及典範連 繫起來，以解決當今部分至關重要的社會經濟挑戰。加速實現零排放便是其中之一，我們的目標是減少與融資活動相關 的排放，並於二〇五〇年前達至淨零，當中亦為碳密集度最高的範疇設定二〇三〇年的中期目標。我們正與公私營持份 者合作，動用3,000億元資金協助最需要及最具影響力的市場加快達至淨零。我們設有轉型融資框架指引客戶向低碳之 路前進，並有專精相關方面的銀行家協助彼等採取行動，而我們的立場聲明已列出我們的期望及客戶對達致可持續性的 要求。同時，我們已將環境及社會風險管理納入我們的聲譽及可持續性風險類別框架。 為了「提高社區參與」，我們正通過建立夥伴關係協助客戶獲取更廣泛的金融服務。就該等新的業務計劃而言，我們已針 對我們的主要風險類別制定風險管理及風險評估方法，以應對該等獨特的風險。為向客戶提供更進一步的支持，我們通 過金融教育和個人化服務（包括借貸及財富管理的數碼化解決方案）促進金融健康。我們亦專注於通過綠色產品提高客戶 對環境可持續性的關注。作為我們重置全球化目標的一部分，我們相信我們在為Web 3經濟作準備方面扮演策略角色， Web 3為利用分佈式分類帳技術（如區塊鏈）提供的最新世代互聯網應用及服務概念，我們亦會透過全面採納數碼資產支 集團風險總監回顧 「全球市場動盪，仍需保持警惕」 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 36 集團風險總監回顧（續） 援客戶及社區引領有關概念。我們繼續提升及鞏固數碼資產風險管理計劃 1，使本集團各層面的數碼資產活動得到適當的 管理，並在我們的風險取向範圍內。 ＋有關我們三個立場的更多資料，請參閱年報。有關我們實現淨零的整體策略的進一步詳情，請訪問 優先處理主要風險項目的最新資料 二〇二二年的風險形勢仍然嚴峻，我們以強大的內在實力闖過挑戰。我們的風險管理方法是我們業務的靈魂，是我們實 現可持續增長和表現的核心。我們的優先處理主要項目已取得進展，該等事項是： 加強本集團的風險文化和操守：我們繼續致力於提倡健全的風險文化和推動最高標準的操守。風險文化和操守是我們企 業風險管理架構中不可或缺的部分。我們的企業風險管理架構為同事列明指引原則，使我們能夠於集團上下及三道防線 之間進行綜合及全面的風險對話。該架構支撐整個企業識別及評估現有及新興風險、進行開放討論及迅速採取解決行動 的能力。本集團高級管理層透過獎勵風險為本思維（包括在薪酬決策方面）、挑戰現狀以及為員工創造一個透明及安全的 環境傳達風險顧慮，促進健全的風險文化。 我們透過達到操守成果，努力維護高操守標準。我們明白無法完全避免事件發生，但本集團絕不容忍故意或疏忽造成的 不當行為。更廣泛地說，我們繼續專注於加強第一線的操守風險權責，包括通過發展更好的操守分析提高操守風險的洞 察力，作為新的操守風險管理方法的一部分。由於操守風險可隨時在本集團內任何地方發生，因此每逢在作出重大策略 決定時均應考慮對客戶、投資者、股東、交易對手、僱員、市場及競爭的操守結果。 確保持續改善資訊及網絡安全(ICS)能力：因應繼續將資訊及網絡安全納入為我們創新及增長不可或缺的部分，我們已更 新調整集團的資訊及網絡安全風險策略，以作支援動態網絡風險管理及確保因應我們的風險取向作出商業決定。為持續 加強我們的端到端資訊及網絡安全風險管理能力，我們對業務及各部門展開威脅情景作主導的風險評估(TSRA)，並正繼 續加快於不同國家實行此評估。威脅情景風險評估可根據威脅所帶來的潛在影響，更清晰預見該等實體特有的風險及控 制措施，以及明確相關責任。 發展內部人才庫對支持關鍵資訊及網絡安全能力亦至關重要，確保我們透過不同措施為我們使命的核心注入多元化要 素，如網絡知識提升計劃，其為一個以全行低層至中層女性員工為目標的計劃，透過組織嚴密的課程發展網絡方面的知 識，並由資深領導人員有針對性地傳授相關知識予該目標員工。我們亦推進應用資訊及網絡安全所應用的風險文化應用 及計量方法，將有關文化納入資訊及網絡安全風險類別框架，及繼續改進為董事會、董理團隊及其他關鍵同事提供的資 訊及網絡安全培訓。 納入氣候風險管理：我們將氣候風險管理納入風險管理架構的初步工作重點為實體及轉型風險對我們信貸組合的影響， 以及高排放行業客戶的氣候相關聲譽風險。我們已於二〇二二年上半年將其延伸至其他相關主要風險類別，包括交易風 險、營運及科技風險、財務風險及合規風險。我們整合氣候風險的路線圖與巴塞爾委員會於二〇二二年六月發佈的氣候 相關金融風險原則一致。我們對各個市場的氣候情境分析（包括英倫銀行的二〇二一年雙年度探索情景）有助加強我們對 容易受氣候風險影響的主要組合的了解。我們在全球範圍內接觸了約兩千名客戶，以了解他們的轉型和實體風險概況、 適應計劃、緩解措施和披露方法，提高了可用於風險識別的數據的細化程度，以及加強與客戶的接觸。氣候風險評估現 被視為高碳行業中受影響客戶的聲譽和可持續發展交易審查的一部分，並已與我們企業、商業及機構銀行業務中最高排 放行業及個人、私人及中小企業銀行中最大市場的授信決策整合。作為與倫敦帝國學院持續合作的一部分，我們支持對 自然相關投資中屬於私人投資者的廣泛機遇的新氣候研究。我們的二〇二一年氣候相關財務披露工作小組報告提供了關 於本集團在管理氣候風險和機遇方面的進展的進一步細節，包括本集團於二〇五〇年的淨零目標。 ＋有關詳情載於 管理我們的環境、社會及管治(ESG)風險：於二〇二一年，我們推出全新的聲譽和可持續發展主要風險類別，將可持續 發展整合至企業風險管理架構。我們的新風險取向指標覆蓋我們供應鏈中的環境和社會(E&S)風險及現代奴隸制風險， 現時會定期向董事會及集團管理團隊報告。我們持續在基礎設施和技術方面進行投資，以跟上我們市場上新出現的ESG 監管義務的步伐。我們應用內部的環境和社會風險目錄進行環境和社會風險評估，以提供本集團因我們的客戶業務活動 所產生的，以及來自我們供應商及本行內選定職能內的環境和社會風險敞口的見解。是項評估強調環境和社會風險的重 1 數碼資產風險管理計劃包括數碼資產政策及相關項目。該等項目包括本集團數碼資產風險組合的評估及管理標準、指引、工具及範本。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 37 點優先範疇。此外，我們正主動界定及詳細闡述已嵌入整個組織的管治風險。於二〇二二年，我們就環境和社會風險的 評估結果採取行動，考慮到第26屆聯合國氣候變化大會各國的承諾令外部對「生物多樣性損失」日益關注，加上自然相關 財務披露工作小組的發展，我們已優先就「生物多樣性損失」的端對端控管進行詳細的審查，並著眼於非財務風險及財務 風險。我們亦正制定跨年路線圖，以因應環境和社會風險提升供應商的挑選及盡職審查標準。有關做法確保我們的業務 及供應鏈繼續支持我們的可持續發展目標。 隨著我們向市場提供更多的可持續金融產品，我們已制定健全的監管措施，有關措施載於最近期的氣候相關財務披露工 作小組報告。我們在聲譽和可持續發展主要風險中管理可持續金融產品的方法是以透明度、專業、管治、審查、挑戰及 核實為依據。 ＋有關詳情載於 管理金融罪行風險：本集團將金融罪行控制在根據本集團的風險評估措施（包括金融罪行風險類別框架、風險及控制自 我評估以及內部審核及保證審查）所評定的可接受水平內。業內近期的數次監管審查凸顯了對金融罪行保持警惕性的需 要。為使金融罪行預防計劃持續有效，本集團著眼於成功管理團隊成員流失增加的情況、持續投資科技與時並進、繼續 專注於維持自身的文化及管理其操守風險。 對俄羅斯的相關制裁繼續升級，其性質令業務營運變得越來越複雜。雖然本集團在俄羅斯相關制裁的直接風險敞口有 限，我們正仔細評估最受制裁影響的業務性質，包括二階效應所帶來的影響，以確保我們對自俄烏戰爭以來所實施制裁 的複雜程度及數量有足夠的控制。本集團繼續與各方合作，通過分享有關威脅的信息來領導打擊金融犯罪，以保護客戶 和更廣泛的金融系統。 ＋有關本集團致力於打擊金融犯罪的方法的詳情載於 創新 — 風險及操守、金融罪行及合規(CFCC)基礎建設：我們基礎建設的能力是建立數碼化及數據驅動的第二道防線的 策略的關鍵，該道防線的目的為有效監督，與第一道防線的風險管理程序共同發揮作用，透過將風險整合平台與前線數 據整合提供接近實時的專門設定的風險分析、決策和報告。我們繼續提升程序的效率，利用可調整的管理框架將CFCC諮 詢委員會對第一道防線的複雜查詢作出的回應數碼化，並建立企業治理、風險和合規(GRC)平台將不同過程的工作流程 自動化，包括營運風險、政策及標準的文件管理、業務連續性、保證、巴塞爾銀監委第239條自我評估及同業審查。我們 的模型開發及驗證過程已就信貸、國際財務報告準則第9號及零售模型風險嵌入單一平台，透過更迅速交付模型、改善 外部持份者的文件記錄及整合所有模型系列的庫存提升建模程序。隨著將個人賬戶處理、外部業務活動及自動化內幕人 士名單管理整合至單一平台，加上創新的Chatbot功能不斷豐富在40個國家提供的自助服務工具內容，我們全球僱員的 操守及合規情況獲得大幅改善。中心繼續用於集中專家知識及數據可視化、模型開發、驗證及管治的交付，以及支持過 程的自動化以減少營運風險。 嵌入模型風險管理：於二〇二二年全年，我們繼續專注於進一步開發及維持有效的文化，支持應用政策及標準提升本行 模型的質素。我們已按計劃在所有主要國家推出模型風險架構，包括培訓、庫存識別及產生國家級風險資料報告。本集 團的模型庫存繼續因應行業標準改進，進一步推出增強功能擷取更多細緻的國家資料，並對報告概覽表作出改善。與模 型事宜管理相關的管治程序已進一步加強，以提升委員會對主要模型相關事宜的注意及監測。巴塞爾銀監委第239條有 關模型風險報告規定的實施取得重大進展。監管模型的交付一直是本集團的關鍵重點領域，包括符合與歐洲銀行管理局 的新建模標準，以及管理我們向無風險利率轉移時停止銀行間同業拆借利率。隨著我們在整個公司層面嵌入模型風險的 意識，其他模型風險培訓於年內如期進行。 我們於二〇二二年的風險狀況及表現 儘管俄烏戰爭持續及新型冠狀病毒疫情的影響更加深遠帶來挑戰，但我們憑藉鞏固的基礎於二〇二二年上半年維持理想 表現。本年度繼續顯示了我們對強勁和可持續增長的承諾，擁有具抗擊能力的風險狀況和資產質素，反映了我們在疫情 大流行長期影響下強有力的風險管理，並對市場動盪帶來的全球影響保持警惕性。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 38 集團風險總監回顧（續） 本集團第一階段的客戶貸款及墊款總額為2,791億元，佔總額的比例為93%（二〇二一年：2,792億元或92%），反映我們持 續專注發放高質素貸款。由於能源、運輸、電訊及公用事業的風險承擔減少，企業、商業及機構銀行業務使第二階段的 整體客戶貸款及墊款總額減少43億元至125億元。由於企業、商業及機構銀行業務的貸款銷售、評級上升及還款，當中部 分作用被斯里蘭卡的外幣主權評級下調所抵銷，第三階段貸款減少10億元至71億元（二〇二一年：81億元）。由於企業、 商業及機構銀行業務的少數重大賬戶升級或售出以及商業房地產組合的額外減值，使第三階段保障比率（不包括抵押品） 上升3%至61%（二〇二一年：58%）。 於二〇二二年上半年，我們的早期預警風險承擔上升了36%（二〇二二年：75億元，二〇二一年：55億元），原因是中國 商業房地產領域波動及俄烏戰爭帶來的不確定因素。雖然早期預警風險承擔較二〇二一年十二月時有所上升，其已由 二〇二〇年的高位逐步回落（二〇二〇年上半年：144億元），而鑒於部分市場及行業的環境仍然充滿挑戰，本集團將繼續 保持警愓。信貸等級12的餘額下降至8億元（二〇二一年：17億元），主要原因為作出還款及流向不履約貸款的流出額及風 險下降。 由於發放高質素貸款，投資級企業風險承擔的百分比也由二〇二一年十二月的69%增加到71%。 主要指標 二〇二二年 六月三十日 二〇二一年 十二月三十一日 本集團業務總額1 第一階段貸款（十億元） 第二階段貸款（十億元） 信貸減值第三階段貸款（十億元） 第三階段保障比率 61% 58% 第三階段保障比率（計入抵押品） 80% 75% 企業、商業及機構銀行業務 投資等級企業淨風險承擔佔企業淨風險承擔總額的百分比 71% 69% 早期預警組合的淨風險承擔（十億元） 信貸等級12結餘（十億元） 本集團前20大企業淨風險承擔總額佔一級資本的百分比 66% 61% 於一年以後到期的次投資等級淨風險承擔的抵押 47% 49% 個人、私人及中小企業銀行業務 個人、私人及中小企業銀行業務按揭的貸款對價值比率 42% 41% 1 該等數字指客戶貸款及墊款總額。 本集團繼續出現信貸減值，支出淨額為億元，而去年同期則為淨撥回4,700萬元。該增加乃因第三階段的減損支出所 致，而第三階段的減損支出主要來自中國商業房地產風險承擔的額外減值億元，被撥回企業、商業及機構銀行業務 若干客戶的金額所抵銷。本年度上半年亦因斯里蘭卡的外幣主權評級下降產生支出淨額7,000萬元，包括為反映近期政 治及經濟事件作出的4,200萬元額外撥加。個人、私人及中小企業銀行的第一及第二階段開支為4,300萬元，第三階段開 支為3,600萬元。產生第一及第二階段開支的原因是對宏觀經濟前景作出修訂，在新型冠狀病毒的封城行動後，香港及中 國的拖欠率相對較高，以及多種經濟情景的模型後調整增加2,100萬元。第三階段開支減少乃因撇銷金額在多個市場的延 期還款計劃結束後從較高的水平回復正常，以及撥回1,400萬元的新型冠狀病毒管理層額外撥加所帶來的裨益。創投業務 的支出淨額300萬元主要來自Mox的第一階段貸款增加。 信貸減值 截至二〇二二年 六月三十日 止六個月 百萬元 截至二〇二一年 六月三十日 止六個月 百萬元1 企業、商業及機構銀行業務1 196 (136) 個人、私人及中小企業銀行業務 79 93 創投業務 3 – 中央及其他項目 (11) (4) 信貸減值支出╱（回撥） 267 (47) 重組業務組合 (4) (4) 信貸減值支出╱（回撥）總額 263 (51) 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 39 二〇二二年上半年的平均集團涉險值為5,050萬元，較前六個月（二〇二一年下半年：3,780萬元）上升34%，及較二〇二一 年上半年（二〇二一年上半年：7,240萬元）下跌30%。總平均涉險值上升乃由於俄烏戰爭後商品價格（尤其為能源市場）受 到影響，令市場極度波動。交易活動大致維持不變，仍然由客戶帶動。於二〇二二年上半年，有三個監管涉險值回溯測 試的例外情況，而於過去250個營業日，有六個集團例外情況。 本集團流動性覆蓋比率為142%（二〇二一年：143%），足以應付風險取向及監管規定的要求。本集團的墊款對存款比率 由%增加至%，主要由客戶存款及客戶貸款及墊款減少所帶動。 本集團普通股權一級資本比率為%（二〇二一年：%）。進一步詳情載於資本回顧章節。 >本集團二〇二二年首六個月風險表現的進一步詳情載於風險狀況章節 風險管理方法的最新進展 我們的企業風險管理架構概述了我們管理集團、分支機構及附屬公司風險管理的方式 1。該架構提供了一個根據我們風險 取向有效管理現有風險的結構，讓我們可以全面識別風險。 主要及跨領域風險類別 主要風險指我們的策略及業務模式中固有的風險。我們的企業風險管理架構透過由董事會批核的風險取向，訂立提供監 察及控制風險的架構，清晰界定該等主要風險。除主要風險類別外，本集團亦面對若干性質重大的跨領域風險，其主要 透過相關主要風險類別實現。我們不會為促進收入增長或獲取更可觀的回報而背離我們的風險取向。下表提供本集團的 主要及跨領域風險及其管理措施的概覽。主要風險於本年度上半年並無變動，進一步詳情請參閱二〇二一年年報第258 至279頁。 主要風險類別 管理措施 信貸風險 本集團遵循在產品、地區、客戶類別及行業方面多元化的原則，管理其信貸風險 交易風險 本集團應控制其交易組合及活動以確保交易風險損失（財務或聲譽損失）不會對本集團業務造成重 大損害 財務風險 本集團應保持充足的資本水平、構成或分配、自有資金及合格負債以支援本集團在正常環境及受 壓情況下進行業務活動，並應有足夠且穩定或多元的資金來源以應付其到期的合約或或然責任。 本集團亦應維持利率狀況以確保本行賬簿（非貿易）的利率變動造成的盈利或經濟價值下降不會嚴 重損害本集團的特許經營權。此外，本集團需要確保有足夠資金應付其退休金計劃或其他長期福 利義務，以免本集團的特許經營權嚴重受損。 營運及科技風險 本集團旨在控制營運及科技風險，以確保營運損失（財務或聲譽損失），包括任何有關業務行為操 守的損失，不會對本集團業務造成重大損害 資訊和網絡安全風險 本集團力求避免因對最重要資訊資產及系統的威脅而產生的資訊和網絡安全風險，對於影響這些 資訊資產及系統或更廣泛的集團業務及聲譽的重大事故，本集團採取的風險取向為低 合規風險 本集團不欲違反與監管不合規事宜有關的法律及法規；本集團雖然致力防範與監管不合規有關的 事件，但同時亦明白不能完全避免該等事件 金融罪行風險 本集團不欲違反與金融罪行有關的法律及法規。本集團雖然致力防範與金融罪行有關的事件，但 同時亦明白不能完全避免該等事件 模型風險 本集團對於因不當使用模型或錯誤開發或實施模型導致的重大不利影響採取零容忍的態度，但接 受模型的不確定性 聲譽和可持續發展風險 本集團旨在保護專營業務，透過確保任何業務活動均完滿透過適當程度的管理及監督加以評估及 管理，免致其聲譽遭受重大損害。這包括可能未能堅持負責任的商業行為或在我們承諾不造成重 大環境和社會危害方面的失誤 跨領域風險類別 管理措施 氣候風險 本集團旨在衡量和管理氣候變化引致的財務和非財務風險，並根據《巴黎協定》減少與我們自身活 動和客戶融資相關的排放 數碼資產風險 此跨領域風險類別的管理目前由嵌入相關主要風險類別的風險取向指標支持 第三方風險 此跨領域風險類別的管理目前由嵌入相關主要風險類別的風險取向指標支持 1 本集團的風險管理架構及內部監控系統僅適用於本集團的全資附屬公司，不適用於本集團的聯營公司、合營企業或結構實體。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 40 集團風險總監回顧（續） 新興風險及局部風險 新興及局部風險是指不可預測和不可控制的事件，有可能對我們的業務產生重大影響，或指可能出現，但仍在迅速演變 的主題或事件。作為我們持續風險識別程序的一部分，我們已在《二〇二一年年度報告》中披露的基礎上就集團的新興及 局部風險作出更新。 新興及局部風險自二〇二一年年報以來的主要變動載於下文。 • 俄烏戰爭成為新的主要議題及多個其他新興及局部風險的推動因素，有關內容連同緩解措施載於題為「俄羅斯入侵陷 入持久戰及對市場的影響」的新興及局部風險一項中。 • 考慮到新型冠狀病毒清零政策令供應鏈出現中斷的風險因素上升，因而同時加入「中國經濟下滑的全球影響」作為新的 主要風險議題。 • 「通脹擔憂的具體化」的主題已擴大為「緩和全球通脹和滯脹風險」，確認全球多個經濟體已出現有關風險、應對有關風 險的不明朗因素及央行過度反應可能會令滯脹風險上升。 • 由於新型冠狀病毒疫情、供應短缺、俄烏戰爭的影響及努力爭取可持續替代方案的持續影響，「供應鏈錯位」已改稱「供 應鏈錯位及抗逆能力」。 • 「擴大利益相關者對環境、社會和公司治理的預期」已更新為「環境、社會和公司治理（「ESG」）利益相關者的預期」，以 解決ESG利益相關者整體不斷上升的預期。 • 「社會動亂」及「適應作為風土病的新型冠狀病毒疫情和K字型恢復」不再作為獨立的新興及局部風險呈列，該等風險大 部分已於「新興市場的主權風險」及「ESG利益相關者的預期」等其他範疇內進行評估。 下列表格總結了我們當前的新興及局部風險，概述自二〇二一年年底以來的風險趨勢變化、變化原因及我們基於現有了 解和假設正採取的緩解措施。此表反映按照高級管理層所識別的風險而作出的最新內部評估。此表格並非詳盡無遺，可 能存在其他對本集團有不利影響的風險。我們緩解該等風險的方法未必能消除該等風險，惟彰顯本集團如何尋求緩解或 管理風險。由於若干風險隨著時間發展並顯現，管理層將根據風險對本集團的影響採取適當措施解決風險。 新興風險及局部風險 自二〇二一年 起的風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 不斷擴大的全球 緊張局勢 • 俄烏戰爭，相關政治聯盟表明立 場，國際局勢出現大洗牌。有關 危機的任何解決方案均會決定全 球在可見將來的秩序，並會影響 日後其他地緣政治侵略行為。 • 緊張局勢升級正在改寫全球化的 格局，並為民族主義和保護主義 政策和言論的注入更多動力。 • 中國和多個其他發達市場互相制 裁，彼此間的關係仍然脆弱，而 中美關係尤為脆弱。 • 與此同時，美國的內部政局亦不 穩定。 • 中美角力對在兩地均有業務的公 司帶來結構性的營運和策略影 響。 • 本集團正密切關注和評估對我們業務的影響。 • 美國、中國乃至全球貿易及全球經濟增長急劇放緩，是本集 團壓力測試情境的因素之一。這些壓力測試暴露主要風險弱 點，以便管理層及時實行介入措施。 • 持續對組合進行詳細審閱，並會於有需要時採取行動。 • 本集團在監測地緣政治關係方面繼續保持警惕。加強為敏感 行業客戶開戶及確保符合制裁方面的審查。 • 本集團已專門對商品交易進行尾部風險分析。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 41 新興風險及局部風險 自二〇二一年 起的風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 緩和全球通脹和 滯脹風險 • 通脹已成為全球的憂慮，一些市 場的通脹處於幾十年來的高位。 隨著發達市場經濟體重開，放寬 新型冠狀病毒限制令需求激增， 而勞工短缺加劇了物價壓力。俄 烏戰爭進一步帶來價格壓力，特 別是商品、食品和燃料的價格， 使全球各地出現生活成本危機。 • 雖然未來的加息速度和程度仍存 在重大不確定性，已有一些市場 開始收緊銀根。隨著財政和貨幣 支持政策退場，加上多國上調利 率，某些資產類別出現廣泛和無 序價格調整的風險上升。收緊銀 根同時帶來滯脹風險，出現經濟 增長乏力但通脹持續的情況。 • 能源和食品等必需品的價格上 漲，可能會令發達國家和新興市 場出現生活成本危機。一些國家 亦因此引發社會動蕩。新興市場 的風險加劇，由於非可控價格的 上漲，可支配收入已出現不成比 例的下降。 • 美國急速收緊貨幣政策可能會導 致美元對其他發達及新興市場的 貨幣升值，可能會迫使其他央行 在不太有利本國的情況下跟隨。 這可能會令拖欠的情況增加。 • 制定情境審視全球各地通脹壓力急升及商品供應震盪的影響。 • 我們定期監測主權評級、前景及國家風險限額。 • 我們亦針對主要市場的抵押貸款組合進行滯漲情境分析。 • 持續進行詳細的投資組合審查，並在必要時採取行動。定期 審查高風險行業，並作為信貸風險審查的一部分積極管理該 等行業的風險敞口。 中國經濟下滑的 全球影響 • 中國經濟衰退和新型冠狀病毒清 零政策可能會對全球造成影響。 • 新型冠狀病毒清零政策正使中國 二〇二二年的GDP預測下降，並 加劇了供應鏈的瓶頸。 • 本集團面臨中國經濟下滑的風 險，這可導致房地產開發行業出 現動蕩，及教育、科技和房地產 等特定行業出現針對性立法。 • 本集團正密切關注和評估對我們業務的影響 • 中國乃至全球貿易及全球經濟增長急劇放緩，是本集團壓力 測試情境的因素之一。這些壓力測試暴露主要風險弱點，以 便管理層及時實行介入措施。作為我們壓力測試的一部分， 我們評估了全球經濟中與急劇放緩有關的嚴重壓力。 • 定期審查表現出高供應鏈壓力和脆弱性的行業，並作為信貸 風險審查的一部分積極管理該等行業的風險敞口。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 42 集團風險總監回顧（續） 新興風險及局部風險 自二〇二一年 起的風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 俄羅斯入侵陷入 持久戰及對市場 的影響 • 歐盟、英國和美國連同多個其他 國家共同對俄羅斯和各相關人士 實施一系列的制裁。地緣政治動 態、跨司法管轄區的監管複雜性 以及急速的轉變步伐營造了非同 尋常的局面，可能對本集團的業 務及營運造成影響。 • 從能源到金屬，以至農業及食 品，全球商品市場無一不受影 響。商品價格上漲將壓抑GDP增 長，特別是石油或糧食淨進口地 的發展中市場。 • 危機可能升級，導致地緣政治更 加不穩、貿易限制、全球供應鏈 中斷和未結算盧布外匯交易中 斷、商品和能源價格上漲引發全 球通脹，以及全球經濟可能出現 下滑。 • 這場危機及相關的反應行動仍成 為全球各地示威和民眾行動的觸 發點。 • 本集團在該地區的直接風險敞口有限。 • 我們已成立俄烏風險監察小組，對各方面的風險進行考慮， 並尋找緩解本集團所面對的直接及間接風險的方法。 • 本集團透過監察地區和國家層面的發展，尋找不利的投資期 風險。 • 進行壓力測試模擬商品價格震盪和滯脹的影響。 能源安全 • 新型冠狀病毒疫情後工業需求增 加，加上向清潔能源加速過渡給 供應線帶來了壓力。 • 出現前述情況的原因為主導權向 能源出口國轉移，發達市場和新 興市場的能源安全都有所下降， 令國家之間的關係更加緊張。在 二〇二二年初俄羅斯開始以能源 供應要脅歐元區時，能源安全的 威脅開始顯現。 • 能源價格上升，加上潛在供應短 缺，可能會導致更多社會動蕩不 安，尤其是高度依賴進口的新興 和發展中國家。 • 材料成本上升亦對可再生能源造 成影響，可能令過渡至新能源的 步伐減慢。 • 俄烏戰爭令實用主義和環保主義 之間的取捨變得明確。政策制定 者必須在燃料供應和價格壓力與 氣候目標之間取得平衡，一些發 達經濟體已開始撤回部分綠色政 策。 • 本集團的可持續金融業務發展計 劃的執行速度可能會比預期慢。 • 作為壓力測試的一部分，我們制定了多個情境，其中一個著 眼於石油衝擊，另一個則著眼於地緣政治緊張和商品市場錯 位。 • 定期審查表現出高供應鏈壓力和脆弱性的行業，並作為信貸 風險審查的一部分積極管理該等行業的風險敞口。 • 定期監測主權評級、展望和國家風險限額，並定期向高級管 理層提供最新信息。 • 集團正在實施一項氣候風險工作計劃，目的是在二〇二二年 將氣候風險納入所有相關的主要風險類別。這包括情景分析 和壓力測試能力，以了解氣候變化帶來的財務風險和機遇。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 43 新興風險及局部風險 自二〇二一年 起的風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 新興市場的主權風險 • 新型冠狀病毒已導致全球多個最 貧窮國家出現流動性及潛在償付 能力問題，並觀察到負面的主權 評級行動。 • 新型冠狀病毒後不均衡的復甦仍 然是一個風險因素，新興市場因 當地貨幣貶值、石油和食品價格 上升以及旅遊業等主要行業持續 受到影響而進一步受壓。 • 發達市場的金融條件收緊可能導 致當地貨幣對美元貶值，推高債 務儲備成本。可支配收入出現不 成比例下降的新興市場的風險較 高。 • 對於一些治理框架脆弱的國家， 出現無法管理社會需求的風險 較高，並最終可能演變成政權更 迭。此外，食品和能源安全的挑 戰有可能推動其他社會影響，如 移民人數上升。 • 密切監察並積極管理可能導致重大信貸減值和風險加權資產 增加的風險敞口。 • 我們在集團、國家和業務層面進行壓力測試和投資組合審查， 以評估極端但合理的事件的影響，並對投資組合進行相應管 理。 • 我們積極利用緩解信貸風險的技術，包括信貸保險和抵押品。 • 我們積極追蹤我們擁有業務的國家參與二十國集團的共同框 架協議和暫停償債倡議的債務處理和相關的風險。 供應鏈錯位 及抗逆能力 • 供應鏈瓶頸問題仍未得到解決， 持續的限制對全球產業均造成 影響（如半導體、燃料╱能源短 缺）。在新型冠狀病毒的限制措施 放寬後，市場迅速重開，部分行 業出現了供不應求的情況。 • 各個市場（尤其是亞洲）不同的新 型冠狀病毒政策方向可能令供應 鏈瓶頸無法消除。 • 由於燃料和食品價格飛升，俄烏 戰爭進一步加劇了供應方壓力。 • 為應對供應鏈瓶頸的問題，未來 可能會出現供應鏈轉變，應急成 本增加，並可能轉變為將生產轉 移到離消費者更近的地方。 • 定期審查表現出高供應鏈壓力和脆弱性的行業，並作為信貸 風險審查的一部分積極管理該等行業的風險敞口。 • 我們積極利用緩解信貸風險的技術，包括信貸保險和抵押品。 • 本集團致力於通過《供應商憲章》處理人權的影響。 • 本集團通過對關鍵風險領域應用供應鏈中斷和商品供應震盪 情景進行壓力測試，監測供應鏈錯位的潛在影響。 ESG利益相關者 的預期 • 如果本集團不能迅速適應新的法 規，以及不能實現公開聲明的可 持續發展目標和幫助客戶過渡， 這會產生風險。 • 環境目標正被納入許多國家的國 內政策和公司的商業模式中，制 定雄心勃勃的可持續發展目標 的壓力越來越大，包括披露要求 的增加和圍繞「漂綠」等領域的審 查。 • 世界各地的採納和規管速度和規 模都較為分散，這增加了管理全 球業務的複雜性。ESG分類標準 的分散，可能會導致意想不到的 後果，包括資本分配不當。 • 人權逐漸成為關注焦點，範圍也 從直接侵犯擴大到數據管理、科 技進步和供應鏈等其他領域。 • 我們積極監察與可持續金融及ESG風險管理相關的監管發展， 並就新興主題的雙邊磋商透過行業團體提供我們的反饋。 • 我們繼續致力成為負責任的銀行，盡量減少對環境的影響， 並透過敏感行業立場聲明和集團不會資助的禁止活動清單將 我們的價值融入整個市場。在我們的立場聲明中，本集團致 力通過社會保障措施為客戶管理人權影響。 • 本集團積極參與有關氣候及生物多樣性的行業倡議及架構制 定。在向適用的客戶提供服務時，我們加強對環境及社會標 準的審查。 • 持續進行詳細的投資組合審查，並在必要時採取行動，根據 當地監管規定進行壓力測試，以測試氣候相關風險的恢復能 力。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 44 集團風險總監回顧（續） 新興風險及局部風險 自二〇二一年 起的風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 數據及數碼 • 與數據管理、數據保護、數據主 權及隱私相關的監管要求及客戶 期望不斷提高，包括數據及人工 智能使用遵循道德規範。 • 地緣政治爭端促使部分政府頒 佈數據主權法，在部分情況下具 有域外效力，可能會對本集團的 流程造成影響。在某些情況下， 同一司法管轄區內的指引存在衝 突。 • 高度有組織的威脅參與者令數據 保護風險不斷上升，戰術變得越 來越複雜，並已發展出勒索軟件 等武器作為服務提供。 • 數據正向政府及大型私營公司集 中。新技術（如雲計算服務）的供 應商亦相對較少。 • 數碼服務不大可能全數完全過渡 至能滿足所需表現水平的需求， 隨著新支術登場但繼續保留現有 系統，我們需要在恢復能力及靈 活性之間取得平衡。 • 我們積極監測與數據管理、數據保護和隱私、數據主權和人 工智能有關的監管發展。為確保業務的連續性，本集團在全 球多個地點設有數據中心。 • 本集團進一步採納現有的數據管理風險的風險控制框架，加 強並簡化了風險監督。 • 我們已經建立了一個數據和隱私營運團隊，並在全集團範圍 內動員開展轉型計劃，以建立整個集團的數據管理能力和專 業知識，確保遵守數據管理法規。 • 我們繼續提供新的控制和能力，以提高我們識別、檢測、保 護和響應ICS威脅的能力。 新業務結構、渠道及 競爭力 • 客戶價值訴求出現重大變化。 • 未能適應及利用新技術及新業務 模式將使銀行處於競爭劣勢。 • 自二〇〇九年起，數碼資產逐漸 得到應用，而連結式業務模式亦 日益重要。這為企業和消費者提 供了修改業務模式的重大機遇， 同時也存在風險。 • 增加使用合作夥伴關係及聯盟令 第三方風險敞口上升。對於新的 和不熟悉的活動的風險評估也可 能不充分。 • 我們關注可能對銀行業構成影響的科技新趨勢、機遇及風險 發展。 • 我們正提升能力，確保我們的系統具有彈性，我們持續關注 並能夠快速利用技術趨勢。 • 個人、私人及中小企業銀行業務的數碼化能力經已提升，特 別是在開戶、銷售及市場推廣方面的數據化能力。 • 我們已經制定並實施風險管理方法，以應對數碼資產活動產 生的具體風險，以及關於如何利用現有風險管理實踐來應對 新活動和新生風險的內部指南。 • 正在與金融科技公司建立策略夥伴關係及聯盟，以提升我們 的競爭力。 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 45 新興風險及局部風險 自二〇二一年 起的風險趨勢1 主要風險趨勢推動因素 緩解措施 未來人才儲備 • 在新型冠狀病毒疫情後，勞動力 的期望正在發生變化。現時的重 點已逐漸變成做「什麼」工作和 「如何」交付工作。勞動力對工作 彈性有一定期望。 • 上述趨勢在千禧世代和Z世代間更 為明顯，他們在全球人才儲備中 的比例越來越高，而數碼原生代 亦具備我們實施策略所需的特質 及技能。 • 隨著滾動自願流失率按年上升， 加上多個主要工種、市場及僱員 分部出現高流失情況，我們十分 在意長遠和可持續地吸引、發展 和挽留人才，我們必須通過公司 層面的介入和針對性的行動，繼 續投資及進一步鞏固我們的僱員 價值主張。 • 我們的文化及僱員價值主張工作旨在直接解決年輕一代和我 們希望獲得的多元化人才的新期望。我們每季度均會刊發品 牌和文化概覽表，監察同事對我們僱員價主張的看法，我們 是否已履行我們所重視的文化行為和多元化及共融指數（以 及其他方面）。 • 該概覽表會在地方管理團隊會議上討論，以識別需要採取的 改善行動。 • 我們已正式展開Future Workplace Now (FWN)混合工作模式 （供崗位適合的同事）。到目前為止，FWN計劃已於28個市場 展開，覆蓋本集團68%。同事接納有關安排的比率持續處於 高位。 • 我們已開始了一項多年計劃，通過建立持續學習型文化來發 展同事的未來技能，我們特意通過部署技術，該彼等能通過 自由取得學習內容及跨職能的發展經驗提升及重新培訓彼等 的技能。 • 為滿足人才儲備對我們以目的為本的更高期望，我們已公佈 了我們的立場（加速淨零、提升參與及全球化重置）。這些立 場正在實施中，對指引我們的策略起著一定的作用。 風險於二〇二二年提高 風險於二〇二二年降低 風險與二〇二一年持平 1 風險趨勢指整體風險評分趨勢，即包括潛在影響、可能性及變化速度 概要 我們仍然完全致力於穩健的風險管理，擁抱創新，同時確保我們在採用新技術和數碼能力時實現正確的風險結果。二〇二二 年上半年，俄烏戰爭、全球通脹升溫、疫情後各市場復甦不均衡及主權風險在整個經濟環境中佔主導地位。繼續專注於 提高風險管理能力和利用我們的技術，將有助於本集團成為一家更加可持續、創新、有韌性和以客戶為中心的銀行。 集團風險總監 Mark Smith 二〇二二年七月二十九日 46 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 風險索引 半年報告 風險狀況 信貸風險 48 編製基準 48 信貸風險概覽 48 減值模型 48 金融工具階段 48 國際財務報告準則第9號原則及方法 49 最高信貸風險 51 按階段劃分的金融工具分析 52 信貸質素分析 53 • 按客戶類別劃分的信貸質素 53 • 按地區劃分的信貸質素 58 貸款及墊款、債務證券、未動用承諾及財務擔保的風險承擔總額及信貸減值的變動 59 債務證券、另類一級資本及其他合資格票據的變動 62 第二階段結餘分析 67 信貸減值支出 68 新型冠狀病毒紓緩措施 69 問題信貸管理及撥備 70 • 按客戶類別劃分的暫緩還款及其他經修訂貸款 70 • 按地區劃分的暫緩還款及其他經修訂貸款 71 • 按客戶類別劃分的信貸減值（第三階段）貸款及墊款 71 • 按地區劃分的信貸減值（第三階段）貸款及墊款 72 減低信貸風險措施 72 • 抵押品 72 • 就貸款及墊款持有的抵押品 73 • 抵押品 — 企業、商業及機構銀行業務 73 • 抵押品 — 個人、私人及中小企業銀行業務 74 • 按地區劃分的按揭貸款對價值比率 75 • 佔有或已通知收回的抵押品及其他信用強化措施 76 • 其他減低信貸風險措施 76 其他組合分析 77 • 按行業劃分的信貸質素 77 • 按地區劃分的貸款及墊款的行業及零售產品分析 78 • 高風險及週期性行業表 80 國際財務報告準則第9號預期信貸虧損方法 83 交易風險 92 市場風險變動 92 交易對手信用風險 95 減低衍生金融工具信貸風險措施 95 流動性及融資風險 96 流動性和融資風險測量標準 96 負債抵押品 98 本集團資產負債表的流動性分析 101 銀行賬利率風險 103 營運及技術風險 104 營運及技術風險狀況 104 其他主要風險 104 風險回顧 47 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 風險索引 半年報告 資本 資本概要 105 • 資本比率 105 • 資本要求指令資本基礎 106 • 總資本的變動 107 風險加權資產 108 集團槓桿比率 111 以下風險回顧及資本回顧的部分組成此等簡明中期財務報表的一部分並由外部核數師審閱： a) 風險回顧：信貸風險一節開始至同一節（第48頁）內的其他主要風險結束（第104頁）標記為「經審閱」的披露；及 b) 資本回顧：「資本要求指令資本基礎」開始至「總資本的變動」結束（第105至107頁）標記為「經審閱」的表格（惟不包括「風 險加權資產總額」）。 48 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 信貸風險（經審閱） 編製基準 除非另有指明，本節所載列的資產負債表及損益賬資料乃根據本集團管理層的觀點而編製。此編製主要基於管理客戶關 係的地點，可能有別於財務記賬地，亦可能分列於多個業務及╱或地區。此觀點反映集團內部如何管理客戶類別及業務 地區。 本風險狀況章節內按攤銷成本持有的客戶及銀行同業貸款及墊款包括根據附註14反向回購及回購協議（包括其他類似已 抵押貸款及借款）按攤銷成本持有的反向回購協議結餘。 信貸風險概覽 信貸風險是指因交易對手未能履行對本集團的付款責任而可能導致損失的風險。信貸風險來自銀行賬及交易賬雙方面。 減值模型 國際財務報告準則第9號規定對所有按攤銷成本持有及按公允價值計入其他全面收入的金融債務工具、未動用貸款承諾 及財務擔保確認預期信貸虧損。 金融工具階段 尚未作出信貸減值的金融工具屬於第一階段，並會確認12個月預期信貸虧損撥備。 除非工具出現重大信貸惡化（第二階段）或出現信貸減值（第三階段），否則，該工具將維持於第一階段，直至還款為止。 當信貸風險與批授時所預期者相比發生重大變動時，工具將轉移至第二階段並確認全期預期信貸虧損撥備。 用於確定信貸風險大幅增加的架構載於下文。 第一階段 • 12個月預期信貸虧損 • 履約 第二階段 • 全期預期信貸虧損 • 履約（惟信貸風險大幅增加） 第三階段 • 信貸減值 • 不履約 49 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 國際財務報告準則第9號原則及方法 下表載列本集團採用的主要方法原則及方法。 標題 詳情 補充資料 頁次 釐定預期信貸 虧損的方法 就重大貸款組合而言，本集團採用統計模型法釐定預期信貸虧損， 廣泛使用信貸模型。在可能的情況下，該等模型利用現有的進階 內部評級基準(IRB)模型。倘若模型性能違反模型監控閾值或驗證 標準，則可能需要進行模型後調整以糾正已識別的模型問題，一 旦該等問題得到糾正，則問題將被消除。 國際財務報告準則第9號預期信貸 虧損方法 模型後調整 83 84 納入前瞻性資訊 釐定預期信貸虧損包括有關前瞻性宏觀經濟資訊的多項假設及判 斷。有關納入前瞻性資訊、預測預期信貸虧損計算的主要宏觀經 濟變數、非線性性質的影響及預期信貸虧損計算對宏觀經濟變數 的敏感度請參閱第84頁。管理層額外撥加也可用於覆蓋該等模型 中未識別的風險。 納入前瞻性資訊及非線性性質的影 響 預測預期信貸虧損計算的主要宏觀 經濟變數 管理層額外撥加及對宏觀經濟變數 的敏感度 84 84 89 信貸風險大幅 增加 當相對於起始時的預期信貸風險大幅增加或資產出現信貸減值 時，金融資產的預期信貸虧損將由12個月的基準（第一階段）轉撥 為全期基準（第二階段）。轉撥到全期基準方面，該等資產的預期 信貸虧損將反映不僅是自報告日期起的12個月，而是工具剩餘年 期預期發生的違約事件的影響。 信貸風險大幅增加與否乃透過比較報告日期的違約風險與起始時 的違約風險（經考慮時間的推移後）來評估。「大幅」並非指統計學 上的顯著幅度，也不反映對本集團財務報表的影響程度。違約風 險的變化顯著與否乃使用定量及定性標準評估，其重要性取決於 產品類型和交易對手。 國際財務報告準則第9號預期信貸 虧損方法 83 信貸減值金融 資產的評估 信貸減值（第三階段）金融資產包括曾發生已知信貸事件且處於違 約狀態的該等資產。違約是指在本金和利息付款逾期至少90天的 該等資產及╱或原視作不大可能支付的資產。此定義與內部信貸 風險管理及違約的法規定義一致。 不大可能支付的因素包括破產、債務重組、欺詐或死亡等客觀條 件，亦包括由於重大財務困難（暫緩還款）導致合約現金流量出現 的信貸相關修訂，其中本集團已經授予通常不予考慮的寬免。 第三階段資產的利息收入通過將原始實際利率應用於資產淨額（即 扣除信貸減值撥備）予以確認。當金融資產由第三階段遷移至第 二階段時，在資產處於第三階段時所獲得的任何合約利息均在信 貸減值列內確認。 個人、私人及中小企業銀行客戶 企業、商業及機構銀行客戶 83 83 階段之間的轉撥 當資產不再被視為信貸減值時，其將由第三階段轉撥至第二階 段。僅在客戶以符合原始合約條款支付至最近期款項時，資產方 才不再被視為信貸減值。 倘資產不再被視為出現信貸風險大幅增加，則可轉撥至第一階段。 當不再符合原始違約或然率的轉撥標準時（以及只要其他轉撥標 準均不適用時），則轉撥將即時生效。倘使用其他措施轉撥資產， 則當導致信貸風險大幅增加的條件不再適用時（以及其他轉撥標 準均不適用時），資產方才轉撥回第一階段。 貸款風險承擔及預期信貸虧損 的變動 59 50 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 標題 詳情 補充資料 頁次 經修改金融資產 倘金融工具的合約條款已被修改且不會導致終止確認工具，則在 損益賬中確認修改收益或虧損，即原始現金流量與經修改現金流 量之間的差額，按實際利率折現。修改收益╱虧損直接應用於工 具的賬面總值。 倘修改與信貸相關，例如暫緩還款或本集團已經授予通常不予考 慮的寬免，其將被視作出現信貸減值。與信貸無關的修改將須就 資產的信貸風險自起始以來是否大幅增加進行評估，方法為將基 於經修改條款的剩餘年期違約或然率與基於原始合約條款的剩餘 年期違約或然率進行比較。 新型冠狀病毒紓緩措施 暫緩還款及其他經修改貸款 69 70 關於預期信貸 虧損的專家信貸判 斷的管治及應用 釐定預期信貸虧損所用的模型已由本集團信貸模型評估委員會審 查和批准，並已透過集團模型驗證團隊進行獨立於業務的驗證。 訂有季度模型監測程序，使用最新數據比較模型預測與實際結果 之間的差異與經批准限額。倘模型表現超出監控閾值，則完成對 是否需要進行預期信貸虧損調整以糾正已確定的模型問題的評估。 釐定預期信貸虧損需要極高程度的管理層判斷並對管治流程造成 影響，而預期信貸模型的結果由國際財務報告準則第9號減值委 員會進行評估。 51 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 最高信貸風險（經審閱） 下表列示本集團資產負債表內與資產負債表外之金融工具於二〇二二年六月三十日所承擔的最高信貸風險，並未計及和 已計及任何所持有抵押品或其他減低信貸風險措施。 本集團資產負債表內所承擔的最高信貸風險總額增加107億元至8,060億元（二〇二一年：7,960億元）。 額外現金抵押品及結算交易產生的衍生工具風險承擔增加242億元及其他資產增加111億元，被現金及央行結存減少57億 元、銀行同業貸款及墊款減少82億元、客戶貸款及墊款減少50億元及主要來自反向回購持倉減少的按公允價值計入損益 減少74億元所抵銷。 在客戶貸款及墊款50億元的減幅中，企業、商業及機構銀行業務減少57億元，乃由於貸款銷售、還款及升級令第二階段 風險承擔及第三階段資產減少，及按揭與有抵押財富產品減少令個人、私人及中小企業銀行業務減少43億元，被中央及 其他項目類別的政府行業增加49億元所抵銷。 資產負債表外工具增加42億元至2,210億元，乃受未動用承諾增加所帶動。 二〇二二年六月三十日 二〇二一年十二月三十一日 最高 風險承擔 百萬元 信貸風險管理 淨風險 承擔 百萬元 最高 風險承擔 百萬元 信貸風險管理 淨風險 承擔 百萬元 抵押品8 百萬元 淨額結算 總協議 百萬元 抵押品8 百萬元 淨額結算 總協議 百萬元 資產負債表內 現金及央行結存 67,005 67,005 72,663 72,663 銀行同業貸款及墊款1 36,201 795 35,406 44,383 1,079 43,304 其中 — 反向回購協議及 其他類似已抵押貸款7 795 795 – 1,079 1,079 – 客戶貸款及墊款1 293,508 125,385 168,123 298,468 131,397 167,071 其中 — 反向回購協議及 其他類似已抵押貸款7 7,894 7,894 – 7,331 7,331 – 投資證券 — 債務證券及 其他合資格票據2 164,137 164,137 162,700 162,700 按公允價值計入損益3、7 115,791 74,398 – 41,393 123,234 80,009 – 43,225 銀行同業貸款及墊款 4,562 4,562 3,847 3,847 客戶貸款及墊款 8,445 8,445 9,953 9,953 反向回購協議及其他類似貸款7 74,398 74,398 – 80,009 80,009 – 投資證券 — 債務證券及其他 合資格票據2 28,386 28,386 29,425 29,425 衍生金融工具4、7 76,676 14,559 47,911 14,206 52,445 8,092 39,502 4,851 應計收入 1,853 1,853 1,674 1,674 持作出售的資產 60 60 52 52 其他資產5 51,135 51,135 40,068 40,068 資產負債表總額 806,366 215,137 47,911 543,318 795,687 220,577 39,502 535,608 資產負債表外6 未動用承諾 162,841 4,201 158,640 158,523 3,848 154,675 財務擔保及其他等值 58,415 2,529 55,886 58,535 2,240 56,295 資產負債表外總額 221,256 6,730 – 214,526 217,058 6,088 – 210,970 總額 1,027,622 221,867 47,911 757,844 1,012,745 226,665 39,502 746,578 1 扣除信貸減值。信貸質素分析載於信貸質素分析一節（第53頁）。客戶類別（第73頁）和階段持有的抵押品的進一步詳情載於抵押品分析一節（第71頁） 2 不包括股票及其他投資億元（二〇二一年十二月三十一日：億元）。進一步詳情載於附註13金融工具 3 不包括股票及其他投資億元（二〇二一年十二月三十一日：億元）。進一步詳情載於附註13金融工具 4 本集團訂立淨額結算總協議，倘交易對手違約，則可透過適用衍生工具交易的按市價計值正額與市價計值負額之差額，而得出交易對手欠負或欠負交易對手的單一 金額 5 除未結算交易及其他金融資產外，其他資產包括香港負債證明書、現金抵押品及承兌票據 6 不包括就負債及支出而於撥備下報告的預期信貸虧損撥備 7 抵押品上限為最高風險承擔（超額抵押） 8 超額抵押的調整已參照已動用及未動用部分而釐定，乃由於此舉最有效反映預期信貸虧損所產生金額的影響 52 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 按階段劃分的金融工具分析（經審閱） 下表載列按階段劃分的金融工具及資產負債表外承擔以及各類別金融工具的信貸減值虧損撥備總額。 於第一階段內持有的金融工具比例增加1%至96%（二〇二一年：95%）。第一階段總結餘增加68億元，其中約81億元為未 動用承諾，110億元為來自額外現金抵押品及結算交易的其他資產及19億元為債務證券，被現金及央行結存減少65億元、 銀行同業貸款及墊款減少80億元所抵銷。客戶貸款及墊款保持穩定，乃由於個人、私人及中小企業銀行業務減少40億元 被中央及其他項目增加40億元所抵銷。 第二階段金融工具減少94個基點至%（二〇二一年：%），乃由於企業、商業及機構銀行業務能源、運輸、電訊及公 用事業領域的風險承擔降低。因此，分類為第二階段的客戶貸款及墊款比例亦下降至4%（二〇二一年：6%）。 第三階段金融工具維持穩定，佔本集團總額的1%。 資產負債表外工具淨增加40億元，乃由未動用承諾增加所推動。 二〇二二年六月三十日 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 現金及央行結存 66,145 – 66,145 864 (4) 860 – – – 67,009 (4) 67,005 銀行同業貸款及 墊款（攤銷成本） 35,779 (7) 35,772 371 (5) 366 78 (15) 63 36,228 (27) 36,201 客戶貸款及墊款 （攤銷成本） 279,136 (502) 278,634 12,539 (385) 12,154 7,053 (4,333) 2,720 298,728 (5,220) 293,508 債務證券及其他 合資格票據5 159,265 (61) 4,853 (34) 106 (70) 164,224 (165) 攤銷成本 51,527 (16) 51,511 320 (1) 319 106 (70) 36 51,953 (87) 51,866 按公允價值計入 其他全面收入2 107,738 (45) 4,533 (33) – – 112,271 (78) – 應計收入 （攤銷成本）4 1,853 – 1,853 – – – – – – 1,853 – 1,853 持作出售的資產4 60 – 60 – – – – – – 60 – 60 其他資產 51,134 – 51,134 – – – 4 (3) 1 51,138 (3) 51,135 未動用承諾3 157,596 (37) 5,245 (42) – – 162,841 (79) 財務擔保、貿易 信貸及不可撤銷 信用證3 54,991 (16) 2,781 (16) 643 (190) 58,415 (222) 總額 805,959 (623) 26,653 (486) 7,884 (4,611) 840,496 (5,720) 1 資產負債表外的賬面總值為名義金額 2 該等工具在資產負債表內按公允價值持有。按公允價值計入其他全面收入計量的債務證券的預期信貸虧損撥備在其他全面收入儲備內持有 3 該等為資產負債表外工具。僅有預期信貸虧損在資產負債表內入賬列作金融負債，故並無「賬面淨值」。資產負債表外工具的預期信貸虧損撥備在能單獨識別貸款風 險承擔的已動用及未動用部分的情況下以負債撥備持有。否則，其將以已動用部分呈列 4 第一階段預期信貸虧損並非重大 5 第三階段包括總額2,800萬元及預期信貸虧損600萬元產生的信貸減值債務證券。 53 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 二〇二一年十二月三十一日 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸減值 總額 百萬元 賬面 淨值 百萬元 現金及央行結存 72,601 – 72,601 66 (4) 62 – – – 72,667 (4) 72,663 銀行同業貸款及 墊款（攤銷成本） 43,776 (12) 43,764 580 (4) 576 54 (11) 43 44,410 (27) 44,383 客戶貸款及墊款 （攤銷成本） 279,178 (473) 278,705 16,849 (524) 16,325 8,095 (4,657) 3,438 304,122 (5,654) 298,468 債務證券及其他 合資格票據5 157,352 (67) 5,315 (42) 113 (66) 162,780 (175) 攤銷成本 41,092 (13) 41,079 200 (1) 199 113 (66) 47 41,405 (80) 41,325 按公允價值計入 其他全面收入2 116,260 (54) 5,115 (41) – – 121,375 (95) 應計收入 （攤銷成本）4 1,674 – 1,674 – – – – – – 1,674 – 1,674 持作出售的資產4 52 – 52 – – – – – – 52 – 52 其他資產 40,067 – 40,067 – – – 4 (3) 1 40,071 (3) 40,068 未動用承諾3 149,530 (42) 8,993 (60) – – 158,523 (102) 財務擔保、貿易 信貸及不可撤銷 信用證3 54,923 (15) 2,813 (22) 799 (207) 58,535 (244) 總額 799,153 (609) 34,616 (656) 9,065 (4,944) 842,834 (6,209) 1 資產負債表外的賬面總值為名義金額 2 該等工具在資產負債表內按公允價值持有。按公允價值計入其他全面收入計量的債務證券的預期信貸虧損撥備在其他全面收入儲備內持有 3 該等為資產負債表外工具。僅有預期信貸虧損在資產負債表內入賬列作金融負債，故並無「賬面淨值」。資產負債表外工具的預期信貸虧損撥備在能單獨識別貸款風 險承擔的已動用及未動用部分的情況下以負債撥備持有。否則，其將以已動用部分呈列 4 第一階段預期信貸虧損並非重大 5 第三階段包括3,300萬元產生的信貸減值債務證券 信貸質素分析（經審閱） 按客戶類別劃分的信貸質素 就企業、商業及機構銀行業務組合而言，風險承擔按信貸等級分析，在質素評估及風險監督中有核心作用。所有貸款均 獲分配一個信貸等級，定期審查一次並根據借款人的情況或行為的變動修訂。信貸等級1至12分配予第一階段和第二階段 （履約）客戶或賬戶，而信貸等級13及14分配予第三階段（違約）客戶。信貸質素配對如下。 54 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 信貸質素配對 本集團採用下列內部風險配對釐定貸款的信貸質素。 企業、商業及機構銀行業務 私人銀行業務1 個人及中小企業銀行業務3 信貸質素說明 內部信貸等級配對 相等於標普 外部評級 監管違約或 然率範圍（%） 內部評級 拖欠日數 優質 第1A至5B級 AAA/AA+至 BBB-/BB+ 0至 第I級及第IV級 當期貸款 （未逾期亦未減值） 滿意 第6A至11C級 BB+/BB至B-/ CCC+2 至 第II級及第III級 逾期29天內的貸款 較高風險 第12級 CCC至C 至 由壓力資產風險管 理部管理 逾期30天及以上至 90天內的貸款 1 就私人銀行業務而言，風險級別指所持抵押品類別。第I級指以流動抵押品（如現金及有價證券）抵押的信貸。第II級指無抵押╱部分抵押信貸及以非流動抵押品（如私 人企業的股權）抵押的信貸。第III級指以住宅或商業房地產抵押品抵押的信貸。第IV級涵蓋保證金交易信貸 2 銀行評級：BB至CCC/C 3 中小企業銀行業務內的中型企業客戶採用與企業、商業及機構銀行業務相同的內部信貸等級管理 下頁表格載列按攤銷成本持有的貸款及墊款總額、預期信貸虧損撥備以及按業務類別及階段劃分的預期信貸虧損覆蓋範 圍。預期信貸虧損覆蓋範圍指就每個類別及階段呈報的預期信貸虧損佔每個類別及階段貸款結餘總額的比例。 第一階段 第一階段客戶貸款及墊款總額與二〇二一年十二月三十一日持平，佔客戶貸款及墊款的比例增加%至93%（二〇二一 年：92%）。相比二〇二一年十二月三十一日，第一階段保障比率保持在%。 在企業、商業及機構銀行業務中，第一階段貸款比例增至88%（二〇二一年：85%），獲評級為優質的第一階段貸款比例 增至65%（二〇二一年：64%），乃由於本集團繼續專注於批核投資級別貸款所致。第一階段貸款保持穩定為1,220億元， 主要由於商業房地產、融資及保險領域減少，並被政府、運輸、電訊及能源領域增加所抵銷。 個人、私人及中小企業銀行業務第一階段貸款減少40億元，乃主要由於韓國貨幣貶值、客戶去槓桿導致香港私人銀行業 務組合減少以及市場波動所致。獲評級為優質的比例保持穩定，為96%。 自Mox批核新貸款起期間，創投業務增加億元。 中央及其他項目類別增加40億元。 第二階段 第二階段客戶貸款及墊款減少43億元至125億元（二〇二一年：168億元），主要是企業、商業及機構銀行業務，乃由於能 源、運輸、電訊及公用事業領域風險承擔降低，而第二階段貸款比例亦減少至4%（二〇二一年：%）。 個人、私人及中小企業銀行業務第二階段貸款保持穩定，為19億元。 分類為「較高風險」的第二階段客戶貸款減少6億元，乃由於風險承擔降低、從「較高風險」升級以及降級至第三階段，主 要由於二〇二二年上半年斯里蘭卡的外幣主權評級下調。 整體第二階段保障比率保持穩定，為%。個人、私人及中小企業銀行業務第二階段保障比率減少至%（二〇二一年： %），乃主要由在剩餘風險透過個別減值顯現後，對該項風險作出重新評估導致撥回新型冠狀病毒相關的管理層額外 撥加3,700萬元。 第三階段 第三階段貸款總額減少10億元至71億元（二〇二一年：81億元），乃由於企業、商業及機構銀行業務內的貸款銷售、升級 及還款，被斯里蘭卡的外幣主權評級下調所抵銷。第三階段保障比率（不包括抵押品）增加3個百分點至61%。 個人、私人及中小企業銀行業務第三階段貸款保持穩定。 55 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 按客戶類別劃分的貸款及墊款（經審閱） 攤銷成本 二〇二二年六月三十日 銀行同業 百萬元 客戶 未動用承諾 百萬元 財務擔保 百萬元 企業、商業 及機構銀行 業務 百萬元 個人、 私人及 中小企業 銀行業務 百萬元 創投業務 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 客戶總計 百萬元 第一階段 35,779 121,965 130,104 340 26,727 279,136 157,596 54,991 — 優質 24,145 79,442 125,633 339 26,628 232,042 140,232 40,220 — 滿意 11,634 42,523 4,471 1 99 47,094 17,364 14,771 第二階段 371 10,488 1,894 5 152 12,539 5,245 2,781 — 優質 34 1,614 1,299 3 – 2,916 1,475 347 — 滿意 337 8,191 278 1 – 8,470 3,213 2,146 — 較高風險 – 683 317 1 152 1,153 557 288 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – 54 278 1 – 333 – – — 逾期超過30天 – 8 317 1 – 326 – – 第三階段，信貸減值金融資產 78 5,552 1,500 1 – 7,053 – 643 總結餘1 36,228 138,005 133,498 346 26,879 298,728 162,841 58,415 第一階段 (7) (141) (359) (2) – (502) (37) (16) — 優質 (4) (49) (272) (2) – (323) (22) (8) — 滿意 (3) (92) (87) – – (179) (15) (8) 第二階段 (5) (253) (130) – (2) (385) (42) (16) — 優質 – (13) (53) – – (66) (6) (1) — 滿意 (5) (201) (37) – – (238) (32) (9) — 較高風險 – (39) (40) – (2) (81) (4) (6) 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – – (37) – – (37) – – — 逾期超過30天 – – (40) – – (40) – – 第三階段，信貸減值金融資產 (15) (3,575) (758) – – (4,333) – (190) 信貸減值總額 (27) (3,969) (1,247) (2) (2) (5,220) (79) (222) 賬面淨值 36,201 134,036 132,251 344 26,877 293,508 第一階段 % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % 第二階段 % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % — 較高風險 % % % % % % % % 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 % % % % % % % % — 逾期超過30天 % % % % % % % % 第三階段，信貸減值金融資產 % % % % % % % % 保障比率 % % % % % % % % 按公允價值計入損益 履約 26,439 58,280 42 – 2,639 60,961 – – — 優質 22,848 51,561 42 – 2,638 54,241 – – — 滿意 3,591 6,655 – – 1 6,656 – – — 較高風險 – 64 – – – 64 – – 違約（信貸等級13至14） – 5 – – – 5 – – 總結餘（按公允價值計入損益）2 26,439 58,285 42 – 2,639 60,966 – – 賬面淨值（包括按公允價值計入損益） 62,640 192,321 132,293 344 29,516 354,474 – – 1 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按攤銷成本持有 2 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按公允價值計入損益持有 56 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 攤銷成本 二〇二一年十二月三十一日（經重列）1 銀行同業 百萬元 客戶 未動用承諾 百萬元 財務擔保 百萬元 企業、商業 及機構銀行 業務 百萬元 個人、 私人及 中小企業 銀行業務1 百萬元 創投業務1 百萬元 中央及 其他項目 百萬元 客戶總計 百萬元 第一階段 43,776 122,368 134,289 82 22,439 279,178 149,530 54,923 — 優質 30,813 77,826 129,486 82 22,333 229,727 132,274 37,418 — 滿意 12,963 44,542 4,803 – 106 49,451 17,256 17,505 第二階段 580 14,818 1,912 9 110 16,849 8,993 2,813 — 優質 126 2,366 1,253 – – 3,619 2,786 714 — 滿意 105 11,180 308 – – 11,488 5,235 1,546 — 較高風險 349 1,272 351 9 110 1,742 972 553 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – 77 308 – – 385 – – — 逾期超過30天 – 49 351 9 – 409 – – 第三階段，信貸減值金融資產 54 6,520 1,575 – – 8,095 – 799 總結餘2 44,410 143,706 137,776 91 22,549 304,122 158,523 58,535 第一階段 (12) (103) (369) (1) – (473) (42) (15) — 優質 (4) (58) (282) (1) – (341) (23) (5) — 滿意 (8) (45) (87) – – (132) (19) (10) 第二階段 (4) (341) (181) (2) – (524) (60) (22) — 優質 (2) (62) (104) – – (166) (6) (1) — 滿意 (2) (179) (32) – – (211) (46) (9) — 較高風險 – (100) (45) (2) – (147) (8) (12) 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 – (2) (32) – – (34) – – — 逾期超過30天 – (3) (45) (2) – (50) – – 第三階段，信貸減值金融資產 (11) (3,861) (796) – – (4,657) – (207) 信貸減值總額 (27) (4,305) (1,346) (3) – (5,654) (102) (244) 賬面淨值 44,383 139,401 136,430 88 22,549 298,468 第一階段 % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % 第二階段 % % % % % % % % — 優質 % % % % % % % % — 滿意 % % % % % % % % — 較高風險 % % % % % % % % 其中（第二階段）： — 逾期少於30天 % % % % % % % % — 逾期超過30天 % % % % % % % % 第三階段，信貸減值金融資產 % % % % % % % % 保障比率 % % % % % % % % 按公允價值計入損益 履約 22,574 69,356 67 – 1,774 71,197 – – — 優質 20,132 53,756 67 – 1,772 55,595 – – — 滿意 2,442 15,600 – – 2 15,602 – – — 較高風險 – – – – – – – – 違約（信貸等級13至14） – 38 – – – 38 – – 總結餘（按公允價值計入損益）3 22,574 69,394 67 – 1,774 71,235 – – 賬面淨值（包括按公允價值計入損益） 66,957 208,795 136,497 88 24,323 369,703 – – 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按攤銷成本持有 3 貸款及墊款包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款，「客戶」項下擁有億元，而「銀行同業」項下則擁有億元，乃按公允價值計入損益持有 57 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 按客戶類別信貸質素分析劃分的貸款及墊款 信貸等級 監管一年期違約 或然率範圍（%） 相等於標普外部評級 企業、商業及機構銀行業務 二〇二二年六月三十日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 74,992 1,614 – 81,056 (49) (13) – 62 1A至2B 0 – AA-及以上 10,107 166 – 10,273 (1) – – (1) 3A至4A – A+至A- 27,589 383 – 27,972 (5) (1) – (6) 4B至5B – BBB+至BBB-/BB+ 41,746 1,065 – 42,811 (43) (12) – (55) 滿意 42,523 8,191 – 50,714 (92) (201) – (293) 6A至7B – BB+/BB至BB- 24,525 2,077 – 26,602 (71) (64) – (135) 8A至9B – BB-/B+至B+/B 12,998 3,425 – 16,423 (13) (75) – (88) 10A至11C – B至B-/CCC 5,000 2,689 – 7,689 (8) (62) – (70) 較高風險 – 683 – 683 – (39) – (39) 12 – CCC/C – 683 – 683 – (39) – (39) 違約 – – 5,552 5,552 – – (3,575) (3,575) 13至14 100 違約 – – 5,552 5,552 – – (3,575) (3,575) 總額 121,965 10,488 5,552 138,005 (141) (253) (3,575) (3,969) 信貸等級 監管一年期違約 或然率範圍（%） 相等於標普外部評級 二〇二一年十二月三十一日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 77,826 2,366 – 80,192 (58) (62) – (120) 1A至2B 0 – AA-及以上 14,013 216 – 14,229 (1) – – (1) 3A至4A – A+至A- 23,173 515 – 23,688 (3) – – (3) 4B至5B – BBB+至BBB-/BB+ 40,640 1,635 – 42,275 (54) (62) – (116) 滿意 44,542 11,180 – 55,722 (45) (179) – (224) 6A至7B – BB+/BB至BB- 27,009 2,894 – 29,903 (21) (40) – (61) 8A至9B – BB-/B+至B+/B 11,910 5,592 – 17,502 (13) (90) – (103) 10A至11C – B至B-/CCC 5,623 2,694 – 8,317 (11) (49) – (60) 較高風險 – 1,272 – 1,272 – (100) – (100) 12 – CCC/C – 1,272 – 1,272 – (100) – (100) 違約 – – 6,520 6,520 – – (3,861) (3,861) 13至14 100 違約 – – 6,520 6,520 – – (3,861) (3,861) 總額 122,368 14,818 6,520 143,706 (103) (341) (3,861) (4,305) 58 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 信貸等級 個人、私人及中小企業銀行業務 二〇二二年六月三十日 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 125,633 1,299 – 126,932 (272) (53) – (325) 抵押 108,782 966 – 109,748 (54) (8) – (62) 無抵押 16,851 333 – 17,184 (218) (45) – (263) 滿意 4,471 278 – 4,749 (87) (37) – (124) 抵押 4,152 160 – 4,312 (26) (1) – (27) 無抵押 319 118 – 437 (61) (36) – (97) 較高風險 – 317 – 317 – (40) – (40) 抵押 – 210 – 210 – (4) – (4) 無抵押 – 107 – 107 – (36) – (36) 違約 – – 1,500 1,500 – – (758) (758) 抵押 1,040 1,040 (539) (539) 無抵押 – – 460 460 – – (219) (219) 總計 130,104 1,894 1,500 133,498 (359) (130) (758) (1,247) 信貸等級 二〇二一年十二月三十一日（經重列1） 總額 信貸減值 第一階段 第二階段 第三階段 總計 第一階段 第二階段 第三階段 總計 優質 129,486 1,253 – 130,739 (282) (104) – (386) 抵押 112,167 884 – 113,051 (48) (19) – (67) 無抵押 17,319 369 – 17,688 (234) (85) – (319) 滿意 4,803 308 – 5,111 (87) (32) – (119) 抵押 4,524 164 – 4,688 (44) (1) – (45) 無抵押 279 144 – 423 (43) (31) – (74) 較高風險 – 351 – 351 – (45) – (45) 抵押 – 250 – 250 – (11) – (11) 無抵押 – 101 – 101 – (34) – (34) 違約 – – 1,575 1,575 – – (796) (796) 抵押 1,107 1,107 (516) (516) 無抵押 – – 468 468 – – (280) (280) 總計 134,289 1,912 1,575 137,776 (369) (181) (796) (1,346) 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年一月一日起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 按地區劃分的信貸質素 下表載列按地區及階段劃分的客戶及銀行同業的貸款及墊款總額（按攤銷成本持有）的信貸質素。 客戶貸款及墊款 攤銷成本 二〇二二年六月三十日 二〇二一年十二月三十一日 亞洲 百萬元 非洲及中東 百萬元 歐洲及美洲 百萬元 總計 百萬元 亞洲 百萬元 非洲及中東 百萬元 歐洲及美洲 百萬元 總計 百萬元 總額（第一階段） 234,063 20,969 24,104 279,136 235,123 19,990 24,065 279,178 撥備（第一階段） (400) (74) (28) (502) (371) (86) (16) (473) 總額（第二階段） 8,108 2,733 1,698 12,539 8,779 4,077 3,993 16,849 撥備（第二階段） (261) (73) (51) (385) (318) (137) (69) (524) 總額（第三階段）2 3,961 2,758 334 7,053 4,448 2,918 729 8,095 撥備（第三階段） (2,236) (1,844) (253) (4,333) (2,400) (1,970) (287) (4,657) 貸款淨額1 243,235 24,469 25,804 293,508 245,261 24,792 28,415 298,468 1 包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款 2 金額不包括已購入或產生的信貸減值金融資產 59 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 銀行同業貸款及墊款 攤銷成本 二〇二二年六月三十日 二〇二一年十二月三十一日 亞洲 百萬元 非洲及中東 百萬元 歐洲及美洲 百萬元 總計 百萬元 亞洲 百萬元 非洲及中東 百萬元 歐洲及美洲 百萬元 總計 百萬元 總額（第一階段） 22,556 4,905 8,318 35,779 29,916 5,828 8,032 43,776 撥備（第一階段） (3) (2) (2) (7) (3) (5) (4) (12) 總額（第二階段） 85 139 147 371 346 144 90 580 撥備（第二階段） (2) – (3) (5) (1) (1) (2) (4) 總額（第三階段） 67 1 10 78 54 – – 54 撥備（第三階段） (15) – – (15) (11) – – (11) 貸款總額1 22,688 5,043 8,470 36,201 30,301 5,966 8,116 44,383 1 包括反向回購協議及其他類似已抵押貸款 貸款及墊款、債務證券、未動用承諾及財務擔保的風險承擔總額及信貸減值的變動（經審閱） 下頁圖表載列按階段劃分的向銀行同業及客戶批核的攤銷成本貸款、未動用承諾、財務擔保及按攤銷成本及按公允價值 計入其他全面收入而分類的債務證券的風險承擔總額及信貸減值變動。有關圖表乃就本集團、債務證券及其他合資格票 據而呈列。 方法 表內的變動單項為年內按月變動的匯總，故將反映年內多次交易的累計情況。於損益表的信貸減損支出包括下表方格內 的金額扣除收回先前所撇銷金額。折現值回撥於淨利息收入內呈報，僅與第三階段金融工具有關。 釐定表內主要單項的方法載列如下。 • 轉撥 — 階段之間的轉撥被視為在月初發生，乃根據前一個月末的結餘計算 • 階段變動重新計量淨額 — 由階段變動引起的信貸減值撥備的重新計量乃於資產轉撥至的階段內呈報。例如，轉撥至第 二階段的資產乃由12個月重新計量至全期預期信貸虧損，而重新計量的影響於第二階段呈報。就第三階段而言，此情 況代表就年內轉撥至第三階段的個別資產而確認的特定撥備的初始重新計量 • 風險承擔變動淨額 — 包括年內批核的新業務扣除還款。於第一階段內，批核的新業務將產生最多12個月的預期信貸虧 損支出。非攤銷貸款（主要為企業、商業及機構銀行業務）的還款所佔預期信貸虧損撥備金額較低，乃由於在到期日前 年期撥回撥備。於第二及第三階段內，有關金額主要反映還款，然而於第二階段可能包括新批核業務（客戶屬於非純粹 預防性早期預警或屬於信貸等級12），又或當購入非投資級別債務證券。 • 風險參數變動 — 就第一及第二階段而言，此單項反映於年內資產的違約或然率、違約損失率及違約風險承擔的變動， 包括在到期日前年期撥回撥備的影響。此單項亦計入年內宏觀經濟變數的預測變動及判斷性額外撥加變動的影響。於 第三階段，此單項指在第三階段內所持有就風險承擔確認的額外特定撥備 • 到期未付利息 — 第三階段金融工具的到期未付利息合約金額變動，即扣除應計款項、還款及撇銷之金額，連同信貸減 值的相應變動 預期信貸虧損模式變動（加入模式方法與方式的變動）未作為單獨細列項目進行呈報，因為其對多個單項及階段造成影響。 60 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 期內變動 第一階段風險承擔總額較二〇二一年十二月三十一日增加20億元至6,870億元。此乃主要由於債務證券增加19億元，被企 業、商業及機構銀行業務以及個人、私人及中小企業銀行業務減少所抵銷。企業、商業及機構銀行業務方面，客戶貸款 及墊款保持穩定，而銀行同業貸款及墊款減少80億元，被未動用承諾增加34億元所抵銷。個人、私人及中小企業銀行業 務方面，貸款及墊款減少43億元，乃由於來自按揭及有抵押財富產品的有抵押組合減少被未動用承諾增加所抵銷。 第一階段撥備總額增加1,400萬元，其中增加的3,100萬元為企業、商業及機構銀行業務，來自額外的中國商業房地產額外 撥加3,300萬元，被撥回所抵銷。個人、私人及中小企業銀行業務淨撥回1,000萬元，乃由於隨著風險顯現撥回就無抵押 組合的新型冠狀病毒影響的管理層額外撥加3,100萬元，被多種經濟情景的模型後調整及若干市場拖欠情況的支出1,400 萬元所抵銷。 第二階段風險承擔總額減少88億元，其中67億元來自企業、商業及機構銀行業務客戶，原因是能源、運輸、電訊及公用事 業領域的貸款及墊款減少40億元及未動用承諾減少20億元。個人、私人及中小企業銀行業務方面，總結餘減少17億元， 主要是有抵押組合，乃由於未動用承諾減少。 第二階段撥備較二〇二一年十二月三十一日減少億元，其中億元為企業、商業及機構銀行業務，乃由於退出業務 及風險降級使非純粹預防性早期預警組合減少，因此撥回管理層額外撥加4,200萬元，其餘主要來自第二階段的升級。個 人、私人及中小企業銀行業務第二階段撥備亦減少5,600萬元，來自在對若干市場的剩餘風險作出評估後的管理層額外撥 加撥回，被新一輪新型冠狀病毒相關封城導致部分亞洲市場的拖欠及多種經濟情景的模型後調整支出800萬元所抵銷。 在所有類別第一階段及第二階段中，所有市場的宏觀經濟預測顯著惡化，致使撥備增加1,900萬元。 二〇二二年上半年，模型變動並無產生任何淨影響。 第三階段風險承擔減少12億元至79億元（二〇二一年：91億元），主要由於企業、商業及機構銀行業務客戶的貸款銷售、 還款及升級所致。第三階段撥備減少億元至46億元（二〇二一年：49億元），主要來自企業、商業及機構銀行業務， 因風險承擔減少被中國商業房地產組合的撥備增加所抵銷。 61 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 所有類別（經審閱） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段5 總計 總結餘3 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘3 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘3 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘3 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇二一年一月一日 642,960 (663) 642,297 39,787 (881) 38,906 10,100 (5,593) 4,507 692,847 (7,137) 685,710 轉撥至第一階段 25,975 (620) 25,355 (25,924) 620 (25,304) (51) – (51) – – – 轉撥至第二階段 (53,994) 211 (53,783) 54,335 (220) 54,115 (341) 9 (332) – – – 轉撥至第三階段 (212) 3 (209) (2,822) 335 (2,487) 3,034 (338) 2,696 – – – 風險承擔變動淨額5 84,288 (132) 84,156 (30,551) 169 (30,382) (2,429) 661 (1,768) 51,308 698 52,006 階段變動重新計量淨額 – 54 54 – (157) (157) – (212) (212) – (315) (315) 風險參數變動 – 79 79 – (89) (89) – (915) (915) – (925) (925) 核銷 – – – – – – (1,215) 1,215 – (1,215) 1,215 – 到期未付利息 – – – – – – (189) 189 – (189) 189 – 折現值回撥 – – – – – – – 227 227 – 227 227 匯兌差額及其他變動1 (14,258) 459 (13,799) (275) (429) (704) 152 (184) (32) (14,381) (154) (14,535) 於二〇二一年 十二月三十一日2 684,759 (609) 684,150 34,550 (652) 33,898 9,061 (4,941) 4,120 728,370 (6,202) 722,168 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 1 (77) (466) (542) 收回先前核銷金額 – – 288 288 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 1 (77) (178) (254) 於二〇二二年一月一日 684,759 (609) 684,150 34,550 (652) 33,898 9,061 (4,941) 4,120 728,370 (6,202) 722,168 轉撥至第一階段 15,825 (285) 15,540 (15,797) 285 (15,512) (28) – (28) – – – 轉撥至第二階段 (23,623) 109 (23,514) 24,047 (120) 23,927 (424) 11 (413) – – – 轉撥至第三階段 (88) – (88) (1,232) 101 (1,131) 1,320 (101) 1,219 – – – 風險承擔變動淨額5 33,424 (47) 33,377 (14,431) 31 (14,400) (868) 214 (654) 18,125 198 18,323 階段變動重新計量淨額 – 31 31 – (93) (93) – (148) (148) – (210) (210) 風險參數變動 – 33 33 – 59 59 – (474) (474) – (382) (382) 核銷 – – – – – – (581) 581 – (581) 581 – 到期未付利息 – – – – – – (189) 189 – (189) 189 – 折現值回撥 – – – – – – – 65 65 – 65 65 匯兌差額及其他變動1 (23,530) 145 (23,385) (1,348) (93) (1,441) (411) (4) (415) (25,289) 48 (25,241) 於二〇二二年六月三十日2 686,767 (623) 686,144 25,789 (482) 25,307 7,880 (4,608) 3,272 720,436 (5,713) 714,723 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 17 (3) (408) (394) 收回先前核銷金額 – – 131 131 信貸虧損（支出）╱ 撥回總額4 17 (3) (277) (263) 1 包括債務證券的公允價值調整及攤銷 2 不包括現金及央行總結餘包括資產負債表外工具的名義金額結存、應計收入、持作出售的資產及其他資產總結餘1,億元（二〇二一年：1,億元）及信貸減 值總額700萬元（二〇二一年：700萬元） 3 總結餘包括資產負債表外工具的名義金額 4 法定基準 5 第三階段包括總額2,800萬元（二〇二一年：3,300萬元）及預期信貸虧損600萬元（二〇二一年：零）產生的信用減值債務證券 62 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 其中 — 債務證券、另類一級資本及其他合資格票據的變動（經審閱） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值3 百萬元 於二〇二一年一月一日 149,316 (56) 149,260 3,506 (26) 3,480 114 (58) 56 152,936 (140) 152,796 轉撥至第一階段 403 (11) 392 (403) 11 (392) – – – – – – 轉撥至第二階段 (2,358) 16 (2,342) 2,358 (16) 2,342 – – – – – – 轉撥至第三階段 – – – – – – – – – – – – 風險承擔變動淨額2 14,670 (39) 14,631 (155) (11) (166) – 1 1 14,515 (49) 14,466 階段變動重新計量淨額 – 13 13 – (17) (17) – – – – (4) (4) 風險參數變動 – 21 21 – 8 8 – (3) (3) – 26 26 核銷 – – – – – – – – – – – – 到期未付利息 – – – – – – – – – – – – 匯兌差額及其他變動1 (4,679) (11) (4,690) 9 9 18 (1) (6) (7) (4,671) (8) (4,679) 於二〇二一年 十二月三十一日 157,352 (67) 157,285 5,315 (42) 5,273 113 (66) 47 162,780 (175) 162,605 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回1 (5) (20) (2) (27) 收回先前核銷金額 – – – – 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 (5) (20) (2) (27) 於二〇二二年一月一日 157,352 (67) 157,285 5,315 (42) 5,273 113 (66) 47 162,780 (175) 162,605 轉撥至第一階段 1,410 (17) 1,393 (1,410) 17 (1,393) – – – – – – 轉撥至第二階段 (1,470) 6 (1,464) 1,470 (6) 1,464 – – – – – – 轉撥至第三階段 – – – – – – – – – – – – 風險承擔變動淨額2 10,054 (19) 10,035 (135) (7) (142) – 1 1 9,919 (25) 9,894 階段變動重新計量淨額 – 9 9 – (2) (2) – – – – 7 7 風險參數變動 – 15 15 – 4 4 – – – – 19 19 核銷 – – – – – – – – – – – – 到期未付利息 – – – – – – – – – – – – 匯兌差額及其他變動1 (8,081) 12 (8,069) (387) 2 (385) (7) (5) (12) (8,475) 9 (8,466) 於二〇二二年六月三十日 159,265 (61) 159,204 4,853 (34) 4,819 106 (70) 36 164,224 (165) 164,059 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 5 (5) 1 1 收回先前核銷金額 – – – – 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 5 (5) 1 1 1 包括債務證券的公允價值調整及攤銷 2 第三階段包括總額2,800萬元（二〇二一年：3,300萬元）及預期信貸虧損600萬元（二〇二一年：零）產生的信用減值債務證券 3 呈列按公允價值計入其他全面收入的工具時未扣除預期信貸虧損。儘管該表格按淨額基準呈列，資產負債表內總淨額為1,億元（二〇二一年十二月三十一日： 1,億元）。請參閱（第52頁）按階段劃分的金融工具分析表格 63 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 企業、商業及機構銀行業務（經審閱） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘1 百萬元 信貸 減值總額 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘1 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇二一年一月一日 292,453 (154) 292,299 31,742 (599) 31,143 8,422 (4,803) 3,619 332,617 (5,556) 327,061 轉撥至第一階段 21,123 (243) 20,880 (21,123) 243 (20,880) – – – – – – 轉撥至第二階段 (45,354) 103 (45,251) 45,556 (112) 45,444 (202) 9 (193) – – – 轉撥至第三階段 (69) – (69) (1,989) 164 (1,825) 2,058 (164) 1,894 – – – 風險承擔變動淨額 50,762 (62) 50,700 (28,447) 133 (28,314) (2,082) 636 (1,446) 20,233 707 20,940 階段變動重新計量淨額 – 1 1 – (27) (27) – (145) (145) – (171) (171) 風險參數變動 – 41 41 – (105) (105) – (434) (434) – (498) (498) 核銷 – – – – – – (510) 510 – (510) 510 – 到期未付利息 – – – – – – (224) 224 – (224) 224 – 折現值回撥 – – – – – – – 191 191 – 191 191 匯兌差額及其他變動 (5,783) 151 (5,632) (302) (122) (424) (90) (103) (193) (6,175) (74) (6,249) 於二〇二一年 十二月三十一日 313,132 (163) 312,969 25,437 (425) 25,012 7,372 (4,079) 3,293 345,941 (4,667) 341,274 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 (20) 1 57 38 收回先前核銷金額 – – 19 19 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 (20) 1 76 57 於二〇二二年一月一日 313,132 (163) 312,969 25,437 (425) 25,012 7,372 (4,079) 3,293 345,941 (4,667) 341,274 轉撥至第一階段 11,236 (102) 11,134 (11,236) 102 (11,134) – – – – – – 轉撥至第二階段 (19,360) 59 (19,301) 19,745 (71) 19,674 (385) 12 (373) – – – 轉撥至第三階段 – – – (936) 28 (908) 936 (28) 908 – – – 風險承擔變動淨額 10,908 (22) 10,886 (13,454) 31 (13,423) (748) 213 (535) (3,294) 222 (3,072) 階段變動重新計量淨額 – 2 2 – (45) (45) – (135) (135) – (178) (178) 風險參數變動 – (8) (8) – 102 102 – (324) (324) – (230) (230) 核銷 – – – – – – (318) 318 – (318) 318 – 到期未付利息 – – – – – – (195) 195 – (195) 195 – 折現值回撥 – – – – – – – 52 52 – 52 52 匯兌差額及其他變動 (7,498) 40 (7,458) (806) (36) (842) (390) (4) (394) (8,694) – (8,694) 於二〇二二年六月三十日 308,418 (194) 308,224 18,750 (314) 18,436 6,272 (3,780) 2,492 333,440 (4,288) 329,152 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 (28) 88 (246) (186) 收回先前核銷金額 – – 5 5 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 (28) 88 (241) (181) 1 總結餘包括資產負債表外工具的名義金額 64 風險回顧（續） 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 個人、私人及中小企業銀行業務（經重列1）（經審閱） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇二一年一月一日 182,044 (445) 181,599 4,534 (259) 4,275 1,561 (730) 831 188,139 (1,434) 186,705 轉撥至第一階段 4,450 (365) 4,085 (4,399) 365 (4,034) (51) – (51) – – – 轉撥至第二階段 (6,270) 89 (6,181) 6,409 (89) 6,320 (139) – (139) – – – 轉撥至第三階段 (144) 2 (142) (833) 172 (661) 977 (174) 803 – – – 風險承擔變動淨額 14,055 (28) 14,027 (2,060) 47 (2,013) (347) 24 (323) 11,648 43 11,691 階段變動重新計量淨額 – 40 40 – (113) (113) – (66) (66) – (139) (139) 風險參數變動 – 17 17 – 8 8 – (480) (480) – (455) (455) 核銷 – – – – – – (705) 705 – (705) 705 – 到期未付利息 – – – – – – 35 (35) – 35 (35) – 折現值回撥 – – – – – – – 36 36 – 36 36 匯兌差額及其他變動 (3,275) 313 (2,962) 24 (316) (292) 247 (77) 170 (3,004) (80) (3,084) 於二〇二一年 十二月三十一日 190,860 (377) 190,483 3,675 (185) 3,490 1,578 (797) 781 196,113 (1,359) 194,754 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 29 (58) (522) (551) 收回先前核銷金額 – – 269 269 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 29 (58) (253) (282) 於二〇二二年一月一日 190,860 (377) 190,483 3,675 (185) 3,490 1,578 (797) 781 196,113 (1,359) 194,754 轉撥至第一階段 3,175 (165) 3,010 (3,147) 165 (2,982) (28) – (28) – – – 轉撥至第二階段 (2,792) 43 (2,749) 2,831 (43) 2,788 (39) – (39) – – – 轉撥至第三階段 (88) – (88) (296) 73 (223) 384 (73) 311 – – – 風險承擔變動淨額 5,638 (6) 5,632 (944) 7 (937) (121) – (121) 4,573 1 4,574 階段變動重新計量淨額 – 20 20 – (46) (46) – (12) (12) – (38) (38) 風險參數變動 – 29 29 – (47) (47) – (150) (150) – (168) (168) 核銷 – – – – – – (262) 262 – (262) 262 – 到期未付利息 – – – – – – 3 (3) – 3 (3) – 折現值回撥 – – – – – – – 13 13 – 13 13 匯兌差額及其他變動 (7,396) 89 (7,307) (101) (53) (154) (12) 4 (8) (7,509) 40 (7,469) 於二〇二二年六月三十日 189,397 (367) 189,030 2,018 (129) 1,889 1,503 (756) 747 192,918 (1,252) 191,666 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 43 (86) (162) (205) 收回先前核銷金額 – – 126 126 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 43 (86) (36) (79) 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 總結餘包括資產負債表外工具的名義金額 65 渣打集團有限公司 二〇二二年半年報告 個人、私人及中小企業銀行業務 — 有抵押（經重列1）（經審閱） 攤銷成本及按公允價值計入 其他全面收入 第一階段 第二階段 第三階段 總計 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 總結餘2 百萬元 信貸 減值總額 百萬元 淨值 百萬元 於二〇二一年一月一日 127,448 (72) 127,376 3,363 (52) 3,311 1,058 (418) 640 131,869 (542) 131,327 轉撥至第一階段 2,884 (37) 2,847 (2,843) 37 (2,806) (41) – (41) – – – 轉撥至第二階段 (3,888) 9 (3,879) 4,007 (9) 3,998 (119) – (119) – – – 轉撥至第三階段 (107) 1 (106) (400) 8 (392) 507 (9) 498 – – – 風險承擔變動淨額 13,009 (9) 13,000 (1,452) 3 (1,449) (224) 24 (200) 11,333 18 11,351 階段變動重新計量淨額 – (1) (1) – (2) (2) – (1) (1) – (4) (4) 風險參數變動 – 4 4 – 14 14 – (144) (144) – (126) (126) 核銷 – – – – – – (125) 125 – (125) 125 – 到期未付利息 – – – – – – (3) 3 – (3) 3 – 折現值回撥 – – – – – – – 34 34 – 34 34 匯兌差額及其他變動 (2,746) 9 (2,737) 10 (31) (21) 50 (131) (81) (2,686) (153) (2,839) 於二〇二一年 十二月三十一日 136,600 (96) 136,504 2,685 (32) 2,653 1,103 (517) 586 140,388 (645) 139,743 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 (6) 15 (121) (112) 收回先前核銷金額 – – 68 68 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 (6) 15 (53) (44) 於二〇二二年一月一日 136,600 (96) 136,504 2,685 (32) 2,653 1,103 (517) 586 140,388 (645) 139,743 轉撥至第一階段 2,212 (21) 2,191 (2,192) 21 (2,171) (20) – (20) – – – 轉撥至第二階段 (1,622) 13 (1,609) 1,655 (13) 1,642 (33) – (33) – – – 轉撥至第三階段 (70) – (70) (147) – (147) 217 – 217 – – – 風險承擔變動淨額 2,392 (4) 2,388 (530) – (530) (84) – (84) 1,778 (4) 1,774 階段變動重新計量淨額 – – – – (1) (1) – (2) (2) – (3) (3) 風險參數變動 – (2) (2) – 42 42 – (44) (44) – (4) (4) 核銷 – – – – – – (52) 52 – (52) 52 – 到期未付利息 – – – – – – 5 (5) – 5 (5) – 折現值回撥 – – – – – – – 6 6 – 6 6 匯兌差額及其他變動 (5,457) 25 (5,432) (67) (30) (97) (100) (26) (126) (5,624) (31) (5,655) 於二〇二二年六月三十日 134,055 (85) 133,970 1,404 (13) 1,391 1,036 (536) 500 136,495 (634) 135,861 損益賬預期信貸虧損 （支出）╱撥回 (6) 41 (46) (11) 收回先前核銷金額 – – 35 35 信貸減值（支出）╱ 撥回總額 (6) 41 (11) 24 1 隨著創投業務的戰略重要性提升並向管理層報告，其已自二〇二二年起成為獨立經營類別。過往期間經已重列 2 總結餘包括資產負債表外工具