第五章 投资
第五章 投资
内容框架：
第一节 投资概述
第二节 以公允价值计量且变动计入当期
损益金融资产
第三节 持有至到期投资
第四节 可供出售金融资产
第五节 长期股权投资
第五章 投资
第一节 投资概述
一、投资定义及特点（P74）
（一）定义
投资—企业为通过分配来增加财富，或为谋求其他利益，
而将资产让渡给其他单位所获得的另一项资产。
（二）特点
1. 通过让渡其他资产而换取的另一项资产
买债券、股票、基金 ； 或以材料、固定资产、技术等直接投资
2. 投资与其他资产为企业带来经济利益在形式上有所不同
投资——受资单位形成效益后分配所得 或 资产价值波动的差价所得
其他资产——直接取得经济利益
本章主要阐述除贷款和应收款项以外的金融资产投资。
1. 按投资人与受资人的关系分（性质） P75
（1）债权性投资
——投资人获得债权并收取利息，受资企业承担债务
① 特征
固定的偿还期间
固定的利息、不参与管理
风险较低，收益低，可转让
② 种类
政府债券
银行债券
企业债券
——国库券、国家重点工程建设债券
——金融债券
——公司债券
二、投资的分类（P75）
（2）权益性投资——投资人获得发行企业剩余权益，形成所有权关系
① 特征
投资数额大，参与管理，股利或利润（投资收益）不确定
无到期日，可转让 ；风险较高
② 种类：普通股；其他股权投资
（3）混合性投资——具有债权、权益双重性质
① 特征
债权性质——固定的股利或利息收入
权益性质——无到期日
② 种类：优先股、可转换债券
二、投资的分类（P75）
2. 按投资目的分类 P75
交易性金融资产（以随赚取差价为目的，时变现获利）
持有至到期投资 （时间、金额固定，有意图持有）
可供出售金融资产（活跃在市场有报价）
长期股权投资（权益性投资）
二、投资的分类（P75）
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第二节 交易性金融资产的核算
一、账户设置
▼交易性金融资产（资产类）
——成本——XX公司股票或债券（初始成本）
——公允价值变动——XX公司股票或债券（初始成本）
▼公允价值变动损益（损益类）：资产负债表日公允变
动
▼投资收益（损益类）。
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二、交易性金融资产的初始计量
（一）交易性金融资产的初始计量
1.入账成本＝买价－已经宣告未发放的股利（或－已
经到期未收到的利息）；
2.交易费用计入投资收益借方，交易费用是指可直接
归属于购买、发行或处置金融工具新增的外部费用。交易
费用包括支付给代理机构、咨询公司、券商等的手续费和
佣金及其他必要支出，不包括债券溢价、折价、融资费用、
内部管理成本及其他与交易不直接相关的费用。
第五章 投资
（一）交易性金融资产的初始计量
3、支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股
利或已到付息期但尚未领取的债券利息——应当单
独确认为应收项目（分别记入“应收股利”和“应
收利息”科目）。
第五章 投资
相关会计分录：
借：交易性金融资产——成本（公允价值）
投资收益（交易费用）
应收股利或应收利息（买价中所含的现
金股利或已到付息期尚未领取的利息）
贷：银行存款（支付的总价款）
【例1-1】甲公司2011年4月1日购入乙公司股票
20万股，作交易性金融资产核算，每股买价20
元，另支付交易费用2万元，乙公司已于3月20
日宣告分红，每股红利为元，于4月15日发
放。
借：交易性金融资产—成本—乙公司股票 3 860 000
投资收益 20 000
应收股利 140 000
贷：银行存款 1 170 000
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（二）交易性金融资产后续计量
1、资产负债表日，按公允价值进行后续计量，公允价值变
动计入当期损益。
1）当公允价值大于账面价值时
借：交易性金融资产——公允价值变动
贷：公允价值变动损益
2）当公允价值小于账面价值时
借：公允价值变动损益
贷：交易性金融资产——公允价值变动
【例1-2】甲公司2011年4月1日购入乙公司股票20万股，作交
易性金融资产核算，每股买价20元，另支付交易费用2万元，乙
公司已于3月20日宣告分红，每股红利为元，于4月15日发
放。2011年6月30日每股的市价为21元。2011年
12月31日每股市价为23元。
2011年6月30日
借：交易性金融资产—公允价值变动—乙公司股票 340 000
贷：公允价值变动损益 340 000
2011年12月31日
借：交易性金融资产—公允价值变动—乙公司股票 400 000
贷：公允价值变动损益 400 000
2、在持有期间宣告分红或利息到期时 ，应当确认
为投资收益。
借：应收股利或应收利息
贷：投资收益
若收到现金股利或利息：
借：银行存款
贷：应收股利（应收利息）
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【例1-3】甲公司2011年4月1日购入乙公司股票20万股，作交
易性金融资产核算，每股买价20元,另支付交易费用2万元，乙
公司已于3月20日宣告分红,每股红利为元，于4月15日发
放。2011年6月30日每股的市价为21元。2011年12月31日
每股市价为23元。2012年3月1日乙公司再次宣告分红，
每股红利为元，于4月1日发放。
2012年3月1日
借：应收股利—乙公司 180 000（200 000×）
贷：投资收益 180 000
2012年4月1日
借：银行存款 180 000
贷：应收股利—乙公司 180 000
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3、处置金融资产时，售价与账面价值之间的差额确认为
投资收益；同时调整公允价值变动损益。
借：银行存款（实际收到的金额）
贷：交易性金融资产——成本
——公允价值变动（借或贷）
投资收益（差额，或借方）
同时， 将原计入“公允价值变动损益”科目
的累计公允价值变动额转出：
借：公允价值变动损益
贷：投资收益
或相反。
注意：该笔分录的目的是将未实现的持有期间的损益
转为已实现的损益，该笔分录只是影响了投资收益的
金额，对企业的利润总额没有影响。
第五章 投资
【例1-4】甲公司2011年4月1日购入乙公司股票20万股，作
交易性金融资产核算，每股买价20元,另支付交易费用2万元，
乙公司已于3月20日宣告分红,每股红利为元，于4月15日
发放。2011年6月30日每股的市价为21元。2011年12月31日
每股市价为23元。2012年3月1日乙公司再次宣告分红，每股
红利为元，于4月1日发放。2012年5月3日甲公司将股
票抛售，每股售价为30元，交易费用万元。
借：银行存款 5 969 000
贷：交易性金融资产—成本—乙公司股票 3 860 000
—公允价值变动—乙公司股票 740 000
投资收益 1 369 000
同时结转公允价值变动损益 接下页
借：公允价值变动损益 740 000
贷：投资收益 740 000
两个分录合并
借：银行存款 5 969 000
公允价值变动损益 740 000
贷：交易性金融资产——成本—乙公司股票 3 860 000
——公允价值变动—乙公司股票 740 000
投资收益 2 109 000
第五章 投资
【例2】甲上市公司按季计提利息。2010年有关业
务如下：
（1）1月1日以短期获利为目的从二级市场购
入乙公司2009年1月1日发行的一批债券，面值总
额为100万元，利率为6%，3年期，每半年付息
一次。取得时公允价值为115万元，其中包含已到
付息期但尚未领取的2009年下半年的利息3万元，
另支付交易费用2万元。款项均以银行存款支付。
第五章 投资
会计分录：
借：交易性金融资产——成本 1 120 000
投资收益 20 000
应收利息 30 000
贷：银行存款 1 170 000
第五章 投资
接【例2】
（2）1月10日收到2009年下半年的利息3万元
借：银行存款 30 000
贷：应收利息 30 000
（3）3月31日，该债券公允价值为122万元
借：交易性金融资产——公允价值变动 100 000
贷：公允价值变动损益 100 000
第五章 投资
接【例2】
（4）3月31日，按债券票面利率计算利息
借：应收利息 15 000（1 000 000×6%÷12×3）
贷：投资收益 15 000
（5）6月30日，该债券公允价值为98万元。
借：公允价值变动损益 240 000（1 220 000－980 000）
贷：交易性金融资产——公允价值变动 240 000
第五章 投资
接【例2】
（6）6月30日，按债券票面利率计算利息
借：应收利息 15 000（1 000 000×6%÷12×3）
贷：投资收益 15 000
（7）7月10日收到2010年上半年的利息3万元 。
借：银行存款 30 000
贷：应收利息 30 000
第五章 投资
接【例2】
（8）8月1日，将该债券全部处置，实际收到价款
120万元，其中包含1个月的利息。
借：应收利息 5 000（1 000 000×6%÷12）
贷：投资收益 5 000
第五章 投资
借：银行存款 1 200 000
交易性金融资产——公允价值变动 140 000
贷：交易性金融资产——成本 1 120 000
应收利息 5 000
投资收益 21 5 000
借：投资收益 140 000
贷：公允价值变动损益 140 000
第五章 投资
【练习题】甲企业于2007年1月2日以银行存款购入B公司股
票3 000股，每股市价11元（含已经宣告但尚未发放的现
金股利1元），作为交易性金融资产进行核算和管理。另支
付手续费等相关费用200元。B公司股票的其他资料如下。
1、2007年1月12日，收到B公司发放的现金股利。
2、2007年6月30日，B公司股票价格为每股12元。
3、2007年8月12日，将B公司股票全部出售，每股售价
14元。
编制会计分录。
第五章 投资
1月2日，购入股票
1月12日，收到现金股利
借：交易性金融资产——成本 30 000
投资收益 200
应收股利 3 000
贷：银行存款 33 200
借：银行存款 3 000
贷：应收股利 3 000
第五章 投资
6月30日，确认股票公允价值变动
8月12日，出售股票
借：交易性金融资产——公允价值变动 6 000
贷：公允价值变动损益 6 000
借：银行存款 42 000
公允价值变动 6 000
贷：交易性金融资产——成本 30 000
——公允价值变动 6 000
投资收益 12 000
