如何成立对冲基金？成立对冲基金的条件有什么？
作为拥有自己的对冲基金的经理，你可以拿别人的钱用来投资，
为你以及你的投资人带来收益。如果你是一位经验丰富的财务顾
问，这将有助于你脱离银行业，并开启属于你的宏图伟业。要发起
一只对冲基金，你需要创建和注册一个基金，并创办投资公司作为
基金的合伙人。其中，投资人在公司中扮演有限合伙人的角色。
成立对冲基金的条件
部分 1: 创立实体公司
决定你想要创建的实体类型。可创建的基金实体类型取决于
你所在地区的监管法律。有限合伙公司、有限责任公司以及信托都
是典型的对冲基金的实体公司，但是你需要研究一下当地关于建立
业务实体的法律。请联系你所在州的商务部。
大部分情况下，对冲基金一般为有限合作形式，其中投资者
们作为第二合伙人，投资顾问作为主要的合作伙伴。
组建顾问式投资团队。如果你从银行辞职，你可以试着和一
些同事合作一起开创新事业。优秀的团队是成功的关键。团队建立
时，最少要聘请两名初级分析师、一名初级交易员和一名首席财务
官。
没有一个辉煌的成就历史你很难将自己推销给投资人。从长
远来看，拥有辉煌就业史且对股票熟悉的员工将有助于公司人力资
源的储备和公司的旗开得胜。
为基金命名。填写法律文件时，你需要为你的基金命名。基
金名称应该好记、稳定且响亮。要避免一些过于激进的名称，比如
野蛮人基金等等，这些名称会加深客户对对冲基金行业的刻板印
象。使用可以缓和形象的名称，而不是会对你形象有不益影响的名
称。
（本步骤适用于美国申请人）申请个人税号。基金实体公司
要去国税局申请一个联邦雇主税号。可以通过电话或者在国税局网
站上填写申请所需的表格。
申请个人税号是免费的，整个过程只需要几分钟，且可在线
完成申请。
注册投资顾问。如果你的基金有 15个或者更多的投资人，
就需在证券交易所注册为投资顾问。如果投资人少于 15个人，无需
在证券交易所注册，但一些州可能会要求您注册。更多信息可咨询
商务部。
注册还需要参加一系列监管考试。考试时长约三小时，主要
测试你的证券法的基础知识和经验，以及对于道德标准的理解。如
果考试通过，你将成为所在地区的注册投资顾问。
（适用于美国申请人）考试需填写你所在州的 U-10表格进
行注册并支付少额的考试费用和安排考试。考试费用约在 30美金左
右。
部分 2: 组建公司
考虑创建一个公司合作伙伴。投资顾问在创建基金时一般有
两个选择：可以将对冲基金作为独资经营来运营，或通过创建一个
公司进行合作，并注明你的职责。创建一个公司作为基金实体的合
作者来保护个人，是最常见的做法。这也就是所谓的投资咨询公
司。
填写公司章程，如果在美国，就去国税局取得咨询公司在你
所在州的联邦雇主识别号码。
起草公司章程细则。新的投资咨询公司需要起草内部规章手
册，在你所在地区的证券交易委员会和监管机构进行注册。章程细
则内容你自行决定，但大部分包括：
合规手册
道德行为规范
监督程序手册
投资组合管理协议
律师。在创建公司过程中，最好聘请一家律师事务所来指导
你完成公司创建手续。当然你自己操作也不是很难，但还是建议你
联系一家对金融法律熟悉的律师团队来协助你的工作。光是那些烦
躁的文书工作就把你烦透了。还是咨询专家吧。
将公司注册为注册投资顾问类型。可在投资顾问注册登记所
的网站进行注册，使合作关系合法化。(IARD)。注册是完全免费
的，但可能需要花费几个小时来完成。注册前可咨询你的法律团
队。
将你个人注册为投资顾问代表。同时也可将个人注册为基金
投资顾问，注册也可在上述网站完成。完成注册需要填写 U-4表格
（美国申请人），并支付给投资顾问登记所相应的费用。
在证券交易委员会注册基金新股。从技术上来讲，对冲基金
并不是在证券交易委员会注册，而是注册为有限合伙公司新股。因
为公司提供股票，有限责任会计师事务所提供会员资格，有限合伙
公司提供利润。
注册请在证券交易委员会填写表格 D。同时也需要填写基金
募集的各个州的表格 D
部分 3: 扩大和增长
为基金寻求原始资本。创建对冲基金最难的部分就是现金的
积累。资产需要管理，如果你本身并不富裕的话，那么资产积累需
要投资者。让投资者对你的基金感兴趣最好的方式就是你有资产成
功的记录且对资产运营非常的专业。
不要受投资公司的摆布，使你的业务陷于困境。坚持公司自
主权，不要偏离公司轨道。
聘请经纪人。公司创建后，吸引一些有天分的经纪人对于公
司的扩大和开展更多的交易来说是个不错的主意。如果公司没有想
在快节奏的、具有竞争力的环境下挣钱的雇员，那么你的对冲基金
就不能增长。要让别人知道你在寻找最好的。
聘请出色的公共关系人来帮忙。由于伯纳德·麦道夫
（Bernard Lawrence "Bernie" Madoff，因为设计一种庞兹骗局
（层压式投资骗局），令投资者损失 500亿美元以上，其中包括众
多大型金融机构。）这样的人，世界对冲基金在公共关系部门的发
展需要越来越多的帮助。雇用专业团队是个明智之选，他可以帮助
你的市场行为并给予你关于公众基金营销的建议。
创造工作空间。如果有合适的地方，请搬到适合业务发展的
地方。成立一个可展现你的专业性和在对冲基金运营精神的公司办
公室。
