【摘 要】文章从企业合并形成的长期股权投资与非企业合并形成的长期股权投资两个方面，阐述了确定初始投资成本时应遵循的
原则及会计处理，以帮助注册会计师考生更好的学习和把握这部分内容。
【关键词】长期股权投资； 初始成本； 会计处理
如何确定长期股权投资的初始投资成本
山西财经大学 温玉彪
一、企业合并形成的长期股权投资
（一）何为企业合并
企业合并是将两个或两个以上独立的企业合并形成一个报告
主体的交易或事项，企业合并的形式主要有以下三种：吸收合并（又
叫兼并）；新设合并；控股合并。
企业合并图解如下：
应当注意的是：吸收合并与新设合并均不会产生长期股权投
资，只有控股合并才会产生长期股权投资；吸收合并与新设合并均
形成法律意义上的会计报告主体，而控股合并则形成经济意义上的
会计报告主体；吸收合并是合并方花钱买被合并方的净资产，而控
股合并是合并方（或购买方）购买被合并方（或被购买方）的长期股
权投资。
（二）控股合并类型
1.同一控制下的控股合并
（1）何为同一控制下的控股合并
所谓同一控制下的控股合并是指参与合并的各方，在合并前后
均受相同一方或相同多方的控制（即合并双方在合并前具有关联方
关系）。
1）A、B企业的合并：
2）M、R企业的合并：
（2）确定初始成本
1）合并方以支付现金、转让非现金资产或承担债务方式作为
合并对价的
第一，确认原则
合并方应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值
的份额作为长期股权投资的初始投资成本。长期股权投资的初始
投资成本与支付的现金，转让的非现金资产及所承担债务账面价值
之间的差额，应当调整资本公积（资本溢价或股本溢价）；资本公积
（资本溢价或股本溢价）的金额不足冲减的，调整留存收益（盈余公
积和未分配利润）。
第二，会计分录
ⅰ.差额在贷方时
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值×持股比例）
累计折旧
固定资产减值准备
贷：固定资产（转让非现金资产）
银行存款（支付现金）
长期借款（承担债务）
资本公积———资本溢价
ⅱ.差额在借方时
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值×持股比例）
累计摊销
无形资产减值准备
资本公积———资本溢价（以余额为限）
盈余公积（以余额为限）
利润分配———未分配利润（剩余差额）
贷：无形资产（转让非现金资产）
银行存款（支付现金）
长期借款（承担债务）
ⅲ.无差额时（略）
第三，实例分析
甲公司与乙公司同属于 A公司的两个子公司，2008 年 6 月 1
日，甲公司以银行存款支付 100 万元，同时转让一台机器设备，其
原始价值为 80 万元，已累计折旧 15 万元，已计提的固定资产减值
准备 5万元，同时又承担 A公司 40 万元的长期借款的还款义务取
得乙公司所有者权益的 80%，同日，乙公司所有者权益的账面价值
为 120 万元，甲公司资本公积（资本溢价）的余额为 18 万元，盈余
公积的余额为 6万元。要求编制甲公司的会计分录。
借：长期股权投资 96（120×80%）
累计折旧 15
固定资产减值准备 5
资本公积———资本溢价 18
盈余公积 6
利润分配———未分配利润 80
贷：固定资产 80
财
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经
纬
职
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课
堂
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会计之友 2009 年第 9 期中
银行存款 100
长期借款 40
2）合并方以发行权益性证券方式作为合并对价的
第一，确认原则
合并方应当在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值
的份额作为长期股权投资的初始投资成本，按发行股份的面值总
额作为股本，长期股权投资的初始投资成本与所发行股份面值总
额之间的差额，应当调整资本公积（股本溢价），资本公积（股本溢
价）不足冲减的，调整留存收益（盈余公司和未分配利润）。
第二，会计分录
ⅰ.差额在贷方时
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值×持股比例）
贷：股本
资本公积———股本溢价
ⅱ.差额在借方时
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值×持股比例）
资本公积———股本溢价（以余额为限）
盈余公积（以余额为限）
利润分配———未分配利润（剩余差额）
贷：股本
ⅲ.无差额时
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值×持股比例）
贷：股本
第三，实例分析
甲公司和乙公司同为 A集团的子公司，2007 年 8 月 1 日甲公
司发行 600 万股普通股（每股面值为 1 元）作为对价取得乙公司
60%的股权，同日，乙企业账面净资产总额为 1 300万元。
借：长期股权投资 780（1 300×60%）
贷：股本 600
资本公积———股本溢价 180
2.非同一控制下的控股合并
（1）何为非同一控制下的控股合并
非同一控制下的控股合并是指参与合并的各方在合并前后均
不受同一方或相同多方的最终控制的合并交易。也可以理解为除
同一控制下的控股合并以外的控股合并，或合并前合并双方不存
在关联方关系的控股合并。
（2）确定初始成本
1）确认原则
购买方应当在购买日按照确定的企业合并成本作为长期股权
投资的初始投资成本，企业合并成本包括购买方付出的资产，发生
或承担的负债，发行的权益性证券的公允价值以及为进行企业合
并发生的各项直接相关费用之和。
2）会计分录
第一，购买方以付出资产进行合并时
ⅰ.支付现金资产
借：长期股权投资
贷：银行存款（既包括直接支付现金，又包括支付的直接相
关费用）
ⅱ.转让库存商品
借：长期股权投资
贷：主营业务收入（按公允价值）
应交税费———应交增值税（销项税额）
银行存款（支付的直接相关费用）
借：主营业务成本（按账面价值）
存货跌价准备
贷：库存商品
ⅲ.转让固定资产
借：长期股权投资
累计折旧
固定资产减值准备
贷：固定资产
银行存款（支付的直接相关费用）
营业外收入（公允价值高于账面价值的差额。反之则计
入营业外支出的借方）
ⅳ.转让无形资产（可比照固定资产进行处理）
第二，购买方以承担债务进行合并时
借：长期股权投资
贷：短期借款或长期借款
银行存款（支付的直接相关费用）
第三，购买方以发行权益性证券方式进行合并时
借：长期股权投资
贷：股本
资本公积———股本溢价
银行存款（支付的直接相关费用）
3）实例分析
甲公司 2008年 4月 1日与乙公司原投资人 A公司签订协议，
甲公司和乙公司不属于同一控制下的公司，甲公司以库存商品和
承担 A公司 200万元的短期还贷款义务取得 A公司持有的乙公司
股权，2008 年 7 月 1 日购买日乙公司可辩认净资产的公允价值为
1 000 万元，甲公司取得 70%的份额，甲公司投出库存商品的公允
价值为 500万元，增值税额 85万元，账面成本为 400 万元，其中已
计提的存货跌价准备为 80万元。则甲公司的会计处理如下：
借：长期股权投资 785（500＋85＋200）
贷：短期借款 200
主营业务收入 500
应交税费———应交增值税（销项税额） 85
借：主营业务成本 320
存货跌价准备 80
贷：库存商品 400
库存商品公允价值 500 万元与账面价值 320 万元的差额，体
现在利润表的营业利润中。
二、非企业合并形成的长期股权投资
（一）以支付现金方式取得的长期股权投资
1.计算初始成本
初始成本＝买价＋应支付的相关税费－买价中包含已宣告而
尚未支付的现金股利
2.编制会计分录
借：长期股权投资（初始成本）
应收股利（买价中包含的现金股利）
贷：银行存款
3.实例分析
2008 年 5 月 2 日，甲公司从证券市场上购入乙公司发行在外
1 000 万的股票作为长期股权投资，每股 8 元（含已宣告但尚未支
付的现金股利 元），实际支付价款 800 万元，另外支付相关税
费 40万元。
初始投资成本＝8 000＋40－1 000×＝7 540
借：长期股权投资 7 540
应收股利 500
贷：银行存款 8 040
（二）以发行权益性证券方式取得的长期股权投资
1.计算初始成本
初始成本＝所发行权益性证券的公允价值
2.编制会计分录
职
考
课
堂
财
会
经
纬
财
会
经
纬
财
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纬
财
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纬
财
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经
纬
财
会
经
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借：长期股权投资
贷：股本
资本公积———股本溢价
应特别注意的是，为发行权益性证券支付的手续费、佣金等费
用应从权益性证券的溢价收入中扣除，溢价收入不够扣除的，应依
顺序分别冲销盈余公积和未分配利润。
3.实例分析
2008年 7月 1日，甲公司发行股票 200 万股作为对价向 A公
司投资，每股面值 1 元，实际发行价格为每股 3 元，实际支付的手
续费用 480万元，盈余公积余额为 30 万元。要求编制甲公司的会
计分录。
借：长期股权投资 600
贷：股本 200
资本公积———股本溢价 400
借：资本公积———股本溢价 400
盈余公积 30
利润分配———未分配利润 50
贷：银行存款 480
（三）以接受投资人投入方式取得的长期股权投资
1.计算初始成本
初始投资成本＝合同或协议约定的价值（合同协议约定的价
值不公允的除外）
2.编制会计分录
（1）合同协议约定的价值＝公允价值时
借：长期股权投资
贷：实收资本
（2）合同约定的价值＞公允价值时
借：长期股权投资（按公允价值）
资本公积———资本溢价（双方差额）
贷：实收资本（按约定价值）
（3）合同约定的价值＜公允价值时
借：长期股权投资（按公允价值）
贷：实收资本（按约定价值）
资本公积———资本溢价（双方差额）
3.实例分析
2009 年 10 月 1 日，甲公司接受乙公司投资，乙公司将持有的
对丙公司的长期股权投资投入到甲公司，乙公司持有的对丙公司
的长期股权投资的账面余额为 800万元，未计提减值准备。甲公司
和乙公司投资合同约定的价值为 1 000万元，甲公司的注册资本为
4 000万元，乙公司投资持股比例为 20%。
甲公司的会计处理为：
借：长期股权投资 1 000
贷：实收资本 800（40 000×20%）
资本公积———资本溢价 200
（四）以债务重组方式取得的长期股权投资
1.计算初始成本
初始投资成本＝受让股权的公允价值
2.编制会计分录
借：长期股权投资（受让股权公允价值）
坏账准备（已计提的坏账准备）
营业外支出———债务重组损失（倒挤差额）
贷：应收账款
3.实例分析
A公司应收 D公司账款余额为 300万元，因 D公司发生财务
困难，A公司同意 D公司用其持有的 E公司的一项长期股权投资
抵偿债务，该项长期股权投资的账面余额为 260 万元，未计提减值
准备，公允价值为 270 万元，A公司取得对 E公司的股权投资后作
为长期股权投资核算。则 A公司的会计处理如下：
借：长期股权投资———E公司 270
营业外支出———债务重组损失 30
贷：应收账款———D公司 300
（五）以非货币性资产交换方式取得的长期股权投资
1.计算初始成本
（1）采用公允价值模式计量时
初始投资成本＝换出资产的公允价值＋应支付相关税费±补价
（2）采用账面价值模式计量时
初始投资成本＝换出资产的账面价值＋应支付相关税费±补价
2.编制会计分录（假设换出资产为库存商品且支付了补价）
（1）采用公允价值模式计量的
借：长期股权投资
贷：主营业务收入（按换出存货公允价值）
应交税费———应交增值税（销项税额）
银行存款（支付的补价）
借：主营业务成本
存货跌价准备
贷：库存商品
（2）采用账面价值模式计量的
借：长期股权投资
存货跌价准备
贷：库存商品（按换出存货的账面余额）
应交税费———应交增值税（销项税额）
银行存款（支付的补价）
3.实例分析
（1）采用公允价值模式计量的
A公司以 5辆小汽车换取 B公司持有的对 D公司长期股权投
资，A公司 5 辆小汽车的账面原价为 200 万元，已计提折旧 40 万
元，未计提减值准备，公允价值为 150 万元，B公司持有的对 D公
司的长期股权投资账面价值为 180万元，公允价值为 170 万元，A
公司支付了 20 万元现金。不考虑相关税费，双方交易具有商业实
质，且公允价值是可靠的。
A公司会计处理：
借：固定资产清理 160
累计折旧 40
贷：固定资产———小汽车 200
借：长期股权投资———D 170（150＋0＋20）
营业外支出 10 （150－160）
贷：固定资产清理 160
银行存款 20
（2）采用账面价值模式计量的
A公司以持有 M公司的长期股权投资换入 C 公司持有的 N
公司的长期股权投资。A公司持有 M公司的长期股权投资的账面
余额为 200万元（采用成本法核算），公允价值为 210 万元，未对该
项投资计提长期股权投资减值准备，C 公司持有 N公司的长期股
权投资的账面余额为 170 万元（采用成本法核算），公允价值为
190万元，未对该项投资计提长期股权投资减值准备。A公司收到
补价 20万元，双方交易不具有商业实质。
A公司会计处理如下：
初始成本＝200＋0- 20＝180（万元）
借：长期股权投资———N公司 180
银行存款 20
贷：长期股权投资———M公司 200 ●
财
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