保费分红与保额分红的区别
目前市场上有两种分红方式，保费分红与保额分红。但是，鱼与熊掌不可兼得，一个分红保险产品只有一种分红方式。需要注意的是短期内各保险公司红利并无较大差异，但长期内，由于各公司的经营状况不同、盈利状况不同，红利差异就相当大了。
保额分红产品的投资收益明显高于保费分红，存在的缺陷就是保额分红并不是现金分红，其红利的领取方式不如保费分红那么灵活，只能通过退保或者减少保额的方式实际获得红利。但退保或减少保额都会给投保人带来一定损失，短期内退保或减少保额并不划算。只有长期拥有保单，譬如四五十年后再退保或减少保额，才可能得到不菲的红利累计。 在选择分红方式时，要结合自己的实际情况进行挑选。如果手中有闲钱，不急于将红利取出，则可以选择保额分红的产品，在长期内获得更好的收益。
杨智成：我先从一个精算师角度来谈一下怎么理解保额分红的优势，我们身处的时代，财富会增长，机会也会增长，收入也会增长，实际上对保险需求是增大的。但是保险是一种意识同时也是一个资格，如果你健康的时候不去投保，身体差一点再去考虑投保可能会被拒保或者加费。我们产品最重要的是让保额不断增长，保额增长有两个含义，增长的时候是自动的免费的，而且不用再重新审核资格，是一种不断增长的投保资格。保险最关键的是把钱在最需要的时刻给你，往往发生理赔的时候是你最困难的时候，雪中送炭永远比锦上添花好，实际上保险的功用是靠赔出来的，我们一直强调对于大家对风险还不重视的情况下，用保额的增长、可保条件来体现公司对于保险的一些思想。
保额分红这种方式来自于英国。我在英国工作了一段时间，体会他们保险的一些做法，他们保险的理念里面很重要来自相互保险公司，客户就是老板的保险公司，我们国家现在没有这种体制。对相互保险公司来说，客户利益通过保额来分享，这方面有三个特色。第一个还是不输才会赢，因为有担保最低的保证利率，你交的保费无论是生是死或者出现什么情况都能够找回来还本的思想。这点大部分客户能够接受。
因为是相互保险公司运作的机制，客户利益跟股东利益是完全一致的，所有公司的利润客户跟股东都是可以来分享的，只有当客户拿到收益的时候，股东才能拿到收益。所以第二个特色就是你有我才有。实际上很多人不可能有很多时间和能力自己去理财，往往是委托别人来理财。我用别人来理财最关键的问题是理财是受托方会不会尽心尽力来为你理财，只有客户有了，股东才会有，利益一致是保证利益最大化的基本前提。
第三个特色是你多我才多。我们现在的投资形式来说很多人不是很了解，或者只知道钱生钱，实际投资有两种，利息、股息获得的收入，另外是通过买卖资产形成的回报。在中国目前的监管条件下，投资形式会受到严格的限制，我们的产品采用双重分红的方式可以比较有效地解决保险资产配置与收益的关系问题。保额分红实际上有很多的内涵在里面，很多朋友投保选择产品时，往往看保单的条款或者看费率，其实更应该关注的是保险公司如何替你打理保单形成的资产，如何采用适当的方式分配资产，如何抓住经济社会发展中形成的投资机会替你积累财富。这方面恰恰是保险要设计的一些基本思路。
案例：杨宝宝0岁，男孩、10年交、20年期、保额6万，保费4692元（391/月、13元/天）
杨宝宝利益：
1、中途退保：至7岁领取：32885元＞所交保费32844元；（7年返本）
2、至10岁领取：53312元＞所交保费46920元；（总体投资收益率:53312元/46920元=114%）
3、满期20岁领取：104381元＞所交保费46920元；（总体投资收益率:104381元/46920元=222%）
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