№nagement Frontiine
资源基础理论的
回顾与思考
马 昀
内容提要：资源基础理论是战略管理 中一个承上启下的学派。作为回应波特的 “五种力量模
型”，资源基础理论从经济学中接受 了芝加哥传统，拒绝 了波特 的哈佛传统。在资源基础理论的
发展 中，一直存在着两种不 同的思路，我们可以通过存量与流量的关系将这两种思路统一起来。
关键词 ：资源基础理论 资源 战略 主流学派
Rumelt．schendel和Tee。e在 《战略管理和经济
学 一文中明确指出，以20世纪70年代为开端 ，战
略管理进入了一个全新的阶段 与70年代之前的战
略管理思想相比较 ，经济学的思想和方法被大量引
入战略管理学 ，是这一阶段的最大特点 在他们的
眼中 7 0年代以来的阶段是战略管理与经济学相互
融合的阶段 (1991，P．5)。在这一历史时期，战略
管理界几乎先后出现了两个主流学派。较早的一个
是由哈 佛大学的波特教授提 出来的 “五种力量模
型” (又称竞争优势理论 )，几乎统治了整个80年
代 另一个是由Praha[ad、Hamel等学者提出的核
心能力理论 ，它几乎统治了80年代后期开始的战略
管理学界。然而，与波特几乎同时代还存在另一个
学派 ，虽然这一学派的影响力不及波特教授的竞争
优势理论和P rahalad等学者的核心能力理论 ，但
是 ，作为与波特竞争优势理论相对应的一个学派 ，
这一学派成功地从经济学中引入了不同于波特的芝
加哥思想，为Prahalad、Hamel等学者后来提出核
心能力理论提供了思想源泉(Ansoff，~987)。这就是
Barney、Rumelt、Peteraf等学者创立的资源基础理
论。
一
． 资源基础理论的思想渊漂
在Rumelt、Schendel~Teece看来， “经济学对
战略管理的主要贡献都来源于产业组织方面的文
献”，因为 (这一领域) “是经济学突破新古典的’
企业理论并取得重要成果的领域．在这一领域内建
立了新经济学 (1991，P．5)”。这个论断，让我们
回想到经济学在20世纪70年代发生的重大转折，在
宏观经济学上是理性预期思想的引入 ，在微观经济
学上，则是现代企业理论与信息经济学的发展。其
中，与战略管理联系最密切的就是现代企业理论。
现代企业理论在思想上最大的特 点就是放弃 了
新古典企业理论中同质性企业的假设，转而接受了
差异性企业的现实 ．并试 图用经济学的方法对这种
差异给出有力的解释。Rurnelt、Schendel~~lTeece的
思想给我们很大启发：战略管理之所以会在7 0年代
迅速地引入经济学的思想必须归功于经济学的这种
N。12 2001 ECONOⅦC MAKAG ENaTNI,IW MANAGEMENT 28
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转变，而集中了现代企业理论发展主要成果的产业
组织理论 ，成为了战略管理吸收现代企业理论思想
的主要来源 。Conner在一篇精彩的评论中，详细地
回顾 了产业组织理论中不同流派之间的相同和不同
(1991)。Conner认为，新古典企业理论就是完全
竞争的市场模型，完全竞争市场模型中暗含着从完
全同质性的市场主体 (包括企业和消费者)假设中
推出企业超额利润 (经济学上称为经济租 )为零的
结论 。因此，新古典企业理论下的企业 ，是具有完
全相 同绩效的企业。这个推论与现实中企业竞争力
的巨大差异构成了一对不可调和的矛盾。
在Conner看来，产业组织理论 ，是对新古典企
业理论的修正。他把这些修正归纳为三个理论：贝
恩的产业组织理论 (又称哈佛的产业组织理论 )、
熊彼特和芝加哥的产业组织理论、科斯和威廉姆森
的产业组织理论。虽然三个理论是在不同方向上展
开的 ，但是 ，经过修正后的产业组织理论终于与战
略管理找到 了共同的研究主题：即为什么企业之间
会表现出竞争力上的差异性。
我们注意到 ，熊彼特和芝加哥的产业组织理论
与科斯和威廉姆森的产业组织理论之间具有共同的
特征 ：它们都将企业竞争力的差异，解释为企业在
“资源的分配和使用”上的差别。因此 ，产业组织
理论可以简化为两类。
一 类是贝恩理论，形成于5 0年代的哈佛大学。
这一理论的基本思想是将企业竞争力的差异归结为
市场结构作用的结果 ，而市场相对于企业而言是外
生的因素，因此，贝恩理论可以简单地概括为 “市
场 一企业 一绩效”的单 向因果关系 。在这一意义
上，贝恩理论关注的是市场，是如何从市场结构推
出企业竞争力。这种分析的特点是从企业外部 (市
场)指向企业内部。这就是人们所说的哈佛传统。
而熊彼特、科斯和威廉姆森理论是诞生在芝加
哥。芝加哥的传统是强调 “资源的分配与使用 ，
因此 ，这一学派的解释更多地是从企业内部的资源
配置效率人手。在他们看来，市场结构既是企业竞
争行为产生的结果 ，又反过来影响企 业绩效 。所
以，芝加哥的传统更多地关注企业 ，研究如何从企
业内部的资源配置推出企业的竞争力。这两种传统
分别被战略管理的不同学派所接受——渡特的竞争
优势理论对应于经济学上的哈佛传统；资源基础理
论则对应于芝加哥传统 (Rumelt、Schende L和
Teece，1991)。
=，资源基础理论的思想与思路
战略管理的出现可以追溯到20世纪60年代。早
期的开创者如Andress、Ansoff、Hofer和 Schendel
强调 “综 合外部 威胁 (机会 )和 内部能 力 (弱
点)” (Barney，1991)。到了20世纪70年代，战
略管理就沿着这两条思路发展下去 。渡特的 “五种
力量模型”关注 “对外部 (市场)机会和威胁的分
析 ，他的工作有助于 “揭示那些导致企业高效业
绩的环境条件” (Barney，l991)。但是 ，由于
人们过分重视外部市场的研究，而忽略了企业 内部
的研究 ，因此，资源基础理论的出现是对当时战略
管理界风气的一种回应。Barney认为 ，资源基础理
论主要是研究 “企业内部的组织优势和劣势的”
(1991)。
经过上述这些学者的努力，资源基础理论形成
了一个分析企业内部 “资源分配和使用 的框架 ，
并在这个框架下填充假定 、概念和命题等相关 内
容 用Mintzberg(1999)$11Ansoff(1987)的说法，在战
略管理中又形成了一个 “资源基础理论范式”。资
源基础理论范式构造了 “资源一战略一绩效”的基
本框架 。这个框架表达 了资源基础理论 的核心思
想 ：企业竞争力的差异是 由战略的差异，或者更进
一 步说是由企业的资源差异来解释的，这是一个从
资源到战略再到竞争力的因果关系
但是，在具体填充内容时 ，不同的学者提供 了
不同的思路 Barney的思路主要是如何从一般的资
源概念人手 ，最终分解出导致竞争力差异的战略性
资源。因此 ，Barney的分析是一个存量分析、静态
分析，强调的是资源和战略性资源慨念。用他 自己
的话说，就是 “将持续的竞争优势界定为均衡的概
念 (Barney，l991) 。另一种思路是 由Peteraf提
供的 他是从企业的资源差异人手 ，研究如何分离
出不同的竞争战略。Pete raf视野的中心是竞争战
略 ，因此，他的分析是一个流量分析、动态分析 。
这两种思路的差异集 中表现在分析上各有侧重 ：
Barney着重于对资源概念的剖析 ，而Peteraf~llNll重
24 经济管理、新管理 2001年第’2期
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于对竞争 战略及其结果的解剖 。特 别值得一提的
是，在分析中，Peteraf完全应用了经济学中的租金
思想。这实质上反映了Peteraf的研究是在市场的层
面上展开的，因此，在行文上更接近是一篇经济学
文章。这一点明显不同于Barney，他的分析完全是
在企业层面展开的。表l 简单地概括了两种思路的
差别和联系。战略资源与竞争战略之间的联系，就
如同于经济学中资本存量与投资流量之间的关系一
样，因此，Barney的思路和Peteraf的思路完全可以
统一起来
表1 资蠢基础理论的两种思路比较
l Barney的思路 l Pete~af的心路
研究视点 l战略资源 l竞争战略
相异点 分析方浩 r存量分析、静态分析 1流量分析、l动态 ’析
分析特也 j竞争 分析 (企业分析) ； n盎分析 (市场分析)
(1)竞争战略的流量会转化为存量的战略资源，因此，战略资源足竞争战略的积 。 相同点
(2)存量的战略资源也会形成竞争战略的流量，因此，战略资源足竞争战略的源泉。
三 资源基础理论的发展与综合
资源是资源基础理论中最基础的概念 ，它是指
“(企业)控制的所有资产、能力、组织过程、企
业特质、信息 、知识等等 ，是由企业为了提升 自身
的效率和效益而用来创造并实施战略的基础 (Daft
1983转引自Barney 1991 P．101)” 这些企业资源
被Barney 分成三类：物质资本资源、人力资本资
源和组织资本资源 (Barney，l991)。在Barney
看来 ，上述这三类资源与竞争力的关系既可能是促
进，也可能是阻碍 ，亦或是无关。由此而言，资源
基础理论关注的必然是起促进作用的战略资源，即
Barney 所说的 “战略相关资源”。从集合的关系
上 ．我们 不难推断 出战 略资源是 资源的子 集。
Wemerfelt(1984)对战略资源的性质进行了总结，他
归纳出四点： (1)必须是有价值的资源 (2)必
须是稀缺的资源； (3)必须是不完垒模仿的资源；
(4)必须是不完垒替代的资源。这四个性质十分重
要 ，由此．战略资源只能是异质性的、不完垒流动
性的资源。这就为资源基础理论提供了企业差异产
生的根源。也正是基于此，Barney才敢说资源基础
理论与波特的 五种力量模型”有本质的不同。
Barney (1991)的工作更加细致，他要把资源
到战略资源之间的演变过程揭示出来。Barney先提
出了 “有价值资源”的概念 ，它是指 “那些有助于
企业创造并实施战略以提高效率和效益的资源 ”
但是 有价值 的资源 ”是产生竞争战略 的必要条
件 ，它 “不能作为企业竞争优势或持续竞争优势的
源泉。”因为，其他的企业也可能获得这些 “有价
值的资源” (1991，P．106)。因此 ，Barney~着引
出了 “稀缺资源”的概念。 “稀缺资源”是与战略
资源的稀缺性相对应的概念，在Barney看来企业一
旦拥有了 “稀缺资源”，那么它就拥有了竞争优势
(在这里又称为 “先发优势”)。因为竞争优势就
是 “战略的创造和实施不会被任何现在或潜在的竞
争对手同时实施 (1991，P．102) 。但是，在一段
时 间之后．其他企业也可能会获得 “稀缺资源”
因此，企业要获得持续的竞争优势 (Barney定义为
“长期不能复制的竞争优势”)，必须保证 稀缺
资源 同时又是 “不完垒模仿的资源 或 “不完垒
替代的资源 。 Barney的工作是为 “持续的竞争
优势 的形成，提供了一个从资源角度的说明。
Peteraf的工作，是从竞争战略的视角对资源基
础理论的思想进行了研 究。在 《竞争优势的里程
碑：一个资源基础理论的观点 中，Peteraf区分了
四种类型的竞争战略。战略l 是以资源异质性为核
心的竞争战略。Peteraf认为，资源异质性表明 优
势要素的供给是有限的t⋯一会导致无弹性的产品供
给曲线 (1993，P．180)，具有优势要素的企业会
获得竞争优势——Peteraf称之为李嘉图租金。然
而．如果资源的异质性不能长期保持 ，那么 “随着
No 12 2131)I EC )N0~I{C MANAGEM['ZNqNEw M^ AG 1 25
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其他有效率的生产者进入市场 ，供给会增加⋯⋯结
果 ，租金会消散 ，所有的生产者只能获得正常的回
报 (1993，P．181) 。由此 ，Peteraf~--步研究了
企业如何才能获得长期的竞争优势，也提出了其他
三种竞争战略 战略 2是采取事后限制竞争的战
略。Peteraf强调 。事后限制竞争的战略具备两个关
键要素 ：不完全模 仿能 力和 不完全替 代能 力
(1993，P．182) 。这一思想是他从Rumelt-~学者
那里继承的。Peteraf认为这一竞争战略可以有效地
限制竞争，避免企业租金被耗散。战略3 是不完全
流动性的竞争战略。所谓不完全流动性是指 “那些
可以市场交易 ，但是，在现实企业中的用途较其他
企业更有价值的资源。”这种竞争战略要求企业充
分地利用了企业内部资源的不完全流动性 ，在持续
地获得市场租金的同时 ，实现 “租金在企业内部分
配” (Peteraf，l993，P．184)。值得注意的是，
这里的不完全流动性与企业的资源性质有关 。因
此，竞争战略的动态角度与战略资源的静态角度之
间有着密切的联系。战略 4是事前限制竞争 的战
略，也就是B a r n e Y所说的 先发优势”战略。
Peteraf强调，这一战略的核心，是企业如何以较低的
成本从市场上获得优势资源 接着，他总结了四种竞
表 2
争战略之间的关系 在他看来，这四种战略中，异质
性战略是基础，但是，它 “只是持续性竞争优势的必
要条件，而非充分条件 (1993，P．185)”。其他竞
争战略与异质性战略有密切的联系，但是却 “各不
相同 ，四种战略的组合才是获得持续性竞争优势
的充分和必要条件
虽然Peteraf的竞争战略研究是对战略的细分，
但是四种竞争战略 自始至终都是建立在战略资源的
特性基础之上。没有战略资源的特性 ，也就不会有
四种竞争战略，Peteraf的竞争战略是Barney战略资
源存量的流量化形式，B a rneY的战略资源存量是
Peteraf竞争战略流量的积累形式 这样，我们就可
以将Barney的思路与Peteraf的思路结合起来，我们
就会对资源基础理论的框架有更清晰的认识。表2
是对资源基础理论思想的简单综合，是按照资源基
础理论 “资源一战略一绩效 的框架建立起来的。
其中， “资源”部分反映了Barney、Wernerfelt从
资源到战略资源的分析 “战略”部分则反映了
Peteraf~ 争战略的分析I而 “绩效”是Peteraf战
略研究的重要结论。在这个框架中， “资源 分析
代表存量分析 “战略”分析则代表流量分析 ，两
者之间是密不可分的。
资源基础理论思想概要
资 源 战 略 绒 敛
Barney的思路 战略性资 P
eteraf的心蹄：
从资源到战略资源的各个阶段 源的特征 从竞争战略到竞争缋敏的过程
小完 异质件 竞争 资 价 稀 全摸 战 异质性 牵麝蚓稠会 战略 挠略
仿性 不完全 不完全流动 值 缺
资源 略 持续 李暴 租金 流动性 性战略
资 资 不完 资 不完全 事后限制 全替 摸仿性 竞争战略 竞争 口_． 用准租金
源 源 源 代性 源 不完全 事前煨制 陆略 企业象租金
资源 替代性 竞争战略
在资源基础理论发展过程 中，始终存在着两种
不同的思路 一种是以Barney为代表 ，遵循着战略
管理的传统 ，从企业 的层面 (企业之间)展开研
究 ，这种思路受经济学的影响比较小。另一种思路
是以Peteraf为代表，他们更强调从市场的层面进行
研究，即把企业放到市场中来分析企业行为。这种
思路受经济学的影响很大，特别是Peteraf的文章 ，
不但采用了经济学的市场分析，连基本的概念都经
济学化了。钱得勒曾经指出，管理学与经济学最核
心的差别就在于：管理学的研究视角是以企业为核
26 经济管理·新管理 2001年第12期
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心 ，而经济学的视角是 以市场为核心 (钱得勒 ，
l 992)。从范式的意义上 ，如果要形成一个资源基
础理论的范式 ，那么，资源基础理论只能接受一种
思路和 一个逻辑 。然而 ，在 这一点上 ，围绕着
Barney思路与Petera嗯 路的斗争从来没有停止过，
资源基础理论始终在Barney 与Peteraf之间徘徊不
寂，但是直到核心能力理论产生时为止，资源基础
理论也没有建立起一个内部统一的范式。
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(作者 系南京大学商学院研究生)
(责任编辑：卢世琛)
N0 12 2001 ECO P,OMIC MANA(；EMESqNF．W MANAt；EMEN]27
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