《财务管理学》复习资料
1、财务管理区别于其他管理的特点在于价值管理
2、考虑了资金时间价值和风险问题的是企业价值最大化的财务目标
3、企业财务管理的总体目标是经济效益最大化
4、通常称为普通年金的是后付年金
5、现代财务管理的价值观念有资金时间价值和投资风险价值
6、企业财务管理的原则有资金合理配置原则、收支积极平衡原则、成本效益原则、收益风
险均衡原则和利益关系协调原则。
7、资金运动同物资运动不是一致的。
8、资金成本是什么
资金成本是指企业为筹集和使用资金而付出的代价。资金成本包括资金筹集费用和资
金占用费用两部分。
9、投资风险价值是什么
投资的风险价值是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，投资风险越大，投资者对
投资报酬率的要求就越高。投资的风险价值有两种表现形式：风险报酬额、风险报酬
率.
10、风险报酬是什么
风险报酬是投资者因冒风险进行投资而要求的,超过无风险报酬的额外报酬。风险和报
酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率越高。
11、时间价值是什么
货币的时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值，也称为资金的时间
价值。
12、财务分析的基本要素有哪些
是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价计划完成情况，
分析影响计划执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。总资产；总负债（长期负债和短
期负债有很大的区别）；资产负债率；现金流量；总收益及资本收益率；销售毛利率；营业
及利润增长率；
13、企业的财务关系如何
组织财务活动过程中企业与各方面发生的经济关系即是财务关系。包括:企业与其所有者之
间的投资，被投资关系。企业与其债权人之间的财务关系。企业与其被投资单位之间的财务
关系。企业与其债务人之间的财务关系。企业内部各单位之间的财务关系。企业与职工之间
的财务关系。企业与税务机关之间的财务关系。
14、按股东权利和义务的不同，股票分为普通股和优先股
15、机会成本是指企业由于将资金投放占用于应收账款而放弃的投资于其他方面的收益。机
会成本是应收账款的直接成本
16、承租企业负责维修设备不是经营租赁的特点
17、当市场利率大于债券利率时，债券应溢价发行
18、在各种长期资金中，长期债券的资金成本率最低
19、金融市场按融资对象，分为资金市场、外汇市场和黄金市场。
20、金融市场是什么？
金融市场是指资金供应者和资金需求者双方通过信用工具进行交易而融通资金的市场，
广而言之，是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。
金融市场又称为资金市场，包括货币市场和资本市场
21、自有资金的筹资方式主要有吸收现金投资、吸收实物投资、发行股票、联营集资和 企
业内部积累
22、B 种股票即人民币特种股票。
23、优先股股票持有人的索赔权优于普通股股票持有人但先于债券持有人。
24、资本结构是什么
资本结构是指企业各种资本的价值构成及其比例。
25、企业筹集资金有哪些要求
基本要求，是要研究影响筹资投资的多种因素，讲求资金筹集的综合经济效益。具体要求:
（1）合理确定资金需要量，控制资金投放时间。（2）周密研究投资方向，大力提高投资效
果。（3）认真选择筹资来源，力求降低资金成本。（4）适当安排自有资金比例，正确进行负
债经营。
26、某公司资金总额 1000 万元，其中长期债券 400 万元，普通股 60 万股，每股 10 元。债
券利息率为 10%，所得税税率为 33%，该企业息税前利润 150 万元。计算（1）该企业财务
杠杆系数和普通股每股利润；（2）若息税前利润增长 15%，则每股利润增加金额为多少。
27、某公司在初创时拟筹资 500 万元，其筹资方案是长期借款 80 万元，资金成本率 %；
长期债券 120 万元，资金成本率 %；普通股 300 万元，资金成本率 %。计算（1）该
方案中各种筹资方式占筹资总额的比重；（2）该方案的综合资金成本率。
28、某公司长期资金总额为 200 万元，其中长期借款为 50 万元，资金成本为 8%；债券 20
万元，资金成本为 %；普通股 60 万元，资金成本为 14%；优先股 30 万元，资金成本为 10%；
保留盈余 40 万元，资金成本为 %。
（1）计算各种资金在总额中所占比重。
（2）计算加权平均资金成本。
29、坏账损失的处理方法有直接核销法和坏账备抵法
30、商业信用是什么
企业在正常的经营活动和商品交易中由于延期付款或预收帐款所形成的企业常见的信
贷关系。
31、现金管理的原则有哪些
一、按照银行规定的现金使用范围使用现金。二、严格执行核定的库存现金限额。三、坚持
钱、账分管原则。四、严格现金收支手续，如实反映现金库存。五、核点现金库存时，发现
现金余缺的处理。
32、商业信用筹资方式的优缺点是什么
商业信用的优点在于方便和及时。 商业信用的局限性主要表现在： 1）商业信用规模
的局限性。受个别企业商品数量和规模的影响。 2)商业信用方向的局限性。一般是由
卖方提供给买方，受商品流转方向的限制。 3)商业信用期限的局限性。受生产和商品
流转周期的限制，一般只能是短期信用。 4)商业信用授信对象的局限性。一般局限在
企业之间。5)此外，它还具有分散性和不稳定性等缺点。
33、某公司每月货币资金需用量为 500000 元，每天货币资金支出量基本稳定，每次转换成
本为 50 元，有价证券月利率为 5‰。计算该公司的货币资金最佳持有量和转换次数。
34、一张面值为 1000 元的债券，票面收益率为 10%，期限 2 年，发行价格为 960 元，债券
购买者在到期时可获得利息 200 元。求实际收益率。
35、属于加速折旧法的有双倍余额递减法和年数总和法
36、定额日数计算法是核定存货资金定额的基本方法。
37、5C 评估法是指企业评价客户信用的五个方面的因素，即：品质、能力、资本、担保品
和行情。
38、信用标准通常用预计的坏账损失率来衡量。
39、企业固定资产管理的基本要求有哪些
(一)科学地进行固定资产的预测分析(二)正确地计提固定资产折旧(三)切实做好固定资产的
保管(四)不断提高固定资产的利用率
40、为了生产某项新产品，有 A、B 两种投资方案可供选择，借款年利率为 10%。A 方案投
资总额 2700 万元，五年内每年末资金流入 660 万元；B 方案投资总额 3500 万元，五年内每
年末资金流入 850 万元。要求：用净现值法判断在两种投资方案中，哪种方案最优。（年金
现值系数：PVIFA（10%,5）=）
41、购置设备借款 200 万元，年利率为 10%，建设工期 2 年。按合同规定，第三年投产时开
始还款，第 10 年末还清。求每年平均还款额。(FVIF10%,2=;PVIFA10%,8=)
42、某公司按年利率 %向银行借款 100 万元，银行要求维持贷款限额 15%的补偿性余额。
（1）计算该公司实际可用的借款额；
（2）计算该公司实际年利率。
43、某企业流动比率为 2，速动比率为 1，现金与有价证券占速动资产的比率为 ，流动负
债为 1000 万元，该企业流动资产只有现金、短期有价证券、应收账款和存货四个项目。要
求计算出应收账款和存货的数额。
44、某零件全年需要 3600 件,供货单位一般采用陆续供应的方式,单价 10 元,一次订货成本为
25 元,单位储存成本 2 元,要求计算：
（1）经济订货批量
（2）最佳订货次数
45、企业成本管理的中心环节是车间成本管理
46、债券发行认购日至最终到期偿还日止，投资者获得的实际收益率，称为最终实际收益率
47、对外投资时，为筹措资金而发生的手续费、利息费、红利股息属于资本成本
48、对外投资的风险主要有利率风险、购买力风险、市场风险、外汇风险和决策风险
49、无形资产的摊销方法是直线法
50、以经营性租赁租入的固定资产可以不计提折旧。
51、净现值是什么，现值指数是什么，商誉是什么
净现值是指投资方案所产生的现金净流量以资本成本为贴现率折现之后与原始投资额
现值的差额。现值指数，是指投资方案未来现金流入现值与现金流出现值的比率,亦称
现值比率。商誉是指能在未来期间为企业经营带来超额利润的潜在经济价值，或一家
企业预期的获利能力超过可辨认资产正常获利能力（如社会平均投资回报率）的资本
化价值。
52、对外投资决策的依据是什么
1.对外投资的盈利与增值水平。2.对外投资风险。 3.对外投资成本。4.投资管理和经营控制
能力。5.筹资能力。6.对外投资的流动性。7.对外投资环境。
53、企业对外投资的目的是什么
企业对外投资的目的，一般有以下几种：(1）资金调度的需要； (2）企业扩张的需要；
(3）满足特定用途的需要； (4）企业战略转型的需要。
54、企业对外投资的功能有哪些
（1）对外投资有利于企业闲置的资金（资产）得到充分利用，提高资金的使用效益。
（2）通过对外投资，可以在企业外部尤其是在外地或外国开发资源、材料来源，保证
企业能源、材料来源成本低廉、供应稳定，较好地解决企业生产经营某些资源供应不
足的问题。
（3）通过对外投资，可以开辟企业新的产品市场，扩大销售规模。
（4）通过合资、联营，便于从国内外其他单位直接获取先进技术，快速提高企业的技
术档次。
（5）利用控股投资方式，可以使企业以较少的资金实现企业扩张的目的。
（6）对外投资是获取经济信息的重要途径。在对外投资的可行性调研、合资联营谈判、
投资项目建设、管理的过程中，可以利用各种渠道和有利条件，及时捕捉对企业有用
的各种信息。
55、属于销售费用的有委托代销手续费、广告费、展览费、租赁费和销售机构经费等
56、成本控制的标准主要有目标成本、计划指标、消耗定额和费用预算
57、材料费用的降低率不等于产品成本的降低率。
59、本量利分析法是既可以用来预测销售量，又可以用来预测成本和利润的方法
60、增值税属于价外税
61、采用分期收款结算方式销售产品，其销售收入实现的时间按合同收款日确定
62、企业分配股利后，法定盈余公积金不得低于注册资金的 25%
63、利润预测的主要方法有本量利分析法、相关比率法和因素测算法
64、财务费用是指企业为筹集资金而发生的利息费用。
65、甲企业生产 A 产品，单位售价为 1200 元，单位变动成本为 720 元，消费税税率为
15%，固定成本总额为 30000 元。计算该产品保本点的销售量和销售额。
66、某公司生产 A 产品，单位售价为 1000 元，单位变动成本为 600 元，消费税税率为
10%，固定成本总额为 300000 元。计算（1）该产品的保本点销售量和保本点销售额；（2）
若该公司计划年度目标利润为 600000 元，计算该公司实现目标利润的销售量和销售额。
67、为了生产某项新产品，有 A、B 两种投资方案可供选择，借款年利率为 10%。其资金流
出和流入如下表：
项目 A 方案 B 方案
投资总额（元）
五年内每年末投资报酬（元）
110000
30000
80000
25000
要求：用净现值法判断在两种投资方案中，哪种方案最优。
（年金现值系数：PVIFA（10%,5）=）
68、某台设备原始价值 80000 元，预计净残值 5000 元，折旧年限 5 年，按双倍余额递减法
计提折旧，试计算各年折旧额。
69、经济风险是企业最重要的外汇风险
70、我国规定企业可以将折算损益直接列入损益表
71、引起外汇供求关系变动的因素有国际收支状况、政府干预力度和关税政策
72、当一国的国际收支发生逆差时，通常会导致外汇汇率上升。
73、企业的外汇风险中经济风险是一次性的。
74、顺差是指外汇收入大于外汇支出，实现外汇盈余的情况。
75、外汇风险是什么
外汇风险即因外汇市场变动引起汇率的变动，致使以外币计价的资产遭受损失的风险。
76、企业兼并投资具有有偿性和吸收性的特点。
77、变现收入法适用于功能低下、数量零星、价值较小的清算财产。
78、清算费用是什么
清算费用是指清算过程中所发生的各项费用支出，包括清算组人员工资、办公费、公
告费、差旅费、诉讼费、审计费、公证费、财产估价费和变卖费等。
79、企业清算是什么
企业按章程规定解散以及由于破产或其他原因宣布终止经营后，对企业的财产、债权、
债务进行全面清查，并进行收取债权，清偿债务和分配剩余财产的经济活动。
80、简述解散清算和破产清算的关系是什么
二者既有联系又有区别，其联系表现在：
1、清算的目的都是结束被清算企业的各种债权、债务关系和法律关系；
2、在解散清算过程中，当发现企业资不抵债时应立即向法院申请实行破产清算。
二者的区别表现在：
1、清算的性质不同。解散清算属于自愿清算或行政清算，而破产清算属于司法清算；
2、被清算企业的法律地位不同。解散清算的企业宣告终止后，法人资格并没有完全丧失，
在清算期内仍享有限制性的权利和经济行为。被宣告破产清算的企业，其法人权利和行为完
全丧失，清算机构依法取得破产企业财产的管理权、处分权。
3、处理利益关系的侧重点不同。解散清算一般不存在资不抵债的问题，清算时除了结束企
业未了结的业务，收取债权和清偿债务以外，重点是分配企业剩余财产，调整企业内部各投
资者之间的利益关系。而破产清算的原因是资不抵债，因此，清算时主要是调整企业外部各
债权人之间的利益关系，即将企业有限的财产在债权人之间进行合理分配
81、在计算速动比率时，要从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债。这样做的原因在
于流动资产中存货的变现能力最低
82、反映企业偿债能力的财务指标有哪些？
1、流动比率 2、速动比率 3、资产负债率 4、产权比率 5 有形净值债务率 6 已获利息倍数
83、存货周转率是反映企业营运能力的财务指标
84、财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种什么样的管理？
财务管理区别于其他管理的特点在于它是一种价值管理，即对企业再生产过程中价值运动所
进行的管理。财务管理利用资金、成本、收入等价值指标来组织企业价值的形成、实现和分
配，并处理这种价值运动中的经济关系。其目的是千方百计使资金释放出最大的能量，实现
价值增值，提高资金效益。
85、企业财务管理的总体目标是什么？
财务管理总体目标是指在特定的经济体制和财务管理环境中，通过对企业财务工作的科学组
织和对资源的合理配置所要达到的具体标准。具体有三种观点 1．利润最大化。这种观点认
为：利润代表了企业新创造的财富，利润越多则说明企业的财富增加得越多，越接近企业的
目标。2．每股盈余最大化。这种观点认为：应当把企业的利润和股东投入的资本联系起来
考察，用每股盈余（或权益资本净利率）来概括企业的财务目标，以避免“利润最大化目标”
的缺点。3．股东财富最大化。这种观点认为：股东财富最大化或企业价值最大化是财务管
理的目标。这也是本书采纳的观点。
86、我国规定企业可以将折算损益直接列入哪种报表？资产负债表
87、每期期末收款付款的年金是什么年金？普通年金
88、普通股的最大特点是什么？
普通股股票是股票中最普通、最重要的股票种类。普通股股票是股份有限公司发行的标准股
票，其有效期限是与股份有限公司相始终的，此类股票的持有者是股份有公司的基本股东。
普通股股票是风险最大的股票。
89、企业最重要的外汇风险是哪种风险？交易风险
90、某企业持有 A 公司的优先股 8000 股，每年可获得优先股股利 1600 元，若利息率为
8%，
则该优先股历年股利的现值是多少？
91、采用分期收款结算方式销售产品，其销售收入实现的时间按什么时间确定？
按合同约定的收款日期作为收入实现时间。
92、美国、英国的投资基金制度属于什么类型基金。公司型基金
93、兼并企业在支付兼并款项时，如果数额较大，可以分次支付，但第一次需支付应付
兼并款总额的多少？30%
94、现代财务管理的价值观念有哪些？货币时间价值和风险价值
95、坏账损失的处理方法有哪些？坏账损失的核算方法有直接转销法和备抵法两种。
96、我国企业筹集资本金的制度，主要有哪几种？
（一）法定资本金制度（二）授权资本金制度（三）两种资本金制度的折衷——折衷资本金
制度
97、金融市场按融资对象，分为哪些？
折借市场、贴现市场、大额定期存单市场、证券市场（包括股票市场和债券市场）、外
汇市场、黄金市场和保险市场
98、成本控制的标准主要有哪些？
目标成本、费用预算、材料定额、工时定额、工序成本、零件成本、责任成本
99、资金运动同物资运动在任何时候都是一致的。
100、资金时间价值是企业资金利润率的最低限度。
101、无形资产的摊销方法是直线法
102、当企业预测经营利润超过筹资无差别点经营利润时，不能再加大借入资金比例。
103、以经营性租赁租入的固定资产可以不计提折旧
104、债券发行的起止日期越长，风险越大，售价越高。
105、信用标准通常用预计的坏账损失率来衡量。
106、债券利息是在税前利润中支付的。
107、以定金形式存在的财产不需要估价变现。
108、顺差是指外汇收入大于外汇支出，实现外汇盈余的情况。
109、什么是保本点销售量
企业总销售收入和总成本相等,既无盈利,也不亏损,正好保本的销售量。
110、简述财务分析的基本要素。
是以核算资料为主要依据，对企业财务活动的过程和结果进行调查研究，评价计划完成情况，
分析影响计划执行的因素，挖掘企业潜力，提出改进措施。总资产；总负债（长期负债和短
期负债有很大的区别）；资产负债率；现金流量；总收益及资本收益率；销售毛利率；营业
及利润增长率；
111、简述企业固定资产管理的基本要求。
(一)科学地进行固定资产的预测分析(二)正确地计提固定资产折旧(三)切实做好固定资产的
保管(四)不断提高固定资产的利用率
112、简述对外投资决策的依据。
1.对外投资的盈利与增值水平。2.对外投资风险。 3.对外投资成本。4.投资管理和经营控制
能力。5.筹资能力。6.对外投资的流动性。7.对外投资环境。
113、湘达公司每月货币资金需用量为 720000 元，每天货币资金支出量基本稳定，每次转换
成本为 40 元，有价证券月利率为 4‰。计算该公司的货币资金最佳持有量和转换次数。
