.2∞7年第11期·现代管理科学目发展战略建筑业新观念与建筑企业纵向一体化.邵华摘婆t文章.i:.，l鲁阐述了当前因际建筑此在价4直观、成本观'‘成展现，方面的转变，并利用交晶费用理论时建筑企业纵向卢体化进行了分析.关键诩s建筑业;建筑企业;全寿命期;绿色建筑;交IJ费用…、III!筑业的观念变jf从项目构思、策划、设计、建造、使用、维护、修建直到拆除建筑业和其它产业一样，产业理论的发JfU挂在不断发的艘个生命周期，这…周期被形象地称为"从摇篮到城慕"现"瓶颈"与费破"瓶颈"的过穰中取得的，每一次费破都带(F协mCradle协Grav的。在阁际魔筑市场上，很多世界顶级来人类批会级济丽貌的极大改观，同时要求人们对传统的承包商都在不断拓展自己的业务报阁，发展集项目策划、经济观进行改造。从资前因际潮流和科学发展观的要求来融资、建设等于一体的综合实体，提供高层次、综合化的工看，建筑业的新观念~要表现在以下三个方圆的转变。程总承包服务。1.价值观的转变一叩从被黛草草筑产品本身价值转向生命周期成本(LCC，Life-吻ycleCoslÌng)体现出了成钱熏批会价销。惚就是说，关校的中心由草草体向京体转变，本观的根本做转变。目前在发达国家.!E命周期成本的E理这体现了行业的价债取肉。在发边回家，社会产品的生产论~;市法已日渐成熟。在英网，来取私人融资方式(P盯，瞥逾越过了消费的需要，生产技术与效*对于经济发展的Pri".le Finance lnWative)的公共建议项因中，大多数都采椎动作用'干始让位于消费。社会的消费模式从主婆考虑基用生命周期成本法进行经济性能评价。本的物质保障向追求商品的地位价值和象征意义转变。在3. ;Jt殿观的转变一一从法黛物质生产转向tt盟主与自这神社会级自阵观的影响下，~代建筑的一个最烹要特征，然的和谐。这E盟锵3哥介绍的，是绿色赌筑的概念。绿色建筑建成为推动消费的工具，传统的基于成本的建筑经济效益也可以你为生态建筑或者可挣续建筑，J是~今倒际建筑业原则已级让位于建筑能够带来的价傲。E量筑物不仅被现f1!的研究热点和发展筋势。缭色建筑要求做到"既满1且当代…种产品‘而且被当作一种可以带来役资回报的资产费人的需要，又不对后代人满足其需要的能力构成危害飞绿待。色建筑的基本樱念是:遵循;;r持续发展版则.以绿色建筑建筑成价债观的转变还表现在树立起"以人文本"的设计、自然通风、建筑节能与可再生能源利用、绿色环保建思想.以用户的需要和从业人员的余商发展为出发点。l近材、戴内环境控制改楼技术、资源阴用技术、绿化配置技术年来，因际建筑业提出了"对人的承诺"，这反映了从"物等高新技术为主导，针对建筑物会薄命期中的规划、设计、本"向"人本"的深刻转变。对人的承诺主要体现在两个方施工、运行维护等各个环节，通过科学的整体设计，金方位阂。一个方商簸，在建筑产品和建筑环境的统产、维护、运体现"节约能源、节省资源、保护环境"的装本理念，提高建行和管现过程中价值取向的变化。在工业发放扇家，如何筑的功能、效率与舒适伎水亭。量最!，建筑接求从~周而不为客户和业生提供优质服务、最终为枚金带来价值的增是从周都考虑问题.谋求经济发展与枚金人口初!E态环境加.越来越成为建筑师、工粮师糊承包商必须认真时待的的协调。问题。窑户、业主利用户的意见在辈革筑设计均建筑产品质在引人橡色建筑的概念后，阁际建筑业的目标呈现多量评价中变得越来越重要"对人的承诺另一个方商是对建元化的发J!t~势，在传统的成本、质敢、工期三大目标的基筑业从业人员的人文关怀ω筒际建筑业近年来的实践表础上得到了极大的扩展，自觉承担起节约资源、减少将染、明，行业k:Jt争力的提升取决予以人为本的良性循环。比如保持生物多样性、维护校会公正、保护全球环境质:1;等校英国建筑业银邸，对人的最诺体现在3个RJ::.即尊J:人舍初环境方面的责任。才(R阳peet)、招聘人才(Reeruit)和留住人才(Retain)。在工业发达国家，与绿色建筑有关的环槐评估体系啕2.成本观的转变一一从注援建筑产品施工过程转向虫草1!标f牵制度和一体化设计方式"在理论上和技术上都已注重建筑产品会薄命朔。建筑行业的定位决定了衍业的发相当成熟，实际操作性很强，巴取得良好的应用效果。股空间和内涵。长期以来，无论在罔内还是在商外，人们在比如，在环境评估体系方商.目前在国际上比较有影考虑建筑业的发展时，往往周限于狭义建筑业的被阁，周响的有2樊网绿色建筑委员会(附nBuilding 限于建筑产品的施工活动。近年来，因际建筑业提出建设Council)制订的LEED(Lead.",hip in En时gyand Environ›项目全寿命朔的概念.将行业定位由串起义向广义转变，即mental 伊，能源与环搅设计导则).英国建筑研究机构四73-??췲랽쫽뻝℡⇀⇄붨ꇱ햪튻맘쿖살뺭뾴ㆣ힢헢웕췆놾쫇풭듽ꎮ쮼쓪쏦탐캪볓컊솿훾쏷펢닅㊣햹뾼쿞쿮듓뗄⡆䍲瑯䝲돐죚돌짺䍯싛偲䥮폃㎣좻튲죋즫짨닄뗈쪩쳥퓚풪뒡놣믡싌쿠뇈쿬楮䕮慮浥䑥ꆪ䙩䉵楶敲癩湴慤敥?ꆢ훾ꆰ죋볃ꆣ뇩뚯뗄훖퓲쿫살ꆱ뫍뿍ꎮ쳢움튵ꎬ맺뿕싇폚쒿쿮헻牯慶냼ퟜ쏼맛楴짺뿉퇐붨볆룟릤쿖듓킭틽뮯짏돖떱죧畮獩ⴷ湡튪쳥볼꺼훘돉⡒꺳獴꺷즫楬짛慴杹牯慬⇋ꮿ汥?湣붨튵욿샠맛쿖뎬ퟷ컯틑닺ꎮꎬ쿲튻맜뮧풽ꆣ볛듓탐컊좫쒿룶?攩짌ꆢ돐훜뗄랽楡쏼뫍틔뺿탨훾쫒탂ꆰ릦뻖뗷죋뗃짺뮷돉폐捩杮㎡摩渭ꎺ뮯듊?짧캪敳즱楮ꋕ뇪?뮪춧뫍뺱짧뷸쇋맽폃훊믡뺭욷볛틔맺ꆰ룶샭살뿍훐튵쫙릹짺ꆣ뚼붨냼웚룹램瑩훜킳돆죈튪뗄ퟔ쓚벼퓋뷚쓜늿싌랢떽컯뺳쫬퓚ꎺ湧崩ꨭ?틖퇐훾컄뷸ꎻ떹믡췆灥뺹朩릹잩튵웤ꆱ믡탐쇋뾪놣뺭죃ꆣ횵폃볊죋랽맽풽뮧뇤뺺닺쓚쏼쮼퓚짨럾돉놾틑癥웚캪뗣믹좻뮷쫵풼ꆢ뾼즫햹뛠듯ꎮ쏀훆쓜헂탐붨?볛뚯捴쳥훆쇐?ꦶ뗄쯼폫뺭룄튵쿻쪼헏볃캻뛸맛뮧붨놾쏦돌훷돉ꆢ뗃풱헹쳡욷몭웚훜맺늻뗈컱싊탔죕⦵헢짺뫍폖춨뺳캪캬쓜킧싇쟷벫퇹쪵뚩풴훷쇋훾쓗횵쿻⦡쿖뛈맛닺춻볃퓬탂뗄럑죃쿲폚쟒ꆱ쫇훐쳡캪튵풽솦돶좫ꆣ랢닟웚볊뛏⡌붥쒹놾샯첬늻샭럧뿘뮤풴싊컊쫆듳탔볒움싌폫육췐?튵튪럖ꪱ럑ꋕ돶뫍쓮튵웆쏦ꆣ맛볛뗄캻ힷ붨놻탨ꎬ릩훷살죋ꎮ쫙뎤햹쪩룅뮮췘튻捃뇤돉ꮹ램뛔ꆢ훆떼뗈폫쳢퓰닙맀즫䱅뮷⇋췀닻컶ꎻ뇤튻ꆰ쎲듓쓮튲횵탨폚쟳펰뗄훾떱튪쳡짮퓚폅뫍풽컄뛔탆쏼웚쪱릤ꆢ헢햹쳥ꎮ쇋ꆣ쫬늽뷸쟷뫳쫇붨룄ꎬ룷뷚쫦룅삩캬죎폫ퟷ䕄뺳잨퇹욿뗄떱훷좡튪쿻짌쿬쓜ퟷ뮹뫍돶뿌훊쪦폃훘맘짽죋웚틔ꎬ믮짨튻쫐ퟔ䥪쒿ꆣ탐뷩믲쫆듺ꎺ훾짆헫룶쪡쫊쒱쓮뒫햹뮤싌탔쾵⡌쫶ꎮ붨ꪡ뻍릤룈돉쳥?탂ꎮ뺱벫잰튪쿲ꆣ럑욷쿂릻튻뇭듓럾ꆢ뮧뮳좡뗄살췹뚯붫볆훜뎡벺ퟛ晥퓚뺭짜헟죋ퟱ뷚벼뛔뮷탔쟳뫳춳짧즫뫜랽캯敡쇋훾ꪴ쫇뻟쮲뮯닺ꆱ듳맺뇭ꆣ짺뗄ꎮ듸훖쿖튵ꆰ뇤컱릤뻶돐붨ꎬ췹탐ꆢ웚짏뫏ꆪ퓚펢볃뿉싌싺톭쓜쫵뷚풴쮮뺭ퟔ믡잿쏦풱摥떼떱웳폗쮵ꆣ씨짨튵뗄룄볊쿖퓚닺짧뗘떱살뿉죋뛔ꆣ욷뇤ꆢ돌틢맺폚억훾컞뻖뷼붨놻쪵潹랢뿖탔ꎬ돖즫ퟣ폫욽볃돉뻵릫ꎮ믡牳퓲잰튵ꋖꎬ뒫剥볆샭맽뎱퓚랢벼믡캻듺뗄틔쫷풱죋뛔뫍뮯ퟮ쪦볻볊쳥탐싛쿞쓪뚨퓬탎뫜컱捝듯ꎮ킣쓜쫇탸붨웤돖뿉컯춨놣ꆣ놾돐헽폐틑쒿⡕桩⦡맛맺ꎻ?맘춳捲?랽싛돌ꎮ쇷틔듯쫵뗄볛붨듸솢죋ꆣ훕뫍퓚쿖튵폚살캻ꆢ쿳뛠랶ꎬ?닉꺴움싌훾탨탸퓙풴좫맽뮤햹떣좡잰升ꏓ볊뿼꣖힢畩쪽뗄훐춬뫍쿂맺폫쿻횵훾살웰좫돐퓚캪붨쿁ꆣ평쪹뗘쫀캧쳡볒좡볛즫튪랢짺믘쫙뿆뮷훊놣뗃䉃ꊹ붨쫙랢좡쪱뿆죽ﺲ뗄볒킧럑뫍믹ꆣ춶쏦억돐뮷릤짧냼훾튵놾㎸琩뚨쓚틥맺쿁폃돆뷧ꎮ릩쮽쫉쟳햹쓜쏼톧뺳솿뷚뮤ꎬ솼諾쓮햹뗃튪톧룶ꎮ싊쒣쿳튻붨틔랢ꆱ억뺳튵믡짌짨쇭뷼뗄캻뮹볊틥ꆢ캪뚥룟짺죋ﶶ쫇ퟶ쓜풭풴벼웚풼좫뫃畓꣖훾쏼陼훐폚뫍者퓚쫇뗄쟳랢랽짧뛔쪽헷룶훾믘죋햹ꎬ훷듸뇘볆튻쓪솼짏뻶붨쿲캬ꆰ뮺닣쏼죚벲떱떽솦퓲샻쫵훐헻튪쒿릤쟲움ﻑ튵웚랱탄돉쇴럊𧻓샭퓚ꆣ죋햹쏦믡폚듓틢ퟮ컯놨컄캪헢튪짺듯살탫폫쪮탔ꎬ뚨튵훾맣뮤벯듎훜?뻯뷱ꆰ릹ꎮ폃ꆢ뗄쳥믹쟳뿚뇪웚풴뮷맀펦뇈킾퓚ꎻ뻉평놾힡ꦹ싛폫늻쎿쏇맛뗄닺뺭훷틥놾돶랴쳥맺볛죏붨랽톭벴쇋튵ꆢ튡쿮웚쓮볈돉틔싌맦짨듓뫍돊죽뺳폃뷏뾻볛싌뿍뗄죋꒹짏뛏튻뛔뗄욷볃튪뷶㒵랢펳쿖ꆢ볒횵헦훾쏦쪵뮷ퟰ탐췢랶쳡탞삺쒿ퟛ돉쪽ꆣ볊싺캣싌뮯뮮볆샭좫짺듳복훊쾵킧폐調횵즫?쳥붨닅ﶳꋖ뫍랢듎뒫튪뇤뗄뾼쳘놻닺?뗣쇋퓚캬ꎬ뛔쫇볹ꆣ훘튵캧돶떽닟첨놾⡐싌ퟣ몦엤ꆢꎮ쓮뻖첬뛠쒿짙솿맻펰맛뗗쿲훾⡒쳗?벼붨춻춳쟳ꆣ짺햹싇헷떱뾴듓솽뮤죧퓶듽욷뛔뇭뇈죋뗄ꎬꎮ횱럘뮮뮯䙉즫ꆱ뮷훃짨좫뛸뇪컛뗈ꆢ훾웆뗄살훷닺믹퓚ꎮ뺭ퟷꆯꆰ룶뫎훊붨죧整랢쏇뻖짨벴떽쒹샭튵듺ꆣ놣벼볆랽쳡늻뺳좾짧쫵뚼뷼컯랽퓋퓚닰ꆱ릤훾싌붨쫵ꆢ캻룟믹돉ꎻ?쳥볃慩짏듸돽붨훾놾붻킧温뚼맛틗뇤틦ꆣ틑ꆢ럑ꆣ웳랢폃햹쿖튵랽쏦뗄ퟝ뇤ꎬ쿲늢샻폃튻붻틗럑쳥폃샭싛뮯쪱붨훾웳튵ퟝ쿲
国发展战略回现代管理科学.2007年第11期( R跚跚J'ChEstablishment)制订的BREEAM联合E理论，提出纵向联合的幸在本动力是现有的和潜在的交(BRE E附ironmentalA肺酬附ntMethod. BRE环境评估方易费用。法).加拿大的BEPAC(Building Environmental Penorm刷叫如果通俗城讲，交易费用理论关于企业或企业集团形A肺制smentCriteria，建筑环境性能评估标准)。日本的评估成原因的解伴是llí节约的交易费用太子增加的管理成系统CASUEE(ComprehensiveA..e..ment 本，就产生了众11k~:Jt:11k集团。所谓节约的交扇费用，捕的 for B时ld蝙M吕EnvironmentalEfficiency t建筑环境敬能综合评价系是协商谈判和履行协议所需的各种资激。对建筑:Jt:Jfr.而苔，克要是指工程及其比较价格发现的简怠费用、何投标统)。呆子绿ß标签制度.是指通过评估达到"黛色"标准的费用，承包合同的协商、谈判、波约索赔发生的费用，保证建筑物可以取得绿色标赛(GteenLabel)成生态标签(Eco[.合网服抒的协商费用以及总、分包协作麟ÍÍl.阔的交易费用。初}而label).这是业完成开发商事受政府优惠政策的重要等等。比如，在一项技术复杂的较大刻工程项目中，技术性条仲，然后政府遥用经济杠杆来推动虫草色标籍制度的实的戒劳务性的分项工程可能会被分包，总包商与分包商之施。例如.加拿大财政部在1968年决定，取得绿色标签的间的审核与被审核、各分包商之间的竞争或合作，增加了商业楼字的业主可以在现收13闹事受优息待遇。交易费用。还有，建设项目所耗费的材料曼史最巨大，不同规关于…体化设计(IntegratedDe.ì伊)的概念是.*期以格、质量、性能、预制的成现场制作的材料、构件，主主购买、来，建设项目的设计工作按照专业化分工的要求被分解为运输、验收等过程中发生的信息费用、缔约费用、审核费用若干阶段:由建筑师提出建筑方案，然后幽土木工程师和以及囱此可能产生的时间延误或质最不合格等，都增加了其它专业的工程师分别完成结构设材和水、暖、电的系统交易费用。此外，还可能出现工程中的策赔、仲裁、法庭诉设计。随着科学技术的进步，特别是计算机辅助设计软件讼等纠纷处理事件，也涉及交易费用。在交易技术不受的的广泛应用，建筑设计领域专业化分工的程度越来越高，条件下.交易的次数越多，发生的交易费用就越多。四此，以~于黯成各专业之间的隔阂。…体化设计要求与项目有传统的建筑业!E产交易方式导敛了非常高的交易成本，占关的各类人员.包指建筑师、土木工程师、lI!!ì国工@师、电用了校会资源，却没有使其达到激优使用价债.这一系列气工辍师，ill:~草包销承包商和物业管现人员从一开始就介交易费用的产生机制如回l所示。所谓增加的管现成本，入设计过程。一体化说计方式有助于打破各专业之间的隔实际上是指所有权关系成本，即企业或企业集团的形成是阂，使各个专业的设计人员在设计工作的早期阶段就能够以建立一种所有权关系为特征的，这一过程也是需要戚本充分交换意见、共察信息.从而增加采用"雄色"设计方攘的，包括代现成本、集体决策成本和风险成本等等。的可能性，同时可以减少因采用"绿色"方案而造成的初始因此，V..(一体化的方式组建集团性的大型建筑企业，投资的增加。集设计、采购、施工、管理等多项职能于…体，在面向市场二、建筑企业的纵向一体化时和业主只需签订较少的合约.可以大大节约交易费用，建筑企业是建筑产业劳动力与生产资料相结合的.i:省去多项议价、订约、谈判和协调的费用。由于项目的建设E喜形式，是建筑生产力与建筑技术发展进步的Z重要力敛，过程由…体化的大型建筑企业承担，材料物资和人员统一是构成@筑业的.i:体。)!j前，有必要利用交易费用E理论对调自己，项阴阳队便于掬i醒，效率搬离，项目的工朔和成本都建筑:lldk纵向一体化的形成和发展就行研究。能得到较好的控制.也减少了:多头智琐的负!Il(见周1937年，突网著名级济学家科斯微{纷济学}杂志上发1)。随着人们观念的改变，建筑业本身皮底逐渐联合，介于表"企业的本质"一文;11创了交易费用(TransactionC咽ts)建筑师、设汁人员、承包商之网传统的分界线1EtE变得模学说，用以解释企业将在及扩张的意义。2灿世纪70年代栩糊，所有或包荫的工作1E逐渐综合起来，包括融资、申请土80年代，美E目经济学家威廉姆森先府出版了{市场与理事级地使用权利工程投产以及维修保养。建设项目的交易方式结构》和《资本主义的经济组织》两部专著.极大地卒宫和及管理方式目前正在朝这种趋势发艘。发腾了交易费J!H理论，朋交易费用经济学的方法研究纵向参考文献:1.黄献明.社会经济观的演史及其建筑.f，..!t.广一夜开工负世界建筑.2006.(1 ): 114什17.:仨堕应3屉主主豆二2.罗能钩，彭丘地我闽大型建筑业企业再造的………………固标模式……工程总承ê.企业.建筑经济.2005，堕旦笠翌A旦J(S): 8-12. | 材料供应/采购1. _l陆做弘，余维兴.中阂建筑3l生产交易方式的交昂贵用分析.上海大学学报(社会科学版)，2005，|设备供应/采购/租赁112(6):50…54.作者简介z邵华，北京交通大学经济管理E学院博士生.图l建筑业传统交易机制与纵向一体化生产交IJ方式收稿日期，2007-10翩21.-74白⇂℡⡂剥䕳時䕮䅳䵥램健䍲쾵卹景梺䕦춳붨䱡濫쳵쪩짌맘䑥살죴웤짨뗄틔웸죋뫒돤춶뛾튪쫇ㄹ뇭䍯톧㠰뷡랢솪틗죧돉놾퇔럑첨뗈볤붻룱퓋쯏뒫폃쪵틲벯쪱쪡맽뗷쓜ㄩ뫽뗘벰닎爱汛毀泈??췲랽쫽뻝ꆪ泄ꆤꎺ춼ㆣ쫀㊣쒿⠵㎣ㄲퟷ짺쫕䉵맘癩晦獴?ꎺ⇀剅獥빅ꆪ⠶瑡瑽⦣楴춳瑬⦡扥볾ꆣ튵폚獩ꎮ룉볆맣훁뗄릤짨럖뿉ꆢ탎릹㌷ꆰ쮵쓪햹첨럑맻풭킭폃춬뗈믲틗쫤벰쇋볊붨ꎬ듋뫍좥돌엤뗃쪹맜뾼룥楬훾캡쯼ꆪ䦽꺻뷧껂뇪헟牯潲獳敭쯜ꎺ폚ꊿ틮ꎮ慲獳湶㜴머⦣搭扬䥯겼敲䍁捩?氩닠슥튻杮붨뷗ꆣ랺폚룷돌볆쪹붻쓜뗄웳쪽돉쓪猩듺ꆷ쇋샭폃춨틲뻍짌훷싄샍짳럑훊ꆢ평뻀쿂짧짏솢냼ꎬ튵뛠떽쯦쪦쯹컄죕湭浡浥ꎺ컯ꩬꆪ꣖웏?쒣뺭뷬볲싌䉵捨浥業ꆪⴱ먵敮湣湴퇎ꚱ볆ꎺ楳撡폄楡卂믲좻죧폮쳥⦵짨뛎쯦펦퓬샠쪦맽룷뮻탔퓶훾튵ꆣ붨ꎬ폃ꎮ뫍붻싛쯗뗄닺첸튪돐탐뇈컱뫋솿퇩듋럗믡쫇튻삨틔ꆢ훷쿮뷏ퟅ폐좨랽쿗웚퇐짺楬湴湭뿉慢튵㶶ﻒퟃ훾?쪽볃㊣Ꞻ폃ァ뷩즫瑡?ꎺ틳桭ꍂ쎴ꎮ䕅捹짺뫳뗄뮯쒸쿮ꎺퟅ폃돉죋돌룶틢볓웳쫇훾ퟝ쏀틔ꆶ틗뗘뷢에냼죧탔폫ꆣꆢ쫕뿉뒦붻횸훖듺튻닉횻틩쳥쒿뫃짨돐뫍쪽ꆤ摩?敮?뮮ꨵ샶뇪틔敬뗄ﺣ떴ꎬﮣꆪ럖ꎺꦶ敮剅붨⡃ꎬ첬헾볓튵짨엄쒿평뿆룷풱짵ꆣ볻춬쿲맺놾뷢럑쳡붲쫍쇋뫍횸첨킭뗄놻뮹탔뗈쓜듋샭틗풴닺쯹쳥릺탨볛뮯췅쏇볆냼릤㈰틮湧瑡㒣잩좡⦡릤탇?뫌ꯍ껉㈰곅ꆪ곙컶짛琩뮷쑂훾潭?붨뇪뢮쓃훷볆뗄톧ꎮ훁튻튵ꆢ쪱훸훊쫍뺭놾폃돶ꆣ쫇웳싄춬짌퓚럖짳폐쓜맽닺췢쫂짺돉뮯잩뛓뿘맛죋돌잰〷?꺴훆℡뗃ꏕ돌꣔뎽〶릤〵?ꎮ뮪훆뺳䕐뮷灲훾잩퓋듳뿉⡉잣짨벼튵냼쳥뗄릲ퟝ닺짺훷쏻ꆱ웳볃샭붻ꎺ탐럑튻쿮뫋ꎬꆢ볾듎좴믺좨놾쪩뚩뇣쓮풱춶헽ꆪ쟐ꆺ횸뛈뚩움䅃뺳敨뮷싌⡅폃닆틔湴겳볆쪦쫵짨횮삨뮯쿭쿲튵닺쳥뺭튻톧틥싛틗떱믲킭벰쿮릤ꆢ붨풤훐뗄뮹ꎬ쫽붻쎻훆맘랽뷏풼탍폚ꆣ퓚벹琭믒ﷁ돌곐짏ꆣ쯜?믓췌⧈뗄맀⡂탔敮뺳捯뺭헾퓚敧꓆릤쳡볆볤붨돐짨탅복튻샍솦ꆣ볃컄듦볒ꎮ솪럑뷚웳틩웤짌틔벼돌룷훆랢쪱뿉튲풽틗폐죧쾵벯쪽ꆢ짙릵룄ퟷ뎯ⴲ즫쟒럖?ힻ궼⠱画ퟜ쮣몣놱?쫇䉒랽畩쓜獩킧氭볃늿쮰牡?ퟷ돶뷸쇬뗄훾냼볆죋쾢짙쳥뚯폫떱탎톧ꎮ퓚췾뺭폃뫏풼튵쯹뇈ꆢ벰쫵뿉럖쿮짺볤짦뛠쪹춼돉캪ퟩ맜첸춨복뇤헽헢맘ㆣ?뇪뗖뇰𥳐쎹⦣껎돐껖듳뺩횸䕅汤움癥쓜룜퓚쫕瑥?내붨늽폲룴쪦짌랽풱ꎮ틲뮯솦잰돉볒쫗벰솮볃붻뗄샭벯탨뷏첸ퟜ뢴냼쒿믲퇓돶ꎬ쪽웤泋놾쳘뻶뫏에웳짙훰캬훖봿잩췪쾵웓?먱특냼킹톧붻춨䅍楮맀ퟛ룋琹랽?헕훾ꎬ뫒ꆢ뫍쪽퓚듓닉폫뿆뒴삩쒷ퟩ틗믹싛붻췅뗄볛에퓓믡짌쯹쿖탅컳랢떼듯流ꆣ헷닟벯뗈풼튵킧쇋붨횮붥탞쟷ꆤ맽⡇돉샶쓑ㄴ𧻓웳諾톧춨납䰱?뇪뫏살㘸쏦랽쳘튵ꆣ췁컯폐짨뛸폃짺벼랢쮹쇋헅즭횯럑놾맘틗룷룱ꆢ럖뗄놻횮뫄뎡쾢믲릤훂떽뺡벴돉췅뛠ꎮ킭돐싊훾ퟛ놣쫆움牥ꪷ뷡??ⴱ?꣖놨듳ힼ움췆쓪쿭튵낸뇰뮯튻쒾훺볆퓶ꆰ닺쫵뇘햹퓚붻뗄쿈ꆷ폃뚯폚럑쯹훖랢캥냼뷏럖볤훆훊돌쇋ퟮꏋ웳ꎮ놾탔쿮뿉뗷떣쳡훷뒫뫏퇸킩쮾맀敮ꋉ릹ㄷ춽ꎮﻒ⣉톧⦡볛뚯뻶쫜뮯ꆣ쫇럖쳥릤맜폚볓싌랢튪뷸ꆶ틗틢뫳솽뺭솦웳폃캽쿖풼킭듳냼뗄ퟷ솿훐붻럇폅硫튵헢뫍횰틔룟뛠놾춳웰햹듯ꏈ쾵쳏싌뚨폅럖좻짨볆릤뮯돌샭듲ퟷ닉즫쇏햹샻탐뺭럑틥돶늿볃쫇튵듳뷚풴뗄쯷탍ꆣ뺺닄ꆢ늻틗뎣쪹뷔믲튻럧쓜ꎬ춷짭살붨믌냆ꎮ꣖뗉떽햱즫ꎬ믝릤뫳쯣뗄짨쪦죋웆폃ꆱ쿠뷸퇐볃ꆣ냦톧쿖믲폚풼탅엢떥ퟜ헹쇏닄뗞뫏쯷퓚럑룟웳맽쿕탍듳쿮맜헽럖볆ﻒ者ꆰ뺵뇪좡듽뗄평믺돌볆ꆢ풱룷퓧ꆰ랽뷡늽붻뺿톧⡔㈰쇋훸폐웳퓶뛔쾢랢캻냼믲쫽쇏풼룱엢폃볛펵튵돉붨튻뷚ꆣ컯쒿샭퓚뷧쿮?뫍꿉꣖뗆諾웑맜싌쓆잩뗃폶튪췁뢨뛈얯듓웚싌낸뫏뗄틗ꆣꆷ牡쫀ꆶꎬ랽튵볓붻붨럑짺컅쿮짌첨솿ꆢ뗈뻍횵쒹벯튲놾훾쳥풼평훰쿟삨쒿ﺸ쮮者ﺱ믒Ʞ샭즫삹훆싌ꆣ쟳쒾훺풽춨튻튵뷗즫뛸뗄훘럑퓓湳볍쫐벫램뫍벯틗훾폃쒿폫ퟷ뻞릹ꎮ훙벼?췅쫇뗈웳붻폚릤뢺붥헽죚뗷ꆱ껓ꆢ諾뗔ힷ톧?뛈즫놻릤짨살폫뾪횮뛎ꆱ퓬훷튪폃횾慣㜰뎡듳퇐잱췅맜럑웳ꆢ붻훐럖ꆣ볾뚼닃쫵뛠돉뗄탨뗈튵퓚틗쿮죋웚떣솪뇪얻얯믒횣?뷊풺뗄뇪럖돌볆풽쿮쪼컊뻍짨돉솦샭짏瑩쓪폫뗘뺿퓚탎폃튵헐틗ꎬ냼퓶짳ꆢ늻ꆣ놾튻즱튪ꎮ쏦럑쒿풱뫍⢼뫏뇤ힼ?ꆢힷ?붵㈰늩쪵잩뷢쪦죭룟쒿뻍뗄쓜볆솿싛랢潮듺뗈럡ퟝ돉ꎬ뛸춶럑벼짌볓늻웤뫋램뇤틲ꎮ쾵뺡쿲폃춳뗃짪랽뗄ﺲ뗄캪뫍뗧볾ꎮ폐ꆢ뷩룴릻랽돵뛔튻벶뢻쿲붻횸뇪놣폃쫵횮쇋춬릺럑춥듋햼쇐?쫇놾쫐붨쒣쟫쪽맘뷊〵쪿뗧낸쪼뫍횤탔맦싲폃쯟ꎬ뎡짨뚼폚췁?뗄?ꎮ룇ꆢ쓖쾵?춳쾵?沣몶ﺶﺶﺶﺶ︽
