收益确认与计量理论
5．1 收益的概念
5．2 收益的确认与计量
5．3 收入与费用和利得与损失
5．4 收益与现金流量
收益概念、资本保持与收益计量、收入与费用的计量、
利得与损失的计量以及收益与现金流量的问题，都
是收益确认与计量理论中最基本的问题。
1
第一节 收益的概念
5．1．1资本与收益
投资者通过财务报告主要是从两层意义上关注其投资
决策所需的信息
一是如何保持并增加其资本的价值；
二是如何保持并增加从其资本中得到的收益。
收益的确认和计量问题时首先必须区分资本和收益两
个概念。
2
1、资本
（1）经济学家的解释
亚当·斯密(Adam Smith) 把资本作为影响国民财富增
长的重要因素来研究，资本的定义：
其一，资本是提供收益的储蓄；
其二，资本是用来继续生产的积蓄。在这两个定义中，
第一个定义揭示了资本的本质特征，即资本能产生
收益。
资本的本质是自然属性和社会属性的统一。
3
（2）会计学中的资本
指企业出资人投入企业的那部分财产，这部分财产的所有权归
出资人所有，并以资本账户的形式得以描述和量化。
资本与资产的概念
资本是投资人拥有产权的资产，是投资人权益或净资产。而企
业可支配的资产既包括投资人投入的，又包括债权人投入的，
即负债。
资本概念反映了一定权力主体的产权关系。资本的增加或减少
代表了投资人对企业财产求偿权的增加或减少，资产则不反
映这种关系。
会计学的资本概念，强调其法律意义而不完全是其经济意义，
反映的是产权关系；而经济学中的资本指的是作为劳动条件
的资产，反映的是一种劳动关系
4
2、收益
（1）亚当·斯密关于收益的定义
收益定义为“财富的增加”，收益“乃是以不侵蚀资本
为条件”，从而使收益与资本保全联系起来。
（2）费雪关于收益的定义
心理满足的“精神收益”；财富增加的实际收益；增加
资产货币价值的“货币收益”。
现实的三种收益形态要分别加以准确计量是不现实的，
如主观性极强的精神收益的准确计量就难以做到，
而货币收益因未考虑货币时间价值则成为静态概念。
实际收益成为经济学家们研究的重点。
5
（3）经济收益
保·A．萨缪尔森
一是资本收益，即提供资本所带来的收益；
二是风险收益，即承担不确定性的报酬；
三是垄断收益，即垄断权力所带来的收益。
英国经济学家希克斯对收益的定义
收益是一个人在期末与期初保持同等富裕的情况下所
可能消费的最高数额，而非可能支出的最高数额。
6
经济收益以实物资本保持概念为依据它强
调收益是企业所有财富的增加，是在实物
资本得到保持的前提下，企业本期可以消
费的最大金额。
经济收益把所有资产看做是代表着未来可望由它们带
给公司的收入。
由于期初期末的差异代表了收益，即希克斯主义中所
说的“可被消费的数额”，因此，主要的计量问题在
于会计期初与期末预计未来净收入的资本化价值的
对比。
由于预计未来净收入的资本化价值的不确定性，因此
有些经济学家将经济收益称为“主观收益”，并由于
无法将其令人满意地应用于经营中而对这一概念不
予承认。这也是希克斯本人对这一概念的不满之处。
7
经济收益的主要特征：
(1)以现行成本(实际生产能力)为计量属性，有利于生
产耗费的足额补偿，使资产负债表可以反映企业资
产的真实经济价值；
（2）反对币值稳定的假设，既考虑交易对收益的影
响，也考虑非交易对收益的影响，使收益表能够反
映货币价值的变化，即通过货币价值调整来反映企
业的“真实”收益和资产的现时价值；
(3)既包括营业所得，也包括意外收获和周围或次要活
动所得；既包括已实现收益，也包括未实现收益。
使收益表可以反映企业的所有收益，为信息使用者
提供决策有用的信息。 8
（4）会计收益
20世纪30年代左右——“传统的会计收益概念”。
某一期末的财产数额超过了该期期初的财产数额就说
明企业有一定的盈利能力。
用已经实现的收入减去与其相关的成本的方法来确定
收益(当时称作盈利) 。
绝大多数会计专家和学者认为，收益是指企业在本期
已实现的收入与其相关的历史成本之间的差额。这
一概念被后人称之为“传统的会计收益概念”。
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传统会计收益概念假定
企业处于静态的外部经济环境之中，假定没有物价变
动、没有任何不确定性、不存在交易之外的各种潜
在风险与报酬。
理论上以财务资本保持概念为依据，并具有以下主要
特征：
(1)以会计分期、币值稳定和权责发生制为基础。认为
收益是企业在一定会计期间的经营成果；
( 2)强调收益必须与交易相联系。认为收益是企业实
际发生经济业务的结果，不必考虑物价变动的影响。
10
传统会计收益概念假定
(3)强调收入实现原则。认为收益必须是已实现的，凡
尚未实现的一律不能确认为收益；
(4)以历史成本为计量属性。资产：按历史成本计价，
因而与收入相关的成本是指所耗用资产的历史成本。
(5)强调费用配比原则。认为收益是收入与其相关的成
本相互配比的结果，凡不能与收入配比的费用不应
在确定收益时考虑。
(6)适当运用稳健原则。对未来可能发生的费用可以合
理地预计，但并不确认尚未实现的收入。
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传统会计收益的缺点
（1）没有考虑物价变动带来的影响
物价上涨时，所确定的收益将会高于企业真实财富的
增长。在物价下跌时，所确定的收益将会偏低，不
能充分反映企业所增加的财富。
(2)以现时价格计量收入，而以历史成本计量费用，使
得成本未能得到真正的回收，不能从实物形态或使
用效能上保全实物资本。
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(3)使收益表上所反映的收益，只是企业已实现的收益，
并非企业的全部收益。
(4) 于同一种资产在不同时期的历史成本并不相同，因
而所耗用的同一种资产的历史成本也不相同，与收
入配比后所确定的各年度收益就缺乏可比性。
(5)由于以历史成本计价，使得资产负债表上的资产只
不过是尚未分摊的资产成本余额，而不是资产的真
实经济价值，也难以准确地反映企业在市场中所可
能遇到的各种风险和不确定因素。
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“扩展的会计收益概念”
“扩展的会计收益概念”的基本特征
收益应当是企业在一定会计期间的“财富的净增长”；
某些未实现的或意外收获和周围或次要活动的所得也
应当确定为收益；
某些资产应当按其现行成本计价等。
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扩展会计收益概念
考虑了经济收益概念所强调真实
注意到收益项目在计量方面的可操作性，因而容易被
接受
美国财务会计准则委员会在其第3号概念公告中，提
出了“综合收益”的概念
收益是企业在报告期内，从业主以外的交易以及其他
事项和情况所产生的权益变动。它包括报告期内除
业主投资和派给业主款外，一切权益上的变动。
15
葛家澍教授和刘峰教授
目前可能的暂行方法是，
一方面在期末运用公允价值或现行市价等计量属性对
企业的资产、负债等项目进行调整，以反映市场因
素变化的影响，
同时在表外尽可能补充披露企业各项资产、负债等项
目上所可能存在的风险与报酬因素，以使最终所反
映的会计收益贴近企业在过去期间“财富的净增长”。
这些权威性的论述，显然丰富了收益的组成内容，缩
小了会计学收益概念与经济学收益概念的差别。
16
5．1．2盈利、净收益、综合收益与
利润概念
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东南大学远程教育
会计理论
第 二十 讲
主讲教师： 吴斌
18
我国现行会计制度或会计准则的规定
利润总额—所得税费用=净利润
利润总额=营业利润+营业外收入—营业外支出+投资净收益+补
贴收入+其他净收益
营业利润=主营业务利润+其他业务利润—期间费用
以前年度调整项目和捐赠活动引起的所有者权益变动项目都不
在利润的构成内容之中。
我国的利润概念与西方的盈利、净收益和综合收益均不相同，
至多可以认为，我国的营业利润与西方的盈利有些相似、净
利润与西方的净收益有些相似。但西方人有时又把盈利称为
利润，他们的利润与我国的利润并不相同。
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5．1．3收益与资本的关系
资本是某一特定时点存在的财富，收益是某一特定期
间内由财富产生的利益流动。
资本和收益之间的关系如同树与果实之间的关系；
收益一定来自于资本，从某种意义上讲，这是对的。
收益来自资本货物（Capital Goods)，而收益的价值
并非来自资本货物的价值。相反，资本的价值来自
于收益的价值……直到搞清楚了某个项目可能为我
们带来多少收益以后，我们才能对那部分资本进行
估价。庄稼的确依赖于土地，但庄稼的价值并不取
决于土地。相反，土地的价值取决于生长在土地上
的庄稼。 20
资本和收益关系的许多方面，会计学和经济学的观点
是一致的。比如，它们都认为只有收益才能用于消
费，而为了计量收益必须保持资本完整。但是，由
于会计理论与经济理论界定资本和收益的原则、范
围不同，所持的资本保全概念也不同，因而对收益
的确认与计量也会产生不同的影响。
21
第二节收益的确认与计量
5．2．1收益与资本保全
1、资本保全
资本保全，是指在资本得到保持或成本得以补偿之后，
多余的部分才可确认为收益。
确认收益的一个很重要的目的，即将资本和收益区分
开来。资本保全是计量期间收益的重要争论点，不
同的资本保全概念，在确定收益上产生的结果是不
同的。
22
经济学的收益概念确定收益
不遵循持续经营的基本假设，也不以历史成本为基础
计算资本价值，而是先确定企业未来的获利能力，
然后计算企业的现行资本净值。这种理论实际上是
以企业的实物资本的保全为前提的，由此确定的收
益是一种真实收益。
会计学中的收益
会计学中的收益，传统上是以一系列会计基本理论体
系(包括四大会计假没、历史成本计量原则、配比原
则和会计信息的披露要求)为基础，并按权责发生制
的收入费用确认原理而加以确定的。主要有三种资
本保全的概念： 23
(1)财务资本保全
财务资本保全亦称名义资本保全、货币资本保全，是
传统会计所主张的观念。以名义货币所表示的资本
的保全为基础来确定企业收益。当企业在一个特定
会计期间的名义收入超过其发生的成本费用，达到
了资本保持的目标，其超过额就可确认为企业该期
间的收益。这一概念不考虑货币价值的变动。
(2)不变购买力资本保全
不变购买力资本保全亦称一般购买力资本保全，主张
在不改变会计计量标准、但改变会计计量单位的前
提下来确定收益，即企业的收益确定必须保持原有
资本的购买力不变。企业的现实收入超过原有资本
购买力的部分，才确认为收益。 24
(3)实物资本保全
实物资本保全亦称再生产能力资本保全，主张企业的
生产经营活动必须保持原有的实物资产或原有的生
产经营能力。
由于企业生产经营具有持续性的特征，故要求企业在
一个资本循环的终了收回的资本应当至少满足下一
个资本循环垫支的需要。这一资本保全概念引入了
重置成本，即企业在生产经营过程中所发生的费用，
必须以重置成本而不是以历史成本来计量，在企业
已消耗的实物资本未得到重置前，不能确定企业的
收益 。
25
2、收益计量模型
依据不同的资本保全概念可以提出多种评价资产和资
本的方法，根据不同的评价方法又会得出许多不同
的收益计量模型。
收益计量就是确定各项收入和费用的货币数额，也叫
收益确定。
财务资本保持观念下，收益是以货币表示的净资产的
增加。而在实物资本保持观念下，收益是保持企业
实际生产能力不变之后的实际物质财富的增加。不
过两种资本保持概念都是以货币计量单位为基础的，
而货币计量单位又有名义货币单位和一般购买力货
币单位之分。 26
四种不同的资本保持模式
两种资本保持概念与货币的两种计量单位可以组合成
四种不同的资本保持模式。
(1)名义货币单位／财务资本保持；
(2)一般购买力单位／财务资本保持；
(3)名义货币单位／实物资本保持；
(4)一般购买力单位／实物资本保持。各种资本保持模
式下收益的计量结果并不完全相同。
27
[案例5．1]
某企业期初资产净值为5 000美元，期末资产净值为8 000美元。
假定期末要维持与期初相同的实际生产能力需要的资产净值
是6000美元。该期内物价上涨指数为5％。四种模式下的收
益额分别计算如下：
名义货币单位／财务资本保持模式；
收益为8000—5 000=3 000 (美元)；
一般购买力单位／财务资本保持模式；
收益为8 000—5 000×(1+5％)=2 750(美元)；
名义货币单位／实物资本保持模式；
收益为8 000—6 000=2 000(美元)；
一般购买力单位／实物资本保持模式；
收益为8 000—6 000×(1+5％)=l 700(美元)；
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五条主要结论：
(1)在物价上涨时
按名义货币单位计量的收益大于按一般购买力单位计
量的收益，按财务资本保持计量的收益大于按实物
资本保持计量的收益，也就是会计收益大于经济收
益。其差异主要是由于币值下降，企业资本仅得到
货币资本的保持，而未能得到实物资本的保持所致。
29
(2)在名义货币单位／财务资本保持模式下，收益是投
入名义货币资本在一定时期内的增量，这时，本期
持有资产的价格上涨部分(5000×5％)，即持产损益
全部确认为该期的收益；
在一般购买力单位／财务资本保持下，收益被视为本
期投入的固定购买力或不变币值货币资本的增加，
这时，在资产价格的提高中，只有大于一般物价水
平增加的那一部分才被确认为收益，其余部分只能
作为资本保持的调整，归属于产权的一部分；
在其余两种模式下，收益被视为投入的实物资本在本
期内的增加，这时，所有影响企业资产和负债的价
格变动，在计量企业实际生产能力时，都作为资本
保持的调整。归属于产权的一部分，而不作为收益。
30
(3)不同计量单位、相同资本保持概念下收益之间的差
异，实际就是物价上涨率与期初净资产或保持实际
生产能力的净资产的乘积。
如前两种之间的差异实际是5000×5％=250美元，后两
种之间的差异实际是6000×5％=300美元。
(4)相同计量单位、不同资本保持概念下收益之间的差
异，实际就是保持实际生产能力的净资产与期初净
资产之差额或者该差额及其与物价上涨率之乘积。
如第1种与第3种之间的差异实际是6 000—5 000=1000
美元，第2种与第4种之间的差异实际是1000×(1+5％
)=1 050美元。
31
(5)从理论上讲，企业在选择具体的资本保持模式时。
除了根据会计信息使用者的需求在财务资本保持概
念和实物资本保持概念之间选择以外，还应考虑通
货膨胀因素。
如果物价稳定或上涨幅度不大，应选用名义货币单位；
反之，则应选用一般购买力单位。但在会计实务中，
只有名义货币单位／财务资本保持模式被普遍采用。
32
5．2．2收益的确认
只反映企业经营活动带来的收益—本期经营收益观；
同时包括客观经济条件变化的影响------全面收益观。
1、本期经营收益观
本期经营收益观主张企业的收益应只反映本期的经营
(活动的)收益，对非常项目的收益则不包括在内。
坚持这种收益观的理由是：企业的收益应是能够反映
企业在一定时期所获得的经济效益。而企业的经济
效益又应是企业生产经营管理水平的具体体现，即
企业各项经济资源的有效利用。并以此来评价企业
的经营业绩。
33
本期经营收益观的特点
本期经营收益观特别强调“本期”和“经营”，主张损益
表中所计列的收益额应该仅反映企业管理人员能够
控制的业务活动和本期经营管理决策所获得的成果。
第一，经营收益与非经营收益的区分。
正确区分经营收益与非经营收益，其目的是使损益表
中的收益数额能恰当地计量企业业绩，经营收益是
企业在生产经营活动中赚取的，包括本期内产生经
营收入的各种活动(经营、投资和理财等)的最终成
果。
34
第二，本期与非本期收益的区分。
即列入经营收益的收益应与本期业绩相联系：这样才
能使不同会计期间的收益可以更好地比较，以对不
同时期的业绩作出评价，会计上常发生前期事项调
整，如由于会计政策变动而应提高前期收益的那部
分利得，也不应列入经营收益。
这部分利得同样不能反映本期的经营业绩。
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2、全面收益观
亦称总括收益观，主张企业的收益应既包括经营收益，
也包括非经营收益。
既有企业有效经营管理的成果。也有企业客观经济环
境变化影响的结果。
这一收益观所反映的收益额较前一种收益观更为客观。
36
持这种收益观计量收益的理由是：
(1)经营收益与非经营收益的界限很难划分清楚，而且
又很难找出一个统一的标准。
一项交易可能被一个企业划分为经营收益，也可能被
另一个企业划分为非经营收益；某一年度被划为经
营收益，而另一年度则被划为非营业收益，这样，
使得企业之间和年度之间的收益额无法比较。
从短期来看，它们可能属于非常项目，但从较长时期
来看，这些非常项目却是经常发生的。
37
(2)按全面收益观编制的损益表更具
客观性和可验证性。
按全面收益观编制的损益表由于未参与企业主管人员
和会计人员的主观判断，从而使会计报表更具客观
性和可验证性。
不同的会计人员使用相同的数据，可以编制出相同的
会计报表，也更容易为报表使用者所理解。
如果搀杂了管理人员和会计人员的主观判断的影响，
则所陈报的收益额就有可能被人为地加以修饰。
(3)按全面收益观可以将年内收益变动的性质予以充分
提示，财务报表使用者可据以做出独立的分类，进
而得出恰当的收益量度。
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东南大学远程教育
会计理论
第 二十一讲
主讲教师： 吴斌
39
3、本期经营收益观与全面收益观的
主要区别
（1）两者报告收益的目标不同。
本期经营收益观强调反映本期的经营管理成果，并且
以它来预测企业的未来收益能力；
全面收益观则认为应从几个年度，而不是一个年度预
测企业的收益能力。
由于企业非流动资产的使用期限较长，要跨越许多会
计期间；许多产生收益的经济业务，也不是在一个
会计期间就可以实现的。所以，一个会计期间的收
益数额的确定，往往带有暂时的主观判断因素，它
必须为以后年度的企业收益情况所证实。
40
FASB第16号公告
除极少情况外，该年度内确认的所有损益项目都应包
括在年度收益的计算之中。
注重所陈报净收益的客观性和可验证性。
因为在本期经营收益观下，人们总是将任何可能的收
入都纳入损益计算范围，而将损失尽可能地纳入非
经营损益计算范围，从而导致了会计实务上的混乱。
这也是全面收益观被人们所接受的原因。
41
4、收益的确认原则
传统会计对收益的确认是建立在收入实现原则和稳健
性原则基础之上的，收益确认的实现原则亦即收入
确认的实现原则，因为二者是同源的。
（1）收益的确认的实现原则
收 (益)实现原则的重心在于明确最恰当的记录的时点。
它包括两层涵义：
什么是收益？
收益何时实现？
42
什么是收益？
一种观点认为收益是来自于经营业务中对外交易活动，
以全部经营收入扣除所对应的成本费用，就是收益。
另一种观点认为，除经营收益外，资产置存收益也应
包括在内。
会计理论界比较赞同后一种观点，但实务中遵循的准
则并没有将持产利得和损失纳入正式的确认过程。
会计准则只是将收入谨慎地限定在那些由交易行为
所导致的资产增加的范围之内，即使FASB的“财务
会计概念公告”也没有突破这一限定。
43
收益何时实现？
收益何时才算实现，收益是建立在交易行为发生的前
提基础上，因而，收益的实现时点一般要与交易行
为的发生时点联系起来考虑，即交易已经发生，收
益实现后，才能确认收益的发生。
44
（2）收益确认的稳健性原则
稳健性原则，是指对资产和收入若有几种可能价值的
话，则应按其最低的价值来陈报；而对于负债和费
用若有几种可能价值的话，则应按其最高的价值陈
报。
对于费用宁可早确认，而对于收入则宁可晚确认。
净资产一般是按低于现行交换价值计价的。
收益的计算则很可能要以几个备选的数额中的最低数
额来计列。
财务报告上，通常采取了悲观的态度。
45
5．2．3 收益的计量
1、收益的计量的涵义
收益的计量，是指对收益形成过程的量化表述过程。
也就是确定形成收益各项目的货币数值。收益可计
量是收益能够被确认的一个重要前提。从广义上说，
收益的计量包括在收益确认的范围之内。
46
2、货币计量单位
以货币为计量单位计量收益也会存在币值变化对收益
的影响问题。
按传统会计的货币计量及币值稳定假设为前提的计量
收益，在通货膨胀情况下，使得会计报表上所反映
的收益，并不能真正反映企业的真实经营成果。会
计报表上所反映的企业收益，是以现时价格计量收
入，却以历史成本计量费用，其中特别是折旧费用。
所以，传统会计的会计报表往往不能够正确地计量
收益。
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经济学家的观点
经济学家不仅主张以现实重置成本对资产计价，而且
还主张以产出价值而不是投入价值计价。这不仅需
要对资产的价格进行估价，而且需要测算资产未来
现金流量的现值。
会计报表应该反映货币价值的变化，即通过货币价值
调整来反映企业的实际收益和企业资产的现时价值。
48
3、收入与费用的配比
当某项营业收入已经在某一会计期间确认时，所有
与赚取营业收入有关的成本均应在同一会计期间转
为费用，以便与营业收入配合而正确地计算损益。
AICPA第四号《会计名词公报)明确指出，在收入
与费用之间存在以下因果关系：
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(1)成本
指购置资产所支付的金额。
成本又可以划分为：未耗用成本(资产)，用于产生未
来经济利益(营业收入)，已耗用成本(费用)，用于产
生本期经济营业收入，因而应从本期营业收入中扣
减。
(2)费用
指产生经济利益(营业收入)的成本耗用。
(3)损失
指未产生营业收入的成本耗用。
50
会计学家对营业收入与费用的配比过
程描述为
第一，成本的资本化过程，即花费一定数额的成本购
置资产，资产可视为可提供未来经济利益或服务潜
力的存量。
第二，费用的分配过程，即根据资产所提供的经济效
益或服务潜力的比较，对所产生的营业收入分配费
用。
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传统会计依据配比原则计量收益的主
要优点
(1)它以实际发生的营业收入和实际发生的费用相配比，
因而具有客观性和可验证性；
(2)由于它适用了应计方法，使有因果关系的营业收入
和费用进行配比，从而计算出一个合理的年度收益
额。
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配比原则所存在的主要缺陷
直接配比(例如直接材料、直接工人和直接制造费用)
固然比较精确，但间接配比(即间接费用的分配)则
通常是主观和武断的。
其中包括固定资产折旧费、企业开办费、无形资产捧
销，以及债券溢价或折价的摊销等。这些费用在各
个会计期如何分配，往往缺乏精确的标准。
例如．固定资产折旧费无论是采用直接法还是余额递
减法计算均是会计人员主观决定的标准。在计算上
存在相当大的任意性。
53
第三节 收入与费用和利得与损失
收入与费用、利得与损失是确定企业收益的重要内容。
收入与费用是收益的两个最重要的组成部分。收益的
确认与计量取决于收入的确认与计量以及与之相关
的费用的配比。
5．3．1收入的确认
1、收入的性质
一种论点着眼于企业在日常活动所形成的经济利益总
流入 ；
另一种论点是，将企业日常活动及其之外的活动形成
的经济利益流入均视做收入。
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（1）传统的收入定义
收入定义为企业在销售商品、提供劳务及他人使用本企业的资
产等日常活动中所形成的经济利益总流入。
其中 “日常活动”意为一个企业的持续的、主要的或核心的业务
活动，也就是企业为完成其经营目标所从事的所有活动，以
及这些活动的延伸。
要求必须分清什么样的流入量应作为收入处理和什么样的流入
量不应作为收入处理。资产的增加和负债的减少，其原因是
很多的，收入只不过是其中的一个原因。而且，如果收入是
按这个论点来进行解释，那就必须对例外的情况清楚地予以
说明。例如，在少数情况下，收入是在销售以前没有资产的
实际流入时确认的。
55
（2）收入是企业在报告期内、导致权益
增加(不含所有者投入所引起的增加)的未
来经济利益流入或其他增加，或流出的节
省。
表现为企业资产的增加或负债的减少。
此定义比传统的收入定义的外延要大得多，不仅包括
销售商品等日常活动形成的收入，还包括处置非流
动资产形成的收益以及债务豁免等。
56
（3）我国会计准则采用第一种论点
的收入定义
第一，收入和利得在形成的原因和会计核算方面有一
定的差别。将收入和得利区分开来，有利于建立收
入确认和计量原则。
第二分别提供收入和利得的有关信息，将更能满足会
计信息使用者决策需求。
第三与国际会计准则尽可能地协调。
57
2、收入的确认标准
收入的确认同其他要素的确认一样，首先必须符合确
认的基本标准，如符合收入的定义和特性。
收入的确认必须同时满足四个前提条件，即可定义性、
可计量性、相关性和可靠性，而实现原则则是确认
标准在收入这一特定会计要素上的具体运用。
实现原则的理论基础是权责发生制，它具体指导人们
在收入概念范围内确定何时才可客观地将有关业务
作业收入加以确认。它在会计实务中占有很重要的
地位。
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FASB
FASB在《企业财务报表项目的确认和计量》中指出，
收入通常在已经实现或可实现、已经赚取时才予以
确认。实际上这也就是收入的实现概念。
已实现是指商品或劳务已交换成现金或已有了现金的
求偿权，亦即已有交易发生。
可实现是指商品或劳务有公开的市场及明确的市价，
随时可以出售变现。且无需支付重大的推销费用或
蒙受重大的价格损失。
已赚得是指赚取收入的活动全部或大部分投入。
59
IASC
IASC强调从所售资产在所有权上的重要风险和报酬是
否已经转移给买方并以这一基本标准来界定收入的
确认时点。
风险是指资产由于贬值、损坏、报废等原因造成的损
失。
报酬主要是指资产中包含的未来经济利益，包括资产
因升值等给企业带来的经济利益。
如果一项资产发生的任何损失均不需要本企业承担，
带来的经济利益也不归本企业所有，则意味着该商
品所有权上的风险和报酬已转移出企业。
60
我国企业会计具体准则
我国企业会计具体准则中基本采用了IASC的观点，
提出了确定收入的四个条件：
(1)企业已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买
方；
(2)企业既没有保留通常与所有权相联系的继续受理权，
电没有对已售出的商品实施控制；
(3)与交易相关的经济利益能够流入企业；
(4)相关的收入和成本能够可靠地计量。只有同时符合
这四个条件，才可确认收入。
61
东南大学远程教育
会计理论
第 二十二讲
主讲教师： 吴斌
62
3、收入确认的具体方法
(1)在销售时确认收入
此时与收入实现的确定因素比较明显：产品价格已经
确定；产品已离开企业而代之以一项新资产，即交
易已经发生；与交易相关的收入及其成本能已易于
确定。这也是确认收入的一般准则。
不能否认在销售时确认收入会存在一些不确定因素，
如销货退回问题、收取货款中的客户信用问题以及
发生一些追加费用等等，这些不确定因素—般是难
以预料的。但是，根据稳健性原则，可以对其进行
适当的估计。因此，对收入确认的影响是很小的。
63
(2)在销售前确认收入
例如长期合同的收入确认。会计人员选择的恰当处理
办法是按照完工进度或完工比例提前确认收入。
提前确认收入的前提条件是：
一项具有法定效力且不可撤销的长期合同的存在，表
明销售行为必将发生；
工程的总价款事先已经确定或可以确定。
按长期合同提前确认收入也有一定的困难，一是在某
一特定时点上很难确定至该时点所产生的销售价格；
二是工程的总价款是很难精确地进行估算的。如果
完工的实际成本不同于估计成本，则各期的净收益
都会受到影响
64
（3)在销售后确认收入
一般情况下，只要商品的所有权已经转移，同时企业
也取得贷款或具有收取货款的权利，销售就算实现，
确认收入的条件就已满足。
分期收款销售的方式下，由于收取货款的时间过长，
收款的风险较大，收取货款的权利很可能不能实现，
从稳健立场出发，将收入的确认放在销售后收回分
期款项时进行，从而形成了销售后确认收入。
65
（4）非营业收入的确认
一是与交易活动直接相关的其他收入，如出售产品以
外的其他资产(设备与房产等的变卖)，这种类型的
收入的确认需要与交易活动相联手予以一次或分次
确认，其确认时点通常选在交易发生时；
二是与某种法定权利或优先权利有关的收入，如出租
某项资产而定期收取租金、购买某企业的债券而定
期收取利息等，这种收入不能一次确认，应逐期地
随着权利与责任的发生而确认。
例如每年年终才确认当年应计的利息收入。
66
5．3．2费用的配比
1、费用的性质
企业的耗费的分类
产生收入的耗费和不能产生收入的耗费。
1） AICPA
AICPA会计名词委员会于1957年发表的第四号《会计
名词公报》中的定义：
费用是指应从营业收入中扣除的已耗用成本。这个意
义提出了费用的实质是已耗用的成本。
67
2）APB在1970年发布的第4号说明书
中将费用定义为
因一企业改变其所有者权益的那些盈利活动中所产生
的资产减少或负债增加的总额。
(1)为形成收入而耗用的资产的成本(如销售成本、销
售与管理费用等)；
(2)从非交互转让及非常事故而来的费用(如税收、火
灾等)；
(3)处理产品以外的成本；
(4)徒劳无功的成本；
(5)待售存货市价的下跌。
这一定义将产生营业收入的耗费与不产生营业收入的
耗费均视为费用，即它是个广义的费用定义。
68
3）FASB在1985年的第6号概念公告
费用是某一个体在其持续的，主要或核心业务中，因
交付或生产了商品，提供了劳务，或进行了其他活
动，而付出的或其他耗用的资产，或因而承担的负
债(或两者兼而有之)。
这是一个狭义的费用定义，即费用是进行主要经营活
动而发生的耗费。
损失同样导致企业资产的减少，但其原因是出于偶然
事件，不是企业所能够控制的；
损失并不产生营业收入，因而在性质上不同于费用。
69
4）IASC
费用是指会计期间经济利益的减少，其形式表现为由
资产流出、资产递耗或是发生负债而引起业主权益
的减少，但不包括与所有者分配有关的类似事项。
这个费用定义是一个广义的费用定义，既包括企业日
常经营活动中发生的费用，也包括损失。
损失是在企业日常经营活动之中或之外发生的符合费
用定义的项目。
损失也是经济利益的减少，这一点和其他费用在性质
上没有差别，因此，不应将其作为一个单独的会计
要素。
70
5）广义的费用定义与狭义的费用
广义的费用是企业的全部耗费，既包括产生营业收入
的耗费(狭义的费用)，也包括不产生营业收入的耗
费(即损失)。这一观点的代表机构是美国会计原则
委员会和国际会计准则委员会。
狭义的费用则仅指企业在生产经营过程中发生的耗费，
是从营业收入中扣除的已耗用成本。这一观点的代
表机构是美国注册公共会计师协会和美国财务会计
准则委员会。
71
6）我国企业会计准则
企业在生产经营过程中发生的各种耗用。我国企业会计
准则未对“耗费”一词做出界定。实务中争论较大的是
耗费是否包括偿债性支出和非常性活动的损失。
从费用的定义可以看出，费用与收入一样，是与企业的
盈利活动相联系的。企业为了取得收入或收益，而耗
费的各项支出就是费用。它代表企业为了达到盈利目
的所做的努力。
费用的性质揭示了费用与收入的内在联系及其由此产生
的直接结果用与收入的配比原则，费用与收入的配比
原则亦称为费用的确认规则。
72
2、费用的确认规则
会计程序上的差别在于支出何时记做费用。
按照权责发生制的要求，当支出的效用已实际发挥时，
应将其记作费用，以便与相关的收入相配合。
费用的确认与收入的确认密切相关．确认费用不能离
开收入而单独进行。
费用的确认亦称费用的配比。
费用与收入的配比要求在二者之间找到一个恰当的关
系。形成费用的支出有的直接产生收入，有的间接
产生收入。有的不产生收入；有的产生本期收入，
有的产生其他各期收入。 73
(1)结合因果关系确认费用
(2)合理地和系统地分配费用
(3)成本发生时立即确认费用
成本发生时立即确认为费用，亦称期间配比费用。
期间配比费用大多不与某一笔收入直接相联系，但却
与某个期间的总收入相联系。
例如管理费用，销售费用
74
配比原则的运用
第一，配比原则要求在收入和费用之间找到一种合理
的关系，但实际上在二者之间很难找到一种合理关
系，每一项配比都是以一种假定为前提进行的，并
不像确认收入那样要求有客观证据。其结果是使人
们在确认费用方法上增加了主观随意性。
第二，在配比原则下，企业的资产成了未耗用成本，
即未确认的费用。为获取未来期间收入而预付的费
用，资产负债表成了账户余额表，从属于损益表，
其作用只不过是暂时尚未耗用成本的一个附表。但
实际资产负债表的作用并不仅限于此。因此，配比
概念导致了人们对资产负债表作用的误解。
75
东南大学远程教育
会计理论
第 二十三讲
主讲教师： 吴斌
76
5．3．3利得和损失
利得和损失是与企业正常经营活动没有关系的收益和
损失。
利得是由于它往往是一种意外的或偶然的获得，而不
是企业在正常经营中赚取的，包括那些和企业持续
目标无关的经常性附属活动。
收入是企业正常经营过程中所产生的，而利得则是指
非正常经营中的收益。
77
1、APB关于收入概念
收入除销售产品和提供劳务外，还应将诸如厂房备及
投资等非产品性资财的销售纳入收入之中，即收入
不仅包括销售产品的收入，还包括利得。
2、FASB关于收入概念
FASB则认为收入不应包括利得。
利得是个体除来自营业收入或业主投资得利的收款以
外，来自边缘性或偶发性交以及来自其他交易和其
他事项与情况的收益(净资产)之增加。
大多数利得属于交易事项，为确认利得，需要对交易
中的所获及其与之相应的交易中所耗用的或所交换
的商品或劳务的价值进行配比。
配比原则和实现原则同样适用于利得的确认与计量。
78
3、损失与费用
损失是与任何期间收入都无关的成本耗用或流失。
损失是在非正常的，偶发的事件中产生，是人们意料
之外的。损失不同于经营亏损和费用
费用是为一定目的而发生，是可以预计的。
79
第四节 收益与现金流量
5．4．1现金流量及其与收益的关系
1、现金流量
现金流量是指一个企业在特定的会计期间现金的流入
量、流出量及其两者相抵后的差额。是衡量企业资
产流动性和获利能力的财务指标。
2、现金流量与收益指标
收益是一定期间的收入与相应的成本、费用相抵后的
差额，收入必然会引起现金流出量的增加，两者相
抵后的净现金流入量，即为企业的收益。从持续经
营的一段延续的会计期间(如一年)来说，其收入、
成本、费用和相应期间的现金流入、现金流出和现
金净流量上应该是相近的。 80
5．4．2现金流量的分类
1、FASB现金流量的分类
(1)经营活动的现金流量；
(2)投资活动的现金流量；
(3)筹资(理财)活动的现金流量。
2、IASC的分类：
(1)经营活动的现金流量；
(2)投资活动的现金流量；
(3)融资活动的现金流量。
3、其他国家
81
4、我国会计准则
(1)经营活动的现金流量；
(2)投资活动的现金流量；
(3)筹资活动的现金流收益与现金流量的分析评价 。
现金流量信息很重要
“企业价值最终是由企业的现金流量而不是由权责发
生制收益来决定的”
82
5、收益与现金流量的分析评价
主要是看企业已实现的收益是否已为变现
的收益，以此来评价企业收益的质量。
(1)销货收到现金与销售收入的比率，亦称销货收现率。
(2)购货支付现金与主营业务成本的比率，亦称成本付现率。
83
(3)经营活动净现金流量与营业利润比率，
亦称营业利润变现率。反映企业实现的账
面利润中，有多少是流入的现金利润
(4)投资活动净现金流量与投资收益比率，亦称投资收益变现
率。反映企业投资收益中变现收益的含量。
84
(5)净现金流量与净利润比率，亦称
净利润变现率或净收益变现率。
85
第6章 资产计价理论
内容提要
6．1 资产的概念与确认标准
6．1资产计量属性
6．3 主要的资产计量模式
6．4 单项资产与总体资产的计价与重估价问题
86
第一节 资产的概念与确认标准
在会计计量中，资产计价和收益确认被认为是两项较
为重要的内容。
资产计价通常决定着收益确定。
87
6．1．1
资产的概念
1、未来劳务观点
主张这种观点的是John D．Canning 1929年他在《会
计经济学》中将资产解释为：
“资产指任何货币形态的未来劳务或任何可转换为货
币的未来劳务(对那些由合同而产生的未来劳务要扣
除合同双方都未履行的部分)，这种劳务只有对某人
或某批人有用时才是资产。”
资产早期的一种认识，认为资产是劳务。虽然指出了
资产对人有用的属性，但与现代会计的资产概念有
明显的不同。
88
2、借余观点
美国会计师协会所属的会计名词委员会1953年所发布
的“会计名词公报”，认为：
凡根据会计标准正确地结转下期的借方余额或理所当
然地应该结转的借方余额(应该认为是负债项日的那
些偶尔出现的借方余额例外)都是资产，因为它们反
映了已取得的财产权或财产价值，或者代表为取得
财务权或有利于未来所发生的费用支出。
纯粹是从会计计量技术角度去定义资产，而并没有揭
示资产的经济实质，即资产具有什么样的用途，能
为其所有者或使用者带来什么。
89
3、成本观点
将资产的性质强调为未耗用的成本或应按这种观点需
将成本划分为两部分，一部分是已耗用的，称为费
用；另一部分是未耗用的，称为资产。
将资产作为未耗用的成本，从会计确认和计量的角度
来看，是把资产的形成看做是资本耗费，凡在当期
支出但没有转化为费用的都是资产，而已经转化为
费用的支出则不作为资产。
把收益性支出与资本性支出的划分和资产的确定联系
起来，有一定的现实意义；但是没有揭示资产具有
为企业带来经济利益的能力。而且也会导致对会计
学中两个基本概念的混淆。 90
4、经济资源观点
美国会计原则委员会认为：资产是按照公认会计原则确认和计
量的企业经济资源，也包括某些虽不是资源但按公认会计原
则确认和计量的递延借项。
IASC也认为：资产是一项作为过去活动的结果而为企业所控制
的资源，由此所产生的经济利益预计在未来将流人该企业。
我国企业会计准则：资产是企业拥有或控制的能以货币计量的
经济资源，包括各种财务、债权和其他权利。
认为资产是经济资源的同时。又限定必须是能以货币计量。其
优点是把资产的界限与经济学联系了起来，可以明确资产的
经济属性，也剔除了那些不能进行计量的经济资源，如人力
资源、信息资源等，但没有明确资产为企业带来未来经济利
益的特征。
91
5、经济利益观点
FASB在1985年的第六号《财务会计概念公报》
资产是可能的未来经济利益，它是特定个体从已经发生的交易
或事项所取得或加以控制的。
将资产定义为预期的未来经济利益，比较符合企业持有资产的
根本目的，因为从一个赢利性企业来看，它持有资产的目的，
当然是为了获得未来的经济利益。
能导致企业现金流入者为资产，凡不能为企业带来未来经济利
益者不为资产。
递延费用是过去交易引起的资产价值的转化，通过摊销计入损
益，并不直接为企业产生现金流入里，因而不具有收益能力；
另一种认为，递延费用是企业为获取长远利益而必须发生的
支出，不能设想企业不承担代价而获取任何利益，因而属于
为企业间接获益之资产。
92
6．1．2
资产的确认标准
一是会计技术决定论；
早期的对资产的表述，即 “借余观点”。
资产取决于记账结果，因此，复式记账的具体规则成
了确认资产的标准。具体说来，关于将支出列作有
关账户的借方余额，以在未来期间转作费用的具体
规定，就是确认资产的具体标准，至于资产的真正
效用的规定性，则退居次要的地位。
资产被认为是按照一定的记账程序与规则所形成的余
额。这样，记账程序与规则就成为资产的确认标准。
93
二是未来经济利益决定论。
FASB第6号《财务会计概论公告》概括出了资产的如
下特征：
(1)它蕴蓄着可能的未来利益；
(2)某一特定个体对其具有排它性的控制权；
(3)产生这一利益的交易或事项已经发生。这些特征是
当代人们对资产本质的认识，也是确认资产的标准。
94
第一，资产蕴含着可能的未来利益
资产确认的前提条件
资产单独或和企业的其他要素结合起来而具有的一种
能力，这种能力将来能直接或间接地产生净现金流
量。
95
第二，特定的个体对其具有排它性的
控制权
资产的法律特征。
资产未来的利益必须归属于特定的个体或企业，应具
有排它性。
只要一项资产按照符合法律的程序进入企业，它便是
企业的资产。
控制权是指企业对特定资产的支配使用权。企业控制
的资产不一定全部归其所有。
96
第三，产生上述利益的交易或事项已
经发生．
与资产有关的，导致资产形成的经济业务已经发生。
按照会计确认的四项标准，即可定义性、可计量性、
相关性和可靠性的要求，其中最可靠的数据来自于
取得资产的交易活动。
交易活动不仅代表着企业确认资产的权利与责任已经
具备，它同时还为资产的量化提供了具体、可靠的
数量基础。
97
“未来经济利益”决定论确认资产的标
准中，明显地存在着与实际经济活动
不相应点，具体表现在：
(1)交易活动立足于过去已发生的经济行为，并以此作
为确认资产及其变动的惟一计量依据，从而使也能
为企业带来未来经济利益的一些经济资源排挤在资
产之外，这样导致企业资产数据不真实，结构不合
理，与现实不符，信息失真。
(2)对资产的量化表示是以过去交易价格(历史成本)作
为主要的计量标准，当历史成本与现时成本存在明
显差距时，会严重歪曲收益的计量。
98
东南大学远程教育
会计理论
第 二 十 四 讲
主讲教师： 吴斌
99
第二节 资产计量属性
6．2．1资产计量的概念
资产计量是以特定的计量尺度对资产的价值进行的数量化描述，
是对资产进行的货币性量化过程。资产计量包括计量属性和
计量单位两个方面。
计量属性也称计量基础，指所用量度的经济属性，如原始成本、
现行成本、变现价值、未来现金流入的现值等。
计量单位指计量尺度的量度单位。
资产计量属性和计量单位的组合是实施资产计量的重要条件。
对同一资产项目，采用不同的计量属性和计量单位会产生不
同的计量结果。
100
6．3．2资产计量的目的
会计的目的首先是满足于决策的需要，因此资产计量
的目的也是要满足各种类型的决策者对信息的不同
需求。
101
1、作为收益计量的一个重要步骤
传统会计的收益计算，是通过配比程序完成的。收入
与费用的配比中，资产计量是一个重要的前提条件。
由于费用是已耗资产的成本，因此费用的确认决定
于资产的计量。
资产计量的传统方法是以可变现价值记录货币性资产，
以原始购置成本(历史成本)记录非货币性资产。对
非货币性资产计量的一个主要目的是计算本期的收
益。即将有关收入与相关费用(包括所耗资产的历史
成本)相配比的差额作为收益。这个计算过程也就是
收入与费用的配比过程。
资产计量是收益计量的一个重要步骤。 102
传统资产计量的局限性
企业的大多数经营活动难以做到精确的配比；
资产的计量结果分摊于产品或费用的会计实务中存在
一定程度的随意性。
传统资产计量影响企业收益的真实性，而且使结转于
以后会计期的资产价值，同未来经济效益并没有多
大关联；
传统会计在资产负债表上计列的资产价值，并不反映
其真实的经济价值。
103
2、向投资者反映企业的财务状况
资产负债表实际上是一种余额表。现金和应收账反映
的是现时购买力或预期未来现金流量，非货币性项
目却只反映历史成本和其摊余价值。
（1）可以反映投资人所投入资本的经营责任的履行
情况。
（2）可以从企业发生的业务和期末的余额来追溯实
际投入的货币。
（3）资产负债表概括了企业经营的性质以及企业货
币性资产和未耗劳务的性质，以及这些资产和劳务
的量度。
（4）可以向投资者反映企业的财务状况。
104
3、向债权人反映企业的偿债能力
资产计量标准的选择是向债权人反映企业经营能力和
偿债能力的一个重要标志。
4、向管理人员提供经营管理信息
资产的计量标准多选择机会成本、边际成本、差别成
本及预期差别现金流量的现值等。
这些计量信息可以不在财务报表中反映，但可以列入
内部报表以供管理人员随时使用。
105
资产计量的目的可分为两类：
一是反映经营责任；
二是对决策有用。
反映经营中责任要求资产计量的结果尽可能客观、可
靠，有助于说明和交代有关各方的经营责任及履行
情况。因此其资产计量倾向于采用历史成本模式。
决策有用目的要求资产计量结果能与经营决策相关，
因而其资产计量倾向于采用现行成本模式。前者注
重可靠性，而后者注重相关性。
106
6．2．3资产计量属性的选择
计量属性的选择是会计计量的核心；
FASB在《财务会计概念框架：财务报表的要素及其
计量》中指出：
每一个财务报表要素都有多种属性可以计量，而在编
制财务报表之前，必须先确定应予以计量的属性。
计量属性直接影响计量的结果，并在很大程度上决定
会计信息的质量。
107
1、选择计量属性需要综合考虑的因
素：
（1)计量对象。
资产和负债计量的主要目的有两个，
一是确定取得(投入)的价值，它对企业耗费的价值和
资本成本计算具有重要的意义；
二是确定变现(产出)价值，它对考察资产流动的结果
或企业为偿付债务需要准备的流动性资源(预计的现
金流出)同样重要。
收入和费用的计量，主要是为了揭示企业的经营的净
收益，或者说是为了实现配比的需要。
资产和负债的计量可采取历史成本和变现价值的双重
标准，而收入和费用的计量更适合于用现行价值标
准。 108
(2)计量环境。
(3)计量效果。
会计计量最终的目的是要达到计量结果具有相关性和
决策有用性。
现存的财务会计计量模式可能更多地考虑计量的可比
性、一致性、便捷性，而没有考虑最终的计量效果，
这是一个重大的缺陷。
历史成本计量模式与现代经济制度；经济环境的不适
应性终将会引导人们走向实践性和突破。因为计量
属性的选择应以保证会计信息有用性为原则。
109
2、资产计量属性的种类
信息需求的多样化必然会导致多种计量属性的产生。
资产计量的时间上可以将计量属性归为过去、现在、
未来三种时间区界；
对资产估价的立场上则又有反映投入价值的计量属性
和反映产出价值的计量属性。
110
（1）投入价值与产出价格
投入价值是指为取得资产而支付的价格，一般是已支付的价格，
也包括预计需支付的价格。
特点是具有客观的计价依据，并且可验证性强。
投入价值只能作为资产变现计量的依据，而与资产变现值无直
接关系。
产出价格是以资产通过交换或转换而可获得的现金数额，这是
衡量资产变现的主要尺度。因为资产的变现是非现金资产向
现金资产的转换，或者通过交付其他资产，或者通过提供劳
务而实现，变现过程既是上一个营业循环的结束，又是下一
个营业循环的开始。
111
（2）资产计量属性的划分 (参见表6-1)：
过去 现在 未来
投入价值 历史成本 现行成本 未来成本
产出价值 历史售价 现行售价 未来售价
112
(1)历史成本
(2)现行成本，又称重置成本，是指在本期重置持有资产所要
付出的代价，它又有多种涵义，如重新购置同类或具有相同
生产能力新资产的市场价格等等；
(3)现行售价，又称脱手价值，是指资产在正常清理条件下的变
现价值或现实现金等值；
(4)未来现金流量的现值，是指资产预期可创造的未来现金净
流量的现值。
（5）公允价值
公允价值是指理智和知情的双方，在一个开放的、不受干扰的
市场中，在平等的、相互之间没有关联的情况下，自愿进行
交易的价格，它可以用市场价格或未来现金流量的贴现值代
表。
113
东南大学远程教育
会计理论
第 二十五 讲
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114
会计计量包括计量属性和计量单位，这两个要素的不
同组合形成不同的会计计量模式。
所谓会计要素的计量实际上多是指资产的计价。
按照不同的会计环境、不同的计量目的。不同的计量
要求，出现了多种不同的资产计量模式。
第三节 主要的资产计量模式
115
6．3．1
名义货币单位下的资产计价模式
名义货币单位，是指在假设币值不变的前提下，确定
资产入账的货币金额。
资产的入账价值完全是由所选择的计量属性决定的。
形成了以下四种计量模式：
116
1、历史成本计量模式(历史成本／名
义货币计量模式)
资产的价值以历史成本表现出来的，即企业在取得资
产时实际支付的金额。
具有客观性和可验证性的特征，因而成为资产入账价
值的最佳选择。
各国会计准则和我国《企业会计准则》都把历史成本
作为资产计量的基本原则。
历史成本是过去的信息而非现在的信息，过去的信息
对于投资者，债权人的决策的有用性是有限的。
117
2、现行成本／名义货币计量模式
(1)现行成本表示企业在目前为取得该项资产或劳务须
支付的数额，因此它代表了企业投入价值的最佳量
度，以便能与现时收入相配比；
(2)它使营业收益与持产损益分开列示成为可能；
(3)以各项资产现实价值相加的总数比之不同时期所发
生的历史成本总和更富有意义。
118
现行成本的缺点
(1)现行成本的确切含义难以确定，因而就难以找到恰
当的现行成本；
(2)由于一些主观假设因素的影响，使现行成本缺乏某
些客观性；
(3)按现行成本计价的企业资产价值，并不能反映在复
杂的现实环境中，企业投资的实际能力或运用经济
资源的实际能力，因此与投资决策不相关。
119
3、现行价值／名义货币计量模式
现行价值亦称脱手价值或现行售价。现行价值实际上
是特定资产在不出现意外的情况下预计将能出售的
价格。虽然还不是己实现的价格，但已与实际价格
极为相似。
现行价值计价以产出价值作为资产计价的基础。
通常用有关资产的市价来计量的。市价是资产交易市
场上成交的价格，在市场发育健全和完善的前提下，
可以按照类似物品在类似情况下的收盘价格来确定。
120
1939年麦克尼尔在其《会计中的真理
》一书中就认为
企业的销售性资产(如存货)应按市场价格(脱售价格)计
价；非销售性资产应按现实重置成本计价，在收益
表中应分别已实现置存资产收益和未实现置存资产
收益。
会计学家钱伯斯认为，企业所拥有的现时现金等值即
“企业资产按现实销售价格所表现的金额”是企业存
在和发展的基础，因为资产的变现价格较之其购进
价格或重置成本更能反映企业的环境适应能力，这
种环境适应性是与股东要求尽量多的现金股利密切
相关的，所以企业只有持有和不断地扩大其资产的
现时现金等值，才能满足股东及债权人的需求。
121
现行价值／名义货币计量模式的局限
性
(1)它仅仅适用于为销售而持有的资产；
(2)用它来替代未来售价，其转化的相关性令人怀疑；
(3)企业资产并不都能根据售价来计价，其结果会使所
计算出的资产总额可能变得毫无意义；
(4)使用这种方法导致在产品或劳务最终交换之前就陈
报收益，不符合收益确定的实现原则。
122
4、未来现金流量的现值／名义货币
计量模式
未来现金流量的现值，是把未来预计将能收回的现金
按一定的折现率折为日前的价值。
它是按未来销售价格计量企业可以获得的未来现金流
量的现值。
未来销售价格计价从性质上看属于产出价值的计价类
型。
123
未来现金流量的现值／名义货币计量
模式的意义
未来现金流量现值计价侧重于计量未来，它在很大程
度上背离了传统会计的会计假设和会计原则，否定
了传统会计所谓的可靠性和稳健性原则，因此具有
很大的主观性。
现代经济学家认为，未来现金流量的现值是资产的一
项最基本的属性，它符合资产的基本定义，即资产
是未来的经济利益。企业所以购置资产，是因为预
期这些资产的未来经济利益的折现数额会大于这些
资产的现实购进价格。
直接以未来经济利益的折现数对资产计价，是有充分
的理论依据的。或者说，未来现金流量的现值可以
作为一种规范性的计量基准来运用。
124
5、公允价值／名义货币计量模式
公允价值一直被认为是对金融工具，特别是衍生金融
工具进行确认、计量和披露所应采用的计量属性。
公允价值的主要特点是：通常需要合理地估计，较难
可靠地计量，而且，公允价值需要找到能可靠计量
且可具体把握的计量属性作为它的代表。
计量属性一般是指金融工具在报告日的现行市价(公开
标价)，如果金融工具的现行市价无法获得，可按具
有类似风险和特征的其他金融工具的市价作为公允
价值，或根据其他计价方法，如未来现金流量的现
值或按期权计价模型、矩阵计价模型估计的价值作
为公允价值。 125
20世纪80年代，美国2 000多家金融机构因为从事金融
工具交易而陷入财务困境，但建立在历史成本计量
模式上的财务报告在这些金融机构陷入财务危机之
前，往往还显示“良好”的经营业绩和财务状况，致
使金融监管部门和投资者无法做出正确的判断。
1991年12月，FASB正式颁布了公允价值会计准则。
上述这五种在名义货币单位下的资产计量模式中，第
一种计量模式是传统会计目前使用的计量模式，其
他四种计量模式均是现代会计学家为了弥补传统历
史成本计量的缺陷而建议采用的改革措施。 126
6．3．2不变购买力货币单位下的资
产计量模式
所谓不变购买力是指用于会计计量的货币单位本身是
稳定不变的。其所计量的资产或其他会计要素的价
值具有可比性的一种计量尺度。
这种模式的特点是用代表一定购买力的不变价格来代
替币值已发生变动的历史价格，通常是用物价变动
指数把财务报表上的历史金额换算为不变价格金额，
以消除价格变动对计量结果的影响。
127
1、历史成本／不变购买力计量模式
（1）基本设想
历史成本／不变购买力计量模式也称历史成本／不变
币值计量模式。
基本设想是不改变历史成本的计量属性，因为历史成
本并没有缺陷，问题在于需要有一个稳定的、可比
的会计计量单位，因而建议以代表货币一般购买力
的不变价格来代替币值已经变动的历史价格。
128
（2）具体作法
按照特定的物价指数把财务报表上的名义货币金额调
整为不变购买力货币金额。
计量时划分货币性资产与非货币性资产项目。
货币性资产不因购买力变动而改变其账面金额，虽然
会形成购买力变动损益，但不需要按物价指数将账面
金额换算为一般购买力金额；
非货币性资产项目，由于其价格随物价变动而变动，
不会形成购买力变动损益，故需要将账面金额换算为
一般购买力金额。其换算公式为：
129
2、现行成本／不变购买力计量模式
现行成本／不变购买力计量模式要将计量量属性由历
史成本改为现行成本，同时将计量单位由名义货币
单位改变为不变购买力货币单位。
基本设想是，为了消除物价变动的会计影响，要将不
变购买力模式和现行成本模式结合起来。以反映企
业的经济资源、盈利能力和现金流量的真实变化。
美国和加拿大的公认会计原则中要求采用现行成本／
不变购买力模式的。鼓励股票上市的大公司披露以
现行成本/不变购买力为基础的部分补充资料，并不
要求对历史成本报表进行全面调整而编制以该模式
为基础的财务报表。
130
第四节 单项资产与总体资产的计价与重估
价问题
6．4．1 单项资产与总体资产的概念及范围
单项资产是指可确指、可计量的资产项目，如固定资
产资产、长期投资、无形资产(自创商誉除外)等。
总体资产是指由一组单项资产组成的，具有获利能力
的资产综合体。其确定标准在于是否能单独地计算
其获利能力。
单项可确指资产价值的总和并不等于总体资产的价值。
因为总体资产的价值除了包括各唯项资产的价值外，
还包括不可确指、无法确切计量的无形资产——商
誉等的价值。
131
东南大学远程教育
会计理论
第 二十六 讲
主讲教师： 吴斌
132
6．4．2 单项资产的计价
1、流动资产的计价
流动资产，亦称流转资产，是指企业通常能够在一年
或一个生产经营周期转换为现金的资产。
流动资产计价是对上述资产项目的价值确定在流动资
产中，流动资产计价主要是存货的计价。
存货计价不仅对正确计算企业收益具有重要影响，而
且与企业的财务状况和未来现金流量的预测也存在
密切的联系。
133
(1)存货计价的目的
确定期间净收益
反映存货的实际经济价值；
预计企业未来的现金流量。第一，通过所持有存货数
额的大小来预测。未来现金流入量。因为企业持有
存货在正常经营活动中出售时可能会产生现金流入
量。第二，通过现有存货数额大小预测未来进货的
现金需用量。因此，存货的计量有助于企业预计未
来的现金流量。
134
(2)存货计价基础的选择
从能揭示使投资者和债权人预测企业未来现金流量的
信息角度看，存货的产出价值要比投入价值具有更
大的相关性。若企业在不改变存货价格的情况下可
以把存货全部销售出去，则这种产出价值计价是最
合理的。
产出价格往往具有高度的不确定性，同时它在正确计
量收益，反映库存存货实际经济价值方面不恰当，
也不利于企业未来进货的现金流出量的预测。
传统会计实务采用以投入价值对存货计价，而不是按
产出价值计价。
135
①投入价值计价。
投入价值是指企业为了获得存货而投入的资源。投入价值计价
的标准一般有历史成本、现时成本、按成本与市价孰低法确
定的成本等。
成本与市价孰低法中所指的市价，实际上是现时重置成本，所
以它属于按投入价值计价，而不是按产出价值计价。
依据的理论基础是稳健性原则。即从债权人的角度来看，希望
商品存货的损失，在出售以前予以确认；但由于市价上涨而
增加的收益却不予入账。因而，这种计价基础有利于维护债
权人的权益。
依据的观念是：当市价低于原购入成本时立即确认损失．当市
价高于原购入成本时却在销售时才确认收入。后一种情况下
就低估了存货的价值，因此，在资产负债表上所反映的存货
价值，并不反映它们的真实经济价值。
136
②产出价值计价。
存货按产出价值计价所采用的计价模式标准一般有现
行售价和变现价值。
变现价值是指存货的现行售价扣除预计的销售、交货
费用后的净额。
由于以产出价值对存货计价的情况下，必然会发生销
售、交货费用。正确估计这些费用，并在商品销售
价格中予以扣除，才能更合理地确定收入与费用。
从而更合理地计量本期收益。变现价值能更好地反
映存货的实际经济价值，资产负债表上的存货如果
以变现价值计价，可以更好地反映资产的实际偿债
能力。 137
(3)存货成本的分配方法
①个别鉴别法。
②平均成本法。
全月一次加权平均法和移动加权平均法。
③先进先出法。
④后进先出法
138
2、固定资产的计价
固定资产计价是单项资产计价中的又一重要内容。
固定资产代表了企业的生产能力，通过固定资产计价，
可以反映企业固定资产的经济价值；为固定资产成
本的费用化提供计量依据；进而为企业的收益预测
和投资决策提供会计数据。
139
(1)固定资产的计价标准
按照经济学的观点，固定资产理想的计价标准应当是
产出价值，而不是其投入价值。
按产出价值计价，能够提供企业现时财务状况的会计
信息，以及企业未来扩展能力和收益能力的会计信
息。
产出价值一般是指现行售价或折现现金收入。由于现
行售价的不确定性和折现现金收入计算的复杂性，
以及二者在计算上的主观性，因此，许多会计学家
认为，固定资产的计价标准不宜采用产出价值，而
使用投入价值计价。
140
计量固定资产的投入价值也有两种选择，即历史成本
和现行成本。
固定资产历史成本计价的相关性和可比性所带来的影
响要比流动资产大得多。
采用现行成本对固定资产计价就可以使固定资产的价
值接近于它的变现价值，即实际经济价值，因此，
要比按历史成本计价更相关。一
些经济发达国家的会计专业团体目前已要求大型企业
在年报中公布固定资产的现行成本，作为正式年度
会计报表的一项补充数据。
141
(2)固定资产的折旧方法
产量折旧法，亦称变动费用法。这种方法是将折旧作
为效用的函数，即将应提折旧按照其发挥效用(工作
量)的大小来计量。
使用年限法，亦称固定费用法。
将折旧作为时间的函数而不是效用的函数，决定固定
资产服务能力降低的决定因素是时间推移所造成的
陈旧和损坏，而不是使用所造成的有形磨损。
优点；使用方便和易于理解。
缺点；忽略了折现因素，给人以投入资本总额收益率
在不断提高的假象。
142
加速折旧法
递减费用法。其中最普遍使用的是年限总和法和余额
递减法。
这类方法在折旧理论上的依据是：
第一，固定资产净收入是递减的；
第二，可以用递减的折旧费用抵补递增的修理和维护
费用；
第三，未来净收入难于准确预计，早期收入比晚期收
入风险小，所以，应收固定资产成本的大部分在早
期收回。
143
折旧方法的局限性
第一，折旧的目的是为了计算损益，而不是计算固定
资产的真实价值；
第二，折旧的过程是在各个会计期按有规则和合理的
方式分摊固定资产原始成本，而不是一个不断的计
价过程；
第三，存在着一定的主观性和武断性，这些方面的问
题导致传统会计的折旧方法不能提供固定资产的真
实价值信息，使固定资产的计价信息缺乏真实性和
客观性。
144
3)无形资产的计价
(1)无形资产的计价方法
按历史成本(取得成本)计价。主要适用于那些可辨认
无形资产，如购买或自创的专利权可按实际支出金
额或研究与开发成本计价。
按企业资产总值减去有形资产总值计价。对于不可辨
认无形资产，如自创商誉，其价值确认是在盘购整
个企业时，按整个企业的总价值减去有形资产总价
值后的余额计列。
这种方法实际上也属于按历史成本计价，但在整个企
业价值的确定过程中，投资人有较大的主观判断成
分．往往不能反映无形资产的实际经济价值。
145
(2)无形资产的价值摊销
无形资产能为企业带来的经济效益的期限通常都在一
个生产经营周期以上，根据传统会计的收入与费用
的配比原则，无形资产的价值也要在其发挥作用的
会计期间进行合理的分摊，以正确确定企业各个期
间的收益。
从理论上讲，无形资产的价值摊销应按其实际发挥作
用的大小来计算。但实际上，人们很难预计其在未
来各个会计期间的实际经济效益，所以无形资产价
值的摊销方法一般选用直线法，即在无形资产的法
定使用年限内，平均摊销其价值。
146
6．4．3总体资产的计价
总体资产计价所考虑的是企业作为一个总体资产的生
产能力或获利能力。
企业的生产能力或获利能力不是通过各项资产本身的
价值表现出来的，而是通过企业各项资产之间的有
机联系所体现的价值表现出来的。
这种有机联系包括各种有形资产以及以人力资产、组
织管理资产、知识产权资产和市场资产为内容的无
形资产的有效结合。
总体资产计价，其实也就是对总体资产的生产能力或
获利能力的价值或价格的判定，或者说是对企业总
体价值的判定。
147
1、总体资产计价的目的及计价标准
将企业的全部资产视为一个有机整体，作为一个计价
对象进行计价，目的是向人们提供一个客观公正的
价值依据及企业的获利能力信息，以满足于投资者
的投资决策需要；
满足企业进入产权交易市场从事交易活动的需求；
满足管理当局的经营决策需求。
总体资产计价的标准取决于其计价的目的。无论是从
提供客观公正的价值依据角度，还是从提供获利能
力信息的角度，根据信息的使用对象都应以市场场
价格作为资产计价的标准。
148
2、总体资产计价的方法
总体资产计价则是依据企业现有资产的整体规模。从
总体上对企业的生产能力和获利能力的一种价值制
订。
在很大程度上它依据的不是会计理论而是经济理论。
所采用的方法也不是会计上的方法，而是采用经济分
析的方法，运用有关的数学模型等来计算确定。
149
总体资产计价的基本方法
(1)收益现值法
收益现值法是指通过预测企业未来收益井将其折算成
现值，掘以确定企业整体资产价格的计算方法。
具体包括年金资本化价格法和分段估算法。
150
年金资本化价格法
把企业未来可预测的若干年内的各年收益进行年金化
处理。并以此年金的资本化价格来判定企业总体资
产的价值。
先预测未来若干年内企业收益，并计算其现值之和，
然后，求取一个能带来等额现值的年金，并假定企
业从现在至未来无穷远．每年都能获得此年金收益，
则该年金的资本化价值即为企业总体资产价格。
151
分段估算法
分段估算法是将持续经营的企业收益期划分为两段。
对于前段企业的预计收益采取逐年折现累加的方法；
而对于后段的企业收益则针对企业具体情况假设它按
某一规律变化，并按收益变化规律，对后段企业收
益进行还原及折现处理，将前后两段企业收益现值
加总得到企业总体资产的价格。
采用收益现值法应具备的条件：
①企业的未来收益能够预测，并能以货币尺度来衡量。
②与企业获取未来收益相联系的风险能预测。
152
(2)加和法
加和法是将企业视为—个生产要素的组合体，这个组
合体的价值是以各单项可确指资产和不可确指资产
的价值的总和来确定的。
企业总体资产价值=Σ (各单项可确指资产的价值)+不
可确指资产的价值
各单项可确指资产是指企业所拥有的各单项有形资产
和各单项可确指无形资产，而不可确指资产是指企
业商誉。
∑(各单项可确指资产) 是企业的要索资产价值之和，
也是企业的重置成本。
153
(3)市场比较法
市场比较法是指利用产权市场上与企业相同或相似企
业的交易及市场成交价作为参照。通过与被参照企
业之间的对比分析，进行必要的差异调整修正市场
交易价格，从而确定企业总体资产价值的一种方法。
这种方法存在的前提条件是有一个高度发达成熟的产
权交易市场。
154
