信用担保全过程管理
广东中盈盛达担保投资股份有限公司 副总裁
张 德 本
广东省信用担保协会专家委员会 副主任
2009 年 11 月于惠州
手机：13924118986
Email:zdb8686@
提 纲 内 容
1、对信用担保的理念认识；
2、担保机构总体风险管理；
3、对担保机构的风险认识及风险分类；
4、担保机构的风险管理流程；
5、风险管理方法（受理、评审、决策和保后）；
6、担保收费的风险定价。
一、对信用担保的理念认识
担保机构是干什么的？
担保机构的定位：
整合、加工中小企业信用资源，
经营、出售信用产品。
市场需要信用产品？为什么？
信用是商品交易的催化剂。
任何市场交易，都必须具备信用要素，否则市场交易难以成功，即使是钱货两清的交
易也不例外。
市场交易为什么必须具备信用要素呢？
原因在于商品内部固有的矛盾，即商品的价值和使用价值的在时间和空间上的分离。
信用产品交易，是一种远期交易，信息不对称影响最大，存在道德风险和逆向选择。
信用产品的长期性。
源于商品经济、市场交换的长期性，担保机构不会是一个短期过渡阶段的产物。
信用的本质
信用的定义
信用是一种他人认可的未来的履约意愿和履约能力，是一种无形资产商品，具有价值
（成本）和使用价值（增信、守约、化险）。
对“信”字的感悟。
“信”，观其形，乃“人言”也，需要“自己言”,更赖“他人言”；究其质，则是“有诺必践，
有力可践”。
“信”不同于“义” 。
“信”讲究遵守规则，不失自我人格和独立意识；“义”讲究思想统一，人身依附，不讲
规则。
信用形成过程
信用和记录变化是一个正反馈过程：
良好记录能增加信用，增加的信用又促进记录更加良好；
不良记录会降低其信用，并会造成授信者恐慌，恐慌行动会造成更多的授信者恐
慌．
“见到恐慌就应该恐慌”的真理．
从而迅速降低信用主体在财产基础上履约能力，又大量增加不良信用记录。
担保机构加工的信用资源有哪些？
一个中小企业只要存在，就必定有一定的信用资源，也就必定能加工成一定的信用
产品。
信用资源可以按价值量化。
信用资源有质量优劣之分。
中小企业的信用资源一般有：
1、房屋、土地、在建工程等不动产；
2、设备、车辆、存货等动产；
3、存单、股票、债券、票据、保险单、仓单、提单等有价证券；
4、商标、专利、著作权等知识产权；
5、应收帐款、租金收益权、承包权、股权等法定权益；
6、关联企业的信用保证；
7、企业的应退税款、应收贴息等应收款项；
8、法人代表及其配偶的家庭财产；
9、企业法人代表、董事、经理等经营骨干的个人保证；
10、企业其他一切财产、权益、社会支持等信用资源。
信用担保的期权概念
期权概念．
期权的本质是一种选择权． “钢绳麻绳”理论
担保期权．
担保机构对银行出具担保合同，实际上就是出售一种期权．担保期权比较简单，它是
以担保资本和风险控制能力等无形资产为基础资产的衍生金融产品，尤如一根“钢绳”去控制
贷款风险．
反担保期权．
中小企业对担保机构的反担保，实际上也是一种期权，只不过反担保期权比较复杂，
它是以中小企业信用资源为基础资产的衍生金融产品，一般表现为期权组合，每一项期权尤
如一根“麻绳”，多股“麻绳”的期权组合才能控制担保风险．
二、担保机构总体风险与操作风险管理
担保机构以无形资产运作为主
担保机构的无形资产运作规律：
担保机构以无形资产运作为主，整合信用资源，生产经营信用产品，管理控制资金
风险价值。
无形资产大小是担保信用乘数的函数，而担保信用乘数就是预期代偿率的倒数。
无形资产 = f ( 担保信用乘数 )
担保信用乘数 = 1 / 预期代偿率
担保机构的基本特点
政府机关比：市场化原则，有偿服务；
商业银行比：以管理资金风险价值为主，风险较大；
与保险公司比：以管理社会性风险为主，不确定性大；
与投资公司比：风险较小，监控成本较低；
与服务机构比：承担风险；
与工商企业比：以无形资产为主．
组织制度创新，业务流程重构
业务流程重构的主要做法：
淡化职能分工作用，强化矩阵组织作用。
由客户经理作为矩阵组织负责人，有权协调各职能部门人员参加。
将传统的直线式业务流程：资信准入审查 ——担保项目审查——风险控制落实——
担保决策程序，
重新构建为并行介入的非直线式业务流程，即前三个环节同时介入。
业务流程重构的意义：
客户经理从总体上和全过程上把握整个项目进展状态，
克服了职能制“只见局部、不见整体”狭隘部门主义现象。
减少了管理层次，提高了效率。
决策制度创新，兼顾科学和民主
“专家”评估系统的利用．
输出担保风险的简明、综合等级和具体重点风险因素，使决策工作量大大减少；决策
支持系统提供了简单的方案优选和决策程序上的科学民主化方法，使决策准确性大大提高。
领导以身作则．
反对长官意志和家长作风，反对一人说了算，发扬民主思想，淡化上司与下属的界线，
大家共享信息，共出主意。
强化民主责任．
提倡决策能力强的人拥有较大的决策权，保证决策科学化。
信息制度创新，保证数据真实可靠
信息技术应用要求．
一切工作都将依赖于真实可靠的数据录入。有句名言：“三分技术，七分管理 ，十
二分数据”充分反映数据信息对信息技术的重要性。
主要做法．
一是制订信息采集工作标准，保证信息标准化要求，反对随便定义信息、“多一点少
一点差不多”的思想。
二是制订信息采集责任牵制制度，保证信息采集工作标准落到实处。
三是加大信息采集工作力量分配，把信息采集作为信息技术管理的一项重要基础工作。
四是实现信息资源共享，反对任何人封锁信息。
五是加速信息交流与沟通效率。
三、对担保机构的风险认识及风险分类
中小企业信用担保风险
1.信用风险．
到期不能履约的风险，也称违约风险。包括道德风险和偿债能力风险。因此，控制信
用风险，必须开展信用调查，识别出影响信用水平的各种因素，采取各种技术手段剔除虚假
信息。综合评价信用水平。
2.操作风险．
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控制操作风险，最为重要的是制定风险责任制度，既要控制操作风险，又要有利于业
务发展。特别要防止行政干预和人情担保。
3.市场风险．
是系统性风险，是指宏观经济下滑使所有企业经营都出现困难，也包括市场竞争激烈
而必然有一小部分企业失败所带来的风险。系统性风险是无法控制，只能回避或补偿。
4.法律风险．
指担保机构签署的各种合同，因不符合法律规定，或得不到法律保护而造成损失的风
险。目前关于担保的法律很不完善，执法环境也存在一定问题，故法律风险很大。
因此，控制法律风险，一是要熟悉相关法律，二是要兼顾法律实施的有效性。
5.流动性风险。
它包括担保资本的流动性和变现性，保证一旦出现代偿时有足够的现金，也包括反担
保资产的变现性。否则，将严重影响担保机构的信用水平和担保能力。
因此，控制流动性风险，就必须保持担保资本中有足够的现金水平，充分考虑反担保
资产的变现风险和变现成本，要防止担保资本的固滞化，防止对外过度投资。
担保机构风险管理的基本思路
对风险递减转移的认识．
担保机构作为一个风险管理机构，必须把自己承担的风险大部分按照风险递减转移原
则转移出去，才能做到可持续发展．风险递减转移原则按照信息、信心、能力三要素确定。
担保风险转移必要性
担保风险是一种风险与收益不对称的高风险，担保机构只有固定收益，却有高风险损
失的可能。因此担保机构必须把这过高的风险转移出去，使自己承担风险与收益基本相当。
这样担保机构才能健康长久的可持续发展
风险递减转移的对象和特点
担保风险递减转移的对象：
一是债权人，适当承担一点风险；二是债务人；三是债务人的关键人物；四是债务人
的关联企业，特别是债务人的债务人。
风险转移的特点．
风险递减转移和风险分散,风险转嫁不同，
风险分散是指担保机构总体风险分配不能过分集中在少数企业或少数行业上，而应尽
量分散在相关性很低的众多企业上，这样担保机构总体风险才可明显降低。
风险转嫁是指风险简单转出，不具备风险递减转移三要素，包括再担保、比例分保、
政府补偿等。
四、担保机构风险管理流程
担保业务流程
咨询登记，收集信息．
与客户互动，忠告，保守秘密。降低信息虚假成份，信息质量第一次约束。登记表
担保申请登记表，财会人员填写。忠告，会计证复印件，信息质量的第二次约束。签
订《委托担保协议》
担保审查，核实信息
初审，核实，第一次检测信息质量，
立项调查，工作底稿，ＡＢ角签字复核，调查结果第二次检测信息质量。
社会公用信息采集。
社会公用信息系统，聘请信息员。
计算机评审，控制风险。
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信息经核实、验证，输入系统评审，输出担保风
险控制方案，逐项落实，拟定系列《反担保合同》。
方案审查．
在计算机辅助决策系统支持下。信用评估部审查信用评估合理性，担保业务部审查担
保方案合理性，风险管理部审查风险控制措施在法律和实践上的可行性，最后经过审保小组
和总经理对担保方案的可行性分别审查。
审批出保．
项目经理负责将方案落到实处，经过风险管理部认可，综合管理部对交纳保费、保证
金的确认，和金融机构协商保证合同条款并签约、洽谈，分散风险比例，索取《借款合同》。
最后经总经理签字，出具保证合同，
保后监保．
保后控制计划，担保业务部负责下达，督查项目经理的保后控制工作底稿和报告的真
实性和完整性。催还贷款。提前一个月，索取担保责任解除函。
五、担保机构的风险管理方法
风险信息采集方法
任何一种科学的风险评价方法，必须相应确定科学的风险信息采集方法，以确保信
息的真实性和完整性。其主要内容包括：
一是根据风险评价体系中指标计算或评价所需的数据，确定信息采集范围；
二是按审计准则要求，制订数据采集的标准、方法等，包括帐、证、表、物之间的
稽核、抽样等；
三是实行 A、B 角分工牵制制度，确保数据采集工作标准落到实处。
四是在不同工作环节采用不同信息来源，安排适量的重点数据重复性录入，并对数
据进行逻辑性稽核，旨在提高数据的真实性。
担保风险评审体系
担保客户的企业资信评价
1. 评价影响担保风险的长期因素；
2. 以相对质量指标衡量企业生命力；
担保项目风险评审
1. 评价影响担保风险的短期因素；
2. 以绝对数量指标衡量企业发展能量
担保风险的综合控制
1. 科学综合长短期因素的影响，确定担保风险等级；
2. 综合企业长短期偿债能力，合理确定担保金额。
企业资信评价指标体系
定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充较正，形成企业资信的定量评估结论。
定量指标体系，反映评价财务情况：
1. 企业盈利能力；2、资产运转能力；
3、企业偿债能力；4、企业成长能力。
定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、长期的、基础的因素进行专业技术
判断，以此形成定性评估结论。
授信额度不超过下列 A 与 B 中较小者
A=信用评分÷100×净资产
B=4×净资产－负债
担保项目评审指标体系
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基本原则和基本方法与资信评价一致，定量指标体系+定性指标体系，它们相互补充
较正，形成项目定量评估结论。
定量指标体系，反映评价财务情况：
1. 企业短期偿债能力；2、近期风险承受能力
3、近期资产运转能力；4、企业近期盈利能力
定性指标体系，是对影响企业经营的非定量的、短期的因素进行专业技术判断，以
此形成担保项目的定性评估结论。
担保额度确定：
担保额度=（营运资金+预期净现金）×项目评分÷100
担保风险等级的综合衡量
担保风险等级是由企业资信级别和项目风险系数综合考虑形成的风险等级概念：
ｙ＝
担保风险等级
92≤ｙ 一
84≤ｙ<92 二
76≤ｙ<84 三
68≤ｙ<76 四
60≤ｙ<68 五
ｙ<60 特别风险
担保风险评审方法
运用“德尔菲法”分层次确定各项指标的权数。
确定各项定量风险指标的标准值，对定性指标制定分档参考标准。
运用“功效系数法”计算定量指标评估指数，
定性指标运用“专家评估法”和“模糊判断法” ．
运用“加权综合指数法”分别综合计算信用等级指数和项目可行性指数，
根据信用等级评分和项目可行性评分的几何平均数划分成五个风险等级。
人机分工：机器处理 80%的经常性、重复性风险因素；专业人员处理 20%的异常性、
重点性风险因素。
标准化评价方法的特点
评价标准值具有一贯性，
单纯的主观判断风险方法，则有很大的波动性。任何一个有经验的专家，面对如此多
的风险指标的不同等级标准，仅凭头脑记忆是很难保证一贯性原则，再加上专家变更因素使
标准更具有不确定性；
评价标准值具有收敛性．
不断收敛于符合客观实际的水平。标准值随着担保风险暴露实际而不断修正，最终总
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是趋向符合实际的水平值，而主观标准值是一个发散性振荡过程；
评价方法的风险评估值具有连续性．
只要输入值发生微小变化，输出的风险评估值都会有微小变化。而一般的信用风险评
价方法对此反映不灵敏，呈现量子式跳跃反应。
风险转移、转嫁和分散方法
一是分散担保资本投资主体，以分散担保的最终风险；
二是让开金融机构自留一定比例的风险，保证金融机构不会因为有了高保障的风险
担保后而放松对贷款风险监控；
三是控制集中性风险出现，规定单个客户保额上限：净资产的 10%~15%；
四是控制担保总体风险不超过资本的 5~10 倍；
五是在担保机构之间分保，分散担保风险；
六是根据五级风险等级实行分散化的反担保控制风险，任一笔担保项目，其反担保
有多种多样的主控险措施，也有各种类型的辅助控制措施，既能分散反担保风险，
也能适应各类中小企业需要，基本能做到，对任何一个获准担保的项目，总能找到
适当的反担保组合方案，充分体现风险控制的柔性。
风险控制方法
风险控制方法
自留风险控制，适应各类中小企业特点。
一是各种主控险措施，重点从对价原则上进行控制风险、对冲担保风险。从形式看，
有反担保保证、反担保抵押、反担保质押、反担保定金、联保以及各种组合反担保等，从物
质内容看：有地产、房产、设备、债权、股权、退税、预算拨款、信用及其各种组合等；
二是各种辅助控险措施，重点从心理动机上控制道德风险。包括：保证金、委托银行
划款书、法人代表家庭财产保证并附配偶承诺等。
风险测试方法
客户的关联交易人反担保意愿测试，以测试客户市场信用水平；
现金支付能力或即期筹资信用测试，要求新客户保前按综合风险等级交纳 10～20%
的履约保证金；
内幕人员反担保意愿测试，根据内幕人员的信息对称性条件，测试中小企业业主的
历史信用记录。
评审费测试：应当收１％或一定固定费用。一般应当提交评审报告．意义：配比成
本，堵住投机
正确运用担保机构的存入保证金
履约保证作用，加大违约成本
对冲风险
测试风险
降低流动性风险
合规性：《担保法》、《合同法》、《担保会计办法》、国家关于互助担保原理。
规范操作：10%以内、保前收
影响担保定价
防止变相融资，加大金融风险。
风险决策方法
业务人员的有限决策程序。
五级权限。在三级权限及其以下，总经理有双向否决权，但否决时应书面陈述理由；
四、五两级权根，总经理只有单向（只能否定“同意担保”）否决权。
在审保小组中，实行德尔菲法决策，即背靠背记名负责地书面表决。决策成员根据
决策能力和拥有信息量不同而被赋予不同权重．
保后风险监控方法
报表调查：
定期收集客户财务报表及其他信息资料。
实地调查：
定期到客户单位调查了解情况，调查对象包括主办会计、财务负责人或主管、企业负
责人、部分职工、往来关联户等；调查内容包括贷款使用、货款回笼、月营业收入、销售价
格、销售合同计划、应收帐款、流动负债、现金存量、现金流量、盈利情况、机构人事、经
营机制、其他情况等。
保后风险监控方法
银行调查：
定期到贷款银行调查了解客户贷款使用情况和资金流量情况、借款增减、还本付息情
况等。
反担保调查：
定期对反担保财产、反担保人的变动情况调查了解。
相关调查：
定期到法院、税务部门等单位了解客户的重大或有事项的变化，包括经济纠纷诉讼、
税务纠纷、担保事项等。
工作要求：
包括整理成工作底稿，进行简单分析、提交分析报告、提交对客户整改建议方案、提
交干预控制客户行为的方案。
权利行使：
包括收集客户报表、检查客户、参予客户经济和诉讼活动、委派会计干预客户活动、
冻结资金帐户，这些权利作为保留权利写进《委托担保协议》，有条件行使。
逾期和代偿管理
逾期管理
逾期前管理期，为担保到期前 1 个月，项目经理分析和评估，提前制定预案，严防信
用破损。预案内容包括制定资金计划；是良性逾期应及时和贷款银行联系，商量展期方案；
帮助客户筹措还贷资金等。
代偿前管理期。
从逾期日起至代偿前 5 日止，主要责任人为项目经理，责任部门为担保业务部，具体
要求：项目经理经常与担保客户联系，督促其履行债务，查找逾期原因，分析客户偿债意愿
和偿债能力，了解反担保措施的稳定性，提出相关对策，拟定代偿、续保或其他预案，每周
不少于两次向担保业务部和总经理报告督促情况,原则上为周二和周五。
代偿决策。
代偿前 5 日为代偿决策期，在此期间内项目经理根据督促情况，确定有无其他控制风
险方案．
若无,则了解债权人意向后，核实应代偿金额，及时提交担保项目代偿报告审批表，
经担保业务部审查，风险评审部复核，报总经理审批。
项目经理根据总经理的代偿决定通知综合部调度资金，配合财务人员办理代偿手续。
代偿手续及程序由风险评审部负责指导，并予以必要协助。
追偿管理
协议追偿。
追偿责任人为项目经理，风险评审部负责指导和配合。具体要求：项目经理要严格按
照追偿方案督促债务人还款，要求债务人制作还款计划书，每周检查一次债务人经营情况，
了解债务人的现金流量，计划还款情况，关注各项反担保措施的稳定性和有效性，要分析、
检查原因，特别要掌握债务人有无逃债迹象。要及时将检查情况向风险评审部报告，风险评
审部视情况重要性程度报告总经理，若协议追偿无效，由风险评审部确认后报总经理批准，
可中止协议追偿方案，转为通过诉讼途径进行追偿。
诉讼追偿。
责任人为风险评审部，项目经理要积极配合，各部门予以必要协助。具体要求：项目
经理要及时向风险评审部移交项目档案及代偿凭证，介绍项目有关情况。同时要继续加大债
务人和反担保人的还款压力。风险评审部要在一周内进一步核实债务人还款意愿及能力，现
有债权、财产状况；与反担保人协商，了解反担保人代偿意愿及能力；与债权人进行必要沟
通，在此基础上拟定诉讼方案，报请总经理审批后认真执行，力争追回全部损失。
补偿管理
内部补偿,
担保机构应当建立内部风险准备制度。其内容包括：
一是按收入的 50%建立未到期责任准备金，差额转提；
二是按年末在保余额的 1%提取担保赔偿准备金，累计提至在保余额的 10%时可停止；
三是本着自愿原则按末分配利润的一定比例，提取一般风险准备金。
外部补偿,
各级政府财政部门根据财力情况建立担保风险补偿资金（财政部 03 年 88 号文）。补
偿方式：
– 以奖代补
– 定额补助
– 定率限补
– 限率核补
六、担保收费的风险定价
如何对担保收费的风险定价？
对５０％利率水平的看法．在没有政府补贴条件下，偏低．风险收益没有贴近风险
特点，简单．
担保定价水平公式：
担保收费＝行业平均风险成本+行业平均营运成本
+适度利润--担保风险补偿
担保定价具体公式：
担保费=(基本费率+风险増率×风险度×期限)
×调节系数×担保额
担保收费的难题．
习惯思维，非盈利定位，风险成本难以定价
担保服务的增值．
测算资金边际利润率,取费<其 50%
收费的精算设计.
时点和频度,算基,权益换算,保证金.
防止逆向选择.
取之有度，履约奖励，优质客户收费优惠．
提前履约返还．
分期还款，提前还款．
担保定价的影响．
调节需求，影响竞争力，影响风险大小
结束语：担保刚兴起，探索无止尽
专业担保事业在中国的发展才刚刚开始，需要总结和发现的业务规律还很多。如：
担保对象的违约概率如何分布？
１．违约概率与中小企业的信用等级、担保项目风险度以及反担保强度有什么样的函数
相关关系？
２．担保机构总体风险如何把握和控制？
３．担保总体风险度和担保机构风险承受能力有什么样的函数相关关系？
这些都直接关系到担保机构的生存和可持续发展。
希望与广大合作银行朋友加强交流，共同探索和发现担保业务规律，指导担保事业可持
续发展。
今天所讲的错误难免，希望广大同行业的朋友多提宝贵意见！
谢 谢
