第7章 库存持有成本与其他物
流成本
库存持有成本
包装成本
其他物流成本
库存持有成本
库存持有成本
是与存储的库存数量有关的成本
库存过多会降低企业的盈利性，因为：
1、企业必须为持有的库存支付相关的现金成本（保险、税
收、报废、损坏和利息支出）；
2、库存量的增加会降低资产周转率，还有可能造成其他更
好的投资机会流失，从而影响企业的盈利能力。
一、库存持有成本的构成与计算
（一）资金成本（机会成本）
持有库存占用了可以用于其它投资项目的资金，而这些投
资所可能实现的收益，就构成了持有库存的资金成本。
资金成本= 库存占用资金 相关收益率
库存持有成本
1. 如何确定相关收益率？
为预算和估算得出的数值。
充分考虑两种情况：
（1）当企业资金有限时。相关收益率为库存占用资金用作其
他用途时的最小收益率。
（2）当企业资金充裕时。相关收益率为节约的库存资金用于
某个方面的收益率。
2. 如何确定库存占用资金？
解决三个问题：
• 单个库存产品的实际成本（产品成本单价）
• 库存的盘存方法（库存量）
• 库存流动假设（出库计价方式）
（1）单个库存产品实际成本的计算
1）流通企业的库存产品的实际成本是库存产品当前的重置
成本或当前的市场价
2）制造企业的库存（原材料、半成品、产成品）实际成本
采用直接成本法和吸收成本法计算
• 实际直接成本法
• 标准直接成本法
• 实际吸收成本法
• 标准吸收成本法
实际的直接材料
和直接人工成本
标准的直接材料
和直接人工成本
标准的变动
制造管理费用
标准的固定
制造管理费用
库存持有成本
（2）库存的盘存方法
库存的盘存用于确定减少与结存库存数
量。
1）定期盘存制（实地盘存制）
在会计期末，实地盘存库存。确定期末各项库存的结
存数量，并依据各项库存的盘存平价，计算期末库存成本。
期末计算出库存的购进，不计减少，采用倒算的方法确定
本期销售或耗用库存成本。
特点：
期末盘点一次，平时不登记存货明细账
以存计销、以存计耗
一切错误、损毁、被盗等情况，不能在账面上反映，
全部隐匿在本期发出存货中。
库存持有成本
库存的盘存方法
2）永续盘存制（账面盘存制）
设置存货明细账册，对库存存货的增减变动进行连续
纪录，随时结算出库存存货的结存数量和金额。
特点：
完整反映即时的存货收入、发出和结存情况；
存货账户的余额应该与实际库存相等；
有利于对库存进行控制与管理
通常永续盘存制与定期盘存制结和使用。
（3）库存流动假设
• 进入仓库的货品的批次不同，其单位成本可能会有差别。
库存流动假设用于确定不同出库批次的货品的单位成本。
• 常用的四种库存流动假设：
• 先入先出法（FIFO）
• 后入先出法（LIFO）
• 平均成本法
• 特定成本法
库存持有成本
先入先出法（FIFO）
日
1
2
3
4
5
库存持有成本
后入先出法
（LIFO）
日
1
2
3
4
5
库存持有成本
平均成本法
• 根据会计期内各批次的货品的单价，计算算术平均值、加
权平均值、或移动平均值：
设 i 批次货物的单价为 Ci，数量为Mi；
• 算术平均法(适用定期盘存制)
• 加权平均法(适用定期盘存制)
库存持有成本
平均成本法
• 移动平均法(适用永续盘存制)
计算每批次入库货品与当前库存货品的平均单价；
每批次出库货品价格为当前库存货品的平均单价。
库存持有成本
特定成本法
• 特定成本法又叫个别计价法，是以单件产品的
价格来计算库存存货价值。
• 此方法成本流动和实物流动是等同的。
• 适合于永续盘存制也适用于定期盘存制。
• 运用范围局限于加工数量小的大型，贵重的货
品或用户定做的产品。
库存持有成本
(二) 库存服务成
本
库存服务成本
• 为库存缴纳的税金
库存税金 = 库存产品价值 库存税率
• 为库存缴纳的保险费
• 与库存水平有关
• 仓储条件
• 安全消防条件
库存持有成本
（三）储存空间成本
• 储存空间成本是因占用存储建筑内立体空间所支付
的费用。
• 公共仓库中的存储费
• 公共仓库的存储费以单位面积单位时间计算，
并考虑物品种类、特殊保存要求、搬运装卸难
度等因素
注意：
• 企业自有仓库和租赁仓库的费用属仓储成本；
• 公共仓库的搬运费用也属仓储成本。
库存持有成本
（四）库存风险
成本
• 这项成本反映了一种可能性，即由于企业无法控制
的原因，造成库存的货币价值贬值；是与产品变质、
短少、破损或报废相关的费用，具体包括：
• 过期成本 ：由于不能以正常价格出售而必须处
理掉的成本，如由于产品过时引起的价格降低
造成的收益损失
降价处理时：
过期成本 = 原始成本 – 处理收入
降价促销时：
过期成本 = (正常售价- 促销售价)促销数
量
库存持有成本
• 破损成本：指仓库运营过程中
货物破损引起的价值损失，与
库存数量有关。
• 受潮
• 挤压
注意：搬运装卸过程中的破损不属于此类成本
• 损耗成本：库存被盗引起的价
值损失。
注意：存储或纪录不善、发货作业错误带来的损耗
不应计入损耗成本！
库存持有成本
• 移仓成本 是为了避免库存过期、废弃而将库
存从一个仓库所在地转移到另一个仓库所在地时
所产生的费用。
• 移仓成本是库存量控制不当造成的，与库存水
平有关，故属库存持有成本
• 付出移仓成本可以避免或减少过期成本
• 移仓成本主要是运输费用，通常被核算在企业
的运输成本中，在实施物流成本管理时应该将
其分离出来
• 缺货调库的移仓运输成本不属于库存持有成本
库存持有成本
二、 影响库存持有成本的因素
（一）库存投资的机会成本率
库存投资的机会成本率高低决定于：
• 企业库存投资的资金来源
• 企业资金的富余程度
（二）库存周转率
• 库存持有成本与库存周转率成反比
• 库存周转率的提高可能导致批量成本、运输成本、
缺货成本的增加
（三）库存水平
库存持有成本
三、 降低库存持有成本的方
法
控制库存水平是控制库存持有成本
的最有效方法
（一）适当提高库存周转率能降低库
存持有成本
（二）控制库存水平是控制库存持有
成本的最有效方法
控制库存水平的方法有以下几类：
1. 库存管理分类方法
要对库存进行有效的管理和控制，首先要对存货进
行分类。
ABC分类法
CVA分类法
库存持有成本
(1) ABC分类法（帕雷托分析法）
• ABC分类法，就是以某类库存货物品种数占物资品
种数的百分数和该类物资金额占库存物资总金额的
百分数大小为标准，将库存物资分为A、B、C三类，
进行分级管理。
• 20-80原则是ABC分类的指导思想，所谓20-80原则，
简单地说，就是20%的因素带来了80%的结果。
• 区分重点和一般、抓住关键少数、突出管理重点对
象
1. 库存管理分类方法
一般地，将价值比率为65%~80%、数量比率为
15%~20%的物品划为A类；将价值比率为15%~20%、
数量比率为30%~40%的物品划分B类；将价值比率
为5%~15%、数量比率为40%~55%的物品划分C类。
ABC分类法
ABC法的分析步骤大致可以分5个
步骤。
（1） 收集数据。针对不同的对象
和分析内容，
收集有关数据。
（2） 统计汇总。
（3） 编制ABC分析表。
（4） ABC分析图。
（5） 确定重点管理方式。
ABC分类法
按销
售额
分层
（千
元）
品目
数
累计
品目
数
累计
品目
百分
数
（%）
销售
额
（千
元）
累计
销售
额
（千
元）
累计
销售
百分
数
（%）
分类
结果
≥6 260 260 5800 5800 69 A
5 - 6 86 346 500 6300 75 A
4 - 5 55 401 250 6550 78 B
3 - 4 95 496 340 6890 82 B
2 - 3 170 666 420 7310 87 B
1 - 2 352 1018 410 7720 92 B
≤1 2421 3439 100 670 8390 100 C
ABC分类法
ABC分类法
建立在ABC分类基础上的库存管
理策略包括以下内容：
①花费在购买A类的库存的资金应
大大多于花在C类库存上的。
②对A类库存的现场管理应更严格，
它们应存放在更安全的地方，
而且为了保证它们的记录准确
性，更应对它们频繁地进行检
验。
③预测A类库存应比预测其他类库
存更为仔细精确。
ABC分类法
A B C
管 理 要 点 投入较大力量精心
管理，将库存压缩
到最低水平
按经营方针调节库
存水平
集中大量定货，以较高
的库存来减少定货费用
定 货 方 式 计算每种商品的定
货量，按最优批量
定货批量，采用定
期定货的方式
采用定量定货方式，
当库存降到最低点
时发出定货，定货
量为经济批量
采用双堆法，用两个库
位储存，一个库位货发
完了，用另一个库位发，
并补充第一个库位的存
货
定 额 水平 按品种甚至规格控
制
按品种大类品种控
制
按总金额控制
检 查 方 式 经常检查 一般检查 按年度或季度检查
统 计 方 法 详细统计，按品种、
规格规定统计项目
一般统计，按大类
规定统计项目
按金额统计
ABC分类法
(2) CVA分类法
关键因素分析法（Critical Value
Analysis，CVA）。
CVA的基本思想是把存货按照关键
性分成3~5类，即：
（1）最高优先级。这是经营的关
键性物资，不允许缺货。
（2）较高优先级。这是指经营活
动中的基础性物资，但允许偶尔
缺货。
1. 库存管理分类方法
（3）中等优先级。这多属于比较
重要的物资，允许合理范围内缺
货。
（4）较低优先级。经营中需用这
些物资，但可替代性高，允许缺
货。
CVA管理法比起ABC分类法有着
更强的目的性。
（一） 库存管理分类方法
2. 零库存
• 零库存是一种特殊的库存概念，零库存的含义是
以仓库储存形式的某种或某些种物品的储存数量
很低的一个概念，甚至可以为“零”,即不保持库
存。
• 零库存可以免去仓库存货的一系列问题，如仓库
建设、管理费用，存货维护、保管、装卸、搬运
等费用，存货占用流动资金及库存物的老化、损
失、变质等问题。
• 零库存是对某个具体企业，具体商店、车间而言，
是在有充分社会储备保障前提下的一种特殊形式。
零库存不是广义的概念而是一个具体的概念。
• 零库存对其它物流环节提出了高的要求，将增加
其它物流环节的成本。
三、 降低库存持有成本的方法
两种不同库存管理比较
比较项目 传统库存管理 “零库存管理”
库存行
为认识
认为库存对企业极
为重要，保持一定
数量的库存有助于
使企业提高效率
认为库存是一种浪
费,为掩盖管理工作
失误提供方便
库存管
理区域
只对企业内部的物
流和存货进行控制
应对整个供应链系
统的存货进行控制
库存管
理重点
强调管理库存成本
强调对存货质量和
生产时机的管理
零库存的主要形式
1）委托保管形式
2）协作分包方式
准时制(JIT)是20世纪80年代中
期由日本丰田汽车公司首创，并
在日本工业企业中广泛推行的关
于库存优化管理的一种新理念和
管理方法。
准时制(JIT)的优点
• 可以避免库存积压
• 减少资金占用利息
• 节省仓库建设投资和仓库管理
费用
3. 准时制(JIT)
三、 降低库存持有成本的方法
准时制(JIT)与零库存管理基本原理是：
1) 产品生产按照生产流程，各工序之间紧密配合，严
格按生产进度时间表规定的生产节拍进行。 。
2) 根据市场需要，以最终产品的生产数量为基础，反
向拉动各道工序的生产活动，按生产流程相反方向，
计算逐道工序每天需要零部件和材料的品名与数量。
3) 上道工序严格按下道工序的需要进行生产，并将准
时按量完成的在制品交给下道工序。因此，在各道
工序上，顶多有一天的在制品库存，或甚至零库存。
3.准时制(JIT)
4) 外购零部件和材料严格按各工
序所需数量由协作厂和供应商
在每天开工前准时送达指定生
产线。因此，在各道工序，外
购零部件和材料最多有一天的
库存，甚至零库存。
5) 实行准时生产制度，厂内货品
流通与产品生产流程在时间和
数量上相互衔接，密切配合，
使原材料、零部件、在制品和
产品的库存减少到最低限度，
几乎接近于零。
3.准时制(JIT)
3.准时制(JIT)
看板管理是准时制的主要管理
形式。
其特点是：
• 从生产过程的最后一道工序开
始，按反向生产流程，一道工
序一道工序地向前追溯，直到
第一道工序。
• 以看板为工具，严格按照既定
的时间、需要的原材料和零部
件数量，控制整个生产过程的
在制品流转。
3.准时制(JIT)
4. MRP（Mateial Requiring Planning）
物料需求计划
• 基本原理：
• 按照基于产品结构的物料
需求组织生产，根据产品完工
日期和产品结构规定生产计划。
• 可以使企业在物料按计划流动，
生产过程中的物料需求被满足
以及生产正常运行前提下，实
现库存持有成本的降低，从而
提高企业满足市场需求的效率。
5. MRPII（Manufacturing Resources Planning）
制造资源计划
• 基本思想：
• 把MRP、与生产经营活动直接相关的工作和资
源，以及财务计划连成一个整体，实现企业管理
的系统化。
• 实质上是一个面向企业内部信息集成及计算机化
的信息系统。
(Enterprise Resources
Planning)—企业资源计划
• 核心思想：
• 在MRPII的基础上通过前馈的物
流与反馈的信息流和资金流，把客
户需求和企业内部的生产活动以及
供应商的制造资源整合在一起，形
成一种完全按用户需求制造的供应
链管理网络结构模式。
三、 降低库存持有成本的方法
7.定量订购方法
• 指预先规定一个订购点，当实际储
备量降到订购点时，就按固定的订
购数量（每次订购数量一般用经济
批量法确定）提出订购。
• 定量库存控制法的关键：确定订购
点，即提出订购时的储备量标准。
• 确定订购点时需考虑以下因素：
• 订货提前期( T )
• 正常耗用量( F ）
• 保险储备量（Q )
三、 降低库存持有成本的方法
计算公式如下：
R = F × T + Q
Q = （ Fmax F ) × T
Q = F × Ts
优点：手续简单，管理方便，
缺点：物资储备控制不够严格。
三、 降低库存持有成本的方法
最佳订购量的确定
三、 降低库存持有成本的方法
8. 定期订购方法
• 预先确定一个订购周期，按固定的时
间间隔检查储备量，并随即提出订购，
补充至一定数量。
• 订购时间周期是固定的，但每次定购
量是不同的。
计算公式如下：
订购量=平均每日需用量×（订购周
期+订购间隔）
+保险储备量－实际库存量－
已订未到量
优点：对物资储备量控制得较严，它既
能保证生产需要，又避免货物超储。
缺点：手续麻烦，每次订货都得去检查
储备量和订货合同，并计算出订货量。
三、 降低库存持有成本的方法
两种企业库存订货管理方式的比较
订货方法名称 定期订货法 定量订货法
订货数量 每次订货数量变化 每次订货数量保持不变
订货时间 订货间隔期不变 订货间隔期变化
库存检查
在订货周期到
来时检查库存
随时进行货物库存
状况检查和记录
订货成本 较低 较高
订货种类 多品种统一进行订货
每个货物品种单
独进行订货作业
订货对象 B类及C类货物
A类货物,有时B类货物亦可
采用
缺货
在整个订货间隔内以
及提前订货期间内均
可能发生缺货
缺货情况只是发生在已经订
货但货物还未收到的提前订
货期间内
9.定期定量混合采购方式
• 确定最高库存量
• 确定最低库存量（订购点）
• 确定检查周期
三、 降低库存持有成本的方法
包装成本
一、什么是包装？
• 包装作为物流企业的构成要素之一，与运输、
保管、搬运、流通加工均有十分密切的关系。
包装是生产的终点，同时又是物流的起点。
• 根据国家标准《物流术语》中对包装的定义为：
为在流通过程中保护产品、方便运输、促进销
售，按一定技术方法而采用的容器、材料及辅
助物等的总体名称。也指为了达到上述目的而
采用的容器、材料和辅助物的过程中施加一定
技术方法等的操作活动。
二、包装的功能
• 保护功能（无声的卫士）
包装最基本的功能。保护商品的包装，我们不能简
单地理解这是给商品一个防止外力入侵的外壳，实
际上保护商品的意义是多重的：
• 物理性损坏、化学性损坏、防潮、防辐射；
• 防止有内而外的破坏，渗透、泄漏
• 长时间保护、保质
• 包装取决于以下三方面：
• 产品本身特性
• 物流环境
• 外界自然环境
二、包装的功能
• 提高物流作业的效率与效用
便于运输和装卸，便于保管与储藏，便于携带与使
用，便于回收与废弃处理。（规格、尺寸、形态、
重量以及包装工艺、材料、结构、开启方法等）
能够提高物流作业的效率！！
• 时间方便性
• 空间方便性
• 省力方便性
二、包装的功能
信息传递功能
利用包装上附带的相关的信息，起到了信息传递的
功能，既有利于物流作业的进行和完成，也有利于
产品的宣传。
识别产品
跟踪产品
装卸说明
二、包装的功能
营销手段
这是包装设计最主要的功能之一。产品依靠其包
装展现自己的特色
精巧的造型
醒目的商标
得体的文字
明快的色彩
促销功能以美感为基础，现代包装要求将“美
化”的内涵具体化。包装的形象不仅体现出生
产企业的性质与经营特点，而且体现出商品的
内在品质，能够反映不同消费者的审美情趣，
满足他们的心理与生理的需求。
三、包装的分类
• 1. 按照包装的功能分类
• 工业包装
工业包装是以运输、保管为主要目的的包装，
也就是从物流需要出发的包装，亦称运输包装。
工业包装的主要作用是具有保护功能、定量或
单位化功能、便利功能和效率功能。
• 商业包装
商业包装也叫零售包装或消费者包装。主要是
根据零售业的需要，作为商品的一部分或为方
便携带所作的包装。
商业包装的主要功能是定量功能、标识功能、
便利功能和促销功能。
工业包装
商业包装
三、包装的分类
• 2. 按照包装的层次分类
• 单件包装
• 内包装
• 外包装
四、包装成本的构成与计算
• 包装材料成本
• 购买材料的价格（直接成本）
• 材料入库前的各种附加成本（间接成本）
• 运费、检验费、损耗
• 包装机械成本
• 通过折旧计入成本
• 包装技术成本
• 实施特殊的缓冲、防潮、防霉、防电磁、危险品包装
• 包装技术设计成本
• 包装技术专利购买成本
• 包装人工成本
• 包装管理成本
• 其它辅助成本
• 包装标识、标志的印刷、低值易耗品
五、如何降低包装成本
• 通过实验与价值分析，优化包装
设计，降低包装成本。
选择适合具体物资的包装材料，既能达到包装效果，
又能减少浪费，降低材料费用支出。
• 通过实验测试，确定合理的包装材料
• 通过价值分析法（价值工程法）确定合理、廉
价的包装材料
价值 = 功能 / 成本
• 发展包装机械化，降低包装费用
• 提高包装作业效率和质量
• 降低人工费用
五、如何降低包装成本
• 实现包装规格的标准化
• 有利于包装机械化
• 有利于搬运装卸和运输储存
• 实施散装运输，降低包装成本
• 集装化和集合包装
所谓集合包装，是指将一定数量的产品或包装件组
合在一起，形成一个合适的运输单元，以便于装卸、
储存和运输。又称组合包装或集装单元。
• 包装物回收和旧包装利用
集合包装
集合包装
其他物流成本
一、批量成本：
• 批量成本是和生产或采购活动相关的成本，
随着生产批量或生产启动频次、采购规模的
大小或采购频率的改变而变化。
• 不同生产批量制造出的产品在成本
上的差别
• 生产启动成本（启动一次生产线所
带来的成本）
• 由于准备生产线所造成的废料损失。
• 生产线刚开始启动时的无效运作。
• 准备生产线需要的时间的机会成本。
• 由于生产线转换期间的停工所造成的
生产能力损失。
• 物料搬运、安排计划等带来的成本。
一、 批量成本
• 与采购批量和采购频次有关的成
本
订货成本是指企业为了实现一
次订货而进
行的各种活动的费用
批量成本与库存持有成本呈悖反
关系，大批量、小频次的采购或
生产带来的批量成本下降，往往
被这些囤积在仓库中的原材料或
产品所带来的库存持有成本的上
升所抵销。
