清朝货币及金融
13历史学专接本 张心悦
清朝的货币
清代制钱
清代银元
清代纸币
清代制钱
天命通宝
为后金太祖努尔哈赤天命元年（公元1616年）
所铸造。铸行量不大，存世较少，价格较一
般钱币普通品为高，满文钱为小平大型。而
且读法不同与一般钱文制式，安左右上下顺
序读，颇为奇特。汉文钱为小平钱制式，发
行量不大。天命通宝铜质为黄铜，铸有满文
天命通宝和汉文天命通宝两种。这两种文字
的天命通宝是同时铸造的，两种皆为小平钱。
汉文天命通宝相对满文天命通宝而言铸行数
量要少一些。满文天命通宝相传钱文是由满
文的创始人之一的额尔德尼书写的。汉语译
为“天命大汗之钱
顺治通宝
是清世祖顺治年间（1644-1661年）所铸钱。
顺治元年，在北京于工部、户部开设宝源局、
宝泉局铸币，后随着天下统一，在各地开设
钱局，钱币上用楷书写着“顺治通宝”。顺
治通宝的成分红铜七成，白铜三成。一千铜
钱称为一串。顺治通宝重初定位每文一钱，
后改为一钱二分、一钱四分、一钱二分五。
顺治通宝的币型未能统一，按照背文可分为
五种，也就是“顺治五式”。
康熙通宝铸于清圣祖康熙年间(1662~1722年)。
钱径2．5-2．7厘米，重3．8-5．5克。钱面
文字“康熙通宝”以楷书书写，从上而下而
右而左直读。康熙通宝按照背面文字可以分
成两大类：一类是仿"顺治四式"的满文钱。
钱背满文"宝泉"、"宝源"左读，是户、工两
部所造。另外一类是仿"顺治五式"满汉文钱。
清康熙皇帝在位六十一
年，因为当时社会政治
比较稳定，经济发展很
快，商品交换、货币经
济也非常发达，所以康
熙一朝的钱币铸造得非
常精美，大都很规整，
钱型厚重，文字美观大
方，而且铸量极大，存
世非常丰富。
嘉庆通宝铸于清仁宗嘉庆年间(1796-1820年)。
钱径2．2-2．6厘米，重2-4克。钱面文字"嘉
庆通宝"以楷书书写，从上而下而右而左直读。
钱背满文左"宝"，右记局名19字。钱面文字
“嘉庆通宝”以楷书书写，从上而下而右而
左直读。钱背满文左”宝”，右记局名19字。
少数钱背星月纹以及记地或吉祥汉字(如：桂、
福、寿、康、宁)，吉语背文如：“天子万年
”、“国泰民安”、“天下太平”、“日日
生财”、“嘉庆万岁”、“唯和唯一”、“
如卖三倍”、“四方来贺”、“五世同堂”
等多达20种，为历代古泉所仅见。
咸丰通宝
清文宗咸丰年间（1851-1861年）所铸平钱。
因政治腐败，经济危困，铸行未久即收到各
种重宝、元宝大钱冲击，通宝钱遂严重贬值，
故制作简陋，形制混杂；全国27局所铸的小
平钱，铜质、大小及文字各不相同，粗略者
多而精良者罕见。一般直径～，重
～，其中大样钱鲜见，而更多为私铸
劣质薄小钱，期间鹅眼钱重不足1g。背文满
文各宝局名，常见者大约20局左右，尤以“
宝台”局“阿克苏”局“宝通”局所铸为稀
少。传世尚有“咸丰通宝”雕母数种，极为
珍贵。
宣统通宝
在醇亲王之子溥仪继位后，改元宣统，宣统
年间，全国各省几乎都已停铸制钱，仅宝泉
局铸过一种重一钱的“宣统通宝”小平钱，
数量也不多，分为大小两种。宣统通宝铜钱
以小铜占主位，基本尺寸为径：厘米，薄
片状。大钱反而少。这主要是因为在光绪后
期市面基本上都使用铜元，在铸铜钱已无利
可图。
大清朝最后一位皇帝的年号币，是中华五千
年封建王朝的终结，是外圆内方古钱币的终
结，是全面继承钱币文化记写社稷风云物刻
铸`字体刻画达意`内涵丰富秘籍。是中华古
钱币用艺术表白的最好的结速语。
宣统元宝全面的继承古钱币记写社稷的文化
主线，巧妙的运用微型刻铸艺术，字体变异
旨意艺术，微型字体刻画艺术，正背两面的
泥塑刻画艺术。他为优秀`灿烂`神韵`动魄的
中华古钱币文化艺术雕筑起一座伟大的丰碑，
画上了圆满的句号！
清代银元
中国最早的银元是仿铸的外国银元，如西班
牙银圆和墨西哥银圆。
咸丰年间时，上海的一些银号也铸造了一些
类似银元的银饼。
福建漳州铸造的漳州军饷，是清政府为了支
付当地驻军的军饷而用土法铸造的银元。
这种银元一般分为3类，一是面文为漳州军饷，
第二种是上面的戳印特别多，三是上面的文
字为谨慎或谨性。
清代纸币
清光绪二十一年（1895年），日本侵占台湾
省，中国驻台将领刘永福领导台湾人民奋起
反抗。
其间曾在台南设立官银钱总局，发行台南官
银票，其价值与当时台湾通行的银元相等，
主要用以筹划兵粮军饷，支持抵抗日本侵略
者。
西方列强在军事入侵的同时，还把西方货币流入中国，并为
中国的地方和私人银号印刷钞票。他们印刷的钞票，因采用
先进的近代印刷技术，图画精美、印制精良，从而引起清政
府中 有识之士的关注。尤其是一些力主革新的政府官员，
纷纷议奏朝廷，要求政府引进西方先进 的印钞技术，在中
国发行纸币，以适应当时清政府的经济需要。
1907年，清政府批准了户部的奏议，户部即着手；户部印刷
局;的筹建工作。鉴于当时世界上的印钞业，以美国钞票公
司所采用的钢版雕刻凹印技术处于领先地位，故清政府又派
员赴 美国考察，确定以美国；美京国立印刷局；的规模和
水平，建设中国的官方印刷局。
清代纸币防伪
当时的官府既要防止民间伪造，又无技
术措施，只好在票面上加盖官府印鉴，
用以保 证信誉和增强可靠性。这在中国
印钞史上，尚属早期、简单的仿伪措施。
与此同时，政府还 制定了维护钞票信誉
的法律，通过对伪造者和揭发报官者进
行惩罚和奖励的法律条款，来防 止和制
裁伪造者，以保证钞票的流通和信誉
清代的金融组织
典当
钱庄
票号
官银钱号
银行
典当业
典当业（当铺），在明末清初十分发达。当铺的日
常业务，就是存款、放款、签发银铺票。
当铺的放款都是以物作押的个人放款。当铺存款的
来源，一是官款，二是私款。在官银号成立之前，
地方的各项库款多存放于当铺生息，这是当铺的主
要存款来源之一。绅商富户的私款，也多交存当铺
生息。而大官僚则以当铺作为营运资金的场所，借
给当铺取利。当铺接当时，有时不付现钱，而是开
给可随时兑现的银票、钱票，信用好的当铺所发的
银钱票，能在市面流通，于是便成了信用货币。
除私当之外，还有“官当”，官当是直接以库款投
资开办的当铺。
到了清末，典当业逐渐衰亡，其原因：
（1）银行的兴起，钱庄、票号的发展以及官银
钱号的设立，取代了典铺的业务；
（2）当铺存款的主要来源——公款存放被上述
金融机构取代，导致当铺的存款业务大大萎
缩，失去重要的资金来源。但是当铺的本业
——抵押放款却始终不衰。
钱庄
（一）钱庄发展的原因
鸦片战争后，随着沿海沿江城市的陆续对外
开放，中外交往日渐频繁，商品经济迅速发
展，钱庄发展很快，数量和资本额大幅度增
长、业务扩大，活动中心逐渐转移到上海。
（二）钱庄的业务
1、传统的银钱兑换，办理存款，发放贷款，签发银钱
票。放款以信用放款为主，辅以抵押放款，押品有
丝茧、花钞布、有价证券、房地产等。钱庄的惯例
是给工商业户的长期贷款，最长为6个月，少有长于
6个月的，到年终必须全部收回，只有少数殷实户可
以跨年，因而，不少工商业者都愿意同钱庄保持资
金融通关系。
2、庄票。庄票是由钱庄签发的载有一定金额并由其负
责兑现的一种票据，分即期和远期两种，即期庄票
贝票即付，远期庄票到期付现。庄票的信用很好，
可代替现金在市面流通。
3、资金拆借。在19世纪60年代，钱庄同外国在华银行
建立了资金融通关系，庄票有了新的用途，那就是
钱庄以庄票作抵押，向外国在华银行拆借资金，于
是庄票就成了钱庄同外车在华银行建立资金拆借关
系的工具，使钱庄的信用得于扩大。
4、汇划制度。“汇划”就是钱庄业的票据清算。1890
年（光绪十六年），上海钱庄决议成立汇划总会，
作为相互清算的机构，各钱庄收付在100两以上者，
在汇划总会轧差，余额才收付现银。汇划总会除负
责办理会员钱庄（称汇划庄）之间的收付差额外，
还代理非会员庄和外国银行的清算业务。这是具有
现代意义的票据交换制度的雏形。
票号
（一）票号的组织形式和经营方式
票号的组织形式，一般是独资或合资，均负
无限责任。合资的票号，合资人不一定很多。
合资人以合同方式确定合资关系，成为票号
的股东。此外，票号有所谓“身股”，即人
力股，票号的经理和表现良好的职员，以自
己的劳动力折成股份。身股亦参加分红。“
富有者出资，办事者出力，合作股份，利益
均沾”，这是票号股本构成的特点。
（二）票号的业务
1、汇兑业务
汇兑是票号的主要业务，初期商业汇兑又占绝大部分。票号
汇兑的方式，有票汇和信汇两种。
为清政府汇解公款:(1)办理清政府捐输的汇解；(2)为清政
府汇解京饷、协饷；(3)汇兑洋务经费。从19世纪60年代开
始，票号进入大发展时期，到甲午战争时发展到鼎盛。这时，
官款汇兑的数量急剧上升，商业汇兑的比重下降。票号实际
上成了清朝政府税款的解缴机关，同清政府建立起了一种特
殊关系，它们的利害得失也异常紧密地结合起来。
2、存贷业务
票号吸收存款以公款为主。在银行诞生以前，政府
的公款，在京存国款，在省存藩库。票号结交官吏，
官吏便将公款存入票号，且一般都不计息。这是票
号重要的资金来源，对其资金周转有着关键性作用。
票号也吸收私人存款，主要是贵族显官的私款。票
号为清政府借垫京协各饷，为清政府筹借、抵还外
债，解救清政府的财政危机，也是票号放款业务的
重要内容。
（三）票号发展和衰亡的原因
1、票号发展的原因
（1）鸦片战争以后，打破了中国的封闭式的自然经济，
通商口岸的开放，自然经济开始解体，商品经济有
了新的发展，资金调拨的频率和数量逐年增加。票
号本身就起源于汇兑，是货币流通扩大和商品经济
发展的产物，鸦片战争以后商品经济的发展，给票
号提供了发票机。
（2）太平天国失败后，农民运动仍然此起彼伏，给清
政府解送现银增加了困难，需要一个资信可靠、收
解灵活、可汇可垫、机构普遍的资金运转机构。票
号长期为清政府汇解公款，得到政府的信任，这就
为票号能够扩大业务扩张机构创造了有利条件。
（3）票号同清朝地方政府官吏紧密地勾结在一起，同
清政府建立了密切联系，取得了政府的信任和支持。
通过地方官吏，垄断官款汇兑，壮大了自己的资金
实力。
2、票号衰亡的原因
票号在甲午战争后期，达到极盛时，经过
短暂的发展，就逐步走向衰亡，其主要原因是：
（1）中国近代银行的兴起，官银钱号的设立，同票
号展开了竞争。1905年户部银行成立，清政府规定
公款的存储和汇解交由户部银行办理，各省官银号
成立，当地又规定由官银号办理京饷协饷的汇兑。
1907年交通银行成立，又夺走了票号的大部分商业
汇兑业务，因此，票号的业务急剧萎缩，到清亡时，
它的汇兑量减少了3/4。
（2）票号保守，不思变革，组织制度、用人机制和
经营方式都很死板，无法同银行竞争。
（3）清政府灭亡，票号失去靠山。
官银钱号
官银钱号是清政府官方设立的金融机构，它经历了
一个设立、裁撤、再设立的过程。
鸦片战争以后，清政府因军需、赈灾、河工等费用
很多，决议成立官银钱号发行钱票，在支持兵丁月
饷、官员公费和各项工程费用时，搭放一定成数。
1845年（道光二十五年），管理清室财务的内务府
设立了天元、天亨、天利、天贞、西天元等5家官银
号（俗称“五天官号”），发行钱票、银票所得收
益，作为内务府的进款。
银行
一、中国银行业兴起的历史条件
中国银行业是在帝国主义侵略的日益加深，
以及这种侵略的刺激所形成的近代产业的发展中产
生的。
（一）外国银行的侵略，刺激了中国抵御外国银行的
侵略势力，自办银行的要求
从1845年开始，到19世纪末，外国银行在中国横行
了四五十年，它们操纵了中国经济，垄断了中国的
国际汇兑业务和国内金融市场；发行钞票，侵犯中
国主权，并通过贷款控制中国的财政，攫取了中国
大量的权益。为了抵御外国银行的侵略势力，挽回
权益，收回利权，“非急设中国银行，无以通华商
之气脉，杜洋商之挟持”。
（二）中国近代产业的发展，要求兴办银行
19世纪中叶出现的洋务运动以及甲午战争后，清政
府被迫实行“新政”，中国产生了近代军事工业和
民用工业，民族资本主义产业有了较大的发展。产
业的发展，产业资本迅速增加，商品交换和商品经
营范围不断扩大，信用的利用就愈广泛，补充资金
的要求就愈迫切，要求有同这种状况相适应的近代
金融机构。于是，银行就应产业发展的要求而兴起。
二、中国通商银行、户部银行、交通银行的设立
1897年5月27日（光绪二十三年四月二十六日），中
国通商银行正式成立，额定商股500万两，先收半数，
另商借户部库银100万两。总行设于上海，同年在汉
口设立分行，以后又在北京、天津、福州、广州、
镇江、烟台、香港、重庆、保定、九江、扬州、苏
州、宁波等地设立分支行。其内部管理全仿汇丰银
行，总行和各重要通商口岸分行除有中国人担任经
理外，还聘请一名外国人担任洋经理执掌业务经营
大权。
户部银行由户部奏准设立，目的在于整顿币制，推
行纸币，以济财政。额定股本500万两，官商各半，
官股由户部认购，商股准私人自由认购，但以中国
人为限，不得转卖外国人。1905年正式成立，总行
设于北京。其业务为存放款，汇兑公私款项等，享
有铸造货币、代理国库，发行纸币的特权，表明它
已具有中央银行的职能。1908年户部改为度支部，
户部银行改名大清银行。
交通银行是邮传部奏准于1908年在北京成立。资本
额500万两，官四商六，邮传部认购官股2万股200万
两，另外商股3万股300万两任官民认购。邮传部是
最大股东，总理、协理都由邮传部指派。
三、私人资本银行的出现
私人资本银行出现于20世纪初期。成立于1906年的
信成银行是第一家私资本银行，其创办人是无锡富
商周廷弼。1905年他到日本考察银行，回国后就创
办了信成银行。资本额50万元，周自任总经理。该
行为股份有限公司，除经营普通银行业务外，还兼
办储蓄，是最早办理储蓄的华资银行。又经商部批
准，可发行银行兑换券。总行设于上海，在无锡、
南京、天津、北京设立分行。
浙江兴业银行、四明商业储蓄银行、信义银行、裕
商银行都是这一时设立的私人资本银行。
四、中国的银行业兴起的特点
（一）中国的银行业不是直接由工业资本发展而产生，
它是间接地由民族自救和民族工业的发展造成的。
（二）中国封建经济下的金融机构钱庄和票号，没有
直接演变为近代的新式银行。
（三）中国的银行业一产生就分为官僚资本和民族资
本两大类。
