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农民工返乡贷款创业的博弈分析
赵坤林*
作者简介：赵坤林（1985-），男，辽宁工程技术大学在读研究生，研究方向：管理科学与工程. E-mail:
（辽宁工程技术大学工商管理学院，辽宁 葫芦岛 125105）
摘要：在当前严峻的金融危机形式下，国家和政府鼓励农民工返乡创业，对协调城乡、区域
经济发展，解决“三农”和失业等经济社会问题，贯彻落实科学发展观，具有十分重要的战
略价值和现实意义。但是，由于农民工受教育水平有限，缺乏科学的管理知识，而新创办企
业资金投入多、产出少，创业风险高。如何有效的解决融资难题是保证农民工创业成功的关
键。本文在调查研究的基础上，对返乡农民工创业的融资困境进行了动态博弈和三方博弈分
析，并给出了简要的建议。
关键词：农民工；返乡创业；贷款；博弈
中图分类号：
A Game Theory Analysis of the Migrant Workers Return
Home Loans to Start an Enterprise
Zhao Kunlin
(The Graduate Student Institute Of Liaoning Technical University,LiaoNing Huludao 125105)
Abstract: In the current severe financial crisis, state and government encouraged the migrant workers
return home to start an enterprise. This is a great strategic value and practical significance, a
coordination of the economic development of urban and rural, it is also good to solve the "Three Rural
Issues" , unemployment issues and other economic and social issues, Implement the Scientific Concept
of Development. However, As the limited education level of migrant workers, lack of scientific
management knowledge, and new entrepreneurial investment is a risky venture . Solving the financing
problems effectively is the key to ensure the business success. In this paper, using the knowledge of
Dynamic game and Trilateral Game to analysis the financial difficulties, and gives a brief proposal at
last.
Keywords:Migrant workers;return home to start an enterprise;loan;Game Theory
0 引言
随着金融危机的持续加剧，越来越多的的农民工离开城市、踏上了返乡创业的道路。农
民工返乡创业对于协调城乡、区域经济发展，解决“三农”和失业问题，落实科学发展观，
具有十分重要的战略价值和现实意义。然而，由于国有银行在农村地区的收缩和农村金融改
革滞后，农民工返乡创业所面临的最大问题是资金困难。农民工返乡前大多在城市传统部门
就业，工资收入和福利待遇较差，他们仅凭工资很难积累到创业所需的启动资金。其次，农
民工返乡创业的融资渠道相对狭窄。目前，农村信用合作社成为当前农村地区最重要的面向
居民服务的正规金融机构，但近年来，农村信用合作社因不良贷款和巨额亏损而陷入经营困
境，它对创业项目的支持也相当有限[1]。这种农村金融体系的残缺使得民工创业者无法像城
市创业者那样便捷地完成创业融资。另外，新创办企业资金投入多、产出少，创业风险高。
相当一部分返乡创业者租用厂房生产,缺乏有效的抵押物,难以找到有效的担保人。因此，现
用博弈论的知识对农民工返乡创业的融资困境进行动态博弈和三方博弈分析，并给出简要的
建议。
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1 返乡农民工贷款创业的动态博弈
银行与创业农民工的贷款合作是有风险的，因为由于创业者经验不足、管理不善或其他
原因有可能难以按时还贷。若创业农民工不能按时还贷，则银行会根据追究的成本和收益的
比较，来作出是否追究创业者的赖账行为的选择。这样，返乡农民工创业贷款成为一个动态
的博弈过程，此时，我们可以采用动态博弈进行分析。
假定：⑴银行和创业农民工是参与博弈的双方，两者都是追求自身利益最大化的理性经
济人；⑵序贯决策，即银行和创业农民工的决策有先后顺序，构成动态博弈。
可以用决策树来分析这个动态博弈，如图 1所示[2]：
图 1 返乡农民工贷款创业的动态博弈
博弈的过程分析如下：
第一阶段，银行贷款行为的选择。创业农民工向银行提出贷款申请，银行经过评估后决
定不贷款，博弈结束，创业农民工会因为缺失资金而损失 N0（未能创业机会成本），则创
业农民工与银行的收益向量为（0，－N0）；若银行决定贷款，博弈进入到第二阶段。
第二阶段，创业者还贷行为的选择。创业者获得贷款后增加的毛收入为 Y，若选择按时
还贷，银行获得利息收入△M，收益向量为（△M ,Y－△M）；如果创业者选择不还贷，博
弈进入第三阶段。
第三阶段，银行追究行为的选择。若银行选择不追究，损失本金 B，收益向量为（△M
－B，Y－△M＋B）；若银行选择采取法律手段或经济手段向创业农民工追究，需要花费一
定的成本M1，而创业者为逃避银行的追究也需要花费一定的成本M2，收益向量为（△M－
M1 ,Y－△M－M2）。
再用逆推归纳法进行分析，在分析中，各理性博弈方的决策原则是追求自身收益最大化。
第三阶段：由银行选择对违约创业者追究或不追究。若追究，则其可获收益为△M－
M1；不追究，则其收益为△M－B。当△M－M1＞△M－B时，则银行会选择追究创业者的
贷款。反之，银行肯定选择不追究，因为追究创业者则将得不偿失。
第二阶段：创业农民工选择还贷或不还。当创业者观察到第三阶段△M－M1＞△M－B
成立时，银行必定会追究，又由于创业者还贷的收益（Y－△M）大于不还贷而被银行追究
的收益（Y－△M－M2），因此创业者会选择还贷。基于同样的利益比较，在这种情况下，
银行在第一阶段会选择贷款，因为放贷可以获得利息收益，而不贷款会造成负面的影响。因
此，该博弈均衡为（贷款，还贷），对应的收益向量为：（△M ,Y－△M）。
当△M－M1＜△M－B，即银行追究获得的收益小于不追究的收益，银行的选择为不追
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究。如果银行的贷款行为虽然没被追回,但是由于贷款利率高或者贷款时限足够长,利息的收
入大于本金（△M－B＞0），根据逆推归纳法可以得到此时博弈的均衡为(不还,不追究)，双
方的收益向量为（△M－B，Y－△M＋B）。如果△M－B＜0，银行放贷的收益为负，因此
采用逆推归纳法得到的博弈均衡则为银行不贷款，银行和创业者的收益向量为（0，－N0）。
由以上分析可知，银行与创业农民工的贷款博弈有三个博弈均衡：（0，－N0），（△
M－B，Y－△M＋B），（△M ,Y－△M）。（0，－N0）是银行对创业农民工不贷款的策
略，博弈在第一阶段就结束。这对不仅对急需创业资金的农民工造成了损失，还打击了农民
工创业的积极性，同时也不符合国家鼓励、扶持返乡农民工创业的政策。而（△M－B，Y
－△M＋B）是第三阶段银行不追究，第二阶段农民工不还，第一阶段银行贷款。这种均衡
是由于贷款利率高或者贷款时限足够长,利息的收入大于本金（△M－B＞0），但贷款期限
越长，贷款利率越高，这对于身为创业者的农民工来说，并不是明智的选择。（△M ,Y－
△M）是第二阶段创业者还，第一阶段银行贷，这种结果是双方最优策略。创业农民工借助
贷款开创自己的项目，同时带动了农村就业；贷款银行也获得了收益，避免了风险。
2 返乡农民工贷款创业的三方博弈
农民工返乡创业创造了一批新的就业载体，带动了当地农村富余劳动力的就地就近转
移。同时，农民工返乡创业能加快建设社会主义新农村的步伐。政府作为当地的衣食父母，
有义务和责任对民工返乡创业给予一定的扶持和引导。因此创业农民工与银行之间的博弈,
参与者就不仅限于创业农民工和银行,还应该包括政府。政府应该加大对农民工返乡创业项
目的关注度，帮助农民工有效的解决在创业遇到的问题。假定创业者对风险的偏好是不同的，
高投入伴随着高风险、高收益，相反低投入伴随着低风险、低收入。因此，在上述银行和创
业农民工的动态博弈的基础上，引入政府作为第三个参与者，构成三方博弈。
假定：⑴创业农民工、银行和政府是博弈的三个参与者，三者都是追求自身利益最大化
的理性经济人；⑵序贯决策，即创业农民工、银行和政府的决策有先后顺序，构成动态博弈；
⑶信息不完全。
同样用决策树来分析这个三方博弈，如图 2所示[3]：
图 2 返乡农民工贷款创业的三方博弈
设银行不贷款时，创业农民工、银行、政府的期望收益分别为 MC，MY，MZ，农民工
在创业时选择多贷款高投入的概率为α，选择少贷款低投入的概率为 1－α。
博弈的过程分析如下:
第一阶段：银行贷款的行为选择。如果银行决定不贷款，创业农民工、银行、政府的期
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望收益分别为MC，MY，MZ；若银行决定贷款，则博弈进入第二阶段。
第二阶段：创业农民工贷款投入类型的确定。如果农民工创业时选择少贷款低投入（概
率为 1－α），则可以通过贷款融资，确保创业计划，从而获得比未贷款更多的收益，设获
得的期望收益增量为 N，则创业农民工、银行、政府的期望收益向量为（MC＋N，MY1，
MZ1）；如果农民工创业时选择多贷款高投入，则博弈进入第三阶段。
第三阶段：政府拯救行为的选择。在农民工创业选择多贷款高投入的情况下,若政府坐
视不管（概率为 1－β）,创业农民工收不抵支，财务状况恶化，期望收益会减少 M；如果
政府动用财政手段资助等方式进行拯救（概率为β），则创业者的期望收益则为 MC－M＋
W，其中W为政府的资助。
在这个三方博弈中,可以采用期望收益来分析其均衡。
首先，对于政府来说，创业农民工选择多贷款高投入时，政府拯救的期望收益为 MY2，
政府坐视不管的期望收益为 MY3 ,当 MY2≥MY3时，政府会对选择多贷款高投入的创业者进
行补助，反之，则会选择不干预。
其次,对于创业农民工而言, 选择少贷款低投入时的期望收益为 MC＋N ,多贷款高投入
的期望收益为β(MC－M＋W)+ (1－β)(MC－M) ,比较两种情况下β(MC－M＋W)+ (1－
β)(MC－M)与 MC＋N的大小，即比较β与（M＋N）/N的大小，当β≥（M＋N）/N时，
创业者将选择多贷款高投入，反之,则会选择少贷款低投入。
最后,对于银行而言,不贷款的期望收益为 MY,贷款的期望收益为(1－α) MY1 ＋α(β
MY2+ (1－β) MY3) ,当MY≥(1－α) MY1 ＋α[βMY2+ (1－β) MY3]时,银行不会贷款给创业
者，因为贷款给创业者的期望收益小于其他贷款的期望收益；反之，则会为创业者提供贷款,
获取不低于其他贷款的期望收益。
政府在创业农民工贷款的三方博弈中,如果一味地对高风险民工创业项目的债务予以
“承包”,不仅会造成民工创业的低成活率,而且容易造成贷款信誉危机，不利于新农村建设
的健康发展。当然,政府也不宜在民工创业贷款问题上作壁上观，也应承担相应的监管和控
制的职责，对民工创业相应的指导和教育。在拯救与不拯救之间,尺度的把握和效益的多方
面权衡, 值得认真研究。
3 结论与政策建议
农民工返乡创业贷款之所以引起人们的关注，不仅是由于其规模的巨大，所产生的信贷
风险关乎农民的切身利益以及社会的稳定。为了确保返乡农民工创业成功，减少贷款带来的
风险,就需要规范政府、创业农民工、银行三方的行为。首先，要发挥政府的政策制定和保
障作用,营造适宜的政策和体制环境；其次，银行必须规范贷款行为,合理放贷；同时创业者
也要加强参与创业培训，科学管理，提高资源利用，确保创业的成功率。具体政策建议如下：
完善农民工返乡创业宏观协调机制
尽管各地区政府针对返乡农民工创业制定了一些鼓励政策，各部门也开展了一些扶持工
作，但相关制度尚未成熟，配套服务严重滞后，部门工作缺乏协调[4]。因此，建议建立“以
培训为依托、小额贷款为支撑，培训促创业、创业带就业”的长效机制。坚持政府牵头，各
相关部门形成合力，在工商登记、资金筹集、技术引进、税费减免、创业培训、人员招聘、
土地使用、销售市场等方面给予优惠和引导, 为农民工营造良好的政策、金融、服务、舆论
和治安环境，最大程度的减少农民工创业过程中的阻力。
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大力加强农村信用环境建设
政府部门、行业管理部门应该共同构建农村征信体系，制定乡镇创建金融安全考核细则，
强化农户信用观念，降低农村信贷市场的信用风险。在农村以展览诚信宣传图片等形式不定
期的对农民开展诚信教育，从日常生活中的方方面面渗透诚信意识。同时，在同意贷款给创
业农民工之前，对农民工开展诚信教育，对其说明违约后给其带来的经济和名誉损失以及对
子孙后代的不利影响等，对其适当的施加还款压力，以免信用社为了日后的追款而不得不诉
诸法律[5]。
为农民工创业贷款打开“绿色通道”
政府应指导银行单独建立符合农民工返乡创业贷款业务特点的管理台账和信贷管理制
度、简化信贷审批流程，进一步提高农民工返乡创业贷款的审批及发放效率[6]。而银行应做
到及时开发“农民工返乡创业贷款”新产品，扩大贷款服务对象，适当放宽贷款期限，灵活
采用贷款方式，尽量实行利率优惠。由于返乡的农民工大多缺乏创业所需的金融知识，因此，
银行还应通过电视、报刊、传单、讲座以及农家专访等农民工易于接受的方式，及时宣传针
对支持返乡农民工创业的金融政策、信贷知识。此外，银行应在风险可控的前提下，适当拓
宽农民工申请返乡创业贷款抵押物的认定范围，可将返乡创业农民工的生产经营权、生产资
料、自有房子及宅基地等视同有效抵押物。同时建议政府牵头出资带动，尽快建立“农民工
返乡创业担保基金”,为农民工返乡创业获取贷款提供方便，解决其缺乏抵押物，难以获得
银行融资这一瓶颈问题。
加强沟通、减少非对称信息造成的贷款风险
加强银行—创业农民工—政府的信息交流，减少信息部对称造成的贷款风险。农民工在
贷款创业博弈中,信息的不对称会影响银行与创业者之间达成最优均衡的行为选择，从而造
成贷款规模失控或者无法获得贷款。因此，创业者应该加强还贷意识，加强与银行间的信息
沟通，减少博弈双方信息的不对称；银行为支持返乡农民创业大开“绿色通道”的同时，应
及时跟踪资金的使用情况，防止挪用和浪费，做到防患于未然。此外，政府在监管农民工贷
款创业的过程中,应发挥财政、税收以及教育主管部门的作用,加强信息披露和信息发布，确
保农民工返乡创业的成活率。
健全农民工返乡创业培训机制
韦吉飞，王建华,李录堂等[7]的研究结果表明，人力资本、培训对农民创业的影响较为显
著，尤其是职业培训，可能是由于职业培训容易与生产实践相融合，能有效提升农民市场参
与度，从而提升农民的市场活力与竞争力。各级政府应加大对返乡农民工的创业培训的支持
力度，建立多层次的创业培训教育体系，推动各类普通高校、技术校、职业院校开设创业课
程,开展创业观念教育和创业培训[8]。培训方式要灵活多样，注意理论学习与案例分析相结合，
理论指导与市场调研相结合，积极开展创业实训活动，提升民工创业能力。失业返乡的农民
工应结合自身的情况，积极参与农村种植、养殖、农产品加工等为主的创业培训，努力使自
己成为发展农村家庭产业、创办农业企业和推动农业产业的骨干。而具有一定资金和技术的
农民工应有选择的参与以小型加工业、服务业等为主的创业培训,促进农村二、三产业发展。
在实际的创业过程中，遇到难以解决问题应该及时求助相关专家学者以求尽快解决问题。
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参考文献
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