财富增值的投资理论及
环球基金的优势
如下问题需要您认真了解
我如何能从中实现财务自由
什么理财观念应该值得传播
怎样的产品能让客户满意
值得传播的理财观念
分散投资-避免单一市场风险
01
02
长期投资-充分利用复利效应
03
尽早投资-充分利用时间效应
04
02
03
不要把鸡蛋放在一个篮子里！
把鸡蛋放在哪些篮子里？
全球股票近十年表现最好的三个市场:
避免“家乡偏见”投资要多样化，全球分散投资
彼得·林奇（Peter Lynch)
于1977-1990年间担任麦
哲伦基金经理人,在职期
间13年,该基金的管理资
产由 2000万美元成长至
140亿美元,成为 富达的
旗舰基金.13年的年均复
利29%被华尔街誉为股圣
《时代周刊》称他为“第
一理财专家”，《幸福》
杂志则赞誉他为「股票
投资领域里最成者……」
“家乡偏见（Home Bias）”
避免“家乡偏见”，投资要多样化，全球分散投资
日本指数（1984至2011年）
*以上资料来自雅虎财经网。
中国指数（2000年至2011年）
*以上资料来自雅虎财经网。
美国道指（1985至2011年）
印尼指数(1997至2011年)
哈里·马科维茨（Harry M. Markowitz）
在1990年获得了 诺贝尔经济学奖
“资产配置理论”是通过把各种资产如股票、
债券、现金等，按照变化的市场比例时间
和位置等，做整体考虑并进行分散的投资，来实现财富长期稳健的增长。
分散投資的神奇效果
現有基金五款基金分別為A\B\C\D\E
基金A的年複利回報率為20%
基金B的年複利回報率為15%
基金C的年複利回報率為0%
基金D的年複利回報率為-15%
基金E的年複利回報率為-20%
若投資人投資總額為5萬元，在A\B\C\D\E五款基
金中平均投資投資1萬元；那麼大家猜猜看該投資人的總回報金額達到多少呢？
案例：投資人共投資5萬元，A\B\C\D\E五款基金各投資1萬元；
表格如下圖：
值得传播的理财观念
分散投资-避免单一市场风险
01
02
长期投资-充分利用复利效应
03
尽早投资-充分利用时间效应
04
02
03
投资15年的表现：
1975 – 1989 年平均回报 16%
增长 9 倍
1980 – 1994 年平均回报 21%
增长 17 倍
1985 – 1999 年平均回报 18%
增长 12 倍
1990 – 2005 年平均回报 12%
增长 6 倍
长线投资回报稳定
复利的威力
假设你去见工
老板对你说：有两个发工资的方案供你挑选
第一个是
“你帮我做30个月我每个月给你5万元”
第二个是
“你帮我做30个月我第一个月给你1毛钱，第2个月给2毛钱,第三个月4毛钱，第四个月8毛钱……如此每个月倍增”
请问你会选那个方案？
结 果 是
方案一 总收入是150万
方案二 总收入是亿
真想不到会相差那么悬殊吧!
股神巴菲特为什么这样富有？
【投资】
他以100美金起家
2006年6月，他拥有440亿美元的资产
41年，年复息回报率达%
阿尔弗里德·诺贝尔于1896年12月10日逝世,其遗嘱将遗产920万美元作为基金
目前每年颁发6个奖项，每个奖项100万美元
在麦肯锡咨询公司的建议将钱投在股市和不动产
截止到2005年10月,基金的总资产滚动至 亿多美元 .
诺贝尔基金 — 与时俱进
值得传播的理财观念
分散投资-避免单一市场风险
01
02
长期投资-充分利用复利效应
03
尽早投资-充分利用时间效应
04
02
03
越早投资越好
专业分散投资工具-环球基金组合
环球基金的特点
- 分散个别市场的风险
- 有持续稳定的回报
- 享受环球经济的持续增长
- 不受地区性政府政策的影响
最优秀的中国股票基金
科学的投资理念—专家理财
刘国杰·王牌基金经理
2002-2010年跑赢大盘700%基金位列业内前三名
2007年、2009年被晨星评为大中华区最佳基金
基金成立时间：1999年8月17日
基金成立至今12年，平均每年单利回报：75% ，复利回报：24%
首域中国资产分配及十大持股
世界各地优秀的基金
基金成立时间：1997年3月28日
基金成立14年，平均每年单利回报：% ，复利回报20%
安本印度的十大持股及行业分布
基金近10年，平均每年单利回报：% ，复利回报：%
东方汇理拉丁美洲基金的分布
基金成立时间：2004年3月28日
基金成立7年，平均每年单利回报：36% ，复利回报：%
安本亚洲小行公司投资分布
熊市赚取绝对回报的对冲基金
英士曼对冲基金过往十年表现
十年平均复利回报率 —— —— —— —— —— —— —— —— —— —— %
英士曼对冲基金的投资标的
最稳健的债劵基金
基金过往21年的业绩
邓普顿环球基金投资目标
主要投资各地政府发出的债劵,基金寻求利息收益,资本增值和货币收益来达到回报.
20年的基金回报
1991年2月投资100元
2011年5月得元
单利计算:20年的年回报( - 100)/20 =%
复利计算:20年的年回保%
中国的基金有没有20年的过往表现数据?
中国的债劵基金能不能有单利年回保%?
中国的债劵基金能不能有20年复利年回保%?
购买环球基金的主要途径比较
香港的银行
香港的保险公司
在银行买基金 VS 在保险公司买基金
银行
转换基金的成本高： 每次转换基金需先赎回再认购新的基金，认购费5%
缺乏专业的理财顾问服务： 没有专业理财顾问向客户提供量身定做的投资意见。
在银行买基金 VS 在保险公司买基金
保险公司
买卖灵活，免基金转换费和认购费
小额投资分散风险
买卖差价对投资回报的影响
假设一： 1） 连续投资3年，每年投资金额10万，总投资30万
2） 每年投资回报： 10%
3） 每年转换基金次数：一次
投资年期
总供款
免买卖差价的基金本利和
买卖差价5%的基金本利和
相差百分比
1
100,000
110,000
104,500
5%
2
200,000
231,000
213,703
8%
3
300,000
364,100
327,819
11%
10
300,000
709,528
446,117
59%
15
300,000
1,142,702
555,942
106%
20
300,000
1,840,333
692,805
166%
25
300,000
2,963,874
863,361
243%
30
300,000
4,773,349
1,075,905
344%
买卖差价对投资回报的影响
假设二： 1） 连续投资3年，每年投资金额10万，总投资30万
2） 每年投资回报： 10%
3） 每年转换基金次数：两次
投资年期
总供款
免买卖差价的基金本利和
买卖差价5%的基金本利和
相差百分比
1
100,000
110,000
99,275
11%
2
200,000
231,000
197,830
17%
3
300,000
364,100
295,671
23%
10
300,000
709,528
280,988
153%
15
300,000
1,142,702
270,949
322%
20
300,000
1,840,333
261,268
604%
25
300,000
2,963,874
251,934
1076%
30
300,000
4,773,349
242,933
1865%
CEPA 时代的全球投资盛宴
Closer Economic Partnership
Arrangement 中央政府与香港
特区签署的《内地与香港关于建立更紧密经贸关系的安排》
香港金融自由行时代来临
内地与香港CEPA签约仪式
香港投资优势
香港：全球金融中心之一
（1）强大繁荣的经济基础。
（2）安定和平的社会环境。
（3）高效健全的金融体制。
（4）密集完善的金融机构。
（5）鼓励扶持的政策导向。
（6）低廉合理的税费成本。
（7）完善齐全的基础设施。
消费者来到香港够买基金是绝对合法。香港是国际金融中心，香港证监会保障全世界来这里投资的投资者。
很多大户早就来香港投资，分散资产的风险。
*本投影片仅供内部训练使用*
内地人去香港投资基金合法吗？
国外的基金公司安全？
基金公司：负责管理和发出投资买卖指令，并不实质拥有资产；
独立信托机构：负责基金资产的保管，开立独立的基金资产账户；
香港证监会认可的2000多只基金中，至今没有一只倒闭
香港是国际金融中心，金融制度规范、完善，香港证监会对在香港公开发行的基金监管很严格。
人民币升值对我们投资环球基金有影响吗?
