财务成本分析细则
第一章 总述
第一条 分析内容
公司财务分析具体分为公司基本情况、公司经济运行特点、预算指标完成情
况、损益分析、成本费用分析、量本利分析、资产负债分析、现金流分析、税收
分析、股票分析、综合分析（产品经营分析、四大能力分析、经营协调性分析、
经营风险及财务风险分析）、专题分析等部分。
第二条 单位基本情况
财务成本分析应首先介绍单位的基本情况，主要介绍内容有：单位的性质、
单位的产权关系、单位的资产规模状况、单位的人员构成、单位的财务报表体系
等。该部分一般在年度分析时采用。
第三条 公司经济运行特点
一、经济运行总体评价
通过对本公司本期经济运行情况的分析，得出关于产销量、销售收入、利润
总额、资产规模、现金流、经济运行质量，企业发展趋势等方面的特点。以文字
描述为主。
二、主要财务指标
本分析主要采用列表方式进行，分析本期与去年同期或去年年末的变化情况，
主要目的在于使阅读者大致了解公司的财务经营状况。表示模型见表 1。
三、损益项目变化趋势分析。
分析产量、存量、销量、销售收入、主营业务利润率、销售费用、管理费用、
财务费用、利润率按月的变化情况，并与去年实际和预算情况比较，分析差异及
变化趋势，发现变化的规律。以趋势图和文字说明为主。表示模型见图 1。
表 1
较 2003 年 1-4 月 较 03 年末增减
项 目 单位
2004 年
末或 1-4
月
03 年 1-4 月 增减额 增减率 03 年末 增减额 增减率
销售收入 万元
其中：军品 万元
利润总额 万元
资产总额 万元
其中：银行存款 万元
应收账款（净值） 万元
存货（原值） 万元
固定资产总额 万元
负债总额 万元
其中：长期借款 万元
短期借款 万元
所有者权益总额 万元
少数股权总额 万元
经营活动净现金流 万元
生产汽车 辆
销售汽车 辆
库存汽车 辆
销售发动机 台
图 1
第二章 预算执行情况简要分析
第四条 预算指标完成情况
一、经济指标预算完成情况
（一） 主要分析本单位完成年初预算、本期预算、时间进度情况，重点分
析指标未完成的原因及解决方案。主要以表（表 2）列示和文字说明为主。
表 2
本期实际
与本期预算差异
序号 指标项目
单位 年度
预算
本期
预算 实际数
差异额 差异率%
完成年
度预算
（%）
1 2 3 4 5 6 7=6-5 8=7/5 9=6/4
一 销售收入 万元
二 利润总额 万元
三 经营活动净现金流 万元
四 主营业务利润率 %
五 成本费用利润率 %
0
10
20
30
40
50
60
70
80
90
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
去年同期 年初预算 本年实际
六 投资收益率 %
七 应收账款周转率 次/年
八 存货周转率 次/年
（二）预算指标的实际完成数的计算：
1、绝对额预算指标的实际数为本时间段的实际数
2、相对预算指标的实际数
（1）分子分母同时间段的为本时间段的实际数。如成本费用利润率=本期利
润总额/本期成本费用总额。
（2）分子分母不同时间段，如分子（母）为时点数，分母（子）为时期数
的指标，实际数应将时期数换算为全年数，以便和年度预算指标相比较。如应收
账款周转率=产品销售收入*12/（应收账款平均余额*本期月份数）
二、费用指标预算完成情况
根据年初或调整下达的费用指标，按单位分析各单位人均费、专项费用、归
口管理费用的控制情况。重点分析超支本期预算的单位或项目的原因，提出解决
措施。主要以表（表 3）和文字说明为主。
表 3
费用项目 一季度 二季度 三季度 四季度
序号
单位名
称 费用名称
控制
/考核
年
度
预
算
预算 实际 差异 预算 实际 差异 预算 实际 差异 预算 实际 差异
人均费用 考核
专项 1 控制
专项 2 考核 专项费用
合计
归口费用 控制
一 单位 1
合计
人均费用 考核
专项 1 控制
专项 2 考核 专项费用
合计
归口费用 控制
二 单位 2
合计
…….
人均费用 考核
专项 1 控制
专项 2 考核 专项费用
合计
归口费用 控制
合计
合计
第三章 资产负债权益、损益、现金流分析
第五条 损益分析
一、销售收入分析
（一）、利用柱形图分析销售收入与去年同期比变化的情况，并分析增减影
响因素即分析销售价格差异（价差），产品销售量差异（量差），产品销售结构差
异（结构差）三个因素对收入的影响。其计算方法为：
1、产品销售价格变动对销售收入的影响
价格变动对销售收入的影响额=Σ[分析期产品销售数量*（分析期产品单位
销售价格 — 基期产品单位销售价格）]
2、产品销售量变动对销售收入的影响
产品销售量变化=Σ[基期单位产品销售价格*（分析期产品销量-基期产品
销量）]
3、产品销售结构变动对销售收入的影响
产品销售结构变化=销售收入变化总额—销售价格影响总额—产品销售量
影响总额
销售收入增减变化=产品销售价格变动对销售收入的影响额+产品销售量
变动对销售收入的影响额+产品销售结构变化对销售收入的影响额
（二）、利用饼图按产品（单位）分类分析销售收入的来源，与去年同期比
分析收入来源的变化情况；重点说明变化产生的原因，注意分析重要产品和新产
品对总收入的贡献情况。
二、毛利增减分析
毛利=销售收入 — 销售成本
利用价差、量差、成本差异、结构差异分析毛利总额的增减变化情况及原因，
同时重点跟踪分析新品的毛利贡献情况。
销售毛利分析按可比产品和不可比产品两大种类进行。
可比产品是指分析期和基期均有的产品，不可比产品是指分析期和基期仅
有一期的产品。
可比产品的毛利变化需要按增减利因素分析进行，即分销售数量（量差）、
销售成本（成本差异）、销售价格（价差）和品种结构（结构差异）四个因素进
行分析。对不可比产品的毛利增减分析统一归入销售品种结构的变化影响。
（一）、产品总毛利增减额
产品总毛利增减额=可比产品毛利增减额+不可比产品毛利增减额
（二）、可比产品毛利增减分析
1、产品销售数量变动对毛利的影响
销售数量变动对利润的影响额=基期产品毛利总额*（销售数量完成率 — 1）
其中：销售数量完成率=100%*Σ（分析期产品销售数量*基期单价）÷Σ（基
期产品销售数量*基期单价）
2、产品销售成本变动对毛利的影响
销售成本变动对利润的影响额=Σ[分析期产品销售数量*（基期产品单位生
产成本 — 分析期产品单位成本）]
3、产品销售价格变动对毛利的影响
价格变动对利润的影响额=Σ[分析期产品销售数量*（分析期产品单位销售
价格 — 基期产品单位销售价格）]
4、产品品种结构变动对毛利的影响
品种结构变动对利润的影响额=Σ[（分析期产品销售数量*基期产品单位毛
利） — 基期产品毛利总额*销售数量完成率]
可比产品毛利增减额=产品销售数量变动对毛利的影响额+产品销售成本变
动对毛利的影响额+产品销售价格变动对毛利的影响额+产品品种结构变动对毛
利的影响额
（三）、不可比产品毛利增减分析
不可比产品毛利增减额=分析期不可比产品毛利总额 —基期不可比产品毛利
总额
三、销售税金及附加分析
主要分析应税收入和税率的变化对销售税金及附加的影响。
（一）、应税收入变化对销售税金及附加的影响额=Σ[基期税率*（分析期应
税收入—基期应税收入）]
（二）、税率变化对销售税金及附加的影响额=Σ[分析期应税收入*（分析期
税率—基期税率）]
销售税金及附加增减额=应税收入变化对销售税金及附加的影响额+税率变
化对销售税金及附加的影响额
四、其它业务利润分析
主要按其他业务利润的内容分析其变化原因
五、投资收益分析
分析投资收益总额同比增减的变化情况。
六、利润总额分析
（一）、分析利润总额增减因素
主要根据以上项目的分析列示增减利因素，并填列增减利分析表。重点是对
增减因素的原因解释。
（二）、分析利润总额的来源，一是按单位来源分析。分析单位利润贡献、
盈利或亏损面。二是按利润项目分析。分析营业利润、投资收益、补贴收入和营
业外收支对利润总额的构成和影响。
第六条 成本费用分析
一、制造成本分析
（一）总额分析
分析制造费用总额同比变化情况。分析直接材料、燃料动力、直接工资、专
用工装、废品损失、制造费用的总额变化情况。
（二）单位产品成本分析
说明制造成本的分摊方式。按制造成本六大要素，分析单位可比产品成本的
变化情况，分析不可比产品的成本水平。与预算目标相比，分析其控制情况。
（三）可比产品升降分析
计算可比产品成本降低总额和降低率。
可比产品成本降低总额=∑[单位产品分析期产量*（分析期产品单位成本—
基期品单位成本）]
可比产品成本降低率=∑[单位产品分析期产量*（分析期产品单位成本—基
期产品单位成本）]/ ∑[单位产品分析期产量*基期产品单位成本]
通过上述分析，重点分析出成本增减变化的原因，提出加强管理的措施。
二、期间费用分析
利用柱形图分析销售费用、管理费用、财务费用总额的变化情况，分析各费
用占销售收入比重的变化情况，深入分析各费用中异动项目的变化情况及原因。
具体讲分为：
（一）、总额比较分析
对期间费用应至少选取两年以上的总额进行分析，说明总额的升降。并找出
影响总额升降的要素。销售费用、管理费用总额升降要素即为报表项目的增减额。
财务费用总额升降要素分解为以下几项进行。
1、利息收入增减：存款额的变化，存款利率的变化。
存款额的变化=∑（分析期平均存款额 — 基期平均存款额）*上期平均存款
利率。
存款利率的变化=∑（分析期平均存款利率 —基上期平均存款利率）*分析期
平均存款额。
2、利息支出增减：贷款额的变化，贷款利率的变化，减免利息的变化。
贷款额的变化=∑（分析期平均贷款额 —基期平均贷款额）*上期平均贷款利
率。
贷款利率的变化=∑（分析期平均贷款利率 — 基期平均贷款利率）*分析期
平均贷款额。
3、汇兑收益变化。
4、汇兑损失变化。
5、手续费变化。
另外，管理费用还应重点进行人均费和专项费分析。人均费为：差旅费、办
公费、会议费、物耗及低耗、劳保费、修理费、印刷费、运输费。
（二）、费用水平比较分析
期间费用水平是指期间费用占销售收入的比重。期间费用水平比较分析主要
是分析期间费用与销售收入增长的关系。一般来说，期间费用水平在销售收入增
加的情况下应呈逐年下降趋势。为进一步揭示费用水平的影响原因，应分别按销
售费用、管理费用和财务费用进行费用水平比较分析。其中销售费用水平应再重
点分解为运费、三包费等费用水平分析。
（三）、期间费用结构分析
对期间费用进行结构分析，主要反映销售费用、管理费用和财务费用之间的
比重变化情况，为分析和控制提供工作重点对象。
通过期间费用分析，指出期间费用增减是否合理，销售费用和管理费用有无
控制不严或控制失效，财务费用是否增长过大，通过费用水平分析，得出费用是
否得到收入的有效补偿。
三、成本费用要素分析
成本费用按用途进行分析后，还应着重进行要素分析。即分析对象是成本费
用的要素，除生产成本要素外，销售费用的要素也纳入本分析。主要有：工资及
附加、外购燃料及动力、折旧费、利息支出、税金、办公费、差旅费、运输费、
三包费、印刷费等，并划分成本习性。本分析采用简单方法确定变动成本和固定
成本比例。
对变动成本费用应结合产量因素和单位产品成本分析其变化情况。
本分析重点在于固定成本。分析内容是固定成本总额构成情况。主要分析说
明固定成本总额同比或与预算期比较变化情况以及固定成本费用构成情况。
四、企业办社会费用支出分析
企业办社会主要是指学校、医院、幼儿园、经警、消防等单位或部门。分析
企业办社会费用总量，人员结构、工资结构，以及其占总人数、总工资的比重，
说明企业承担的社会负担，分析发展趋势，提出管理建议。
第七条 量本利分析
按成本习性把成本分为固定成本和变动成本。主要分析产品边际贡献、边际
率、盈亏平衡点、安全边际率等内容。可用图 2 表示。
一、边利（边际贡献）：单位产品边利=单位产品销售价格-单位产品变动成
本。
在进行单位产品边利额分析时应将单位产品的边利额进行同期比较分析，并
分解影响变化因素。影响单位产品边利的因素有产品的销售价格变化和变动成本
变化。变动成本变化又分解为原材料、燃动等变动成本。分析时应对每一因素进
行详细分析，特别要对无边利和边利为负的产品加以重点分析，并根据掌握情况
预计边利走势，以便为产品生产提供决策资料。
二、总边际贡献：总边际贡献=单位产品边利之和。
三、边际率：边际率=总边际贡献/销售收入×100%。
四、盈亏平衡点：是指企业收入和成本相等的经营状态。可用图 2 表示。
盈亏平衡点=固定成本总额/边际率
通过分析，可以判断企业处于亏损、持平、盈利的经营状态；分析亏损时，
企业是停止生产，不是继续生产；分析扭亏为盈的管理措施。如：2003 年某公
司亏损 2000 万元，通过计算，本年该企业固定成本为 3000 万元，产品提供的总
边际贡献为 1000 万元。通过量本利分析说明，该公司亏损的主要原因是产品提
供的总边际贡献不能补偿总固定成本，一方面可能是该单位的生产规模太小，还
未达到盈利水平；或者产品盈利能力太低，企业今后的主要任务应摆在产品生产
量和提高产品盈利能力上。另一方面说明企业的固定成本太高，企业应加强成本
费用的控制。
图 2
金额
销售收入
量本利图形
五、安全边际率：是用来评价企业现有生产是否安全。安全边际是指正常销
售额超过盈亏平衡点销售额的差额。安全边际=正常销售额-盈亏平衡点销售额。
安全边际率=安全边际/正常销售额×100%。
安全边际率的数值越大，企业发生亏损的可能性越小，企业越安全。一般判
断标准如下表 5。
安全性检验标准
安全边际率 40%以上 30~40% 20~30% 10~20% 10%以下
安全等级 很安全 安全 较安全 值得注意 危险
第八条 资本负债分析
主要进行同比总额分析和结构分析，以概括反映流动资产、长期投资、固定
资产、无形资产、流动负债、长期负债、所有者权益的总体情况。
同时，应对资产来源进行分析，资产来源为负债和所有者权益。在负债和所
有者权益之间无往来时，资产和负债及所有者权益有直接的正相关关系，即资产
随负债及所有者权益的增减而增减。由此便可判断资产的增减的原因。
在对资产进行来源分析时，应分析流动负债的去向。主要看流动负债是否流
入固定资产等长期资金中。该结论主要通过分析流动比率是否合理，是否符合标
准值来得出。
通过分析，得出资产结构是否改善和恶化，资产增减来源是否理想（如：是
靠借债增加资产或是靠盈利增加所有者权益而增加资产），各项会计要素的升降
盈亏平衡点
变动成本（V）
固定成本（F）
销售收入（S）
亏损区
盈利区
是否合理，有无短贷长投的现象，是否与公司的生产经营状况相匹配等。
一、流动资产分析
分析流动资产内项目的增减变化情况和比重结构变化情况，重点分析异动项
目的变化。
（一）货币资金分析
分析货币资金增加的来源，主要来源于经营活动、投资活动或筹资活动，判
断分析期货币质量。分析最佳货币持有量，判断现有货币量是否合理及持有的原
因。
（二）短期投资
陈列短期投资明细，预计投资收益，分析其存在的风险，并提出管理建议。
（三）应收款项分析
应收款项主要包括应收账款、预付账款、其它应收款项。主要采用总额分析、
结构分析和帐龄分析进行，主要与上年同期和上年年末进行比较分析。重点分析：
帐龄分析、应收账款潜在损失分析、销售分公司应收账款分析、货款回收分析。
1、帐龄分析
首先，应按应收款项的内容构成、最大十大客户单位、主要变动客户列示应
收账款的内容和帐龄，按帐龄列示应款项。其次，按内容进行的帐龄分析，主要
要搞清楚军品、汽车、发动机应收账款帐龄的长短，找出加强应收账款工作重点
的方向。第三、按单位进行的帐龄分析，主要要搞清楚帐龄长的应收账款主要存
在于何单位、何地，为应收账款潜在损失的防范指明方向。第四、按异动客户分
析，跟踪应收账款潜在的风险。第五，按帐龄进行分析，结合我公司规定的计提
坏帐准备标准进行计提坏帐准备，并和坏帐准备余额比较分析，以判断应收账款
帐龄对管理费用潜在的影响。
2、应收账款潜在损失分析
应收账款潜在损失主要来源于以下两个方面：
（1）债务人失踪、破产或死亡；
（2）债务人逾期未履行偿债义务超过三年。
因此，在进行应收账款分析时，必须进行应收账款确认工作。该工作一般在
年中、年终各进行一次，并对公司特别是销售公司的应收账款存在的潜在损失进
行评估。
在进行应收账款分析时，应结合公司的商务政策和信用政策进行。
通过分析，得出公司应收账款管理水平是否改善，应收账款增高趋势是否得
到抑制，坏帐准备有无增提可能，潜在坏帐损失风险是否得到化解等。
3、货款回收分析
在进行应收账款分析的同时，应结合货款回收状况进行分析。货款回收分析
主要进行货款回收总额的构成和回收率的分析。货款回收总额由于受销售收入规
模变化的影响较大，故进行货款回收总额分析具有较大不可比性。该分析重点在
于货款回收率的分析。
货款回收率为当期货款回收额（不含以前清欠回款）与当期含税销售收入的
比值。该指标的高低反映公司的货款回收管理质量。通过与同期比值、预算比值
比较以及与产品销售收入增幅比较，分析得出公司货款回收管理措施是否得当，
是否有成效。
如果公司预付账款、其他应收款异常，应参照以上应收账款分析方法进行。
（四）存货分析
存货分析主要采用同比总额分析、结构分析和帐龄分析进行。该分析的重点
在结构分析和帐龄分析。内容重点在于军品、汽车、发动机（分明细）、库存引
进散件等方面。主要分析存货形成的原因。
计算储备金周转率、在产品周转率、产成品周转率、存货周转率。联系产销
存分析，分析期末余额是否合理。
通过存货分析要反映出存货高低的原因，与可变现净值的比较情况，潜在的
损失，指明公司存货管理的成绩与不足，为公司盘活资产指明方向。
（五）待摊费用
列示待摊费用内容。异动时，分析原因。
二、固定资产分析
固定资产分析包括固定资产原值、固定资产净值、累计折旧、固定资产理清、
在建工程、工程物资等内容。主要进行总额比较、结构分析，并结合固定资产周
转率进行分析。
固定资产总额比较主要说明公司的资产规模变化情况，结构分析主要说明固
定资产构成状况，说明固定资产、在建工程、工程物资所占比重以及增减变化的
原因，分析有无无效资产（未使用资产、不需用资产、报废待处理资产、在建工
程）所占比重过大的情况。
进行该分析时，应计算固定资产周转率（计算公式为销售收入与平均固定资
产的比值），以分析反映公司利用固定资产的情况。该指标越高说明公司较充分
利用固定资产，该指标过低，结合分析期公司的状况说明公司未能充分利用固定
资产，或无效资产较多，或未能与生产规模匹配而盲目投资，或在建工程投入过
大等问题。
三、长期投资分析
长期投资分析应说明截止分析期的基本情况、长期投资的结构、长期投资减
值可能、投资回报分析等。该分析重点在于投资减值可能、投资收益分析。
（一）、长期投资减值可能分析
该分析主要借助公司的投资领域分布和投资单位，结合国家宏观经济的走势
（如有无对行业的限制性措施等减利政策），分析判断公司的长期投资在未来几
年内有无减值的可能，即有无投资单位无效益而导致公司投资不能在预算期内有
效回收的可能。
（二）、投资回报分析
投资回报分析主要应采用投资收益比较分析（总额比较、投资收益率与当期
银行存款利率比较、投资收益与期望收益比较）和结构分析两种。
投资收益总额比较主要是比较分析期和同期投资收益的增减情况。一般采用
图示—柱形图的方式进行。
投资收益率与当期银行存款利率比较主要是分析投资回报能否达到钱存银
行的盈利水平。如果低于当期银行存款利率，则说明投资效果差，反之则好。一
般采用图示—折线图的方式进行。折线分别为投资收益率和当期银行存款利率。
投资收益率与期望收益进行比较，期望收益率在银行存款利率的基础上考虑
投资风险，一般以股市平均投资回报率为依据，目前期望投资收益率为 10%。
（三）、投资回报结构分析主要是进一步分析投资效果，主要是看投资收益
来源类型的构成状况，必要时也应结合投资收益来源单位进行分析，从而分析出
公司投资领域或单位的投资效果的好坏。一般采用图示—圆饼图的方式进行。
通过分析，指出公司投资是否合规（主要通过投资额不能超过单位净资产的
50%；技改任务重的单位不能对外投资；投资预期回报率低于银行存款利率的不
能投资的三个条件进行判断），投资分布和方向是否合理，投资有无效益，投资
有无减值的潜在可能等。
四、八项减值准备分析
八大减值准备是指短期投资跌价准备、委托贷款减值准备、往来款项环账
准备、存货跌价损失准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、在建工程减
值准备、无形资产减值准备。主要分析八大减值准备总额的变化情况，以及对利
润的影响。
五、负债分析
分析负债内项目的增减变化情况和比重结构变化情况，重点分析异动项目的
变化。
（一）应付款项分析
应付款项主要包括应付账款、预收账款、其它应付款。主要采用总额分析、
结构分析和帐龄分析进行，主要与上年同期和上年年末进行比较分析，分析潜在
的收益。
（二）、银行债务分析
银行债务包含短期借款、长期借款等项目。主要采用总额分析、结构分析和
帐龄分析进行，与上年同期和上年年末进行比较分析，同时分析偿债期限和偿债
能力。
（三）潜在风险分析
潜在风险主要包括对外借款、对外担保、或有事项分析。主要分析其明细及
潜存风险。
六、所有者权益分析
分析实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润的增减变化情况及原因，
评价国有资本保值增值情况。
第九条 现金流分析
现金流分析主要内容有：现金收支分析，现金流量结构分析，现金流动性分
析，获取现金能力分析和收益质量分析。（现金含银行存款和现金等价物）
一、现金收支分析
现金收支主要是通过列明现金的收入和现金的支出的构成，用以反映分析期
的收支状况，从而分析资金是否入不敷出，是否靠借款来维持运转。
二、现金流量结构分析
通过现金流入分析现金收入的主要来源，并判断来源的合理性。通过现金流
出分析现金使用的主要去向，并判断使用的科学性。同时进行流入流出比分析：
1、经营活动流入流出比：该比值越大越好。
2、投资活动流入流出比：该比值较低说明公司处于扩张发展期，比值太高有
可能表明公司处于衰退或缺少投资机会。
3、筹资活动流入流出比：该比值小于 1，说明还款可能大于借款，反之则小
于借款。
对健康成长的公司来说，经营活动现金应是正数，投资活动的现金流量是负
数，筹资活动的现金流量是正负相间的。
三、现金流动性分析
现金流动性就是指将资产迅速转变为现金的能力。该分析主要通过指标来分
析。指标有：现金到期债务比和现金债务总额比两指标。
现金到期债务比=经营活动现金净流入/本期到期的债务，该比率越高，说明
企业偿还本期到期债务的能力强。
现金债务总额比=经营活动净现金流入/债务总额，该比率越高，企业承担债
务的能力越强。
四、获取现金能力分析
获取现金能力，是指经营现金净流入和投入资源的比值。该分析主要通过指
标来分析。指标有：销售现金比率、每股营业现金净流量和全部资产现金回收率。
销售现金比率=经营活动现金净流入/销售额，该比率反映每元销售得到的净
现金，其数值越大越好。
每股营业现金净流量=经营活动现金净流入/普通股股数，该指标反映企业最
大的分派股利能力，超过此限度，就要借款分红。
全部资产现金回收率=经营活动现金净流入/全部资产，该指标反映资产产生
现金的能力。
五、收益质量分析
收益质量分析主要是分析会计收益和净现金流量的比例关系。评价收益质量
的财务比率是营运指数。
收益质量指数=经营活动现金净流入/经营所得现金
经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用
经营活动净收益=净收益-非经营收益
营运指数小于 1，说明收益质量不好。
第十条 税收情况
主要分析本期应交、未交、已交税金情况，重点分析本期享受的优惠政策以
及税赋对公司利润的影响。
第十一条 上市公司分析
上市公司分析主要内容有：“******”股票走势分析，上市公司指标分析等内
容。主要通过与同行业股票进行比较分析。
通过分析，说明公司股票的市场表现，并为公司资本运作服务。
第四章 综合分析
第十二条 产品经营分析
一、产品生命周期分析
产品生命是有限的，一个企业不可能永远靠某一个产品而生存。因此，分
析企业的产品生命周期显得格外重要。根据产品销售量、主营业务利润、销售收
入、销售增长率、主营业务利润率、产品收入利润贡献率、产品销量比重等指标
可把产品分为投入期、成长期、成熟期、衰退期和淘汰期，并判断产品各个生命
周期的延续时间，从而描绘出产品链的历史状态和未来几年的预测状态。单位可
以根据产品在不同的生命阶段制定一系列战略，以确定产品的经营政策，确保企
业的可持续发展。
产品生命周期分析要注意分析有无以下问题：
1、有无开发或开拓失败的产品，即产品没有走完生命周期就被淘汰。
2、有无产品投入或成长期过长的情况，如有可能表明产品开拓市场的进程
太慢。
3、有无产品成熟期过短的情况。如有可能表明保持产品颠峰的措施不当，
因为企业总是希望延续产品的成熟期。
4、有无成熟产品单一的情况。如有表明单位的产品经营风险较大，单位的
经营状况随时有可能出现危机。
5、有无产品链断裂的情况。如有则应引起单位的高度重视，必须采取有力
措施，加快产品开发进程，确保产品链的延续。
二、新品贡献分析
新品贡献主要内容有：新品对销售收入的贡献，对销售毛利的贡献，对边利
衰退期成熟期成长期投入期 淘汰期
产品生命周期示意图
的贡献。主要采用比重比较分析法。
（一）、对销售收入的贡献分析
主要分析新品所产生的销售收入占公司总销售收入的比重。比重越大，贡献
越大。
（二）、对销售毛利的贡献
主要分析新品所产生的销售毛利占公司总销售毛利的比重。比重越大，贡献
越大。同时，还应分析其销售毛利率并与同类产品或标准值进行比较，以分析其
是否有超同类的盈利能力。
（三）、对边利的贡献
主要分析新品所产生的边利占公司边际贡献的比重。比重越大，贡献越大。
同时，还应分析其边利率并与同类产品或标准值进行比较，以分析其是否有超同
类的盈利能力。
在进行新品贡献分析时，还应结合技术开发费投入情况进行分析。通过投入
的技术开发费占贡献的销售收入比例分析技术开发费的使用效果。并得出是否有
投入大，产出少的结论。
（四）、新品贡献等级分析
在有两个以上新品时，一般要将新品贡献进行排序。通过比较各新品贡献占
总贡献的比例并打分得出级次。模型为：
贡献项目 权重 产品名称 贡献金额 贡献比重% 得分
1 2 3 4 5 6=5*2
甲产品
乙产品销售收入 20
小计
甲产品
乙产品销售毛利 30
小计
甲产品
乙产品边际贡献 50
小计
甲产品
乙产品合计 100
小计
注：1、某新品贡献比重＝某新品贡献金额／该贡献项目总额
2、某新品销售毛利和边际贡献若为负值，则该产品该项得分为“0”，其销售毛利和
边际贡献不参与计算。
通过以上新品贡献分析，得出新品贡献大小的结论。
第十三条 风险分析
风险分析主要包含经营杠杆分析和财务杠杆分析。主要用来衡量企业的经营
风险和财务风险。
一、经营杠杆系数分析
经营杠杆被用来衡量经营风险的大小，衡量企业因经营上的原因而导致利润
变动的风险。是息税前盈余变动率与销售额变动率之间的比率。计算公式为：
（一）、经营杠杆系数的计算
经营杠杆系数（DOL）=[息税前盈余变动额（∆EBIT）/变动前息税前盈余
（EBIT）]/[销售变动量（∆Q）/变动前销售量（Q）]
在企业的本量利保持线性关系，可变成本在销售收入中占的比例不变，固定
成本也保持稳定的情况下，经营杠杆系数计算可简化如下：
经营杠杆系数（DOL）=[销售额（S） — 变动成本总额（VC）]/[ 销售额
（S） — 变动成本总额（VC）— 总固定成本（F）]
（二）、通过计算经营杠杆系数，可以分析说明以下问题：
1、在固定成本不变的情况下，经营杠杆系数说明了销售额增长或减少所引
起利润增长或减少的幅度。
2、在固定成本不变的情况下，销售额越大，经营杠杆系数越小，经营风险
也就越小；反之，销售额越小，经营杠杆系数越大，经营风险也就越大。
3、在销售额处于盈亏临界点前的阶段，经营杠杆系数随销售额的增加而递
增；在销售额处于盈亏点后阶段，经营杠杆系数随销售额的增加而递减；当销售
额达到盈亏临界点时，经营杠杆系数趋近于无穷大。
（三）、降低经营杠杆系数和经营风险的措施：
1、增加销售金额。
2、降低产品单位变动成本。
3、降低固定成本比重。
二、财务杠杆系数
财务杠杆被用来衡量财务风险的大小。衡量全部资本中债务资本比率的变化
带来的风险。是普通股每股收益变动率与息税前盈余变动率的比率。计算公式为：
（一）、财务杠杆系数的计算
财务杠杆系数（DFL）=变动前息税前盈余（EBIT）/[变动前息税前盈余（EBIT）
—债务利息（I）]
（二）、通过计算财务杠杆系数，可以分析说明以下问题：
1、该系数说明息税前盈余增长所引起的每股收益的增长速度。
2、在资本总额、息税前盈余相同的情况下，负债比率越高，财务杠杆系数
越高，财务风险越大，但预期每股收益也越高。
（三）、降低财务杠杆系数和财务风险的措施：
1、合理安排资本结构。
2、适度负债。
三、总杠杆系数
（一）、总杠杆系数计算公式
DTL=DOL*DFL
（二）、总杠杆说明：
1、估计销售额变动对每股收益造成的影响。
2、为达到总杠杆系数可以合理组合经营杠杆系数和财务杠杆系数。
第十四条 四大能力评价
一、雷达图评价
四大能力主要是指企业的盈利能力、偿债能力、发展能力和管理能力。指标
体系如下：
1、盈利能力指标：净资产收益率、总资产报酬率、资本保值增值率、主营
业务利润率、销售净利率、成本费用利润率
2、偿债能力指标：资产负债率、已获利息倍数、流动比率、速动比率、现
金流动负债比率、长期资产适合率、经营亏损挂帐比率
3、发展能力指标：销售增长率、资本积累率、总资产增长率、固定资产成新
率、三年利润平均增长率、三年资本平均增长率
4、管理能力指标：总资产周转率、流动资产周转率、存货周转率、应收账款
周转率、不良资产比率、资产损失比率、营业周期
对企业的四大能力通过与行业标准和历史同期指标比较，通过雷达图直观和
清晰地反映出企业的差距，从而发现问题所在，为企业经营决策指明方向。
二、绩效打分评价
绩效评分可以通过两种模型实现：
1、根据财政部、国家经贸委、人事部和国家计委联合发布的《国有资本金
效绩评价规则》进行打分评价。具体方法参见《国有资本金效绩评价规则》。
2、综合比重法
综合比重评分分析法的基本框架为：
注：各单位应及时结合当时实际情况进行调整有关行业最高值和标准比率。
通过综和评分，得出公司财务状况在行业中的水平地位。
第十五条 经营协调性分析
企业经营协调就是企业资金在时间上和数量上的协调，不但要求在某一时
点上保持静态的协调，而且还要求在某一期间保持动态的协调。主要包括企业长
期投融资活动协调性分析、企业的生产经营活动协调性分析、企业的现金收支的
协调性分析和企业经营的动态协调性情况分析。固定资产、长期投资、无形资产、
其它资产之和称为结构资产，长期负债、少数股东权益、所有者权益称为结构性
负债，企业“资产=负债+所有者权益”的总平衡式可写为“流动资产+结构性资产=
流动负债+结构性负债”。
一、长期投融资活动协调性分析
长期投融资活动的协调，主要是指企业购置固定资产、增加长期投资或在
建工程与企业通过发行债券、股票，吸收直接投资，向银行借款等筹资活动的协
调，即企业结构性资产与结构性负债之间的协调。可通过营运资本、固定比率、
企业投资和筹资的协调情况分析三个方面进行分析。
（一）营运资本
企业的结构性负债不但要保证企业的长期资金占用（结构性资产），而且还
应向企业提供一定的生产经营资金（流动资产）。通常用营运资本指标来判断，
营运资本=结构性负债-结构性资产。
一般情况下，要求企业的营运资本为正，且其数额能满足企业生产经营活
动对资金的需求。一般认为，在工业企业，营运资本相当于 1~3 个月的营业额时，
才算比较安全合理。营运资本为负，对大多数工业企业来说，表明企业的结构性
行业
最高
标准
比率
实际
比率
差异
最高
得分
标准
得分
最低
得分
调整得分 实际得分
1 2 3 4 5=4-3 6=2- 3/ 7- 8 7 8 9 10=5/ 6 11=10+8
盈利能力： 75 50 25 0 0
总资产报酬率 0 30 20 10
销售净利率 0 30 20 10
净资产收益率 0 15 10 5
偿债能力： 24 16 8 0 0
自有资本比率 0 12 8 4
流动比率 0 12 8 4
管理能力： 24 16 8
应收帐款周转率 0 12 8 4
存货周转率 0 12 8 4
成长能力： 27 18 9 0 0
销售增长率 0 9 6 3
净利增长率 0. 0 9 6 3
人均净利增长率 0. 0 9 6 3
合计 150 100 50 0 0
每分比率%
得分比率
指标名称
资产占用资金过多，一部份来自结构性负债，一部份来自流动负债，企业长期资
金失衡，企业流动资产不足以抵偿流动负债，企业面临资金支付困难。营运资本
为正，说明了企业结构性负债（长期资金）保证了结构性资产，并能为企业运营
过程提供充足的资金，企业长期资金基本平衡；若营运资本为正，但低于企业生
产经营活动对资金的需求，说明企业生产经营所需部份资金仍然没有稳定的资金
来源保证，日常生产经营的资金日趋困难。
（二）固定比率
固定比率是固定资产与企业自有资金之比，反映企业自有资金对企业固定
资产投资的保障程度。即：固定比率=固定资产总额/所有者权益总额。
一般认为该指标在 100%比较好，说明企业应依靠自有资金增加来添置设备
等固定资产，这样即使发生固定资产损失，也不受制于人，若使用借款，偿还时，
固定资产一般难以变现，会给企业带来很大的资金困难。
（三）企业投资与筹资协调情况分析
企业进行产品结构、品种的调整或转换，只改变流动资产的构成往往是难
以实现的，需要进行结构性资产的调整，从而要求结构性负债进行相应的变化。
在通常情况下，营运资本增加，企业生产经营的独立性提高，企业应付风险的能
力增加，重点分析企业的投资协调情况；营运资本减少，表明企业资金趋向紧张，
重点分析企业的筹资情况
二、企业的生产经营活动协调性分析
企业生产经营活动的协调，主要是指企业购置原材料、增加存货、增加或
降低应收账款、增加或降低应付账款等日常生产经营活动中资金使用和资金来源
的协调，使企业的日常生产经营活动能够顺利开展。它反映企业生产经营活动对
资金的需求，一般用“营运资金需求”指标来表示。
运营资金需求=存货+预付账款+应收账款+待摊费用-预收货款-应付账款-应
付税金-预提费用
对企业生产经营活动资金协调情况的判断，主要通过营运资本和营运资金
需求的数量关系来判断。若运营资本大于营运资金需求，则企业生产经营活动资
金充足；若营运资本小于营运资金需求，则企业生产经营活动资金不足，现金支
付困难，靠银行透支或短期借款维生。
三、现金收支的协调性分析
现金收支协调性分析用企业现金支付能力指标反映，它是企业营运资本满
足营运资金需求能力的具体反映，是企业短期可变现资产满足归还短期负债资金
需求的能力。短期可变现资产大于短期应归还债务，企业现金支付能力为正；反
之现金支付能力为负。
企业的现金支付能力＝企业的营运资本－营运资金需求＝（货币资金＋短
期投资＋应收票据）－（短期借款＋应付票据）
四、企业经营的动态协调情况分析
根据企业营运资本、营运资金需求和现金支付能力，我们可将企业的经营
协调状态分为六种情况。企业的经营协调情况，要么保持一种状态不变，要么从
一种状态向另一种状态转化。
经营协调状态
状态类型
现金支
付能力
营运资
金需求
营运资本
1、协调且有支付能力 0 0 0 并且营运资金需求
2、资金大量富裕 0 0 0
3、不协调但能够维持 0 0
0，但其绝对值小于营运资
金需求的绝对值
4、不协调 0 0
0，但其绝对值大于营运资
金需求的绝对值
5、协调但有支付困难 0 0 0 但营运资金需求
6、严重不协调 0 0 0
经营协调状态的解释：
1、协调且有支付能力：企业经营业务需要（营运资金需求）XX 万元的营
运资金，企业长期资金来源供企业生产经营活动使用的运营资本为（营运资本）
XX 万元，营运资本能够满足经营业务对资金的需求，企业拥有支付能力，当年
现金支付能力为（现金支付能力）XX 万元。
2、资金大量富裕：企业经营业务不需要企业筹集营运资金，不但不需要，
而且还能够为企业带来（营运资金需求的绝对值）的资金，而企业的长期资金来
源有（营运资本）XX 万元供企业生产经营活动使用，结果资金大量闲置，当年
闲置支付能力（现金支付能力）XX 万元。
3、不协调但能维持：企业经营业务不需要企业筹集营运资金，不但不需要，
而且还能够为企业带来（营运资金需求的绝对值）的资金，并且生产经营活动所
创造的这部份资金弥补了投资活动的资金缺口（营运资本绝对值）之后，还有 XX
万元的现金支付能力（现金支付能力数值）。
4、不协调：企业经营业务不需要企业筹集营运资金，不但不需要，而且还
能够为企业带来（营运资金需求的绝对值）的资金。但长期资金来源不能够满足
长期投资活动的资金需求，出现了（营运资本的绝对值）XX 万元的缺口，经营
活动所提供的资金不足以弥补长期性的资金缺口，结果给企业带来了支付困难，
这种支付困难主要通过短期借款的方式解决。
5、协调但有支付困难：企业生产经营活动需要（营运资金需求数额）XX
万元的资金，企业通过长期融资为生产经营活动提供（营运资本）XX 万元的营
运资金，但仍不能满足生产经营活动需要的资金，结果出现了支付困难，现金支
付能力为 XX 万元（现金支付能力数值的绝对值），说明这部份资金来自于短期
借款。
6、严重不协调：企业生产经营活动需要（营运资金需求数额）XX 万元的
资金，而长期投资活动也存在（营运资本的绝对值）XX 万元的资金缺口，企业
的经营活动和投资活动均在资金缺口，这两部份缺口都通过短期借款来解决，致
使企业资金紧张，支付困难，当年现金支付能力为 XX 万元。
第五章 总结
第十六条 分析回顾
以上分析完成后，应对分析内容进行总结回顾，对存在问题和取得成绩进行
升华归纳。总结内容应说明分析期取得的成绩和存在的问题。总结应做到：简明
扼要，采用条款式，清楚易懂。
第十七条 措施建议
根据存在的问题，结合公司的实际状况，应对存在的问题提出措施和建议意见，
并列表反映改进责任单位和时间进度，以便落实解决。
各种财务指标的计算
财务比率可以分为以下五类：短期偿债能力比率、长期偿债能力比率、营运能力比率、盈利能力比率和市
价比率。
分析内容
有关指
标
计算公式 分析
营运资
本
=流动资产-流动负债
=长期资本-长期资产
（营运资本配置比率
=营运资本/流动资产）
营运资本的数额越大，财
务状况越稳定；营运资本
是绝对数，不便于不同企
业之间的横向比较。
流动比
率
=流动资产/流动负债
【注意】营运资本配
置比率与流动比率的
相互关系：
（1）营运资本配置
比率=营运资本/流动
资产=（流动资产-流
动负债）/流动资产
=1-1/流动比率
（2）流动比率=流动
资产/流动负债=流动
资产/（流动资产-营
运资本）=1/（1-营运
资本配置比率）
一般情况下，流动资产中
的应收账款和存货的质量
高低及其周转速度快慢是
影响流动比率可信性的主
要因素。
流动比率的局限性：
（1）有些流动资产的账
面金额与变现金额有较大
差异；
（2）经营性流动资产是
企业持续经营所必需的，
不能全部用于偿债；
（3）经营性应付项目可
以滚动存续，无需动用现
金全部结清。
速动比
率
=速动资产/流动负债
其中：速动资产=流
动资产-存货-预付款
项-一年内到期的非
流动资产-其他流动
资产等
影响速动比率可信性的重
要因素是应收账款的变现
能力和其质量高低。
速动比率的局限性：
（1）账面上的应收账款
不一定都能变成现金，实
际坏账可能比计提的准备
要多；
（2）季节性变化，可能导
致报表上的应收账款不能
反映平均水平。
可偿债资
产与短期
债务的存
量比较
现金比
率
=（货币资金+交易
性金融资产）/流动
负债
短期偿债
能力分析
经营活动
现金流量
净额与短
现金流
量比率
=经营活动现金流量
净额/年末流动负债
期债务的
比较
增强短
期偿债
能力的
表外因
素
（1）可动用的银行贷款指标；
（2）准备很快变现的非流动资产；
（3）偿债能力的声誉。影响短期
偿债能力
的其他因
素
降低短
期偿债
能力的
表外因
素
（1）与担保有关的或有负债；
（2）经营租赁合同中承诺的付款；
（3）建造合同、长期资产购置合同中的分期付
款。
资产负
债率
=负债总额/资
产总额
（1）从债权人的立场看。他们
希望债务比例越低越好，企业偿
债有保证，贷款不会有太大的风
险；
（2）从股东的角度看。在全部
资本利润率高于借款利息率时，
负债比率越大越好，否则相反。
产权比
率
=负债总额/股
东权益总额
（1）产权比率反映企业基本财
务结构是否稳定。产权比率高，
是高风险、高报酬的财务结构；
产权比率低，是低风险、低报酬
的财务结构；
（2）产权比率也反映债权人投
入资本受到股东权益保障的程
度，或者说是企业清算时对债权
人利益的保障程度。
权益乘
数
=资产总额/股
东权益总额
总债务存
量比率
长期资
本负债
率
=非流动负债/
（非流动负债
+股东权益）
利息保
障倍数
=息税前利润/
利息费用
=（净利润+利
息费用+所得
税费用）/利息
费用
利息保障倍数指标反映企业经
营收益为所需支付的债务利息
的多少倍。只要利息保障倍数足
够大，企业就有充足的能力偿付
利息，否则相反。
长期偿债
能力分析
总债务流
量比率
现金流 =经营现金流 它比利息保障倍数更可靠。
量利息
保障倍
数
量/利息费用
现金流
量债务
比
=经营活动现
金流量净额/债
务总额
影响长期
偿债能力
的其他因
素
（1）长期租赁；
（2）债务担保；
（3）未决诉讼。
应收账款
周转率
（1）应收账款周
转次数=销售收入/
应收账款
（2）应收账款周
转天数=365/应收
账款周转次数
（3）应收账款与
收入比=应收账款/
销售收入
计算和使用应收账款周转
率应注意的问题：
（1）销售收入的赊销比
例问题。计算时通常直接
用利润表第一项“营业收入”
来计算；
（2）应收账款年末余额
的可靠性问题。计算时通
常用“平均应收账款”；
（3）应收账款的减值准
备问题。通常直接利用报
表数据计算，但如果计提
的减值准备数额较大，应
按未计提减值准备前的应
收账款计算；
（4）应收票据是否计入
应收账款周转率。计算时
通常要考虑应收票据，称
为“应收账款及应收票据周
转天数”；
（5）应收账款周转天数
是否越少越好。应收账款
周转天数不一定越少越好，
应结合销售方式、信用政
策综合考虑；
（6）应收账款分析应与
销售额分析、现金分析相
联系。
营运能力比率
存货周转
率
（1）存货周转次
数=销售收入/存货
（2）存货周转天
数=365/存货周转
计算和使用存货周转率应
注意的问题：
（1）使用“销售收入”还是
“销售成本”作为周转额。
次数
（3）存货与收入
比=存货/销售收入
如果为了评估存货的变现
能力，应采用“销售收入”；
如果为了评估存货管理的
业绩，应采用“销售成本”；
（2）存货周转天数不是
越少越好。在特定情形下，
存在一个最佳的存货水平；
（3）应注意应付款项、存
货和应收账款（或销售收
入）之间的关系；
（4）应关注存货内部构
成比例关系。
流动资产
周转率
（1）流动资产周
转次数=销售收入/
流动资产
（2）流动资产周
转天数=365/流动
资产周转次数
（3）流动资产与
收入比=流动资产/
销售收入
流动资产周转率反映流动
资产的周转速度。周转速
度快，会相对节约流动资
产，等于相对扩大资产投
入，增强企业盈利能力；
而延缓周转速度，需要补
充流动资产参加周转，形
成资金浪费，降低企业盈
利能力。
营运资本
周转率
（1）营运资本周
转次数=销售收入
÷营运资本
（2）营运资本周
转天数=365÷营运
资本周转次数
（3）营运资本与
收入比=营运资本
÷销售收入
营运资本周转率是一个综
合性比率。严格意义上，
应仅有经营性资产和经营
性负债被用于计算这一指
标，即短期借款、交易性
金融资产和超额现金等因
不是经营活动必需的而应
被排除在外。
非流动资
产周转率
（1）非流动资产
周转次数=销售收
入/非流动资产
（2）非流动资产
周转天数=365/非
流动资产周转次
数
（3）非流动资产
与收入比=非流动
资产/销售收入
总资产周
转率
（1）总资产周转
次数=销售收入/总
总资产周转率的驱动因素：
（1）应收账款周转天数；
资产
（2）总资产周转
天数=365/总资产
周转次数
（3）总资产与收
入比=总资产/销售
收入
（2）存货周转天数；
（3）非流动资产周转天
数。
【注意】总资产周转率的
驱动因素分析，通常要利
用“总资产周转天数”或“总
资产与收入比”，而不使用
“总资产周转次数”。
销售净利
率
=净利润/销售收入
通过分析销售净利率的升
降变动，可以促使企业在
扩大销售的同时，注意改
进经营管理，提高盈利水
平。
总资产净
利率
=净利润/总资产
利用总资产净利率分析时
应注意：
（1）总资产净利率是提
高权益净利率的基本动力；
（2）“总资产”通常用“平
均资产”；
（3）总资产净利率=销售
净利率×总资产周转次数。
盈利能力比率
权益净利
率
=净利润/股东权益
从股东的角度来分析的投
入产出指标。
市盈率
=每股市价/每股收
益
计算每股收益的分子必须
等于可分配给普通股股东
的净利润，即从净利润中
扣除当年宣告或累积的优
先股股利。
市净率
=每股市价÷每股
净资产
市净率对已经存在一定年
限的旧经济股票公司是有
用的。但是，对新经济公
司，该比率不是非常有用。
而且该比率仅可用于整个
企业的评估，不能用于企
业某一部分的评估。比较
低的市净率是市场关于该
企业股利政策和未来成长
评价的度量。
市价比率
市销率
=每股市价÷每股
销售收入
市销率，即收入乘数。
企业会计准则应用指南——会计科目和主要账务处理
顺序号 编号 会计科目名称 会计科目适用范围说明
一、资产类
1 1001 现金
2 1002 银行存款
3 1003 存放中央银行款项 银行专用
4 1011 存放同业 银行专用
5 1015 其他货币资金
6 1021 结算备付金 证券专用
7 1031 存出保证金 金融共用
8 1051 拆出资金 金融共用
9 1101 交易性金融资产
10 1111 买入返售金融资产 金融共用
11 1121 应收票据
12 1122 应收账款
13 1123 预付账款
14 1131 应收股利
15 1132 应收利息
16 1211 应收保户储金 保险专用
17 1221 应收代位追偿款 保险专用
18 1222 应收分保账款 保险专用
19 1223 应收分保未到期责任准备金 保险专用
20 1224 应收分保保险责任准备金 保险专用
21 1231 其他应收款
22 1241 坏账准备
23 1251 贴现资产 银行专用
24 1301 贷款 银行和保险共用
25 1302 贷款损失准备 银行和保险共用
26 1311 代理兑付证券 银行和证券共用
27 1321 代理业务资产
28 1401 材料采购
29 1402 在途物资
30 1403 原材料
31 1404 材料成本差异
32 1406 库存商品
33 1407 发出商品
34 1410 商品进销差价
35 1411 委托加工物资
36 1412 包装物及低值易耗品
37 1421 消耗性生物资产 农业专用
38 1431 周转材料建造 承包商专用
39 1441 贵金属 银行专用
40 1442 抵债资产 金融共用
41 1451 损余物资 保险专用
42 1461 存货跌价准备
43 1501 待摊费用
44 1511 独立账户资产 保险专用
45 1521 持有至到期投资
46 1522 持有至到期投资减值准备
47 1523 可供出售金融资产
48 1524 长期股权投资
49 1525 长期股权投资减值准备
50 1526 投资性房地产
51 1531 长期应收款
52 1541 未实现融资收益
53 1551 存出资本保证金 保险专用
54 1601 固定资产
55 1602 累计折旧
56 1603 固定资产减值准备
57 1604 在建工程
58 1605 工程物资
59 1606 固定资产清理
60 1611 融资租赁资产 租赁专用
61 1612 未担保余值租赁专用
62 1621 生产性生物资产 农业专用
63 1622 生产性生物资产累计折旧 农业专用
64 1623 公益性生物资产 农业专用
65 1631 油气资产 石油天然气开采专用
66 1632 累计折耗 石油天然气开采专用
67 1701 无形资产
68 1702 累计摊销
69 1703 无形资产减值准备
70 1711 商誉
71 1801 长期待摊费用
72 1811 递延所得税资产
73 1901 待处理财产损溢
二、负债类
74 2001 短期借款
75 2002 存入保证金 金融共用
76 2003 拆入资金金融共用
77 2004 向中央银行借款 银行专用
78 2011 同业存放 银行专用
79 2012 吸收存款 银行专用
80 2021 贴现负债 银行专用
81 2101 交易性金融负债
82 2111 卖出回购金融资产款 金融共用
83 2201 应付票据
84 2202 应付账款
85 2205 预收账款
86 2211 应付职工薪酬
87 2221 应交税费
88 2231 应付股利
89 2232 应付利息
90 2241 其他应付款
91 2251 应付保户红利 保险专用
92 2261 应付分保账款
93 2311 代理买卖证券款 证券专用
94 2312 代理承销证券款 证券和银行共用
95 2313 代理兑付证券款 证券和银行共用
96 2314 代理业务负债
97 2401 预提费用
98 2411 预计负债
99 2501 递延收益
100 2601 长期借款
101 2602 长期债券
102 2701 未到期责任准备 金保险专用
103 2702 保险责任准备金 金保险专用
104 2711 保户储金 金保险专用
105 2721 独立账户负债 金保险专用
106 2801 长期应付款
107 2802 未确认融资费用
108 2811 专项应付款
109 2901 递延所得税负债
三、共同类
110 3001 清算资金往来 银行专用
111 3002 外汇买卖 金融共用
112 3101 衍生工具
113 3201 套期工具
114 3202 被套期项目
四、所有者权益类
115 4001 实收资本
116 4002 资本公积
117 4101 盈余公积
118 4102 一般风险准备 金融共用
119 4103 本年利润
120 4104 利润分配
121 4201 库存股
五、成本类
122 5001 生产成本
123 5101 制造费用
124 5201 劳务成本
125 5301 研发支出
126 5401 工程施工 建造承包商专用
127 5402 工程结算
128 5403 机械作业
六、损益类
129 6001 主营业务收入
130 6011 利息收入 金融共用
131 6021 手续费收入 金融共用
132 6031 保费收入 保险专用
133 6032 分保费收入 保险专用
134 6041 租赁收入 租赁专用
135 6051 其他业务收入
136 6061 汇兑损益 金融专用
137 6101 公允价值变动损益
138 6111 投资收益
139 6201 摊回保险责任准备金 保险专用
140 6202 摊回赔付支出 保险专用
141 6203 摊回分保费用 保险专用
142 6301 营业外收入
143 6401 主营业务成本
144 6402 其他业务支出
145 6405 营业税金及附加
146 6411 利息支出 金融共用
147 6421 手续费支出 金融共用
148 6501 提取未到期责任准备金 保险专用
149 6502 提取保险责任准备金 保险专用
150 6511 赔付支出 保险专用
151 6521 保户红利支出 保险专用
152 6531 退保金 保险专用
153 6541 分出保费 保险专用
154 6542 分保费用 保险专用
155 6601 销售费用
156 6602 管理费用
157 6603 财务费用
158 6604 勘探费用
159 6701 资产减值损失
160 6711 营业外支出
161 6801 所得税
162 6901 以前年度损益调整
企业应当按照企业会计准则及其应用指南规定，设置会计科目进行账务处理，在不违反
统一规定的前提下，可以根据本企业的实际情况自行增设、分拆、合并会计科目。不存在的
交易或者事项，可以不设置相关的会计科目。本指南中的会计科目编号，供企业填制会计凭
证、登记会计账簿、查阅会计账目、采用会计软件系统参考，企业也可以根据本规定，结合
本企业的实际情况自行确定会计科目编号。
