3 金融盹与经翩济川0仰umalo吧[杖{妒引瓦F肝'咱切in阳阳伽(4阳ml此1附/ceand E戈('ω刷元c画，'刷仰0泪1刷仰1叩0刷附m棚i阳j5(?'，咐ω,j叩J’ 信贷视角下的金融支持县城经济统计指标修正构想·胡琳随着金融改革的不断深化，如何更全面、准确地评价金融对县城经济的支持已成为具有重大现实意义的新课题。笔者通过对现有统计指标分析，立足信贷视角和金融创新实际，提出以新修正的"贷款总量"指标评价金融对县域经济支持。[关键词]信贷;贷款总量;统计[中图分类号]文献标识码]A文章编号]1006-169X(2013)05-∞94-03胡琳(1976-)，江西宜春人，中国人民银行宜春市中心支行，研究方向为区域金融与经济。(江西宜春336(00) 在县域，人民银行编制的"各项贷款"是反映金放的信贷也并未纳入县域"各项贷款辖内金融机融支持当地经济发展的最核心指标。但随着融资方构⑤将在县域发放的所有"信用卡透支"全部纳入上式的转变和金融体系的发展，该指标己难以全面、准级行统计，均未纳入县域"各项贷款"中(详见表1)。确地反映金融体系对地方经济的支持力度。而目前表1宣春辖内九县市"各项贷款"漏统项目汇总表正大力推广应用的"社会融资规模"指标在县域统计单位:万元漏统项目中也存在现实短板。鉴于此，笔者通过对宜春9个2012年2009年末2010年末2011年末(涉及银行)10月末县市相关指标数据分析，梳理县域主要数据需求，企业贷款。。1210 12963 立足数据统计的合理性和可得性，认为应在对现有(邮储银行)信用卡账户及透的"各项贷款"指标进行调整的基础上，编制县域"贷4432 23769 70509 139939 支(全金融机构)款总量"指标，以全面反映金融体系对县域实体经济合计4432 23769 71719 152902 的支持力度。各项贷款总计3094305 3917033 457∞23 5524474 一、县域"各项贷款"统计存在缺失，无法全面反漏统项目占比% % 毛% 映金融体系贷款发放情况(一)部分金融机构未将其在县城发放的全部贷数据显示，尽管漏统贷款占比较低，但增长趋势款纳入"各项贷款飞按《人民银行金融统计制度手明显，特别是信用卡账户透支贷款年均增幅超过册》规定，各项贷款分为短期贷款、中长期贷款、融资100%，如果不及时将漏统项目纳人县域"各项贷租赁、票据融资和各项垫款5类。但在实践中，由于款将导致各项贷款数据失真程度加剧。金融机构部分业务采取集中核算，数据统计时并没(二)县域间接融资方式逐步多样化各项贷款"有严格按照属地原则进行分配，业务数据全部归集难以反映金融对实体经济贷款全貌。近年来，县域企在市行、省行甚至总行不一，导致县域金融机构信业、个人直接通过委托贷款、银行承兑汇票融资的贷收支月报中"各项贷款"数据实质缺漏。如邮储银现象越来越多，现有"各项贷款"指标已无法全面反行对小企业信贷由二级分行统一管理，其在县城发映当地间接融资状况。对9县市调查显示，未纳入①指所调查工行、农行、中行、建行、邮储银行以及两家城市商业银行。94万lYJJ
信贷视角下的金融支持县域经济统计指标修正构想"各项贷款"统计的融资总额(包括委托贷款、小额贷"异地贷款"情况。近年来，随着金融机构业务拓展款公司贷款和未贴现的银行承兑汇票)占"各项贷力度的加大，县域"异地贷款"②的现象越发明显。款"余额的比重近年来一直维持在10%以上，且呈"异地贷款"是金融体系对于地方实体经济的支持稳步提高的态势，由2011年一季度末的%提升成果，地方政府及相关职能部门对此类贷款的发展至2012年10月末的%。其中增幅最明显的是也极为关注，但现有的"各项贷款"和地区"社会融资禾贴现的银行承兑汇票余额，特别是设立城商行分规模"统计口径中，并未将其纳入贷款投向地统计。支机构的县域，通过银行承兑汇票融资总量明显增通过对宜春辖区内9县(市)调查显示，2011年以长。以己设立城商行分支机构的丰城、棒树、高安三来异地贷款"占"各项贷款"比重基本围绕10%小市为例，至2012年10月末，当年度新增未贴现银行幅波动，其增幅也与各项贷款增幅基本保持一致，汇票占各项贷款比例最高达%，较9县市平均此项数据未纳入统计，将在一定程度上影响政府对水平高出个百分点。金融部门工作成果评价的准确性(详见图1)。二、区域"社会融资规模"指标在县域的局限(一)"社会融资规模"与间接融资在县城高度同质化。在县城，融资方式以间接融资方式①为主，按总行口径编制的地区"社会融资规模"与间接融资数据高度同质化。以宜春市辖内9县(市)的2012年5% 前3季度数据为例(详见表2)，间接融资占社会融0% 201103201106201109201112201203201206201209 资规模的比例平均达%，最高达%，最低的也有88%。此外，编制社会融资规模指标协调成本固1异地贷款占各项贷款的比重较高，由于在县域保监、证监均无分支机构，证券市注:数据来源为当地银监部门统计。场融资、保险机构赔偿等数据统计难度大，准确性(三)区域"社会融资规模"指标无法反映信托贷还难以保证，导致社会融资规模指标在县域明显受款的真实状况。按区域"社会融资规模"编制要求，限。信托贷款指当地信托机构通过资金信托计划募集表2宣春辖内九县市合计各项贷款与地区融资资金向境内非金融性公司或个人发放的贷款，其统规模情况对比表单位:万元计的标准以信托机构所在地划分。在实践中，信托项目l机构大多集中于省会等中心城市，但其贷款大多集序号万载县上高县宜丰县阳县情安县铜蛙县丰城市阳市高安市合计甚市中投向于县域，按机构所在地统计的信托贷款无法地区融1 153270 54445 60032 51540 18085 16841 ~410句3232 118∞89 青规模反映县城获得信托贷款真实状况。如2012年，辖内人各项民币费万载县保障房项目获信托贷款5000万元，按区域2 43120 78203 71539 43843 \8363 \5394 \62285 出70783\659\ 869444 t "社会融资规模"统计口径，该贷款并不能纳入贷款委托3 5\91 822 -3037 967 -83 \27 3358 -6976 3ll 68\ 青草使用地统计，但其融资额却占当年度该县净增贷款但行才k且汇!的%。4 -117 2983 10839 746 -1304 -1039 53411 117669 \53892 252∞ 净蝠三、县域"贷款总量"统计的初步构想小司赁骨t公 5 l创42130 389 304 343 \88 1434\ 23∞ 252∞ 46239 (一)县域"贷款总量"统计指标的基本构成对比l111 % 唱嘀% 咂% % % % % 县域"贷款总量"是指一定时期内(每月、每季或(2+ 每年)、→定区域内实体经济(即企业和个人)从金融对比% % % % % % % % % % 35+)4l+l L一体系获得的贷款总额。县(市)贷款总量=人民币贷(二)"社会融资规模"无法反映县域日益增长的款+外币贷款(折合人民币)+委托贷(下转第93页)①指企业、个人通过金融机构获得的资金支持，包括本外币贷款、委托贷款、未贴现银行承兑汇票、小额贷款公司贷款。②本文中异地贷款是指本区域外的金融机构对当地企业的贷款，但不含本地金融机构上级行的直接贷款。五百95
对小额贷款公司改制设立村镇银行的思考议融资比例最高达到本金的1:8，而我国小额贷款公小额贷款公司作为调动民间资本支持地方经济司从银行融资的比例仅为1:;另一方面，对《关于发展的一种特殊企业，改制村镇银行受到一定条件小额贷款公司试点的指导意见》中关于小额贷款公的限制，为使有条件的小额贷款公司顺利改制成村司从银行融资"利率以同期‘上海银行间同业拆放镇银行以获得更好发展，笔者提出如下对策建议:利率'为基准加点确定"进行适当调整，明确最高加(一)适当放宽改制标准。针对小额贷款公司普点限制，如"利率以同期‘上海银行间同业拆放利遍存在改制条件不达标的情况，建议适当调整《规率'为基准加点确定，但不得超过同业拆放利率的2定》中专门针对小额贷款公司改制的部分指标设定。倍以降低小额贷款公司融资成本。如《规定》中要求"最近四个季度末涉农贷款余额占(三)适当加大扶持力度。建议对小额贷款公司全部贷款余额的比例均不低于60%"，而《村镇银行参照金融企业进行征税降低小额贷款公司的税收管理暂行规定》中则没有上述硬性指标要求，且当负担，为小额贷款公司实现盈利创造更好条件，以前满足此要求的小额贷款公司较少，是否可以适当满足改制标准中"最近2个会计年度连续盈利"的要降低比例标准，以让更多小额贷款公司满足改制条求。如小额贷款公司目前按250毛比例征收所得税，件。按%征收营业税，而农村合作金融机构目前按(二)适当放宽融资限制。建议一方面适当调整6%左右税率缴纳所得税，按3%征收营业税。小额贷小额贷款公司从银行融资的比例，改善小额贷款公款公司若能参照农村合作金融机构缴税将大大降司无款可贷的尴尬局面，如国外对小额贷款公司的低其税收负担和运营成本。(上接第95页)款+信托贷款+未贴现的银行承兑汇前县域"各项贷款"的漏统的项目，如金融机构上级票+外埠金融机构贷款+其他。这一指标可以更全面行直接发放的贷款、个别机构的小企业贷款、个人地反映当地实体经济(企业、个人等)获得的金融体信用卡透支贷款等。系的贷款，有助于相关职能部门全面准确地了解金2.信托贷款指标。指信托机构委托当地金融机融体系对实体经济的信贷支持力度。构对当地非金融公司和个人发放的贷款。基于统计(二)县城"贷款总量"的特点的可操性，此项数据由受托的县域金融机构进行逐一方面，该指标具有更强的适应性。在县域，贷笔统计，按月上报。款一直是政府及职能部门对金融机构工作评价的3.外埠金融机构贷款指标。该指标是指本区域核心指标。"贷款总量"较"各项贷款"更能全面地反外的金融机构对当地企业的贷款(含银行承兑汇映金融支持地方经济的整体状况，较"社会融资规票)，但不含本地金融机构上级行的直接贷款。鉴于模"则更易被政府职能部门及社会公众理解与接受。当前尚未建立按贷款投向统计的体系，而企业征信另一方面，该指标数据可得性更强。在县域，并没有系统己收集企业信贷投向信息，建议通过增加征信设立保监、证监部门分支机构，社会融资规模中涉及系统相关功能，在目前已有月度"异地贷人款项"和证券、保险的数据很难及时、全面统计。而"贷款总"贷往异地款项"数据的基础上，增加"归还异地款量"指标数据统计主要依赖现有的机构和统计制项"和"异地归还款项"口径，如此，外埠金融机构贷度，数据准确性与及时性能得到有效保障。款=异地贷人款项-归还异地款项+异地归还款项(三)县城"贷款总量"指标的数据来源贷往异地款项。但从长期来看，为确保数据及时、准1.人民币贷款指标定义及来源。人民币贷款指确，应加快统计标准化建设进度，尽快建立按贷款当地的金融机构向非金融企业、机关团体、个人以贷投向划分的信贷统计口径。款合同、票据贴现、垫款、贸易融资等形式提供的人4.其他指标o外币贷款(折合人民币)、委托贷民币贷款。数据包括两部分:一部分为当地金融机款、未贴现的银行承兑汇票、其他指标统计口径与构人民币信贷收支表中"各项贷款另一部分为当"社会融资规模"相应指标一致oJRYJJ 93
