2021-2025年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告.pdf

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2021-2025 年中国有色金属物流行业 竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为 战略专家 管理专家 行业专家 …… 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 2 报告目录 第一章 企业竞合策略概述 ............................................................................................................................7 第一节 有色金属物流行业竞合策略研究报告简介 ............................................................................7 第二节 有色金属物流行业竞合策略研究原则与方法 ........................................................................8 一、研究原则 ..................................................................................................................................8 二、研究方法 ..................................................................................................................................9 第三节 研究企业竞合策略的重要性及意义 ......................................................................................10 一、研究企业竞合策略的重要性 ................................................................................................10 二、对我国企业的实践意义 ........................................................................................................11 第二章 市场调研：2020-2021 年中国有色金属物流行业市场深度调研................................................12 第一节 有色金属物流行业基本情况 ..................................................................................................12 一、按照承运责任人分类 ............................................................................................................12 二、按照运行模式分类 ................................................................................................................13 （1）多式联运业务模式 ..............................................................................................................13 （2）代理运输业务模式 ..............................................................................................................19 （3）自营运输业务模式 ..............................................................................................................21 （4）仓储综合业务模式 ..............................................................................................................21 第二节 我国有色金属物流行业监管体制与发展特征 ......................................................................22 一、有色金属物流所处行业类别及依据 ....................................................................................22 二、行业主管部门和自律组织 ....................................................................................................23 （1）行业主管部门 ......................................................................................................................23 （2）所属行业协会 ......................................................................................................................23 三、行业主要法律法规 ................................................................................................................23 四、重要行业及产业政策 ............................................................................................................25 第三节 我国有色金属物流行业监管体制与发展特征 ......................................................................30 一、行业技术水平及技术特点 ....................................................................................................30 二、行业周期性、区域性、季节性特征 ....................................................................................37 （1）周期性 ..................................................................................................................................37 （2）区域性 ..................................................................................................................................37 （3）季节性 ..................................................................................................................................37 三、所处的行业上下游 ................................................................................................................37 （1）上游行业 ..............................................................................................................................38 （2）下游行业 ..............................................................................................................................38 四、进入本行业的主要壁垒 ........................................................................................................39 （1）综合服务能力壁垒 ..............................................................................................................39 （2）期货交割仓资质壁垒 ..........................................................................................................39 （3）客户资源壁垒 ......................................................................................................................39 （4）品牌壁垒 ..............................................................................................................................40 （5）资金实力壁垒 ......................................................................................................................40 （6）信息技术壁垒 ......................................................................................................................40 （7）人才壁垒 ..............................................................................................................................41 第四节 2020-2021 年中国有色金属物流行业发展情况分析............................................................41 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 3 一、有色金属物流行业发展情况及竞争格局 ............................................................................41 二、多式联运行业发展情况及竞争格局 ....................................................................................47 三、行业内主要企业 ....................................................................................................................48 （一）非公众公司 ........................................................................................................................49 1） 中铝物流集团有限公司 ................................................................................................49 （2）五矿物流集团有限公司 ......................................................................................................49 （3）南储仓储管理集团有限公司 ..............................................................................................49 （4）佛山市中金圣源仓储管理有限公司 ..................................................................................49 （5）杭州铁集货运股份有限公司 ..............................................................................................50 （6）广东国储供应链股份有限公司（原广东国储物流股份有限公司） ..............................50 （7）重庆中集物流有限公司 ......................................................................................................50 （二）公众公司 ............................................................................................................................50 （1）厦门象屿股份有限公司（证券代码：600057） ..............................................................51 （2）中储发展股份有限公司（证券代码：600787） ..............................................................51 （3）新疆天顺供应链股份有限公司（证券代码：002800） ..................................................51 （4）广州市粤储物流股份有限公司（证券代码：871941） ..................................................51 第五节 企业案例分析：炬申股份 ......................................................................................................52 一、炬申股份的市场地位 ............................................................................................................52 二、炬申股份的竞争优势 ............................................................................................................53 三、炬申股份的竞争劣势 ............................................................................................................66 第六节 2021-2025 年我国有色金属物流行业发展前景及趋势预测................................................67 一、现代物流业发展前景 ............................................................................................................67 （1）中国经济转型升级的战略下，现代物流业是推动国家及区域经济发展的重要抓手 ..67 （2）国家出台系列政策，鼓励和引导物流业提质增效、快速发展 ......................................69 （3）庞大的市场容量及快速增长的市场需求，将进一步推动物流行业的发展 ..................70 （4）行业集约化发展，不断突破制约瓶颈，为现代物流业发展提供条件 ..........................72 二、有色金属第三方综合物流行业发展前景 ............................................................................73 （1）有色金属的产业特性决定了有色金属第三方物流行业广阔的发展前景 ......................74 （2）政策鼓励大力发展第三方物流，加速引导服务环节专业化分离 ..................................75 （3）庞大的市场容量及快速增长的市场需求，将进一步推动第三方物流行业的发展 ......76 三、多式联运行业发展前景 ........................................................................................................79 （1）现代物流业的转型升级促使多式联运成为重点发展的物流模式 ..................................79 （2）多式联运政策从顶层设计至产业实践全面展开，大力促进多式联运产业发展 ..........81 （3）庞大的市场容量及快速增长的市场需求，将进一步推动多式联运行业的发展 ..........84 （4）不断突破制约瓶颈，为多式联运发展提供条件 ..............................................................85 四、行业发展趋势 ........................................................................................................................86 （1）标准化 ..................................................................................................................................87 （2）规模化、集约化 ..................................................................................................................87 （3）服务综合化、专业化 ..........................................................................................................88 （4）服务定制化、个性化 ..........................................................................................................88 （5）运输结构优化 ......................................................................................................................88 （6）信息化及智能化 ..................................................................................................................89 第七节 2021-2025 年影响有色金属物流行业发展的有利因素和不利因素....................................90 一、有利因素 ................................................................................................................................90 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 4 （1）国家高度重视物流行业发展，不断出台相应支持及鼓励政策 ......................................90 （2）我国经济稳定发展，为物流行业发展提供经济基础 ......................................................90 （3）社会分工不断细化，第三方物流得以分离并高度发展 ..................................................90 （4）基础建设工程及转运设施不断推进，极大提高多式联运运输效率 ..............................91 （5）信息技术的发展促进物流体系化、信息化、智能化建设 ..............................................91 二、不利因素 ................................................................................................................................91 （1）行业中尚存在制约行业发展的因素 ..................................................................................91 （2）行业中专业人才匮乏 ..........................................................................................................91 （3）竞争格局发生变化，市场竞争加剧 ..................................................................................91 （4）物流企业信息化程度依然处于较低水平 ..........................................................................91 第三章 企业竞合策略的基本类型与选择 ..................................................................................................92 第一节 竞合策略的基本类型与选择 ..................................................................................................92 第二节 竞争合作理论的研究 ..............................................................................................................92 一、竞争合作的概念和内涵 ........................................................................................................92 二、竞争合作理论的代表人物及主要观点 ................................................................................93 三、竞争合作理论的最新发展动向 ............................................................................................94 第三节 竞争合作企业间关系的研究 ..................................................................................................94 一、企业间的关系 ........................................................................................................................95 二、竞争合作关系 ........................................................................................................................96 三、竞争合作关系的演进 ............................................................................................................96 第四节 竞争合作模式的研究 ..............................................................................................................98 一、按照竞争合作的程度细分 ....................................................................................................98 二、按照竞合双方资源维度细分 ................................................................................................98 三、按照竞合战略的功能细分 ....................................................................................................99 四、按照价值链环节细分 ..........................................................................................................100 五、按照具体的合作方式细分 ..................................................................................................100 第五节 建立竞合模式模型 ................................................................................................................102 一、与供应商的竞合模式 ..........................................................................................................103 二、与客户(购买方)的竞合模式 ...............................................................................................105 三、与替代品生产商、经营商的竞合模式 ..............................................................................106 四、与互补品生产商、经营商的竞合模式 ..............................................................................106 五、与潜在进入者的竞合模式 ..................................................................................................107 六、与竞争对手的竞合模式 ......................................................................................................107 第六节 结论 ........................................................................................................................................108 第四章 企业竞合策略规划制定原则及依据 ............................................................................................110 第一节 企业竞合策略规划的制定原则 ............................................................................................110 一、科学性 ..................................................................................................................................110 二、实践性 ..................................................................................................................................110 三、前瞻性 ..................................................................................................................................110 四、创新性 ..................................................................................................................................110 五、全面性 ..................................................................................................................................111 六、动态性 ..................................................................................................................................111 第二节 企业竞合策略规划的制定依据 ............................................................................................111 一、国家产业政策 ......................................................................................................................111 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 5 二、行业发展规律 ......................................................................................................................111 三、企业资源与能力 ..................................................................................................................112 四、可预期的战略目标 ..............................................................................................................112 第三节 影响竞合策略的主要因素 ....................................................................................................112 一、影响竞合策略的主要因素 ..................................................................................................112 二、诱发企业竞合策略失败的三因素 ......................................................................................113 三、企业竞合策略规划需规避的误区 ......................................................................................114 第五章 企业制定竞合策略的内容、方法步骤、流程 ............................................................................116 第一节 公司制定竞合策略规划要点与准备工作 ............................................................................116 一、公司制定竞合策略规划要点 ..............................................................................................116 二、规划企业竞合策略前的准备工作 ......................................................................................116 第二节 公司制定竞合策略规划的主要内容 ....................................................................................117 一、公司制定竞合策略规划的主要内容 ..................................................................................117 二、正确制定企业发展战略的步骤 ..........................................................................................118 三、企业竞合策略规划包含的不同内容 ..................................................................................119 第三节 构建竞合策略研究体系 ........................................................................................................119 一、研究体系构建与实施的内涵 ..............................................................................................120 二、整合内外部资源做好顶层设计 ..........................................................................................120 三、构建闭环的战略研究体系 ..................................................................................................121 四、及时跟踪分析研判内外部形势 ..........................................................................................121 （一）外部分析就是寻找机会与威胁 ......................................................................................121 （二）内部分析就是发现优势与劣势 ......................................................................................122 第四节 科学制定竞合策略规划 ........................................................................................................122 一、掌握科学的决策方法和程序 ..............................................................................................122 二、遵循科学原则，建立竞争优势 ..........................................................................................123 三、提高决策者素质 ..................................................................................................................123 四、全面了解企业环境 ..............................................................................................................124 五、科学制定竞合策略 ..............................................................................................................124 六、降低风险 ..............................................................................................................................124 第五节 制定竞合策略需注意事项 ....................................................................................................125 一、企业竞合策略制定需注意的要点 ......................................................................................125 二、制定竞合策略目标注意事项 ..............................................................................................125 三、制定竞合策略规划的注意点 ..............................................................................................126 四、制定竞合策略规划容易犯的错误 ......................................................................................127 五、不同阶段企业竞合策略的规划 ..........................................................................................128 六、制定企业竞合策略要考虑的不同方面 ..............................................................................128 第六章 2021-2025 年中国有色金属物流企业竞合策略探讨与建议......................................................130 第一节 树立竞合意识 ........................................................................................................................130 第二节 明确竞合目标 ........................................................................................................................130 第三节 选择适合的竞合对象 ............................................................................................................130 一、选择竞合对象应遵循的准则 ..............................................................................................130 二、确定合作伙伴关系的类别和标准 ......................................................................................131 三、合作伙伴的选择数量 ..........................................................................................................131 第四节 选择适合的模式 ....................................................................................................................132 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 6 第五节 处理好二者间的治理结构 ....................................................................................................133 一、公司间关系的治理结构基本类型 ......................................................................................133 二、如何处理好二者间的治理结构 ..........................................................................................133 第六节 建立相互信任机制 ................................................................................................................134 第七章 2021-2025 年中国有色金属物流企业全方位推进“竞合策略”及实施路径探讨 ......................135 第一节 构建竞合策略推进体系：稳准推进公司竞合策略实施 ....................................................135 一、结合实际、精心制定工作实施方案 ..................................................................................135 二、加强组织领导、建立动态督导督办机制 ..........................................................................135 三、营造全员全链条参与环境 ..................................................................................................135 第二节 构建竞合策略管理体系：增强公司战略管理能力 ............................................................136 一、有效的战略管理组织 ..........................................................................................................136 二、充分透明的战略制定与分解过程及动态的调整 ..............................................................136 三．战略落地要构建有效的执行保障体系 ..............................................................................137 第三节 构建竞合策略保障体系：增强实施保障能力 ....................................................................137 一、注重战略风险防控 ..............................................................................................................137 二、加大业绩考核力度 ..............................................................................................................138 三、优化战略研究组织架构 ......................................................................................................138 四、构建开放式研究网络 ..........................................................................................................138 五、加快信息、成果共享与成果转化 ......................................................................................138 六、加强战略研究队伍建设 ......................................................................................................139 第四节 构建竞合策略动态调整机制：完善竞合策略的主要措施 ................................................139 一、完善竞合策略 ......................................................................................................................139 二、完善企业竞合策略的有效措施 ..........................................................................................140 三、企业竞合策略创新调整的重要性 ......................................................................................140 第五节 持续变革是竞合策略的精髓 ................................................................................................141 第九章 盛世华研总结 ................................................................................................................................142 第一节 企业失败的原因及提高胜率的策略 ....................................................................................142 一、企业失败的原因 ..................................................................................................................142 二、提高胜率的策略 ..................................................................................................................143 第二节 盛世华研独创五大决策研究体系 ........................................................................................144 一、基于“产业”的研究与决策体系...........................................................................................144 二、基于“周期”的研究与决策体系...........................................................................................144 三、基于“人性”的研究与决策体系...........................................................................................144 四、基于“变化”的研究与决策体系...........................................................................................145 五、基于“趋势”的研究与决策体系...........................................................................................145 六、小结 ......................................................................................................................................145 第三节 致读者：商业自是有胜算 ....................................................................................................146 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 7 第一章 企业竞合策略概述 竞合战略是发达国家的跨国公司从实践中创造出的先进的管理战略，对我国企业如何做大做 强、成为具有国际竞争力的大企业有着重要的实践意义。中国企业也逐步认识到了竞合战略已经成 为企业提升竞争优势的重要手段，越来越多的企业正加入合作的队伍，企业间的合作、联盟越来越 多，竞合战略所起作用越来越重要。 第一节 有色金属物流行业竞合策略研究报告简介 企业要想在瞬息万变的市场竞争环境中立于不败之地，更好的生存与发展，就必须尽可能全面 准确地了解与本行业有关的信息，从而做出最科学有效的决策。行业研究和战略研究是揭示行业发 展的重要工具，通过深度的行业研究和战略研究报告，及时了解行业动态、未来发展趋势，及全面 系统、实用高效的战略，对企业的经营、发展与壮大，起着越来越重要而关键的作用。 本有色金属物流行业竞合策略研究报告在大量周密的市场调研基础上，依据中国国家统计局、 国家海关总署、相关行业协会、国内外相关报刊杂志的基础信息以及专业研究单位等公布和提供的 大量数据，综合采用桌面研究法、行业访谈研究法、市场调查研究法等多种研究方法，结合盛世华 研监测数据及知识体系，在对我国有色金属物流业市场发展进行深入的调研和分析的基础上，对有 色金属物流行业竞合策略进行了全面系统的梳理，并提炼出一套可落地执行的实战解决方案，其中 包括： 有色金属物流行业市场调研 企业竞合策略的基本类型与选择 企业竞合策略规划制定原则及依据 制定竞合策略的内容、方法步骤、流程 未来中国有色金属物流企业竞合策略探讨与建议 企业全方位推进“竞合策略”及实施路径探讨 构建有色金属物流企业实施竞合策略“管理、保障、调整”等机制的措施 …… 为有色金属物流行业企业经营者及投资该领域的投资者提供重要的决策参考依据，为企业未来 竞合策略提供可参考的路径与方向。 相信通过本报告对有色金属物流行业竞合策略研究报告全面深入的研究和梳理，您对行业及竞 合策略的了解和把控将上升到一个新的高度，这将为您经营管理、战略部署、成功投资提供有力的 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 8 决策参考价值，也为您抢占市场先机提供有力的保证。 与此同时，报告中还具有丰富的理论基础、研究体系、知识体系、决策体系以及方法论等丰富 内容，让您在了解行业的同时，也掌握研究的方法和技巧。 第二节 有色金属物流行业竞合策略研究原则与方法 一、研究原则 1、真实原则 只有真实的信息资料才能做出正确的判断，真实是研究分析的第一要素，因此我们在做研究 中，需要辩证的去对待信息，需要大致判断信息来源的可靠性与真实性，尤其是对于过多的二手信 息，我们需要筛选和确认其信息的真实性。 2、全面原则 行业研究需要坚持全面原则，所谓的全面指信息搜集的全面性、分析过程与方法的全面性、思 考的内容的全面性等等，只有做到全面思考与分析才能做出有价值的结论。 3、客观原则 能够客观与准确的描述行业发展的过去、现在与未来并不易，但做研究需要谨记研究的客观是 基础，是能够为投资者做决策的前提条件。 4、逻辑原则 条理与逻辑清晰是行业研究的灵魂，没有逻辑的研究最多只能说是一堆资料的堆砌，毫无价 值。只有在大的逻辑框架下，提供客观真实全面的观点支撑，才算是一个好的行业研究报告。 5、思辨原则 行业研究要在各种可能性中选择未来必然性的结果，且在不断被验证中，是一个很有挑战的工 作，行业研究的成果要经得起推敲。世界是可知的，所有结果，都是人的行为产生的，数据也是结 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 9 果，要把人的研究，特别顺着产业从下游向上游逻辑顺序。 二、研究方法 本有色金属物流行业研究报告综合采用历史资料研究法、调查研究法、归纳与演绎法、比较研 究法、倒推法和穷举法、数理统计法等多种研究方法，结合盛世华研监测数据及知识体系，对有色 金属物流行业进行深入研究。 本报告主要研究方法有： 1、历史资料研究法 历史资料研究法是通过对已有资料的深入研究，寻找事实和一般规律，然后根据这些信息去描 述、分析和解释过去的过程，同时揭示当前的状况，并依照这种一般规律对未来进行预测。这种方 法的优点是省时、省力并节省费用；缺点是只能被动地囿于现有资料，不能主动地去提出问题并解 决问题。只要是追溯事物发展轨迹，探究发展轨迹中某些规律性的东西，就不可避免地需要采用历 史资料研究法。各个行业都在不断地发展，如果从一个行业的发展历程来认识它，更有助于较为全 面深刻地认识和理解该行业，并把握它的发展脉搏。 2、调查研究法 调查研究法是一项非常古老的研究技术，也是科学研究中一个常用的方法，在描述性、解释性 和探索性的研究中都可以运用调查研究的方法。它一般通过抽样调查、实地调研、深度访谈等形 式，通过对调查对象的问卷调查、访查、访谈获得资讯，并对此进行研究。调查研究是收集第一手 资料用以描述一个难以直接观察的群体的最佳方法。当然，也可以利用他人收集的调查数据进行分 析，即所谓的二手资料分析方法，这样可以节约费用。这种方法的优点是可以获得最新的资料和信 息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。缺点 是这种方法的成功与否取决于研究者和访问者的技巧和经验。 3、归纳与演绎法 归纳法是从个别出发以达到一般性，从一系列特定的观察中发现一种模式，在一定程度上代表 所有给定事件的秩序。值得注意的是，这种模式的发现并不能解释为什么这个模式会存在。演绎法 是从一般到个别，从逻辑或者理论上预期的模式到观察检验预期的模式是否确实存在。演绎法是先 推论后观察，归纳法则是从观察开始。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 10 在演绎法中，研究的角度就是用经验去检验每一个推论，看看哪一个在现实(研究)中言之有 理，从而获得理论的验证。而在归纳法中，研究的角度则是通过经验和观察试图得到某种模式或理 论。由此可见，逻辑完整性和经验实证性两者都不可或缺。一方面只有逻辑并不够;另一方面，只 有经验观察和资料搜集也不能提供理论或解释。 4、比较研究方法。每个行业、每个公司都有人的行为产生，没有普适的法则套用，通过比较 研究方法，发现差别、解释差别过程中对已经发生的现象合理的解释。同时研究影响结果的因素和 作用机制，探寻哪些因素在发生变化，从而实现对未来的预测。 5、倒推法和穷举法结合。首先假设有 N种可能的结果，假设 A结果发生，倒退 A结果发生会 有哪些具备条件，如果目前条件不具备，即可排除 A结果。通过不断筛选，得出最大可能性的判 断。同时，正推穷尽法和二叉树三叉树结合，与倒推法配合。 第三节 研究企业竞合策略的重要性及意义 一、研究企业竞合策略的重要性 竞争是企业经营永恒的话题，企业经营者都会考虑一个问题：如何在和竞争对手的竞争中获取 竞争优势?尤其是 80年代，随着波特的竞争战略，竞争优势理论的问世，竞争的理念更是充斥着整 个企业经营决策层。近年来，由于经济、科技、社会环境的新变化，促使全球工业进入了革命性变 革时期Ⅲ。这种变革主要体现在竞争(C0mpetition)加剧、顾客需求多样化、个性化 (Customization)以及竞争环境的变化(Change)。在这种环境下，企业逐步意识到，很难依靠个体 力量来抗击来自全球范围内规模、实力不等的竞争者。同时，企业很难仅依靠自身的力量完成越来 越复杂的产品和服务来快速满足市场的需求。 所以，企业不论规模大小，均有力不从心的感觉。为了求得生存和竞争优势， 各企业不得不 改变传统的你死我活的敌对竞争状态，即使是竞争对手间也不得不携手合作，共同开拓和培育市场 圆，建立起既竞争又合作的新观念，并不断调整自己，使自己既可不间断地从其他企业获取营养， 同时又可不间断地为其他企业做出贡献。正如布利克与厄恩斯特指出的那样：“未来的公司同变形 虫极为相似，这个单细胞的水生动物是地球上最古老的生命形式之一，它通过可渗透的身体外壁直 接从环境中吸取养分。这些外壁把生物本身与外界隔开，但允许体内的物质大量向外流动，同时让 外界的物质大量进入体内。这个生物不停地改变形体，随环境一起吐纳，但一直保持着自身的完整 性和与众不同的特征。实际上，这就是竞争合作理论最初的基础思想来源。因此合作环境下的企业 不仅仅存在竞争，更重要的是合作共生，实现“双赢”和“多赢”。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 11 事实证明，发达国家的一些优秀企业，例如，惠普、通用电器、英特尔、宝洁、通用汽车、沃 尔玛、埃克森石油等，他们通过广泛的合作，在各自的领域都保持了领先的竞争优势。中国企业也 逐步认识到了竞合战略已经成为企业提升竞争优势的重要手段，越来越多的企业正加入合作的队 伍。 在实际经济生活中，企业间的合作、联盟越来越多，竞合战略所起作用越来越重要。 二、对我国企业的实践意义 竞合战略是发达国家的跨国公司从实践中创造出的先进的管理战略，对我国企业如何做大做 强、成为具有国际竞争力的大企业有着重要的实践意义。由于我国企业刚刚从政府的附属物转变为 市场竞争的主体，还习惯于把竞争对手看作“敌人"，习惯于把价值链中的其它企业看作与自己进 行争权夺利的对手，习惯于围着一块蛋糕进行争夺，而不是合伙把蛋糕做大，然后再进行争夺。现 实中，我国企业“一盘散沙”、“一人是龙，二人成虫”、“大而全、小而散”的状况触目皆是，造成 我国企业的竞争力整体不高。 尤其在经济全球化条件下，我国企业要在全球经济环境中展开竞争，就会面临着前所未有的挑 战。我国企业不仅必须在国内市场与强大的国外跨国公司展开激烈的竞争，而且不得不积极开展跨 国经营，参与国际市场的竞争。这些状况都要求我国企业视野不能仅局限于国内市场和传统的竞争 方法，还要求我国企业必须开拓视野，既有竞争观又有合作观，懂得竞合战略。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 12 第二章 市场调研：2020-2021 年中国有色金属物流行业市场深 度调研 市场及竞争环境是制定企业竞合策略的基础 市场及竞争环境分析包括行业现状分析、市场需求分析、市场增长速度、客户群分析、竞争态 势分析、技术发展、影响因素、发展趋势分析、政策环境分析等各方面。 第一节 有色金属物流行业基本情况 物流的概念最早是在美国形成的，起源于 20世纪 30年代，原意为“实物分配”或“货物配 送”。中国的物流术语标准将物流定义为：物流是物品从供应地向接收地的实体流动过程中，根据 实际需要，将运输、储存、装卸搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等功能有机结合起来实现 用户要求的过程。 一、按照承运责任人分类 按照承运责任人的不同，物流活动可以分为第一方物流、第二方物流和第三方物流。 第一方物流也称为“卖方物流”，是指由物资提供者自己承担向物资需求者送货，以实现物资 的空间位移的过程。 第二方物流也称为“买方物流”，是指由物资需求者自己解决所需物资的物流问题，以实现物 资的空间位移。 第三方物流是指由物资流动的提供方和需求方之外的第三方去提供物流服务的运作方式，第三 方是指提供物流交易双方的部分或全部物流功能的外部服务提供者。 第一方物流、第二方物流与第三方物流相比，具有一定局限性和运行劣势，主要表现在： （1）成本较高：由于第一方物流和第二方物流的责任人是产业链上的商业企业，物流并非其核心 业务，其从事物流的成本将比专业物流企业高；（2）优化配置物流资源能力较弱：由于商品的市 场需求在时间上呈现出不均衡的特点，而商业企业优化配置物流资源的能力较弱，容易造成物流能 力的浪费或紧张；（3）供货效率不优：商业企业难以构造有效的物流网络，在供货效率上无法达 到最优；（4）中立性不足：由于商业企业是产业链上的买方或卖方，是贸易的参与者，相较于完 全独立的第三方物流机构，商业企业的独立性略显不足。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 13 因此，在市场竞争加剧、社会普遍追求效率及社会劳动分工日趋细化的情况下，企业为了提高 自己的核心竞争能力、增加企业发展的柔性及降低成本，更倾向于将不熟悉的业务分包给其他社会 组织承担。在此背景下，零散从事物流业务的运输企业、仓储企业、货代企业开始拓展专业物流业 务，逐步成长为能够提供部分或全部物流服务的专业第三方物流企业，第三方物流行业开始得到发 展。 第三方物流企业按照服务对象的不同，可以分为通用型物流企业和专业服务型物流企业。前者 可以提供跨行业的物流服务，涉及物流产品的种类较多；后者则是基于某行业产品的特性，提供专 业的物流服务，如有色金属物流、汽车物流、IT物流、钢铁物流、石化物流等。公司属于专业服 务型物流企业，属于有色金属领域的专业第三方物流企业。 第三方物流是物流行业重点发展的领域，2014年，国务院印发了《物流业发展中长期规划 （2014-2020年）》，提出鼓励制造企业分离外包物流业务，促进企业内部物流需求社会化。着力发 展第三方物流，引导传统仓储、运输、国际货代、快递等企业采用现代物流管理理念和技术装备。 2016年，交通部印发《交通运输科技“十三五”发展规划》，明确提出加强物流基础设施建设，大 力发展第三方物流。2017年，商务部、国家邮政局等五部委联合发布了《商贸物流发展“十三 五”规划》，提出“十三五”期间，将大力支持第三方物流发展，拓展物流方案设计、智能包装、 设备租赁等增值服务，着力提升第三方物流服务水平。 随着政策的密集出台，第三方物流行业受到政策鼓励及市场追捧，发展较快,根据公开数据显 示：2017年我国第三方物流行业整体市场规模已经达到 12,亿元，同比增速在 %左右， 未来，随着我国企业对第三方物流需求的不断增加，预计到“十三五”末期市场规模将达到 16,亿元左右。 二、按照运行模式分类 按照运行模式的不同，有色金属物流所处行业模式可以进一步细分为多式联运业务模式、代理 运输业务模式、自营运输业务模式及仓储综合业务模式，以上行业模式公司均涉及，公司的主要收 入来源于多式联运业务，公司具体的细分行业模式基本情况如下： （1）多式联运业务模式 1） 多式联运定义及构成 根据多式联运行业对于多式联运的定义，多式联运指的是：“由两种及其以上的交通工具相互 衔接、转运而共同完成运输过程的复合运输”。 多式联运的构成要素包含： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 14 ① 多式联运经营人：多式联运经营人对货物运输的全程负责。该多式联运经营人是订立合同 的当事人，也是多式联运单证的签发人。多式联运经营人为专业第三方，而非托运人或实际承运人 的代理人，公司在行业中承担多式联运经营人的角色； ② 实际承运人：为多式联运经营人所调配的外部资源，为实际承运货物的一方； ③ 多式联运合同：多式联运合同是托运人及多式联运经营人之间关于权利、义务、责任与豁 免等合同关系以及运输性质、服务内容、交易条款等关键要素的约定，合同可以书面或者电子形式 签署； ④ 运输方式：运输方式包括但不限于航空运输、铁路运输、水路运输、公路运输、管道运输 等； ⑤ 转运设备：指的是完成货物装卸、货物场地转移的设备，包括但不限于龙门吊、桥吊、叉 车、中转车等； ⑥ 信息系统：能够实现货物转移过程中的数据记录、保存、共享和分析，并实现实时定位、 在线查询的系统。 2） 多式联运特点 多式联运主要的特点为： ① 经两种以上交通工具运输：多式联运采用公路、铁路、水路及空运等两种以上的运输方式 进行运输，可以衍生出公铁联运、公水联运、铁水联运、空陆联运等多式联运模式； ② 具有标准化的多式联运运载单元：多式联运运载单元指的是可以在不同运输方式之间实现 便捷转换的标准化储运容器，包括但不限于集装箱、交换箱和厢式半挂车，运输过程中一般采用一 种多式联运运载单元； ③ 多式联运经营人全程负责，一次收费：多式联运经营人与托运人签订多式联运合同，并对 运输过程承担全程责任，且由多式联运经营人向托运人一次核收全程所发生的全部费用； ④ 多式联运经营人组织实际承运人、无车承运人、无船承运人等完成运输目标：多式联运承 运人根据托运人要求或多式联运方案设计的运输方式，与实际承运人、无车承运人、无船承运人等 签署运输协议，但实际承运人、无车承运人、无船承运人仅对多式联运经营人负责，不对托运人负 责。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 15 3）多式联运与传统物流业的区别 根据第一种分类方式，按照承运责任人进行分类，物流业根据不同的责任人可分为第一方物流 （卖方物流）、第二方物流（买方物流）和第三方物流（外部第三方承运的物流），第三方物流又可 根据运行模式进一步分为传统第三方物流和多式联运。 传统第三方物流仍由产业链上的买方或卖方负责对接每一环节的第三方服务商，负责人与每一 环节的物流供应商分别设立合同关系，并分别结算和开票。 而多式联运作为专业、全程的第三方物流，相较于传统第三方物流具有运作模式上的优越性， 其更加注重物流环节的整体性和紧密性，整体物流环节的负责人已由买方或卖方转为专业的第三 方，并全程由专业的第三方负责统筹、协调及调配物流资源以完成买方或卖方交付的货物流通任 务。全程负责、一票到底的特点是区分传统物流与多式联运的重要特征，也是物流行业由依附性产 业向专业化产业发展的重要特征。 第一方物流、第二方物流、传统第三方物流及多式联运的具体运作方式： 由上述业务流程图可知，多式联运与传统物流的核心区别在于: ① 专业第三方全程服务：物流企业所服务的卖方在交付货物时便将物流的责任转移给多式联 运经营人，由多式联运经营人设计合适的运输方案并协调内外部运输资源，将货物从起运地运输至 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 16 接收地； ② 一次收费、一票到底：物流企业所服务的卖方在交付货物后，生产链条的运费承担方仅向 多式联运经营人支付一次费用，且可直接从多式联运经营人处收取相关发票，比以往的运输更加便 捷、高效； ③ 专业第三方全程整合，降本增效：由于专业第三方专门从事物流方案的设计、物流资源的 整合，因此，可降低全运输链条的成本并提高运输效益，达到降本增效的效果。 4）多式联运类别 根据运输组合方式、运载单元、具体运输或转运方式可将多式联运分为: 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 17 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 18 5）多式联运的业务模式与盈利模式 多式联运的业务开展模式如下图所示: 多式联运托运人寻找专业、可靠的多式联运经营人，并与之签订合同，明确具体起运地、接收 地、承运货物型号及规格、双方的责任义务、具体的交付日期等承运的关键要素。根据多式联运合 同，多式联运经营人进行多式联运方案设计及运力协调，并提前安排各外部运输资源。 多式联运经营人安排自有运力或外部承运人至起运地进行运输，货物将进入集装箱等标准运载 单元，并被运输至转运站点，进入专用载运机具开展联运，不同的运输方式之间需要转运装备实现 转运，标准化运载单元至客户指定地点后实施到场卸载，并将货物交付给最终的接收方。 多式联运的基本盈利模式为通过提供多式联运服务获取相关收入，并减去相关成本及费用后获 得盈利，可概括为：利润总额=多式联运收入-各区段运输费用-仓储装卸费用-自营成本消耗-货物 保险费用-其他相关税费。即多式联运经营人与客户签订多式联运合同，对全程运输及货物安全负 责，结合使用多种运输方式,签发一张多式联运单证，按照商定的计价方式向客户收取全程运费， 扣除不同运输方式的费用、仓储装卸费用和各项人员工资、设备消耗等成本，及货物保险费用和其 他相关税费后，获取利润。在此基础上，多式联运经营人还可通过仓储装卸、期货交割与标准仓单 制作服务、货权转移登记服务等增值服务增加盈利。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 19 （2）代理运输业务模式 1） 代理运输简介 代理运输是代理运输经营人作为全程负责的第三方运输机构，按照客户的指示和运输需求设计 运输路线，并寻找符合条件的无车承运人平台或第四方承运人实施运输的方式。代理运输经营人一 方面作为第三方承运方与托运人签署运输合同，另一方面，作为托运人与无车承运人平台或第四方 承运人签署运输合同。从合同责任的角度而言，两份运输合同的责任分离，代理运输经营人对托运 人所委托承运的全过程承担运输责任，并非仅收取代理费，仅对代理环节承担责任，同时，无车承 运人平台或第四方承运人仅对代理运输经营人承担全程运输责任。 代理运输的构成要素包含： ① 代理运输经营人（即“第三方承运人”）：代理运输经营人对货物运输全流程和运输货物 安全性负责。代理运输经营人为专业第三方，而非托运人或实际承运人的代理人。公司在行业中承 担代理运输经营人的角色； ② 承运人：区别于“代理运输经营人”、“第三方承运人”，系代理运输经营人所调配的外部 资源，为实际承运货物的一方或无车承运人（货运平台）； ③ 代理运输合同：代理运输合同是代理运输托运人及代理运输经营人之间关于权利、义务、 责任与豁免等合同关系以及运输性质、服务内容、交易条款等关键要素的约定，合同可以书面或者 电子形式签署； ④ 运输方式：运输方式包括但不限于航空运输、铁路运输、水路运输、公路运输、管道运输 等，但通常为公路运输，公司采用的多为公路运输方式； ⑤ 信息系统：能够实现货物转移过程中的数据记录、保存、共享和分析，并实现实时定位、 在线查询的系统。 2） 代理运输类别 根据承运人类型、运输距离不同可将代理运输分为： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 20 3）代理运输业务模式与盈利模式 代理运输的业务开展模式如下图所示: 代理运输托运人寻找合适的代理运输经营人，并与之签订合同，明确具体起运地、接收地、承 运货物型号及规格、双方的责任义务、具体的交付日期等承运的关键要素。根据代理运输合同，代 理运输经营人进行运输方案设计及运力协调，并提前安排外部运输资源。代理运输经营人通过无车 承运人平台或实际承运人进行承运。货物将进入集装箱等标准运载单元（若需），并被运输至客户 指定地点后实施到场卸载，并将货物交付给最终的接收方。 代理运输的盈利模式与多式联运基本一致，可概括为：利润总额=代理运输收入-承运人运输费 用-货物保险费用-其他费用。即，代理运输经营人与托运人签订合同，对全程运输及货物安全负 责，按照商定的计价方式向客户收取全程运费,扣除外部运输费用、货物保险费用，以及其他费用 后，获取利润。在此基础上，代理运输经营人还可通过仓储装卸、期货交割与标准仓单制作、货权 转移登记等增值服务增加盈利。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 21 （3）自营运输业务模式 1） 自营运输业务简介 自营运输服务是指承运人利用自有运输设备为客户将货物运送到指定地点，依据运输单价和运 输数量来收取相应运费的服务。承运人直接与客户签署承运协议，根据协议提供运输服务。 2） 自营运输业务模式与盈利模式 自营运输的业务开展模式如下图所示： 自营运输业务的盈利模式基本为自营运输收入减去设备消耗、设备修理费用、成品油费用、通 行费用、各项人员工资、货物保险费用及其他运营成本、费用后，获取利润。 （4）仓储综合业务模式 开展仓储综合业务的企业利用自建或租赁的仓库、土地为客户提供仓储服务，获取仓储收入、 装卸收入及其他相关衍生服务的收入。随着行业的逐步发展与成熟，第三方专业物流企业的仓储综 合业务不再局限于仓库的管理、货物的存储等“仓储基础业务”等，同时也向供应链上的增值业务 延伸，例如期货交割与标准仓单制作、货权转移登记、仓储管理输出等，该类增值业务可称之为 “仓储衍生业务”。 仓储综合业务的具体运作流程如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 22 仓储综合业务的盈利模式为所收取的出入库装卸收入、仓储收入、期货标准仓单制作收入及仓 租收入、货权转移登记收入、仓储管理输出服务收入减去仓储土地及建筑物租金、仓储土地及建筑 物折旧摊销费用、设备修理费用、成品油费用、委外装卸费用及各项人员工资等运营成本及费用 后，获取利润。 第二节 我国有色金属物流行业监管体制与发展特征 一、有色金属物流所处行业类别及依据 根据中国证监会发布的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），有色金属物流所处行业大 类为“G交通运输、仓储和邮政业”，有色金属自营运输业务所处行业为“G54道路运输业”，有色 金属多式联运及代理运输业务所处行业为“G58装卸搬运和运输代理业”，有色金属仓储及其增值 服务所处行业为“G59仓储业”;根据国家统计局颁布的《国民经济行业分类》（GB/T4754-2017）， 公司有色金属自营运输业务所处行业为“G54道路运输业”，有色金属多式联运及代理运输业务所 处行业为“G58多式联运和运输代理业”，有色金属仓储及其增值服务所处行业为“G59装卸搬运和 仓储业”。 2013年，国家质检总局和国家标准委员会联合发布了《物流企业分类与评估指标》 （GB/T19680-2013），将物流企业分三类：运输型、仓储型和综合型，是国家《产业结构调整指导 目录（2014年本）》中的鼓励类产业。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 23 二、行业主管部门和自律组织 （1）行业主管部门 运输行业涉及的主管部门主要有国家发改委、交通运输部、民航总局、铁道部、工信部和商务 部等多个政府部门。其中，国家发改委负责从宏观政策层面对行业进行管理，包括研究制定行业发 展战略、方针政策以及总体规划等。 为促进现代物流行业的发展，2005年 2月，经国务院批准，国家发改委建立了全国现代物流 工作部际联席会议制度，成员包括国家发改委、商务部、铁道部、交通运输部、信息产业部、民航 总局、公安部、财政部、海关总署、工商总局、税务总局、质检总局、国家标准委员会、中国物流 与采购联合会、中国交通运输协会等 15个部门和单位。联席会议主要职责为全面掌握全国现代物 流发展情况，分析其发展中存在的问题；综合系统设计现代物流发展的政策、战略和规划；统筹推 进现代物流标准化、信息化、统计指标体系、人才培养等基础性工作;指导各省、自治区、直辖市 人民政府及其职能部门的现代物流工作；协调解决相关部门的有关问题，促进部门协作配合，实现 信息共享，建立长效机制，全面推进现代物流工作。 （2）所属行业协会 有色金属物流所属行业协会主要为中国物流与采购联合会、中国交通运输协会等自律组织。 中国物流与采购联合会是国务院批准设立的中国物流与采购行业社团组织，主要任务是推动中 国物流业的发展，推动政府与企业采购事业的发展，推动生产资料流通领域的改革与发展，完成政 府委托交办事项。公司隶属于中国物流与采购联合会中的大宗商品交易市场流通分会，该分会主要 从事我国大宗商品交易市场现代流通的行业协调与管理，推动中国大宗商品市场的发展，发挥政府 与行业之间的桥梁和纽带作用。 中国交通运输协会由国家发改委主管，协会主要围绕交通运输和物流开展研究咨询、国际交流 与合作、人才培训等方面，协助政府、帮助企业开展工作。 与公司相关的地方物流协会包括广东省物流行业协会和广东省交通运输协会，炬申股份及炬申 仓储系广东省交通运输协会的会员。 三、行业主要法律法规 目前，公司业务涉及的主要法律法规如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 24 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 25 四、重要行业及产业政策 近年来，随着物流行业对国民经济的重要性日益凸显，物流行业得到政府相关部门的重视，国 务院、各部委，地方政府等陆续出台物流业政策，从建立现代物流体系、制定现代物流标准、规范 市场竞争以及推进物流企业信息化建设等方面入手，大力推进现代物流业的发展，支持物流行业发 展。主要政策如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 26 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 27 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 28 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 29 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 30 第三节 我国有色金属物流行业监管体制与发展特征 一、行业技术水平及技术特点 现代物流业技术按照技术获取来源及应用场景不同可分为信息技术及业务流程技术。 信息技术指的是主要依赖于通讯技术及互联网技术的发展，并具有系统性特征的技术，比如 RFDI技术、GPS技术、GIS技术、EDI技术、物流可视化跟踪技术及企业资源管理信息系统等。现 阶段信息技术的效能主要为提高物流流程的准确性、效率和降低成本，达到全过程管理的效果。但 随着科学技术的进一步发展，物流行业的信息技术已经往智慧化、透明化层面发展，物联网技术、 人工智能技术、云计算及大数据技术、区块链技术正尝试逐渐应用至物流行业中。由于前沿物流信 息技术高度依赖于科学技术的进步、基建设备的搭建、生态圈的建立等，因此目前有色金属物流所 处物流行业的信息技术仍处于较为初级阶段。 而业务流程技术更多来源于业务过程中的经验积累，贯穿于具体的业务流程之中，主要目的系 为了提高具体业务流程的专业度和精准度。物流行业业务流程技术包括运输技术、配载技术、装卸 技术、包装技术、仓储技术、过程控制技术等。由于物流行业在中国发展多年，行业积累了丰富的 流程应用经验，因此物流行业的业务流程技术已经处于较为成熟的阶段。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 31 （1）物流行业信息技术 目前物流行业使用频率较高的信息技术如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 32 随着科学技术的快速发展，智慧化、透明化物流信息技术逐渐发展起来，其具体情况如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 33 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 34 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 35 （2）物流行业业务流程技术 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 36 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 37 二、行业周期性、区域性、季节性特征 （1）周期性 物流行业受宏观经济的影响，与国民经济的发展规模、速度密切相关，随着宏观经济的波动而 波动。同时，公司所在行业的周期性与下游有色金属铜、铝、铅、锌等行业密切相关，例如，若铝 产业链的终端汽车、房地产、铁路建设等行业出现波动，铝产业链的物流企业也将随之出现周期波 动。 （2）区域性 行业的业务区域分布主要受下游产业所在地理位置分布的影响，由于物流企业随下游产业链的 地理分布而设置物流枢纽和站点，在生产地和消费地进行业务布局，受此影响，将形成一定的区域 性。 （3）季节性 本行业与下游行业均不存在季节性，但由于受到春节期间运力资源、天气等因素的限制，春节 的运输业务将减少，而随之春节前后的运输业务将增加。但总的来说，该行业各季度运输收入较为 均衡，不存在明显的季节性。 三、所处的行业上下游 本行业所处的行业上下游如图示： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 38 （1）上游行业 有色金属物流所处行业的上游行业包括港口、航线管理及船运业，机场、航线管理及民航业， 铁道管理及铁路运输业，公路运输业和站场、仓储服务等外部运输资源行业，同时也包括石化、煤 化等能源生产业。 上游行业对于本行业的影响主要体现在价格及供给量上。从价格上看，若上游产业的价格上 涨,例如铁路运力和成品油的价格上涨，本行业成本将随之上涨。近年来，公司主要的铁路运力采 购价格较为稳定，对成本整体影响较小。从供给量上看，由于特定情况导致的供给不足，例如春节 期间铁路运力供给下降，将给本行业的业务运行造成一定的影响。但近年来，我国铁路建设加速、 铁路效率提升，较少出现运力不足情况，即使出现相关情况，亦可采用航运、汽运等方式替代。 （2）下游行业 运输行业下游主要为有色金属、农产品、工业设备、大型装备制造等存在物流需求的国民经济 各部门，公司直接对接的下游行业为有色金属行业。 有色金属的流通需求和发展前景决定了本行业的市场容量和前景，由于有色金属是国家重点发 展的行业，也是我国国民经济中基础性、战略性的产业，其产业发展具有一定的市场前景，具体可 详见本节“二、炬申股份所处行业的基本情况”之“（四）有色金属物流所处行业发展前景及趋 势”中对于有色金属市场容量及市场前景的描述。因此，下游产业的发展前景一定程度上决定了本 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 39 行业的市场前景。 四、进入本行业的主要壁垒 （1）综合服务能力壁垒 现代物流业是国家基础性、战略性和先导性行业，是国家经济发展的动力。随着我国社会物流 需求的增加和深化，商业企业对于物流服务呈现出综合化、一体化、多样化的需求趋势。仅提供单 一运输或仓储服务的物流企业已然不能满足逐渐发展的社会物流需求，只有具备一体化、多样化服 务能力的产业链综合物流服务商才能具备核心竞争力，在竞争加剧的行业中获取市场份额。为响应 市场需求，物流企业正积极扩展经营范围，延伸物流服务项目，逐步向多功能、一体化的现代物流 方向发展。 因此，随着现代物流业的发展，本行业存在着较大的综合服务能力壁垒。 （2）期货交割仓资质壁垒 物流企业业务资质的专业度和全面性，不仅体现在基础的道路运输、特殊货物存储等许可上， 还体现在期货交割仓资质上。有色品种期货交割仓资质是上海期货交易所颁发的许可资质，持有期 货交割仓资质可作为期货的交割仓库并签发标准仓单。上海期货交易所一般会根据品种的特点合理 布局，在主要产销区、集散地及交通枢纽地区设置或批准交割仓。期货交割仓既体现服务上下游企 业的功能属性，也体现了价格发现、套期保值等金融属性，由于期货交易所对于拟申请期货交割仓 的物流企业的固定资产、注册资本、财务状况、抗风险能力及商业信誉等具有较高的要求，上海期 货交易所期货交割仓资质具有较高的准入门槛。 因此，对于新进入的企业来说，综合物流行业存在较大的资质壁垒。 （3）客户资源壁垒 由于本行业企业背靠有色金属行业，有色金属的行业特性一定程度上决定了本行业的行业特 性。以铝产业链为例，电解铝细分行业具有行业集中度较高的特性，按照阿拉丁统计的数据，2018 年度，我国前十大电解铝厂商（以下厂商排名不分先后）魏桥集团、中铝集团、信发集团、国家电 投、东方希望、云铝股份、天山铝业、酒钢集团、青投集团、锦江集团产量合计为 2,万吨， 占全国产量比重为 %，产业集中度较高。作为电解铝厂商的上游服务提供商，能否与以上企业 达成长期稳定的合作将成为企业发展的关键。由于下游电解铝产商均为大型企业，其在遴选供应商 时，对供应商的综合服务能力、外部资源协调能力、上下游整合能力、快速响应能力、突发事件处 理能力、资信水平、产业经验及品牌知名度等具有严格的要求。在选定供应商后，还需要定期或不 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 40 定期进行盘点或现场检查，确保供应商具备持续服务能力。 因此，经过严格的供应商筛选及后续考核后，下游企业一般不会轻易更换供应商，新进入企业 难以在短时间内积累产业经验和品牌知名度，本行业存在较大的客户资源壁垒。 （4）品牌壁垒 对于下游客户而言，上游物流服务供应商的品牌、专业度及产业经验是非常重要的。由于现代 运输业并非简单的运输或仓储行业，而是集物流方案设计、运输、仓储装卸、期货交割与标准仓单 制作、货权转移登记、仓储管理输出为一体的综合型服务产业，品牌是物流服务供应商反映自身综 合服务水平和服务能力的核心指标。 新进入企业难以在短时间内累积企业品牌和知名度，因此，对于拟进入现代物流行业的企业构 成了较高的品牌壁垒。 （5）资金实力壁垒 资金是物流行业参与全产业链布局、信息化升级和资信水平提升的重要保障。 首先，专业化、全产业链、综合型的第三方物流企业是有色金属物流发展的方向。为实现全产 业链布局，企业需要雄厚的资金支持以实现运输设备、仓储用地、智能化装备等购置，实现物流园 区、运输专线、交易平台等的建设，进而提升企业的运输能力、仓储容量和服务水平。 其次，信息化及智能化是现代物流企业发展的重要标志。企业的信息化升级需要资金的支撑， 企业信息系统的购置，可视化系统、物联网系统的研发及安装,业务流程系统的改进等都需要购置 成本、研发成本及维系成本。 再者，由于有色金属物流存在货值高、运费占货值比重低的特质，下游客户对于上游供应商的 资信水平及企业规模非常看重。同时，公司日常运营过程中需要垫付大量的采购款，因此，公司的 运营资金需求较为旺盛。 因此，对于拟进入现代物流服务行业的企业构成了较高的资金壁垒。 （6）信息技术壁垒 现代信息技术，尤其是 IT技术、互联网技术和物联网技术的发展，使物流企业物流速度和服 务效率大幅加快。国外物流行业的信息技术已达到较高水平，目前已经形成了以系统技术为核心、 以信息及自动化技术为支撑的现代物流技术格局。今后我国物流行业的发展方向是建立物流电子信 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 41 息系统，整合运输市场，实现物流信息资源共享、合理配置和优势重组。 因此，对于拟进入现代物流服务行业的企业构成了较高的技术壁垒。 （7）人才壁垒 有色金属物流是集运输、仓储、运筹学、信息科学、动态规划和精益生产等学科为一体的现代 服务业，对人才的专业性要求较高。目前，行业内拥有丰富理论知识和实践经验的专业人才较为稀 缺，大多数是企业在长期经营过程中自身培养而成，新进入企业难以在短时间内获取经营所需大量 专业人才。 第四节 2020-2021 年中国有色金属物流行业发展情况分析 一、有色金属物流行业发展情况及竞争格局 有色金属行业是国民经济的基础型、支柱型产业，所涉及的品类较多，包括铜、铅、锌等重金 属，铝、镁等轻金属，金、银、铂等贵金属及钨、钼、锗、锂、镧、铀等稀有金属。有色金属应用 于制造业、建筑业、电子工业、航空航天业以及核工业等重大领域。由于有色金属上下游产业链呈 现跨国家、跨区域且上下游集中区域不同的特征，因此有色金属物资的物流配套服务具有必要性和 重要性。 目前我国有色金属物流行业按照规模大小、业务定位及服务对象不同分为三类企业：第一类是 大型有色金属生产商及贸易商集团控股或参股物流企业（以下简称“集团成员企业”）；第二类是规 模化、专业化的第三方物流企业（以下简称“第三方企业”），炬申股份即属于该类型企业；第三类 是从事某一物流环节的中小型运输公司（以下简称“中小型公司”），该类企业规模较小，一般仅提 供单一物流环节，例如短途运输、仓储、装卸等。 大型有色金属生产商及贸易商在选择供应商时，若体系内具有配套物流资源，基于物流服务供 应的及时性及业务契合度，一般会优先选择体系内的物流资源。但若综合考虑物流服务的质量和成 本，由于第三方企业的专业度、行业集中度、物流网络的成熟度等具备一定的优势，因此，不少大 型有色金属生产商及贸易商亦会重点考虑第三方企业。 从目前的市场格局来看，集团成员企业由于其雄厚的资本实力、与产业链的密切关系等显著优 势占据了较大的市场份额。但在未来的市场格局中，第三方物流企业由于以下原因，将逐渐抢占较 多的市场份额：1）第三方企业独立于下游产业链，是中立第三方，独立、中立的企业属性将为第 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 42 三方企业提供更大的市场空间；2）第三方企业组织经营方式不断更新、服务水平和服务效率不断 改善，市场竞争力不断提升；3）第三方企业是专营物流业务的企业，在物流方案设计、物流全程 管理等更高层次的服务上更具有经验优势；4）第三方企业专注于物流行业，规模化、集约化程度 较高，可通过规模化及集约化达到高效益、低成本；5）政策频出鼓励专业化第三方物流行业的发 展，《2014-2020年中国物流业发展中长期规划》明确指出：到 2020年，物流的社会化、专业化水 平进一步提升，第三方物流比重明显提高。由此可见，在未来的有色金属市场格局中，第三方企业 由于其政策支持力度大、市场化效率高、服务水平强、物流规模化及集约化程度高等优点，将占据 更多的市场份额。 而规模小、服务种类单一的中小型物流公司，由于其资信水平、服务多样性、运力资源调配能 力、服务质量和效率等远不及第三方企业，在市场中欠缺竞争力。未来有色金属物流行业将朝着规 模化、标准化、综合化、个性化、智能化方向发展，小型、单一的物流公司更是缺乏市场竞争力。 因此，有色金属物流行业未来的市场格局将朝着专业化的第三方物流发展，第三方企业由于其 政策支持、市场化效率、高服务水平、高程度集约化及低成本运营的特点，将逐渐占据较大的市场 份额。 三类企业具体情况如下： (1)集团成员企业 大型有色金属生产商及贸易商主要通过控股、参股的方式设立集团成员企业，设立的目的主要 在于满足集团内部的物流需求。集团成员企业规模较大、业务稳定，但由于其业务来源单一，主要 来自于控股公司或集团内关联公司，因此其拓展外部客户的动力相对欠缺。目前，由有色金属行业 上市公司参控股的代表集团成员企业如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 43 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 44 （2）第三方企业 规模化第三方物流企业包括专业有色金属物流企业或以有色金属为主要业务的大型物流企业。 伴随国内有色金属物流行业的发展，第三方企业在长期的竞争发展中，形成了具有成本优势的运输 线路和服务区域，并逐渐由小型运输企业成长为反应灵活、管理先进的综合服务型物流企业。第三 方企业在网络覆盖能力、运力保障能力、服务质量、信息化管理等方面具备一定优势，业务增长较 快，但地域特征明显，且规模与第一类企业差距较大。目前，行业内此类物流企业主要依靠较高的 物流效率和较低的物流成本参与市场竞争。下表为有色金属行业内较具规模的第三方物流企业： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 45 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 46 （3）中小型运输公司 除上述两类企业外，在有色金属物流行业内存在数量众多的中小型运输公司。此类公司绝大多 数为普通的货运企业，单纯从事货运代理、运输或仓储经营，无法提供期货交割与标准仓单制作、 货权转移登记等增值服务或全套物流服务。此类中小型企业一般不具备直接承接大型有色金属企业 物流业务的能力，而是作为前两类物流企业的外协承运商，参与非核心路线或物品的运输服务。未 来，随着有色金属物流行业集中度的不断提升，中小型运输公司将逐渐被前两类企业整合。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 47 二、多式联运行业发展情况及竞争格局 按照主要的运输模式分类，公司亦属于多式联运行业。 目前我国多式联运行业仍处于发展初期，我国 2017年多式联运货运量占比为 %，而欧盟 同时间段铁路多式联运货运量占比高达 %、海路多式联运货运量占比高达 %、内陆水路 多式联运货运量占比达 %、公路多式联运货运量占比达 %，具体对比情况详见本节“二、炬 申股份所处行业的基本情况”之“（四）有色金属物流所处行业发展前景及趋势”中对于我国与欧 盟多式联运发展水平和成熟程度的对比分析的描述。 欧美发达国家在多式联运上发展起步早，其行业基础设施健全，管理制度、技术标准趋于稳定 和成熟，已经形成了成熟的行业技术体系。目前国际上的主要多式联运企业更多在提升多式联运的 信息化和智能化水平上保持技术投入。而我国多式联运发展起步较晚，虽然发展速度较快，但在多 式联运基础设施建设、运载设备单元的标准化、装卸转运的高效化等方面仍需加大投入，持续发 展。 目前国内外在多式联运业务上参与的企业数量众多，规模大小和参与深度不一。2017年，我 国实行运输企业混合所有制改革，物流企业和资本方纷纷借势进入多式联运行业，目前我国较为规 模化的多式联运企业情况如下： （1）中国远洋海运集团 中国远洋海运集团（以下简称“中远海运”）是国内海运行业的龙头企业，截至 2018年 12月 底，其自营船队包括 376艘集装箱船舶，运力达 2,057,350标准箱，集装箱船队规模世界排名第 四、亚洲第一；共经营 362条航线；所经营的船舶，在全球约 100个国家和地区的 329个港口挂 靠。 在多式联运方面，中远海运结合自身航线布局，与铁路局合作发展海铁联运业务。截至 2018 年，中远海运已经开设以希腊比雷埃夫斯港为依托的中欧海铁班列 470多列。 （2） 安通控股股份有限公司（证券代码：600179） 安通控股股份有限公司（以下简称“安通控股”）是国内航运领域民营龙头,主要提供水、铁、 公三路联运的物流服务，围绕海上丝绸之路的起点泉州，业务覆盖国内沿海地区。 从水路运输板块看，截至 2019年 12月 31日，安通控股在全国设立海运网点 96个，涉及业务 口岸 183个，内贸集装箱吞吐量在 79个主要港口位列前三，在海口、珠海、湛江等位居第一。目 前，安通控股主营国内航线干线 27条，国内航线基本覆盖国内主要干线港口。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 48 从铁路运输板块看，截至 2019年 12月 31日，安通控股已设立铁路网点 23个，包括哈尔滨、 郑州、西安、贵阳、乌鲁木齐等，铁路直发业务线超 800条，海铁线路 89条，涉及业务铁路站点 784个，铁路服务覆盖 28省 168城市。 通过与铁路公司的合作，安通控股将其海运业务与国内铁路相连接，激活铁水联运业务。 （3） 中集多式联运发展有限公司 中集多式联运发展有限公司（以下简称“中集公司”）成立于 2016年，中集公司凭借中集集团 （证券代码：000039）多年来在物流装备制造领域的优势，以集装箱化运输为核心，开展公铁水集 装箱多式联运服务。中集公司研发了一系列适合特殊货物运输的集装箱，例如 35吨敞顶箱、冷 箱、折叠箱等。 另一方面，中集公司参与投资建设铁路场站与港口基础设施，推动公铁以及铁水联运专列的发 展，目前其国内各个铁路中心站已初具规模。 （4） 厦门象屿股份有限公司（证券代码：600057） 厦门象屿具体介绍可详见本节“三、炬申股份所处行业的竞争状况”之“（三）炬申股份在行 业中的竞争地位”。 （5） 嘉友国际物流股份有限公司（证券代码：603871） 嘉友国际具体介绍可详见本节“三、炬申股份所处行业的竞争状况”之“（一）行业竞争状 况”。 （6）杭州铁集货运股份有限公司 杭州铁集具体介绍可详见本节“三、炬申股份所处行业的竞争状况”之“（三）炬申股份在行 业中的竞争地位”。 三、行业内主要企业 基于服务的区域、产品品类以及客户重合度等方面的考虑，公司竞争对手主要定位在有色金属 铝产业链物流企业。将公司主要竞争对手分为非公众公司和公众公司，非公众公司主要包括中铝物 流集团有限公司、五矿物流集团有限公司、南储仓储管理集团有限公司、佛山市中金圣源仓储管理 有限公司、杭州铁集货运股份有限公司、广东国储供应链股份有限公司、重庆中集物流有限公司； 公众公司包括厦门象屿股份有限公司、中储发展股份有限公司、新疆天顺供应链股份有限公司、广 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 49 州市粤储物流股份有限公司，以上企业的简要情况如下： （一）非公众公司 1）中铝物流集团有限公司 中铝物流集团有限公司（以下简称“中铝物流”）是中国铝业股份有限公司（证券代码： 601600）旗下供应链运营管理企业，是中铝公司为实现战略转型、发展新兴产业而组建的专业化物 流平台公司。 中铝物流拥有丰富的铁路、公路、仓储、港口等物流资源。其中，铁路专用线总长度超过 500 公里，18处铁路作业园区与国铁接轨，装卸货位 2,000余个，铁路专用车辆 3,000余辆，铁路年 到发能力超过 亿吨；各类仓储专用设备 500余台，自有仓储面积约 100万平方米，各类大宗物 资仓储能力约 700万吨。 （2）五矿物流集团有限公司 五矿物流集团有限公司（以下简称“五矿物流”）是中国五矿集团有限公司旗下的 AAAAA级综 合服务型物流企业。五矿物流立足于黑色金属、有色金属产业链，提供运输、保险、仓储、货代、 船代、租船订舱及加工配送等多元化、全方位的物流服务，同时延伸拓展金融物流等新型业务。 五矿物流目前拥有 49家主要分支机构，分布在国内黑色金属、有色金属产业链的主要产销 地。近年来，凭借完善的物流服务网络，依托五矿集团强大的金属矿产品开发、贸易服务平台，五 矿物流积极发展通运业和储运业，加强区域物流中心建设，优化仓储布局，不断提高核心竞争力， 力争构建国内最大的金属矿产品专业物流集团。 （3）南储仓储管理集团有限公司 南储仓储管理集团有限公司（以下简称“南储”）成立于 1998年，系广东广晟有色金属集团有 限公司控股的国有控股公司，是一家集仓储服务、商品融资管理服务、商务信息、运输（公路、铁 路、水路）服务、冷链物流等为一体的综合物流服务集团。集团总部位于广东省佛山市，全国有近 30家下属公司，是上海期货交易所和大连商品交易所的指定交割仓库。南储曾参与起草了《仓单 要素与格式规范》和《担保存货第三方管理规范》，是一家现代化的综合物流集团。 （4）佛山市中金圣源仓储管理有限公司 佛山市中金圣源仓储管理有限公司（以下简称“中金圣源”），前身为中金深圳仓储运输公司南 海仓库，目前由佛山市天储仓储有限公司和有色金属技术经济研究院共同出资持股，在广佛地区经 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 50 营仓储业务已有二十多年的历史，是一家集仓储、运输、仓储融资等职能为一体的综合性仓储管理 有限公司。中金圣源是上海期货交易所期货交割仓，2006年，中金圣源开始开展仓储融资监管业 务。异地货押监管项目范围辐射到珠三角的东莞、中山、佛山、江门，粤北的韶关、清远等地。 （5）杭州铁集货运股份有限公司 杭州铁集货运股份有限公司（以下简称“杭州铁集”）是一家从事大宗商品多式联运服务的综 合性物流企业。杭州铁集基于目前建成的贯穿全国的多式联运通道，利用公铁水等多种运输方式的 优化组合，为客户提供集物流方案设计、货物运输、装卸、搬运、监管为一体的第三方“门到门” 一站式综合物流服务。 凭借着优质的第三方物流服务质量和丰富的行业运营经验积累，杭州铁集业务从 2011年开始 向以大宗商品铝为核心的多式联运物流方向全面发展，并逐渐实现了包括氧化铝、电解铝、煤炭及 烧碱在内的铝产业链物流全面覆盖，并在深耕铝产业链物流服务的基础上向供应链管理服务延伸。 杭州铁集目前已纳入运营的堆场共 15个，铁路专用线 11条，主要布局在新疆、广西、河南、天津 及辽宁等地，2017年，杭州铁集各类货物合计运量为 万吨。 （6）广东国储供应链股份有限公司（原广东国储物流股份有限公司） 广东国储供应链股份有限公司（以下简称“国储”）是由国家发展和改革委员会国家物资储备 管理局下属的广东储备物资管理局八三。处、国家储备局深圳办事处机关服务中心出资设立的国有 企业。国储总部位于广州经济技术开发区，下设多个分公司，其中广州分公司拥有 1,米铁路 专用线、万平方米仓库、货场；佛山子公司拥有 万平方米仓库、货场。国储所属仓库具 有公共性保税仓、银行质押监管等功能，是上海期货交易所、大连商品交易所和全国棉花交易市场 指定交割仓，也是广州钢铁交易中心的联盟仓库。 （7）重庆中集物流有限公司 重庆中集物流有限公司（以下简称“重庆中集”）是国务院国资委监管的中国诚通控股集团有 限公司下属公司中国物流股份有限公司的全资子公司，截至 2018年下半年，重庆中集资产为 亿元，货场面积为 12万平方米，库房面积约为 9万平方米；拥有铁路专用线 1处共 6条，各类运 输车辆 43台，其中海关监管车 7辆、城市配送车 15辆。重庆中集通过 ISO9001、ISO14001和 OHSAS18001等体系认证，并获得多项荣誉称号，同时亦是上海期货交易所铝期货交割仓和铜期货 交割仓。 （二）公众公司 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 51 （1）厦门象屿股份有限公司（证券代码：600057） 厦门象屿股份有限公司（以下简称“厦门象屿”）成立于 2003年，主要从事供应链物流和供应 链执行贸易业务，系为工业客户提供定制化服务的全程供应链服务商。厦门象屿于 2011年 8月 29 日重组上市，重组后主营业务变更为供应链管理服务，包括大宗商品采购供应及综合物流服务、物 流平台（园区）开发运营等。本次重大资产重组完成后，厦门象屿主要从事为制造业企业提供大宗 商品采购供应、仓储运输、进口清关、供应链信息、结算配套等全方位的综合管理服务。 2019年，厦门象屿实现营业收入 2,亿元，同比增长 %；归母净利润 亿元， 同比增长 %；加权平均净资产收益率 %，同比增长 %；每股收益 元，同比增长 %。 （2）中储发展股份有限公司（证券代码：600787） 中储发展股份有限公司（以下简称“中储发展”）是一家主要经营商品储存、物资配送、货运 代理、商品销售的公司，主要提供商品存储、运输等服务。中储发展运输网络覆盖全国 20多个 省、自治区和直辖市，共占地 641万平方米，其中物流货场面积 245万平方米，库房面积 118万平 方米；其拥有各类物流设备近 1000台套，铁路专用线 70多公里，为我国特大型全国性仓储物流企 业。中储发展是一家同时拥有国内外主要期货交易所交割仓资质全牌照的企业，在国内期现货品种 中，铜、铝、镍、白银、橡胶等均占有较高市场份额。 2019年，中储发展实现主营业务收入 亿元，同比增长 %，其中，仓储业务收入 亿元，同比增长 %；进出库收入 亿元，同比下降 %；配送运输业务收入 亿元，同比增长 %。 （3）新疆天顺供应链股份有限公司（证券代码：002800） 新疆天顺供应链股份有限公司（以下简称“天顺股份”）主营业务为第三方物流业务、供应链 管理业务、物流园区经营业务和物流金融监管业务。在第三方物流方面，公司顺应市场需求，根据 不同时期的车源变化、市场变化把控成本价格。同时公司积极加强信用体系与品牌建设，积极拓展 业务。 2019年天顺股份实现营业收入 亿元，同比增长 %，归母净利润 1,万元，同 比增长 %；加权平均净资产收益率 %；每股收益 元。 （4）广州市粤储物流股份有限公司（证券代码：871941） 广州市粤储物流股份有限公司（以下简称“粤储物流”）的主营业务是仓储和运输服务，主要 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 52 服务包括为客户提供装卸货物、入仓堆存、货物保管以及运输。2017年 8月粤储物流在全国中小 企业股份转让系统（“新三板”）挂牌，股票代码 871941。 2019年，粤储物流实现营业收入 3,万元，同比下降 %；实现净利润 万元， 同比下降 %。 第五节 企业案例分析：炬申股份 一、炬申股份的市场地位 经过多年经营发展，公司在有色金属铝产业链的第三方物流领域和多式联运物流领域积累了较 为丰富的行业经验，在新疆、西南、华南和华东等地区树立了良好的品牌形象，具有较强的市场竞 争力和行业知名度。专注行业多年所累积的产业经验及上下游资源优势使公司可以根据市场变化和 客户需求，优化业务流程和管理模式，为客户提供安全、高效、低成本的综合物流服务，公司已成 为国家 AAAA级物流企业。 公司是铝产业链领先的专业第三方综合物流服务提供商，具有一定的市场影响力，特别在新疆 区域和华南区域。基于公司在铝产业链上的品牌效应及市场影响力，天山铝业、中国铝业、东方希 望、嘉能可、信发集团、锦江集团等铝产业链大型企业选择与公司进行长期合作，且客户稳定性和 粘性较高。 从运输业务层面看，公司已发展成为铝产业链多式联运领域领先的优秀企业，在新疆地区和西 南部地区形成了专线优势。2017年至 2019年公司电解铝出疆运量分别为 万吨、万吨 和 万吨，占当年新疆电解铝产量的比例为 %、%和 %，比例不断上升，市场份 额不断增加。 从综合仓储业务层面看，公司炬申丹灶物流园区发展成为华南区域有色金属领域的核心仓库之 一，在华南区域铝产业链仓储领域具有较强的市场竞争力。一方面，目前公司的仓储物流中心具有 较强的市场竞争力，发展较快，2019年实现吞吐量超 205万吨。另一方面，炬申丹灶物流中心是 上海期货交易所批准设立的铝期货交割仓和铜期货交割仓，其核定库容分别为 3万吨和 2万吨，库 容较大。期货交割仓资质在有色金属物流行业具有权威性和稀缺性，批准设库的标准较为严格，截 至本招股书签署日，全国范围内仅 32家企业（45个仓库）获批成为铝期货交割仓，18家企业（23 个仓库）获批成为铜期货交割仓，其中广东省获取铝期货交割仓资质和铜期货交割仓资质的企业分 别为 5家和 3家，同时拥有以上两种资质的企业仅 3家，炬申仓储为其中一家。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 53 二、炬申股份的竞争优势 公司自成立即专注于有色金属物流领域，战略定位清晰，主营业务突出。 公司通过“紧贴铝产业链、横纵辐射有色金属领域其他品类”的战略部署，形成了与客户产业 链深度融合、横向综合一体化发展、纵向深耕多式联运的业务格局，并依靠多年累积的产业经验和 客户资源建立了专线优势及物流网络优势。同时，公司依托于铝期货交割仓资质和铜期货交割仓资 质的权威性和稀缺性，借力“一带一路”、“大湾区”等政策优势，以高效率、低成本、专业的物 流能力、较强的风险管理能力、灵活的反馈机制及较强的品牌影响力得到了众多行业大客户的认 可，并借助前瞻性的区域和战略布局、信息化建设、专业人才引进与培养等手段不断提高综合实 力，形成了企业的核心竞争力。 公司目前已形成的竞争优势，有助于提升企业竞争力、行业地位，且对于提高客户粘性、维持 市场份额、开拓市场并提高定价能力及议价能力具有关键促进作用，为公司持续增长能力及持续盈 利能力奠定基础。 在竞争优势的支撑下，公司具有良好的成长性。报告期内，公司的收入分别为 22,万 元、44,万元、79,万元和 47,万元，增长幅度为 %、%和 %， 净利润分别为 1,万元、3,万元、7,万元和 3,万元，增长幅度为 %、%和%,公司业绩和盈利水平呈现出良好的增长态势。 具体来说，炬申股份竞争优势主要体现在以下几个方面： （1）与客户产业链深度融合，促进产业链资源流通及价值流通，并促进行业货物流、资金 流、商流及信息流高效运行 1）与客户产业链深度融合，深入到产业链上下游及内部价值链，提高货物的流通效率 物流业与制造业深度融合，将促使物流企业从被动的物流业务承接，到主动深入客户所在产业 上下游及内部价值链，将企业订单管理、库存、运输、仓储管理、物料处理、包装管理及全流程物 流规划优化成一个有机整体，物流过程与供应链整体运作保持同步。“两业融合”能够在降低物流 成本、提高固定资产效率、缩短平均订单处理时间、减少整体库存水平、加快现金周转次数、改善 客户服务水平等方面，逐步发挥物流的潜在效益，从而使物流企业与客户之间关系更加紧密，形成 长期、稳定的合作伙伴关系。 公司注重与客户产业链深度融合，深入到铝产业链上下游及内部价值链。 首先，业务的“双向循环”可助力公司深入至铝产业链上下游。公司以新疆为核心区域，不仅 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 54 承接产成品电解铝的出疆业务，同时还承接原材料氧化铝、阳 极碳素的入疆业务。贯通上下游物资的物流服务，一是可以有效缓解疆内集装箱缺乏的困境， 提高集装箱使用效率；二是由于原材料和产成品的承运人为同一方,可以实现“掏箱即装，入箱即 行”，在提高转运效率的同时，可以扩大仓库外延,提高客户的货物流通效率；三是可以减少客户的 对接成本和操作空间损耗，进一步提升客户粘性。由于装卸、运输原材料及产成品的服务供应商均 为同一方，对于客户而言，其投入的对接成本较低；同时已实现“掏箱即装”的装载效率，客户可 以减少操作空间损耗。 其次，凭借积累的客户资源和业务资源，公司可贯通铝产业链上下游及深入至内部价值链。公 司目前已经累积了 2,000多家客户资源，几乎覆盖铝产业链的生产、贸易企业。公司作为中立的第 三方物流企业，能够通过贯通产业链各环节客户进行货物管理、促进交易等以提高货物流通的效 率。客户资源的累积使得公司能够在运输、仓储装卸、期货交割与标准仓单制作、货权转移登记等 各个环节与客户实现对接，从而累积各环节的业务资源。客户资源和业务资源的累积将为公司深度 融入至客户产业链上下游及内部价值链打下坚实的基础。 再者，公司借助人员和物流设备的服务渗透，深入至所服务产业链。公司在每个业务节点，均 配备相应的人员深入至客户产业链中。例如，在客户端口，公司通过当地子公司、业务联络处的方 式与客户建立密切的关系，配备资深业务人员及物流设备驻扎至客户厂区内，及时响应客户的物流 需求、协同出具物流方案、调动运输资源和装卸资源、处理突发状况、定期或不定期对客户进行回 访，深入到客户产业链中。 公司通过打通客户产业链上下游，深入至客户产业链中，使得物流环节与制造、贸易和销售环 节紧密贴合，形成物流业和制造业的“两业联动”，促进货物的流通效率。 2）链接产业链相关环节，积累产业链行业经验，促进行业上下游的资源整合与价值流通 公司通过“三步走”计划，通过链接客户产业链相关环节所积累的产业经验和客户资源，促进 客户产业链上下游资源的整合和价值流通。 第一步，公司自成立以来一直专注于有色金属物流行业，从成立至今已累积了近 10年的产业 经验，公司有意识深入到客户所在产业链，链接产业链的上下游，并逐步积累产业链的上下游客户 资源。公司凭借其产业经验及客户资源，以企业中立性和信誉度为纽带，协助产业链上下游打通地 域壁垒，实现客户资源互通，推进产业链上下游的业务交易。 第二步，在累积客户资源和形成客户资源粘性的前提下，作为独立的、中立的机构，公司以高 效率、低成本、专业的物流能力、较强的风险管理能力、灵活的反馈机制及较强的品牌影响力获得 客户的信任，进而充当有色金属产业链上下游的第三方。炬申股份在上游担心货物安全，下游担心 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 55 资金安全的情况下，充当公正、中立的第三方角色，进行货物的物流服务和安全管理。 第三步，公司作为安全、中立、公正的第三方，联通客户产业链的买家和卖家，促进有色金属 行业货物流通和价值流通。公司经过长期发展，具备货源充足、货场流动性强、客户群庞大且深受 客户信任的基础。在此基础上，公司通过内部大数据分析为客户匹配贸易对手方，凭借中立性及信 誉度协助客户交易达成，并通过提供期货交割服务、标准仓单制作服务及货权转移登记服务等满足 客户的货物流通需求。以上服务可在货物物理位置不发生变动的情况下，在信息系统内即时实现物 权转移登记，以较小的成本极大提高流通效率，助力有色金属产业链实现货物的价值流通，提高客 户的资金使用效率和抗风险能力。 因此，公司作为有色金属产业链重要的环节，有效连接上下游，并以丰富的产业经验和客户资 源为基础，通过推动客户贸易往来，充当安全、中立、公正第三方并提供货权转移登记增值服务及 整合行业资源等方式实现铝产业链的上下游资源整合及价值流通。 3）贴合客户产业链的运行模式，促进行业货物流、资金流、商流及信息流高效运行 首先，在货物流和资金流上，公司通过对整个供应链上的需求与供给进行计划、协调、优化， 链接客户和供应商，实现产业链货物流和资金流的双向促进，用货物流盘活资金流，用资金流带动 货物流，不断减少库存，加速沉淀资金释放,提高客户货物周转效率。 其次，在信息流和商流上，公司整合自身在产业链上的信息资源，帮助客户进行信息流和商流 的无缝对接，降低客户行业信息不对称性，为客户打造更加稳定、高效的产业链供求关系。 最后，公司帮助客户进行供应链上相关参与者的工作程序协调，使各环节能够无缝对接，使客 户的商流、货物流、信息流、资金流更加合理高效运行，在降低成本的同时更好满足客户的价值诉 求。 （2）紧贴客户产业链的战略布局，已形成电解铝专线优势 1）紧贴铝产业链的业务布局，形成专线优势 公司专注铝产业链多年，形成了以电解铝产业链客户为主要服务对象，以多式联运为主要服务 模式，以电解铝产地新疆部地区、西南部地区为起点，集散地和消费地华东部地区和华南部地区为 终点的专线服务。目前电解铝产业集中在电力资源优势省市，而下游铝加工产业集中在制造业发达 地区，电解铝产业与铝加工产业空间分布差异大。以下为铝产业链链条图示及电解铝在我国各区域 的缺口分布图： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 56 如上图所示，从电解铝产业链全国布局来看，新疆、内蒙古、甘肃、青海、云南等为电解铝的 主要对外供给地（已剔除区域内部消耗量）；而河南、广东、江苏等为电解铝的主要需求地，公司 目前的业务布局极力贴合国内电解铝的产业布局。 新疆区域和西南区域是电解铝的主要生产基地，也是炬申股份重点布局区域。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 57 新疆区域电解铝产业链区位优势明显。首先，新疆地区煤炭资源探明储量超过 2万亿吨，占全 国总量约 40%，赋存条件良好，开采成本低，使得新疆区域电力成本具有极大的竞争优势；其次， 电解铝单位价值高、单位能耗高，具备资源密集的特点，能够成功将低价值煤炭资源转化为高价值 可外运资源，并将外运资源运输到需求区域，实现全国范围的资源转换及资源流通。因此，众多电 解铝产业链大型企业大规模布局新疆电解铝产能，使得新疆地区成为全国最重要的电解铝生产基地 之一。 西南部地区将是未来电解铝产业的新兴增长区域。一方面，受政策影响，根据相关部门对于重 点产业布局调整和产业转移的指导意见，我国电解铝布局将向着具有资源能源优势及环境承载力特 别是水电丰富地区转移，充分发挥西部地区资源、能源优势，特别是西南部地区清洁能源优势，推 动铝电一体化发展。另一方面，受资源分布影响，为进一步延伸产业价值链，通过充分发挥自身矿 产、氧化铝资源及富余水电能源优势，西南部地区将构建铝土矿-氧化铝-水电铝综合生产基地。因 此，众多铝产业链企业开始大规模布局西南部地区电解铝产能，云南铝业股份有限公司、中国铝业 股份有限公司、广西投资集团有限公司和百色百矿集团有限公司等企业在 2018年初即新增布局了 375万吨水电铝的生产项目。 在电解铝的主要供给地新疆地区和西南部地区，公司通过子公司的方式进行布局，在新疆地区 设立了石河子炬申、昌吉炬申、乌鲁木齐炬申，在西南部地区设立了钦州炬申。当地子公司以贴身 式服务及时响应客户需求、为客户制定合适的物流方案、维护客户关系、协调当地运输资源，最大 程度地维护当地客户的稳定性、增强客户粘性，同时开拓新的业务需求，从业务端口进行布局。 在电解铝的主要需求地华南区域和华东区域，公司通过物流母公司及仓储子公司的布局，延长 物流产业链，为集散地的客户提供短距离配送、仓储、期货交割与标准仓单制作、货权转移登记等 服务。特别是华南区域和华东区域的仓储业务，由于炬申股份部分客户为贸易商，交易需等待最佳 时间点，且在当地并未部署专门的仓库，因此电解铝消费地的仓储配套对于拉动炬申股份的整体物 流运输服务具有战略性意义。 公司通过生产地和消费地两头布局，并协调中间环节的外部铁路、水路等运输资源，为电解铝 产业链客户提供全程、多元、定制、体系化的物流服务，形成新疆、西南条线的专线优势。对于有 色金属物流所处行业而言，专线优势是提升公司的行业地位、客户黏性和市场份额的核心因素，专 线优势形成了公司的核心竞争力。 2）围绕有色金属产业链布局，进行战略辐射 除了电解铝业务，公司还在有色金属链条上进行纵向布局和横向布局。 纵向布局指的是公司在铝产业链链条上进行深挖，不仅局限于电解铝业务，还向电解铝的上游 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 58 氧化铝、阳极碳素等物流环节深入，旨在深度参与客户产业链,并形成双向对称优势，减少上下游 重复沟通成本，降低集装箱空转率、空车走行率，提高装载效率、运输效率、铁路部门的集装箱使 用率等。虽然公司目前氧化铝的业务量不及电解铝，但公司所服务的电解铝生产商的原料即为氧化 铝，且氧化铝在疆内的运输路线正好与电解铝相反，因此，公司已经在疆内氧化铝市场具有客户优 势及专线优势。 横向布局指的是公司继续在有色金属领域其他品种上发力，扩宽服务品种，例如铜、铅、锌等 品种。从业务开展的可行性看，一方面，公司多年有色金属物流产业链所积累的区域优势和专线优 势能够保障公司满足铜、铅、锌等行业的物流需求。铜、铅等其它有色金属产业布局与铝具有很大 的相似性，主要产地与消费地跨区域布局。上下游利用不同区域的资源、政策、环境等相对优势建 设产业链环节，能够有力推动有色金属行业的产业优化和升级，但也使得有色金属产业链上下游跨 区域分布，导致产业物流成为一个跨区域、远距离、高度复杂的过程。庞大且复杂的物流需求，要 求物流企业不仅能够严格控制物流成本，还能够综合调用公路、铁路、水运及仓储等多种物流资 源，确保物流过程安全、高效、低成本运转。公司多年的产业经营所积累的区域优势和专线优势能 够保障公司满足以上物流需求，抢占市场先机。另外一方面，公司目前的运输资源和仓储资源为其 他品类有色金属物流业务承接奠定了基础。公司的主要经营地广东是铜的主要加工和消费地，2019 年，铜材产量 万吨，约占全国的 %左右；同时广东也是我国铅、锌五大生产基地中两 广基地中的一个省份，拥有丰富的铅锌资源。公司在广东区域所储备的运输资源和仓储资源为铜、 铅、锌等品类业务的承接奠定了基础。 因此，公司目前业务布局不仅贴合电解铝产业链,还在纵向辐射全铝产业链,同时在横向发展并 贴合铜、铅、锌等其他有色金属产业链。 3）物流网络优势 除了在铝产业链起始端和终点端进行业务布局，公司对于中间环节物流资源的调配、物流路径 的安排、物流网络的铺设也布局已久，已形成电解铝行业的物流网络优势。 一方面，公司目前形成了“新疆-华南”、“新疆-华东”、“西南-华南”的长距离专线和华南 内部、新疆内部、华东内部的短距离专线，长短线之间相互交叉，相互利用运输、仓储、装卸等资 源，形成了物流网络优势；另一方面，公司在内部打通了运输、仓储、装卸、短驳等重要物流节 点，在外部对于铁路资源、水路资源、公路资源的协调和调配亦打通了外部核心物流节点，内外部 核心服务环节的配合进一步助力公司物流网络优势的形成。另外，公司的逐步信息化、智能化以及 业务流程技术的逐步累积，使得公司更优化地发挥物流网络优势。 4）具备敏锐的市场触觉，提前进行贴合式布局 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 59 贴合客户产业链的战略布局一方面依靠公司积累的行业经验和专业判断，另外一方面也依赖于 公司敏锐的市场触觉，使公司能够先于竞争对手挖掘优势区域，获取优势资源。 公司于 2015年初在广东省佛山市南海区丹灶镇西城村西城股份合作经济社“沥边”地段布局 仓储业务，投资兴建炬申丹灶物流园区。该园区紧邻广珠铁路丹灶站，便于承接来自全国各地的火 车整车及集装箱运输货物；同时，该园区 10分钟车程范围内有二广高速、西二环高速、广明高 速、佛山一环高速等多条高速公路出入口，交通条件优越，区位优势明显，使公司仓储业务得以快 速发展。2018年，公司瞄准水路运营的市场机会，进一步拓展水陆联运业务，通过全资子公司三 水炬申购买位于广东省佛山市三水区白坭镇西岸码头侧的土地使用权及其地上建筑物。一方面，该 物流园区可用于补充公司仓储用地，提高自有仓储土地比例；另一方面，提前布局打通了该物流园 区相邻的南拓港与附近小塘港、南利港等中小型港口之间的水路运输线，进而与广州黄埔港、南沙 港及高栏港相连，打开了公司水路运输的业务局面。 目前，公司抢先布局的仓储物流园区都已经进入快速发展阶段，并在华南区域形成了完善的仓 储物流网络，形成了仓储业务拉动其他核心板块业务的良性发展态势，奠定了公司在华南区域铝产 业链的市场影响力，并内化为竞争对手较难复制的核心竞争力。 在未来的战略布局里，公司瞄准西南部地区和新疆地区，在广西钦州临港物流园和新疆准东物 流园区进行战略布局，抢占市场先机，这将极大完善公司的业务板块和物流网络。项目具体情况可 详见“第十三节募集资金运用”。 （3）以高效率、低成本的物流能力促进业务板块协同发展，成为专业的有色金属综合物流服 务提供商 1） 横向多元化，业务板块间协同发展，提供高质量且综合多元的物流服务 公司通过在有色金属行业长时间的发展，积累了丰富的业务及管理经验，并培养了一批行业经 验丰富、专业水平较高的管理层和骨干人才队伍。公司一直致力于追求优质、高效的业务操作，始 终将服务质量和效率放在第一位。公司各大板块业务协同发展，具备完整的物流综合配套，不仅提 供底层支撑的运输、仓储、装卸服务，还为客户提供衍生的物流方案设计、货权转移登记、期货交 割与标准仓单制作等增值服务。 运输业务是公司物流链条中重要的一环，公司通过推动运输业务与广大客户及供应商维系了良 好的业务往来和合作。公司还凭借其在运输业务上的优势，带动仓储综合业务板块协同发展，通过 大力拓展仓储、货权转移登记、期货交割与标准仓单制作、仓储管理输出等具有广泛市场需求的细 分市场，对公司运输及仓储综合业务板块进行全面、综合和针对性的开发。公司借助各板块的优势 建设更具竞争力的物流综合平台，形成运输和仓储综合业务板块联动、互动，综合发展的格局。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 60 2） 纵向深耕多式联运，升级为多式联运综合服务提供商 有色金属多式联运是公司重点发展的业务，公司基于在多式联运领域多年的行业经验，依托掌 握的公铁水资源，对客户及其上下游企业之间的货物流、商流、信息流进行整合，在辅以信息化技 术支持后，最终实现整个物流的全流程把控。公司不再以提供部分物流环节的服务为目标，而是升 级为多式联运综合服务提供商，为客户提供完整方案设计及落地全方位物流服务。 3） 多年深耕，成就公司高效、低成本的物流能力 首先，公司凭借多年物流服务的经验，在客户的具体物流需求的基础上，依据实时的公铁水不 同运输方式时效及价格，包括利用低成本海运、优惠价格铁路站点等方式规划出物流业务的合适路 线，尽可能降低运输路线上的物流成本。 其次，公司在转运过程实现了标准的机械自动化操作，不仅保障了操作的准确度，大幅降低了 转运成本，还实现不同运输方式之间的高效转运，主要包括：结合高度的标准化机械化的设备，公 司将机械化设备操作流程实现全程标准化。 第三，公司物流业务的高度集装箱化。我国不同运输方式下规则、标准的不统一导致转运操作 过程复杂、低效、成本高，公司采用集装箱为标准运载单元，实现一箱到底的转运，大幅减少转运 过程中的装卸次数，在高效、低成本的同时保障了货物的安全性。 因此，公司通过上述措施在提升物流效率的同时也降低了客户的物流成本。 （4）大力发展期货交割与标准仓单制作、货权转移登记业务，聚焦价值高地 随着经济的快速发展，商业领域对于企业套期保值及风险管理的需求愈加旺盛，期货市场随之 诞生。目前期货市场已经不仅仅是提供大宗商品交易的场所，更是作为企业进行套期保值和风险管 理的场所，期货市场服务产业客户、服务实体经济的功能日益凸显。期货实物交割作为期货交易的 最终环节，为期货市场的功能实现提供了有利的制度保障，对期货市场基本功能的发挥具有重要影 响。 在有色金属物流领域，期货交割仓资质由上海期货交易所批准，是物流行业的权威资质。上海 期货交易所一般会根据品种的特点合理布局，在主要产销区、集散地及交通枢纽地区设置或批准交 割仓。上海期货交易所对于交割仓的资产规模、资信水平和市场影响力等具有一定要求，标准较为 严格，且对于准入仓库的服务质量和数量进行严格把控。截至本招股书签署日，全国范围内仅 32 家企业（45个仓库）获批成为铝期货交割仓，18家企业（23个仓库）获批成为铜期货交割仓，其 中广东省获取铝期货交割仓资质和铜期货交割仓资质的企业分别为 5家和 3家，同时拥有以上两种 资质的企业仅 3家，炬申仓储为其中一家。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 61 2017年，公司获取上海期货交易所的铝期货交割仓资质，开始拓展期货交割与标准仓单制作 业务，2020年 5月，公司获取铜期货交割仓资质，进一步深化期货交割和标准仓单制作业务。由 于有色金属产业链客户在生产环节的原材料采购、订单接收、产品交付之间均存在时间差，若有色 金属原材料及产品价格在交付周期内出现较大波动，对于企业而言可能存在较大的价格风险。期货 市场可以有效帮助产业链上的企业规避现货市场的价格风险，企业在判断市场为牛市状态时，倾向 于对原材料进行买入套期保值，判断为熊市时企业倾向于对产品卖出保值，反向操作进行套期保值 从而回避不利价格变动的风险，使企业可以集中精力于生产经营活动，以获取正常利润。由于炬申 股份具备期货交割仓资质，不仅能够为客户提供仓单制作及期货交割服务等基础服务，同时，能够 为未来有意愿进行期货交易的客户提供现货仓储服务，以随时应对客户的期货交易需求。由于公司 能给客户带来期货和现货的双重服务，因而聚集更多的客户资源和货物资源，促进客户贸易流通， 盘活客户资金流及货物流，并推动有色金属行业商品流通及价值流通。 期货交割仓不仅能为炬申股份带来稳定的经济效益，同时还有助于提高企业品牌知名度，增强 企业在行业内的话语权和品种定价权，是公司在行业内综合实力和权威性的重要标志。从长远来 看，期货交割仓资质在某种程度上是上海期货交易所对企业的信用背书和实力背书，能够吸引众多 产业链龙头企业客户前往合作，进一步提高客户粘性。 在有色金属现货领域，一方面，由于有色金属兼具资源属性和金融属性，产品流通性高于其他 行业，产业链贸易需求较为旺盛；另外一方面，有色金属价格波动明显，基于价格波动而进行波段 贸易及风险对冲的市场需求也较为旺盛。在有色金属的高流通性、波段贸易需求和风险对冲需求的 驱使下，行业内客户对于在库现货交易的需求不断增长。为促进商品流通、服务实体经济，公司作 为中立、安全、公正、标准的第三方综合物流企业，承担着货物权属转移登记的职能，并在服务提 供过程中向客户收取相关的货权转移登记费用。 期货交割与标准仓单制作业务与货权转移登记业务是现代物流产业链的增值服务，公司的“现 转期，期转现”业务进一步将公司的仓储功能进行深化，为客户提供更全面的仓储综合服务。“现 转期，期转现”业务基于公司的期货交割仓资质而实现，公司仓库范围内的货物，可以根据客户和 上海期货交易所的指令进行期货和现货的转换，一方面为客户提供了货物属性转换的便利和效率， 另外一方面也增厚了公司的效益。 公司大力发展期货交割与标准仓单制作及货权转移登记板块，进一步推动“现转期，期转现” 业务，抓住物流产业链的增值链条，聚焦物流产业链价值高地，有效推动有色金属领域的价值流通 并增厚公司的效益。 （5）借力“一带一路”、“大湾区”等国家政策，发挥区域优势 公司业务布局与国家“一带一路”、“大湾区”政策的实施推进具有叠加效用：第一，“一带 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 62 一路”、“大湾区”政策的实施推进为公司业务发展奠定了政策基础，政策推出改善公司发展多式 联运业务的制约条件，制度设计、基础建设、行业标准的统一为公司业务发展推进创造了良好的生 态环境；第二，上述战略推进带来消费能力的提升，促进长距离物流运输需求的持续增长，为公司 业务的进一步增长带来增量基础；第三，公司布局的优势地区新疆作为“一带一路”战略中北方丝 绸之路的核心区，其矿物、粮食、棉花等大宗商品产量丰富，为公司业务市场容量提供基础；第 四，有色金属物流所处佛山，其作为珠三角九城之一，已成为“大湾区”的重要成员，“大湾区” 的推进为佛山区域产业升级提供政策支持，为公司业务发展提供坚实的基础。 同时，公司的重要布局区域华东地区凭借铜、铝等有色金属重要集散地的区域特点，以及上海 期货交易所所在地的区位优势，以有色金属货物的强流通带动公司有色金属物流业务的发展。 有色金属物流所处区域佛山，重点布局区域新疆区域、西南区域分别为“大湾区”、“一带一 路”的政策区域和优势区域，且业务重点布局区域华东地区为有色金属集散地和上海期货交易所所 在地，有色金属流通较强，因此，公司具备较强的区位优势。 （6） 长年累积的品牌优势与灵活的机制提高客户粘性 炬申品牌源于 2006年，经过近十五年的发展，已建立起良好的品牌优势，与众多铝产业链的 知名企业建立了良好的业务关系。公司和天山铝业、中国铝业、东方希望、嘉能可、信发集团、锦 江集团等铝产业链大型生产厂商、贸易商长期开展合作并保持了良好的业务往来。长年累积的品牌 优势与稳定的客户合作关系，为炬申股份的经营提供了有力的业务保障。公司的品牌优势还体现在 完善的业务资质上，作为基础行业，物流行业受到政府部门的重点监管，相关业务的拓展需取得政 府部门的批准，公司目前已取得了道路运输许可证及期货交割仓等业务相关资质证书。 同时，灵活的业务机制为公司快速响应客户需求、快速解决突发事件提供了机制基础，能够随 时为客户提供及时、高效的物流及售后服务，受到客户认可。 （7）拥有较强的客户基础及大客户优势，促进企业健康良性发展 一方面，炬申股份拥有坚实的客户基础。公司自成立以来即一直专注于有色金属产业链上的物 流业务，在有色金属行业积累了较为丰富的产业经验和客户资源，形成了运输专线优势及物流网络 优势，为促进有色金属产业链资源流通及价值流通奠定了坚实的客户基础。2020年 1-6月，炬申 股份提供服务的客户数量已超过 2,000家，坚实的客户基础为炬申股份的业务发展奠定基础。 另一方面，炬申股份主要客户规模较大，较为优质。铝产业链产业集中度较高,2018年度，我 国前十大电解铝厂商（以下厂商排名不分先后）魏桥集团、中铝集团、信发集团、国家电投、东方 希望、天山铝业、云铝股份、酒钢集团、青投集团、锦江集团产量合计为 2,万吨，占全国产 量比重为 %，因此，该行业大客户资源的重要性不言而喻。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 63 公司目前合作的大客户情况（以下排名不分先后）： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 64 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 65 公司抢占与大客户的合作先机，并通过优质、专业的服务，较难复制的专线优势取得客户的信 赖，提高客户粘性。与大客户开展长期稳定合作保障了公司的可持续增长和健康良性发展。 （8）其他竞争优势 1） 登陆资本市场、具备期货交割仓资质，提升公司行业地位 由于公司承运的货物价值较高，运费占货物价值的比重较低，因此，客户在寻求承运伙伴时， 会优先选择资金实力雄厚、资信实力强、行业地位高、公司能够持续运营的合作伙伴 o2016年炬申 股份成功挂牌、2017年公司获取上海期货交易所的期货交割仓资质，进一步推动公司专业度、知 名度、品牌影响力和融资能力的提升，也进一步推动公司行业地位的提升，逐步铸就公司的核心竞 争力。 2） 良好的结算信誉及资信实力，具有规模经济效益 公司开展的多式联运业务和代理运输业务需要支付大量铁路运输费用、无车承运人运输费用、 代理运输公司费用，而铁路部门及无车承运人作为公共运输工具及公共运输平台，往往对公司的资 金结算信誉、周期和综合实力有较高的要求。 公司通过在行业多年的业务积累，具有较强的下游客户收款能力，且公司于 2016年登陆资本 市场，具备一定融资能力，因此公司确保能够准确、及时的按协议要求支付各种费用，同时通过对 资金支付周期的严格控制形成了较为稳定的资金链。资金的良性循环使得公司既满足了开展业务的 基本需求，又凭借良好的结算信誉在上游供应商中树立了诚信的市场形象。随着业务规模的逐渐增 大，公司资信实力也随之逐步增强，有效的支撑了经营网络和客户覆盖的扩张，形成了一定的规模 经济效益。 3） 完善、高效的信息化管理体系，具备较强的竞争力 信息化成就物流业的未来，综合性现代物流企业的发展更离不开高水平的信息化管理。炬申股 份以信息化作为企业的核心竞争力，坚持以自主开发或协同开发为信息系统建设模式，积累了丰富 的物流管理经验，培养了大量的高水平物流管理人才，组建了一支了解物流行业、熟悉操作流程、 技术能力强的开发团队。 公司目前的企业资源管理信息系统已经通过运输业务板块的“物流之星”系统及仓储业务板块 的“炬申供应链管理云平台”实现，能够实现各个业务子板块的业务顺畅运行，同时，公司还通过 GPS技术、安全监控技术、仓储作业流程优化信息技术、生物识别技术等助力实现供应链一体化管 理，建立健全了完善、高效的信息化管理体系。公司具体的信息化水平及正在研发的信息化项目情 况可详见本节“十、炬申股份技术及研发情况”。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 66 公司注重信息化发展，本次首次公开发行并上市所募集资金投资将用于“供应链管理信息化升 级建设项目”，该项目旨在对公司现有的供应链管理信息化平台进行升级，打造集成化、智能化的 物流信息平台，以信息化系统支撑运输、仓储、财务等各业务流程的运转，并且配备建设物流园智 能管理系统，实现仓位的智能监控。具体项目情况可详见“第十三节募集资金运用”之“三、募集 资金投资项目情况简介”中关于供应链管理信息化升级建设项目的描述。 公司通过信息化手段实现了内部有秩序、低成本的管理，外部差异化、高效率的服务，有效地 建立起竞争对手较难复制的优势，进一步夯实了炬申股份在行业中的竞争力。 4）专业物流团队为公司竞争优势的建立提供了保障 人才的凝聚力、积极性和创造性是现代物流服务行业竞争的核心要素之一。我国面临高端物流 人才，尤其是胜任综合物流业务的人才严重短缺的局面 o2019年，公司通过建立骨干员工持股的股 权架构，致力于引进、培养复合型高级管理人员及骨干人才，完善分配制度，建立起较完善的考评 和激励体系。公司激励员工开展自主创新活动，加强管理和技能培训力度，持续优化成本控制和精 细化管理，努力营造良好的人才成长环境。 经过多年的努力，公司已建立了专业、稳定的物流管理团队，为炬申股份的快速发展提供了人 才保障。 三、炬申股份的竞争劣势 （1）资金规模不足 公司虽然已经成为行业内具有较强竞争力的知名企业，同时也登陆了新三板市场，但是根据公 司的业务规划，目前仍存在资金规模不足的竞争劣势。 一方面，公司业务规模的扩张需要资金支撑。为实现业务扩张，公司计划在合适的铁路沿线、 港口枢纽建立堆场中转仓并配置自动化、智能化程度较高的转 运设备和运输设备，同时配备相应的人员，以获得关键资源、提高货运能力，并计划购买更多 的运输设备以提高货运能力。除了网络布点需要投资外，在日常运营中还需要大量的流动资金，如 需要垫付大额的铁路运费、公路运费等。另外一方面，作为未来的战略重点之一，公司的信息化、 智能化建设所需的设备、系统、研发等都需要大额资金作为支持和保障。 因此，若公司资金实力无法进一步增强，将在一定程度上制约公司持续快速发展的势头。 （2） 高端专业人才储备需进一步加强 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 67 虽然公司已经通过内部培养组建了一支专业能力突出、技术实力较强的管理团队，但随着市场 的竞争态势加剧、技术的不断发展进步和企业的进一步扩张，公司的高端人才储备规模尚显不足， 需要进一步吸引优秀人才，完善多层次的人才梯队。 （3） 管理水平还需随着业务规模和种类的拓展进一步提高 随着经营规模的逐渐扩张，公司的资产规模、服务种类、业务布局及市场领域都将发生重大变 化，公司在机制建立、战略规划、组织设计、运营管理、资金管理和内部控制等方面的管理水平将 面临更大的挑战，整体管理水平还需随着业务规模的拓展进一步提高。 第六节 2021-2025 年我国有色金属物流行业发展前景及趋势预测 有色金属物流所处大类行业为现代物流业，现代物流业是现代社会化大生产和专业化分工不断 发展的产物，在国民经济和地区经济中具有很强的基础性作用和带动性作用，其发展程度是衡量一 国现代化程度和国际竞争力强弱的重要标志之一。 不论是现代物流业、专业第三方有色金属物流行业还是多式联运行业，都具备良好的市场前景 及潜力，具体表现如下: 一、现代物流业发展前景 （1）中国经济转型升级的战略下，现代物流业是推动国家及区域经济发展的重要抓手 从目前经济结构来看，社会专业化分工导致不同行业之间相互支撑、相互依赖，现代物流业的 长远发展依托于社会经济的繁荣程度。一方面，过去的经济高速增长为物流企业的快速发展奠定了 基础。从 2010年至 2019年，我国 GDP从 万亿元增至 万亿元，复合增长率为 %，经济持续增长是物流行业得以快速发展的基础。我国 2010年至 2019年 GDP增长情况如 下: 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 68 另外一方面，未来的经济增长预期，将为现代物流业的持续发展提供保障。 经济学人智库的研究认为，至 2050年，我国 GDP规模将达到 万亿美元。 因而，我国现代运输业具有较好的中长期发展经济基础。 随着 GDP的增长，我国贸易的进出口总值也相应得到增长，同时拉动了物流运输需求的增长。 此外，伴随着全球化的进程，国与国之间的分工和贸易会更加紧密，也将会增加相应的物流需求。 我国 2010年至 2019年进出口总值增长情况如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 69 数据来源：国家统计局 经济发展与现代物流业的发展相辅相成，一方面，经济增长是促进现代物流业发展的重要基 石，另外一方面，现代物流业的前进亦是全国经济及区域经济发展的重要推动力。国家发改委等 24个部门联合出台的《关于推动物流高质量发展促进形成强大国内市场的意见》中提出，物流业 发展的贡献不仅在于行业企业本身创造的税收、就业等，更在于支撑和促进区域内各相关产业产生 更多的税收和就业，有力推动区域经济较快增长。 同时相关政策也明确提出，要把推动物流高质量发展作为当前和今后一段时期改善产业发展和 投资环境的重要抓手，培育经济发展新动能的关键一招，以物流高质量发展为突破口，加快推动提 升区域经济和国民经济综合竞争力。鼓励围绕“一带一路”建设、京津冀协同发展、长江经济带发 展、粤港澳大湾区建设、长三角一体化发展等重大战略实施，推动国家网络物流枢纽网络建设，促 进区域内和跨区域物流活动组织化、规模化、网络化运行，而这也将进一步促进区域内及跨区域经 济活动的发展。 因此，在中国经济转型升级战略下，为维持经济持续蓬勃发展及促进经济转型顺利开展，充当 重要推动力的现代物流行业具有广阔的市场前景。 （2）国家出台系列政策，鼓励和引导物流业提质增效、快速发展 行业内普遍以全社会物流总费用占 GDP的比例来评价整个经济体的物流效率，社会物流总费用 占 GDP的比例越低，代表该经济体物流效率越高，物流产业越发达。近年来，我国物流业发展取得 了较大成绩，从作为衡量社会物流运行效率的主要指标——社会物流总费用占 GDP的比率来看， 2019年，我国这一指标为 %，与 2010年的 %相比有较大幅度下降。但与美国、日本和 德国 8%左右的比例相比仍然有很大差距。推动现代物流业精细化、高质量发展，有效降低物流成 本，势在必行。 为此，国家出台一系列政策措施，鼓励和引导物流业提质增效、快速发展。国务院印发的《物 流业发展中长期规划（2014—2020年）》中明确提出：鼓励物流企业与制造企业深化战略合作，建 立与新型工业化发展相适应的制造业物流服务体系。鼓励物流企业功能整合和业务创新，不断提升 专业化服务水平，积极发展定制化物流服务，满足日益增长的个性化物流需求。国务院办公厅印发 的《推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020年）》中明确指出，到 2020年，全国货物运输 结构明显优化，铁路、水路承担的大宗货物运输量显著提高，港口铁路集疏运量和集装箱多式联运 量大幅增长，重点区域运输结构调整取得突破性进展。国家出台政策鼓励和引导物流行业结构性调 整并转型升级，为现代物流业的快速发展提供政策基础。 除此之外，国家还就现代物流业的发展目标、顶层制度设计、行业标准、落地试点、具体落实 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 70 方案等提出相应的指导政策。 国家对于现代物流业的政策出台为现代物流业的发展提供良好的生态环境和较好的发展前景。 （3）庞大的市场容量及快速增长的市场需求，将进一步推动物流行业的发展 随着社会经济的快速发展以及工业生产方式、广大民众消费习惯的变革，现代物流行业呈现出 需求持续增长的趋势。2010年，社会物流总额仅 万亿元,2019年社会物流总额增长至 万亿元，复合增长率为 %o2010-2019年中国全社会物流总额变动具体情况如下： 数据来源：中国物流信息中心 由上图可知，中国社会物流总额虽然在增速上呈现减缓的趋势，但整体物流行业还是处于一个 上升阶段。 2010-2019年期间，全国社会物流总费用从 万亿元上升到 万亿元，年复合增长率为 %，体现出我国物流行业在需求旺盛的情况下，物流总费用规模也不断扩大。2010年至 2019 年我国物流总费用的增长情况如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 71 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 72 我国社会物流总额和物流费用逐步增加的同时，现代物流产业的发展速度和专业化程度也不断 提升，我国社会物流效率有所改进，物流市场环境不断转好。2010年至 2019年，全国物流总费用 与 GDP的比例从 %下降至 %,物流效率总体有所提升。但是较发达国家的物流效率水平相 比，还存在较大改进空间。我国 2010年至 2019年全社会物流总费用占 GDP的比例变动情况如下： 因此，不管是从社会物流总量还是从物流总费用来看，近 10年都呈现出不断增长的趋势，该 增长趋势的内在原因是物流行业的迅速发展以及物流市场的旺盛需求。按照近 10年的趋势，预计 未来物流行业的市场需求仍呈现出较大的增长趋势，具有广阔的市场空间。并且，从经济体的物流 效率来看，我国物流效率在不断提升，代表物流产业的发达程度在加深。因此，我国物流行业将往 优质的、高效的现代物流业方向继续深化发展。 （4）行业集约化发展，不断突破制约瓶颈，为现代物流业发展提供条件 我国现代物流行业起步较晚，发展初期的物流业与发达国家相比较为落后，特别在现代物流基 础、物流企业的信息化程度、现代物流人才等方面存在基础性的瓶颈限制。但随着国民经济的飞速 发展、科学技术的快速进步、现代物流行业的产业升级，中国物流行业保持较快的增长速度，物流 体系不断完善，行业运行日益成熟和规范，一定程度上突破了现代物流业发展初期的制约瓶颈，为 物流业的快速发展提供条件。 首先，国家政策及规划的陆续出台、物流基础设施的完善、物流参与者的技术标准制定等有助 于完善现代物流基础。现代物流业发展之初，我国在物流管理制度、理论、行业标准、行业技术、 物流设施和管理经验等方面较为落后，物流行业缺少整体规划、物流设施陈旧和管理落后等阻碍物 流的发展。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 73 目前，物流行业采取一系列措施对上述情况进行改善。第一，在整体规划方面，随着《物流业 发展中长期规划（2014—2020年）》《交通运输科技“十三五”发展规划》和《交通运输纲要》等 政策出台，相关政府部门从顶层制度设计层面对物流行业整体的发展目标、发展重点、主要任务、 重点工程、保障措施等提出指导意见，弥补了我国缺少整体规划的不足，助力物流行业实现宏观飞 跃。第二，在物流基础设施建设方面，以铁路建设为例，2019年全国铁路营业里程 万公里 以上，相较 2012年全国铁路营业里程 万公里，提高了 %；2019年全国铁路路网密度 公里/万平方公里，同比增长 公里/万平方公里。第三，在技术标准设立方面，以物流 主要参与者中国铁路总公司（以下简称“铁总公司”）为例，2018年其参与制定了《铁路大型养路 机械通用技术条件》《铁道货车通用技术条件》等 41项铁道国家标准，《动车组车体耐撞性要求与 验证规范》《动车组用整体车轮设计准则》《机车车辆用材料阻燃技术要求》等 130项铁道行业标 准，成果显著。 其次，信息化投资逐年增长、新技术加速在物流领域的应用显著提高物流企业的电子化程度。 与发达国家相比，我国物流领域信息化、智能化水平存在较大差距，制约了物流行业的发展速度和 效率，成为制约物流行业发展的瓶颈因素。 但随着信息技术水平提升和行业发展，国内物流产业链信息化水平显著提高，主要表现在：第 一，随着物流行业市场投资方向的调整，信息化相关投资显著增长，物流企业在信息化上的投资力 度加大。第二，除构建内部信息系统外，越来越多的企业将物联网、大数据、云计算等新技术作为 信息化建设的投资重点。物流信息化已经渗透到物流业的各个环节和领域，为物流行业的互联网升 级奠定了信息基础。第三，由于物联网、云计算、大数据等新兴技术正处于快速发展阶段，技术在 物流行业的运用也逐步在发展，嵌入物联网技术的物流设备迅速发展,车联网技术从传统的车辆定 位向车队管理、维修、智能调度、金融服务延伸。云计算服务为广大中小企业信息化建设带来便 利，大数据分析帮助快递企业预测运力需求，缓解了“双十一”等高峰时期的“爆仓”问题，各项 新技术在物流领域的应用取得积极成效。 再者，对口人才的加速供给一定程度上缓解现代物流领域人才缺乏的困境。现代物流的发展不 仅需要集合信息技术、企业管理、金融等方面专业知识的复合型人才，也需要法律、运输方面理论 及经验丰富的复合型人才，同时还需要专门的高校和科研院所的研究人员。我国物流行业普遍缺乏 上述综合型专业人才，这也是阻碍物流发展的主要障碍之一。 但目前该情况有所缓解，根据《物流业发展中长期规划（2014-2020年）》,我国物流从业人员 以年均 %的速度增长，行业采用外部吸引、内部培养结合的方式加速物流人才供给，填补物流 行业的专业人才空缺。 二、有色金属第三方综合物流行业发展前景 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 74 （1）有色金属的产业特性决定了有色金属第三方物流行业广阔的发展前景 公司的物流业务背靠有色金属产业，有色金属不仅是重要的战略物资、重要的生产资料，而且 是生活中不可缺少的消费品原材料。有色金属在基建、汽车、飞机、高铁、芯片、5G基站、军工 等行业中均有用途，也是重要的投资品种。有色金属具备价值高、流通性强的显著特征，同时兼具 资源属性及金融属性两种属性。有色金属的产业特性决定了第三方综合物流行业具有广阔的发展前 景： ①有色金属的强流通性、高价值属性，对物流服务供应商的专业度、综合性提出较高要求。 有色金属行业具有强流通性的特征。一方面，有色金属涉及国计民生的各个行业，涉及的领域 广泛，原材料、半成品和产成品的生产及消费区域较为分散，产业链的跨区域属性决定了有色金属 的高流通性；另外一方面，有色金属具有标准化程度高的特征，有色金属的技术标准、规格标准、 形态标准等都相较其他行业更加成熟，标准化程度高有利于有色金属的流通，进一步提升有色金属 的高流通性。 有色金属的强流通性对货物转移的高效性、专业度提出了较高的要求。此时，具备完整物流方 案设计、运输、仓储装卸、期货交割与标准仓单制作、货权转移登记、仓储管理输出等综合功能的 专业第三方企业凭借全业务链条的完整性能够为客户提供全程服务，减少客户各环节对接的成本和 损耗，进而能够高效、专业地提供客户所需物流服务，满足有色金属的高流通要求。而集团成员企 业和中小型物流公司由于服务品种单一、行业专业度不足、无法提供全产业链服务，无法满足有色 金属行业对于配套物流的要求。 有色金属还有高价值属性，根据长江有色市场 2020年 6月 30日的报价，电解铜、电解铝、铅 锭、锌锭的平均价为 万元/吨、万元/吨、万元/吨、万元/吨，公司所涉及的 有色金属价值较高。 基于有色金属的高价值属性，货物的安全性、损耗度和交付的时效性已成为有色金属产业链的 上下游企业甄选供应商的关键因素，此时只有专注于有色金属领域的第三方企业，才能凭借较为丰 富的行业经验、较高的专业化水平及较强的风险管理能力为客户提供安全、高效、低损耗的物流服 务。 有色金属的强流通性及高价值属性决定了物流行业应独立于有色金属产业链，形成专业的第三 方服务机构。因此，强流通和高价值属性决定了第三方物流行业具备广阔的市场前景。 ②有色金属资源属性与金融属性兼具，对于物流服务提供方的市场信誉度、风险管理能力、货 物储备情况、客户储备情况等提出较高要求。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 75 有色金属除了具有较强的资源属性外，还有较强的金融属性，其金融属性体现在：第一，作为 资产类别：有色金属作为大类资产配置体系中除股票和债券之外较为重要的一类资产，可以帮助投 资组合降低风险、减小波动，提高投资组合的风险收益比，具有良好的资产配置价值。第二，作为 金融工具：有色金属可以作为基础资产被设计成期货、期权等金融工具，可以更好地实现价值发现 和风险规避。由于有色金属多是工业基础原材料，处于产业链上游，因此反映其供需状况的期货及 现货价格变动会直接影响到整个经济体系。 基于有色金属的资源属性和金融属性，有色金属不仅需要实现制造产业链上的流通，还需实现 贸易链条和金融链条的流通。要促进有色金属在贸易链条和金融链条上的流通，中立的货物流通平 台、充足的有色金属货源、充裕的客户资源及高度的客户信任等便成为物流服务供应商不可或缺的 条件。而集团成员企业由于仅服务于集团内企业而缺乏中立性，中小型物流企业并无实力聚集货源 与客户源，因此，只有专门从事于有色金属行业的第三方综合物流企业才具备以上条件。 综上，有色金属的资源属性和金融属性决定了有色金属第三方综合物流企业的发展具有较大的 市场空间。 （2）政策鼓励大力发展第三方物流，加速引导服务环节专业化分离 2014年，国务院印发了《物流业发展中长期规划（2014-2020年）》，提出要鼓励制造企业分离 外包物流业务，促进企业内部物流需求社会化。着力发展第三方物流，引导传统仓储、运输、国际 货代、快递等企业采用现代物流管理理念和技术装备，提高服务能力；支持从制造企业内部剥离出 来的物流企业发挥专业化、精益化服务优势，积极为社会提供公共物流服务。鼓励物流企业功能整 合和业务创新，不断提升专业化服务水平，积极发展定制化物流服务，满足日益增长的个性化物流 需求。 2014年 5月国务院印发的《第三方信息服务平台案例指引》、2014年 9月商务部印发的《商务 部关于促进商贸物流发展的实施意见》以及 2015年 5月印发的《中国制造 2025》等文件都对第三 方物流发展给出了明确的指导意见。 2016年，交通部印发《交通运输科技“十三五”发展规划》，明确提出深化流通体制改革，促 进流通信息化、标准化、集约化，推动传统商业加速向现代流通转型升级。加强物流基础设施建 设，大力发展第三方物流，引导生产企业加快服务环节专业化分离和外包等。 2017年，商务部、国家邮政局等五部委联合发布了《商贸物流发展“十三五”规划》，提出 “十三五”期间，将大力支持第三方物流发展，拓展物流方案设计、智能包装、设备租赁等增值服 务，着力提升第三方物流服务水平。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 76 随着政策的密集出台，专业第三方物流行业受益于政策支持，具有广阔的市场前景。 （3）庞大的市场容量及快速增长的市场需求，将进一步推动第三方物流行业的发展 自上世纪 90年代中期，第三方物流伴随现代物流理念传入我国以来，已经有了长足发展。自 2009年至 2017年，中国第三方物流收入呈现快速增长态势。短短八年间，总量由最初的 4, 亿元增加到 12,亿元，远超日本及其他欧洲国家，同时与美国的差距也在不断缩小。未来， 随着我国企业对第三方物流需求的不断增加，预计到“十三五”末期市场规模将达到 16,亿 元左右,综上，第三方物流行业具备广阔的市场容量和发展前景。 有色金属物流所属细分行业有色金属第三方物流行业背靠有色金属领域，业务开展主要以铜、 铝、铅、锌等品种为主，因此，铜、铝、铅、锌等有色金属的市场容量和发展前景决定了有色金属 物流所处行业的发展前景。 对十种有色金属，及其中的铜、铝、铅、锌 2010年至 2019年的产量进行分析，如下图: 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 77 十种有色金属的产量从 2010年的 3,万吨增长至 2019年的 5,万吨，复合增长率 为 %,增长幅度较大。其中，铜和铝的产量增长趋势较为明显，铜的产量从 2010年的 万吨增长至 2019年的 万吨，复合增长率为 %，铝的产量从 2010年的 1,万吨增 长至 2019年的 3,万吨，复合增长率为 %；铅和锌的产量增长较为缓和，铅的产量从 2010年的 万吨增长到 2019年 万吨，锌的产量从 2010年的 万吨增长到 2019 年 万吨，但仍维持增长趋势。 有色金属的地域分布分散，以公司主营的铝产业链为例，产业链原材料、半成品及产成品分别 为铝土矿、氧化铝和电解铝。我国铝土矿开采地、氧化铝生产地和电解铝生产地的区域中心情况如 下：铝土矿的开采地以广西、贵州、河南、山西为主，氧化铝的生产地以山西、山东、广西、河 南、贵州为主，电解铝的生产地以山东、新疆、内蒙古为主，可见，铝土矿的开采地与氧化铝的生 产地重合度较高，但氧化铝和电解铝的生产地重合度较低，产业链的跨区域分布决定了物流的必要 性，甚至同一区域内部亦需要短途物流的支撑。具体分布情况如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 78 铝产业链生产物资在转移过程中，即催生出庞大的物流需求，不仅包括货物运输需求，还包括 存储、期货交割、货权转移等延伸需求。 以下将以铝产业链为例对有色金属第三方物流行业的市场容量和市场前景进行细化分析： ① 铝产业链物流需求较为旺盛，行业具有较大的市场容量 从铝产业链生产环节的原材料耗用情况看，电解铝的生产成本主要由铝土矿、动力煤、阳极碳 素构成，以上原材料成本占比 80%左右。通常，1吨铝需要消耗 -2吨氧化铝、吨阳极碳 素，而 1吨氧化铝需要耗用 吨铝土矿。下述测算中将铝产业链原材料耗用量简化为：1吨电 解铝消耗 2吨氧化铝、吨阳极碳素，1吨氧化铝耗用 吨铝土矿。以 2018年电解铝产量 3,万吨为计算依据，铝产业链生产环节需要耗费 1,万吨阳极碳素、7,万吨氧 化铝、15,万吨铝土矿，合计 28,万吨相关物资。 在进一步计算生产物资的实际物流需求时，需剔除内部消耗即不需物流服务的部分。从铝产业 链上下游的企业重叠情况看，铝土矿生产企业与氧化铝生产企业以及电解铝生产企业与铝材生产企 业重叠度较低，而氧化铝生产企业与电解铝生产企业重叠较高，2018年中国铝业、魏桥集团、信 发集团、锦江集团及东方希望不仅是全国前十大电解铝生产厂商，同时也是前十大氧化铝生产厂 商，2018年上述企业集团氧化铝合计产量为 5,万吨，电解铝合计产量为 1,万吨， 假设上述企业集团生产电解铝所需原材料全部来源于集团内部，即全国范围内约有 3,万吨 氧化铝可进行内部消耗，不需要进行货物转移。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 79 综上，铝产业链生产环节共涉及 28,万吨物资，除了 3,万吨氧化铝不需外部运 输，剩余 24,万吨货物均需要物流企业提供物流服务。且以上测算仅限于铝产业链的生产环 节，未涉及到铝材至终端应用市场的消费流通环节和铝相关产品的贸易流通环节。由此可见，目前 阶段有色金属产业链的物流需求旺盛，市场容量较大。 ② 铝产业链未来物流需求将持续增长，行业具有广阔的市场前景 从未来的发展前景看，据亿博物流咨询预测，2017-2025年间全球电解铝年产量增长率将维持 在 3%左右，预计氧化铝需求长期增长率将维持在 5%左右，每年大约氧化铝需求会增长 400-600万 吨。预计至 2022年世界氧化铝的消费量可达 14,万吨，铝土矿资源需求将达到 35, 万吨以上。未来铝产业链相关物资需求的持续增长决定了铝产业链物流行业具备广阔的发展前景。 因此，在有色金属需求的持续增长和有色金属产业链较强的物流需求叠加作用下，有色金属第 三方物流行业的发展前景广阔。 4）行业集约化发展，不断突破制约瓶颈，为专业第三方物流发展提供条件 现代物流业的发展不断突破制约瓶颈，同样为专业的第三方物流发展提供条件。为进一步推动 第三方物流集约化发展，国家已将物流基础公共建设及配套建设纳入国家规划，《物流业发展中长 期规划（2014—2020年）》中明确提出，支持建设与制造业企业紧密配套、有效衔接的仓储配送设 施和物流信息平台，鼓励各类产业聚集区域和功能区配套建设公共外仓，引进第三方物流企业。 与产销地紧密结合的公共物流园区，横向上将有效联通各个作业环节，比如降低厂家对仓储设 置要求，将资源聚焦到核心产能上；纵向上，方便产业链上下游之间的交易，极大的促进产业物流 的集约化发展。行业的集约化程度加深将为该行业的持续发展提供坚实的基础和发展可能性，用于 支撑行业的广阔前景。 三、多式联运行业发展前景 （1）现代物流业的转型升级促使多式联运成为重点发展的物流模式 2017年 1月，交通运输部等 18部门联合印发了《关于进一步鼓励开展多式联运工作的通 知》，提出了我国多式联运发展的目标，指明多式联运发展的行动路线，是我国第一个多式联运纲 领性文件，标志着我国多式联运发展上升为国家战略。多式联运上升为国家战略后，顶层设计不断 强化，产业实践不断升温，经营水平不断提升，多式联运已经从一种高效的运输方式向综合交通运 输体系构建的方向转变，成为物流发展的重要抓手。 ①多式联运可有效优化固有运输方式，提高运输效率 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 80 我国目前固有运输方式主要包括航空、公路、铁路、水运四种方式，对于运输速度和运输成 本，各有优势及不足，具体如下： 随着我国经济的不断发展，单一的运输方式很难再满足企业，尤其是有色金属企业庞大的物流 需求，多式联运能有效实现现有运输方式的优势互补，削弱单一运输方式的不利影响。 如公铁联运在控制成本的同时能有效解决单一运输方式覆盖范围有限的缺点。特别是大宗商品 的运输，由于大宗商品具有长途运输、跨区域运输的特征，公铁联运中的铁路运输依靠我国铁路 “五纵三横”主干线大布局，可以低成本完成跨区域运输；而“门到站”或“站到门”的短途运 输，则通过公路运输接力完成，由于我国现阶段公路已经实现了全国县级城市的联通，采用公路方 式可以精准地将货物运输到目的地。因此，采用公铁联运可以在控制成本的前提下完成跨区域的精 准流通。 ②多式联运能够降低运输能耗和提高运输成本优势，提高综合效益 首先，多式联运推动长距离大宗货物有序向铁路、水路等综合运输方式转移,合理结合多种运 输方式，可降低运输能耗和运输成本。自 2017年，我国将多式联运上升至国家战略层面，并分批 开展实施多式联运示范工程项目，着力推进铁路物流发展。2017年全国铁路完成货物发送量 亿吨，同比增长 %,增运 亿吨；2018年全国铁路完成货物发送量 亿吨，同比增长 %，增运 亿吨；2019年全国铁路完成货物发送量 亿吨，同比增长 %，增运 亿吨。多式联运推进铁路运输一方面可以减少铁路运输空箱率，降低运输能耗，另外一方面 铁路运输替代部分公路运输，可降低运输成本，综合来看,可提高综合运输效益。 其次，多式联运推动装载装备标准化，可提高搬运效率、运输工具周转率及物流供应链协同作 业效率；降低货损率及综合运输成本。未推进多式联运装载装备标准化前，由于各企业所使用的物 流设施设备尺寸标准不一，造成了各企业间货物运输对接不协调，货物在转运的过程中需要经历多 次倒短，造成了货物破损率的上升。此外，由于装载装备的质量、尺寸等标准不一，货物无法通过 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 81 同一标准的叉车进行装卸，需经人工进行搬运。因此，标准化装载工具的推广将降低运输能耗和提 高运输成本优势，提高综合效益。 再者，欧美国家公布的数据显示，公铁、公水联运比单一公路运输可提高运输效率 30%左右， 减少货损货差 10%左右，可降低运输成本 20%左右。交通运输部数据显示，2019年 1-9月，交通运 输部联合国家发改委开展的三批 70个多式联运示范工程项目，共完成集装箱多式联运量 382万标 准箱，累计开通线路 390余条，与公路运输相比，降低物流成本约 112亿元，减少能耗 153万吨标 准煤，减少碳排放 397万吨。 因此，推动长距离大宗货物有序向铁路、水路等综合运输方式转移，推动装载装备标准化，能 够有效降低运输能耗和提高运输成本优势，提高综合效益。 ③上升为国家战略，多方政策推动及落实为多式联运发展夯实基础 2017年，交通运输部等 18部门联合印发了《关于进一步鼓励开展多式联运工作的通知》，地 方政府部门进一步落实多式联运指导精神，河南、四川、山东等多个省份已出台贯彻落实上述通知 的实施方案，明确推进多式联运发展的具体措施。在国家及地方政府一系列政策引导下，各级交通 运输主管部门重视程度明显增强。同时，“一带一路”政策、公路新规政策及中欧陆路运输通道的 形成等具体落实工作进一步为多式联运的发展夯实基础。 作为解决全社会货物运输结构性矛盾的一把钥匙，多式联运在我国发展不断深入，运行质量逐 渐提升，综合效益初步显现，在促进物流业降本增效中发挥积极作用，为建设物流强国打下坚实基 础。目前，中国多式联运发展水平仍然较低,运量规模仅占全社会货运量的 %,远低于美国的发 展水平；海铁集装箱联运比例为 %左右，而发达国家如美国为 40%、法国为 35%；运行效率不 高，货物中转转运所耗费的成本约占全程物流成本的 30%。因此，目前多式联运在我国的市场需求 较大，市场前景良好。 （2）多式联运政策从顶层设计至产业实践全面展开，大力促进多式联运产业发展 多式联运作为物流业重点发展的一种业务模式，不仅受到国家各级政策的大力扶持，还在一定 程度上有效支持“一带一路”等国家战略的实施，解决了我国物流行业中的不同领域的流通痛点， 具有良好的市场前景和发展潜力。 我国大力发展多式联运业务，将其作为调整物流产业结构的重要抓手，且各部委制定了从顶层 制度设计至产业实践全面铺开的全方位政策规定，旨在全方位促进多式联运的发展。近几年涉及多 式联运的政策情况如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 82 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 83 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 84 （3）庞大的市场容量及快速增长的市场需求，将进一步推动多式联运行业的发展 ① 多式联运在我国的发展趋势良好，未来将保持较高的发展态势。 我国 2010年多式联运货运量仅为 亿吨，2018年多式联运货运量增长至 亿吨，复 合增长率为 %，增长趋势明显。同时，从多式联运货运量占全国货运总量的比重来看，2010年 该比重仅为 %,2018年该比重上升至 %，呈现上升的趋势。 2012-2018年我国总货运量及多式联运货运量增长情况如下: 多式联运货运量从 2012年至今呈不断增长趋势，且多式联运货运量占总货运量比重逐年提 升，由此可见，多式联运在我国的发展态势良好。 ② 与我国规划目标尚有差距，存在较大的发展空间。 根据交通部预计，“十三五”期间，我国货运总量年均增速将处于 7%-8%的区间，以 7%进行保 守预测，2018年我国货运总量为 亿吨，2020年我国货运总量将达到 亿吨。而根据国 务院办公厅印发的《推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020年）》，从 2018年到 2020年， 全国多式联运货运量将维持 20%的年均增长率，2018年我国的多式联运货运量为 亿吨，据此 计算，2020年我国多式联运货运量将达到 亿吨。根据以上国家规划的货运总量及多式联运 货运量进行预计，多式联运货运量占总货运量比重预计将从 2018年的 %增长至 2020年的 %，有较大幅度的增长。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 85 因此，与我国 2020年的多式联运发展规划进行比较，我国目前多式联运货运量及发展程度与 规划尚有差距，存在较大的发展空间。 ③ 与发达国家相比，我国的多式联运发展处于初期阶段，我国多式联运仍有较大的市场前 景。 多式联运货运量占全国总货运量比重，简称为多式联运货运量占比，多用于衡量一个国家多式 联运的发展程度。以下为我国多式联运发展程度与欧盟（28国）多式联运发展程度的对比： 由上图可见，我国 2017年多式联运货运量占比为 %，而欧盟同时间段铁路多式联运货运 量占比咼达 %、海路多式联运货运量占比咼达 %、内陆水路多式联运货运量占比达 %、公路多式联运货运量占比达 %。相较为欧盟较为成熟的发展程度，我国的多式联运发展 处于较为初期阶段，仍有较大的市场前景和发展空间。 （4）不断突破制约瓶颈，为多式联运发展提供条件 近几年，多式联运在我国得到快速发展，制约快速发展的瓶颈正在逐渐突破,为多式联运的发 展提供条件，具体如下： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 86 第一、过去我国铁路集装箱运力不足，直接制约涉及铁路运输方式的多式联运的开展。而 2019年全国铁路完成货物发送量为 亿吨，同比增长 %，增运 亿吨，铁路集装箱运 量占铁路总运量由 2017年的 %上升至 2018年的 %。按照铁总公司于 2018年 7月 2日开始 实施的《2018-2020年货运增量行动方案》（下称《方案》）,至 2020年，全国铁路货运量将达到 亿吨,较 2017年增长 30%，铁路集装箱多式联运年均增长 30%以上。 第二、过去我国铁路货运市场化改革尚未完成，运能制约多式联运发展。而目前我国三批 70 个多式联运示范工程建设全面启动；铁总公司发展自备空箱堆存业务，与船运公司合作建立还箱 点，吸引海运箱上路运输；交通部明确要求加快形成贯通内外的国家多式联运网络主骨架。 第三、过去我国各种运输方式独立分散发展直接导致集装箱多式联运型枢纽场站衔接和转运能 力建设不足。2018年，国家发改委与交通部共同发布《国家物流枢纽布局和建设规划》，公布了 127个国家物流枢纽承载城市名单，并明确提出推动专业类物流园区改扩建，到 2025年，将布局 建设 150个左右国家物流枢纽；交通部将加快多式联运枢纽网络化布局和设施改造，推动各种运输 方式枢纽规划集中布局、一体化建设，形成一批衔接顺畅、运转高效、辐射力强的全国性和区域性 多式联运枢纽。 第四、过去我国多式联运信息系统缺乏，多式联运缺乏物流网络信息平台的统一调配。近年 来，交通部加快建立部门间、政企间、企业间多式联运信息资源互联共享推进机制，推动数据资源 的实时交换和有效供给；根据国务院办公厅印发的《推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020 年）》，到 2020年底，我国将基本建成全国多式联运公共信息平台。 第五、过去我国铁路、公路、水路等不同运输方式运行服务规则存在不统一的情况，导致多式 联运通而不畅。交通部正式于 2017年 4月起实施《货物多式联运术语》《多式联运运载单元标识》 两项多式联运行业标准；交通部等部委还将加快综合交通运输促进法、多式联运法等立法研究，强 化不同运输方式间法规制度的相互衔接。 第六、过去我国多式联运装备应用水平和标准化程度低，运载单元、吊装设备、托盘等装备的 标准匹配性较差，装备发展水平与市场需求不适应。近年来，交通部组织开展多式联运重大技术装 备关键技术和物联网在集装箱多式联运领域集成应用等专项科技攻关；大力推广应用集装箱、厢式 半挂车等标准化运载单元和货运车辆，积极探索发展模块化汽车列车。 四、行业发展趋势 无论是现代物流行业，还是有色金属第三方专业物流行业，亦或是多式联运行业，其发展趋势 都是基本相同的，重点体现在行业整体标准化、规模化、专业化、定制化、信息化和智能化等，强 调降本提质增效，具体发展趋势表现为： 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 87 （1）标准化 标准化是现代物流行业及其各细分行业的一大重要趋势，物流行业的标准化包括软件的标准化 和硬件的标准化。 软件指的是法规、制度、政策、国家标准、行业标准、管理制度等具有行业指导效用的相关文 件，为物流及其细分行业的标准化提供制度性的引导和支持。我国重视物流行业的标准化，近年来 密集出台标准化相关文件，交通部已于 2017年 4月起正式实施《货物多式联运术语》《多式联运运 载单元标识》两项多式联运行业标准，国务院则将制定完善统一的多式联运规则和多式联运经营人 管理制度纳入《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》之中。 硬件指的是运输工具、转运装备、运载单元、运输枢纽场站、管理系统等在物流行业具有实体 效用的装备、场站、系统等。2017年发布的《“十三五”现代综合交通运输体系发展规划》明确 指出：支持运载单元、快速转运设备、运输工具、停靠与卸货站点的标准化建设改造。同年，交通 部发布《交通运输行业质量提升行动实施方案》，方案指出：深入推进运输装备标准化工程，提升 货物多式联运换装设备、运载单元和装卸机械标准化水平。2018年国务院印发《推进运输结构调 整三年行动计划（2018—2020年）》，明确完善内陆集装箱配套技术标准，推广应用 45英尺集装箱 和 35吨敞顶集装箱，促进集装化、厢式化、标准化装备应用;大力推广应用集装箱、厢式半挂车等 标准化运载单元和货运车辆,积极探索发展模块化汽车列车；大力推进货运车型标准化等相关标准 化政策。 （2）规模化、集约化 规模化是现代物流业发展的一大趋势。一方面，有色金属物流行业具有明显的规模经济效应， 具备一定规模的企业在物流设备建设、市场拓展和信息化管理等方面更具实力，物流效率更高、服 务质量更佳。另外一方面，本行业具有货物价值高、运费占货值比重低的重要特征。为保障货物安 全，下游客户对于有色金属运输企业的资金实力、资质水平、企业规模等具有较高的要求，规模化 有助于拓展市场、提高客户粘性、提高市场竞争力。 企业规模化发展将促进行业集约化发展，促使物流企业通过资源整合把个别的、零碎的、分散 而同质的生产组织形式集中成规模的、便于现代化的大生产组织形式。行业集约化有助于协调社会 整体资源，规避资源重复设置和浪费；有助于充分利用信息和网络技术，运用现代组织和管理方 式，延伸供应链管理领域的服务范围；有助于将物流、运输、仓储、配送、信息等环节进行有效资 源整合，优化运作成本，并进行社会一体化协作经营。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 88 （3）服务综合化、专业化 区别于以往粗放式管理、单一性服务的传统物流，现代物流可以为生产流通企业乃至整个社会 提供更为全面、综合化、多样化的物流服务，并在管理运作过程中借助现代化的管理手段和技术， 在物流全过程以及各个环节的管理中实现增值。综合化服务促使现代物流企业升级为综合物流解决 方案提供商，提高物流企业的管理高度、服务质量，为整体行业的有序、健康、良性发展提供坚实 的个体基础。 同时，随着社会经济分工不断细化，独立于生产流通企业的专业第三方物流企业应运而生，专 业化成为一种行业趋势。专业第三方物流企业具备综合成本低、灵活性高等比较优势而受到客户的 青睐。 （4）服务定制化、个性化 物流业是支撑国民经济社会发展的基础性、战略性、先导性产业，近十年物流行业发展迅猛， 2009年全国社会物流总额为 万亿元，2019年全国社会物流总额为 万亿元，复合增长 率为 %，高于同时期 GDP复合增长率 %。物流市场规模不断扩大，传统企业不断进化， 物流新品种全面崛起，互联网巨头争相入局，物流行业已经从快速增长的阶段走向竞争加剧的阶 段。行业竞争加剧加速了物流企业的变革，若不能根据市场、客户的需求变化进行调整、升级相应 的战略及服务，物流企业将在瞬息万变的行业中失去竞争力，进而面临行业淘汰的风险。 同时，下游产业链的产业升级转型对于物流行业提出了新的需求，需要物流企业根据客户需求 提供个性化、定制化服务。商流变革倒逼物流升级，若此时不能把握行业脉搏，满足客户需求，提 供高质量、高效益、个性化的物流综合服务,企业也将失去竞争力。 不论是行业竞争加剧还是下游产业链升级转型，都对物流企业为客户提供定制化、个性化服务 提出了更高的要求。一方面，物流企业需根据下游产业链的产品特点、地域分布特点、客户的特殊 需求等为客户提供定制化、个性化的服务方案，并按照方案提供相应服务；另外一方面，根据行业 或客户的特殊需求，物流企业也需对产业链进行延伸，衍生出更多个性化的产业链服务。只有为客 户量身定制相应的综合物流方案、为客户提供高质高效低成本的个性化物流综合服务，方能在现代 物流竞争加剧的行业中占据一定的市场地位。 （5）运输结构优化 对于长途大宗商品货运而言，铁路运输与水路运输是具有优势的运输方式，但目前我国铁路运 输结构不合理，资源配置利用率低，导致经营成本相对较高，管理效率较低。为此，运输结构优化 调整是目前物流行业发展的态势，为推动运输结构优化，政策提出推动大宗货物集疏港运输向铁路 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 89 和水路转移、加快大型工矿企业和物流园区铁路专用线建设等优化运输结构的举措。 一方面，政策明确提出优化铁路运输组织模式。1）优化铁路列车网络：优化列车运行图，丰 富列车编组形式，加强铁路系统内跨局组织协调，开发“当日达”、“次日达”等多种运输产品， 实现车船班期稳定衔接。在运输总量达到一定规模的通道，开发铁路货运班列、点到点货运列车、 大宗货物直达列车等多频次多样化班列产品，构建快捷货运班列网络。2）提升配套设施设备能 力：研究推进铁路双层集装箱、驮背运输产品开发，提升通道配套设施设备能力。3）提升铁路货 运服务水平。4）深化铁路市场化改革：深化铁路运输价格市场化改革,建立健全灵活的运价调整机 制，发挥市场配置资源的决定性作用。 另外一方面，统筹优化沿海和内河集装箱、煤炭、矿石、原油、液化天然气、商品汽车等专业 运输系统布局，提升水运设施专业化水平。1）加强干线航运及支流航道能力：以流域生态系统性 保护为前提，增强长江干线航运能力，推进西江干线和京杭运河山东段、江苏段、浙江段航道扩能 改造，加快推进长三角高等级航道整治工程。加强长江、西江、京杭运河、淮河重要支流航道建 设。加快推进三峡水运新通道等重大水运基础设施工程前期论证工作。2）优化衔接场站布局，加 快配套设施建设：加强港区集疏港铁路与干线铁路和码头堆场的衔接，优化铁路港前站布局，鼓励 集疏港铁路向堆场、码头前沿延伸，加快港区铁路装卸场站及配套设施建设，打通铁路进港最后一 公里。 同时，加快物流园区铁路专用线建设。支持大型物流园区新建或改扩建铁路专用线，简化铁路 专用线接轨审核程序，压缩接轨协议办理时间，完善铁路专用线共建共用机制，创新投融资模式， 吸引社会资本投入。合理确定新建及改扩建铁路专用线建设等级和技术标准，鼓励新建货运干线铁 路同步规划、设计、建设、开通配套铁路专用线。 根据国务院办公厅印发的《推进运输结构调整三年行动计划（2018—2020年）》提出：到 2020 年，与 2017年相比，全国铁路货运量将增加 11亿吨、增长 30%；全国大宗货物年货运量 150万吨 以上的大型工矿企业和新建物流园区，铁路专用线接入比例达到 80%以上;重点区域具有铁路专用 线的大型工矿企业和新建物流园区，大宗货物铁路运输比例达到 80%以上。 （6）信息化及智能化 近年来，随着互联网、云计算、大数据等现代信息技术的出现和完善，“互联网+车货匹配” 等物流新模式、新业态不断涌现：车货匹配信息平台在无车承运和货运供需信息实时共享上充分发 挥作用；智能仓储在快递、冷链等细分领域发展迅速；多式联运、共同配送、集中配送等先进运输 组织方式在整体物流行业得到广泛应用；互联网、大数据在物流市场监管体系建设运行中的作用也 日益凸显。现代信息技术在物流行业开始得到广泛应用，物流行业信息化和智能化的重要性也日渐 凸显。同时，现代信息技术的进步不仅推动了物流产业的发展，也推动了经济全产业链的发展，包 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 90 括物流行业的下游经济生产领域。下游产业链的信息化势必会带动物流行业的信息化、技术化与智 能化发展，否则将无法达到全产业链的协同发展。 相关部门为了推进我国物流信息化及智能化，也制定相关政策，从三大方向提升我国物流行业 的信息化、智能化水平。 第一、推进信息共享、提升物流信息服务水平。相关政策要求加快完善与“互联网+”高效物 流相适应的政策体系，推动政府部门物流相关信息的开放共享，促进不同物流信息平台之间互联互 通；升级国家交通运输物流公共信息平台，促进铁路、港口、航运和第三方物流等龙头企业加强合 作；强化货物在途状态查询、运输价格查询、车货动态匹配、集装箱定位跟踪等综合信息服务，提 高物流服务智能化、透明化水平。 第二、推进试点示范。政策强调结合开展国家仓储智能化示范基地等工作，推广应用先进信息 技术及装备，加快智能化发展步伐。 第三、推进产业融合。政策鼓励依托互联网等信息技术，推进物流业与制造业、商贸业、金融 业等融合发展，推动先进信息技术与物流活动深度融合。 第七节 2021-2025 年影响有色金属物流行业发展的有利因素和不利因素 一、有利因素 （1）国家高度重视物流行业发展，不断出台相应支持及鼓励政策 具体内容详见第二节 （2）我国经济稳定发展，为物流行业发展提供经济基础 从目前经济结构来看，社会专业化分工导致不同行业之间相互支撑、相互依赖，现代物流业的 长远发展依托于社会经济的繁荣程度。过去的经济高速增长为物流企业的快速发展奠定了基础， 从 2010年至 2019年，我国 GDP从 万亿元增至 万亿元,复合增长率为 %。经济保 持较高速持续增长，是物流行业得以快速发展的基础。 （3）社会分工不断细化，第三方物流得以分离并高度发展 自 2009年至 2017年，中国第三方物流收入呈现快速增长态势，短短八年间，市场规模已由最 初的 4,亿元增长到 12,亿元，远超日本及其他欧洲国家，同时与美国的差距也在不 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 91 断缩小。未来，随着我国企业对第三方物流需求的不断增加，预计到“十三五”末期市场规模将达 到 16,亿元左右。 （4）基础建设工程及转运设施不断推进，极大提高多式联运运输效率 除顶层设计外，国家对于多式联运的支持，还体现在基础工程的建设上。近年来，我国基础建 设工程、转运设施、集装箱等运载单元的推动和发展，极大提高了多式联运的运输效率。 （5）信息技术的发展促进物流体系化、信息化、智能化建设 物联网、云计算、大数据等新兴技术正处于快速发展阶段，为前沿技术与物流行业的结合发展 提供了技术支撑。 二、不利因素 （1）行业中尚存在制约行业发展的因素 虽然目前行业发展已经突破了部分制约行业发展的瓶颈，但不管是现代物流业还是多式联运行 业，均存在制约行业发展的因素。 （2）行业中专业人才匮乏 本行业作为复合型行业，不但需要运输、仓储、转运、铁运、公路运输、航运等领域的专业人 才，更需要综合掌握供应链管理、电子商务、营销管理、第三方物流管理等相关知识的高级复合型 人才。由于国内物流行业起步较晚，专业人才缺口已成为制约行业发展的因素。 （3）竞争格局发生变化，市场竞争加剧 随着我国进一步全面开放，国际物流公司纷纷进入中国市场。这些公司凭借其先进的技术实 力、更高的管理水平和雄厚的资金实力，对境内企业构成竞争压力，尤其在争夺全球范围内的供应 链服务上具有较强的优势。这些大型跨国企业的不断进入和对所服务产业链跨国整合能力将加剧行 业竞争，并对民族企业的竞争力产生一定程度的影响。 （4）物流企业信息化程度依然处于较低水平 与发达国家相比，我国物流领域信息化、智能化水平仍有较大差距，这就使得物流企业的效率 不高，不够快捷。虽然随着技术的进步，物流行业也逐步将信息化和智慧化运用到行业中，但是从 整体来看，目前我国物流企业信息化程度仍处于较低水平，特别是工业物流行业领域。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 92 第三章 企业竞合策略的基本类型与选择 企业战略是企业根据其外部环境和内部资源和能力状况，为求得生存和长期稳定的发展，为不 断的获得竞争优势，对企业发展的目标、达成目标的途径和手段的总体谋划和参考。企业战略是为 了获得持久优势而对外部机会和威胁以及内部优势和劣势的积极反应。企业战略的类型与企业战略 的定义是两个关系密切的问题。企业战略类型与企业战略定义一样也是一个动态的范畴。至少到现 在为止，企业战略的表现形式和具体的选择可以说是非常多种多样的，每一种具体的选择都会有或 大或小的区别，当然每一种选择都有其充分的理由和具体的条件。我们之所以尝试对企业丰富多样 的战略选择进行分类，不是想限制企业的战略限制，而是想在很短的时间内告诉企业管理者，他们 有多少种基本的选择以及每一种选择的基本理由是什么。 第一节 竞合策略的基本类型与选择 第二节 竞争合作理论的研究 一、竞争合作的概念和内涵 竞争合作(或合作竞争)简称为“竞合"(Co-operation)，最早是由亚当·布兰顿伯格 (Adam·M．Brandenburger)和巴里·纳尔布夫(Barry·J．Nalebu仟) 在 1996年的<哈佛商业评 论》上首次提出。他们观察到竞争和合作可以合成为一种关系，并用竞合一词来描述这种关系，并 通过博弈理论作为理论框架对其进行研究。 他们认为：“合作竞争是一种超越了过去的合作以及竞争的规则，并且结合了两者优势的一种 方法。合作竞争意味着在创造更大的商业市场时合作，在瓜分市场时竞争。 竞合是一种全新的思维模式和科学发展观，是指在运作过程中，企业始终处于竞争和合作的氛 围，企业间同时存在着竞争和合作的关系。这种观点认为竞争并不排斥合作，有时合作更有利于提 高竞争效率。以往对关系的理论和研究都是集中在或者竞争或者合作方面，很少有研究认为，两个 企业间可以同时从合作和竞争两个方面获益，从而应该同时对两个方面给予重视。通常的观点认 为：合作和竞争相互冲突，双方不可能同时实现。事实上，竞争者之间最有利的，也是最复杂的关 系是竞合关系，即两个竞争者相互间既竞争又合作。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 93 二、竞争合作理论的代表人物及主要观点 合作竞争理论的主要代表人物是乔尔·布利克(Joel·Bleeke)与戴维·厄恩斯特 (David·Ernst)，他们在《：协作型竞争》一书的开篇就道出了这一理论的核心，即“对多数全球 性企业来说，完全损人利己的竞争时代已经结束。驱动公司与同行业其他公司竞争，驱动供应商之 间、经销商之间在业务方面不断竞争的传统力量，已不可能再确保赢家在这场达尔文式游戏中拥有 最低成本、最佳产品或服务，以及最高利润。 “很多跨国公司日渐明白，为了竞争必须合作，以此取代损人利己的行为。⋯⋯跨国公司可以 通过有选择地与竞争对手，以及与供应商分享和交换控制权、成本、资本、进入市场机会、信息和 技术，为顾客和股东创造最高价值。 尼尔·瑞克曼在《合作竞争大未来》中指出：“真正的企业变革，指的是组织之间应以团结合 作、合力创造价值的方法来产生变化；公司发展出新的合作经营方法，协助企业取得前所未有的获 利与竞争力。可见，合作是未来的价值，竞争是未来的结构。 Bengtsson和 Kock共同研究了企业网络的合作竞争；Loebbeche等研究了基于合作竞争的知识 转移及合作竞争组织间的知识分配理论 n们；Piescik研究了网络与医中心的合作竞争 n司； Hausken研究了团队问的合作竞争，认为利益主体间的竞争有利于利益主体内部成员积极性的提 高，其他利益主体内的合作竞争情况也影响该利益主体内部的合作竞争程度。 我国很多学者也对竞合战略进行了研究，形成了很多成果。 汪涛在《竞争的演进一从对抗的竞争到合作的竞争》一书中，首次系统地研究了竞争的演进过 程，对合作竞争的内在根源和主导机制进行了分析 n刀；桂萍、吴涛提出了竞争力聚合的说法，他 们认为“合作一意味着“双赢"，企业间进行合作不是简单的“1+1=2"。合作使竞争力发生了聚 合，达到了“1+1>2"的效果。合作中每一个企业的竞争力都增强了，因为合作体内发生的不仅仅是 物理变化，更多的是化学变化 钟胜通过建立两阶段博弈模型，对供应链上下游企业间的四种策略组合进行了比较分析，发现 合作一非合作策略组合才是供应链企业间合作竞争的理想模式；董广茂等从理论上揭示了不同类型 的学习能力对竞争合作关系的不同影响以及它在竞争合作关系中发挥治理机制作用的条件；王永 平，孟卫东运作演化博弈理论的方法，建立了一个供应链企业合作竞争机制演化博弈的数理模型， 分析了合作竞争机制演变的动态过程，分析结果发现，该系统的演化方向与双方博弈的支付矩阵相 关，也受到初始状态的影响；刘慧宏等对合作竞争博弈模型进行了分析，给出了有限合作竞争博弈 与效用函数可微的无限合作竞争博弈求解均衡的方法；吴吴等从博弈过程中参与人的有限理性出 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 94 发，探讨了合作竞争博弈中复杂性存在的根源，应用博弈论分析了合作竞争博弈的演化模型，借用 “进化稳定策略"来描述合作竞争博弈的长期演化趋势；钟德强等从买主单一零部件采购总成本角 度出发，建立了一个在合作竞争环境下确定零部件最优供应商数量的模型，该模型描述了影响零部 件总采购成本的各种因素。 三、竞争合作理论的最新发展动向 综合国内外学者的最新研究，本文总结出竞合战略的研究呈现如下趋势。 (1)从竞合战略的必要性，重要性向竞合战略实际的管理绩效转变。很多学者对采用竞合的企 业进行实证研究。如：Beersma，Hollenbeck，Moon，和 Ilgen(2003)等对竞争、合作与绩效的关 系进行了研究；Luo(2002)研究了在国际合资企业中，契约关系、合作关系对于绩效的影响；吴焕 香(2006)对跨国公司的战略联盟绩效进行研究。 (2)从竞合战略的理论向竞合战略的具体实施转变。很多学者对竞合战略的模式、如何合作、 竞争，竞合战略的风险进行关注。如：甘志霞(2001)从关系资本、发展联盟伙伴合作的信心、文化 融合以及跨文化沟通四个方面对企业战略联盟中的合作关系进行了研究；冯辛酉(2004)从六个方面 讨论了企业战略联盟中合作关系的建立和维护；孙纪鹏(2002)现代企业合作竞争及其风险研究。 (3)战略联盟成为竞合战略的最重要的模式，开始注重对战略联盟的单独研究。如：吴焕香 (2006)对跨国公司的战略联盟绩效进行研究；梅花(2006)从战略联盟的稳定性进行研究：阮捷 (2004)从利润分配机制对战略联盟进行研究；陈敏(2005)等多人对中国企业的战略联盟进行研究。 (4)由于对合作的高度重视，将合作从竞合战略里面独立出来，单独研究。昌明(2006)从经济 学的互补性对企业合作行为进行研究；谭峰从博弈的角度对企业的合作技术创新进行研究；马伊丽 (2006)对合作困境进行研究；李华，杨晶(2005)对企业合作研发的动因进行研究；王雷(2004)对合 作的演化机制进行研究。 (5)对竞合战略的研究更加细化，开始关注不同行业具体的竞合战略。吴晓哲(2004)对乳业的 竟合战略进行研究：肖建雄(2007)对房地产行业的竞合战略进行研究：赵洪波(2006)对电信行业的 竟合战略进行研究。 第三节 竞争合作企业间关系的研究 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 95 一、企业间的关系 对企业间关系的研究主要源于企业组织理论。在传统企业理论中往往将企业看作是一个独立的 封闭系统，强调企业的内在运行效率而忽视了企业与外部环境的互动关 系。然而，由于环境的变 化，企业运作策略由原来的组织内部的成本中心转向了跨企业的利润中心，愿意承受建立企业间关 系所消耗的成本；而融洽的竞争合作关系又能够促使成本的降低和质量的提高。 企业间关系本质上是一种超越了传统的关于市场与企业两分法的经济组织形式或制度安排。企 业间关系是一个随时间进展而转变的过程，我国诸多学者都对企业间关系做了研究。汤世强等从交 易成本角度研究了企业间关系的形成与发展过程。 按照供应链的形成与发展规律，供应链企业问关系生命周期可分为选择合作伙伴、建立企业间 关系、维持企业间关系和解散企业间关系。从过程管理角度可将其分为伙伴需求分析、伙伴信息收 集、伙伴选择和伙伴跟踪管理。 本文从竞争与合作两个维度来研究企业间的关系。根据两企业间竞争关系的强弱和合作关系的 强弱，把企业间的关系分为四种类型： 企业间的关系 松散型：指企业间保持较弱的竞争关系，同时，合作关系也较弱。 竞争型：指企业间保持高度的竞争关系和较弱的合作关系。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 96 合作型：指企业间保持高度的合作关系和较弱的竞争关系。 合作竞争型：指企业之间保持高度合作，同时又高度竞争的关系。 二、竞争合作关系 竞争合作型的企业关系正是本文的研究对象。现实中的企业不是孤立存在的，都是处在一定的 社会网络之中，正如李垣，刘益(2001)认为，所有企业都处于一个或更多的网络的联系中，网络关 系是客观存在的，只是人们长期忽视了它对企业竞争优势的影响㈨。Gulati、Nohria和 Zaheer指 出，用孤立的原子式的观点看待企业是远远不够的，越来越多的企业处于互动网络之中，网络中不 仅有供应商、顾客，同时还有竞争对手。 网络是由利益相关者之间相互影响而形成的价值生成、分配、转移和使用的关系及其结构，它 使组织间联系具有交互、进化、扩展和环境依赖的生态特性。网络中的企业间关系在本质上可归结 为价值创造与价值分配过程，其表现形式就是竞争与合作。当网络成员致力于共创市场时，相互关 系主要表现为合作，而价值分配过程则更多地表现为竞争。所以企业经营活动是一种特殊的博弈， 并不单纯是你死我活的竞争，企业与相关组织之间既有竞争，也有合作，是一种可能实现双赢的非 零和博弈。 项保华(1999)主张，企业应当和互动网络中的其他成员保持相互依存、互相制约，互惠互利的 关系： 互动网络中的企业竞合关系 三、竞争合作关系的演进 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 97 根据新制度经济学关于企业组织的观点，企业是作为对存在交易成本的市场组织形式的替代而 产生的。由市场交易决定的企业之间的关系是一种纯粹的竞争关系。在这种竞争关系下，交易成本 很高，组织倾向于使这些成本内部化，即纵向一体化。组织将减少或消除交易成本，并且能够控制 这些成本。纵向一体化战略，即把存在合作的企业纳入一个企业整体，实际是将以市场形式组织的 交易转由企业来组织，交易双方之间的关系由竞争转变为合作。同一个企业的不同部门在统一战略 的管理下，它们之间的关系就不存在相应的机会主义行为，企业既保证了生产的供应，又可以针对 企业自身的需求进行大量的专用性资产的投资。与此同时，它也具备了所有大型企业等级管理体制 所拥有的所有弊端。企业一体化(内部交易)并不总是优于市场交易，这意味着所有生产活动在一体 化的组织内部将有损效率。为了克服纵向一体化高的信息成本、管理成本等不足，企业的发展呈现 了一种将企业业务集中于其具有核心竞争力生产过程的一种发展趋势。企业内部逐渐出现了生产工 艺外包和部分生产职能的分离，促使最初以企业形式组织的交易转化为以企业间市场形式组织的交 易，企业间的关系不再是单一的合作关系。企业群内的企业借助可能的合作关系通过交易、协作协 议等方式在企业之间建立稳定的交易合作和竞争关系，密切联系在企业关系网络中。协同商务链上 下游企业之间的合作也已成为企业的一种战略性选择。 建立竞争合作关系是将协同商务链企业关系置于纵向一体化和市场之间的中间状态，它具有中 等的资产专用性、低交易不确定性、双方频繁的交易、中等程度的信息，同时双方都保留了相当的 灵活性和效率，并达到了双赢。竞争合作关系的演进过程如图 2-3所示： 竞争合作关系的演进 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 98 Robert也提出了竞争合作关系演进的四个阶段：谈判关系阶段、互助关系阶段、协调关系阶 段、信任合作关系阶段 1。谈判合作关系主要包含：竞争关系(零合作关系)、接触合作关系、价格 竞争合作关系。它们的共同特征是以价格为合作基础，合作行为表现为谈判。互助合作关系主要包 含：联合计划合作关系、成本互助合作关系、价格互助合作关系、质量互助合作关系。它们的共同 特征是有联合计划、互相帮助、互惠互利。协调合作关系主要有信息互惠合作关系、技术(知识)共 享合作关系。在此类型中，信息合作或知识合作实现的比较完美，这是它区别于互助合作关系的一 个显著之处。另外，在这种合作关系中，合作双方彼此协调是常见的企业间合作运行行为。信任合 作关系主要包括管理团队共享合作关系、完全合作关系。 管理团队共享合作关系和完全伙伴合作关系谋求的都是基于信任基础上的双方的合作，只不过 后者是一个完全的信任合作关系。 第四节 竞争合作模式的研究 很多国内外学者从不同的角度对竞合战略的模式进行研究，有以下分类： 一、按照竞争合作的程度细分 Maria·Bengtsson&Soren·Kock(2000)认为：竞争合作伙伴之间的关系总是竞争和合作的混合 体，根据竞争和合作的强度可以分为 3种竞合模式： (1)竞争主导型：竞争大于合作的竞合关系。 (2)对等型：合作和竞争对等的竞合关系。 (3)合作主导型：合作大于竞争的竞合关系。 二、按照竞合双方资源维度细分 根据资源基础理论，企业是一个由特有的有形和无形资源与能力组合的实体。单一企业的资源总是 有限的，企业通常是在寻找那些拥有它们所缺少资源的企业，特别 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 99 根据竞合企业资源互补性分类 三、按照竞合战略的功能细分 对用为尼尔·瑞克曼等人指出，竞合战略的利益来源于重复和浪费的减少、核心能力的共享和 联合创造的新机会，这些贡献是“伙伴关系’’存在的理由。按照竞合战略追求的利益，可以细分 不同的竞合模式，如图 2-6： 基于减少重复和浪费的竞合模式。供应链上很多企业进行着相同和重复的工作，产生资源的浪 费，通过竞合可以减少重复和浪费，降低成本。 基于核心能力共享的竞合模式。康柏、微软、英特尔的联盟便是一个典型。在这个联盟中，微 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 100 软在操作系统和英特尔在处理器方面的卓越能力构成了康柏计算机强大的技术基础，为用户提供了 持续的信心保障，为康柏带来了强大的竞争优势。反过来，康柏作为全球最大的 Pc供应商，不仅 是标准计算机平台的主要支持者，而且也是英特尔处理器和微软操作系统最大的采购商，康柏的成 功必然也会为微软和英特尔带来巨大的市场资源。对联盟中的微软和英特尔来说，当微软制造出功 能更强的软件后，英特尔高性能集成块的需求量就会上升。反过来，只有当英特尔生产出更快的集 成电路块，微软的软件才会更有价值，从而达到优势协同效应。 基于创造新市场、新机会的竞合模式。柯达公司和英特尔公司的竞合战略即属此类。1998年 5月 1日，两家公司宣布：他们将利用各自的技术优势进行合作，向市场提供价位低、高分辨率的 全新的数码相机。他们通过竞合战略不但创造新产品，而且还在创造全新的市场。 四、按照价值链环节细分 麦肯锡咨询公司的研究报告指出竞合战略是一种明智、务实的战略手段，它能在分散开发上游 技术风险、分担开发费用、跨越产品技术带、加强对生产能力的利用、利用规模经济、填补产品系 列空白、打入新的市场、开发新的产品市场等，在很多方面给企业带来巨大的潜在利益。而所有的 这些潜在利益都是企业之间通过在研究、开发、生产、销售、后勤服务等价值链各环节所结成的形 形色色的竞合模式具体实现的 五、按照具体的合作方式细分 比较有代表性的有：准联合、合营企业、战略联盟、企业集团、虚拟企业、协同商务链等。 (1)准联合模式 准联合是一种纵向联合的形式，联合各方之间有时会提供少量的资本投资或资金拆解业务，但 不是完全的产权关系，只是促进合作的手段。它是介于长期合同和完全产权之间的一种竞合关系， 比如一方以资金的支持换取另一方及时稳定的供货或技术开发的合作，而另一方则得到低廉的运营 资本和良好的销售前景。它是一种灵活的战略，是一种低风险的竞合形式。 (2)合营企业模式 合营企业通常指两个以上的个人和企业联合投入生产要素进行某种盈利性商务活动的组织。合 营企业是企业之间进行竞合的一种纽带，由于它具有明确的产权和法律关系，具有明显的可操作 性，竞合各方的权利和义务可根据各方的投入比例，经过协商和谈判进行调整，具有较大的灵活 性，因此，这种形式被广泛采用。合营企业通常又分为股权式合营和非股权式合营企业两种类型。 2021-2025 年中国有色金属物流行业竞合策略制定与实施研究报告 让每个人都能成为战略专家、管理专家、行业专家、投资专家、成功企业家…… 101 (3)战略联盟模式 战略联盟的概念最早是由美国 DEC公司总裁简·霍普兰德和管理学家罗杰·奈杰尔提出的。对 于战略联盟目前还没有一个准确的定义，不同的学者从不同的角度给出不同的解释。amel·Gary 认为，战略联盟是范围广泛的合作关系，结成这种关系的企业可以来自不同的国家。Teeee认为， 战略联盟是两个或两个以上的伙伴企业为实现资源共享、优势互补等战略目标而进行以承诺和信任 为特征的合作活动。 Hitt等人认为，战略联盟是两个或更多企业为了提高竞争地位和绩效通过资 源共享实现的合作形式。 常见的战略联盟有合资形式，即联盟各方共同出资、共担风险、共享收益；研究与开发联盟， 即为了研究开发新产品或新技术，具有共同利益和互补优势的企业签订联合开发协议；生产联盟， 即拥有剩余生产能力的一方为拥有知名品牌的一方生产，产品冠以知名品牌进行销售；特许经营形 式(加盟式)，也就是特许方拥有重要的无形资产(如品牌、专利和专有技术等)通过与受许方签署特 许协议，允许受许方使用自己的品牌、专利或专有技术等；相互持股，即通过协议互相持有对方一 定数量的股份。 (4)企业集团模式 企业集团在我国尚处于发展阶段，目前对它的定义尚无统一的标准。一般而言，是以一个或若 干个实力雄厚的大企业为核心，以资本联结为主要纽带，并以产品、技术、经济、契约等多种纽 带，把多个企业联结在一起，形成具有多层次结构的、以母子公司为主体的、在经济上统一控制、 法律上各自独立的，多法人一体化的经济联合体。企业集团是出于经济目的组建的，是由一批具有 独立法人资格，又有着某种共同利益的企业联合而成的，它并不是一个完整的经济实体或企业。企 业集团中成员企业之间相互关系的紧密程度有所不同，一般分成核心层、紧密层、半紧密层和松散 层四个层次。由于成员企业都具有独立的法人资格，它们在法律上是平等的，经济上是互利的。 (5)虚拟企业模式 虚拟企业(又称为“动态联盟")是两个或者两个以上的企业为了快速响应市场变化、集中资源 优势、以信息技术为联结和协调手段的临时性伙伴关系。从缩短制造周期、降低生产成本以及快速 响应市场变化的要求出发，虚拟企业是目前企业实施企业间合作最常用的一种组织模式，它的最大 特点就是动态性和短暂性。虚拟企业是面向任务(订单或者工程)的，在既定的任务完成以后，虚拟 企业就自行解散，当新的任务出现时，再组建新的虚拟企业，因此虚拟企业本质上是一种基于市场 机遇的企业间合作模式。 虚拟企业是企业之间的动态联盟，计算机网络是各成员企业相互联系、紧密合作的技术手段。