商业银行信用评级方法 引 言 中诚信国际信用评级 有限责任公司 中诚信国际信用评级有限责任公司（以下简称“中诚信电话：（010）66428877 国际”）是经中国人民银行总行和中华人民共和国对外贸易经济合作部批准成立的国内第一家中外合资信用评级机构。中传真：（010）66426100 方出资人是于1992年10月经中国人民银行总行批准成立的 首家全国性信用评级机构——中国诚信证券评估有限公司（现更名为中国诚信信用管理有限责任公司）。 作为金融机构核心部门的商业银行，在经营过程中面临 着诸多风险。商业银行信用评级就是在全面分析银行面临的 各种风险的基础上，对其信用质量作出综合评估，并用一种简单的字母数字组合符号表示风险大小。 信用评级机构对商业银行进行评级并公布评级结果，既可以为银行存款人、投资者、交易对手提供较为准确的风险 信息，作为存款、投资和交易的重要参考，又可以作为加强银行业信息披露与市场监管的重要手段，弥补政府监管之不足。并且，获得符合国际惯例并具有客观公正性的银行信用 等级，已经成为商业银行树立稳健形象、拓展业务、降低交易成本、提高市场竞争力的一种重要策略和手段。在发达国家，商业银行信用评级已有多年的历史。目前，虽然我国尚 未开展此项业务，但我们坚信：这样一项对银行业发展和控制风险大有裨益的工作一定能够得到各方的认知、认可与积 极支持。 开发一套既符合国际惯例又突出中国国情的信用评级方 法体系，是推进我国评级业规范运作、保证评级结果客观公正的首要条件。早在1992年中诚信证券评估有限责任公司成 立之初，我们就推出了全国第一套信用评级方法体系，并在 京通过了由全国人大财经委员会、全国人大法律委员会、国2004年3月版 家体改委、国家计委、中国人民银行、中国证监会等有关部门专家组成的专家组的鉴定，获得了一致赞誉。实践证明， 该体系的创立为我国信用评级业的兴起和发展起了巨大的推动作用。但是，我国加入WTO后，改革开放事业的不断深 入和发展，尤其是资本市场与国际规则的逐步接轨，客观上要求制定出既充分考虑我国国情，又吸收国际先进评级技术 的信用评级方法体系。 中诚信国际商业银行信用评级方法
中诚信国际商业银行信用评级方法，就支持进行预测和分析时，更需要宏观定性理是在国际著名评级机构有关专家的直接指导论的指标。 下，借鉴国际先进评级方法体系的基本架构，其三，历史考察和未来预测、跟踪相结结合我国社会主义市场经济特征、金融体系合。 的运行机制以及商业银行的经营特点，并对银行信用评级的本质在于调查分析评原评级体系进行修订和完善的基础上，开发级对象未来的偿付能力，因而在评估过程而成的能够全面反映中国银行业信用状况的中，必须回顾历史、立足现实、展望未来。评级方法。 也就是说，既要对受评银行的历史经营情况进行分析，又要正确把握当前的经营和风险状况，更为重要的是，在历史考察和现状分评级方法特征 析的基础上，需要对评级对象未来的风险状况作出预测和判断。只有这样，评级结论才 总体来说，中诚信国际商业银行信用评具有客观性。并且，在等级有效期内，中诚级方法具有以下三个特征： 信国际坚持对评级对象的风险程度和偿付其一，以个体评级为主，个体评级与支能力进行跟踪监测，如发生重大变化，将调持评级相结合。 整其信用等级。 中诚信国际对商业银行信用等级的确定建立在个体评级和支持评级两大基石之上，评级方法框架 二者共同决定受评银行的信用级别。个体评级主要是对单个银行的管理和战略、财务实评级方法模式 力及风险管理做出评价，它回答的问题是：受评银行因策略与财务处理失误及内部管理失当而陷入困境的可能性有多大？但是，个 如前所述，中诚信国际商业银行信用评体评级并未考虑评级对象有关的外部因素对级包括个体评级和支持评级两方面，因而具信用质量的影响。一般而言，银行破产成本体评级过程将按照个体评级、支持评级分步大于破产收益，一家银行倒闭有可能危及整进行。 个银行系统，进而导致经济和金融体系遭受个体评级主要分析影响银行信用质量的破坏，因而银行有关方尤其是政府在银行面外部环境、运营因素、财务实力和内部风险临危机时通常会提供某种方式的援助。支持管理。其中，外部环境着重考察经济环境、评级就是考察受评银行得到来自于政府、股监管环境和行业环境；运营因素分析侧重于东等外部支持的可能性和力度。它有助于避管理和战略、竞争地位等方面；财务因素是免仅从个体因素得出评级结论的片面性，使银行评级过程中的分析重点，主要包括盈利评级结果更能全面反映受评银行的信用质能力、资产质量、资产流动性、资本充足性量。 等内容；风险管理着重分析银行信用风险管其二，以定性分析为基础，定性分析与理、市场风险管理、流动性风险管理和经营定量分析相结合。 风险管理等制度。 在具体评级过程中，中诚信国际采用以支持评级主要从银行对政府和所有者的定性分析为基础，定性分析与定量分析相结重要性、所有权结构以及政府的支持程度等合的办法，坚持全面、客观、公正而又科学三个方面，评估评级对象可能得到的援助。 地进行评价。例如，在对外部环境及内在特商业银行信用评级模式如下图： 征作判断时，需要一定的定性和定量资料作为支持。在对被评对象财务状况进行定量指 标分析过程中，也需要有定性的财务理论作指导，尤其是对银行未来的财务状况与外部 中诚信国际商业银行信用评级方法
商业银行信用评级模式 经济环境 政策环境 外部环境行业环境 等 级 确 定 公司治理 管理和战略 个体评级 运营因素 竞争地位 支持评级 信用风险管理 市场风险管理 银行所重有政要权府性结支构持度风险管理 流动性风险管理 经营风险管理 盈利能力 资产质量 财务因素资产流动性 资本充足性 资金获取容易并且成本较低而扩大投资规个体评级 模，一旦经济回落则企业原来的债务就很可能变成银行的不良债权，导致银行资产质量一、外部环境 下降和信用风险增加；如果经济处于严重的衰退之中，那么银行整体上是不可能健康的。经济环境、监管环境和行业环境等外部经济周期分析旨在正确把握宏观经济运行态因素关系到整个银行业的经营和发展，因此，势，评估经济波动对评级对象产生的潜在影通过对外部运营环境的考察，可以掌握整个响。 银行业和单个银行的利润波动与风险状况。 2、产业政策。产业政策影响银行资金外部环境分析主要是一个定性分析的过程。 投向的分配，从而对银行信用产生影响。政（一） 经济环境 策分析的目的是判断银行所面临的政策风险，即银行在资产负债管理中，由于国家政 银行作为宏观经济运行中的实体，其经策变化而造成的损失。此部分着重分析产业营状况好坏和风险高低与经济环境紧密相政策近期可能出现的调整，以及因此而对整联。经济环境分析主要侧重于：宏观经济运个银行业和受评对象产生的正面、负面或中行的周期性、政府实施的宏观经济政策以及性影响。 地区经济状况。 3、地区经济状况。评级对象的获利能 1、经济周期。经济周期对银行经营活力不仅与宏观经济因素相关，而且还与其所动产生不容忽视的影响：如果经济处于繁荣处地区的经济发达程度相联系，尤其对于区时期，银行业整体的经营状况一般较好，但域性商业银行而言。例如，处于东南沿海发也蕴藏着一定风险，因为经济繁荣和经济增达地区的商业银行，在某种程度上要比位于长一般伴随着宽松的融资环境，企业因借贷 中诚信国际商业银行信用评级方法
边远贫困地区的商业银行具有更大的地理经革的不变方向，因此利率波动频率趋于加快，济优势。对此应关注以下方面： 幅度趋于加大，利率的期限结构将更加复杂，z 地区经济发展程度和金融业发展状由此银行业面临的利率风险和流动性风险都况。 趋于扩大，给银行的风险管理提出更高的要z 受评银行在当地经济中的地位。例求；同时银行间的竞争方式将向价格竞争转如，银行对当地经济的贡献度。 变，竞争程度将更趋激烈。 z 地方政府在政策和财力方面的支持3、外汇政策 程度。 外汇政策决定着汇率波动的幅度和频（二） 政策环境 度，对银行面临的汇率风险产生重要影响。1994年外汇体制改革以来，我国人民币汇率政策环境及其变化关系到整个银行体系实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的发展速度和系统风险的大小，是分析外部的浮动汇率，目前汇率浮动的范围狭小，因环境时非常重要的考察因素。对银行体系产此银行面临的汇率风险相对较小。但从外汇生重要影响的政策因素包括货币政策、利率管理体制的改革方向来看，人民币汇率决定政策、外汇政策和监管政策。 将更加自由化、市场化，汇率波动的范围将1、货币政策 因此扩大，由此加大银行面临的汇率风险。考察外汇政策时需要关注国家出台的一系列货币政策是人民银行根据经济发展状况政策措施分析外汇管理体制改革的进程，以制定的用以调节宏观金融运行和微观金融活及从经济、政治的角度来判断汇率的走向。 动的重要政策措施。货币政策通过调节货币供应量影响信贷资金的供给和需求。宽松的4、监管政策 货币政策能够使银行扩张速度加快，但可能我国目前实行的是分业经营下的分业监蕴藏着较大的系统性信用风险；而适度紧缩管模式。中国银行业监督管理委员会的成立的货币政策虽然将使银行业的整体增速有所是银行业走向专业化、规范化、程序化监管放缓，但由于银行将更加谨慎的发放贷款，的重要标志，也暗示着监管层防范金融风险银行业的整体风险会有所降低。因此，货币的意识进一步强化，监管的集中度和力度可政策对银行业的发展产生至关重要的影响。能进一步加强。因此，监管政策对整个银行货币政策分析主要考察货币供应量的增长速系统的安全性及每一家银行的资产质量和扩度、存款准备金率和再贴现率的变化、人民张速度将产生更为重要的影响作用。在评级银行公开市场操作的频度和力度等，以此判过程中，必须正确把握监管政策的现状及变断资金环境是宽松还是紧缩；另外还要关注动趋势。监管政策分析主要从监管政策的力货币政策的结构性调整对信贷投向的影响。 度和监管层的监管质量两方面进行。 2、利率政策 对监管政策的力度分析主要考察：监管我国目前仍是一个利率管制的国家，实层对银行业的市场准入管理是趋于放松还是行的是人民币存贷利差有限浮动、外币存贷从紧；监管的范围是否全面覆盖银行的各项利差基本市场化的利率管制政策。由于存贷业务；非现场监管的指标变化是趋于严格还利差仍是我国商业银行主要的收入来源，在是放松；以及对不合规银行采取的措施是否目前的利率管理体制下，利率政策的变化对有足够的约束力度等。 银行的经营和盈利能力产生直接和重大的影对监管层的监管质量可以从三个方面衡响。利率政策分析主要考察利率的总体走势量： 和利差水平的变化；关注在逐步放松利率管z 日常监督能力，即能否有效地对银制的趋势下，利率政策变化对银行短期和长行体系进行日常的检查。 期的影响。利率市场化将是利率管理体制改z 危机预防能力，即是否愿意并有能 中诚信国际商业银行信用评级方法
力在每一家银行可能发生倒闭风险着金融业管制放松趋势的加强，非前及时意识到，并加以干预。 银行金融机构与商业银行在资产、z 危机应变能力，即对陷入经营困境负债和中间业务方面展开的激烈竞的银行能否进行妥当处理，以减少争。 债权人的损失，并消除其对整个金z 潜在进入者。潜在进入者能够在两融体系的不利影响。 方面减少现有银行的利润，一是瓜 监管质量的提高有助于及时发现银行面分原有的市场份额获得一些业务；临的潜在风险，避免在风险已完全暴露并造二是减少市场集中，激发现有银行成严重损失后，才进行止损挽救工作。因此，之间的竞争。在评估中，主要分析：对监管部门的管理质量做出分析，有助于判加入WTO后，外资银行对我国银行断受评银行的风险状况。 业现有竞争格局的影响，以及我国新的股份制商业银行的不断增加对（三） 行业环境 竞争程度的影响等。 行业环境尤其是银行业的竞争环境直接影响着行业利润水平和受评银行的盈利能二、运营因素 力，由此也对风险状况产生一定影响。分析行业环境集中于两方面：行业特征和行业竞 相对于外部环境而言，受评银行基本素争环境。 质或内在运营因素不仅决定着其对外部环境1、行业特征。行业环境分析首先要了解的适应能力，而且还影响其安全性和盈利性。我国银行系统整体发展状况，进而从总体上此项分析侧重于公司治理、管理和战略、竞把握我国银行业的特征。其主要考察内容： 争地位等方面。 z 银行业在金融业中的地位。主要分（一） 公司治理 析银行业资产占整个金融业资产的比例。 公司治理机制的建立是为了保护存款人z 银行业平均资产规模、平均资产增和股东的合法权益，促进商业银行稳健经营长速度、利润增长速度、资产收益和健康发展，对经济和金融的稳定发展具有率、负债比率。 重大意义。考虑的因素包括公司治理的基本z 行业集中度和竞争格局。分析主要结构、决策机制、执行机制、监督机制及其竞争者的数量和相对市场份额。 实行的激励约束机制。 1、基本结构：考察银行是否构建了以股2、竞争环境。影响银行业竞争的主要因东大会、董事会、监事会和高级管理层为主素包括： 体的银行治理结构，各治理主体是否设立了z 政府行为。政府通过法律、行政等专门委员会和专门办事机构；是否建立了独手段对金融业竞争的干预，尤其是立董事制度和外部监事制度；是否制定了完对某些银行实行的保护性政策，将备规范的议事规程。还需考察各治理主体的影响竞争中的力量对比，导致部分成员结构、背景、选举程序及担任有关委员银行在竞争中的失败风险增加；有会(如风险管理委员会、关联交易控制委员时政府还会利用商业银行来实现宏会、薪酬委员会和提名委员会等)成员的情观经济政策或对外金融政策，例如，况。 要求优先或限制对某些行业提供贷2、决策机制。分析股东会或股东大会的款，这种干预可能会增加银行风险。召开程序、会议记录及决策制度等，评估全因此必须分析政府干预的范围、程部股东的合法权益是否得到公平对待，是否度及其对银行竞争的影响。 存在大股东损害中小股东权益的情况；了解z 来自金融业的挑战。主要分析：随 中诚信国际商业银行信用评级方法
银行与股东及其关联单位之间的借贷情况和理层风险偏好的因素：董事会和高级管理者银行提供给股东的其它金融服务等，从中评的组成，主要股权的构成，谁是最大股东？估股东是否直接或间接影响银行的治理机股东或董事是否与银行有业务往来，是否存制，进而影响银行的经营业绩。 在利用银行承担风险的行为？谁对银行的决对于董事和董事会，需分析董事会对股策有最大影响力？如果有分支机构，其自主东大会负责的职权，会议决策方式，董事会权如何，对银行管理层风险偏好的影响力如对下设委员会的决策和监督机制，判断董事何？ 会是否具备足够的控制力和调度力。 3、战略管理。主要分析评级对象是否制3、执行机制。了解高级管理层的职权范定有经营战略和发展目标，以及目标的合理围、授权制度、汇报制度、会议制度，评估性、实现目标的具体途径。如果没有明确的从股东大会到董事会再到经营管理层的决策目标，银行管理层就缺乏目标指导，必然导传导机制是否通畅和高效；还需考察高级管致银行经营随波逐流，市场竞争成效欠佳，理层的履职情况，判断是否存在“内部人控经营业绩平平。同时，经营战略和发展目标制”问题。 既要与银行的资源优势、竞争能力相匹配，又要适合行业和竞争环境。如果制定的目标4、监督机制。考察独立董事的专业素质、其成功的基础正好是自己所缺乏的，那么这任职资格以及选任程序是否符合规定；判断种目标就会处于危险的境地，就有可能为银独立董事的独立性和尽责情况；分析监事会行带来风险，也就不具有现实性和合理性。的结构、监事委任制度、监事会的会议制度、目标的实现途径也是评估分析的重点，因为决策方式和主要职权及履行职责的范围；评它可以使评估人员掌握银行未来的行动方向估监事会及其下设委员会是否具备独立性，以及可能作出的重大举措。 是否能在银行财务活动、风险管理、经营决策和内控制度等方面发挥有效的监督作用；（三） 竞争地位 判断外部监事的独立性和尽责情况。 银行的竞争地位决定其在网点设置、产5、激励约束机制。考察银行是否建立了品定价、占领市场份额、抗风险等方面的综薪酬与银行效益和个人业绩相联系的激励机合能力，并直接影响其获利能力。 制；评估银行考核标准及程序、选人及用人决定银行竞争地位的关键因素是其内外机制和薪酬制度是否合理；评估银行如何确营运价值。外部营运价值产生于监管政策、保在“公平、公开、公正”的激励环境中，市场保护、独特的地理位置等；内部营运价营造良好的金融企业文化，减小道德风险对值大多来自于银行在科技、产品、人力、管银行效益造成损害；以及银行信息披露制度理及财务状况等方面形成的长期优势。外部的健全性。 营运价值可能随时间的推移、环境或政策的变化而消融，因而具有不稳定性，内部营运（二） 管理和战略 价值是银行长期形成的结果，不会因外部因素的变化而轻易改变，具有相对稳定性。因管理和战略是评估评级对象盈利能力及此，内部营运价值才是银行形成长期竞争优风险程度的重要依据，其分析的主要内容是：势、决定竞争地位的重要因素。 管理层素质、管理层的风险偏好和战略管理。 目前，我国四大国有商业银行尽管经营1、管理层素质。考察高级管理层的任职历史较长，在规模上占有优势，具有一定的资格、专业素质、稳定性及职责分工的合理外部营运价值，但它们还没有完全摆脱政府性；评估高级管理层经营的稳健度以及识别机构的性质，缺乏自我更新和发展的动力，风险的能力；管理人员在逆境中的管理能力其内部营运价值的成长及竞争地位的提高不尤其应受到重视。 容乐观。股份制商业银行的经营历史较短，2、管理层的风险偏好。主要分析影响管真正培养起自身的营运价值尚需时日，但是 中诚信国际商业银行信用评级方法
股份制商业银行一般具有比较规范的管理体保证分类标准的一致性；受评银行是否定期制，已经具有了培养自身营运价值的基础，或根据风险变化对贷款分类进行检查并做出它们未来的竞争地位将会随着自身营运价值调整；银行是否建立了与分类工作相配套的的培养而增强。 信息系统从而保证管理层能够及时获知有关最后，在评估中，必须明确以下几个问贷款分类的重要信息以指导信贷工作。 题：被评对象在境内地域网点的设置是否合（二） 市场风险管理 理？在同行业中占什麽的地位？有无独特的竞争优势及竞争优势能否持久？被评对象在 我国商业银行面临的市场风险主要是行业中存在那些弱势以及是否做出努力来改利率风险和汇率风险。利率风险是由于市场善它？ 利率变化导致银行资产和负债利率变化不一致而给银行带来损失的可能性。在评估过程中，主要考察：银行是如何控制利率风险的，三、风险管理 包括资产负债管理方法、对利率变动的监控和预测方法、信息系统等；银行非利率敏感（一） 信用风险管理 性的业务比重以及能够承担的最大利率波动程度有多大；银行是否使用金融工具或其他信用风险是信贷业务中的借款者无法按方式规避利率风险，其效果如何；银行管理时足额偿还银行贷款，而导致银行资产的损层识别、衡量、监督和控制利率风险的能力失。同时，企业在转换经营机制过程中，通如何。金融汇率风险进行分析时，所需考虑过并购、破产甩债等方式使银行资产潜在损的问题与利率风险类似。 失严重，所以信用风险是我国商业银行最主 应该注意的是，利率风险和汇率风险不要的风险。评估信用风险管理集中在以下方仅存在于资产负债表内，现在越来越表现在面： 表外的一些业务上，例如利率期货合约、远1、信用审批标准和监测程序的有效性。期外汇合约、票据发行便利等，这些业务都主要考察：受评银行是否建立并保持了贷前蕴含着潜在的利率和汇率风险。 调查、贷中审查和贷后检查的贷款审批决策 目前，我国银行利率受中央银行的直接程序和制度；是否建立并保持了审慎的书面管制，并且用于交易和套期的金融工具受到信贷政策以及完善的贷款文档；信贷和投资限制，因此商业银行的利率风险主要体现在活动是否建立在银行管理层批准的审慎业务资产和负债结构的匹配方面。人民币汇率虽标准之上；信贷决策是否不受外部的干扰；然实行有管理的浮动，但汇率浮动的范围狭是否具有完善的、用于持续监测信贷关系（包小，加之尽管我国部分商业银行可以自营外括借款人的财务状况）的程序，其中，银行汇买卖，但大部分外汇交易是代客买卖，目对借款者是否进行了内部贷款评级和分类，前商业银行的外汇风险相应较小。由此看来，是所有监测程序中的关键考核因素；是否对目前我国商业银行的市场风险并不是很大。贷款投向进行管理并根据经济及政策环境变但是，随着我国金融体制改革的不断深入，化及时做出调整；另外，还需考察受评银行利率市场化、汇率浮动范围的扩大，以及金对分行及个人的授权情况和考核办法是否能融衍生工具的不断创新和推出，商业银行面有效规避道德风险导致的信用风险。 临的市场风险将会越来越大。因此，评估中2. 贷款风险分类制度的健全性和有效要关注受评对象面临的或即将面临的市场风性。主要考察受评银行是否制定了贷款分类险，并分析其应对这方面风险的能力及准备。 的具体标准及实施细则，包括贷款分类的操（三） 流动性风险管理 作、认定和审核等工作程序和工作标准；分类工作是否全面涵盖各项授信业务；分类工流动性风险是指银行无法在正常经营和作是否由专业人员来操作，其业务水平能否突发事件时满足现金流动的需要，以及要获 中诚信国际商业银行信用评级方法
得流动性现金的成本过高的可能性。流动性及其对各类业务操作的定期监控制度进行了风险管理分析旨在评估受评银行对流动性风解，亦通过检查历史的稽核操作报告，分析险的控制能力。评估流动性风险管理集中于受评银行的违法违规请况等。将各方面的评以下几个方面： 估结果综合后，对银行防范操作风险的素质作评价。 1、 受评银行是否专门设立了流动性管理部门，是否建立了稳定的流动性管理体系。 四、财务因素 2、 受评银行是否利用各种技术方法对流动性需求进行预测，是否在预测需求的基 财务因素分析在银行评级过程中处于础上，制定相应的流动性管理政策，其有效核心地位，因为评级对象能否适应外部环境性如何。 和发挥内在优势最终都集中体现在财务状况3、 受评银行是否设置了流动性监测及上。财务因素分析以定量分析为主，重点评预警指标，是否制定了流动性应急方案。 估银行的盈利能力、资产质量、资产流动性，以及资本充足性。 4、 受评银行的管理层是否能够及时获得有关银行头寸状况的信息并有效识别和调（一） 盈利能力 控；是否能对银行资金需求的变动情况进行分析并及时做出决策。 判断银行整体财务实力的关键因素是盈利能力，因为利润水平之高低影响或决定（四） 经营风险管理 着银行内部积累、外部扩张、稳定客户信心 经营风险是指受评银行在经营过程中，和抵御风险的能力。盈利能力分析集中于：因某些不确定因素，而导致失误和经济损失。利润构成、利润的持续性和稳定性。主要考评估经营风险主要因素如下： 察指标包括： z 净利润。 1、 决策风险 z 净利润增长率[（本年净利润—上年主要分析受评银行是否制定明确的经营净利润）/上年净利润 ]。 方针及合理的管理制度；管理层在决策时是否有获取充分准确信息的可靠渠道；管理决z 权益收益率（ROE）[净利润/平均策者是否拥有准确把握业务发展趋势的能力所有者权益]——该指标衡量所有等，以防止造成决策失误。 者的投资回报率。 2、 操作风险 z 资产收益率（ROA）[呆坏账拨备前操作风险是指受评银行因操作的不确定利润/平均总资产]——该指标衡量而造成损失的可能性。评估主要考虑因素包银行运用总资产获得利润的能力。 括政策执行机制、业务操作内控制度和稽核z 资产利用率(营业收入/平均总资制度。在政策执行方面，深入了解银行的汇产)——该指标衡量银行总资产的报制度、信息传达的流程等，对操作人员是收益能力。 否正确地领会上司的指示作评价。对业务操z 净利差率[(利息收入/平均盈利资作内控制度的评估不仅是了解银行是否建立产)-(利息支出/平的利息负债)] —— 完善的业务操作制度及流程，还分析银行操该指标是衡量银行收益率的重要指作人员的职能分工机制、职能权限制度、操标。 作人员对业务操作流程的理解程度和业务操作风险意识等，以评估银行如何应用有效的z 银行利差率 （[利息收入—利息支出业务操作机制防止道德和诈骗风险。在稽核/盈利资产）]——该指标衡量盈利资方面，不仅对银行内部稽核部门的职能范围产的获利能力。目前，该比率是衡 中诚信国际商业银行信用评级方法
量我国商业银行盈利能力的主要指准备金充足性。分析指标包括： 标，因为我国银行的利润来源主要z 贷款增长率[（本年度总贷款—上年是净利息收入。 度总贷款）/上年度总贷款——该指z 利息回收率〔（本年利息收入－本年标可以为分析贷款质量提供前瞻性表内应收利息新增额）/（本年利息帮助。比如，连续几年贷款超常规收入＋本年表外利息新增额）〕——增长，则预示着该行贷款质量可能该指标用来衡量银行当年的以现金趋于恶化。 收回利息的情况。 z 不良贷款率 [不良贷款/总贷款]，其z 营业费用率[营业费用/营业收入]中不良贷款〔次级类＋可疑类＋损——该指标用来衡量银行营业收入失类〕——该指标用来衡量银行贷的费用水平。 款质量的恶化程度。 z 资产费用率[营业费用/平均总资产] z 估计贷款损失率〔（正常贷款*1%+——该指标用来衡量银行规模的费关注贷款*2%+次级贷款*20%+可疑用水平。 贷款*40%+损失贷款*100%）/贷款余额〕——该比率衡量贷款可能的在具体分析过程中，还需考察以下定性损失程度。 因素： z 最大单一客户贷款比例〔最大单一1、 利润构成及盈利水平的稳定性。通客户贷款余额/资本净额〕——该指过将受评银行上述指标与其相应的历史指标标衡量贷款的集中度。 及同业进行比较，判断盈利水平的波动情况及在同业中的地位；通过考察收入、成本费z 最大十家客户贷款比例〔最大十家用的构成及变动趋势，分析影响银行利润的客户贷款余额/资本净额〕——该指因素以及这些因素变化可能对银行盈利水平标也用来衡量贷款的集中度。 产生的影响，进而从总体上评判受评银行现z 贷款呆帐准备金/总贷款——该比率实或未来的获利能力之强弱。 是衡量贷款损失准备金充足性的主2、 盈利的质量。考察受评银行目前提要指标。 取贷款损失准备及其他资产损失准备的情z 呆帐抵补率(贷款呆帐准备金/不良况，分析未来拨备水平变化对受评银行盈利贷款) ——该指标从不良贷款角度状况的影响。 衡量损失准备金的覆盖面。 3、 财务管理的健全性和有效性。考察z 呆帐准备/(利润总额+当年呆帐准备受评银行是否建立了健全的预决算体系和必金提取) ——该比率表示银行呆帐要的财务管理制度，以及财务管理制度的执准备金占提取呆帐准备前利润的比行状况，判断银行的财务管理水平及对受评重。 银行盈利状况的影响。 z 不良贷款覆盖率[(不良贷款-贷款呆（二） 资产质量 帐准备)/所有者权益] ——该比率衡量银行可能遭受资本侵蚀的程度和目前，在我国以间接融资为主的融资体银行消化这些损失的能力。 制下，商业银行的资产业务主要是贷款尤其z 核销/总贷款——该比率衡量银行的是企业贷款。银行信贷资产质量的好坏对银贷款核销水平。 行经营的成败起关键作用，所以对信贷资产的评估是对银行整体评价的一个核心内容。在具体分析过程中，还需考察以下定性在评估中，主要分析其贷款质量和贷款损失因素： 中诚信国际商业银行信用评级方法
1、 不良贷款总量及不良贷款率的变动如果应收账款过多，则高流动比例趋势。具体分析不良贷款余额增减的原因，只会提供一个虚假的信息。因此，重点关注新增贷款产生不良的情况；具体分分析时必须结合速动比例[速动资产析不良贷款率升降的原因，关注贷款总额增/流动负债]进行分析。 长因素的影响。 z 人民币超额准备金比率 （[在央行超2、 贷款的行业分布和集中度。考察各额准备金余额+库存现金）/各项存贷款投向占总贷款的比重，分析单个借款人款余额]及外币备付金率〔（外汇存或一组相关借款人的贷款金额是否过大、信入同业款项＋库存现汇）/外汇存款用贷款的比例是否过大、贷款抵押品是否缺余额〕——该两项比率衡量银行随乏多样性，贷款是否集中于某一行业或某一时应付流动性需求的能力。但是，类贷款（如房地产贷款）等，特别是关注重如果该比率过大，则可用的贷款资点贷款行业的风险状况，国家对这些行业的金相应较少，从而影响盈利水平。政策以及行业的发展趋势，以此评估信贷资在分析时，必须结合银行的规模、产未来的安全状况。 储户的稳定性和当时的融资环境通盘考虑。 3、 关联贷款的风险状况。考察受评银行是否存在关联贷款（即在向所有权、直接z （人民币、外币合并）存贷比 [（各或间接的控制权方面与银行有关的个人或公项贷款余额－贴现贷款余额）/存款司发放的贷款）以及这部分贷款占总贷款和余额]及外币存贷比〔外币各项贷款/总资本的比例大小，并判断其风险程度。 外币各项存款〕——该两项指标能够衡量银行本外币贷款的扩张程4、 非信贷类资产的风险状况。考察银度，是反映银行流动性的主要指标。 行各类应收、挂账、垫款、待清理资产的余额及预计损失额对银行总体资产安全状况的z 净拆借资金比率〔（拆入资金余额－影响。 拆出资金余额）/各项存款余额〕——该指标用来反映银行资金的充裕程5、 与同业相比的资产安全状况。将资度和解决流动性需求的能力。 产质量与同业相比较，进而评估其呆帐准备金的充足性和抵御信用风险的能力，及对银z 短期存款增长率[（本年短期存款—行经营成果的影响。 上年度短期存款）/上年度短期存款] ——该比率用来反映银行增加流动（三） 资产流动性 性的直接来源情况。 资产流动性是银行以“合适”的成本获z 总贷款/总资产——该指标衡量银行取支付应用资金的能力，与银行的信誉和收的资产结构。 益相关，亦是商业银行管理政策和内控制度在进行指标分析时，应选择在相同环境的核心。流动性不足不仅会影响银行盈利水下同类银行指标的平均值作参考，这样才具平，甚至可能引发挤兑风潮，导致银行倒闭。有可比性。同时，还应考察所有指标的变化，资产流动性的评估是对银行偿付到期债务的而不是单个指标的变化，据此全面测评受评能力及稳健经营的程度做出评价。分析范围银行的流动性状况。另外，在具体分析过程包括银行的库存流动性资产和其借贷能力中，还应结合考察以下定性因素： 等。考察资产流动性主要指标包括： 1、 资金来源的构成及稳定性。考察受z 资产流动性比例 [流动资产/流动负评银行的存款构成及其变动趋势，关注定期债]——该指标考察银行资产的流动存款与活期存款、对公存款与储蓄存款的比性。但是高流动比率并不能保证银重及变化情况，从而判断受评银行资金来源行有充足的现金以满足流动需要。的稳定性。 中诚信国际商业银行信用评级方法
2、 资产负债的匹配情况。主要分析受也属于《巴塞尔协议》要求的考核评银行的资产和负债的期限是否匹配，期限内容，我国规定该比率不能低于4% 。错配所形成的流动性敞口的大小，并考察银同时，附属资本与核心资本的比率行的资产负债管理政策是否合理。 不能超过100% 。 3、 银行以主动负债形式满足流动性需z 资本资产比例 [资本/总资产]——求的能力。考察受评银行在流动性不足时从该指标既反映了资本与整体资产风外部获取资金的能力，包括以同业拆借、证险的联系，也反映了银行对存款人券回购、向中央银行再贷款、再贴现以及从和其它债权人的最低清偿保障，是国际金融市场借入资金等方式满足流动性需衡量资本风险的关键指针。 求的能力。融资渠道的多元化无疑为受评行z 内部资本增长率[（本年资本公积+应付存款提现和贷款需求提供了流动保障，本年盈余公积+本年未分配利润）因而我们不仅分析传统融资来源及其稳定-(上年资本公积+上年盈余公积+上性，而且还要分析银行在满足流动性需求方年未分配利润)]/（上年资本公积+上面除了传统的方法之外，是否还有一些新的年盈余公积+上年未分配利润）——方法，如将抵押贷款证券化，使其在银行出该指标衡量银行内生资本的能力。 现流动性需求时出售；运用资本市场工具，z 红利支出率[红利/净利润]——该指如远期商业票据等融资，来满足流动性需求。标反映了利润的红利支出。 通过判断流动性的供给能力，来评估银行未来的流动性状况。 由于资本充足性是相对于银行资产负债状况而言的，达到中央银行资本充足性监管4、 依据市场信号，判断流动性。一些要求并不意味着银行经营稳健，没有倒闭的市场信号的变化可以反映银行的流动性状风险。因此，监管标准仅是评估的起点，而况，如公众对该银行的信心、该行股票价格非评估标准。资本充足性的评估标准是其资是否稳定（如果该行为上市公司）、发行大额本水平和资产质量是否足以抵制其资产风可转让定期存单以及其它负债是否存在风险险。一般来说，评估时还应结合以下定性因溢价、出售银行资产有无损失、能否满足客素进一步判断银行的资本状况： 户的合理贷款需求、是否频繁从央行借款等。 1、 资本构成的稳定性、市场价值以及（四） 资本充足性 流动性。考察受评银行核心资本和附属资本占总资本的比重，通常核心资本比重越大资 资本充足性是银行稳健经营的基础，也本构成越稳定；对于核心资本需考察资本是是银行经营活动中最引人关注的问题，原因否足额到位以及资本增减情况；对于附属资在于银行资本具有吸收经营亏损、维护公众本需考察债务性资本的市值变动情况和流动信心和保持银行经营收益稳定增长的作用。性状况，从而评估资本的稳定性。 如果资本达不到充足要求，有可能导致资本风险，即银行资本量过小不能弥补亏损以保2、 盈利能力对资本的影响。银行的盈证银行正常经营。在评估中，主要采取定量利能力不仅决定其内生资本的增长能力，同与定性相结合的分析方法。主要定量指标有： 时关系到银行是否能保持和增强竞争力，从而进一步影响银行从外部补充资本的能力。 z 资本充足率 [资本净额/表内外加权风险资产]——该比率属《巴塞尔协3、 资产质量对资本的影响。由于资产议》要求的考核指指标，我国央行的损失最终反映在资本的减少上，因此资产规定此比率不能低于8% 。 质量的优劣对资本产生重要影响。分析时需考察受评银行潜在的资产损失程度以及计提z 核心资本充足率 [核心资本净额/资产减值准备的情况对资本产生的影响。 表内外加权风险资产]——该指标 中诚信国际商业银行信用评级方法
4、 通过外部融资补充资本的能力。考的一些国有银行在国际上享有很高的声誉，察银行进入资本市场或通过其他渠道筹资的这与政府的支持不无关系。对于非国有或非能力以及控股股东提供支持的意愿和能力。 国家控股的银行，政府可能会提供支持但支持度相应较小。当这些银行面临危机时，其5、 对资本的管理能力。考察受评银行所有者（或控股公司）一般会积极出面请求是否有明确的资本管理政策，是否根据资产政府提供帮助，这主要取决于所有者和政府规模的增长速度制定合理的资本补充计划；部门之间的关系；或者其所有者（或控股公同时考察受评银行的利润分配政策是否稳司）直接筹集资金给予援助。具体得到支持健，分配红利和利润留存的比例是否适当；的可能性和支持度取决于两个因素：一是所受评银行是否能够有效执行资本补充计划。 有者自身的状况，如所有者（银行控股公司）的实力、地位及财务状况；二是银行的独立支持评级 性、与所有者的关系或与控股公司的权益关系等。因此，在评级过程中，需要对受评银支持评级目的是评估受评银行在面临困行的所有权结构及其所有者的情况进行详细境时能否得到来自政府、所有者或银行控股的分析和考察。 公司等方面的支持，以及支持程度怎样。我国实行的是具有中国特色的社会主义市场经三、政府支持程度 济体制，许多银行可以从外部得到信用支持。对于任何国家，作为金融体系核心力量例如，国有商业银行的信用度几乎全是依赖的银行业都是至关重要的，因而当银行面临于政府的隐性承诺，如果没有政府的支持有困难时，往往会出现政府直接或间接援助的的可能早就出了大问题。但是，随着我国向情况。具体到一家银行，需要进行具体分析：市场经济的逐步过渡，以及致力于稳固、高该银行在全国资本市场和金融体系的作用程效和可盈利的银行体系的建立，政府对商业度，其倒闭对当地或全国的金融市场、经济银行的支持可能会逐渐减少。支持评级重点稳定和社会稳定的可能危害程度；该银行在考察以下方面： 国家的资本国际流动和对进出口支持方面的一、评级对象对所有者的重要性 重要程度，其倒闭会不会对本国的国际经济活动，乃至国际经济政策产生不利影响，其评级对象对其所有者的重要性取决于评程度如何。一般地，评级对象倒闭的可能危级对象的实力及它们之间的战略伙伴关系，害程度越大，得到政府支持的程度也就越大。 表现为受评银行对于所有者或银行控股公司目前，我国政府和银行之间的关系是密在整体战略和经济上的重要性。考察因素包不可分的，尤其是四大国有商业银行，还没括：评级对象收入占其所有者（或控股公司）有完全摆脱政府机构的性质，长期依赖政策总收入的比重，评级对象对其所有者（或控庇护。并且，它们在银行业乃至整个金融业股公司）整体发展中资金支持的重要性。一中处于举足轻重的地位，对国家的重要性及般来说，受评银行对于所有者越重要，得到可能获得的支持是不言自明的。对于其它商的支持力度就越强。 业银行来说，其对国家的重要性表现在对金融市场和社会稳定的影响方面，当它们面临二、所有权结构 危机时，通常也会获得某种程度的政府支持。但是，在评级过程中，还必须根据当时我国 所有权结构即所有者持股比例决定着市场经济体制的完善程度，以及国家对银行商业银行是否会得到支持以及支持程度。一经营安全性是倾向于提供支持、还是倾向于般来说，国有银行或国家控股的银行往往容坚持自由竞争原则不提供任何信用支持，来易得到政府的关照或信用支持，例如，我国进行全面分析。 中诚信国际商业银行信用评级方法
商业银行综合财务实力评级的符号及定义 AAA BB 受评银行偿还债务的财务实力极强，基本不受评银行偿还债务的财务实力较弱，受不利受不利经济环境的影响，违约风险极低。 经济环境影响很大，有一定违约风险。 AA B 受评银行偿还债务的财务实力很强，受不利受评银行偿还债务的财务实力对良好经济环经济环境的影响较小，违约风险很低。 境的依赖程度较高，违约风险较大。 A CCC、CC、C 受评银行偿还债务的财务实力较强，较易受受评银行偿还债务的财务实力对良好经济环不利经济环境的影响，违约风险较低。 境的依赖程度极高，违约风险非常大。 BBB D 受评银行偿还债务的财务实力一般，受不利受评银行已无法支付到期债务或已破产。 经济环境影响较大，违约风险一般。 注：每个级别可用＋、－号进行微调，最高级别为AAA，最低级别为D。 中诚信国际商业银行信用评级方法
