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2020
半年度报告
斯芬克司
NEEQ : 839966
斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司
2
致投资者的信
尊敬的投资者：
斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司（以下简称“斯芬克
司”）是由留美博士姚庆佳先生于 2009 年创立，专注国内创新药的高
级医药中间体产业，针对国内外医药企业创新药物开展研发和生产外包
服务的创新公司。公司经过十几年艰苦奋斗，拥有了一支经验丰富、人
员稳定的研发和生产团队，形成斯芬克司特色独特技术，积累大量的研
发和生产经验，赢得客户的认可和好评。
随着国内创新药的发展进度如雨后春笋般展开，高级医药中间体服
务外包行业也迎来了行业的春天。斯芬克司致力于为国内创新药提供符
合客户要求的优质服务，能够同时满足多个从百克级到百公斤级医药中
间体的研发和放大生产，工艺安全环保，质量稳定有保障，服务价格合
理。公司用自己过硬的研发技术和质量体系技术，已为多个国内知名制
药公司的新药项目提供了服务，具有一定的知名度。
斯芬克司将持续服务好每一名客户，为中国的创新药事业做出自己
的一份贡献。
3
目 录
第一节 重要提示、目录和释义 ................................................................................................ 4
第二节 公司概况 ........................................................................................................................ 7
第三节 会计数据和经营情况 .................................................................................................... 9
第四节 重大事件 ...................................................................................................................... 14
第五节 股份变动和融资 .......................................................................................................... 16
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况 .................................................. 19
第七节 财务会计报告 .............................................................................................................. 22
第八节 备查文件目录 .............................................................................................................. 89
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第一节 重要提示、目录和释义
公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误
导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
公司负责人姚庆佳、主管会计工作负责人杨可玲及会计机构负责人（会计主管人员）杨可玲保证半
年度报告中财务报告的真实、准确、完整。
本半年度报告未经会计师事务所审计。
本半年度报告涉及未来计划等前瞻性陈述，不构成公司对投资者的实质承诺，投资者及相关人士
均应当对此保持足够的风险认识，并且应当理解计划、预测与承诺之间的差异。
事项 是或否
是否存在控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员对半年度报告内容存
在异议或无法保证其真实、准确、完整
□是 √否
是否存在未出席董事会审议半年度报告的董事 □是 √否
是否存在未按要求披露的事项 □是 √否
是否审计 □是 √否
是否被出具非标准审计意见 □是 √否
【重大风险提示表】
重大风险事项名称 重大风险事项简要描述
短期偿债能力较差的风险
报告期内，公司业务规模较小，资金主要用于生产经营。公司
前期亏损较多，业绩一旦波动，短期偿债能力将受到较大的影
响。
公司持续亏损的风险
公司仍处于项目培育阶段，随着公司项目逐渐商业化，销售收
入持续增长。如果未来公司不能保持收入的现有水平，仍有可
能出现亏损。
专业人才流失的风险
公司行业属于技术密集型行业，高素质专业人才是公司的核心
竞争要素。公司经过多年的经营，建立了行业内具有较强竞争
力的专业团队，包括专业的核心技术团队、研发团队、市场营
销团队等。虽然公司持续为员工提供有竞争力的薪酬，并且已
经实施了多种绩效激励制度，但由于科学研究和技术服务业近
些年发展迅速，对专业人才需求与日俱增，不排除发生人才流
失或人才短缺的情况，这将给公司正常经营带来不利影响。
专有技术泄密风险
由于公司业务属于技术密集型产业，深厚的技术储备和不断自
主创新的能力是保持核心竞争力的关键。尽管公司已建立完善
的技术保密制度并运行良好，但是不排除未来专有技术被人盗
用或泄露，给公司带来损失。
业务持续创新的风险
医药中间体行业是技术创新型产业，其行业特点是产品品种繁
多、生产工艺更新变化快，每一细分产品获利能力由高到低转
化的商业周期不长。同时，产品的研发对核心技术、工艺流程
5
改进均有较高要求。随着医药行业的快速发展，下游医药生产
企业对医药中间体供应商的协同开发能力提出了更高的要求，
但医药中间体新产品开发与工艺的持续优化受到各种客观条
件的制约，存在研发失败的风险，如果产品工艺在细分行业内
不能达到领先水平，公司的市场拓展计划及在行业内的竞争优
势将会受到影响。
知识产权诉讼风险
公司在经营活动过程中，可能接触到客户的核心知识产权，其
中包含着正在研发的新药信息和药物关键生产技术，公司目前
通过合作协议的约定，明确知识产权的归属和双方的权利义务
关系，但由于公司客户较多，且要求各不相同，未来可能发生
因知识产权归属约定不明导致公司陷入诉讼程序等相关问题，
对公司的日常经营活动产生一定不利影响。
税收优惠政策变化风险
公司于 2012 年 11 月被天津市科学技术委员会认定为高新技
术企业，取得由天津市科学技术委员会、天津市财政局、天津
市国家税务局、天津市地方税务局颁发的《高新技术企业认定
证书》,于 2018 年 11 月通过复审，编号为 GR201812000329，
有效期三年。公司在 2019 年减税按 15%的优惠税率征收企业
所得税。若未来国家取消企业所得税税率优惠政策，或未通过
高新技术企业复审，公司可能恢复执行 25%的企业所得税税
率，将给公司整体的税负、盈利带来一定程度影响。
汇率风险
报告期内，本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民
币结算，但存在部分客户为境外客户（外币资产和负债及外币
交易的计价货币主要为美元），依然存在一定的汇率风险
本期重大风险是否发生重大变化： 否
本期重大风险因素分析： 本期重大风险无重大变化，针对上述风险公司拟采取的应对措
施如下：
1、 针对短期偿债能力较差的风险，公司控制短期借款额度，
同时提高盈利能力，保持公司还款能力；
2、 针对公司持续亏损的风险，公司努力扩大销售收入，提高
项目毛利率，遏制亏损趋势；
3、 针对专业人才流失的风险，公司为员工提供有竞争力的待
遇，提高员工福利，同时吸引更多优秀人才加入公司，保
持员工质量和数量的稳定；
4、 针对专有技术泄密风险，公司建立保密制度，同时在技术
上处理各类文件，杜绝泄密事件发生；
5、 针对业务持续创新的风险，公司加大研发投入，提高研发
实力，提高创新的成功率；
6、 针对知识产权诉讼风险，公司与客户签订保密协议，在项
目起始约定双方的权利义务，规避未来诉讼风险
7、 针对税收优惠政策变化风险，公司保持研发投入符合高新
技术企业要求；
8、 针对汇率风险，公司外贸金额较小，同时及时结汇，避免
汇率波动。
6
释义
释义项目 释义
公司、本公司、斯芬克司、股份公司 指 斯芬克司药物研发(天津)股份有限公司
有限公司 指 天津市斯芬克司药物研发有限公司
盘锦斯芬克司 指 盘锦斯芬克司药物研发有限公司
《公司法》 指 《中华人民共和国公司法》
《证券法》 指 《中华人民共和国证券法》
全国股份转让系统公司 指 全国中小企业股份转让系统有限责任公司
主办券商、东北证券 指 东北证券股份有限公司
公司章程 指 斯芬克司药物研发(天津)股份有限公司章程
三会 指 股东大会、董事会和监事会
三会议事规则 指 《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监
事会议事规则》
高级管理人员 指 公司总经理、副总经理、董事会秘书、财务总监
管理层 指 公司董事、监事及高级管理人员
报告期 指 2020 年 1 月 1 日-2020 年 6 月 30 日
元、万元 指 人民币元、人民币万元
创新药 指 具有自主知识产权专利的药物，相对于仿制药，创新
药物强调化学结构新颖或新的治疗用途。
仿制药 指 与商品名药在剂量、安全性和效力(strength)(不管如
何服用 )、质量、作用 (performance)以及适应症
(intended use)上相同的一种仿制品(copy)。
QA 指 质量保证，指为了提供足够的信任表明实体能够满足
质量要求，而在质量管理体系中实施并根据需要进行
证实的全部有计划和有系统的活动，在文中指公司的
质量保证部门。
QC 指 质量控制,在质量方面指挥和控制组织的协调的活动，
在本年度报告中指公司的质量控制部门。
CDMO 指 Contract Development and Manufacturing Organization
定制研发生产机构，主要为跨国制药企业及生物技术
公司提供临床新药工艺开发和制备，以及已上市药物
工艺优化和规模化生产服务的机构
MAH 制度 指 MAH，Marketing Authorization Holder，即药品上市许
可人制度，是指将上市许可与生产许可分离的管理模
式。这种机制下，上市许可和生产许可相互独立，上
市许可持有人可以将产品委托给生产商（代工厂 OEM
（Original Equipment Manufacturer））生产，药品的
安全性、有效性和质量可控性均由上市许可持有人对
公众负责。
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第二节 公司概况
一、 基本信息
公司中文全称 斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司
英文名称及缩写
SPHINX SCIENTIFIC LABORATORY(TIANJIN)CO.,LTD
SPHINX
证券简称 斯芬克司
证券代码 839966
法定代表人 姚庆佳
二、 联系方式
董事会秘书 齐竞烨
联系地址 天津经济技术开发区海云街 80 号 17 号厂房 A6-8
电话 022-66211289
传真 022-66211370
电子邮箱 qijy@
公司网址
办公地址 天津经济技术开发区海云街 80 号 17 号厂房 A6-8
邮政编码 300457
公司指定信息披露平台的网址
公司半年度报告备置地 公司董事会秘书办公室
三、 企业信息
股票交易场所 全国中小企业股份转让系统
成立时间 2009年 12月 22 日
挂牌时间 2016年 12月 20 日
分层情况 基础层
行业（挂牌公司管理型行业分类） M科学研究和技术服务业-M73研究和试验发展-M734医学研究
和试验发展-M7340医学研究和试验发展
主要业务 公司主要为大型制药企业提供医药中间体研发生产服务和其他
相关技术服务。
主要产品与服务项目 化学药物的医药中间体的研发和生产项目
普通股股票交易方式 集合竞价交易
普通股总股本（股） 17,233,563
优先股总股本（股） 0
做市商数量 0
控股股东 姚庆佳
实际控制人及其一致行动人 实际控制人为（姚庆佳），一致行动人为（天津市克斯托企业
管理合伙企业（有限合伙））
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四、 注册情况
项目 内容 报告期内是否变更
统一社会信用代码 91120116697435273H 否
注册地址 天津市经济技术开发区海云街 80
号 17 号厂房 A6-8
否
注册资本（元） 17,233, 否
五、 中介机构
主办券商（报告期内） 东北证券
主办券商办公地址 京市西城区锦什坊街 28 号恒奥中心 D 座 5 层
报告期内主办券商是否发生变化 否
主办券商（报告披露日） 东北证券
六、 自愿披露
□适用 √不适用
七、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
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第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
营业收入 22,603, 35,414, %
毛利率% % % -
归属于挂牌公司股东的净利润 2,185, 1,427, %
归属于挂牌公司股东的扣除非经常
性损益后的净利润
2,102, 1,400, %
加权平均净资产收益率%（依据归属
于挂牌公司股东的净利润计算）
% % -
加权平均净资产收益率%（依据归属
于挂牌公司股东的扣除非经常性损
益后的净利润计算）
% % -
基本每股收益 %
（二） 偿债能力
单位：元
本期期末 上年期末 增减比例%
资产总计 45,255, 32,787, %
负债总计 34,357, 24,075, %
归属于挂牌公司股东的净资产 10,897, 8,711, %
归属于挂牌公司股东的每股净资产 %
资产负债率%（母公司） % % -
资产负债率%（合并） % % -
流动比率 -
利息保障倍数 -
（三） 营运情况
单位：元
本期 上年同期 增减比例%
经营活动产生的现金流量净额 246, -520, %
应收账款周转率 -
存货周转率 -
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（四） 成长情况
本期 上年同期 增减比例%
总资产增长率% % % -
营业收入增长率% % % -
净利润增长率% % % -
（五） 补充财务指标
□适用 √不适用
二、 主要经营情况回顾
（一） 商业模式
公司主要为大型制药公司提供医药中间体研发生产服务，主要产品是创新药和仿制药医药中间体。
公司首先为客户研发临床前研究使用的样品，该样品通过客户检验进入临床阶段，此时公司会考虑样
品实际生产和进入商业化运营的利润和风险，当经过仔细认真判断，认为该产品具有好的的市场前景
时，公司便会专门立项，同时与客户合作研发生产，公司通过自身的技术水平不断降低研发生产成本，
提前锁定医药生产企业，保证其对公司的合作粘度，最后药品上市时，公司作为医药企业该药物中间
体的供应商，从而获得利润。公司通过定制生产医药中间体和研发服务获得利润、收入和现金流。
至披露日，公司的商业模式较上年度没有发生重大变化。
（二） 经营情况回顾
2020年上半年实现营业收入 万元，较去年同期 万元，下降 %；2020年上
半年净利润为 万元，去年同期为 万元，同比增加了 %； 2020 年上半年经营活动
产生的现金流量净额为 万元，去年同期为 万元，同比增长了 %。
1）为国内创新药提供 CMDO 服务，与国内新药公司共同成长，是公司的既定战略。2020 年上半年
公司继续聚焦国内新药开发客户，虽受疫情影响，公司积极组织复产复工，生产很快恢复至疫情前水
平。公司目前所服务项目，均为国内新药开发项目，从 IND阶段到商业化阶段，均有服务。临床 II期、
临床 III期项目逐渐增多，均有可能成为未来公司销售增长的爆发点。2020上半年公司销售收入由于
停工而导致较去年同期有所下降，而毛利率和净利率均超过了去年同期，项目质量有所提升。
2）公司财务结构继续优化，融资渠道拓宽，随着公司开始盈利和国家扶持中小微企业的政策落
地，公司获得多家银行授信，公司的银行借款增加，且财务成本下降明显。公司在股权融资方面也在
积极探索，为公司规模进一步扩大积极做准备。
3) 公司近几年仍处于转折阶段，抗风险能力较弱，销售规模和利润水平仍然较小，深化与现有客
户的合作，开拓新的优质客户仍然是公司近期工作重点。
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
√适用 □不适用
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单位：元
项目
本期期末 上年期末
变动比例%
金额
占总资产的比
重%
金额
占总资产的比
重%
货币资金 8,429, % 3,160, % %
应收账款 2,116, % 3,272, % %
预付款项 6,884, % 826, % %
存货 20,849, % 17,369, % %
长期待摊费用 1,394, % 1,769, % %
项目重大变动原因：
1、 货币资金变动比例增加 %，主要原因：公司短期借款增加导致；
2、 应收账款变动比例为减少 %，主要原因：销售收入减少导致；
3、 预付款项变动比例为增加 %，主要原因：公司购买研发设备和采购原材料支付预付款导致；
4、 存货变动比例为增加 %，主要原因：报告期内多个项目未完结，尚未形成销售；
5、 长期待摊费用变动比例为减少 %，主要原因：长期待摊项目的正常摊销
2、 营业情况分析
√适用 □不适用
单位：元
项目
本期 上年同期
变动比例%
金额
占营业收入的
比重%
金额
占营业收入的
比重%
营业收入 22,603, - 35,414, - %
营业成本 14,937, % 27,880, % %
销售费用 1,245, % 1,569, % %
管理费用 2,910, % 2,977, % %
研发费用 768, % 970, % %
财务费用 409, % 286, % %
营业利润 2,267, % 1,448, % %
净利润 2,185, % 1,427, % %
项目重大变动原因：
1、营业收入变动比例减少 %，主要原因：受疫情影响公司年初停工时间较长，无法形成销售收
入；
2、营业成本变动比例为减少 %，主要原因：公司销售额减少，原材料采购和制造费用随之减少；
3、销售费用变动比例为减少 %，主要原因：公司销售额减少，销售相关支出随之减少；
4、研发费用变动比例为减少 %，主要原因：公司因疫情停工导致；
5、财务费用变动比例为增加 %，主要原因：公司短期借款增加导致；
6、营业利润变动比例为增加 %，主要原因：项目逐渐放大，毛利率有所提高，虽然销售收入下
降但营业利润仍然增加；
7、净利润变动比例为增加 %，主要原因：项目逐渐放大，毛利率有所提高，费用控制良好所致。
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3、 现金流量状况
单位：元
项目 本期金额 上期金额 变动比例%
经营活动产生的现金流量净额 246, -520, %
投资活动产生的现金流量净额 -2,287, -308, %
筹资活动产生的现金流量净额 7,310, 4,127, %
现金流量分析：
经营活动产生的现金流量净额较去年同期增加 %，主要原因为报告期内公司利润增长，同时销
售收入回款较为及时导致。
投资活动产生的现金流量净额较去年同期减少 %,主要原因为本报告期内公司购置研发设备及
商务车辆等导致。
筹资活动产生的现金流量净额较去年同期增加 %，主要原因为本报告期比去年同期增加多笔银行
借款导致。
三、 非经常性损益项目及金额
单位：元
项目 金额
计入当期损益的政府补助，但与企业正常经营业务密
切相关，符合国家政策规定，按照一定标准定额或定
量持续享受的政府补助除
83,
非经常性损益合计 83,
所得税影响数
少数股东权益影响额（税后）
非经常性损益净额 83,
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
□会计政策变更 □会计差错更正 □其他原因 √不适用
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
√适用 □不适用
根据 2017年财政部修订后的《企业会计准则第 14 号—收入》(以下简称“新收入准则”)，本公
司自 2020年 1月 1日起，开始执行新收入准则，在新收入准则施行日，本公司按照新收入准则的规
定对收入进行确认，涉及前期比较财务报表数据与新收入准则要求不一致的，首次执行本准则的累积
影响数，调整首次执行本准则当年年初留存收益及财务报表其他相关项目金额，对可比期间信息不予
调整。本公司执行新收入准则，不存在追溯调整事项，也不会对会计政策变更之前公司的资产总额、
负债总额、期初留存收益产生影响。
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五、 境内外会计准则下会计数据差异
□适用 √不适用
六、 主要控股参股公司分析
√适用 □不适用
单位：元
公
司
名
称
公
司
类
型
主
要
业
务
与
公
司
从
事
业
务
的
关
联
性
持
有
目
的
注册资本 总资产 净资产 营业收入 净利润
盘
锦
斯
芬
克
司
药
物
研
发
有
限
公
司
子
公
司
化工
产品
的技
术开
发、
技术
转
让，
技术
咨
询，
化工
产品
生产
销售
与
公
司
业
务
相
关
长
期
持
有
200, 6,695, -
338,
5,848, 1,042,
合并报表范围内是否包含私募基金管理人：
□是 √否
七、 公司控制的结构化主体情况
□适用 √不适用
八、 企业社会责任
（一） 精准扶贫工作情况
□适用 √不适用
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（二） 其他社会责任履行情况
□适用 √不适用
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
事项 是或否 索引
是否存在诉讼、仲裁事项 □是 √否 四.二.(一)
是否存在对外担保事项 □是 √否
是否存在股东及其关联方占用或转移公司资金、资产及其他
资源的情况
□是 √否
是否对外提供借款 □是 √否
是否存在日常性关联交易事项 √是 □否 四.二.(二)
是否存在其他重大关联交易事项 √是 □否 四.二.(三)
是否存在经股东大会审议过的收购、出售资产、对外投资、
企业合并事项
□是 √否
是否存在股权激励计划、员工持股计划或其他员工激励措施 □是 √否
是否存在股份回购事项 □是 √否
是否存在已披露的承诺事项 □是 √否
是否存在资产被查封、扣押、冻结或者被抵押、质押的情况 □是 √否
是否存在被调查处罚的事项 □是 √否
是否存在失信情况 □是 √否
是否存在破产重整事项 □是 √否
是否存在自愿披露的其他重要事项 □是 √否
二、 重大事件详情
(一) 诉讼、仲裁事项
本报告期公司无重大诉讼、仲裁事项。
(二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况
单位：元
具体事项类型 预计金额 发生金额
1．购买原材料、燃料、动力
2．销售产品、商品、提供或者接受劳务
3．公司章程中约定适用于本公司的日常关联交易类型
4．其他 30,000, 9,000,
2020 年 4 月 13 日，公司第二届董事会第五次会议审议通过《关于向银行申请授信并接受关联方提
供担保及授权董事会办理相关事宜》的议案：
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根据公司发展需要和资金需求预测，公司拟向数家银行申请综合授信额度共计 3000 万元人民授信
期限为一年。在必要时由公司实际控制人姚庆佳为上述额度范围内拟申请的综合授信额度无偿提供各
类担保，或向为公司申请授信额度提供担保的第三方提供反担保。公司实际控制人姚庆佳将视具体情况
为上述新增授信提供各类担保，该担保不向公司及子公司收取任何担保费用，也不需要公司提供反担保。
上半年公司实际控制人姚庆佳为公司向银行借款提供无偿担保实际发生额为 900 万元。
(三) 报告期内公司发生的其他重大关联交易情况
单位：元
交易类型 审议金额 交易金额
资产或股权收购、出售
与关联方共同对外投资
债权债务往来或担保等事项 4,370, 4,370,
2020 年 6 月 23 日，公司召开第二届董事会第七次会议，会议审议并通过《关于追认偶发性关联交
易及预计下半年偶发性关联交易》议案，追认上半年偶发性关联交易，2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6
月 23 日，因日常资金需要公司向董事长姚庆佳借款金额共计 437 万元。
重大关联交易的必要性、持续性以及对公司生产经营的影响：
关联交易主要用于公司的流动资金，上述关联交易事项对 公司持续经营能力、损益及资产状况无
不良影响，公司独立性没有因关联交易受 到不利影响，不存在股东及关联方非经营性占用公司资金的
情况，不存在损害公司及其他股东利益的行为。
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第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
(一) 报告期期末普通股股本结构
单位：股
股份性质
期初
本期变动
期末
数量 比例% 数量 比例%
无限售
条件股
份
无限售股份总数 8,204,713 % 0 8,204,713 %
其中：控股股东、实际控
制人
1,453,950 % 59,000 1,512,950 %
董事、监事、高管 1,812,950 % 59,000 1,871,950 %
核心员工 0 0% 0 0 0%
有限售
条件股
份
有限售股份总数 9,028,850 % 0 9,028,850 %
其中：控股股东、实际控
制人
7,233,850 % 0 7,233,850 %
董事、监事、高管 8,310,850 % 0 8,310,850 %
核心员工 0 0% 0 0 0%
总股本 17,233,563 - 0 17,233,563 -
普通股股东人数 16
股本结构变动情况：
□适用 √不适用
(二) 报告期期末普通股前十名股东情况
单位：股
序
号
股东名
称
期初持股数
持股变
动
期末持股
数
期末持
股比
例%
期末持有
限售股份
数量
期末持有
无限售股
份数量
期末持有
的质押或
司法冻结
股份数量
1 姚庆佳 8,687,800 59,000 8,746,800 % 7,233,850 1,512,950 1,730,000
2 霍卫平 2,873,563 0 2,873,563 % 0 2,873,563 0
3 赵德勋 718,000 0 718,000 % 179,500 538,500 0
4 谢廷玺 718,000 0 718,000 % 0 718,000 0
5 林立 718,000 0 718,000 % 179,500 538,500 0
6 天 津 市
克 斯 托
企 业 管
理 合 伙
企业（有
限合伙）
718,000 0 718,000 % 718,000 0 0
7 厦 门 博 646200 0 646,200 % 0 646,200 0
17
芮 投 资
股 份 有
限公司
8 北 京 广
云 股 权
投 资 中
心（有限
合伙）
718000 -72,000 646,000 % 0 646,000 0
9 李嘉雯 430,800 0 430,800 % 0 430,800 0
10 邓碧海 430,800 0 430,800 % 0 430,800 0
合计 16,659,163 - 16,646,163 % 8,310,850 8,335,313 1,730,000
普通股前十名股东间相互关系说明：
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙）系姚庆佳一致行动人；林立系北京广云股权投资中
心（有限合伙）执行事务合伙人，其余股东之间无关联关系。
二、 控股股东、实际控制人情况
是否合并披露：
√是 □否
姚庆佳，男，1972年 1月生，中国籍，无境外永久居留权。毕业于美国伊利诺大学芝加哥分校，博
士研究生学历。2004 年 4 月至 2006 年 4 月，供职于美国俄亥俄州立大学，担任博士后研究员；2006
年 5 月至 2010 年 11 月，供职于美国 J&W Pharm Lab 有限公司，担任高级研究员；2010 年 12 月至
2016 年 6 月，供职于天津市斯芬克司药物研发有限公司，担任总裁；2016 年 7 月至今，供职于斯芬
克司药物研发（天津）股份有限公司，担任董事长兼总经理。直接持有公司 8,746,800股，占公司总
股本的 %；通过天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙）间接持有公司 147,908股，占公司
总股本的 %；一致行动拥有公司 570,092 股，占公司总股本的 %；合计拥有公司 9,464,800
股，占公司总股本的 %。姚庆佳为公司控股股东、实际控制人，报告期内姚庆佳增持 59,000股。
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
（一） 报告期内的股票发行情况
□适用 √不适用
（二） 存续至报告期的募集资金使用情况
□适用 √不适用
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
□适用 √不适用
五、 债券融资情况
□适用 √不适用
募集资金用途变更情况：
18
无
六、 存续至本期的可转换债券情况
□适用 √不适用
七、 特别表决权安排情况
□适用 √不适用
19
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、监事、高级管理人员情况
(一) 基本情况
姓名 职务 性别 出生年月
任职起止日期
起始日期 终止日期
姚庆佳 董事长 总经理 男 1972年 1月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
林立 董事 男 1974年 1月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
徐扬军 董事 副总经理 男 1984年 10月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
杨可玲 董事 财务总监 女 1969年 4月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
高旭 董事 女 1987年 10月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
赵德勋 监事 男 1984年 1月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
李凤敏 监事会主席 女 1979年 1月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
武思民 监事 男 1982年 4月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
齐竞烨 董事会秘书 男 1979年 6月 2019年 3月 15
日
2022年 3月 15日
董事会人数： 5
监事会人数： 3
高级管理人员人数： 4
董事、监事、高级管理人员与股东之间的关系：
公司董事、监事、高级管理人员中，姚庆佳为公司控股股东和实际控制人，同时担任公司董事长
和总经理，其他董事、监事、高级管理人员相互之间及控股股东、实际控制人之间不存在任何关联关
系。
(二) 持股情况
单位：股
姓名 职务
期初持普
通股股数
数量变动
期末持普
通股股数
期末普通
股持股比
例%
期末持有
股票期权
数量
期末被授予
的限制性股
票数量
姚庆佳 董事长总经
理
8,687,800 59,000 8,746,800 % 0 0
20
林立 董事 718,000 0 718,000 % 0 0
赵德勋 监事 718,000 0 718,000 % 0 0
合计 - 10,123,800 - 10,182,800 % 0 0
注： 2020 年 1 月，姚庆佳先生通过集合竞价增持 59000 股。
(三) 变动情况
信息统计
董事长是否发生变动 □是 √否
总经理是否发生变动 □是 √否
董事会秘书是否发生变动 □是 √否
财务总监是否发生变动 □是 √否
报告期内董事、监事、高级管理人员变动详细情况：
□适用 √不适用
报告期内新任董事、监事、高级管理人员专业背景、主要工作经历等情况：
□适用 √不适用
(四) 董事、监事、高级管理人员股权激励情况
□适用 √不适用
二、 员工情况
(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
按工作性质分类 期初人数 本期新增 本期减少 期末人数
生产人员 32 0 2 30
技术人员 36 17 3 50
销售人员 4 1 1 4
财务人员 3 1 0 4
行政人员 23 0 5 18
员工总计 98 19 11 106
按教育程度分类 期初人数 期末人数
博士 1 1
硕士 10 10
本科 36 44
专科 31 30
专科以下 20 21
员工总计 98 106
(二) 核心员工（公司及控股子公司）基本情况
□适用 √不适用
21
三、 报告期后更新情况
□适用 √不适用
22
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
是否审计 否
二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
单位：元
项目 附注 2020年 6月 30日 2019 年 12月 31日
流动资产：
货币资金 注释 1 8,429, 3,160,
结算备付金
拆出资金
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 注释 2 2,116, 3,272,
应收款项融资
预付款项 注释 3 6,884, 826,
应收保费
应收分保账款
应收分保合同准备金
其他应收款 注释 4 125, 872,
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 注释 5 20,849, 17,369,
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产 注释 6 31,
流动资产合计 38,437, 25,501,
非流动资产：
发放贷款及垫款
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
23
固定资产 注释 7 3,545, 3,707,
在建工程 注释 8 1,707, 1,631,
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 注释 9 170, 177,
开发支出
商誉
长期待摊费用 注释 10 1,394, 1,769,
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 6,818, 7,285,
资产总计 45,255, 32,787,
流动负债：
短期借款 注释 11 15,877, 6,834,
向中央银行借款
拆入资金
交易性金融负债
衍生金融负债
应付票据
应付账款 注释 12 3,238, 6,927,
预收款项 注释 13 5,846, 2,707,
合同负债
卖出回购金融资产款
吸收存款及同业存放
代理买卖证券款
代理承销证券款
应付职工薪酬 注释 14 1,250, 1,458,
应交税费 注释 15 647, 1,175,
其他应付款 注释 16 7,497, 4,972,
其中：应付利息 445, 1,723,
应付股利
应付手续费及佣金
应付分保账款
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 34,357, 24,075,
非流动负债：
保险合同准备金
长期借款
应付债券
其中：优先股
24
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 34,357, 24,075,
所有者权益（或股东权益）：
股本 注释 17 17,233, 17,233,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 注释 18 40,975, 40,975,
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 注释 19 -47,311, -49,497,
归属于母公司所有者权益合
计
10,897, 8,711,
少数股东权益
所有者权益合计 10,897, 8,711,
负债和所有者权益总计 45,255, 32,787,
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作负责人：杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
(二) 母公司资产负债表
单位：元
项目 附注 2020年 6月 30日 2019 年 12月 31日
流动资产：
货币资金 8,250, 3,110,
交易性金融资产
衍生金融资产
应收票据
应收账款 注释 1 2,116, 3,272,
应收款项融资
预付款项 6,356, 624,
其他应收款 注释 2 6,277, 5,685,
25
其中：应收利息
应收股利
买入返售金融资产
存货 19,232, 15,076,
合同资产
持有待售资产
一年内到期的非流动资产
其他流动资产
流动资产合计 42,233, 27,767,
非流动资产：
债权投资
其他债权投资
长期应收款
长期股权投资 注释 3 200, 200,
其他权益工具投资
其他非流动金融资产
投资性房地产
固定资产 2,820, 2,874,
在建工程
生产性生物资产
油气资产
使用权资产
无形资产 170, 177,
开发支出
商誉
长期待摊费用 938, 1,209,
递延所得税资产
其他非流动资产
非流动资产合计 4,128, 4,462,
资产总计 46,362, 32,230,
流动负债：
短期借款 15,877, 6,834,
交易性金融负债
衍生金融负债 -
应付票据
应付账款
预收款项 4,260, 5,102,
合同负债 5,545, 2,642,
卖出回购金融资产款
应付职工薪酬 1,109, 1,334,
应交税费 647, 1,053,
其他应付款 7,486, 4,970,
其中：应付利息 445, 1,723,
26
应付股利
持有待售负债
一年内到期的非流动负债
其他流动负债
流动负债合计 34,925, 21,937,
非流动负债：
长期借款
应付债券
其中：优先股
永续债
租赁负债
长期应付款
长期应付职工薪酬
预计负债
递延收益
递延所得税负债
其他非流动负债
非流动负债合计
负债合计 34,925, 21,937,
所有者权益（或股东权益）：
股本 17,233, 17,233,
其他权益工具
其中：优先股
永续债
资本公积 40,975, 40,975,
减：库存股
其他综合收益
专项储备
盈余公积
一般风险准备
未分配利润 -46,772, -47,916,
所有者权益合计 11,436, 10,292,
负债和所有者权益总计 46,362, 32,230,
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作负责人：杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
(三) 合并利润表
单位：元
项目 附注 2020年 1-6月 2019年 1-6月
一、营业总收入 22,603, 35,414,
27
其中：营业收入 注释 20 22,603, 35,414,
利息收入
已赚保费
手续费及佣金收入
二、营业总成本 20,513, 33,917,
其中：营业成本 注释 20 14,937, 27,880,
利息支出
手续费及佣金支出
退保金
赔付支出净额
提取保险责任准备金净额
保单红利支出
分保费用
税金及附加 注释 21 242, 232,
销售费用 注释 22 1,245, 1,569,
管理费用 注释 23 2,910, 2,977,
研发费用 注释 24 768, 970,
财务费用 注释 25 409, 286,
其中：利息费用 401, 284,
利息收入 -4, -2,
加：其他收益 注释 26 83, 48,
投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列） 注释 27 94, -97,
资产减值损失（损失以“-”号填列）
资产处置收益（损失以“-”号填列）
三、营业利润（亏损以“-”号填列） 2,267, 1,448,
加：营业外收入 注释 28 217,
减：营业外支出 注释 29 81, 238,
四、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 2,185, 1,427,
减：所得税费用 0
五、净利润（净亏损以“-”号填列） 2,185, 1,427,
其中：被合并方在合并前实现的净利润 2,185, 1,427,
（一）按经营持续性分类： - - -
1.持续经营净利润（净亏损以“-”号填列） 2,185, 1,427,
2.终止经营净利润（净亏损以“-”号填列）
（二）按所有权归属分类： - - -
28
1.少数股东损益
2.归属于母公司所有者的净利润 2,185, 1,427,
六、其他综合收益的税后净额
（一）归属于母公司所有者的其他综合收益
的税后净额
1.不能重分类进损益的其他综合收益
（1）重新计量设定受益计划变动额
（2）权益法下不能转损益的其他综合收益
（3）其他权益工具投资公允价值变动
（4）企业自身信用风险公允价值变动
（5）其他
2.将重分类进损益的其他综合收益
（1）权益法下可转损益的其他综合收益
（2）其他债权投资公允价值变动
（3）金融资产重分类计入其他综合收益的
金额
（4）其他债权投资信用减值准备
（5）现金流量套期储备
（6）外币财务报表折算差额
（7）其他
（二）归属于少数股东的其他综合收益的税
后净额
七、综合收益总额 2,185, 1,427,
（一）归属于母公司所有者的综合收益总额 2,185, 1,427,
（二）归属于少数股东的综合收益总额
八、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作负责人：杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
(四) 母公司利润表
单位：元
项目 附注 2020年 1-6月 2019年 1-6月
一、营业收入 注释 4 18,883, 35,282,
减：营业成本 注释 4 12,927, 28,407,
税金及附加 209, 230,
销售费用 1,245, 1,452,
管理费用 2,341, 2,390,
研发费用 768, 970,
财务费用 406, 284,
29
其中：利息费用 243,
利息收入
加：其他收益 71, 48,
投资收益（损失以“-”号填列）
其中：对联营企业和合营企业的投资收
益
以摊余成本计量的金融资产终止
确认收益（损失以“-”号填列）
汇兑收益（损失以“-”号填列）
净敞口套期收益（损失以“-”号填列）
公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
信用减值损失（损失以“-”号填列）
资产减值损失（损失以“-”号填列） 95, -97,
资产处置收益（损失以“-”号填列）
二、营业利润（亏损以“-”号填列） 1,152, 1,495,
加：营业外收入 8,
减：营业外支出 8, 29,
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 1,144, 1,474,
减：所得税费用
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 1,144, 1,474,
（一）持续经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
1,144, 1,474,
（二）终止经营净利润（净亏损以“-”号填
列）
五、其他综合收益的税后净额
（一）不能重分类进损益的其他综合收益
1.重新计量设定受益计划变动额
2.权益法下不能转损益的其他综合收益
3.其他权益工具投资公允价值变动
4.企业自身信用风险公允价值变动
5.其他
（二）将重分类进损益的其他综合收益
1.权益法下可转损益的其他综合收益
2.其他债权投资公允价值变动
3.金融资产重分类计入其他综合收益的金
额
4.其他债权投资信用减值准备
5.现金流量套期储备
6.外币财务报表折算差额
7.其他
六、综合收益总额 1,144, 1,474,
七、每股收益：
（一）基本每股收益（元/股）
30
（二）稀释每股收益（元/股）
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作负责人：杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
(五) 合并现金流量表
单位：元
项目 附注 2020年 1-6月 2019年 1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 26,331, 37,172,
客户存款和同业存放款项净增加额
向中央银行借款净增加额
收到原保险合同保费取得的现金
收到再保险业务现金净额
保户储金及投资款净增加额
收取利息、手续费及佣金的现金
拆入资金净增加额
回购业务资金净增加额
代理买卖证券收到的现金净额
收到的税费返还 12, 71,
收到其他与经营活动有关的现金 注释 30 8,421, 968,
经营活动现金流入小计 34,766, 38,212,
购买商品、接受劳务支付的现金 16,374, 19,064,
客户贷款及垫款净增加额
存放中央银行和同业款项净增加额
支付原保险合同赔付款项的现金
为交易目的而持有的金融资产净增加额
拆出资金净增加额
支付利息、手续费及佣金的现金
支付保单红利的现金
支付给职工以及为职工支付的现金 8,344, 8,462,
支付的各项税费 2,517, 1,028,
支付其他与经营活动有关的现金 注释 30 7,283, 10,177,
经营活动现金流出小计 34,519, 38,732,
经营活动产生的现金流量净额 246, -520,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
68,
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额
收到其他与投资活动有关的现金
31
投资活动现金流入小计 68,
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
2,287, 376,
投资支付的现金
质押贷款净增加额
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 2,287, 376,
投资活动产生的现金流量净额 -2,287, -308,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金
取得借款收到的现金 11,950, 3,400,
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 注释 30 4,380, 5,785,
筹资活动现金流入小计 16,330, 9,185,
偿还债务支付的现金 2,907, 2,367,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,742, 33,
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润
支付其他与筹资活动有关的现金 注释 30 4,370, 2,656,
筹资活动现金流出小计 9,019, 5,057,
筹资活动产生的现金流量净额 7,310, 4,127,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,269, 3,298,
加：期初现金及现金等价物余额 3,160, 211,
六、期末现金及现金等价物余额 8,429, 3,509,
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作负责人：杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
(六) 母公司现金流量表
单位：元
项目 附注 2020年 1-6月 2019年 1-6月
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金 25,569, 37,013,
收到的税费返还 12, 71,
收到其他与经营活动有关的现金 8,409, 759,
经营活动现金流入小计 33,992, 37,844,
购买商品、接受劳务支付的现金 12,773, 17,170,
支付给职工以及为职工支付的现金 7,174, 7,580,
支付的各项税费 2,126, 1,026,
支付其他与经营活动有关的现金 12,125, 12,809,
经营活动现金流出小计 34,199, 38,586,
32
经营活动产生的现金流量净额 -207, -742,
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金
取得投资收益收到的现金
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收
回的现金净额
68,
处置子公司及其他营业单位收到的现金净
额
收到其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流入小计 68,
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支
付的现金
1,951, 221,
投资支付的现金
取得子公司及其他营业单位支付的现金净
额
支付其他与投资活动有关的现金
投资活动现金流出小计 1,951, 221,
投资活动产生的现金流量净额 -1,951, -153,
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金 11,950, 3,400,
发行债券收到的现金
收到其他与筹资活动有关的现金 4,370, 5,785,
筹资活动现金流入小计 16,320, 9,185,
偿还债务支付的现金 2,907, 2,367,
分配股利、利润或偿付利息支付的现金 1,742, 33,
支付其他与筹资活动有关的现金 4,370, 2,656,
筹资活动现金流出小计 9,019, 5,057,
筹资活动产生的现金流量净额 7,300, 4,127,
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额 5,140, 3,232,
加：期初现金及现金等价物余额 3,110, 191,
六、期末现金及现金等价物余额 8,250, 3,423,
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作负责人：杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
33
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
事项 是或否 索引
1．半年度报告所采用的会计政策与上年度财务报表是否变化 √是 □否 第三节 四
（二）
2．半年度报告所采用的会计估计与上年度财务报表是否变化 □是 √否
3．是否存在前期差错更正 □是 √否
4．企业经营是否存在季节性或者周期性特征 □是 √否
5．存在控制关系的关联方是否发生变化 □是 √否
6．合并财务报表的合并范围是否发生变化 √是 □否 第七节
（二）合并财
务报表范围
7．是否存在证券发行、回购和偿还情况 □是 √否
8．是否存在向所有者分配利润的情况 □是 √否
9．是否根据会计准则的相关规定披露分部报告 □是 √否
10．是否存在半年度资产负债表日至半年度财务报告批准报
出日之间的非调整事项
□是 √否
11．是否存在上年度资产负债表日以后所发生的或有负债和
或有资产变化情况
□是 √否
12．是否存在企业结构变化情况 □是 √否
13．重大的长期资产是否转让或者出售 □是 √否
14．重大的固定资产和无形资产是否发生变化 □是 √否
15．是否存在重大的研究和开发支出 □是 √否
16．是否存在重大的资产减值损失 □是 √否
17．是否存在预计负债 □是 √否
（二） 报表项目注释
斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司
2020 年半年报财务报表附注
公司基本情况
(一) 历史沿革、注册地、组织形式和总部地址
1. 公司基本情况
斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司（以下简称“公司”或“本公司”）是由天津市斯芬克司药
物研发有限公司（以下简称“斯芬克司有限”）全体股东作为发起人，以斯芬克司有限整体变更方式设立
的股份有限公司。本公司已于 2016年 6月 28日在天津市滨海新区市场和质量监督管理局注册登记并取
得企业法人营业执照。公司统一社会信用代码：91120116697435273 H，法定代表人为姚庆佳。
2. 有限公司阶段
斯芬克司有限系由吕喜春于 2009 年 12 月出资组建。组建时注册资本共人民币 50 万元，本次出资
34
已于 2009 年 12 月 21 日业经天津诚泰有限责任会计师事务所津诚会验字[2009]KN178 号验资报告验证。
公司于 2009 年 12 月 22 日领取了天津市工商行政管理局核发的工商登记注册号为 120191000054004 的
企业法人营业执照。
2010 年 12 月 8 日， 吕喜春与姚庆佳达成协议：吕喜春将其持有的 50 万元股权转让给姚庆佳，并
于 2010年 12月 13日完成了上述股东工商变更登记，变更后公司由姚庆佳个人独资。
2011年 7月 7日， 姚庆佳对公司增资 50万，本次增资业经天津诚泰有限责任会计师事务所津诚会
验字[2011]KN158 号验资报告验证,并于 2011 年 7 月 12 日完成了工商变更登记，增资后的股权结构如
下：
股东 出资额（万元） 出资比例（%）
姚庆佳
合计
2012 年 12 月 26 日，公司召开股东会通过如下决议：同意姚庆佳、吴宏宇、康建国、赵德勋以货币
资金 900 万元分期认缴公司新增注册资本 900 万元，增资后注册资本变更为 1000 万元。上述增资的首
期出资业经天津诚泰有限责任会计师事务所津诚会验字[2013]KN009 号验资报告验证,并于 2013 年 1 月
21 日完成了上述股东工商变更登记，增资后的股权结构如下：
股东 认缴出资额（万元） 累计出资额（万元） 出资比例（%）
姚庆佳
吴宏宇
赵德勋
康建国
合计 1,
2013 年 3 月 1 日，公司召开股东会通过按各自比例认缴实收资本 150 万元，认缴后实收资本变更为
436 万元。本次出资业经天津诚泰有限责任会计师事务所津诚会验字[2013]KN047 号验资报告验证，并
于 2013 年 3 月 21 日完成了上述股东工商变更登记，增资后的股权结构如下：
股东 认缴出资额（万元） 累计出资额（万元） 出资比例（%）
姚庆佳
吴宏宇
赵德勋
康建国
合计 1,
2014 年 4 月 20 日，公司召开股东会通过如下决议：同意姚庆佳、吴宏宇、康建国、赵德勋按原比
例新增注册资本 436 万元，增资后注册资本变更为 1436 万元。本次增加注册资本于 2014 年 4 月 25 日
35
完成工商变更登记，增资后的股权结构如下：
股东 认缴出资额（万元） 累计出资额（万元） 出资比例（%）
姚庆佳
吴宏宇
赵德勋
康建国
合计 1,
2015年 6月 24日，通过股权转让协议康建国将 15%的股份分别转让给林立（5%）、邓碧海（3%）、李
嘉雯（3%）、刘砚硕（1%）、林宏华（1%）、许铭言（1%）、罗欢（1%）；赵德勋将 20%的股份分别转让给北
京广云股权投资中心（有限合伙）（5%）、天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙）（5%）、重庆东证
怀新股权投资基金合伙企业（有限合伙）（%）、厦门博芮投资股份有限公司（%）、上海旭诺股权投
资基金合伙企业（有限合伙）（1%）、薛文如（1%）、王华（1%）。上述股权转让协议于当日经股东会决议
通过。2015年 7月 15日完成了上述股东工商变更登记。
2015 年 7 月 30 日，姚庆佳、吴宏宇缴纳认缴的出资额。本次认缴出资业经大华会计师事务所（特
殊普通合伙）大华验字[2015] 000760 号验资报告验证，认缴出资后的股权结构如下：
股东 认缴出资额 累计出资额 出资比例（%）
姚庆佳 5,026, 5,026,
吴宏宇 3,590, 3,590,
赵德勋 718, 718,
北京广云股权投资中心（有限合伙） 718, 718,
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 718, 718,
林立 718, 718,
重庆东证怀新股权投资基金合伙企业（有限合
伙）
646, 646,
邓碧海 430, 430,
李嘉雯 430, 430,
厦门博芮投资股份有限公司 359, 359,
上海旭诺股权投资基金合伙企业（有限合伙） 143, 143,
刘砚硕 143, 143,
林宏华 143, 143,
许铭言 143, 143,
罗欢 143, 143,
薛文如 143, 143,
王华 143, 143,
合计 14,360, 14,360,
36
2016年 5月 10日，通过股权转让协议上海旭诺股权投资基金合伙企业（有限合伙）将 1%的股份转
让给姚庆佳；2016 年 5 月 16 日，通过股权转让协议重庆东证怀新股权投资基金合伙企业（有限合伙）
将 %的股份转让给姚庆佳；2016 年 6 月 7 日，通过股权转让协议许铭言和林宏华各将其持有的 1%的
股份转让给厦门博芮投资股份有限公司。上述股权转让协议于 2016 年 6 月 16 日经股东会决议通过。
2016年 6月 20日完成了上述股东工商变更登记。变更后的股权结构如下：
股东 认缴出资额 累计出资额 出资比例（%）
姚庆佳 5,815, 5,815,
吴宏宇 3,590, 3,590,
赵德勋 718, 718,
北京广云股权投资中心（有限合伙） 718, 718,
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 718, 718,
林立 718, 718,
厦门博芮投资股份有限公司 646, 646,
邓碧海 430, 430,
李嘉雯 430, 430,
刘砚硕 143, 143,
罗欢 143, 143,
薛文如 143, 143,
王华 143, 143,
合计 14,360, 14,360,
3. 股份公司阶段
2016 年 4 月 30 日，斯芬克司有限股东会同意如下事项：斯芬克司有限整体变更设立斯芬克司药物
研发（天津）股份有限公司，各发起人签署《发起人协议书》。根据大华会计师事务所（特殊普通合伙）
出具的大华审字[2016]006878 号审计报告，各发起人以斯芬克司有限 2016 年 4 月 30 日经审计账面净资
产人民币 14,653, 元为基础，按其在斯芬克司有限所享有的净资产折股，其中 1,436 万元折合为普
通股 1,436 万股，净资产与股本之间的差额作为股本溢价计入资本公积。大华会计师事务所（特殊普通
合伙）为此出具了大华验字[2016]000654 号验资报告。2016 年 6 月 28 日，天津市滨海新区市场和质量
监督管理局批准了股份公司的整体变更设立登记申请。
根据公司 2018 年 3 月 6 日召开的第一届董事会第八次会议、2018 年 3 月 23 日召开的 2018年第二
次临时股东大会的决议，同意公司定向发行人民币普通股 2,873,563 股。公司于 2018 年 7 月 7 日向投
资者定向发行人民币普通股 2,873,563 股，每股面值人民币 元，每股发行认购价格为人民币
元，共计募集人民币 20,000,元。本次发行增资业经大华会计师事务所（特殊普通合伙）大华验
字[2018] 000298号验资报告验证，经此发行，注册资本变更为人民币 17,233,元。
变更后的股权结构如下：
37
股东 认缴出资额 累计出资额 出资比例（%）
姚庆佳 5,815, 5,815, %
吴宏宇 3,590, 3,590, %
霍卫平 2,873, 2,873, %
赵德勋 718, 718, %
北京广云股权投资中心（有限合伙） 718, 718, %
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 718, 718, %
林立 718, 718, %
厦门博芮投资股份有限公司 646, 646, %
邓碧海 430, 430, %
李嘉雯 430, 430, %
刘砚硕 143, 143, %
罗欢 143, 143, %
薛文如 143, 143, %
王华 143, 143, %
合 计 17,233, 17,233, %
根据山西省朔州市朔城区人民法院 2018 年 8 月 15 日执行裁定书，将公司股东吴宏宇持有的 718,000
股公司股份，以 3,500, 元转让给谢廷玺。法院已于 2018 年 8 月 16 日完成工商部门的强制过户执
行，并于 2018 年 9 月 10 日完成中国证券登记结算有限公司北京分公司的强制过户执行。
变更后的股权结构如下：
股东 认缴出资额 累计出资额 出资比例（%）
姚庆佳 5,815, 5,815, %
霍卫平 2,873, 2,873, %
吴宏宇 2,872, 2,872, %
谢廷玺 718, 718, %
赵德勋 718, 718, %
北京广云股权投资中心（有限合伙） 718, 718, %
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 718, 718, %
林立 718, 718, %
厦门博芮投资股份有限公司 646, 646, %
邓碧海 430, 430, %
李嘉雯 430, 430, %
刘砚硕 143, 143, %
罗欢 143, 143, %
薛文如 143, 143, %
王华 143, 143, %
合 计 17,233, 17,233, %
38
2019年 8月 2日，姚庆佳以 3,069,元竟得吴宏宇所持 2,872,股，并于 2019年 10月
14日于中国证券登记结算有限公司完成过户登记。
变更后的股权结构如下：
股东 认缴出资额 累计出资额 出资比例（%）
姚庆佳 8,759, 8,759, %
霍卫平 2,873, 2,873, %
谢廷玺 718, 718, %
赵德勋 718, 718, %
北京广云股权投资中心（有限合伙） 646, 646,
%
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 718, 718,
%
林立 718, 718, %
厦门博芮投资股份有限公司 646, 646,
%
邓碧海 430, 430, %
李嘉雯 430, 430, %
薛文如 143, 143, %
王华 143, 143, %
刘砚硕 143, 143, %
罗欢 143, 143, %
合 计 17,233, 17,233, %
截至 2020年 6月 30日，本公司股本总额为 17,233, 股，注册资本为 17,233,元。注
册地址：天津经济技术开发区海云街 80号 17号厂房 A6-8。
(二) 公司业务性质和主要经营活动
本公司属药用化学品研发行业，主要产品或服务为药物中间体研发与生产。
合并财务报表范围
本报告期纳入合并财务报表范围的主体共 2户，具体包括：
子公司名称 子公司类型 级次 持股比例（%）
表决权比例
（%）
盘锦斯芬克司药物研发有限公司 全资子公司 一级
山西斯芬克司药业有限公司 全资子公司 一级
报告期新纳入合并范围的子公司、特殊目的主体、通过受托经营或承租等方式形成控制权的经营实
体
39
名称 变更原因
山西斯芬克司药业有限公司 新设
合并范围变更主体的具体信息详见“附注七、合并范围的变更”。
财务报表的编制基础
(一) 财务报表的编制基础
本公司根据实际发生的交易和事项，按照财政部颁布的《企业会计准则——基本准则》和具体企业会
计准则、企业会计准则应用指南、企业会计准则解释及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)进行确
认和计量，在此基础上，结合中国证券监督管理委员会《公开发行证券的公司信息披露编报规则第 15 号
——财务报告的一般规定》(2014 年修订)的规定，编制财务报表。
(二) 持续经营
本公司对报告期末起 12 个月的持续经营能力进行了评价，未发现对持续经营能力产生重大怀疑的
事项或情况。因此，本财务报表系在持续经营假设的基础上编制。
重要会计政策、会计估计
（一） 遵循企业会计准则的声明
本公司编制的财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本公司 2020 年 6 月 30 日的
财务状况、2020 年上半年度的经营成果和现金流量等有关信息。
（二） 会计期间
自公历 1 月 1 日至 12 月 31 日为一个会计年度。本报告期为 2020 年 1 月 1 日至 2020 年 6 月 30 日。
（三） 记账本位币
采用人民币为记账本位币。
（四） 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1． 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，
将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
2． 同一控制下的企业合并
本公司在企业合并中取得的资产和负债，按照合并日在被合并方资产、负债（包括最终控制方收购
被合并方而形成的商誉）在最终控制方合并财务报表中的账面价值计量。在合并中取得的净资产账面价
值与支付的合并对价账面价值（或发行股份面值总额）的差额，调整资本公积中的股本溢价，资本公积
40
中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
如果存在或有对价并需要确认预计负债或资产，该预计负债或资产金额与后续或有对价结算金额的
差额，调整资本公积（资本溢价或股本溢价），资本公积不足的，调整留存收益。
对于通过多次交易最终实现企业合并的，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取得控制权的交
易进行会计处理；不属于一揽子交易的，在取得控制权日，长期股权投资初始投资成本，与达到合并前
的长期股权投资账面价值加上合并日进一步取得股份新支付对价的账面价值之和的差额，调整资本公积；
资本公积不足冲减的，调整留存收益。对于合并日之前持有的股权投资，因采用权益法核算或金融工具
确认和计量准则核算而确认的其他综合收益，暂不进行会计处理，直至处置该项投资时采用与被投资单
位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理；因采用权益法核算而确认的被投资单位净资产中
除净损益、其他综合收益和利润分配以外的所有者权益其他变动，暂不进行会计处理，直至处置该项投
资时转入当期损益。
3． 非同一控制下的企业合并
购买日是指本公司实际取得对被购买方控制权的日期，即被购买方的净资产或生产经营决策的控制
权转移给本公司的日期。同时满足下列条件时，本公司一般认为实现了控制权的转移：
①企业合并合同或协议已获本公司内部权力机构通过。
②企业合并事项需要经过国家有关主管部门审批的，已获得批准。
③已办理了必要的财产权转移手续。
④本公司已支付了合并价款的大部分，并且有能力、有计划支付剩余款项。
⑤本公司实际上已经控制了被购买方的财务和经营政策，并享有相应的利益、承担相应的风险。
本公司在购买日对作为企业合并对价付出的资产、发生或承担的负债按照公允价值计量，公允价值
与其账面价值的差额，计入当期损益。
本公司对合并成本大于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，确认为商誉；合
并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的差额，经复核后，计入当期损益。
通过多次交换交易分步实现的非同一控制下企业合并，属于一揽子交易的，将各项交易作为一项取
得控制权的交易进行会计处理；不属于一揽子交易的，合并日之前持有的股权投资采用权益法核算的，
以购买日之前所持被购买方的股权投资的账面价值与购买日新增投资成本之和，作为该项投资的初始投
资成本；购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用
与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。合并日之前持有的股权投资采用金融
工具确认和计量准则核算的，以该股权投资在合并日的公允价值加上新增投资成本之和，作为合并日的
初始投资成本。原持有股权的公允价值与账面价值之间的差额以及原计入其他综合收益的累计公允价值
变动应全部转入合并日当期的投资收益。
4． 为合并发生的相关费用
为企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他直接相关费用，于发生时计入当
41
期损益；为企业合并而发行权益性证券的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
（五） 合并财务报表的编制方法
1. 合并范围
本公司合并财务报表的合并范围以控制为基础确定，所有子公司（包括本公司所控制的单独主体）
均纳入合并财务报表。
2. 合并程序
本公司以自身和各子公司的财务报表为基础，根据其他有关资料，编制合并财务报表。本公司编制
合并财务报表，将整个企业集团视为一个会计主体，依据相关企业会计准则的确认、计量和列报要求，
按照统一的会计政策，反映本企业集团整体财务状况、经营成果和现金流量。
所有纳入合并财务报表合并范围的子公司所采用的会计政策、会计期间与本公司一致，如子公司采
用的会计政策、会计期间与本公司不一致的，在编制合并财务报表时，按本公司的会计政策、会计期间
进行必要的调整。
合并财务报表时抵销本公司与各子公司、各子公司相互之间发生的内部交易对合并资产负债表、合
并利润表、合并现金流量表、合并股东权益变动表的影响。如果站在企业集团合并财务报表角度与以本
公司或子公司为会计主体对同一交易的认定不同时，从企业集团的角度对该交易予以调整。
子公司所有者权益、当期净损益和当期综合收益中属于少数股东的份额分别在合并资产负债表中所
有者权益项目下、合并利润表中净利润项目下和综合收益总额项目下单独列示。子公司少数股东分担的
当期亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享有份额而形成的余额，冲减少数股东权益。
对于同一控制下企业合并取得的子公司，以其资产、负债（包括最终控制方收购该子公司而形成的
商誉）在最终控制方财务报表中的账面价值为基础对其财务报表进行调整。
对于非同一控制下企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进
行调整
（1） 增加子公司或业务
在报告期内，若因同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则调整合并资产负债表的期初数；将
子公司或业务合并当期期初至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；将子公司或业务合并当期
期初至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表，同时对比较报表的相关项目进行调整，视同合并后的
报告主体自最终控制方开始控制时点起一直存在。
因追加投资等原因能够对同一控制下的被投资方实施控制的，视同参与合并的各方在最终控制方开
始控制时即以目前的状态存在进行调整。在取得被合并方控制权之前持有的股权投资，在取得原股权之
日与合并方和被合并方同处于同一控制之日孰晚日起至合并日之间已确认有关损益、其他综合收益以及
其他净资产变动，分别冲减比较报表期间的期初留存收益或当期损益。
在报告期内，若因非同一控制下企业合并增加子公司或业务的，则不调整合并资产负债表期初数；
将该子公司或业务自购买日至报告期末的收入、费用、利润纳入合并利润表；该子公司或业务自购买日
至报告期末的现金流量纳入合并现金流量表。
42
因追加投资等原因能够对非同一控制下的被投资方实施控制的，对于购买日之前持有的被购买方的
股权，本公司按照该股权在购买日的公允价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入当期投
资收益。购买日之前持有的被购买方的股权涉及权益法核算下的其他综合收益以及除净损益、其他综合
收益和利润分配之外的其他所有者权益变动的，与其相关的其他综合收益、其他所有者权益变动转为购
买日所属当期投资收益，由于被投资方重新计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收
益除外。
（2） 处置子公司或业务
1）一般处理方法
在报告期内，本公司处置子公司或业务，则该子公司或业务期初至处置日的收入、费用、利润纳入
合并利润表；该子公司或业务期初至处置日的现金流量纳入合并现金流量表。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对被投资方控制权时，对于处置后的剩余股权投资，本公司
按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去
按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产的份额与商誉之和的差
额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益或除净损益、其他综
合收益及利润分配之外的其他所有者权益变动，在丧失控制权时转为当期投资收益，由于被投资方重新
计量设定受益计划净负债或净资产变动而产生的其他综合收益除外。
2）分步处置子公司
通过多次交易分步处置对子公司股权投资直至丧失控制权的，处置对子公司股权投资的各项交易的
条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，通常表明应将多次交易事项作为一揽子交易进行会
计处理：
① 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
② 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
③ 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
④ 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，本公司将各项交易作为一项
处置子公司并丧失控制权的交易进行会计处理；但是，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对
应的享有该子公司净资产份额的差额，在合并财务报表中确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转
入丧失控制权当期的损益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易不属于一揽子交易的，在丧失控制权之前，按不
丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资的相关政策进行会计处理；在丧失控制权时，按处置
子公司一般处理方法进行会计处理。
（3） 购买子公司少数股权
本公司因购买少数股权新取得的长期股权投资与按照新增持股比例计算应享有子公司自购买日（或
合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表中的资本公积中的股本溢价，资
43
本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（4） 不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的股权投资
在不丧失控制权的情况下因部分处置对子公司的长期股权投资而取得的处置价款与处置长期股权
投资相对应享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整合并资产负债表
中的资本公积中的股本溢价，资本公积中的股本溢价不足冲减的，调整留存收益。
（六） 合营安排分类及共同经营会计处理方法
1． 合营安排的分类
本公司根据合营安排的结构、法律形式以及合营安排中约定的条款、其他相关事实和情况等因素，
将合营安排分为共同经营和合营企业。
未通过单独主体达成的合营安排，划分为共同经营；通过单独主体达成的合营安排，通常划分为合
营企业；但有确凿证据表明满足下列任一条件并且符合相关法律法规规定的合营安排划分为共同经营：
（1） 合营安排的法律形式表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务。
（2） 合营安排的合同条款约定，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务。
（3） 其他相关事实和情况表明，合营方对该安排中的相关资产和负债分别享有权利和承担义
务，如合营方享有与合营安排相关的几乎所有产出，并且该安排中负债的清偿持续依赖于合营方的支
持。
2． 共同经营会计处理方法
本公司确认共同经营中利益份额中与本公司相关的下列项目，并按照相关企业会计准则的规定进行
会计处理：
（1） 确认单独所持有的资产，以及按其份额确认共同持有的资产；
（2） 确认单独所承担的负债，以及按其份额确认共同承担的负债；
（3） 确认出售其享有的共同经营产出份额所产生的收入；
（4） 按其份额确认共同经营因出售产出所产生的收入；
（5） 确认单独所发生的费用，以及按其份额确认共同经营发生的费用。
本公司向共同经营投出或出售资产等（该资产构成业务的除外），在该资产等由共同经营出售给第三
方之前，仅确认因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。投出或出售的资产发生符合
《企业会计准则第 8 号——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司全额确认该损失。
本公司自共同经营购买资产等（该资产构成业务的除外），在将该资产等出售给第三方之前，仅确认
因该交易产生的损益中归属于共同经营其他参与方的部分。购入的资产发生符合《企业会计准则第 8 号
——资产减值》等规定的资产减值损失的，本公司按承担的份额确认该部分损失。
本公司对共同经营不享有共同控制，如果本公司享有该共同经营相关资产且承担该共同经营相关负
债的，仍按上述原则进行会计处理，否则，应当按照相关企业会计准则的规定进行会计处理。
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（七） 现金及现金等价物的确定标准
在编制现金流量表时，将本公司库存现金以及可以随时用于支付的存款确认为现金。将同时具备期
限短（一般从购买日起，三个月内到期）、流动性强、易于转换为已知金额的现金、价值变动风险很小四
个条件的投资，确定为现金等价物。
（八） 外币业务和外币报表折算
外币业务交易在初始确认时，采用交易发生当月 1 日的汇率作为折算汇率折合成人民币记账。
资产负债表日，外币货币性项目按资产负债表日即期汇率折算，由此产生的汇兑差额，除属于与购
建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额按照借款费用资本化的原则处理外，均计
入当期损益。以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算，不改变其记账
本位币金额。
以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率折算，由此产生的汇兑差额
作为公允价值变动损益计入当期损益。如属于可供出售外币非货币性项目的，形成的汇兑差额计入其他
综合收益。
（九） 金融工具
在本公司成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
实际利率法是指计算金融资产或金融负债的摊余成本以及将利息收入或利息费用分摊计入各会计
期间的方法。
实际利率，是指将金融资产或金融负债在预计存续期的估计未来现金流量，折现为该金融资产账面
余额或该金融负债摊余成本所使用的利率。在确定实际利率时，在考虑金融资产或金融负债所有合同条
款(如提前还款、展期、看涨期权或其他类似期权等)的基础上估计预期现金流量，但不考虑预期信用损
失。
金融资产或金融负债的摊余成本是以该金融资产或金融负债的初始确认金额扣除已偿还的本金，加
上或减去采用实际利率法将该初始确认金额与到期日金额之间的差额进行摊销形成的累计摊销额，再扣
除累计计提的损失准备(仅适用于金融资产)。
1． 金融资产分类和计量
本公司根据所管理金融资产的业务模式和金融资产的合同现金流量特征，将金融资产划分为以下三
类：
（1） 以摊余成本计量的金融资产。
（2） 以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
（3） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
金融资产在初始确认时以公允价值计量，但是因销售商品或提供服务等产生的应收账款或应收票据
未包含重大融资成分或不考虑不超过一年的融资成分的，按照交易价格进行初始计量。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关交易费用直接计入当期损益，其他类
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别的金融资产相关交易费用计入其初始确认金额。
金融资产的后续计量取决于其分类，当且仅当本公司改变管理金融资产的业务模式时，才对所有受
影响的相关金融资产进行重分类。
（1） 分类为以摊余成本计量的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利
息的支付，且管理该金融资产的业务模式是以收取合同现金流量为目标，则本公司将该金融资产分类为
以摊余成本计量的金融资产。本公司分类为以摊余成本计量的金融资产包括货币资金、应收票据及应收
账款、其他应收款、长期应收款、债权投资等。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入，按摊余成本进行后续计量，其发生减值时或
终止确认、修改产生的利得或损失，计入当期损益。除下列情况外，本公司根据金融资产账面余额乘以
实际利率计算确定利息收入：
1）对于购入或源生的已发生信用减值的金融资产，本公司自初始确认起，按照该金融资产的摊余成
本和经信用调整的实际利率计算确定其利息收入。
2）对于购入或源生的未发生信用减值、但在后续期间成为已发生信用减值的金融资产，本公司在后
续期间，按照该金融资产的摊余成本和实际利率计算确定其利息收入。若该金融工具在后续期间因其信
用风险有所改善而不再存在信用减值，本公司转按实际利率乘以该金融资产账面余额来计算确定利息收
入。
（2） 分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
金融资产的合同条款规定在特定日期产生的现金流量仅为对本金和以未偿付本金金额为基础的利
息的支付，且管理该金融资产的业务模式既以收取合同现金流量为目标又以出售该金融资产为目标，则
本公司将该金融资产分类为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用实际利率法确认利息收入。除利息收入、减值损失及汇兑差额确认为当
期损益外，其余公允价值变动计入其他综合收益。当该金融资产终止确认时，之前计入其他综合收益的
累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入当期损益。
以公允价值计量且变动计入其他综合收益的应收票据及应收账款列报为应收款项融资，其他此类金
融资产列报为其他债权投资，其中：自资产负债表日起一年内到期的其他债权投资列报为一年内到期的
非流动资产，原到期日在一年以内的其他债权投资列报为其他流动资产。
（3） 指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产
在初始确认时，本公司可以单项金融资产为基础不可撤销地将非交易性权益工具投资指定为以公允
价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产。
此类金融资产的公允价值变动计入其他综合收益，不需计提减值准备。该金融资产终止确认时，之
前计入其他综合收益的累计利得或损失从其他综合收益中转出，计入留存收益。本公司持有该权益工具
投资期间，在本公司收取股利的权利已经确立，与股利相关的经济利益很可能流入本公司，且股利的金
额能够可靠计量时，确认股利收入并计入当期损益。本公司对此类金融资产在其他权益工具投资项目下
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列报。
权益工具投资满足下列条件之一的，属于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产：取得
该金融资产的目的主要是为了近期出售；初始确认时属于集中管理的可辨认金融资产工具组合的一部分，
且有客观证据表明近期实际存在短期获利模式；属于衍生工具（符合财务担保合同定义的以及被指定为
有效套期工具的衍生工具除外）。
（4） 分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
不符合分类为以摊余成本计量或以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产条件、亦不
指定为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产均分类为以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融资产。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类
金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
（5） 指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
在初始确认时，本公司为了消除或显著减少会计错配，可以单项金融资产为基础不可撤销地将金融
资产指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。
混合合同包含一项或多项嵌入衍生工具，且其主合同不属于以上金融资产的，本公司可以将其整体
指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具。但下列情况除外：
1） 嵌入衍生工具不会对混合合同的现金流量产生重大改变。
2） 在初次确定类似的混合合同是否需要分拆时，几乎不需分析就能明确其包含的嵌入衍
生工具不应分拆。如嵌入贷款的提前还款权，允许持有人以接近摊余成本的金额提前偿还贷款，
该提前还款权不需要分拆。
本公司对此类金融资产采用公允价值进行后续计量，将公允价值变动形成的利得或损失以及与此类
金融资产相关的股利和利息收入计入当期损益。
本公司对此类金融资产根据其流动性在交易性金融资产、其他非流动金融资产项目列报。
2． 金融负债分类和计量
本公司根据所发行金融工具的合同条款及其所反映的经济实质而非仅以法律形式，结合金融负债和
权益工具的定义，在初始确认时将该金融工具或其组成部分分类为金融负债或权益工具。金融负债在初
始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债、其他金融负债、被指定为有效套
期工具的衍生工具。
金融负债在初始确认时以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债，
相关的交易费用直接计入当期损益；对于其他类别的金融负债，相关交易费用计入初始确认金额。
金融负债的后续计量取决于其分类：
（1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
此类金融负债包括交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具）和初始确认时指定为以公允价值
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计量且其变动计入当期损益的金融负债。
满足下列条件之一的，属于交易性金融负债：承担相关金融负债的目的主要是为了在近期内出售或
回购；属于集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观证据表明企业近期采用短期获利方式模
式；属于衍生工具，但是，被指定且为有效套期工具的衍生工具、符合财务担保合同的衍生工具除外。
交易性金融负债（含属于金融负债的衍生工具），按照公允价值进行后续计量，除与套期会计有关外，所
有公允价值变动均计入当期损益。
在初始确认时，为了提供更相关的会计信息，本公司将满足下列条件之一的金融负债不可撤销地指
定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债：
1） 能够消除或显著减少会计错配。
2） 根据正式书面文件载明的企业风险管理或投资策略，以公允价值为基础对金融负债组
合或金融资产和金融负债组合进行管理和业绩评价，并在企业内部以此为基础向关键管理人员
报告。
本公司对此类金融负债采用公允价值进行后续计量，除由本公司自身信用风险变动引起的公允价值
变动计入其他综合收益之外，其他公允价值变动计入当期损益。除非由本公司自身信用风险变动引起的
公允价值变动计入其他综合收益会造成或扩大损益中的会计错配，本公司将所有公允价值变动（包括自
身信用风险变动的影响金额）计入当期损益。
（2） 其他金融负债
除下列各项外，公司将金融负债分类为以摊余成本计量的金融负债，对此类金融负债采用实际利率
法，按照摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益：
1） 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。
2） 金融资产转移不符合终止确认条件或继续涉入被转移金融资产所形成的金融负债。
3） 不属于本条前两类情形的财务担保合同，以及不属于本条第 1）类情形的以低于市场
利率贷款的贷款承诺。
财务担保合同是指当特定债务人到期不能按照最初或修改后的债务工具条款偿付债务时，要求发行
方向蒙受损失的合同持有人赔付特定金额的合同。不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融负债的财务担保合同，在初始确认后按照损失准备金额以及初始确认金额扣除担保期内的累计摊
销额后的余额孰高进行计量。
3． 金融资产和金融负债的终止确认
（1）金融资产满足下列条件之一的，终止确认金融资产，即从其账户和资产负债表内予以转销：
1） 收取该金融资产现金流量的合同权利终止。
2） 该金融资产已转移，且该转移满足金融资产终止确认的规定。
（2）金融负债终止确认条件
金融负债（或其一部分）的现时义务已经解除的，则终止确认该金融负债（或该部分金融负债）。
本公司与借出方之间签订协议，以承担新金融负债方式替换原金融负债，且新金融负债与原金融负
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债的合同条款实质上不同的，或对原金融负债（或其一部分）的合同条款做出实质性修改的，则终止确
认原金融负债，同时确认一项新金融负债，账面价值与支付的对价（包括转出的非现金资产或承担的负
债）之间的差额，计入当期损益。
本公司回购金融负债一部分的，按照继续确认部分和终止确认部分在回购日各自的公允价值占整体
公允价值的比例，对该金融负债整体的账面价值进行分配。分配给终止确认部分的账面价值与支付的对
价（包括转出的非现金资产或承担的负债）之间的差额，应当计入当期损益。
4． 金融资产转移的确认依据和计量方法
本公司在发生金融资产转移时，评估其保留金融资产所有权上的风险和报酬的程度，并分别下列情
形处理：
（1） 转移了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则终止确认该金融资产，并将转移
中产生或保留的权利和义务单独确认为资产或负债。
（2） 保留了金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的，则继续确认该金融资产。
（3） 既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有风险和报酬的（即除本条（1）、（2）
之外的其他情形），则根据其是否保留了对金融资产的控制，分别下列情形处理：
1） 未保留对该金融资产控制的，则终止确认该金融资产，并将转移中产生或保留的权利和义
务单独确认为资产或负债。
2） 保留了对该金融资产控制的，则按照其继续涉入被转移金融资产的程度继续确认有关
金融资产，并相应确认相关负债。继续涉入被转移金融资产的程度，是指本公司承担的被转移
金融资产价值变动风险或报酬的程度。
在判断金融资产转移是否满足上述金融资产终止确认条件时，采用实质重于形式的原则。公司将金
融资产转移区分为金融资产整体转移和部分转移。
（1） 金融资产整体转移满足终止确认条件的，将下列两项金额的差额计入当期损益：
1） 被转移金融资产在终止确认日的账面价值。
2） 因转移金融资产而收到的对价，与原直接计入其他综合收益的公允价值变动累计额中
对应终止确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益
的金融资产）之和。
（2） 金融资产部分转移且该被转移部分整体满足终止确认条件的，将转移前金融资产
整体的账面价值，在终止确认部分和继续确认部分（在此种情形下，所保留的服务资产应当视
同继续确认金融资产的一部分）之间，按照转移日各自的相对公允价值进行分摊，并将下列两
项金额的差额计入当期损益：
1） 终止确认部分在终止确认日的账面价值。
2） 终止确认部分收到的对价，与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额中对应终止
确认部分的金额（涉及转移的金融资产为以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资
产）之和。
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金融资产转移不满足终止确认条件的，继续确认该金融资产，所收到的对价确认为一项金融负债。
5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
存在活跃市场的金融资产或金融负债，以活跃市场的报价确定其公允价值，除非该项金融资产存在
针对资产本身的限售期。对于针对资产本身的限售的金融资产，按照活跃市场的报价扣除市场参与者因
承担指定期间内无法在公开市场上出售该金融资产的风险而要求获得的补偿金额后确定。活跃市场的报
价包括易于且可定期从交易所、交易商、经纪人、行业集团、定价机构或监管机构等获得相关资产或负
债的报价，且能代表在公平交易基础上实际并经常发生的市场交易。
初始取得或衍生的金融资产或承担的金融负债，以市场交易价格作为确定其公允价值的基础。
不存在活跃市场的金融资产或金融负债，采用估值技术确定其公允价值。在估值时，本公司采用在
当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息支持的估值技术，选择与市场参与者在相关资产或负
债的交易中所考虑的资产或负债特征相一致的输入值，并尽可能优先使用相关可观察输入值。在相关可
观察输入值无法取得或取得不切实可行的情况下，使用不可观察输入值。
6． 金融工具减值
本公司以预期信用损失为基础，对分类为以摊余成本计量的金融资产、分类为以公允价值计量且其
变动计入其他综合收益的金融资产以及财务担保合同，进行减值会计处理并确认损失准备。
预期信用损失，是指以发生违约的风险为权重的金融工具信用损失的加权平均值。信用损失，是指
本公司按照原实际利率折现的、根据合同应收的所有合同现金流量与预期收取的所有现金流量之间的差
额，即全部现金短缺的现值。其中，对于本公司购买或源生的已发生信用减值的金融资产，应按照该金
融资产经信用调整的实际利率折现。
对由收入准则规范的交易形成的应收款项，本公司运用简化计量方法，按照相当于整个存续期内预
期信用损失的金额计量损失准备。
对于购买或源生的已发生信用减值的金融资产，在资产负债表日仅将自初始确认后整个存续期内预
期信用损失的累计变动确认为损失准备。在每个资产负债表日，将整个存续期内预期信用损失的变动金
额作为减值损失或利得计入当期损益。即使该资产负债表日确定的整个存续期内预期信用损失小于初始
确认时估计现金流量所反映的预期信用损失的金额，也将预期信用损失的有利变动确认为减值利得。
除上述采用简化计量方法和购买或源生的已发生信用减值以外的其他金融资产，本公司在每个资产
负债表日评估相关金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加，并按照下列情形分别计量其损失
准备、确认预期信用损失及其变动：
（1） 如果该金融工具的信用风险自初始确认后并未显著增加，处于第一阶段，则
按照相当于该金融工具未来 12 个月内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照账面
余额和实际利率计算利息收入。
（2） 如果该金融工具的信用风险自初始确认后已显著增加但尚未发生信用减值
的，处于第二阶段，则按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损
失准备，并按照账面余额和实际利率计算利息收入。
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（3） 如果该金融工具自初始确认后已经发生信用减值的，处于第三阶段，本公司
按照相当于该金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量其损失准备，并按照摊余成
本和实际利率计算利息收入。
金融工具信用损失准备的增加或转回金额，作为减值损失或利得计入当期损益。除分类为以公允价
值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产外，信用损失准备抵减金融资产的账面余额。对于分类为
以公允价值计量且其变动计入其他综合收益的金融资产，本公司在其他综合收益中确认其信用损失准备，
不减少该金融资产在资产负债表中列示的账面价值。
本公司在前一会计期间已经按照相当于金融工具整个存续期内预期信用损失的金额计量了损失准
备，但在当期资产负债表日，该金融工具已不再属于自初始确认后信用风险显著增加的情形的，本公司
在当期资产负债表日按照相当于未来 12 个月内预期信用损失的金额计量该金融工具的损失准备，由此
形成的损失准备的转回金额作为减值利得计入当期损益。
（1） 信用风险显著增加
本公司利用可获得的合理且有依据的前瞻性信息，通过比较金融工具在资产负债表日发生违约的风
险与在初始确认日发生违约的风险，以确定金融工具的信用风险自初始确认后是否已显著增加。对于财
务担保合同，本公司在应用金融工具减值规定时，将本公司成为做出不可撤销承诺的一方之日作为初始
确认日。
本公司在评估信用风险是否显著增加时会考虑如下因素：
1） 债务人经营成果实际或预期是否发生显著变化；
2） 债务人所处的监管、经济或技术环境是否发生显著不利变化；
3） 作为债务抵押的担保物价值或第三方提供的担保或信用增级质量是否发生显著变化，
这些变化预期将降低债务人按合同规定期限还款的经济动机或者影响违约概率；
4） 债务人预期表现和还款行为是否发生显著变化；
5） 本公司对金融工具信用管理方法是否发生变化等。
于资产负债表日，若本公司判断金融工具只具有较低的信用风险，则本公司假定该金融工具的信用
风险自初始确认后并未显著增加。如果金融工具的违约风险较低，借款人在短期内履行其合同现金流量
义务的能力很强，并且即使较长时期内经济形势和经营环境存在不利变化，但未必一定降低借款人履行
其合同现金流量义务的能力，则该金融工具被视为具有较低的信用风险。
（2） 已发生信用减值的金融资产
当对金融资产预期未来现金流量具有不利影响的一项或多项事件发生时，该金融资产成为已发生信
用减值的金融资产。金融资产已发生信用减值的证据包括下列可观察信息：
1） 发行方或债务人发生重大财务困难；
2） 债务人违反合同，如偿付利息或本金违约或逾期等；
3） 债权人出于与债务人财务困难有关的经济或合同考虑，给予债务人在任何其他情
况下都不会做出的让步；
51
4） 债务人很可能破产或进行其他财务重组；
5） 发行方或债务人财务困难导致该金融资产的活跃市场消失；
6） 以大幅折扣购买或源生一项金融资产，该折扣反映了发生信用损失的事实。
金融资产发生信用减值，有可能是多个事件的共同作用所致，未必是可单独识别的事件所致。
（3） 预期信用损失的确定
本公司基于单项和组合评估金融工具的预期信用损失，在评估预期信用损失时，考虑有关过去事项、
当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
本公司以共同信用风险特征为依据，将金融工具分为不同组合。本公司采用的共同信用风险特征包
括：金融工具类型、信用风险评级、账龄组合、逾期账龄组合、合同结算周期、债务人所处行业等。相
关金融工具的单项评估标准和组合信用风险特征详见相关金融工具的会计政策。
本公司按照下列方法确定相关金融工具的预期信用损失：
1）对于金融资产，信用损失为本公司应收取的合同现金流量与预期收取的现金流量之间差额的现
值。
2） 对于财务担保合同，信用损失为本公司就该合同持有人发生的信用损失向其做出赔付的预计付
款额，减去本公司预期向该合同持有人、债务人或任何其他方收取的金额之间差额的现值。
3）对于资产负债表日已发生信用减值但并非购买或源生已发生信用减值的金融资产，信用损失为该
金融资产账面余额与按原实际利率折现的估计未来现金流量的现值之间的差额。
本公司计量金融工具预期信用损失的方法反映的因素包括：通过评价一系列可能的结果而确定的无
偏概率加权平均金额；货币时间价值；在资产负债表日无须付出不必要的额外成本或努力即可获得的有
关过去事项、当前状况以及未来经济状况预测的合理且有依据的信息。
（4） 减记金融资产
当本公司不再合理预期金融资产合同现金流量能够全部或部分收回的，直接减记该金融资产的账面
余额。这种减记构成相关金融资产的终止确认。
7． 金融资产及金融负债的抵销
金融资产和金融负债在资产负债表内分别列示，没有相互抵销。但是，同时满足下列条件的，以相
互抵销后的净额在资产负债表内列示：
（1）本公司具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；
（2）本公司计划以净额结算，或同时变现该金融资产和清偿该金融负债。
（十） 应收账款
本公司对应收账款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具减
值。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的应收账款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，
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结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础
上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
账龄组合 按类似信用风险特征（账龄）进行组合
按账龄与整个存续期预期信用 损
失率对照表计提
（十一） 其他应收款
本公司对其他应收款的预期信用损失的确定方法及会计处理方法详见本附注四／（九）6.金融工具
减值。
本公司对在单项工具层面能以合理成本评估预期信用损失的其他应收款单独确定其信用损失。
当在单项工具层面无法以合理成本评估预期信用损失的充分证据时，本公司参考历史信用损失经验，
结合当前状况以及对未来经济状况的判断，依据信用风险特征将应收账款划分为若干组合，在组合基础
上计算预期信用损失。确定组合的依据如下：
组合名称 确定组合的依据 计提方法
账龄组合 按类似信用风险特征（账龄）进行组合
按账龄与整个存续期预期信用 损
失率对照表计提
（十二） 存货
1． 存货的分类
存货是指本公司在日常活动中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过
程或提供劳务过程中耗用的材料和物料等。主要包括原材料、周转材料、委托加工材料、在产品、自制
半成品、产成品（库存商品）、发出商品等。
2． 存货的计价方法
存货在取得时，按成本进行初始计量，包括采购成本、加工成本和其他成本。存货发出时按先进先
出法计价。
3． 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
期末对存货进行全面清查后，按存货的成本与可变现净值孰低提取或调整存货跌价准备。产成品、
库存商品和用于出售的材料等直接用于出售的商品存货，在正常生产经营过程中，以该存货的估计售价
减去估计的销售费用和相关税费后的金额，确定其可变现净值；需要经过加工的材料存货，在正常生产
经营过程中，以所生产的产成品的估计售价减去至完工时估计将要发生的成本、估计的销售费用和相关
税费后的金额，确定其可变现净值；为执行销售合同或者劳务合同而持有的存货，其可变现净值以合同
价格为基础计算，若持有存货的数量多于销售合同订购数量的，超出部分的存货的可变现净值以一般销
售价格为基础计算。
期末按照单个存货项目计提存货跌价准备；但对于数量繁多、单价较低的存货，按照存货类别计提
存货跌价准备；与在同一地区生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与
其他项目分开计量的存货，则合并计提存货跌价准备。
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以前减记存货价值的影响因素已经消失的，减记的金额予以恢复，并在原已计提的存货跌价准备金
额内转回，转回的金额计入当期损益。
4． 存货的盘存制度
采用永续盘存制。
5． 低值易耗品和包装物的摊销方法
（1） 低值易耗品采用一次转销法；
（2） 包装物采用一次转销法。
（3） 其他周转材料采用一次转销法摊销。
（十三） 长期股权投资
1． 投资成本的确定
（1）企业合并形成的长期股权投资，具体会计政策详见本附注四／（四） 同一控制下和非同
一控制下企业合并的会计处理方法
（2）其他方式取得的长期股权投资
以支付现金方式取得的长期股权投资，按照实际支付的购买价款作为初始投资成本。初始投资成本
包括与取得长期股权投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
以发行权益性证券取得的长期股权投资，按照发行权益性证券的公允价值作为初始投资成本；发行
或取得自身权益工具时发生的交易费用，可直接归属于权益性交易的从权益中扣减。
在非货币性资产交换具备商业实质和换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货
币性资产交换换入的长期股权投资以换出资产的公允价值为基础确定其初始投资成本，除非有确凿证据
表明换入资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应
支付的相关税费作为换入长期股权投资的初始投资成本。
通过债务重组取得的长期股权投资，其初始投资成本按照公允价值为基础确定。
2． 后续计量及损益确认
（1）成本法
本公司能够对被投资单位实施控制的长期股权投资采用成本法核算，并按照初始投资成本计价，追
加或收回投资调整长期股权投资的成本。
除取得投资时实际支付的价款或对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或利润外，本公司按照
享有被投资单位宣告分派的现金股利或利润确认为当期投资收益。
（2）权益法
本公司对联营企业和合营企业的长期股权投资采用权益法核算；对于其中一部分通过风险投资机构、
共同基金、信托公司或包括投连险基金在内的类似主体间接持有的联营企业的权益性投资，采用公允价
值计量且其变动计入损益。
长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的差额，不
调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值
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份额的差额，计入当期损益。
本公司取得长期股权投资后，按照应享有或应分担的被投资单位实现的净损益和其他综合收益的份
额，分别确认投资收益和其他综合收益，同时调整长期股权投资的账面价值；并按照被投资单位宣告分
派的利润或现金股利计算应享有的部分，相应减少长期股权投资的账面价值；对于被投资单位除净损益、
其他综合收益和利润分配以外所有者权益的其他变动，调整长期股权投资的账面价值并计入所有者权益。
本公司在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公
允价值为基础，对被投资单位的净利润进行调整后确认。本公司与联营企业、合营企业之间发生的未实
现内部交易损益按照应享有的比例计算归属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。
本公司确认应分担被投资单位发生的亏损时，按照以下顺序进行处理：首先，冲减长期股权投资的
账面价值。其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，以其他实质上构成对被投资单位净投资的长
期权益账面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目等的账面价值。最后，经过上述处理，按照
投资合同或协议约定企业仍承担额外义务的，按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。
被投资单位以后期间实现盈利的，公司在扣除未确认的亏损分担额后，按与上述相反的顺序处理，
减记已确认预计负债的账面余额、恢复其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益及长期股权投资
的账面价值后，恢复确认投资收益。
3． 长期股权投资核算方法的转换
（1） 公允价值计量转权益法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行
会计处理的权益性投资，因追加投资等原因能够对被投资单位施加重大影响或实施共同控制但不构成控
制的，按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》确定的原持有的股权投资的公允价值加上
新增投资成本之和，作为改按权益法核算的初始投资成本。
原持有的股权投资分类为可供出售金融资产的，其公允价值与账面价值之间的差额，以及原计入其
他综合收益的累计公允价值变动转入改按权益法核算的当期损益。
按权益法核算的初始投资成本小于按照追加投资后全新的持股比例计算确定的应享有被投资单位
在追加投资日可辨认净资产公允价值份额之间的差额，调整长期股权投资的账面价值，并计入当期营业
外收入。
（2） 公允价值计量或权益法核算转成本法核算
本公司原持有的对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响的按金融工具确认和计量准则进行
会计处理的权益性投资，或原持有对联营企业、合营企业的长期股权投资，因追加投资等原因能够对非
同一控制下的被投资单位实施控制的，在编制个别财务报表时，按照原持有的股权投资账面价值加上新
增投资成本之和，作为改按成本法核算的初始投资成本。
购买日之前持有的股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在处置该项投资时采用与被
投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
购买日之前持有的股权投资按照《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行
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会计处理的，原计入其他综合收益的累计公允价值变动在改按成本法核算时转入当期损益。
（3） 权益法核算转公允价值计量
本公司因处置部分股权投资等原因丧失了对被投资单位的共同控制或重大影响的，处置后的剩余股
权改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》核算，其在丧失共同控制或重大影响之日的公
允价值与账面价值之间的差额计入当期损益。
原股权投资因采用权益法核算而确认的其他综合收益，在终止采用权益法核算时采用与被投资单位
直接处置相关资产或负债相同的基础进行会计处理。
（4） 成本法转权益法
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股权视
同自取得时即采用权益法核算进行调整。
（5） 成本法转公允价值计量
本公司因处置部分权益性投资等原因丧失了对被投资单位的控制的，在编制个别财务报表时，处置
后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融
工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当
期损益。
4． 长期股权投资的处置
处置长期股权投资，其账面价值与实际取得价款之间的差额，应当计入当期损益。采用权益法核算
的长期股权投资，在处置该项投资时，采用与被投资单位直接处置相关资产或负债相同的基础，按相应
比例对原计入其他综合收益的部分进行会计处理。
处置对子公司股权投资的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交
易事项作为一揽子交易进行会计处理：
（1） 这些交易是同时或者在考虑了彼此影响的情况下订立的；
（2） 这些交易整体才能达成一项完整的商业结果；
（3） 一项交易的发生取决于其他至少一项交易的发生；
（4） 一项交易单独看是不经济的，但是和其他交易一并考虑时是经济的。
因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司控制权的，不属于一揽子交易的，区分个别财
务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款之间的差额计入当期损益。
处置后的剩余股权能够对被投资单位实施共同控制或施加重大影响的，改按权益法核算，并对该剩余股
权视同自取得时即采用权益法核算进行调整；处置后的剩余股权不能对被投资单位实施共同控制或施加
重大影响的，改按《企业会计准则第 22 号——金融工具确认和计量》的有关规定进行会计处理，其在丧
失控制之日的公允价值与账面价值间的差额计入当期损益。
（2）在合并财务报表中，对于在丧失对子公司控制权以前的各项交易，处置价款与处置长期股权投
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资相应对享有子公司自购买日或合并日开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整资本公积（股本溢
价），资本公积不足冲减的，调整留存收益；在丧失对子公司控制权时，对于剩余股权，按照其在丧失控
制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权公允价值之和，减去按原持股比例计
算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收
益，同时冲减商誉。与原有子公司股权投资相关的其他综合收益等，在丧失控制权时转为当期投资收益。
处置对子公司股权投资直至丧失控制权的各项交易属于一揽子交易的，将各项交易作为一项处置子
公司股权投资并丧失控制权的交易进行会计处理，区分个别财务报表和合并财务报表进行相关会计处理：
（1）在个别财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置的股权对应的长期股权投资账面
价值之间的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
（2）在合并财务报表中，在丧失控制权之前每一次处置价款与处置投资对应的享有该子公司净资产
份额的差额，确认为其他综合收益，在丧失控制权时一并转入丧失控制权当期的损益。
5． 共同控制、重大影响的判断标准
如果本公司按照相关约定与其他参与方集体控制某项安排，并且对该安排回报具有重大影响的活动
决策，需要经过分享控制权的参与方一致同意时才存在，则视为本公司与其他参与方共同控制某项安排，
该安排即属于合营安排。
合营安排通过单独主体达成的，根据相关约定判断本公司对该单独主体的净资产享有权利时，将该
单独主体作为合营企业，采用权益法核算。若根据相关约定判断本公司并非对该单独主体的净资产享有
权利时，该单独主体作为共同经营，本公司确认与共同经营利益份额相关的项目，并按照相关企业会计
准则的规定进行会计处理。
重大影响，是指投资方对被投资单位的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与
其他方一起共同控制这些政策的制定。本公司通过以下一种或多种情形，并综合考虑所有事实和情况后，
判断对被投资单位具有重大影响。（1）在被投资单位的董事会或类似权力机构中派有代表；（2）参与被
投资单位财务和经营政策制定过程；（3）与被投资单位之间发生重要交易；（4）向被投资单位派出管理
人员；（5）向被投资单位提供关键技术资料。
（十四） 固定资产
1． 固定资产确认条件
固定资产指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有，并且使用寿命超过一个会计年度的有
形资产。固定资产在同时满足下列条件时予以确认：
（1）与该固定资产有关的经济利益很可能流入企业；
（2）该固定资产的成本能够可靠地计量。
2． 固定资产初始计量
本公司固定资产按成本进行初始计量。其中，外购的固定资产的成本包括买价、进口关税等相关税
费，以及为使固定资产达到预定可使用状态前所发生的可直接归属于该资产的其他支出。自行建造固定
资产的成本，由建造该项资产达到预定可使用状态前所发生的必要支出构成。投资者投入的固定资产，
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按投资合同或协议约定的价值作为入账价值，但合同或协议约定价值不公允的按公允价值入账。购买固
定资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，固定资产的成本以购买价款的现值
为基础确定。实际支付的价款与购买价款的现值之间的差额，除应予资本化的以外，在信用期间内计入
当期损益。
3． 固定资产后续计量及处置
（1） 固定资产折旧
固定资产折旧按其入账价值减去预计净残值后在预计使用寿命内计提。对计提了减值准备的固定资
产，则在未来期间按扣除减值准备后的账面价值及依据尚可使用年限确定折旧额。
本公司根据固定资产的性质和使用情况，确定固定资产的使用寿命和预计净残值。并在年度终了，
对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，进行相应的调
整。
各类固定资产的折旧方法、折旧年限和年折旧率如下：
类别 折旧方法 折旧年限（年） 残值率（%） 年折旧率（%）
机器设备 直线法 3-10
电子设备 直线法 3
运输设备 直线法 5
办公家具 直线法 3-5
（2） 固定资产的后续支出
与固定资产有关的后续支出，符合固定资产确认条件的，计入固定资产成本；不符合固定资产确认
条件的，在发生时计入当期损益。
（3） 固定资产处置
当固定资产被处置、或者预期通过使用或处置不能产生经济利益时，终止确认该固定资产。固定资
产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的金额计入当期损益。
4． 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
当本公司租入的固定资产符合下列一项或数项标准时，确认为融资租入固定资产：
（1）在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给本公司。
（2）本公司有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款预计将远低于行使选择权时租赁资产的公
允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定本公司将会行使这种选择权。
（3）即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿命的大部分。
（4）本公司在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租赁资产公允价值。
（5）租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有本公司才能使用。
融资租赁租入的固定资产，按租赁开始日租赁资产公允价值与最低租赁付款额的现值两者中较低者，
作为入账价值。最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。在租赁谈判
和签订租赁合同过程中发生的，可归属于租赁项目的手续费、律师费、差旅费、印花税等初始直接费用，
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计入租入资产价值。未确认融资费用在租赁期内各个期间采用实际利率法进行分摊。
本公司采用与自有固定资产相一致的折旧政策计提融资租入固定资产折旧。能够合理确定租赁期届
满时取得租赁资产所有权的，在租赁资产使用寿命内计提折旧。无法合理确定租赁期届满时能够取得租
赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿命两者中较短的期间内计提折旧。
（十五） 借款费用
1． 借款费用资本化的确认原则
公司发生的借款费用，可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的，在符合资本化条件
的情况下开始资本化，计入相关资产成本；其他借款费用，在发生时根据其发生额确认为费用，计入当
期损益。
符合资本化条件的资产，是指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定可使用或者可
销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
借款费用同时满足下列条件时开始资本化：
（1）资产支出已经发生，资产支出包括为购建或者生产符合资本化条件的资产而以支付现金、转移
非现金资产或者承担带息债务形式发生的支出；
（2）借款费用已经发生；
（3）为使资产达到预定可使用或者可销售状态所必要的购建或者生产活动已经开始。
2． 借款费用资本化期间
资本化期间，指从借款费用开始资本化时点到停止资本化时点的期间，借款费用暂停资本化的期间
不包括在内。
当购建或者生产符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态时，借款费用停止资本化。
当购建或者生产符合资本化条件的资产中部分项目分别完工且可单独使用时，该部分资产借款费用
停止资本化。
购建或者生产的资产的各部分分别完工，但必须等到整体完工后才可使用或可对外销售的，在该资
产整体完工时停止借款费用资本化。
3． 暂停资本化期间
符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生的非正常中断、且中断时间连续超过 3 个月的，则
借款费用暂停资本化；该项中断如是所购建或生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用状态或者可
销售状态必要的程序，则借款费用继续资本化。在中断期间发生的借款费用确认为当期损益，直至资产
的购建或者生产活动重新开始后借款费用继续资本化。
4． 借款费用资本化金额的计算方法
专门借款的利息费用（扣除尚未动用的借款资金存入银行取得的利息收入或者进行暂时性投资取得
的投资收益）及其辅助费用在所购建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定可使用或者可销售状态
前，予以资本化。
根据累计资产支出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，计算
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确定一般借款应予资本化的利息金额。资本化率根据一般借款加权平均利率计算确定。
借款存在折价或者溢价的，按照实际利率法确定每一会计期间应摊销的折价或者溢价金额，调整每
期利息金额。
（十六） 无形资产与开发支出
无形资产是指本公司拥有或者控制的没有实物形态的可辨认非货币性资产，包括土地使用权、专利
技术。
1． 无形资产的初始计量
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预定用途所发生的
其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具有融资性质的，无形资产的成本
以购买价款的现值为基础确定。
债务重组取得债务人用以抵债的无形资产，以该无形资产的公允价值为基础确定其入账价值，并将
重组债务的账面价值与该用以抵债的无形资产公允价值之间的差额，计入当期损益。
在非货币性资产交换具备商业实质且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量的前提下，非货
币性资产交换换入的无形资产以换出资产的公允价值为基础确定其入账价值，除非有确凿证据表明换入
资产的公允价值更加可靠；不满足上述前提的非货币性资产交换，以换出资产的账面价值和应支付的相
关税费作为换入无形资产的成本，不确认损益。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按被合并方的账面价值确定其入账价值；以非同
一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其入账价值。
内部自行开发的无形资产，其成本包括：开发该无形资产时耗用的材料、劳务成本、注册费、在开
发过程中使用的其他专利权和特许权的摊销以及满足资本化条件的利息费用，以及为使该无形资产达到
预定用途前所发生的其他直接费用。
2． 无形资产的后续计量
本公司在取得无形资产时分析判断其使用寿命，划分为使用寿命有限和使用寿命不确定的无形资产。
（1） 使用寿命有限的无形资产
对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按直线法摊销。使用寿命有限的无
形资产预计寿命及依据如下：
项目 预计使用寿命 依 据
土地使用权 50 年 土地使用证
专利权 20 年 专利权年限
每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核，如与原先估计数存在差异的，
进行相应的调整。
经复核，本报告期内各期末无形资产的使用寿命及摊销方法与以前估计未有不同。
（2） 使用寿命不确定的无形资产
无法预见无形资产为企业带来经济利益期限的，视为使用寿命不确定的无形资产。对于使用寿命不
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确定的无形资产，在持有期间内不摊销，每期末对无形资产的寿命进行复核。如果期末重新复核后仍为
不确定的，在每个会计期间继续进行减值测试。
3． 划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
研究阶段：为获取并理解新的科学或技术知识等而进行的独创性的有计划调查、研究活动的阶段。
开发阶段：在进行商业性生产或使用前，将研究成果或其他知识应用于某项计划或设计，以生产出
新的或具有实质性改进的材料、装置、产品等活动的阶段。
内部研究开发项目研究阶段的支出，在发生时计入当期损益。
4． 开发阶段支出符合资本化的具体标准
内部研究开发项目开发阶段的支出，同时满足下列条件时确认为无形资产：
（1）完成该无形资产以使其能够使用或出售在技术上具有可行性；
（2）具有完成该无形资产并使用或出售的意图；
（3）无形资产产生经济利益的方式，包括能够证明运用该无形资产生产的产品存在市场或无形资产
自身存在市场，无形资产将在内部使用的，能够证明其有用性；
（4）有足够的技术、财务资源和其他资源支持，以完成该无形资产的开发，并有能力使用或出售该
无形资产；
（5）归属于该无形资产开发阶段的支出能够可靠地计量。
不满足上述条件的开发阶段的支出，于发生时计入当期损益。以前期间已计入损益的开发支出不在
以后期间重新确认为资产。已资本化的开发阶段的支出在资产负债表上列示为开发支出，自该项目达到
预定用途之日起转为无形资产。
（十七） 长期资产减值
本公司在资产负债表日判断长期资产是否存在可能发生减值的迹象。如果长期资产存在减值迹象的，
以单项资产为基础估计其可收回金额；难以对单项资产的可收回金额进行估计的，以该资产所属的资产
组为基础确定资产组的可收回金额。
资产可收回金额的估计，根据其公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现金流量的现值两
者之间较高者确定。
可收回金额的计量结果表明，长期资产的可收回金额低于其账面价值的，将长期资产的账面价值减
记至可收回金额，减记的金额确认为资产减值损失，计入当期损益，同时计提相应的资产减值准备。资
产减值损失一经确认，在以后会计期间不得转回。
资产减值损失确认后，减值资产的折旧或者摊销费用在未来期间作相应调整，以使该资产在剩余使
用寿命内，系统地分摊调整后的资产账面价值（扣除预计净残值）。
因企业合并所形成的商誉和使用寿命不确定的无形资产，无论是否存在减值迹象，每年都进行减值
测试。
在对商誉进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期从企业合并的协同效应中受益的资产组或
资产组组合。在对包含商誉的相关资产组或者资产组组合进行减值测试时，如与商誉相关的资产组或者
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资产组组合存在减值迹象的，先对不包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，计算可收回金额，
并与相关账面价值相比较，确认相应的减值损失。再对包含商誉的资产组或者资产组组合进行减值测试，
比较这些相关资产组或者资产组组合的账面价值（包括所分摊的商誉的账面价值部分）与其可收回金额，
如相关资产组或者资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认商誉的减值损失。
（十八） 长期待摊费用
1. 摊销方法
长期待摊费用，是指本公司已经发生但应由本期和以后各期负担的分摊期限在 1 年以上的各项费用。
长期待摊费用在受益期内按直线法分期摊销。
2. 摊销年限
类别 摊销年限 备注
装修费 5 按使用年限
车间改造 3 按使用年限
气相色谱质谱联用仪四级
杆
3 按使用年限
八级杆 3 按使用年限
低温制冷泵配件涡轮泵 3 按使用年限
（十九） 职工薪酬
职工薪酬，是指本公司为获得职工提供的服务或解除劳动关系而给予的各种形式的报酬或补偿。职
工薪酬包括短期薪酬、离职后福利、辞退福利和其他长期职工福利。
1． 短期薪酬
短期薪酬是指本公司在职工提供相关服务的年度报告期间结束后十二个月内需要全部予以支付的
职工薪酬，离职后福利和辞退福利除外。本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的短期薪酬确认为
负债，并根据职工提供服务的受益对象计入相关资产成本和费用。
2． 离职后福利
离职后福利是指本公司为获得职工提供的服务而在职工退休或与企业解除劳动关系后，提供的各种
形式的报酬和福利，短期薪酬和辞退福利除外。
本公司的离职后福利计划分类为设定提存计划和设定受益计划。
离职后福利设定提存计划主要为参加由各地劳动及社会保障机构组织实施的社会基本养老保险、失
业保险等；在职工为本公司提供服务的会计期间，将根据设定提存计划计算的应缴存金额确认为负债，
并计入当期损益或相关资产成本。
3． 辞退福利
辞退福利是指本公司在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或者为鼓励职工自愿接受裁
减而给予职工的补偿，在本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议时和确认与涉及支付辞退
福利的重组相关的成本费用时两者孰早日，确认因解除与职工的劳动关系给予补偿而产生的负债，同时
计入当期损益。
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本公司向接受内部退休安排的职工提供内退福利。内退福利是指，向未达到国家规定的退休年龄、
经本公司管理层批准自愿退出工作岗位的职工支付的工资及为其缴纳的社会保险费等。本公司自内部退
休安排开始之日起至职工达到正常退休年龄止，向内退职工支付内部退养福利。对于内退福利，本公司
比照辞退福利进行会计处理，在符合辞退福利相关确认条件时，将自职工停止提供服务日至正常退休日
期间拟支付的内退职工工资和缴纳的社会保险费等，确认为负债，一次性计入当期损益。内退福利的精
算假设变化及福利标准调整引起的差异于发生时计入当期损益。
（二十） 收入
1． 销售商品收入确认时间的具体判断标准
（1）收入确认的一般原则
本公司在履行了合同中的履约义务，即在客户取得相关商品或服务控制权时，按照分摊至该项履约
义务的交易价格确认收入。
履约义务，是指合同中本公司向客户转让可明确区分商品或服务的承诺。
取得相关商品控制权，是指能够主导该商品的使用并从中获得几乎全部的经济利益。
本公司在合同开始日即对合同进行评估，识别该合同所包含的各单项履约义务，并确定各单项履约
义务是在某一时段内履行，还是某一时点履行。满足下列条件之一的，属于在某一时间段内履行的履约
义务，本公司按照履约进度，在一段时间内确认收入：(1)客户在本公司履约的同时即取得并消耗本公司
履约所带来的经济利益；(2)客户能够控制本公司履约过程中在建的商品；(3)本公司履约过程中所产出的
商品具有不可替代用途，且本公司在整个合同期间内有权就累计至今已完成的履约部分收取款项。否则，
本公司在客户取得相关商品或服务控制权的时点确认收入。
对于在某一时段内履行的履约义务，本公司根据商品和劳务的性质，采用产出法/投入法确定恰当的
履约进度。产出法是根据已转移给客户的商品对于客户的价值确定履约进度（投入法是根据公司为履行
履约义务的投入确定履约进度）。当履约进度不能合理确定时，公司已经发生的成本预计能够得到补偿
的，按照已经发生的成本金额确认收入，直到履约进度能够合理确定为止。
（2）收入确认的具体方法
货物根据合同条款完成交货，并经客户验收合格后，确认收入的实现。
2． 确认让渡资产使用权收入的依据
与交易相关的经济利益很可能流入企业，收入的金额能够可靠地计量时。分别下列情况确定让渡资
产使用权收入金额：
（1）利息收入金额，按照他人使用本企业货币资金的时间和实际利率计算确定。
（2）使用费收入金额，按照有关合同或协议约定的收费时间和方法计算确定。
3． 提供劳务收入的确认依据和方法
在资产负债表日提供劳务交易的结果能够可靠估计的，采用完工百分比法确认提供劳务收入。提供
劳务交易的完工进度，依据已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计，是指同时满足下列条件：
63
（1）收入的金额能够可靠地计量；
（2）相关的经济利益很可能流入企业；
（3）交易的完工进度能够可靠地确定；
（4）交易中已发生和将发生的成本能够可靠地计量。
按照已收或应收的合同或协议价款确定提供劳务收入总额，但已收或应收的合同或协议价款不公允
的除外。资产负债表日按照提供劳务收入总额乘以完工进度扣除以前会计期间累计已确认提供劳务收入
后的金额，确认当期提供劳务收入；同时，按照提供劳务估计总成本乘以完工进度扣除以前会计期间累
计已确认劳务成本后的金额，结转当期劳务成本。
在资产负债表日提供劳务交易结果不能够可靠估计的，分别下列情况处理：
（1）已经发生的劳务成本预计能够得到补偿的，按照已经发生的劳务成本金额确认提供劳务收入，
并按相同金额结转劳务成本。
（2）已经发生的劳务成本预计不能够得到补偿的，将已经发生的劳务成本计入当期损益，不确认提
供劳务收入。
本公司与其他企业签订的合同或协议包括销售商品和提供劳务时，销售商品部分和提供劳务部分能
够区分且能够单独计量的，将销售商品的部分作为销售商品处理，将提供劳务的部分作为提供劳务处理。
销售商品部分和提供劳务部分不能够区分，或虽能区分但不能够单独计量的，将销售商品部分和提供劳
务部分全部作为销售商品处理。
（二十一） 政府补助
1. 类型
政府补助，是本公司从政府无偿取得的货币性资产与非货币性资产，但不包括政府作为企业所有者
投入的资本。根据相关政府文件规定的补助对象，将政府补助划分为与资产相关的政府补助和与收益相
关的政府补助。
与资产相关的政府补助，是指本公司取得的、用于购建或以其他方式形成长期资产的政府补助。与
收益相关的政府补助，是指除与资产相关的政府补助之外的政府补助。
2． 政府补助的确认
对期末有证据表明公司能够符合财政扶持政策规定的相关条件且预计能够收到财政扶持资金的，按
应收金额确认政府补助。除此之外，政府补助均在实际收到时确认。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产的，按照公允价
值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额（人民币 1 元）计量。按照名义金额计量的政府补
助，直接计入当期损益。
3. 会计处理方法
本公司根据经济业务的实质，确定某一类政府补助业务应当采用总额法还是净额法进行会计处理。
通常情况下，本公司对于同类或类似政府补助业务只选用一种方法，且对该业务一贯地运用该方法。
64
项目 核算内容
采用总额法核算的政府补助类别 稳岗补贴、个税手续费返还、专利资助等
采用净额法核算的政府补助类别 贷款贴息等
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，按照所建造或购买的资产使用年限内按照合理、系统的
方法分期计入损益；
与收益相关的政府补助，用于补偿企业以后期间的相关费用或损失的，确认为递延收益，在确认相
关费用或损失的期间计入当期损益；用于补偿企业已发生的相关费用或损失的，取得时直接计入当期损
益。
与企业日常活动相关的政府补助计入其他收益；与企业日常活动无关的政府补助计入营业外收支。
收到与政策性优惠贷款贴息相关的政府补助冲减相关借款费用；取得贷款银行提供的政策性优惠利
率贷款的，以实际收到的借款金额作为借款的入账价值，按照借款本金和该政策性优惠利率计算相关借
款费用。
已确认的政府补助需要返还时，初始确认时冲减相关资产账面价值的，调整资产账面价值；存在相
关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直
接计入当期损益。
（二十二） 递延所得税资产和递延所得税负债
递延所得税资产和递延所得税负债根据资产和负债的计税基础与其账面价值的差额(暂时性差异)计
算确认。于资产负债表日，递延所得税资产和递延所得税负债，按照预期收回该资产或清偿该负债期间
的适用税率计量。
1． 确认递延所得税资产的依据
本公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异、能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减的应
纳税所得额为限，确认由可抵扣暂时性差异产生的递延所得税资产。但是，同时具有下列特征的交易中
因资产或负债的初始确认所产生的递延所得税资产不予确认：（1）该交易不是企业合并；（2）交易发生
时既不影响会计利润也不影响应纳税所得额或可抵扣亏损。
对于与联营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，同时满足下列条件的，确认相应的递延所得税资产：
暂时性差异在可预见的未来很可能转回，且未来很可能获得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额。
2． 确认递延所得税负债的依据
公司将当期与以前期间应交未交的应纳税暂时性差异确认为递延所得税负债。但不包括：
（1）商誉的初始确认所形成的暂时性差异；
（2）非企业合并形成的交易或事项，且该交易或事项发生时既不影响会计利润，也不影响应纳税所
得额（或可抵扣亏损）所形成的暂时性差异；
（3）对于与子公司、联营企业投资相关的应纳税暂时性差异，该暂时性差异转回的时间能够控制并
且该暂时性差异在可预见的未来很可能不会转回。
65
（二十三） 经营租赁、融资租赁
如果租赁条款在实质上将与租赁资产所有权有关的全部风险和报酬转移给承租人，该租赁为融资租
赁，其他租赁则为经营租赁。
1． 经营租赁会计处理
（1）公司租入资产所支付的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，计入当
期费用。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用。
资产出租方承担了应由公司承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金总额中扣除，按
扣除后的租金费用在租赁期内分摊，计入当期费用。
（2）公司出租资产所收取的租赁费，在不扣除免租期的整个租赁期内，按直线法进行分摊，确认为
租赁收入。公司支付的与租赁交易相关的初始直接费用，计入当期费用；如金额较大的，则予以资本化，
在整个租赁期间内按照与租赁收入确认相同的基础分期计入当期收益。
公司承担了应由承租方承担的与租赁相关的费用时，公司将该部分费用从租金收入总额中扣除，按
扣除后的租金费用在租赁期内分配。
2． 融资租赁会计处理
（1）融资租入资产：公司在承租开始日，将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者
作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认的融资费
用。
公司采用实际利率法对未确认的融资费用，在资产租赁期间内摊销，计入财务费用。
（3） 融资租出资产：公司在租赁开始日，将应收融资租赁款，未担保余值之和与其现值的差额
确认为未实现融资收益，在将来收到租金的各期间内确认为租赁收入，公司发生的与出租交易
相关的初始直接费用，计入应收融资租赁款的初始计量中，并减少租赁期内确认的收益金额。
（4） 税项
(一) 公司主要税种和税率
税种 计税依据 税率 备注
增值税
销售货物、应税劳务收入和其
他应税销售服务行为
13%或 6% 注 1
城市维护建设税 实缴流转税税额 7%
教育费附加 实缴流转税税额 3%
地方教育费附加 实缴流转税税额 2%
企业所得税 应纳税所得额 15%或 25%
不同纳税主体所得税税率说明：
纳税主体名称 所得税税率
斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司 15%
盘锦斯芬克司药物研发有限公司 25%
山西斯芬克司药业有限公司 25%
66
(二) 税收优惠政策及依据
公司于 2012 年 11 月 8 日取得高新技术企业证书，证书有效期三年，有效期内企业所得税按 15%缴
纳。2018 年 11 月 23 日本公司继续获得高新技术企业认定，证书编号为 GR201812000329，2018 年 1 月 1
日至 2020 年 12 月 31 日按 15%的税率缴纳企业所得税。
合并财务报表主要项目注释
（以下金额单位若未特别注明者均为人民币元）
注释1． 货币资金
项 目 期末余额 期初余额
库存现金 11, 2,
银行存款 8,418, 3,157,
合 计 8,429, 3,160,
注释2． 应收账款
1． 按账龄披露应收账款
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内 2,227, 3,444,
1－2 年 ---
2－3 年 ---
3 年以上 61, 60,
小计 2,289, 3,505,
减：坏账准备 173, 233,
合计 2,116, 3,272,
2． 按坏账准备计提方法分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额 比例
（%）
金额 计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的
应收账款
按组合计提预期信用损失
的应收账款
2,289, 173, 2,116,
其中：风险特征 2,289, 173, 2,116,
合计 2,289, 173, 2,116,
续：
67
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的
应收账款
按组合计提预期信用损失
的应收账款
3,505, 233, 3,272,
其中：风险特征 3,505, 233, 3,272,
合计 3,505, 233, 3,272,
3． 按组合计提预期信用损失的应收账款
账龄
期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 2,227, 111,
1－2 年
2－3 年
3 年以上 61, 61,
合计 2,289, 173,
4． 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
类别 期初余额
本期变动情况
期末余额
计提 收回或转回 核销 其他变动
单项计提预期信用损
失的应收账款
按组合计提预期信用
损失的应收账款
233, 60, 173,
其中：风险特征 233, 60, 173,
合计 233, 60, 173,
5． 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
单位名称 期末余额
占应收账款期末
余额的比例(%)
已计提坏账准备
是否为关联方
重庆复创医药研究有限公司 1,162, 58, 非关联公司
辉源生物科技（上海）有限公司 287, 14, 非关联公司
南京药石科技股份有限公司 231, 11, 非关联公司
武汉药明康德新药开发有限公司 77, 3, 非关联公司
天津北方食品有限公司 75, 3, 非关联公司
合计 1,833, 91,
6． 本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款
7． 本期无转移应收账款且继续涉入而形成的资产、负债的金额
68
注释3． 预付款项
1． 预付款项按账龄列示
账龄
期末余额 期初余额
金额 比例(%) 金额 比例(%)
1 年以内 6,845,
787,
1 至 2 年 20,
30,
2 至 3 年 9,
9,
3 年以上 9,
合计
6,884, 100
826,
2． 无账龄超过一年且金额重要的预付款项
3． 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
单位名称 期末余额
占预付账款期末
余额的比例(%)
预付款时间 未结算原因
陕西瑞科新材料股份有限公
司 1,106,
一年以内 交易未完成
盘锦格林凯默科技有限公司 1,033, 一年以内 交易未完成
天津祥午科技发展有限公司 1,960, 一年以内 交易未完成
北京美筑达国际工程设计有
限公司 1,500,
一年以内 交易未完成
山东益增医药科技有限公司 150,
一年以内 交易未完成
合计 5,749, --- ---
注释4． 其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息
应收股利
其他应收款 125, 872,
合计 125, 872,
（一）其他应收款
1． 按账龄披露
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内 65, 875,
1－2 年 74, 49,
2－3 年 6, 3,
3 年以上 262, 262,
小计 408, 1,190,
69
账龄 期末余额 期初余额
减：坏账准备 283, 317,
合计 125, 872,
2． 按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
押金 347, 372,
备用金 61, 817,
合计 408, 1,190,
3． 按坏账准备计提方法分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其
他应收款
按组合计提预期信用损失的
其他应收款
408, 283, 125,
其中：风险特征 408, 283, 125,
合计 408, 283, 125,
续：
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其
他应收款
按组合计提预期信用损失的
其他应收款
1,190, 317, 872,
其中：风险特征 1,190, 317, 872,
合计 1,190, 317, 872,
4． 按组合计提预期信用损失的其他应收款
（1）风险特征
账龄
期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 65,
3,
1－2 年 74, 14,
2－3 年 6, 3,
3 年以上 262, 262,
合计 408, 283,
70
5． 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
单位名称
款项性
质
期末余额 账龄
占其他应收款期
末余额的比例(%)
已计提坏
账准备
是否为关联
方
天津经济技术开发区国有资
产经营公司
押金
249,
3 年以上
249,
非关联公司
潍坊普鑫化工有限公司
押金
27,
2 年以内
1,
非关联公司
山东言赫化工有限公司
押金
22,
2 年以内
1,
非关联公司
焦作市伟祺新洁能源有限公
司
押金
20,
2 年以内
1,
非关联公司
吴娜 备用金 26, 1 年以内 1, 公司员工
合计 345, 254,
注释5． 存货
1． 存货分类
项目
期末余额 期初余额
账面余额 跌价准备 账面价值 账面余额 跌价准备 账面价值
原材料 1,282, 1,282, 879, 879,
在产品 10,417, 10,417, 10,934, 10,934,
周转材料
发出商品 1,636, 1,636, 442, 442,
库存商品 7,545, 32, 7,513, 5,145, 32, 5,113,
委托加工物资
合计 20,881, 32, 20,849, 17,401, 32, 17,369,
2. 存货跌价准备
项目 期初余额
本期增加金额 本期减少金额
期末余额
计提 其他 转回 转销 其他
原材料
在产品
周转材料
发出商品
库存商品 32, 32,
委托加工物资
合计 32, 32,
注释6． 其他流动资产
项目 期末余额 期初余额
增值税留抵扣额 31,
71
项目 期末余额 期初余额
合 计 31,
注释7． 固定资产原值及累计折旧
项目 期末余额 期初余额
固定资产原值及折旧 3,545, 3,707,
固定资产清理
合计 3,545, 3,707,
（一）固定资产原值及累计折旧
1． 固定资产情况
项 目 机器设备 办公设备 运输工具 电子设备 合计
一. 账面原值
1． 期初余额 7,062, 1,277, 60, 652, 9,053,
2． 本期增加
金额
23,
385, 2, 411,
购置 23, 385, 2, 411,
其他转入 --- --- --- --- ---
3． 本期减少
金额
--- --- ---
处置或报废
其他转出 --- --- --- --- ---
4． 期末余额
7,085,
1,277, 446, 654, 9,464,
二. 累计折旧
1． 期初余额 3,614, 1,219, 5, 507, 5,345,
2． 本期增加
金额
501, 6, 24, 39, 572,
计提
其他转入 --- --- --- --- ---
3． 本期减少
金额
--- ---
处置或报废
其他转出 --- --- ---
4． 期末余额 4,116, 1,225, 30, 546, 5,918,
三. 减值准备
1． 期初余额 --- --- --- --- ---
2． 本期增加 --- --- --- --- ---
72
项 目 机器设备 办公设备 运输工具 电子设备 合计
金额
计提 --- --- --- --- ---
其他转入 --- --- --- --- ---
3． 本期减少
金额
--- --- --- --- ---
处置或报废 --- --- --- --- ---
其他转出 --- --- --- --- ---
4． 期末余额 --- --- --- --- ---
四. 账面价值
1． 期末账面价
值
2,969, 52, 416, 107, 3,545,
2． 期初账面价
值
3,448, 58, 55, 145, 3,707,
注释8． 在建工程
项目 期末余额 期初余额
在建工程 1,707, 1,631,
工程物资
合计 1,707, 1,631,
（一）在建工程
1． 在建工程情况
项目
期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面价值 账面余额 减值准备 账面价值
电气仪表安装工程
1,388,
---
1,388,
1,388, --- 1,388,
车间改造
75,
75,
环评监测
15,
---
15,
15, --- 15,
消防工程
228,
---
228,
228, --- 228,
合计 1,707, --- 1,707, 1,631, --- 1,631,
注释9． 无形资产
1． 无形资产情况
项 目 软件 土地使用权 专利权 合计
一. 账面原值
1． 期初余额 163, --- 100, 263,
2． 本期增加
金额
73
项 目 软件 土地使用权 专利权 合计
购置 --- --- --- ---
内部研发 --- --- --- ---
其他转入 --- --- --- ---
3． 本期减少
金额
处置 --- --- --- ---
其他转出 --- --- --- ---
4． 期末余额 163, --- 100, 263,
二. 累计摊销
1． 期初余额 59, 26, 85,
2． 本期增加
金额
5, 2, 7,
计提
其他转入 --- --- --- ---
3． 本期减少
金额
处置 --- --- ---
其他转出 --- --- --- ---
4． 期末余额
64,
28,
93,
三. 减值准备
1． 期初余额 --- --- --- ---
2． 本期增加
金额
计提 --- --- --- ---
其他转入 --- --- --- ---
3． 本期减少
金额
处置 --- --- --- ---
其他转出 --- --- --- ---
4． 期末余额 --- --- --- ---
四. 账面价值
1． 期末
账面价值 98,
71, 170,
2． 期初
账面价值
104, 73, 177,
注释10． 长期待摊费用
74
项目 期初余额 本期增加额 本期摊销额 本期其他减少额 期末余额
车间改造 514, 16, 107, --- 423,
天津办公楼改造 42, 13, --- 29,
焦作车间改造 1,053, 69, 294, --- 827,
安全设施改造 74, 23, --- 50,
环评监测等费用 84, 20, --- 64,
合计 1,769, 85, 460, - 1,394,
注释11． 短期借款
1． 短期借款分类
项 目 期末余额 期初余额
质押借款 1,960, 1,500,
信用借款 5,427, 5,334,
保证借款 4,990,
抵押借款 3,500,
合计 15,877, 6,834,
2． 无已逾期未偿还的短期借款
注释12． 应付账款
项 目 期末余额 期初余额
应付材料款 2,317, 4,124,
应付设备款 99, 9,
应付工程款 135, 154,
应付加工款 66, 1,407,
应付其他款 619, 1,231,
合计 3,238, 6,927,
注释13． 预收款项
项 目 期末余额 期初余额
预收货款 5,846, 2,707,
合计 5,846, 2,707,
注释14． 应付职工薪酬
1． 应付职工薪酬列示
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
短期薪酬 1,458, 7,812, 8,020, 1,250,
离职后福利-设定提存计划 --- 118, 118, ---
合计 1,458, 7,930, 8,138, 1,250,
75
2． 短期薪酬列示
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
工资、奖金、津贴和补贴 974, 7,069, 7,273, 770,
社会保险费 --- 291, 291, ---
其中：基本医疗保险费 --
262,
262,
--
工伤保险费 ---
7,
7,
---
生育保险费 ---
21,
21,
---
住房公积金 ---
343,
343,
---
工会经费和职工教育经费 484,
107,
111,
479,
合 计 1,458, 7,812, 8,020, 1,250,
3． 设定提存计划列示
项 目 期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
基本养老保险 --- 114, 114, ---
失业保险费 --- 3, 3, ---
合计 ---
118,
118,
---
注释15． 应交税费
税费项目 期末余额 期初余额
增值税 533, 959,
个人所得税 47, 96,
城市维护建设税 34, 65,
教育费附加 24, 27,
地方教育附加 -- 18,
应交房产税
应交土地使用税
印花税及其他 6, 8,
合计 647, 1,175,
注释16． 其他应付款
项目 期末余额 期初余额
应付利息 445, 1,723,
应付股利 --- ---
其他应付款 7,052, 3,248,
合计 7,497, 4,972,
（一）应付利息
76
项目 期末余额 期初余额
姚庆佳 445, 1,723,
合计 445, 1,723,
（二）其他应付款
款项性质 期末余额 期初余额
报销款 37, 74,
个人借款 10,
往来款 6,500, 2,768,
预提费用 504, 405,
社保及住房公积金 --- ---
合计 7,052, 3,248,
注释17． 股本
所有者名称 期末余额 期初余额
姚庆佳 8,759, 8,759,
霍卫平 2,873, 2,873,
谢廷玺 718, 718,
赵德勋 718, 718,
北京广云股权投资中心（有限合伙） 646, 646,
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 718, 718,
林立 718, 718,
厦门博芮投资股份有限公司 646, 646,
邓碧海 430, 430,
李嘉雯 430, 430,
薛文如 143, 143,
王华 143, 143,
刘砚硕 143, 143,
罗欢 143, 143,
合 计 17,233, 17,233,
注释18． 资本公积
1． 报告期内各期末资本公积情况如下
项目 期末余额 期初余额
资本溢价 40,975, 40,975,
合计 40,975, 40,975,
77
注释19． 未分配利润
1． 未分配利润增减变动情况
项目 金额 提取或分配比例(%)
期初未分配利润 -49,497, ---
加： 本期归属于母公司所有者的净利润 2,185, ---
减：提取法定盈余公积 --- ---
其他利润分配 --- ---
加：盈余公积弥补亏损 --- ---
所有者权益其他内部结转 --- ---
期末未分配利润 -47,311, ---
注释20． 营业收入和营业成本
1． 营业收入、营业成本
项 目
本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 22,603, 14,937,
35,407, 27,878,
其他业务
7,
2,
合计 22,603, 14,937, 35,414, 27,880,
2． 主营业务收入按行业类别列示如下
项 目
本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
药物中间体销售 18,580, 11,717, 29,929, 23,087,
研发服务 3,790, 3,192, 4,512, 3,735,
委托加工 232, 27, 965, 1,055,
合计 22,603, 14,937, 35,407, 27,878,
3． 公司前五名客户营业收入情况
单位名称 本期发生额 占总销售收入比重(%)
北京凯因科技股份有限公司 3,946,
天津药明康德新药开发有限公司 3,224,
石家庄智康弘仁新药开发有限公司 2,467,
江苏康缘药业股份有限公司 1,077,
爱拓化工（重庆）有限公司 1,406,
合计 12,123,
注释21． 税金及附加
78
税 种 本期发生额 上期发生额
城市维护建设税
129,
121,
教育费附加
92,
86,
印花税 18, 23,
土地使用税
房产税
环保税 1,
合计 242, 232,
注释22． 销售费用
项目 本期发生额 上期发生额
工资 797, 871,
业务宣传费 29, 577,
办公费 9, 5,
招待费 22, 55,
差旅与咨询费 364, 31,
房租水电 20, 26,
折旧费 1, 1,
合计 1,245, 1,569,
注释23． 管理费用
项目 本期发生额 上期发生额
职工薪酬 1,465, 1,830,
中介服务费 270, 507,
办公费 230, 401,
折旧摊销 35, 56,
差旅费 8, 89,
其他 857, 28,
业务招待费 42, 62,
合计 2,910, 2,977,
注释24． 研发费用
项目 本期发生额 上期发生额
人工费
367,
557,
原材料
193,
168,
折旧及摊销
32,
76,
其他 175, 168,
合计
768,
970,
79
注释25． 财务费用
项目 本期发生额 上期发生额
利息支出 401, 284,
减：利息收入 4, 2,
汇兑损益 -13,
其他 12, 17,
合计 409, 286,
注释26． 其他收益
1. 其他收益明细情况
项目 本期发生额 上期发生额
政府补助
83,
48,
合计
83,
48,
2. 计入其他收益的政府补助
项目 本期发生额 上期发生额
与资产相关/
与收益相关
实习生补贴 6, 与收益相关
开发区科技局专利资助款 14, 与收益相关
2019 年个人所得税手续费返还 11, 与收益相关
天津经济技术开发区财政局专项款 -- 48, 与收益相关
天津市滨海新区人力资源和社会保障局稳岗
补贴
38, 与收益相关
盘锦人力资源和社会保障稳岗补贴 11, 与收益相关
合计 83, 48, ---
注释27． 信用减值损失
项目 本期发生额 上期发生额
坏账损失
-94, 97,
合 计
-94, 97,
注释28． 营业外收入
项目 本期发生额 上期发生额
计入当期非经常性损
益的金额
其他 217,
合 计 217,
注释29． 营业外支出
项目 本期发生额 上期发生额
计入本期非经常性损
益的金额
罚款支出（滞纳金） 60, 209, 60,
80
项目 本期发生额 上期发生额
计入本期非经常性损
益的金额
其他 21, 21,
合 计 81, 209, 81,
注释30． 现金流量表项目注释
1． 收到的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
收到往来款 8,261, 706,
收押金 39,
政府补助 107, 257,
其他 13, 5,
合 计 8,421, 968,
2． 支付的其他与经营活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
支付费用 5,890, 9,840,
支付往来款 1,392, 336,
合 计 7,283, 10,177,
3． 收到的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
借款-姚庆佳 4,380, 5,785,
合 计 4,380, 5,785,
4． 支付的其他与筹资活动有关的现金
项目 本期发生额 上期发生额
还借款-姚庆佳
4,370,
2,656,
合 计
4,370,
2,656,
注释31． 现金流量表补充资料
1． 现金流量表补充资料
项目 本期金额 上期金额
1．将净利润调节为经营活动现金流量
净利润 2,185, 1,427,
加：信用减值损失 -94,
资产减值准备 97,
固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧
572,
554,
81
项目 本期金额 上期金额
无形资产摊销
7,
7,
长期待摊费用摊销
460,
356,
处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失
（收益以“－”号填列）
固定资产报废损失（收益以“－”号填列）
公允价值变动损失（收益以“－”号填列）
财务费用（收益以“－”号填列）
401,
58,
投资损失（收益以“－”号填列）
递延所得税资产减少（增加以“－”号填列）
递延所得税负债增加（减少以“－”号填列）
存货的减少（增加以“－”号填列） -3,479, -1,712,
经营性应收项目的减少（增加以“－”号填列） -4,091, -428,
经营性应付项目的增加（减少以“－”号填列） 4,284, -881,
其他
经营活动产生的现金流量净额 246, -520,
2．不涉及现金收支的重大投资和筹资活动
债务转为资本
一年内到期的可转换公司债券
融资租入固定资产
3．现金及现金等价物净变动情况
现金的期末余额 8,429, 3,509,
减：现金的期初余额 3,160, 211,
加：现金等价物的期末余额
减：现金等价物的期初余额
现金及现金等价物净增加额 5,269, 3,298,
2． 现金和现金等价物的构成
项 目 期末余额 期初余额
一、现金 8,429, 3,160,
其中：库存现金 11, 2,
可随时用于支付的银行存款 8,418, 3,157,
可随时用于支付的其他货币资金 --- ---
二、现金等价物 --- ---
其中：三个月内到期的债券投资 --- ---
三、期末现金及现金等价物余额 8,429, 3,160,
注释32． 所有权或使用权受到限制的资产
82
项目 余额 受限原因
无形资产 71, 借款质押
合计 71, ---
注释33． 外币货币性项目
1． 截至 2020 年 6 月 30 日止外币货币性项目
项 目 外币余额 折算汇率 折算人民币余额
应收账款
其中：美元 16, 115,
2． 境外经营实体说明
截至 2020 年 6 月 30 日止无境外经营实体。
与金融工具相关的风险披露
本公司的经营活动会面临各种金融风险：信用风险、流动风险和市场风险（主要为汇率风险和利率
风险）。本公司整体的风险管理计划针对金融市场的不可预见性，力求减少对本公司财务业绩的潜在不
利影响。
（一） 信用风险
本公司的信用风险主要来自应收账款和其他应收款等。管理层已制定适当的信用政策，并且不断监察
这些信用风险的敞口，以确保本公司的整体信用风险在可控的范围内。
（二） 流动性风险
流动性风险是指本公司无法及时获得充足资金,满足业务发展需要或偿付到期债务以及其他支付义
务的风险。
本公司财务部门持续监控公司短期和长期的资金需求，以确保维持充裕的现金储备；同时持续监
控是否符合借款协议的规定，从主要金融机构获得提供足够备用资金的承诺，以满足短期和长期的资
金需求。
（三） 市场风险
1． 汇率风险
本公司的主要经营位于中国境内，主要业务以人民币结算，但存在部分客户为境外客户（外币资产和负债
及外币交易的计价货币主要为美元），依然存在汇率风险。本公司财务部门负责监控公司外币交易和外币
资产及负债的规模，以最大程度降低面临的汇率风险；为此，本公司可能会缩短结汇时间来达到规避汇
率风险的目的。
2． 利率风险
本公司的利率风险主要产生于银行借款及姚庆佳借款。本公司通过建立良好的银企关系，对授信额度、授
信品种以及授信期限进行合理的设计，保障银行授信额度充足，满足公司各类短期融资需求。并且通过
缩短单笔借款的期限，特别约定提前还款条款，合理降低利率波动风险。
83
公允价值
截至 2020 年 6 月 30 日止，本公司无以公允价值计量的金融工具。
关联方及关联交易
(一) 本企业的控股股东情况
本公司最终控制方是姚庆佳。
(二) 本公司的子公司情况
盘锦斯芬克司药物研发有限公司（以下简称“盘锦斯芬克司”）。盘锦斯芬克司于 2015 年 11 月 27
日在盘锦市双台子区市场监督管理局注册登记并取得企业法人营业执照，统一社会信用代码：
91211102MA0QCHQY66。注册资本共人民币 20 万元，2016 年 2 月 19 日实际支付投资款 20 万元。
山西斯芬克司药业有限公司（以下简称“山西斯芬克司”）。山西斯芬克司于 2020 年 5 月 15 日在
怀仁市行政审批服务管理局注册登记并取得企业法人营业执照，统一社会信用代码：
91140624MA0L2WWN6B。注册资本共人民币壹亿元整。
(三) 其他关联方情况
其他关联方名称 其他关联方与本公司的关系
霍卫平 持股 5%以上股东
天津市克斯托企业管理合伙企业（有限合伙） 同受大股东控制
姚庆禄 持股 5%以上股东之家庭成员
林立 董事
赵德勋 监事
杨可玲 董事 财务总监
徐扬军 董事 副总经理
高旭 董事
李凤敏 监事会主席
武思民 监事
齐竞烨 董事会秘书
(四) 关联方交易
1． 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交
易已作抵销。
2． 关联方款项明细
（1） 其他应付款
交易类型 关联方名称 期初余额 本期发生额 期末余额
往来款 姚庆佳 - 10, 10,
84
交易类型 关联方名称 期初余额 本期发生额 期末余额
应付利息 姚庆佳 1,723,
-
1,277,
445,
合计 1,723, -1,267, 455,
承诺及或有事项
（一） 重大承诺事项
本公司不存在需要披露的重要承诺事项。
（二） 资产负债表日存在的或有事项
本公司不存在需要披露的重要或有事项。
资产负债表日后事项
截至本报告批准报出日，本公司不存在需要披露的 资产负债表日后事项。
母公司财务报表主要项目注释
注释1． 应收账款
1． 按账龄披露应收账款
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内 2,227, 3,444,
1－2 年
2－3 年
3 年以上 61, 60,
小计 2,289, 3,505,
减：坏账准备 173, 233,
合计 2,116, 3,272,
2． 按坏账准备计提方法分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备 账面价
值 金额
比 例
（%）
金额 计提比例（%）
单项计提预期信用损失
的应收账款
按组合计提预期信用损
失的应收账款
2,289, 173, 2,116,
其中：风险特征 2,289, 173, 2,116,
合计 2,289, 173, 2,116,
续：
85
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比
例（%）
单项计提预期信用损失
的应收账款
按组合计提预期信用损
失的应收账款
3,505, 233, 3,272,
其中：风险特征 3,505, 233, 3,272,
合计 3,505, 233, 3,272,
3． 按组合计提预期信用损失的应收账款
账龄
期末余额
账面余额 坏账准备 计提比例（%）
1 年以内 2,227, 111,
1－2 年
2－3 年
3 年以上 61, 61,
合计 2,289, 173,
4． 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
类别 期初余额
本期变动情况
期末余额
计提
收回
或转回
核销
其他
变动
单项计提预期
信用损失的应收账
款
按组合计提预
期信用损失的应收
账款
233,
60,
173,
其中：风险特
征
233,
60,028
.05
173,
合计 233,
60,028
.05
173,
5． 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
单位名称 期末余额
占应收账款
期末余额的比
例(%)
已计提坏账准备
重庆复创医药研究有限公司
1,162,
58,
辉源生物科技（上海）有限公司
287,
14,
南京药石科技股份有限公司
231,
11,
武汉药明康德新药开发有限公司
77,
3,
天津北方食品有限公司
75,
3,
合计 1,833, 91,
86
6． 本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款
7． 本期无转移应收账款且继续涉入而形成的资产、负债的金额
注释2． 其他应收款
项目 期末余额 期初余额
应收利息 --- ---
应收股利 --- ---
其他应收款 6,277, 5,685,
合计 6,277, 5,685,
（一）其他应收款
1． 按账龄披露
账龄 期末余额 期初余额
1 年以内 6,217, 5,688,
1－2 年 74, 48,
2－3 年 5, 3,
3 年以上 262, 262,
小计 6,559, 6,002,
减：坏账准备 282, 317,
合计 6,277, 5,685,
2． 按款项性质分类情况
款项性质 期末余额 期初余额
往来款 6,167, 4,813,
押金 346, 371,
备用金 46, 817,
合计 6,559, 6,002,
3． 按坏账准备计提方法分类披露
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其
他应收款
6,167, 6,167,
按组合计提预期信用损失的
其他应收款
392, 282, 110,
87
类别
期末余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比例
（%）
合计 6,559, 282, 6,277,
续：
类别
期初余额
账面余额 坏账准备
账面价值
金额
比例
（%）
金额
计提比例
（%）
单项计提预期信用损失的其
他应收款
4,813, 4,813,
按组合计提预期信用损失的
其他应收款
1,189, 317, 871,
合计 6,002, 317, 5,685,
4． 单项计提预期信用损失的其他应收款情况
单位名称
期末余额
账面余额 坏账准备
计提比例
（%）
计提理由
盘锦斯芬克司药物研发有限
公司
6,167, --- ---
全资子公司，遂不计
提坏账
合计 6,167, --- ---
注释3． 长期股权投资
项 目
期末余额 期初余额
账面余额 减值准备 账面余额 减值准备
对子公司投资 200, --- 200, ---
合计 200, --- 200, ---
1． 对子公司投资
被投资单位
初始投资成
本
期初余额 本期增加 本期减少 期末余额
本期计提减
值准备
减值准备期
末余额
盘锦斯芬克司
药物研发有限
公司
200, 200, --- --- 200, --- ---
合计 200, 200, --- --- 200, --- ---
2． 长期股权投资的说明
2015 年 10 月 29 日本公司股东会通过投资设立全资子公司盘锦斯芬克司药物研发有限公司的决
议，盘锦斯芬克司药物研发有限公司于 2015 年 11 月 27 日成立并取得营业执照。本公司于 2016 年 2 月
19 日向盘锦斯芬克司药物研发有限公司转入投资款 20 万元。
注释4． 营业收入及营业成本
88
1． 营业收入、营业成本
项 目
本期发生额 上期发生额
收入 成本 收入 成本
主营业务 18,883, 12,927, 35,267, 28,397,
其他业务 14, 9,
合计 18,883, 12,927, 35,282, 28,407,
补充资料
（一） 当期非经常性损益明细表
项目 金额 说明
计入当期损益的政府补助（与公司正常经营业务密切
相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持
续享受的政府补助除外）
83,
稳岗补贴，专利资
助及见习补贴等
非流动资产处置损益
除上述各项之外的其他营业外收入和支出
减：所得税影响金额 ---
合计 83,
（二） 净资产收益率及每股收益
加权平均
净资产收益率（%）
每股收益
基本每股收益 稀释每股收益
归属于公司普通股股东的净利润
扣除非经常性损益后归属于公司普通股
股东的净利润
法定代表人：姚庆佳 主管会计工作的负责人： 杨可玲 会计机构负责人：杨可玲
斯芬克司药物研发（天津）股份有限公司
二〇二〇年八月二十四日
89
第八节 备查文件目录
（一）载有公司负责人、主管会计工作负责人、会计机构负责人（会计主管人员）签名并盖章的财务报
表。
（二）载有会计师事务所盖章、注册会计师签名并盖章的审计报告原件（如有）。
（三）报告期内在指定信息披露平台上公开披露过的所有公司文件的正本及公告的原稿。
文件备置地址：
公司董事会办公室
第一节 重要提示、目录和释义
第二节 公司概况
一、 基本信息
二、 联系方式
三、 企业信息
四、 注册情况
五、 中介机构
六、 自愿披露
七、 报告期后更新情况
第三节 会计数据和经营情况
一、 主要会计数据和财务指标
（一） 盈利能力
（二） 偿债能力
（三） 营运情况
（四） 成长情况
（五） 补充财务指标
二、 主要经营情况回顾
（一） 商业模式
（二） 经营情况回顾
（三） 财务分析
1、 资产负债结构分析
2、 营业情况分析
3、 现金流量状况
三、 非经常性损益项目及金额
四、 会计政策变更、会计估计变更或重大差错更正等情况
（一） 会计数据追溯调整或重述情况
（二） 会计政策、会计估计变更或重大会计差错更正的原因及影响
五、 境内外会计准则下会计数据差异
六、 主要控股参股公司分析
七、 公司控制的结构化主体情况
八、 企业社会责任
（一） 精准扶贫工作情况
（二） 其他社会责任履行情况
第四节 重大事件
一、 重大事件索引
二、 重大事件详情
(一) 诉讼、仲裁事项
(二) 报告期内公司发生的日常性关联交易情况
(三) 报告期内公司发生的其他重大关联交易情况
第五节 股份变动和融资
一、 普通股股本情况
(一) 报告期期末普通股股本结构
(二) 报告期期末普通股前十名股东情况
二、 控股股东、实际控制人情况
三、 报告期内的普通股股票发行及募集资金使用情况
（一） 报告期内的股票发行情况
（二） 存续至报告期的募集资金使用情况
四、 存续至本期的优先股股票相关情况
五、 债券融资情况
六、 存续至本期的可转换债券情况
七、 特别表决权安排情况
第六节 董事、监事、高级管理人员及核心员工变动情况
一、 董事、监事、高级管理人员情况
(一) 基本情况
(二) 持股情况
(三) 变动情况
(四) 董事、监事、高级管理人员股权激励情况
二、 员工情况
(一) 在职员工（公司及控股子公司）基本情况
(二) 核心员工（公司及控股子公司）基本情况
三、 报告期后更新情况
第七节 财务会计报告
一、 审计报告
二、 财务报表
(一) 合并资产负债表
(二) 母公司资产负债表
(三) 合并利润表
(四) 母公司利润表
(五) 合并现金流量表
(六) 母公司现金流量表
三、 财务报表附注
（一） 附注事项索引
（二） 报表项目注释
(一) 历史沿革、注册地、组织形式和总部地址
(二) 公司业务性质和主要经营活动
(一) 财务报表的编制基础
(二) 持续经营
（一） 遵循企业会计准则的声明
（二） 会计期间
（三） 记账本位币
（四） 同一控制下和非同一控制下企业合并的会计处理方法
1． 分步实现企业合并过程中的各项交易的条款、条件以及经济影响符合以下一种或多种情况，将多次交易事项作为一揽子交易进行会计处理
2． 同一控制下的企业合并
3． 非同一控制下的企业合并
4． 为合并发生的相关费用
（五） 合并财务报表的编制方法
1. 合并范围
2. 合并程序
（六） 合营安排分类及共同经营会计处理方法
1． 合营安排的分类
2． 共同经营会计处理方法
（七） 现金及现金等价物的确定标准
（八） 外币业务和外币报表折算
（九） 金融工具
1． 金融资产分类和计量
2． 金融负债分类和计量
3． 金融资产和金融负债的终止确认
4． 金融资产转移的确认依据和计量方法
5． 金融资产和金融负债公允价值的确定方法
6． 金融工具减值
7． 金融资产及金融负债的抵销
（十） 应收账款
（十一） 其他应收款
（十二） 存货
1． 存货的分类
2． 存货的计价方法
3． 存货可变现净值的确定依据及存货跌价准备的计提方法
4． 存货的盘存制度
5． 低值易耗品和包装物的摊销方法
（十三） 长期股权投资
1． 投资成本的确定
2． 后续计量及损益确认
3． 长期股权投资核算方法的转换
（1） 公允价值计量转权益法核算
（2） 公允价值计量或权益法核算转成本法核算
（3） 权益法核算转公允价值计量
（4） 成本法转权益法
（5） 成本法转公允价值计量
4． 长期股权投资的处置
5． 共同控制、重大影响的判断标准
（十四） 固定资产
1． 固定资产确认条件
2． 固定资产初始计量
3． 固定资产后续计量及处置
（1） 固定资产折旧
（2） 固定资产的后续支出
（3） 固定资产处置
4． 融资租入固定资产的认定依据、计价和折旧方法
（十五） 借款费用
1． 借款费用资本化的确认原则
2． 借款费用资本化期间
3． 暂停资本化期间
4． 借款费用资本化金额的计算方法
（十六） 无形资产与开发支出
1． 无形资产的初始计量
2． 无形资产的后续计量
（1） 使用寿命有限的无形资产
（2） 使用寿命不确定的无形资产
3． 划分公司内部研究开发项目的研究阶段和开发阶段具体标准
4． 开发阶段支出符合资本化的具体标准
（十七） 长期资产减值
（十八） 长期待摊费用
1. 摊销方法
2. 摊销年限
（十九） 职工薪酬
1． 短期薪酬
2． 离职后福利
3． 辞退福利
（二十） 收入
1． 销售商品收入确认时间的具体判断标准
2． 确认让渡资产使用权收入的依据
3． 提供劳务收入的确认依据和方法
（二十一） 政府补助
（二十二） 递延所得税资产和递延所得税负债
1． 确认递延所得税资产的依据
2． 确认递延所得税负债的依据
（二十三） 经营租赁、融资租赁
1． 经营租赁会计处理
2． 融资租赁会计处理
(一) 公司主要税种和税率
(二) 税收优惠政策及依据
注释1． 货币资金
注释2． 应收账款
1． 按账龄披露应收账款
2． 按坏账准备计提方法分类披露
3． 按组合计提预期信用损失的应收账款
4． 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
5． 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
6． 本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款
7． 本期无转移应收账款且继续涉入而形成的资产、负债的金额
注释3． 预付款项
1． 预付款项按账龄列示
2． 无账龄超过一年且金额重要的预付款项
3． 按预付对象归集的期末余额前五名的预付款情况
注释4． 其他应收款
（一） 其他应收款
1． 按账龄披露
2． 按款项性质分类情况
3． 按坏账准备计提方法分类披露
4． 按组合计提预期信用损失的其他应收款
5． 按欠款方归集的期末余额前五名的其他应收款情况
注释5． 存货
1． 存货分类
2. 存货跌价准备
注释6． 其他流动资产
注释7． 固定资产原值及累计折旧
（一）固定资产原值及累计折旧
1． 固定资产情况
注释8． 在建工程
（一）在建工程
1． 在建工程情况
注释9． 无形资产
1． 无形资产情况
注释10． 长期待摊费用
注释11． 短期借款
1． 短期借款分类
2． 无已逾期未偿还的短期借款
注释12． 应付账款
注释13． 预收款项
注释14． 应付职工薪酬
1． 应付职工薪酬列示
2． 短期薪酬列示
3． 设定提存计划列示
注释15． 应交税费
注释16． 其他应付款
（一）应付利息
（二）其他应付款
注释17． 股本
注释18． 资本公积
1． 报告期内各期末资本公积情况如下
注释19． 未分配利润
1． 未分配利润增减变动情况
注释20． 营业收入和营业成本
1． 营业收入、营业成本
2． 主营业务收入按行业类别列示如下
3． 公司前五名客户营业收入情况
注释21． 税金及附加
注释22． 销售费用
注释23． 管理费用
注释24． 研发费用
注释25． 财务费用
注释26． 其他收益
1. 其他收益明细情况
2. 计入其他收益的政府补助
注释27． 信用减值损失
注释28． 营业外收入
注释29． 营业外支出
注释30． 现金流量表项目注释
1． 收到的其他与经营活动有关的现金
2． 支付的其他与经营活动有关的现金
3． 收到的其他与筹资活动有关的现金
4． 支付的其他与筹资活动有关的现金
注释31． 现金流量表补充资料
1． 现金流量表补充资料
2． 现金和现金等价物的构成
注释32． 所有权或使用权受到限制的资产
注释33． 外币货币性项目
1． 截至2020年6月30日止外币货币性项目
2． 境外经营实体说明
（一） 信用风险
（二） 流动性风险
（三） 市场风险
1． 汇率风险
2． 利率风险
(一) 本企业的控股股东情况
(二) 本公司的子公司情况
盘锦斯芬克司药物研发有限公司（以下简称“盘锦斯芬克司”）。盘锦斯芬克司于2015年11月27日在盘锦市双台子区市场监督管理局注册登记并取得企业法人营业执照，统一社会信用代码：91211102MA0QCHQY66。注册资本共人民币20万元，2016年2月19日实际支付投资款20万元。
山西斯芬克司药业有限公司（以下简称“山西斯芬克司”）。山西斯芬克司于2020年5月15日在怀仁市行政审批服务管理局注册登记并取得企业法人营业执照，统一社会信用代码：91140624MA0L2WWN6B。注册资本共人民币壹亿元整。
(三) 其他关联方情况
(四) 关联方交易
1． 存在控制关系且已纳入本公司合并财务报表范围的子公司，其相互间交易及母子公司交易已作抵销。
2． 关联方款项明细
（1） 其他应付款
承诺及或有事项
（一） 重大承诺事项
（二） 资产负债表日存在的或有事项
注释1． 应收账款
1． 按账龄披露应收账款
2． 按坏账准备计提方法分类披露
3． 按组合计提预期信用损失的应收账款
4． 本期计提、收回或转回的坏账准备情况
5． 按欠款方归集的期末余额前五名应收账款
6． 本期无因金融资产转移而终止确认的应收账款
7． 本期无转移应收账款且继续涉入而形成的资产、负债的金额
注释2． 其他应收款
（一） 其他应收款
1． 按账龄披露
2． 按款项性质分类情况
3． 按坏账准备计提方法分类披露
4． 单项计提预期信用损失的其他应收款情况
注释3． 长期股权投资
1． 对子公司投资
2． 长期股权投资的说明
注释4． 营业收入及营业成本
1． 营业收入、营业成本
补充资料
（一） 当期非经常性损益明细表
（二） 净资产收益率及每股收益
第八节 备查文件目录
