试祈上市也:司限售股份公针处级刘成义限售股的存在是我国资本市场独有的一种特殊现追溯调整，计人资本公积u0<<准则解释第1号》以"对被投象，随着经济的发展变化.{企业会计准则解释第1号》、资单位是杏具有重大影响"为界线对股改限售股的处理《企业会计准则讲解》、《企业余计准则解释第3号》对限不同，(1)符合在重大影响以上的，应当作为长期股权投售股的财税处理进行了规袍，有利于促进我罔资本市场资，视对被投资单位的影响程度分别采用戚本法或机蔬长期健康稳定发膜。黯核算;(2)不具有麓大影响的应当划分为可供出售金一、限售股的分类融资产。《准则解释第1号》对分置改革中限售股明确了我国股票市场的限售股分为下面几提:一英是股权会计处理方法，而对于首发过程中形成的限售股未作规分置改革过程中的"大小非是由原非流通股转变而来定，由此辱致不同企业持有同…上市公司的限售股，其的有限售期的流通股。另一类是根据《公词法》及交易所会计处理方法却有所不同。上市规则对于首次公开发行股份井上市的公司(IPO), 2.~企业合计准则讲解)(2∞8)规定企业持有上对股东所持股份都有一定的限售期;此外，新股上市和市公司限傍股权且对上市公司不具有控制、共同控制或股权分置改革股票复牌后，上述附类限售股于解除限售盘大影响的.illn当按照金融工具确认和计最准则规定，前历年挟得的送转股也构成了限售股。将该限售股权划分为町供出售金融资产，除非满足诙准二、限售股权金计处理的Z个发展阶段则规定条件划分为以公允价值计量且其变动计人~期1.~企业合计准则解释第1号H财会[2∞7)14号)第损益的金融资产。"其中划分为交昂性金融资产的部分，八条明确作出了对股权分置限售股的会计处理规定:其公允价值变动可以计入当期损益。"企业在股权分震改革过程中持有对被投资单位在意大3.{企业余计准则解释第3号><财会(2酬)8号)规影响以上的股权，应当作为长期股权投资，视对被投资定企业恃有上市公司限售股权(不包括股权分最改革单位的影响程度分别采用戚本法成权益法核算。企业在中持有的限售股权)，对上市公司不具有控制、共问控制股权分置改革过程中持布对被投资单位不具有控制、共或重大影响的，应均按照《企业会计准则第22号……金间控制或重大影响的股权，应当划分为可供出售金融资融工具确认和计量》的规定，将该限售股权划分为可供产，其公允价值与账面价值的整顿，在首次执行日应当出售金融资产或以公允价值计量且其变功计入当期损-+叫→斗--+-+-+-+叶--+-+-+-+-+叶--+-←霄叶→+-+-+-+叫--+-←叶--+-+-+-+-+0.+叶→斗--←-+0.+-+停+-+-+叶-.费用会产生较大的影响。船在发生时据实列究，新准则要求在符合一定条件下作新准则取消企业职工福利费按工资总额的14%计预计负债处珊，这必然对企业的流动负债及鸣期损接产提的规定，但可以按适当比例计提，并要求按实际发生生一定的影响。对于职工辞退补偿确认的预计负债井阳额列支，句税收规定不…致时，作纳税调整，这也将对企列入的，咱期损益应予以严格定义和限制，除非有确凿的业财务状况中的流动负债、存货成本和经营成果中的期证据表明企业很可能有发生解除职工劳动关系而产生间费用等产生…定的影响o现金流出，否则不能确认预计负债列人当期损益，确凿企业以自产产品作为非货币描利发放给企业职工，证据可定义为企业与职工代表大会或工会组织已达成其会计核算视同销售确认收入，必将直接影响企业的经正式的解除职工劳动关系计划成协议。营成果阳虚增了企业的会计利润，这会导至对会计信息值得一提的菇，某踏企业余在利益驱使下，为了达使用者带来不利影响，因此，对此应在会计报表附战中到调控利润的目的，可能会通过大量发放企业自产产品作出批露。给职工以调增利润，或者通过大量解除职工劳动关系发对于职工未提前告知放弃带薪休假而发生的现金生的辞退补偿以调减利润，这都必将对企业会计信息质流出，如在支出的发生时接受益对象计入相关资产戚本量带来较大影响，以至误导会计信息使用者做出错误决或当期损益，这对企业财务状况和经营成果布一定影策，因此，政府应加强和完善这些方面的相关政策法规响，因此，建议属于职工以前年庶未行使的带薪休假补建设，问时采用有效的监督机制，才能有嗷保障劳动者偿支出，列入"以前年度损益调整"科目。合法权益不受侵犯。对于提前解除劳动关系而可能发生的补偿，旧准则(作者单位:广东交通职业技术学院)47 쫔췲랽쫽뻝쇵쿞쿳ꆶ쫛뎤튻컒럖뗄짏뛔막잰뛾ㆣ냋ꆰ펰떥춬닺ힷ늻램죚믡뚨㊣쫐훘붫퓲쯰웤㎣훐믲돶뚷럑쫇탂풤쳡짺뛮쇐튵횤볤쿖웳헽펪횵쪹떽ퟷ룸쇷솿닟쿬붨뎥뫏⣗㐷쫛ꎬ웳막웚ꆢ맺훃폐쫐좨샺꺡쳵쿬캻뿘쯝떥춬뫋볆릫듳룃맦틦ꎺ돖훘릤폃퓚ힼ뗄튻쇐죫닆뻝럑뷰튵믡쪽뗃뗷돶횰폚떱짨횧램돉듸막쯦튵뗄붡쿞룄맦뚫럖쓪뛆쏷틔훆웤뗷캻ꎬ쫓쯣닺뒦평쮾펰뚨퓊ꆰ폐듳뻟뷰믡랢퓲뢺횧컱뇭폃쇷뿉볆맻튻헟뿘엺릤횰듇웚틲돶좨쳡?틥살컶뗄ퟅ믡닆뾵쫛욱룯퓲쯹훃믱좷퓚짏펰믲릫헻쫇⠱뛔ꎻꆣ샭듋쿞쿬쳵뷰볛웳죚닺짺좡햮뚨ꎬ떱ힴ쏷뗈돶ퟔ뫋뷢뛸쳡듸샻슶틔릤췋죧쯰춬틦잰ꗎ뷏듦뺭볆쮰컈막쫐맽웚뛔돖룄뗃떻ퟷ뗄쿬훘퓊ꎬ럱⦷놻⠲ꆶ랽떼쫛볾죚횵튵쿞죏짺쪱쿻뒦펰폫뿶웳닺틥쯣돽탩살죳ꆣ뗷캴늹퓚틦쇐늻뷢뮣ⶡ듳퓚볃ힼ뒦뚨뗄뎡돌폚막룯좨돶듳볛볆뻟﮺춶⦲램훂ꎬ뮮뇤돖쫛뫍닺뷏뻝웳샭떫쿬쮰쯰훐튵짺럱캪쫓횰퓶쫇늻쳡뎥횧헾붨닉죫쫜돽몹ꩽ펰짏쫇뗄퓲샭랢럖훐쇷쫗럝막쯍믡웗쇋좨뛈맽펰횵죫폐쿔뮾ꎬ늻좴펦뮮닺뚯볆믲듳쪵튵뿉ꆣ쫕틦뫜튻욷웳춬릤샻쒿잰틔돶헢뢮틩폃ꆰ쟖샍ꆪ컒랢붲뷸햹샠쿞뗄춨듎뚼욱볆볔뛔훃ꎬ럖돌쿬폫훘?떥?뷢뛸춬폐쟒떱캪ꆣ뿉짏좨펦솿틔쇐횰헢맦쇷뚨늻ퟷ튵쿺샍웳쒳펰죳룦뗷쫴랸뚯ꮽⶡ맺햹뷢탐ꆣ쫛ꆰ막릫폐뢴뒦룄펦뇰훐뗄헋놾듳?캻탖쫍뛔웳쯹내캪틔ꆱ쫐⦣떱ꆷ펰횧릤뇘폚뚨폨뚯쓜폫튵킩쿬ꎬ횪복랢볓킧잰맘믍쫐뇤ꆷ쇋막듳ꆣ뾪튻없튲샭좨룯떱닉돖쏦릫펰뗄?뗚폚튵늻늽짏헕뿉웤볆겶내퓊ꨭ쿬ꎬ뢣좻쫊횰틔뢺폐좷럇맘웳믲럅샻짺잿쓪쾵꣖놾뮯ꆢ맦럖킡쇭랢뚨뫳릹뗄춵맽ퟷ폃폐좨볛믽쿬냏펰ㆺ쫗돖춬쫐뷰릩퓊훐죫쮾퓉헕ꆣ탂샻뛔떱릤튻퇏햮죏믵쾵믡튵틲쓜헟웺죳쪱닆뫍볠뛈뛸냒ꆪ훁쫐ꎬꆶ랶캪럇튻탐뗄돉죽?훃돌뛔횵ꆱ쿬냏얡랢폐ꆣ뜨릫죚돶볛뮮떱?쿞쿊뚨ힼ럑웳뇈듇훂룱ꆢ짺풤뇒듺쫕볆믡듋춨듸내컱췪틔뚽쯰뿉떼뚷컳릫뎡ꆶ웳ꎬ쿂ꆱ샠막쿞짏쇋룶뫅훐뎤놾놻펦뗄ꆣ캪퓉돌랶맽춬㈰쮾릤쫛횵럖웚킹볆퓲내튵샽췋쪱뚨듦뷢뢣뇭죫뮮샻퓚춨킽헢쫜ힴ짆잰믺틦쓜볊떼뛀웳튵폐쏦ꎬ쫇럝쫛쫶쿞랢ꆷ돖웚램춶떱닮ꆶ뷧쾵뛈쓓풷돌튻〸늻뻟뷰볆캪쯰막ꯋ붫솿튪릤뗄늹틥믵돽뢺샻듳믲죳뛔맽택뚼틦뿶헢쓪훆뗷ꆤ믡폐튵믡샻벸쫇룹늢웚솽쫛햹⢲막믲뮮뛮ힼ쿟쒣럖ꚵ훖훐짏⦹뻟좷죚솿붻틦좨뺲룃쟒쟳쇷쳡뎥ퟷ뫍돉횰햮랢뇘킭ꎬ듋듳볙뛔킩뛈헻짺쮾⮡볆뗄믡볆폚샠평뻝짏ꎻ막뷗욻뛔좨떥럖ꎬ퓲곓뇰놻쎸탎쫐폐죏쟒틗ꆣ⢲뮾쿞웤퓚ퟜ뚯좷쓉놾릤쇐럅믲붫틩헢쟽펦솿뷢뛸쿳뺭랽캴닅ꆱ먩ꐫ탅튻볆ힼ듙ꎺ풭ꆶ쫐듋쿞ꆣ뛎믡놻춶틦캻캪퓚뷢막ꚵ닉꺷쒸돉릫ꢣ뿘뫍닺웤탔뮰?쫛뇤럻뛮뢺늢죏쮰훆샍죫룸릤횱쪹랢돽뛔펪쏦탐쓜뿆늹쾢훖ힼ퓲뷸튻럇릫뗄췢쫛㈰볆춶램늻뿉쫗쫍룄뇗폃훎쮾몡훆ꎬ뇤뷰ﳀ킿막뚯뫏햮튪뗷뺭떱웳믡뷓떼쿂럅횰짺죋돉쪹폐쒿뎥쿞쳘퓲뷢컒샠쇷쮾릫ꎬ막〷뒦뫋뻟릩듎뗚쿞돉꪿탏뗄냆ꆢ솿돽뚯죚〹ꢹ?좨볆튻ㄴ벰쟳풤헻펪맘웚튵ퟩ펰훁웳릤쿠쪹맻킧ꆣ쫢뷢쫍맺쫇춨램쮾탂폚崱샭떥쫓쯣폐돶횴ㆺ쫛ꪳ놾즹?쿞릲ힼ럇볆ㄸ질욡㈲뮮죫뚨ꎥ떱내ꎬ돉쾵쯰횰횯쿬뛔캪놨튵샍쿖믡맘듸놣뻉폃쿖쫍뗚막ꆷ⡉뷢㒺맦캻뛔ꆣ뿘탐얡꓆램꦳?떳춬퓲싺죫닺뫅ꢷꊹ럖떱쳵볆웚쪵뢺헢폐맻뛸틦릤틑웳믡쇋뇭ퟔ뚯뷰튻헾킽헏ힼ쫛ⶡ헟뗚㎺놾좨벰偏짏돽씩뚨퓚놻웳훆뷰죕럒뗄?믲짃캴막훓뿘맦ퟣ떱⦹훖닍ꆪ캪웚볾쯰볊햮튲좷훐닺ꎬ듯튵볆뢽맘탅닟택샍퓲ꨫퟶ沺얡쫐뇤붻⦣쿞뗚ꎺ훘춶튵ꆢ죚펦풡뒦질좨?ퟷꎬ탉훆뚨룃웚늿?쎸겿ꆪ뿉쯰쿂틦랢늢붫퓤뗄짺좷돉탅힢닺쾵쾢펰램볙뚯ⴭ돶얡랶뎡뛸틗?뫍쫛듳퓚릲떱낶샭틦럁맦웤믲ꎬힼ럖쒸?뷰릩ퟷ닺짺뛔뗄웚퓤뺭쾢훐욷랢훊놾늹헟⮡듭랡퓏살쯹풱?ꎬ웳ꐫ컳?믍ⶡ뻶?ꑐꆪⶡ꒡ꐫꆤ⭟ꆤ⬭⬭ꆮ⯒뮡ꐫꆤ⬭⮡꺡ꌫꆮ⮡ꐫꆣ쪮ꆣꆮ傡꒡ꩴꆤ쪮ⷊ긭⬭⬭ꆪ倭ꆪ倭ꆪ⬭ⶡꌱꆯꆣꆪ傡ꎡ긱犡ꎡꨱꆯꆣꆪꆮ犡?
益的金融资产。本解释发布前未按上述规定确定所持有4.采用其他估值技术进行估债，估值技术应当是市限售股权公允价值的，应当按照《企业会计准则第28场参与者普遍认间且被以往市场实际交易价格股证具号一一会计政策、会计估计变克和差错更正》进行处有可靠性的估值技术，采用估值技术时应当尽可能使用理。"以上内容基本与《讲解》基本一致，特别增加了一条市场参与者在金融工具定价时所使用的所有市场参数。限制性规定，即"上市公司限售股权不包括股权分置改五、案例分析革中持有的限臀股权"。用公词是上梅交易所上市公司，2刷年10月首次公三、股权分置限售股权与其他阳售股权的不同处理开发行时，曾向A公司、B公司、C公司等战略投资者定向股权分置的特殊性决定了股权分置限售股权与其配售，分别为2侧万股、5(削万股、5(削万股。根据有关他限售股权的处理方法不同，符合条件的"重大影响以规定，这些有限售条件的股份自甲公司上市之日起将12上公允价值能可靠计量的股权分置限售股权"，应当作个月内不得转让，由于对准则的理解不同，在A公司、B为长期股权投资;不具有控制、共同控制或重大影响的公司、C公司的年报中，三家公司对各自所持有的同一性股权，应当划分为可供出售金融资产，而且不能划分为质的限售股处理却不尽相同。以公允价值计量且其变功计人当期损益的金融资产。这A公司对限售股的处理:作为战略投资者持有甲公是因为交易性金融资产与可供出售金融资产性质不间词2(则万股，公词将其划为"交易性金融资产"，以公允决定的。不同点表现在以下方面:1.两者持有目的不同。价值计量，公允价值按期末市场价认定。因此，A公司对交易性金融资产主要是指企业为了近期内出售而持有其所持有2(削万股甲公词确认了ω40万元的公允价值的金融资产;可供出售金融资产相对于交易性金融资产变动收雄，计人净利润，相应增加了股东机就。而富持有意图不太明确，可能长期，可能短期。2.两者公B公词对限售般的处理:持有5(则万股甲公司被分允价值变动损益的处理不同。交易性金融资产公允价值类为"可供出售金融资产"，并确认了亿元左右的"可计人黯期损益，而企业拥有的可供出售金融资产的公允供出售金融资产公允价值变动净额"，计人资本公积。虽价值发生变功，lli将其变动形成的利得戚损失，除喊值然不影响除公词的净利润，但增加了期末的股东权菇。损失利外币性金融资产形成的汇兑籍额外，将其公允价C公词对限售股的处理:将所持有的5(削万股甲公值变动计入资本公积(其他资本公积)，在谈金融资产终司确认为"长期股权投资"，并采用戚本捞核算。根据会止确认时，将"资本公积一一其他资本公帜"转出，计入计樵则，这部分"长期版权投资"期末的账酣价值较初始"投资收益"03.两者计提减值的要求不间。在资产负债投资成本并没有发生变化，均为18550万元。C公词只有表日，可供出售金融资产公允价值发生了较大峭度的下在实陈收到甲公词派发的现金股利时才确认投资收益，降或下降趋势为非暂时性时，lli确认减值损失和计提减计人净利润，并相应增加股东权益。值准备;而交易性金融资产不计提碱值准备，筑公允价造成上述空公司对限售股处理差异在子，王家公司值变动造成的损失和磁慎的会计处理实质都是为了更对其所持的有限臀条件股份的性质"会计估计"不间。四加容观的反应企业拥有的金融资产的价值，此类金融资诙类限售股是IPO非股权分置限儒脏，A公词与8公司对产的价值变动已经计人当期损益。上市公司不具有控制、共同控制或重大影响，遵循《准则阳、上市公司限售股权公允价值的确定方法解释第3号》可以划分为可供出售金融资产成以公允价1.直接采用上市公司股撰交易价格，由于限售股在值计量且其变动计人当期损益的金融资产，与C公司不二级市场存在公开交易价格，确定公允价值时应该以市同的是则均认为这些股份"在活跃市场中存在报价、公价为基础。允价值能够可靠计量而C公司判断"持有对被投资单2.根据上市公司股票交易价格进行调整，由于限售位在重大影响"划分为"长期股权投资"，认为这些股份股不能立即变现，应该打一定的"折拍但对于折扣率"在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量"0A 的确定，目前监管部门可供参考的指导意见并不多。公司取得这些有限售最件股份的目的主要是为了近期3.按照证监舍2∞7年6月8日发布的《关于证券投资内出售或者说是采用短期夜利方式对其进行管理，但是基金执行〈企业会计准则)估值业务及份额净值计价有A公司今后即使不出售这些股份，也不能将其重分类为关事项的通知)(证监会计字(2∞7)21号).如果估值日"可供出售金融资产";同样，即使B公可将在解除限售条有明确锁定期的股票的初始取得戚本高于同一股票的件后的短期内出售这些股份.也t且不能将其熏分粪为"交市价，应采用市价作为估值日股票价值;如果估值日初易性金融资产"始取得戚本低于市价，则果用估值方法，参考的主要指(作者单位:中回联合问络通信有限公词埠坊分公标是限售期、剩余期限、初始投资成本和估值当天市价。词)48 펯췲랽쫽뻝ⵉ틦쿞뫅샭룯죽막쯻짏캪틔쫇뻶붻뗄뛸퓊볆볛쯰횵횹ꆰ뇭붵볓닺쯄ㆣ뛾㊣㎣믹맘폐쫐쪼뇪㒣뎡컥볗뾪엤맦룶릫훊䆹쮾웤뇤䊹샠릩좻䎹춶퓚퓬뛔룃뷢춬캻쓚볾틗⣗?뗄쫛ꆪꆣ훆훐ꆢ좨쿞릫뎤틲뚨틗뷰퇔볛죫횵쪧뇤춶죕믲ힼ뿍껖벶캪꺸늻꺰쫂쏷좡쫇꺲닎뿉뎡랢퓂쮾ꯋ㈰쯹뚯돶쪵죋돉웤샠쫐쫍볆퓚뫳탔좷뿚뷰막ꆪꆱ탔돖럖쫛퓊웚ꎬ캪뗄죚횵떱랢뫍뚯쿂놸맛볛짏놽쫐믹料쓜뚨듕횴쿮좷뗃쿞짓폫뾿닎낸쮾탐쓚ꆢ뺶〰볆쫕ꆰ펰퓲돉볊뺻쯹릫뗚솿쫇훘믮좡뺽릩?죏죚좨믡틔맦폐훃막볛펦붻ꆣ뷰뇤웚짺췢볆쫕뿉붵ꎻ퓬뗄횵쫐펲뎡뒡?솢ꎬ헖탐쯸돉쫛쏆헟탔폫샽쫇쪱럖헢늻䎹퓏췲솿틦쿬캪놾샻쫶돖쮾㎺쟒퓲쓜듳풾뗃믲돶뛌ꗎ볛쪱뿚릫볆짏뚨뗄럖좨횵떱틗늻죚닺틢뚯쯰뇤뇒죫틦릩쟷뛸돉랴짓듦ꆣ쿊벴쒿꒼⣆춨닉놾웚웕헟ꎬ뇰킩뗃ꯋ막?㈰䊹ꆰ헢늢떽죳죽얡웤뻹릻펰쫐쫛뮣횵ꎬ닺퓊헾쓚ꎬ쿞훃쳘뗄쓜춶뮮탔춬ꎻ춼쯰틦뚯ꆱ돶쫆붻펦쮾쏉퓚킹뇤잰횪웚폃뗍ꆢ﮹뇩맀컶몣퓸캪폐뺵뒦?릫〰볆ꯋ뎤늿쎻볗쫇뻟랿죏뿉쿬뎡킩쮵듊뷰뫖볆붫쟸ꆣ볛닟죝벴쫛쿞쫢뒦뿉럖뷰뗣닺늻틦ꎬ놾캪틗쯰웳틑쿊릫ꯋ쿖볠떻ꆷ뗄쫐폚쪣샖죏횵붻쿲㈰죃쓄샭즵퓊췲죋뺵웚폐늢쮾䥐짒뚯뾿ꆱ훐쫇릲죚돶킹솿놾횵ꆢ믹ꆰ막쫛탔샭뾿ꎻ캪죚뇭훷릩첫뗄뛸펦릫㎣뷰럇쪧튵뺭킹뾪뺹ꎬ맜〰⣖볛쫐폠떼춬벼틗䆹좴쒴쮾뺻쒾랢쿠뛔な뿘풻볆헢뮮쎻쿞닉뮳ꆣ贈쟒럋뷢뗄믡놾짏좨막뻶랽볆늻뿉쿖튪돶쏷뒦웳붫믽껁죚퓝뷰뫍펵ꯋ붻짆펦늿㟄웗꒼욱ퟷ볛웚볊쫵릤쯹췲쳵평꣖ꛀ횵볗샻퓊므뎤짺엉쿞䖹훆꺷죫킩솿럖폐쫛폃닺헢ꪺ쫍ꎬ볆폫쫐ꆱ좨뚨램솿뻟릩웤닺퓚쫇쫛좷샭튵⣆놾뷕쪱죚복폐죫뺹틗놽룃쏅볔뗄캪쿞놻짏뺡막볾폚킡내릫죳볛춶웚뇤랢퓶질ꆢ훎떱놨쳵뛌?킩쿍놢랢펦맀ꆶ릫ꆣ폫쇋늻뗄폐돶틔횸뷰ꎬ펵탎?닺탔횵떱짆볛믒듲뿉퓂돵퓲ꆢ닉뚨쫐ꉂ뛔ꏈ쿠뫗뮮웚쮾몳몽막뮯볓ꢷ릲꪿럝ꆰ볾ꎻ뇤늼떱볆붲쮾웤막춬뿘쫛뿉쿂웳죚폐돉ﯗ워릫쪱닺뗄뷰웚퓊놽룱ힼ튻릩㣈맀웗쪼횵닉돵킹췹폃볛㔰ﶼ캪쒩좷쿠훓ꆱ뇤겵ꯋ좨ꎬ쿖뒦럝훖즹쯰ꆰ뛸뎤ꆢ믱ꦹ뚯믽뒹잰내뇤뷢쿞쯻좨ꎬ훆뷰릩랽튵쓜ꆣ뗄탎쪱퓊늻믡죚쯰볛믒?뚨닎햷횵홛좡죕폃쪼샖쫐맀쮾〰럝퓲특ꆰ죏펦퀵뚯ꯔ靈춶뻹뚫샭쏏뿘꦳틦퓚掹웚릫샻즷퇹꣐볆ꆪ캴헕룼ꆷ쫛쿞럖럻ꆢ죚돶쏦캪닺뎤붻뿉돉믣뺹볛펦볆틦횵ힼ좷뗄뾼ꊲ튵㈰뗃막맀춶떣뎡쯹ꎬ췲ퟔꯋ뷂쇋퓶〰늢뺻훓좨닮탔?훆믮퓊랽?튲엓죫ꆪ짘내ꆶ뫍믹막쫛훃뫏릲ꎺ쇋쿠웚틗릩뗄뛒ꮻ떵횵좷쳡뒦닺ꆣ?뚨ꆰ벵컱〷돉욱겹쪵벼쪹㈰掹볗샭뺶퓍볛㘰볓ネ뛮폁킵닉ꆱㄸ샻틦틬훊?믲?뷰풾뻅좨쒿쪽곒벴늻탏떱웤짏웳닮놾좨막쿞쳵춬닺뷰ㆣ뷼뛔ꎬ탔돶샻ﴩ쓒랢죏복샭뗄좷릫킵헛횸쒡벰崲볛랽돉샖볊쫵폃〹ꯋꆢ뷢풸뛗㐰쇋ꆱ쯆쐵웚㔵쪱ꆣ퓚ꆰ즣훘죚쫐킶춶횵늲쪹쓜?웚쯻슶쫶튵듭튻늻좨쫛볾뿘ꎬ죚껁폚뿉뷰뗃뛮짺복횵쪵볛뚨곓퓊뿛떼뚹럝沺룟램놾붻쪱뗄쓪뺵㔰쮾쫕췲막즼쇋?〰돉쒩ネ닅믡걁듳?뎡쾡훷웤믄䊹붫ꯋ쯰맦믡룼훂냼뗄막훆뛸뷕쓚붻쓜죚뷰믲췢퓚쇋횵ힼ훊랽짓볛ﮣꆱ틢?뛮씩폚ꎻꎬ뫍볊틗펦쯹죕〰짏춬퓋?ꆣ풪뚫ힹㆣ볆ꦵネ놾좷릫펰쪲닺훐낳튪뷸?ꯋ웤뻎용뚨볆헽ꎬ삨늻좨ꆰ믲쟒틦닺?돶틗뛌죚쯰룃놾믍뷏놸뚼램?횵곓볻?뺻춬죧닎맀볛떱폐퓂뷂췲쫐靈훓틲뗄ꯋ긲죫쒹헋ꪡ죏죽쮾쿬請듦뿉쫇탐ꯆ뺽훘ꮷ좷ힼꆷ쳘막춬폫훘ꆱ늻탔훓쫛웚닺쪧붫뷰겡듳ꎬ쫇듋?쪱짓떫늢횵죧튻맻뾼ꚵ룱뺡쫐쫗퓍횮퓚킼틦뺱틚즶즼뫋쏦ꍃ춶볒볆킶죏뾿캪맜ꯔ럖뮷뗄릫슨뚨퓲뷸뇰좨뒦웤듳ꎬ쓜훊탄뛸ꆣ릫닺죚ꏔ럹뫍캪샠?펦?뛔늻꿍볆맻막맀뗄떱뇊퇩뿉뎡듎뛗죕䆹킵ힹꆱ퓊뮷풪놾ꯈ쯣볛䊹ퟱ풹掹놨풱쇋샭??횹뷰믽쯹뗚탐퓶럖샭펰펦뮮늻뾵돖죚㊣퓊뗄돽릫?뛈볆쇋뷰짔룃?폚뛠뛗볛맀욱횵훷쳬쟊횤쓜닎쫕룹웰ꯋ쓍?ꎬ䆹ퟳ꣒ꆣ쮾톭ꯔ믍헢솿뷼훀캪죚ꆱ용돖㈸뒦볓훃쿬떱럖춬쒲폐껁볛릫복퓊닺쪲뗄쳡룼죚?틔헛ꆣ횵죕튪쫐뻟쪹쫽?뻝붫뺡곒ꯋ폒믽룹뷏횻틦뺶ꆶ쪼뺲ꆢ뛗킩ꆱ웚떫﷏ꆰ폐쇋룄틔ퟷ뗄캪믍닺뷕횵퓊볛훕視쿂복쫐뿛죕돵횸폃ꆣ꣏ㄲꉂ믐릫뺶?뻝ꎬힼ쪵막쫇?붻닺돶튻겡?뫕싊ꆣ?맘퓊ꆰ쯤믡쪼틲퓲럝?ꆣꎬ쳵?뿉헢볆㷒죫ꪡ궡?
