21世纪理财新信息
2022/5/6 1
震荡市场的投资策略
21世纪理财新信息
2022/5/6 2
21世纪理财新信息
2022/5/6 3
掌握复苏契机调整财务结构?
21世纪理财新信息
2022/5/6 4
理财
攻
击
|
投
资
开
源
节
流
防
守
|
理
财
现
金
流
管
理
税
|
财
富
转
移
资产升值
生活
养老
负债管理
所得税
遗产税
人身风险
财务风险
21世纪理财新信息
2022/5/6 5
理财投资组合图
起点
基
本
所
需
梦
想
投资
线
理财
线
投
资
组
合
投资
失败
21世纪理财新信息
2022/5/6 6
投资、理财的区别
投资 理财
实现梦想 保障基本生活
承担合理风险 没有系统风险
有成有败 稳中求胜
21世纪理财新信息
湛江糖业巨头跳楼续：债务总额达10亿
21世纪理财新信息
2022/5/6 8
黄光裕：中国首富折戟资本游戏
【落榜缘由】：因涉嫌经济犯罪引爆刑事调查法律风险
罗忠福：成也土地，败也土地
【落榜缘由】:因涉嫌非法占用林地、滥伐林木而引爆刑
事法律风险
谢国胜：饕餮盛宴中的“消化不良者”
【落榜缘由】：因涉嫌合同诈骗而引爆刑事法律风险
孙树华：“破烂大王”的神话与覆灭
【落榜缘由】：因涉嫌贷款诈骗而引爆刑事法律风险
落马福布斯
21世纪理财新信息
21世纪理财新信息
2022/5/6 10
财经短讯
21世纪理财新信息
近期的挑战
• 中东‘以色列的冲突
• 墨西哥湾漏油事件
• 朝鲜‘韩国争端
• 南欧债务放缓欧洲经济
• 新兴市场进入升息循环
• 中国的房地产调控
2022/5/6 11
21世纪理财新信息
• 全球救市方案逐渐退场
–中国三次提高存款准备
–美国提高重贴现率
–巴西提高存款准备率6码
–以色列‘挪威’澳洲提息
• 2000年网络泡沫破灭后，复苏过程值得我
们参考
• 今年的投资环境比较趋向2005年
12 2022/5/6
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沉浮的金融市场
• 1997 亚洲金融风暴，韩国接收IMF金援
• 1998 俄罗斯卢布崩盘，LTCM破产，避险
基金冲击全球金融秩序
• 2000 网络泡沫崩盘
• 2001 日本光通信作假帐，日本小型基金狂
跌。美国911事件。美国出兵阿富汗
• 2002 恩龙、世界通讯假帐事件
2022/5/6 13
21世纪理财新信息
沉浮的金融市场
• 2003 SARS及全球二度衰退
• 2006 美國聯準會(FED)意外升息因發全球
股災
• 2007/2/28 上海單日重挫%超過900支
股票跌停
• 2007/8 次級房貸引發全球股災
• 2008/9 雷曼兄弟破產保護，引發金融海嘯
2022/5/6 14
21世纪理财新信息
希腊债务危机牵动全
球神经
2022/5/6 15
5月5日，在希腊首都雅典的宪法广
场，示威者与防暴警察发生冲突。
希腊当天发生全国性罢工，大量游
行示威者走上雅典街头。雅典警方
在示威者试图突破议会前的警戒线
时向示威者发射催泪瓦斯。新华社/
路透
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投资最重要的事！别赔钱！
2022/5/6 16
今年亏损率 明年打平率
-10% %
-20% 25%
-30% %
-40% %
-50% 100%
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近期房市调控政策
• 拿地首付不得低于百分之五十
• 暂停三套以上房贷
• 二套房贷款首付不低于40%
• 北京一家只能买一套房
2022/5/6 18
21世纪理财新信息
2022/5/6 19
21世纪理财新信息
2022/5/6 20
21世纪理财新信息
2022/5/6 21
21世纪理财新信息
2022/5/6 22
有人说:”投资风险大我就不投资了”
21世纪理财新信息
2022/5/6 23
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管理的目的
• 兼顾流动性与收益性
• 根据短中长期的资金需求，配合不同产品。
满足资金运用需求，并创造最大收益。
2022/5/6 24
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资金停驻周期 估计回报
3~30天 ~%
30~120天 ~2%
121~356天 2~3%
类现金流工具 %以上
2022/5/6 25
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流动性与收益性
2022/5/6 26
21世纪理财新信息
2022/5/6 27
不管理金额
短期金额
中期金额
长期金额
流动性佳金额
合计金额 回报率
单位万元
%
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现金流管理产品
• 天天盈
• 周周盈
• 两周盈
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不管理面临的挑战
2022/5/6 29
21世纪理财新信息
2022/5/6 30
中国的CPI
21世纪理财新信息
2022/5/6 31
购买力下降测算
本金 通货膨胀率
20年
30年
50年
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2022/5/6 32
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2022/5/6 33
——堵住人生财务漏洞
意外事故是扰乱完成，养老理财
目标最大的困扰
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交通部门不
完全统计，平均
每小时全国就有
人死于交通
事故……
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2022/5/6 35
包头空难飞机残骸运离现场
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管理可享受的利益
2022/5/6 36
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2022/5/6 37
复利的力量
本金 x 利率
年期
单利
复利
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2022/5/6 38
本金 红利 红利
依此类推
计
算
4
9
次
以50年理财为例
计
算
4
8
次
红利
21世纪理财新信息
2022/5/6 39
理财观念决定成败
王先生本金 王先生本利合 陈先生本金 陈先生本利合 张先生
21 10000 ￥362, 0
22 10000 ￥333, 0
29 10000 ￥188, 0
30 10000 ￥173, 0
31 10000 ￥160, 0
32 10000 ￥147, 0
33 10000 ￥136, 0
34 10000 ￥125, 0
35 10000 ￥115, 0
36 10000 ￥106, 0
37 10000 ￥98, 0
38 10000 ￥90, 0
65 10000 ￥10, 0
合计 100000 ￥2,578, 350000 ￥1,927, 0
100000 万万
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2022/5/6 40
21世纪理财新信息
我们面临的财务风险：
• 债务风险、法律政策风险、经营性风
险、婚姻风险
21世纪理财新信息
2022/5/6 42
21世纪理财新信息
史玉柱先生是我国最早的民营企业
家,是巨人集团老总,从巨人汉卡到巨
人大厦，从脑白金到黄金搭档，再
到征途巨人网络，史玉柱是具有传
奇色彩的创业者之一。1997年由于
他投资失误,所投资楼高70层、涉及
资金12亿的巨人大厦导致巨人公司
轰然倒塌,史玉柱变得身无分文，负
债两个多亿的“全国最穷的人“,接
下来传奇式的东山再起,开发脑白金,
再一次成就了他的巨人事业。
21世纪理财新信息
2022/5/6 44
借4000元人民币起家 ——史玉柱传奇性的创业经历
苏荣 (2009-05-23)
在中国的企业家群体中，能称得上“传 奇”的人并不多。史
玉柱可以算上一个。
史玉柱是安徽怀远人氏，中国最早一批IT
创业者。1989年以人民币（下同）4000元借债 起家，短短5年
位居福布斯“大陆富豪排行榜” 第8位，顷刻间又沦落为负债2
亿5000万元的 “中国首穷”。2年后，他奇迹般地东山再起，
依靠售卖“脑白金”保健品，不但还清巨额欠 款，而且身价胜
过当年。2004年凭《征途》游 戏杀入网络游戏产业，3年后，
他的巨人网络集 团登陆美国纽约证券交易所，融资10亿4400万
美元，史玉柱的身家也一度突破500亿元。
《征途》成功之后，史玉柱的一举一动， 无一不牵动着业界
神经，包括他去年对黄金酒 的投资，以及最近抛售民生银行股
票的举动。
2009年的史玉柱主要在做什么？在他那个 狂热崇拜毛泽东军
事思想的头脑中，又在谋划 着什么样的财富密码呢？
21世纪理财新信息
21世纪理财新信息
2022/5/6 46
组合投资真抗跌
21世纪理财新信息
2022/5/6 47
如何理财最抗跌
有风险资产
低风险资产
投资回报率 占总资产比例
总合回报率
﹪ ﹪
﹪ ﹪
﹪
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婚姻风险
夫妻共有财产制
2022/5/6 48
21世纪理财新信息
21世纪理财新信息
• 马琳已经向法院申诉离婚。一旦离婚的话，财产分割将成为
争议的焦点。有媒体为马琳算了一笔账，马琳自2004年雅典
奥运会夺金后与张宁益结婚的五年时间中，应该有2000万元
左右的收入。根据我国《婚姻法》的相关规定，
夫妻财产遵循“有约定从约定，无约定从法定”
，这样的话，如果马琳与张宁益没有约定，
那么后者有望从马琳处分到约1000万元的“夫
妻共同财产”。
21世纪理财新信息
给孩子买的保险不算夫妻共有财产
• 给孩子买的保险属于父母对孩子的财产赠与，
该财产属于孩子所有，已经不再属于夫妻共有
财产。如果夫妻离婚后，该财产由与其共同生
活的一方以监护人身份代为管理，就是退保，
也要按照《民法通则》第十八条规定 “ 监护人应
当履行监护职责，保护被监护人的人身、财产
及其他合法权益，除为维护被监护人的利益外，
不得处理被监护人的财产。”
2022/5/6 51
21世纪理财新信息
指定受益人为夫妻一方的保险利益是否
属于夫妻共同财产？
• 答：根据我国相关法律规定，保险利益主要表现为保险金。
保险利益具有特定的人身关系，应属于夫妻一方的个人财
产，不属于夫妻共同财产。
（以上摘录自《最高人民法院民一庭涉及婚姻案件处理分析
民事审判实务问答》）
保险关系中不存在夫妻关系，也不存在婚前婚后的问题，保
险金不能作为财产来分割，保险金只属于受益人。简单地
说，投保人就是交保险费的人；被保险人就是享有保险保
单保障的人；受益人就是保险合同所承担的事项发生时保
险金的领取人。
2022/5/6 52
21世纪理财新信息
案例
• 张先生为成功人士，现年45岁
• 与夫人结婚20年，但因理念不合，决意离
婚
• 共有财产150万，平分后每人75万
• 张先生两年前以自己为受益人买的50万保
险，不列入共有财产。将张先生分得资产
推升到100万
2022/5/6 53
21世纪理财新信息
2022/5/6 54
21世纪理财新信息
2022/5/6 55
— —老 年 生 活 规 划
•收入逐年降低，花费逐年扩大，生命不断延长
•医疗费用省不下来，也不能打折
•别忘了，老年时不是只是活着，还要有尊严
21世纪理财新信息
2022/5/6 56
建国初期岁
目 前岁
预测2010年 女性83 岁
男性78 岁
中国人均寿命调查
21世纪理财新信息
2022/5/6 57
社保与商业保险的差别
社保 商业保险
优 劣 劣 优
•总金额
较低
•总金额
随年龄提
高
•没有保证还本
•保费不稳定
(随工资提高而
提高)
•没保障
•没有红利(无
理财功能)
•不能保单借款
•本金全部拿的回来
(生死合险)
•从交费开始保费不
变
•年轻有保障、年长
是养老
•有红利(兼具理财功
能)
•可以保单借款
21世纪理财新信息
2022/5/6 58
社保制度只能
是低水平的，“保
”而不包，“保”
即有一个基本保障，
超出部分主要应通
过商业保险来解决。
只保不包的社会保障体系
21世纪理财新信息
2022/5/6 59
21世纪理财新信息
2022/5/6 60
基础月生活费小计
21世纪理财新信息
2022/5/6 61
每年花销费用
21世纪理财新信息
2022/5/6 62
每餐吃
每天三餐
365天
吃？年
合计金额
两个人吃
21世纪理财新信息
2022/5/6 63
21世纪理财新信息
2022/5/6 64
世界上遗产税开征进程
• 近代的遗产税始于1598年的荷兰，此后，
英国（1694年）、法国（1703年）、意大
利（1862年）、日本（1905年）、德国
（1906年）、美国（1916年）相继开征了
遗产税。目前世界上开征遗产税的国家和
地区约有50个。
21世纪理财新信息
2022/5/6 65
中国遗产税相关历程
• 1940年：第一次开征遗产税
• 1946年：制定了第一部遗产税法（但实际上形同虚设，从未
实施过）
• 1950年：新中国成立后，政府首批设立的14个税种中也有遗
产税，但仍未开征过。
• 1996年：被列入国家立法计划，拟定于近年开征
• 1999年：据称遗产税将以100万元为起点
• 2000年：舆论称起征点应定为500万（《每日新报》则发文
称，估计遗产税的起征点应该为500万元，而非100万元）
• 2002年：税务专家称遗产税暂不宜开征（2002年5月20日央
视报道，国家税务总局税收科学研究所所长曾国祥指出，我
国目前的富裕人群的年龄为35－50岁，所以我国目前还不具
备开征遗产税的条件。）
• 2004年：王明高将遗产税设计方案上报，同时社会上流传起
“80万元起征，税率40%”的遗产税方案
来源：《世界商业评论》
21世纪理财新信息
2022/5/6 66
征税前期准备越抓越紧
• 银行开户实名制
• 全国实现银行联网
• 房产、土地管理录入计算机
• 换发芯片身份证
• 年收入12万以上申报所得税
• 物权法通过
–私有财产不可侵犯
–登记才受保护
21世纪理财新信息
私人理财时代
二十一世纪的今天我们已进入——
私人理财
就是制定并履行完善的
财务规划，在人生的各个阶
段，适时得到财务支援，以
达成人生各种目标，包括生
前财富累积和身后财产转移。
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通货膨胀
钱的购买力已经从1950年的1美元降到1994年的16美分；
2009年的一万元人民币的购买力只相当于1978年的1600元的购买力。
税收：
个人税收负担加大：所得税、消费税、利息税在社会福利国家对很
多人来说，他们一生唯一最多的费用就是纳税。平均说，每个人每年要
免费工作一个季度才能付清当年的税款。
面对以上问题：你能做什么？
赢得金钱游戏的最大障碍
通货膨胀和税收
21世纪理财新信息
39 2626 1717
33
5353寿险寿险
养老金基金养老金基金
及其他及其他
英国 德国美国 香港 中国
2424 4646
3232 3131
1717
股票股票
共同基金共同基金
债券债券
世界主要国家2008年个人金融服务产品的构成
15152323
4242 5252
8080
银行存款
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21世纪理财新信息
稳压器 护身符
21世纪理财新信息
21世纪理财新信息
债权>继承权
《继承法》第33
条规定：继承遗产
应当清偿被继承人
依法应当缴纳的税
款和债务，缴纳税
款和清偿债务以他
的遗产实际价值为
限。
21世纪理财新信息
受益权>债权
《保险法》第23条
规定：任何单位或
个人都不得非法干
预保险人履行赔偿
或者给付保险金的
义务，也不得限制
被保险人或者受益
人取得保险金的权
利。
21世纪理财新信息
2022/5/6 75
永远的资产—保险
资产 负债 负债资产
保险1000000 保险0
其它100000 其它900000
-10000000 -10000000
1000000 -9900000
-91000000
A先生 B先生
21世纪理财新信息
美国安然公司的破产与
肯尼斯·莱的品质生活
肯尼斯肯尼斯··莱夫妇在莱夫妇在20002000年年22月花月花
了了370370万美元购买了各种年金保险。万美元购买了各种年金保险。
这些年金将保证从这些年金将保证从20072007年开始，他年开始，他
们每年有们每年有9090万美元的收入。万美元的收入。最绝最绝
的是这些保险是受法律保护的，的是这些保险是受法律保护的，
债权人无法以此为由起诉肯尼债权人无法以此为由起诉肯尼
斯斯··莱。莱。
《《江南时报江南时报》》 (2002 (2002年年0202月月2525日日))
21世纪理财新信息
•• 高怀煤矿：高怀煤矿：20042004年建设，年建设，贷款贷款22
亿亿，现政府改制收购，现政府改制收购评估折价评估折价
仅仅60006000万万。。
•• 2006 2006年购买年购买1000万的国寿鸿的国寿鸿
鑫分红保险。鑫分红保险。
•• 预计未来清算了煤矿的所有资产，预计未来清算了煤矿的所有资产，
但这但这1000万元的元的保险金受法律保护，保险金受法律保护，
债权人却无法以此为由起诉。债权人却无法以此为由起诉。
李高怀与
高怀煤矿
保险：保全老板的财富
21世纪理财新信息
2022/5/6 78
级别 应纳税净额（万元） 税率% 速算扣除数万元
1
不超过50万（含）部
分
10 0
2 超过50万至200万 20 5
3 超过200万至500万 30 25
4 超过500万至1000万 40 75
5 超过1000万至2000万 50 175
遗产税第九条的计算公式为：
21世纪理财新信息
2022/5/6 79
动产
不动
产
保险
合计
税金
资产
保险
金
税后
总资
产
资产情况 税后资产
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在遗产税税款缴清前其遗产不得分
割、交付遗赠、不得办理转移登记。
——遗产税法第十五条
遗产税或赠与税和其他税收除了性质不同以外，还有一点不同就是纳税义
务人“纳税款的能力”。所谓“纳税款的能力”是指遗产的继承人或受赠人可能
在接受遗产时没有足够的纳税款项。一是人的死亡是难预测的，很难预备一笔现
金来交税，另一个问题不可忽视，拥有庞大的财富，不等于拥有巨额的现金，遗
产税的支付只能是现金结算。
遗产税的支付只能是现金结算。
21世纪理财新信息
2022/5/6 81
21世纪理财新信息
台湾首富蔡万霖的遗产税
• 2004年9月14日去世的台湾首富
蔡万霖，其身前财产约1564亿
新台币，按照台湾现行50％的遗
产税率，蔡家后人应该缴纳遗产
税782亿新台币，但实际仅缴纳
遗产税6亿多新台币。
• ？？？
• 媒体报道，蔡万霖生前曾一举购
买了数十亿的巨额寿险保单，以
达到规避遗产税的目的。
21世纪理财新信息
2022/5/6 83
保险如何降低遗产税?
(使用保险规划状况)
保险规划遗产额 保费
遗产额下降，税率下降 税
税后遗产额 保险金
遗产额不
减反增
无规划应纳税额
21世纪理财新信息
2022/5/6 84
赵本山千万保险避税遗产超亿
• 演艺名人赵本山投保年缴保费150万，十年累计1500万，有望在未来遗产税上
避税资产超过一亿！
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没规划好的钱可能是祸害
2022/5/6 85
21世纪理财新信息
2022/5/6 86
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保险对于富人的作用
准备免税现金
增强纳税能力
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一个重要的投资理念
购买人寿保险并不是花钱，
而是转移一种存钱的方式
保险是转帐，而不是花销
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储蓄性保险投资应不低
于家庭总资产的 ％
宁愿用财产的30％来交保险费，不要
到时候用财产的50％来交遗产税！
21世纪理财新信息
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基本资料：基本资料：
客 户客 户: : 李先生 李先生
年年 龄龄: : 4040岁岁
交费方式交费方式: : 55年交 年交
年交保费年交保费: : 100000100000元元
共交保费：共交保费：500000500000元元
保险期间保险期间: : 1010年年
基本金额基本金额: :
111100111100﹡﹡交费年度数交费年度数
客户投入客户投入
500000500000元元 满期金满期金555500555500元元
1
疾病身故保障疾病身故保障
11年内年内::无息退还保险费无息退还保险费
11年后年后:111100:111100﹡﹡交费年度数交费年度数 ＋红利＋红利
2
意外身故保障意外身故保障
222200222200﹡﹡交费年度数交费年度数 ＋累积红利＋累积红利
最高可获得333300元﹡﹡交费年度数交费年度数 +累计红利
3
10 10年年累积红利累积红利4
产出：555500元+10年累积红利
共计收益:
555500元+10年
累计红利
保障最高达保障最高达
16665001666500元元
+10+10年累计红利年累计红利
投保实例
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2022/5/6 92
退保金(
现金价值)(年末) 可贷金额
高等
累积红利
总现金流
64200 51360
155000 124000
252600 202080
358400 286720
471700 377360
487500 390000
503800 403040
520800 416640
538300 430640
556500 445200
21世纪理财新信息
产品特点具体分析
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产品特点具体分析
•资产避税
•避债
•抵御通胀
•融资(保单借款)
21世纪理财新信息
财源广进
事业腾飞
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