生产管理 经济发展钢铁行业生
产销售进出口及效益
钢铁行业生产、销售、进出口及效益
目录
前言..........................................................................1
上篇 2003年我国钢铁行业发展回顾 ...........................................1
第一部分 2003年钢铁行业生产、销售、进出口及效益 ..............................1
生产情况..................................................................1
销售情况..................................................................9
钢材产销简况.........................................................92
营销特点..............................................................9
2003年我国钢铁产品进、出口情况 ..........................................14
2003年我国钢材进口情况分析 ..........................................14
2003年钢铁行业出口情况 ..............................................29
2003年国际、国内钢材贸易政策及贸易摩擦 ..............................35
主要钢铁企业经营情况分析.................................................41
冶金上市公司分析.....................................................41
2003年主要钢铁生产企业经营状况分析 ..................................45
国内价格指数创 1994年来新高，尤其是建材走势强劲......................47
第二部分 2003年钢铁行业产业政策成为焦点 ....................................50
钢铁行业投资过热.........................................................50
钢铁行业投资过热的内容 ...............................................50
钢铁行业投资过热结论出台的原因.......................................52
客观辩证分析当前的钢铁行业发展现状和应对新形势 .......................53
第三部分 2003年我国钢铁行业投资状况 ........................................56
投资概况及分布...........................................................56
2003年主要新建、在建项目 ................................................58
投资的主要特点...........................................................59
第四部分 中国钢铁企业面临产业链安全问题.....................................61
第五部分 2003年钢铁工业运行中值得关注的问题 .................................63
私营和外商企业扩张迅猛，国有钢铁企业所占比重下降.........................63
小企业生产增长快于大中型企业，生产集中度下降.............................64
原燃料持续大幅上涨，钢铁生产成本大幅增加.................................65
下篇 2004年钢铁工业发展预测 ..............................................66
第一部分 2004年国际宏观经济环境及钢材价格走势 ...............................66
国际宏观经济环境.........................................................66
全球钢铁行业呈现鼓励进口、限制出口现象...................................71
第二部分 2004年在建和拟建钢铁企业项目 ......................................75
第三部分 2004年钢铁工业发展预测 ............................................78
2004年国际钢铁需求向好，钢材价格以上升为主 .............................78
2004年钢铁行业面临的经济环境与发展趋势 .................................78
国内钢材需求旺盛，但增长幅度会有所减弱...............................78
2004年我国钢材消费量预测 ............................................79
2004年我国主要用钢行业需求分析 ......................................80
2004年铁、钢、材产量预测情况 ........................................82
钢材资源供求平衡情况.....................................................83
国家加大宏观调控力度，钢铁投资高增长局面将得到控制...................83
国内钢材资源仍会大幅增加，供求基本平衡...............................84
钢铁生产原料供应持续趋紧，将成为钢铁生产的瓶颈.......................84
第四部分 2004年钢材价格走势分析和预测 ......................................86
前言
2003年，我国经济快速发展，人均国内生产总值首次突破 1000美元，达到 1090美
元，是跨上新台阶的一年。我国钢铁工业为此做出巨大贡献，钢产量首次突破 2亿吨，
达到 亿吨，在钢铁工业发展史上是具有里程碑重大意义的一年。
据国际钢铁协会（IISI）公布的统计资料，2003年全球粗钢产量达 96250万吨，
比 2002年增加 5960万吨，增长 %，中国增加的钢产量和中国净进口增加的钢量两项
合计为 5146万吨，占世界增钢量的 %。
1．2003年是世界钢铁的“中国年”，中国改变了世界钢铁市场，使之由低迷转向景
气旺盛。
2．我国钢铁工业结构调整、技术改造、技术进步又有新进展，节能、节水、环境
保护等先进技术得到了进一步推广。
3．钢铁产品市场总体呈供不应求态势，价格上涨，企业实现利税大幅度增加。
4．铁、钢产能扩张迅猛，产品结构调整仍然艰巨，原燃料供应等制约因素显现。
上篇 2003年我国钢铁行业发展回顾
第一部分 2003年钢铁行业生产、销售、进出口及效益
生产情况
1. 我国钢铁产量大幅增长，创世界历史新高
2003年，在钢材需求旺盛、价格持续上涨以及效益不断增加的推动下，我国钢铁生产
保持高速增长，钢铁日产水平连创新高，全年钢、铁、材产量均突破 2亿吨，创世界历史新
高。据国家统计局快报统计，2003年全国累计生产生铁、钢和钢材分别为 20231万吨、22234
万吨和 24119万吨，分别比 2002年增加 3323万吨，4065万吨和 4715万吨，增长为
%、%和 %。
2003年我国钢产量占世界总产量的比重继续增加。据国际钢铁协会统计，2003年 63个
国家和地区粗钢产量达到 亿吨，比 2002年增加 5960万吨，增长 %。我国钢产量
占世界的比重达到了 %，比 2002年又提高了 个百分点。2003年我国钢产量增加
了 4065万吨，占国际粗钢增加量的 %，即世界粗钢增加量的 2/3来自中国。
表 1 2003年 1-12月全国冶金企业主要产品产量 单位：万吨
总产量 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
钢
生铁 1695
钢材
焦炭
铁矿石
铁合金
总产量 9月 10月 11月 12月 2003年* 2002年 增减量 增减%
钢 22234
生铁
钢材 24119
焦炭
铁矿石
铁合金 473
注：数据来源：国家统计局
此处2003年钢和钢材产量为调整后的快报统计数，以下其它分析为未调整数据
图 1 2002，2003年主要钢铁产品产量对比
图2 2003年各月份钢铁产品产量变化
2. 钢铁企业纷纷增加投资，总体规模明显提高
2003年，各类钢铁企业纷纷增加投资、扩大生产规模，钢铁企业总体规模明显提高。
根据钢铁协会快报整理分析，2003年，钢产量在 500万吨规模以上的企业由 2002年的 9家
增加到 13家，钢产量合计为 9789万吨，占全国钢产量的比重由 %增加到 %；200
万吨规模以上的企业由 25家增加到 34家，钢产量合计为 15338万吨，所占比重由 %
增加到了 %。
表 2 2002、2003年不同规模企业钢产量变化情况（部分民营企业未列入统计）
2003年 2002年
全国 产量 全国 产量
产量 产量 万吨以上
（13家） 比例%
500万吨以上
（9家） 比例%
产量 产量 -500万吨
（21家） 比例%
200-500万吨
(16家) 比例%
产量 产量 -200万吨
（19家） 比例%
100-200万吨
(24家) 比例%
产量 产量
100万吨以下
比例%
100万吨以下
比例%
图 3 2003年不同规模钢产量所占比重
图 4 2002年不同规模钢产量所占比重
3. 受价格上涨驱动，小型材、中厚板、钢带增势强劲
受建筑类钢材需求上涨的推动，2003年小型材、中厚板、钢带等建筑类或与建筑相关
的钢材品种产量增长迅猛，所占比重继续增加。2003年小型材产量 万吨，比上年
增加 1426万吨，增长 %，占钢材产量的比重由 %增加到 %；中厚板产量为
万吨，增加 818万吨，增长 %，所占比重由 %增加到 %；钢带产量为
万吨，增加 525万吨，增长 %，所占比重由 %增加到 %。但线材和薄板
增长相对较慢，所占比重下降。2003年线材产量 万吨，比上年增加 462万吨，增
长 %，占钢材产量的比重由 %下降到 %；薄板产量 万吨，比上年增加
159万吨，仅增长 %，所占比重由 %下降到 %。
在 2003年增加的 4177万吨钢材中，增产最多的七大钢材品种依次为小型材、中厚板、
钢带、线材和优质型钢、焊管和薄板，分别占钢材增产总量的 %、%、%、
%、%、%和 %，七大品种总计占钢材增产量的比重为 %。
2003年我国钢材生产的板管带比有所提高。全国共生产板管带类钢材9787万吨，比2002
年增长 %，板管带比由 %提高到 %；其中，生产板带类钢材 8017万吨，增长
%，板带比由 %提高到 34%。
表 3 2003年钢材产品各品种产量变化情况 单位：万吨
产 量（万吨） 比 例（%）
2003 2002 增减量 累计增减% 2003 2002 增减量
钢材
铁道用材 186
注：数据来源于国家统计局
图 5 2003年七大钢材品种增产比例
图 6 2002，2003年七大钢材品种产量对比
4.按地区分析生产情况
2003年，生铁产量增幅最大的是华北地区，增长 ％。华北地区继续保持钢和钢材
高增长率。钢、钢材、小型材的增长率分别达到了 ％、％和 ％，比全国平
均增长率分别高 ％、％、％。
重轨
轻轨
大型钢材
中型钢材
小型材
优质型材
冷弯型钢材
线材
特厚钢板
中厚板
薄板
钢带
硅钢片
无缝钢管 610
焊接钢管
其它成品材
板管带合计
板带合计
表 4 2003年全国各行政区域钢及钢材产量及同比增长率
注：表中第一行为 2003年产量；第二行为 2002年产量；第三行为同比增长率
另外尤为值得关注的是，钢铁行业发展相对较慢的西北地区在钢、钢材和小型材生产方
面，均表现出了良好增长势头，2003年钢、钢材、小型材的产量增长率达分别达到 ％、
％和 ％；线材产量增幅最大的是西北和华东地区，增长率分别为 ％和
％；薄板增幅较大的依次是中南和华北地区，增幅分别为 ％和 ％；全国带
钢产量增长较大，平均增长率达到了 ％，其中华中和华北地区增长极为迅速，涨幅分
别为 ％和 ％；无缝钢管产量增长较快的是华北和东北地区，分别增长 ％和
％。（见表 4）
表 5 2003和 2002年全国各行政区域钢及钢材产量及比重
从省市来看，2003年，钢和钢材产量分别达到 2000万吨以上的有辽宁、河北和江苏。
另外，钢和钢材产量分别达到 1000万吨以上的除了上述三省以为，还有上海、湖北、山东
和天津，较 2002年又增加了一个，此外山西的钢产量也接近 1千万吨。钢产量达到 450万
吨以上的有 16个省，同 2002年持平，而钢材产量达到 450万吨的又增加了两个，达到 18
个省，但占全国比例与 2002年持平（见表 6）。
小型材和线材产量最大的依然是河北和江苏，产量分别为 万吨和 万吨，
同比增长 ％和 ％；板带材产量最大的是辽宁和上海，产量分别为 万吨和
万吨，同比增长 ％和 ％；管材产量最大的河北和天津分别生产 万
吨和 万吨，同比增长 ％和 ％；厚板产量最大的辽宁依然保持高增长，产
量 万吨，同比增长 ％；薄板产量最大的上海增长缓慢，增长率为 ％，天
津和河北地区的薄板产量不大，但增长率很高，分别达到了 ％和 ％；带钢产量
最大的河北和天津，分别为 万吨和 万吨，增长率分别为 ％和 ％；
硅钢产量最大的上海产量为 万吨，增幅为 ％（见表 7、表 8、表 9）。
表 6 2003年和 2002年各省市钢及成品钢材产量
表 7 2003年各省市钢及成品钢材产量同比增量
表 8 2003年和 2002年各省市各类板带材产量
表 9 2003年比 2002年各省市各类板带材产量增量及增幅
销售情况
钢材产销简况
2003年，全国钢材量价齐升、产销两旺。重点企业累计生产钢材 16959万吨，销售钢
材 16950万吨，实物产销率达到 ％，实物产销率上月环比数值持平。截止 12月 31日，
全国大中型企业钢材库存 277万吨，比上月减少 5万吨，比期初库存减少 45万吨。
营销特点
1. 整体销售情况
2003年全年，全国重点钢铁企业累计销售钢材 16950万吨，其中大型材销售 296万吨、
中型材 475万吨、小型材 4556万吨。全国重点钢铁企业的钢材产销衔接非常理想，大、中、
小、线、优、无缝管以及铁道材的产销率都突破了 100％；中板、薄板、钢带的产销率接近
100%，只有焊管的产销率稍低，总体印象 2003年全国钢材的产销情况十分红火。
2. 销售方式分析
2003年，在全国重点钢铁企业中属于企业直供的有 3295万吨(占 ％)，通过流通环
节销售的有 11093万吨(占 ％)，分支机构销售 2072万吨(占 ％)，出口 489万吨(占
％)，统计以上全国重点单位钢材产品销售方式表明，通过流通环节销售钢材是目前钢铁
企业销售方式的主流，其次是通过企业直供和分支机构销售，钢材出口占销量的比重极小仅
占 ％。
3. 主要钢铁产品流向分析
2003年重点企业的产品地区流向主要是：华北地区 2923万吨、华东地区 6874万吨、
中南地区 3287万吨，以上三大地区总销售量为 13084万吨(占销售总量的 ％)，销售数
量最少的地区是西北地区 746万吨(占 ％)、西南地区 1288万吨(占 ％)、东北地区 1342
万吨(占 ％)。从产品流向可见，经济发达地区和欠发达地区的钢材销量反差较大，特别
是西北地区的钢材消费比重始终在低位运行，比同属西部相对欠发达的西南地区还相差
个百分点左右。由此可见，西北地区的钢材需求可开发力度亟待加强，用钢水平还需提高。
4. 库存情况
全国重点钢铁企业 12月末的钢材库存总量为 277万吨，比上月增加 5万吨，比期初库
存减少 45万吨。其中库存增加的品种主要有：薄板增加 2万吨、中板增加 10万吨、焊管增
加 万吨。库存降低的品种主要有：线材减少 14万吨、钢带减少 万吨、铁道材减少
万吨、优型材减少 万吨、大型材减少 万吨、中型材减少 2万吨、小型材减少
万吨、无缝管减少 8万吨。以上库存结构变动说明，到 2003年末全国大中型钢铁企业
的总体库存较期初有较大幅度的降低，特别是小型材、线材、无缝管降低的幅度较大。
5. 2003年钢铁工业运行效率分析
（1） 经济效益大幅提高，销售收入、实现利税等指标创新高
由于钢铁产品产量增加、价格上扬，2003年钢铁企业经济效益明显好转，钢铁企业产
值、销售收入、实现利税大幅增长，均创历史新高。据钢铁协会财务快报统计，2003年列
入统计范围的 89家重点大中型钢铁企业实现工业总产值 亿元，同比增长 %；
实现销售收入 亿元，同比增长 %；产品销售成本 亿元，增长 %；
实现利润 亿元，同比增长 %。 2003年重点大中型企业主营业务利润率达到
%，比 2002年提高 个百分点；销售收入利润率为 %；成本费用利润率 %，
提高 个百分点。
2003年实现利润在 1亿元以上的企业有 55家。其中，实现利润在 2亿元以上的有 48
家，在 3亿元以上的有 40家，5亿元以上的有 31家。宝钢、马钢、武钢、南京钢厂、鞍钢、
韶钢、唐钢、津西钢厂、建龙、三明、太钢、沙钢、济钢等 13家企业实现利润超过了 10亿
元。汇总的 89户企业中，有 10户企业出现亏损，亏损额 亿元，比上年增长 %。
亏损企业中只有 3家是普钢企业，其它 7家集中在特钢、炭素、铁合金等企业。
项 目 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
工业总产值
产品销售收入
产品销售成本
实现利税
利润总额
亏损企业亏损额
项 目 9月 10月 11月 12月 2003年 2002年 增加量 增减%
工业总产值
产品销售收入
产品销售成本
实现利税
利润总额
表10 2003年1-12月重点大中型钢铁企业经济效益情况 单位：亿元
图 7 2003年钢铁工业产值，收入，成本同比增长情况
图 8 2002，2003年各月份重点大中型企业实现利润情况对比
(2) 钢铁企业存货占用资金增加，负债率提高
钢铁原燃料大幅涨价，不仅增加了钢铁企业的采购成本，也使钢铁企业的资金占用大大
增加。2003年冶金重点大中型企业月末存货、产成品库存出现较大幅度增长。据钢铁协会
财务快报统计，2003年年末，冶金重点大中型企业月末存货达到 亿元，同比增长
%；其中，产成品库存为 亿元，同比增长 %。2003年重点大中型企业货款
回收率为 %，比上年同期下降 个百分点。
冶金重点大中型企业应收帐款继续下降，但应付帐款出现较大幅度增加。2003年年末
应收帐款净额为 亿元，同比下降 %；应付帐款 亿元，同比增长 %。
资产负债率达到 %，比上年同期的 %上升 个百分点。主要原因是企业短期借
款有较快增长。
表 11 2003年重点大中型冶金企业资金及费用情况 单位：亿元
2003年钢铁企业三项费用和提取折旧都大幅增加。2003年冶金重点大中型企业管理费
用、财务费用、销售费用分别为 亿元、亿元和 亿元，同比增长
%、%和 %；提取折旧数为 亿元，增长 %。
6. 2003年我国加工贸易用钢材消费状况
(1)我国加工贸易钢材政策分析
我国国内钢材市场由于税收制度的不同而分为两部分。一部分为一般的普通钢材市场，
亏损企业亏损额
项 目 2003年 上年同期 增减（±）%
月末存货
其中：产成品
资产总额
负债总额
管理费用
财务费用
销售费用
银行短期借款
银行长期借款
应收帐款净额
应付帐款净额
货款回收率（%）
当年折旧提取数
由交增值税的国产钢材和一般贸易进口钢材两部分资源组成。这一市场很大，2003年其数
量占国内市场总量的 ％。另一部分为较特殊的钢材市场，由进料、来料加工贸易方式
进口的钢材与国产加工出口专用钢材两部分资源组成。这一市场较小，2003年其数量占国
内市场总量的 ％。这部分钢材市场所消费的钢材，对各方面的要求很高，不仅要求国
产钢材在品种和质量上达到进口钢材的水平，而且要求在服务质量和交货期等方面也必须充
分满足加工企业的需要，这是对我国钢铁企业市场竞争力的严格检验，也是不出国门的国际
竞争。参与这一市场竞争，能提高企业的综合素质，以适应进入国际市场的要求，从而进一
步缩小与国外钢铁企业的差距。而且这一部分市场所需要的主要钢材品种正是我国钢铁工业
产能不足与质量有待提高的品种，努力进入、占领和扩大这一市场，对我国钢铁工业的结构
调整也能起到促进作用。
我们所说的加工贸易是指从境外保税进口全部或部分原辅材料、零部件、元器件、包装
物料，经境内企业加工或装配后，将制成品复出口的经营活动，包括来料加工和进料加工。
加工贸易国家免征进口关税、进口环节增值税。消费钢材的加工贸易所进口的钢材在我国加
入 WTO以前国家不实行进口配额许可证管理，我国加入 WTO以后，在实施保障措施时也不受
保障措施配额限制，在保障措施范围内的钢材品种，虽然加工贸易的进口钢材数量纳入配额
管理，但在配额数量已满后再继续进口的加工贸易钢材，不会加收特别关税，并且仍然是免
征进口关税、进口环节增值税。所以其数量也不会受到任何限制。
(2)我国加工贸易钢材发展情况
近几年来，加工贸易进口钢材总的呈快速增长态势。加工贸易进口钢材量，1999年
万吨；2000年 万吨，增长 ％；2001年 万吨；2002年
万吨，增长 ％；进口金额 亿美元，比上年增加 亿美元，增长 ％。2003
年进口 万吨，比上年增加 万吨，增长 ％；进口金额 亿美元，
比上年增加 亿美元，增长 ％。
加工贸易消费钢材总的呈快速增长态势。1999年加工贸易消费钢材 834万吨，2000年
突破 1000万吨，达到 1017万吨，与 1999年相比，增加 183万吨，增长 22％。2001年加工
贸易消费钢材 1085万吨，与 2000年相比，增加 68 万吨，增长 ％。继续保持增长态势，
但增幅大幅度回落。2002年加工贸易消费钢材 1191万吨，与 2001年相比，增加 106万吨，
增长 ％。2003年加工贸易消费钢材 1424万吨，与 2002年相比，增加 233万吨，增长
％，继续保持快速增长态势。
加工贸易消费的钢材，主要依靠进口。1998年以前，加工贸易一直是使用进口钢材，
只是在近几年国产钢材才开始进入加工贸易的钢材市场。目前，加工贸易仍主要使用进口钢
材，1999年加工贸易消费的进口钢材，其市场占有率为 ％，2000年为 ％，2001
年为 ％，2002年为 ％，2003年为 ％。
加工贸易进口钢材品种以扁平材为主，扁平材中又以普薄板为主。2003年，扁平材为
万吨，占加工贸易进口钢材总量 万吨的 ％；长材(型、线、棒)为
万吨，占 ％；无缝管 万吨，占 ％；焊管 万吨，占 ％。
加工贸易进口的钢材品种，具体到小的钢材品种，以热轧普薄板、冷轧普薄板和镀锌板
的数量最多。2003年，热轧普薄板进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为
％；冷轧普薄板进口 212，08万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；镀
锌板进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；中板进口 万吨，
占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；硅钢片进口 万吨，占加工贸易进口钢材
总量的比例为 ％(其中主要是无取向硅钢片进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量
的比例为 ％；取向硅钢片进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％)；
不锈钢板进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；合金钢板进口
万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；盘条进口 万吨，占加工贸易进口
钢材总量的比例为 ％；普窄带进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为
％；普条杆进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；普型材进口
万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；不锈钢条杆型材进口 万吨，占加工
贸易进口钢材总量的比例为 ％；合金钢条杆型材进口 万吨，占加工贸易进口钢材
总量的比例为 ％；无缝管进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％；
焊管进口 万吨，占加工贸易进口钢材总量的比例为 ％。
加工贸易进口的钢材数量大，前几年在我国总的进口钢材中占有很大的比例，近两年比
例下降，但数量还是增加的。1999年加工贸易进口钢材 万吨，占总进口钢材
万吨的 ％。2000年加工贸易进口钢材 万吨，占总进口钢材 万吨的
％。2001年加工贸易进口钢材 万吨，占总进口钢材 万吨的 ％。
2002年加工贸易进口钢材 万吨，占总进口钢材 万吨的 ％。2003年加
工贸易进口钢材 万吨，占总进口钢材 万吨的 ％。
(3) 2003年我国加工贸易钢材情况分析
2003年，加工贸易进口的各钢材品种占该品种进口总量的比例为：热轧普薄板为
％；冷轧普薄板为 ％；镀锌板为 ％；中板为 ％；硅钢片为 ％(其中主
要是无取向硅钢片为 ％；取向硅钢片为 ％)；不锈钢板为 ％；合金钢板为
％；普窄带为 ％；盘条杆为 ％；普条杆为 ％；普型材为 ％；
不锈钢条杆型材为％；合金钢条杆型材为％；无缝管为％；焊管为％。
2003年，进口加工贸易用钢材主要来源国家和地区是台湾省、日本和韩国三家，占其
总进口量的 ％，其中：台湾省 万吨，占其总进口量的 ％；日本
万吨，占其总进口量的 ％；韩国 万吨，占其总进口量的 ％；俄罗斯
万吨，占其总进口量的 ％；欧盟 万吨，占其总进口量的 ％。
2003年，加工贸易使用国产钢材 万吨，其主要品种为：热轧板 万吨，
占总量的 ％，而且大部分是集装箱用板；线材 万吨，占总量的 ％，
棒材 万吨，占总量的 ％；冷轧板 万吨，占总量的 ％。
2003年，加工贸易使用国产钢材的比例虽然只占 ％，但有的品种取得了很大进展。
加工贸易使用线材 万吨，其中国产 万吨，市场占有率为 ％。加工贸易
使用棒材 万吨，其中国产 万吨，市场占有率为 ％。加工贸易使用热轧板
万吨，其中国产 万吨，市场占有率为 ％。市场占有率极低不超过 5％的
有冷轧板、镀锌板、硅钢片等。
2003年，加工出口专用钢材的生产厂家有 33家，主要的生产厂家为 4家(鞍钢、广钢、
宝钢和武钢)，产 万吨，占总生产量的 ％。其中：鞍钢 万吨、广钢
万吨、宝钢 万吨、武钢 万吨、唐钢 万吨、首钢 万吨、南钢
万吨、攀钢 万吨、兴澄 万吨、邯钢 万吨。有 7家生产厂家产量为零，他们
是柳钢、锡钢、长城特钢、北满特钢、冶钢、抚顺特钢和天管。特殊钢生产厂应该有所作为，
2003年，合金钢条杆进口 万吨，不锈钢条杆进口 万吨。兴澄就是好的范例。2003
年，兴澄供应的加工出口专用钢材中，弹簧钢 万吨，工具钢 万吨，轴承钢
万吨，合金结构钢 万吨，以上合计 万吨。
2003年我国钢铁产品进、出口情况
2003年我国钢材进口情况分析
2003年我国钢材进口整体情况分析
1.整体情况分析
尽管我国实施了钢材保障措施，但由于我国钢材需求旺盛、价格持续上涨，吸引了大
量国外钢材流入我国，2003年 12月我国钢材进口仍处于较高水平。据海关统计，2003年 12
月我国进口钢材 306万吨，与上月持平；进口钢坯 59万吨，比上月增加 3万吨。2003年我
国累计进口钢材 3717万吨，比去年同期增加 1268万吨，增长 %；进口钢坯 588万吨，
比去年同期增加 128万吨，增长 %；进口坯材合计为 4305万吨，同比增长 %。2003
年我国钢材进口占国内表观消费量的比重达到了 %，比 2002年提高 个百分点。在
增加的 5832 万吨的钢材消费量中，%来自进口钢材。
由于全球钢材供求矛盾缓解，价格大幅上涨，钢铁企业效益明显改善，国际钢铁贸易环境趋
于宽松。
表 12 2003年 1-12月钢材和钢坯进口变化趋势 单位：万吨
图 9 2001，2002，2003年钢坯进口情况对比
图 10 2001，2002，2003年钢材进口情况对比
2. 板材进口大幅增长，比重增加
我国钢材进口仍以板材为主，尤其是中厚板进口大幅增长。2003年共进口板材
万吨，同比增长 %，占进口钢材总量的 %，比上年提高 3个百分点。其中，进口
中厚板 万吨，同比增长 %；进口热轧板和冷轧板分别为 万吨和
万吨，分别增长 %和 %。2003年进口棒材、型钢分别为 万吨和 万吨，
同比增长 %和 %，进口管材 万吨，同比下降 %。
表 13 2003年钢材分品种进口变化情况 单位：万吨
月份 1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
钢坯 18 14 42 22 48 39 46 75
钢材 299 246 313 339 305 348 360 277
坯材合计 317 260 355 361 353 387 406 352
月份 9月 10月 11月 12月 2003年 2002年 增加量 同比增长％
钢坯 107 63 56 59 588 460 128
钢材 333 284 306 306 3717 2449 1268
坯材合计 440 347 362 365 4305 2909 1396
产品名称 2003年 2002年 增加量 同比% 2003年比例% 上年比例%
图 11 2002年主要钢材品种进口比例
图 12 2003年主要钢材品种进口比例
3. 从印度、乌克兰等发展中国家进口增长迅猛
从钢材进口货源地情况来看，我国钢材进口主要来自日本、台湾省、韩国、俄罗斯、乌
克兰、欧盟和印度，从这7个国家和地区进口的钢材占%。日本、台湾省、韩国、俄罗斯
是我国钢材进口传统的货源地，2003年从这些国家和地区分别进口钢材万吨、
万吨、万吨和万吨，同比增长%、%、%和%。由于一些发展
中国家不在我国实施的钢材保障措施范围内，印度、乌克兰等对我国的出口大幅增长。2003
年我国从乌克兰进口钢材万吨，同比增长%；从印度进口万吨，同比增
长%。
表 14 2003年钢材分国别进口钢材变化情况 单位：万吨
图13 2003年我国从主要钢材进口国进口比例
钢材 100 100
棒材
角钢及型钢
板材
其中：普通中厚板
普薄板
热轧
冷轧
管材
其他钢材
进 口
国 别 2003年 2002年 同比增长% 2003年比例% 2002年比例% 增减
合计
日本
台湾省
韩国
俄罗斯
乌克兰
欧盟
印度
其它
4. 一般贸易钢材进口大幅增长
2003年，我国一般贸易钢材进口大幅增长。2003年一般贸易方式进口钢材万吨，
增长%，占进口总量的%，增加个百分点；进料和来料加工进口钢材
万吨，增长占钢材进口的%，减少个百分点。按照我国钢铁保障措施的规定，加工
贸易进口不在保障措施范围内，但仍出现了钢材一般贸易方式进口快于加工贸易的情况，主
要原因有：一是钢材需求旺盛，国内生产不能满足而需进口；二是基于对保障措施将取消的
预期而争抢配额；三是由于来自发展中国家不受保障措施限制的钢材进口大幅增加；四是我
国列名企业加工贸易专用（以产顶进）钢材完成量大幅增长，2003年比上年增长了%。
表 15 2003年钢材分贸易方式钢材进口变化情况 单位：万吨
2003年我国冷轧板、镀锌板进出口情况
1. 整体情况分析
12月冷板和镀锌板进口量均维持在年内的低水平上；一般贸易方式进口普冷板比例
和进口镀锌板比例均为 2003年最低；冷板进口量环比增量较多的是韩国、台湾、泰国
和巴西冷板；自台湾和韩国进口镀锌板量较上月有所增加，自发展中国家和发达国家进
口镀锌板数量此涨彼落；＜卷状、卷状比例较上月有所上升；热镀锌
板比例维持在年内的较低水平上。
2003年 12月，进口普冷板 万吨，环比下降 %，同比增长 20%；出口普冷板
贸易方式 2003年 2002年 同比增长% 2003年比例（%） 2002年比例（%） 增减
合计
一般贸易
进料加工
来料加工
边贸
保税区转口
保税仓库进口
万吨，同比增长 %；2003年 1-12月，累计进口普冷板 万吨，同比增长
%；累计出口普冷板 万吨，同比减少 %。
2003年 12月，进口镀锌板 万吨，同比增长 %，环比略降 %；出口镀锌
板 万吨，同比增长 %；2003年 1-12月，累计进口镀锌板 万吨，同比增长
%；累计出口镀锌板 万吨，同比减少 %。
图 14 我国镀 锌板进口走势比
较
图 15 我国进口普冷板走势比较
2. 进口冷板和镀锌板的贸易方式分析
12月，一般贸易方式进口普冷板比例和进口镀锌板比例均为2003年最低；进料加工
贸易方式和来料加工贸易方式进口的普冷板和镀锌板比例较上月则均有回升。
图16 我国不同贸易方式进口普冷板所占比例
2003年12月一般贸易方式进口的普冷板占%，较11月低个百分点，创下2003年该
比例的最低点，当月进入流通领域的进口普冷板数量为万吨，较上月减少万吨；
进料加工贸易进口的普冷板占%，较11月上升个百分点；来料加工贸易进口的普冷板
占%，较11月上升个百分点。
图17 我国不同贸易方式进口镀锌版所占比例
2003年12月份，一般贸易方式进口的镀锌板占%，较11月降低个百分点，继续创
2003年内的新低，当月进入流通领域的进口镀锌板数量为万吨，较上月略低万吨；
进料加工贸易进口的镀锌板占40%，较11月上升个百分点；来料加工贸易进口的镀锌板占
%，较11月高个百分点。
3. 进口冷板和镀锌板的国家(地区)分布
冷板 —— 12月环比增量较多的是韩国、台湾、泰国和巴西冷板；从一些发展中国家
进口普冷板数量继续呈现此涨彼落态势；自欧美其它发达国家进口普冷板数量极少；
从传统的几个冷板主要进口国和地区来看：2003年12月，从独联体三国进口冷板万
吨（俄罗斯万吨、乌克兰万吨、哈萨克斯坦万吨），较上月减少万吨，占
冷板进口总量的%，较11月低个百分点（俄罗斯下降个百分点，乌克兰降低
个百分点，哈萨克斯坦上升个百分点），较1-11月下降个百分点（俄罗斯下降
个百分点，乌克兰降低个百分点，哈萨克斯坦下降个百分点）；从日本进口冷
板万吨，占冷板进口总量的%，较11月略高个百分点，较1-11月高个百
分点；从韩国进口冷板万吨，占冷板进口总量的%，较11月上升个百分点，
较1-11月高个百分点；从台湾进口冷板万吨，占冷板进口总量的%，较11月
上升个百分点，较1-11月高个百分点。
图18 2003年12月普冷板进口国别分布
图19 2003年1-11月普冷板进口国别分布
2003年12月，自前期主要的普冷板进口发展中国家巴西、印度、泰国、阿根廷、罗马尼
亚、南非、土耳其七国进口普冷板万吨，较11月减量万吨(减量主要来自罗马尼亚、
印度、土耳其，增量较多的是泰国和巴西)，占冷板总进口量的%，较11月下降个
百分点。自其它一些发展中国家进口普冷板数量继续呈现此落彼涨之势，合计数量变化并不
大。
图20 从几个发展中国家进口普冷板走势比较
图21 2003年各月从欧美几个发达国家进口普冷板数量对比
12月，自德国进口普冷板万吨，出现较大增量，11月自意大利进口普冷板万吨
后12月无量，而自欧美其它发达国家进口普冷板数量仍处于极低水平。
镀锌板 —— 12月，自台湾和韩国进口镀锌板量较上月有所增加，自发展中国家和发
达国家进口镀锌板数量此涨彼落，总体上分别维持在较低和极低的水平上。
2003年12月，从印度、巴西、阿根廷、南非、马来西亚五国进口镀锌板 万吨，较
上月减量万吨；占镀锌板进口总量的%，较11月下降个百分点。其中减量主要
来自巴西和印度。从其它一些发展中国家进口镀锌板数量极少。
图22 从几个发展中国家进口镀锌版走势比较
（注：五个发展中国家——印度、巴西、阿根廷、南非、马来西亚）
从历年的镀锌板主要进口国和地区来看：2003年12月，从日本进口镀锌板万吨，
占镀锌板进口总量的%，较上月低个百分点，较前11月低个百分点；从韩国进
口镀锌板万吨，占镀锌板进口总量的%，较11月高个百分点，较前11月高
个百分点；从台湾进口镀锌板万吨，占镀锌板进口总量的%，较11月高个百
分点，较前11月高5个百分点。
图 23 2003年 12月镀锌版进口国别分布
图24 2003年1-11月镀锌版进口国别分布
12月，从比利时和加拿大分别进口镀锌板万吨和万吨，从其它一些发达国家进
口镀锌板数量继续维持在极低的水平上。
4. 进口冷板规格分析
12月份，＜卷状、卷状比例较上月有所上升，-1mm卷状、-1mm板
状比例较上月有不同程度下降。
2003年12月，我国进口普冷板卷中，＜卷占%，较11月高个百分点，较前11
月高个百分点；卷占%，较11月高个百分点，较前11月低个百分点；
-1mm卷占%，较11月下降个百分点，较前11月略低个百分点；-1mm板占
%，较11月低个百分点，较前11月低个百分点。
镀锌板进口量中热镀锌板比例继续有所下降，维持在年内的较低水平上。
图25 2003年12月我国进口普冷板规格分布
图26 2003年1-11月我国进口普冷板规格分布
图27 每月进口热镀锌版占镀锌版进口总量比例
2003年12月进口热镀锌板万吨，较上月减少万吨，占当月镀锌板进口总量的
%，较上月低个百分点；2003年1-12月累计进口热镀锌板万吨，占前12月镀锌
板累计进口量的%。
2003我国热轧板进出口情况分析
1. 整体情况分析
12月热板进口量和出口量环比均出现一定幅度回落；一般贸易方式进口普热板比例和
数量均较上月有所回落；从发展中国家进口普热板情况各异，此起彼落，环比增量较多的是
保加利亚、南斯拉夫、斯洛伐克、利比亚；从发达国家进口普热板数量继续萎缩到极低水平；＜
卷状、卷状和 卷状比例有不同程度的下降。
2003年 12月，进口普热板 万吨，同比增长 %，环比下降 %；出口普热
板 万吨，环比下降 %，同比下降 %。2003年 1-12月，累计进口普热板
万吨，同比增长 %；累计出口普热板 万吨，同比略降 %。
图28 我国进口普热板走势比较
图29 我国出口普热板走势比较
2. 进口普热板的贸易方式变化
12月，一般贸易方式进口普热板比例和数量均较上月有所回落；进料加工贸易方式进口
普热板比例较上月有所回升。
图30 我国不同贸易方式进口普热板所占比例
2003年12月，一般贸易方式进口的普热板比例为%，较11月低个百分点，当月进
入流通领域的进口普热板数量为万吨，较上月减少万吨；进料加工贸易进口的普热
板占%，较11月上升个百分点；来料加工贸易进口的普热板占%，较11月上升1个
百分点。
3. 进口普热板的国家(地区)分布
12月从几个传统进口国家和地区进口普热板比例有所上升；从发展中国家进口普热板情
况各异，此起彼落，环比增量较多的是保加利亚、南斯拉夫、斯洛伐克、利比亚；从发达国
家进口普热板数量继续萎缩到极低水平。
2003年12月，自历来主要的普热板进口发展中国家罗马尼亚、印度、印度尼西亚、泰
国、南非五国进口的热板量为万吨，较11月减万吨，占普热板总进口量的%，该
比例在2003年内仅高于8月，较2003年的最高点——4月下降了个百分点，较11月下降了
个百分点(减量主要来自罗马尼亚和印度尼西亚)。10、11月自沙特阿拉伯分别进口普热
板万吨、万吨之后，12月再度无量。自马来西亚进口的普热板再度从上月的约400吨
升至12月的万吨。自巴西进口普热板减量万吨，至12月的万吨。上月自埃及进
口万吨，至12月又保持无量的格局。12月从一直无量或前两月无量的保加利亚、南斯拉
夫、斯洛伐克、利比亚进口普热板万吨。
图31 从几个发展中国家进口普热板走势比较
图32 2003年各月从欧美几个发达国家进口普热板数量比较
自欧美发达国家进口的普热板量继续萎缩，12月进口量已减至万吨。
图33 2003年12月普热板进口国别分布
图34 2003年1-11月普热板进口国别分布
其它几个热板主要进口国和地区的情况如下：2003年12月，从独联体三国进口冷板
万吨（乌克兰万吨、俄罗斯万吨、哈萨克斯坦万吨），占热板进口总量的
%，较11月低个百分点（乌克兰上升个百分点，俄罗斯低个百分点、哈萨
克斯坦降低个百分点），较1-11月低个百分点（乌克兰上升个百分点、俄罗斯
降低个百分点、哈萨克斯坦略低个百分点）；从韩国进口热板万吨，占热板进
口总量的%，较11月高个百分点，较1-11月高个百分点；从日本进口热板
万吨，占热板进口总量的%，较11月高个百分点，较1-11月略高个百分点；从
台湾进口热板万吨，占热板进口总量的%，较11月高个百分点，较1-11月提高
个百分点。12月从上述6国和地区总计进口普热板万吨，占热板进口总量的%，
较11月高个百分点，较1-11月高个百分点。
4. 进口热板规格分析
12月份，＜ 卷状、卷状和卷状比例有不同程度的下降，
板状比例小幅上升。
2003年12月，我国进口普热板卷中，＜卷占%，较11月低个百分点，较
前11月低个百分点；卷占%，较11月低个百分点，较前11月低
个百分点；板占%，较11月略高个百分点，较前11月高个百分点；
卷占%，较11月略低个百分点，较前11月低个百分点。
图35 2003年12月我国进口普热板规格分布
图36 2003年1-11月我国进口普热板规格分布
2003年钢铁行业出口情况
2003年钢铁行业出口整体情况
1. 国际钢材需求转旺，我国钢材出口有所增加
随着国际经济形势的复苏，北美、亚洲、独联体等地区钢材需求转旺，价格加速上涨，
我国钢材出口形势逐步好转，2003年我国钢材出口大幅增长。据海关统计，2003年 12月份
我国出口钢材 67万吨，比上月增加 9万吨，为 2003年的较高水平；出口钢坯 8万吨，与上
月持平。2003年累计出口钢材 696万吨，比 2002年增长 %；出口钢坯 147万吨，增长
%；出口坯材合计为 843万吨，同比增长 %。尽管 2003年我国钢材出口较上年有
较大增长，但与我国消费、生产、进口均居世界首位的地位相比，出口量仍然很小，2003
年我国钢材出口占生产量的比重仅为 %。
表 16 2003年 1-12月钢材和钢坯出口变化趋势 单位：万吨
图 37 2001，2002，2003年钢材出口情况对比
图 38 2001，2002，2003年钢坯出口情况对比
2. 棒材和管材出口大幅增长，成为净出口品种
我国钢材出口的主要品种为棒材、板材和管材，2003年棒材和管材出口大幅增长。2003
年我国出口棒材、板材和管材分别为 万吨、万吨和 万吨，同比增长
%、%和 %，占钢材出口的比重分别为 %、%和 %。2003年出口
角钢和型钢 万吨，同比下降 %，占钢材出口的比重为 %。2003年棒材、线
材、无缝钢管的出口量均大于进口量，成为净出口品种，说明我国这几个品种的国际竞争力
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月
钢坯 19 10 24 24 25 10 7 6
钢材 45 46 60 65 68 67 60 52
坯材合计 64 56 84 89 93 77 67 58
9月 10月 11月 12月 2003年 2002年 增加量 增长％
钢坯 8 3 8 8 147 133 14
钢材 53 54 58 67 696 545 151
坯材合计 61 57 66 75 843 678 165
较强。
表 17 2003年钢材分品种进出口变化情况 单位：万吨
产品名称 2003年 2002年 增加量 同比% 2003年比例% 上年比例%
钢材 100 100
棒材
角钢及型钢
板材
其中：普通中厚板
普薄板
热轧
冷轧
管材
其他钢材
图 39 2003年主要钢材品种出口比例
3. 受欧美保障措施影响，我国向其出口钢材减少
我国钢材出口不仅量少，还很分散。2003年列我国钢材出口目的地前五位的国家分
别为韩国、香港、美国、欧盟、意大利。我国向这5个国家和地区分别出口钢材
万吨、万吨、万吨、万吨和万吨，合计出口量占60%。我国对韩
国和香港的出口分别比2002年增长了%和%。但由于美国和欧盟实施钢材保护
措施，我国向其出口出现了下降。
图 40 2002年主要钢材品种出口比例
表18 2003年我国分国别钢材进出口情况 单位：万吨
图41 2003年我国钢材分国别出口比例
4. 我国钢材出口以一般贸易为主，其比重又有增加
我国钢材出口以一般贸易方式为主，2003年一般贸易出口增长较快，而加工贸易出
口出现了下降。据海关统计，2003年我国以一般贸易方式出口钢材604万吨，比2002年
增长%，占出口的比重为%；以加工贸易方式出口钢材万吨，比2002年
下降%，占出口总量的%，减少百分点。
表 19 2003年我国分贸易方式钢材进出口情况 单位：万吨
国 别 2003年 2002年 同比增长% 2003年比例% 2002年比例% 增减
合计
韩国
香港
美国
欧盟
意大利
其它
贸易方式 2003 年 2002年 同比增长% 2003年比例（%） 2002年比例（%） 增减
合计
一般贸易
进料加工贸易
对外承包出口货物
来料加工贸易
边境小额贸易
其它
. 2003年我国铁矿石进出口情况分析
1.整体情况分析
今年以来我国钢铁产量大幅增长，但铁矿石产量增长远远低于生铁产量的增长，国内铁
矿石产量难以满足国内需求，必须大量进口，因此铁矿石主要以进口为主，出口很少。今年
我国铁矿石需求的旺盛促进了国际铁矿石海运量增长，目前国际铁矿石运费和船租费均达到
了历史最高水平，铁矿石成本大幅增长。
据业内人士预计，2005年左右我国钢生产能力将接近 3亿吨，生铁产能接近 2．7亿吨，
对铁矿石的需求总量将继续稳步增长，预计将达 5．4亿吨，比 2002年增长 57％左右。由
于受铁矿石品位和资源的限制，国内铁矿石产量增幅有限，缺口将主要由进口矿弥补。今后
几年，我国进口铁矿石的消费比例将超过 40％，甚至达到 50％。
此外，预计 2004年世界海运铁矿石贸易量将达到 亿吨，澳大利亚将增长 1170万
吨，巴西将增长 8100万吨，印度将增长 230万吨。
2.全年铁矿石进口保持强劲增势
2003年我国成为全球最大的铁矿石进口国，全年进口铁矿石 14812万吨，同比增加 3664
万吨，增长 ％，其中，从澳大利亚进口 5812万吨，增长 ％；巴西 3839万吨，
增长 ％；印度 3227万吨，增长 ％；南非 955万吨，下降 ％。从以上四国
全年进口铁矿石 12973万吨，占总量的 ％。由于进口铁矿石的大幅增长，我国炼铁生
产依靠进口矿的比重上升到 ％，比上年提高 个百分点。
2003年全年进口未烧结矿累计进口 亿吨，烧结矿累计进口 亿吨，未烧
结矿占总进口量的 %。预计 2004年进口将达到 亿吨，在国际市场铁矿石交易量中
所占的比例约达到 30％。
表 20 2003年 1-12月我国铁矿石产量及进口情况 单位：万吨
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月
国内
进口
总产量 8月 9月 10 月 11月 12月 全年合计 累计增减%
国内
进口 14820
我国未烧结铁矿石的主要进口国家是澳大利亚、巴西、印度和南非，全年从澳大利亚进
口未烧结矿 万吨，占进口量的 ％，从巴西进口 万吨，占进口量的
％，从印度进口 万吨，占进口量的 ％，从南非进口 万吨，占进口量的
％。
我国烧结铁矿石的主要进口国家是巴西和印度，全年从巴西进口烧结矿 万吨，
占进口量的 ％，从印度进口 万吨，占进口量的 22％。
全年进口签约价格大幅上涨，12月创全年最高水平
12月份我国进口铁矿石 万吨，比 11月份环比增长 %，创全年最高纪录，
比去年同比增长 %。其中 12月份未烧结矿进口 万吨，进口签约价 美元
／吨，比上月增长 %；12月份烧结矿进口 万吨，进口签约价 美元／吨，比
上月增长 %。
表 21 2003年 1-12月我国进口铁矿石签约价格 单位：美元/吨
图 42 2003年我国进口铁矿石进口签约价格变化趋势
2003年国际、国内钢材贸易政策及贸易摩擦
年国际钢材贸易政策及贸易摩擦
2003年 1月 6日，欧盟正式决定将对钢筋、方板和镀锡板的反倾销调查延长到今年 2
月 27日。本来，按照原计划 2002年 12月底将完成调查，但去年 1－9月份的统计数据使得
欧盟不得不延长调查时间，而最新信息也显示，欧盟内部一些企业由于财政困难，目前正在
加大从国外的进口，欧盟还没有获得这些情况的精确数据。
2003年 1月 28日，欧盟委员会公布第 142/2003号法规，决定正式终止对进口的镀锡
薄钢制品、钢板和钢筋的保障措施调查。
2003年 3月 8日起，波兰对 8个类别的钢铁产品征收新的、固定、持续性进口关税，
有部分免关税配额金属产品，但比 2002年减少大半，2002年，临时税率及配额均予取消。
现行固定关税征收的 8类产品包括，冷轧板卷及热轧板卷、镀锌板及彩涂板、钢条、转型钢、
焊缝及非焊缝钢管等，进口税率为 9%—15%。
墨西哥经济部１５日宣布，从 15日起开始对从中国进口的碳素钢接管等产品进行反倾
销调查。
2003年 5月 22日泰国将在近期对从１４个国家和地区进口的热轧钢板征收反倾销税。
这１４个国家和地区是日本、南非、俄罗斯、哈萨克斯坦、印度、韩国、中国台湾地区、委
内瑞拉、阿根廷、乌克兰、阿尔及利亚、印尼、斯洛伐克和罗马尼亚。反倾销税的税率为
%到 %，各国和各公司税率不等。
加拿大国际贸易法庭已于 2003年 5月 7日发布立案公告，决定对中国、南非和俄罗斯
的热轧碳素钢板反倾销案进行中期复审。涉案产品英文名称：Hotrolled Carbon Steel
Plate。
进口签约
价格
1月 2月 3月 4月 5月 6月 7月 8月 9月 10月 11月 12月
未烧结矿 25
烧结矿 37 41
2003年 6月 6日，欧盟理事会发布 号公告，对原产于中国、泰国及从中
国台湾转运的钢铁管件作出反倾销行政复审终裁，决定继续征收反倾销税。涉案产品海关编
码为 、、、。本案调查为 2000年 4月 1
日-2001年 3月 31日
2003年 6月 16日，加拿大海关税收总署对中国的碳钢管件（包括螺纹接管、螺纹接头
和导径管接头）作出倾销终裁，认定倾销幅度为 147%。
2003年 8月 5日，加拿大国际贸易法庭对进口板材作出反倾销终裁，维持了对从意大
利、韩国、西班牙和乌克兰进口的高强度、低合金板材征收反倾销关税的决定。目前关税措
施实施期限到 2004年 5月。
2003年 9月 7日加拿大海关和税务局（CCRA）决定将对从保加利亚、捷克和罗马尼亚
进口的热轧碳钢厚板和高强度低合金厚板征收 %%的临时关税。
2003年 9月 15日，美国对原产于法国的不锈钢板、卷条的作出了反补贴行政复审终裁，
决定复审维持初裁税率，即 Usinor公司的净补贴率为 %。
新西兰经济发展部已于 2003年 10月 31日正式立案，对中国和马来西亚向其新出口的
直径为 2mm－4．5mm的镀锌钢丝进行反倾销调查。产品英文名称：Galvanised Wire，海关
税则号：72172010，72172090。调查期为 2002年 10月 1日－2003年 9月 30日。
2003年 12月，世界钢材贸易政策发生了较大变化。
2003年 11月 10日世贸组织上诉机构裁定美国钢铁保障措施违反规则，12月４日中午，
美国迫于欧盟、日本、韩国、挪威包括中国各国家的将要对美国采取的报复性措施的压力，
宣布取消进口钢材关税。
欧盟立即对此作出反应，12月 6日，欧盟决定撤销其自 2002年 9月 27日起实施的对 7
类进口钢铁产品的最终保障措施。
2003年 12月 16日，美国国际贸易委员会发布公告，宣布根据美国国际贸易法庭重审
令将对原产于中国、阿根廷、巴西、印尼、日本、俄罗斯、斯洛伐克、南非、中国台湾省、
泰国、土耳其和委内瑞拉的冷轧钢反倾销和反补贴案进行重审。
2000年 3月、5月、7月，美国国际贸易委员会曾分别对原产于上述国家（地区）的涉
案产品作出否定性终裁。这一裁决结果被上诉至美国国际贸易法庭。2003年 10月 28日，
美国国际贸易法庭要求国际贸易委员会对本案专有生产条款的适用性和损害裁决重新进行
审理。根据美国国际贸易法庭的要求，国际贸易委员会将在 90天内（即 2004年 1月 26日）
对本案重新作出裁决。
年中国的钢铁贸易保护政策及其对国内钢材市场的影响
（1）保障措施取消
2003年 12月 26日中华人民共和国商务部发布 2003年第 76号公告“原对外贸易经济
合作部于 2002年 11月 19日发布第 48号公告，决定自 2002年 11月 20日起对热轧普薄板、
冷轧普薄板（带）、彩涂板、无取向硅电钢、冷轧不锈薄板（带）等 5类进口钢铁产品实施
最终保障措施。鉴于当前钢铁贸易形势的发展，经国务院关税税则委员会批准，商务部决定，
自 2003年 12月 26日起，终止上述钢铁保障措施的实施，不再对该措施项下的进口钢铁产
品加征关税。”
这一系列措施将有利于消除国际钢材贸易壁垒，缓解我国钢材进口压力。但另一方面，
我国取消钢材保障措施也会使控制钢材进口的闸门松动，在国际钢材供大于求时，对我国市
场造成压力。
总体来讲我国取消保障措施后，如不采取其它措施，钢材进口很可能大幅增长。另一方
面，我国钢材出口占生产的比重很小，出口到美国和欧盟钢材很少，美国和欧盟取消保障措
施对我国钢材出口的直接影响不大，但可能会缓解我国钢材的进口压力。美国实施 201措施
使其钢铁的实际进口量大幅下降，预计今年进口量下降 22%。美国取消钢材保护关税可能会
导致进口量恢复，减轻国外钢材资源对我国市场的压力。但是，由于美国国内钢厂逐步恢复
元气，已经取代相当部分的进口产品，加上美国将通过进口许可证和反倾销等措施阻止钢材
进口，估计美国钢材进口不会显著增加。
钢铁保障措施的的实施，曾对国内市场的走稳走强起到非常重要的作用，但由于市场环
境的变化，影响钢材走势的因素也发生了不少的变化，目前钢铁保障措施的取消不会从根本
上影响我国钢材市场的走势。
①日本、韩国、中国台湾、俄罗斯都和中国建立了频繁的官民对话机制，对我国钢材出
口一直保持较低的水平。
②由于我国的钢材保障措施将发展中国家和来料加工钢材进口排出在外，所以从实际效
果来讲保障措施的作用不大。
受进口量不超过进口量 3％的发展中国家（地区）被排除在保障措施之外的影响，我国
钢材大量进口转向被排除的国家和地区，印度、巴西、南非、印尼、阿根廷和罗马尼亚等成
了我国钢材进口新的主要原产地。今年 1-11月份从这几个国家进口热轧薄板 103万吨，同
比增长 ％；进口冷轧薄板 万吨，同比增长 ％。
③不同国家情况不同
从 2003年 11月 17日保障措施进度表中，我们可以看到保障措施取消对不同国家影响
不同。这其中俄罗斯、中国台湾受益最大，截至 11月 17日来自俄罗斯和中国台湾的热轧薄
板、俄罗斯的冷轧薄板已经超过进口配额，来自乌克兰和韩国热轧薄板、中国台湾的冷轧薄
板基本上已经达到配额。
对于上述国家保障措施的取消无疑将给其带来福音，这些国家的钢材在明年依然会大量
出现在国内市场。
表 22 —2003. 钢材进口进度统计表 单位：吨
3. 世界范围钢铁产品需求上升造成可供贸易资源有限
国际钢材和钢铁原料市场已经明显进入资源紧缺的状态，目前全球钢铁工业开工率已达
到 97%的较高水平。预计 2004年中国以外的国家和地区的钢材市场需求也将出现好转的势
头。其中美国、印度和独联体的需求会大幅上升，而近年国内经济一直不振的日本，国内钢
材需求也将有所提高，美国目前已经出现钢材短缺的现象。同时受成本上升和需求强劲增长
影响，世界钢材价格大幅上升，而进口商的大量采购又将进一步拉动世界出口钢材价格的上
扬，经营风险随之增加。
保障措施取消对不同品种影响不同
热板冲击较大
受国内中厚板需求旺盛的影响，热连轧机组开始大量生产 6mm以上的中板，使薄规格的
热轧薄板的产量难以达到国内需求的增长，保障措施取消将使热轧薄板的出现进口增长的局
面。
冷板影响不大
2003年 9月 23日，商务部发布 2003年第 50号公告，公布对原产于俄罗斯、韩国、乌
克兰、哈萨克斯坦等四国和台湾地区的进口冷轧板卷（COLD ROLLED STEEL PRODUCTS）的终
裁决定以及暂不对该被调查产品实施反倾销措施的决定。
反倾销措施的实施时间自 2003年 9月 23日起的 5年，也就是说在 5年内我国均可以对
上述国家和地区采取反倾销措施，这将对我国冷轧板进口起到很大的威慑作用。
硅钢片用料企业大幅受益
硅钢片受我国机电产品出口的拉动，需求高速增长，同时国内三家主要冷轧硅钢片生产
企业宝钢、太钢、武钢生产能力有限，使本应当 2003年 6月 30日在市场上明令禁止的热轧
硅钢片依然使用。1-11月份三家企业累计生产冷轧硅钢片 万吨，仅比去年同期多生产
万吨。这和国内需求增长的速度相比远远不足，这也造成了上半年因市场对硅钢片需
求的上升，冷轧硅钢片行情大涨，市场曾出现 7800元/吨（50W-470）的“天价”，后经有关
钢厂，流通商，下游企业多次沟通协调，经部分钢厂增产，扩大直供，特别是商务部在终保
措施第二期增加 20万吨配额后，市场行情出现回落，下半年至今，基本上稳定在 7150-7250
元/吨上下（50W-470）。
由于进口无取向冷轧硅钢片市场占有率扩大，特别是俄罗斯、欧盟国家进口的，基本上
质量稳定，价格比国产要低 1000元/吨左右，销路看好。自 11月份起，外盘报价上涨，拉
动了市场行情，如“2214”俄罗斯进口市场价为6450-6500元/吨，（比6、7月份上升了200-300
元/吨），然而它与国产同品种规格冷轧硅钢片低 600-700元/吨，还具有一定的优势。保障
措施的取消无疑将会对硅钢片的市场供求起到稳定的作用，缓解硅钢片的供求矛盾使用料企
业受益。
冷轧不锈钢薄板短期影响不大
受镍价持续高涨以及镍资源明年将持续短缺的激励，大家普遍看好明年的不锈钢市场形
势。12月份国内主要不锈钢生产企业将缩减产量，这对明年１月份不锈钢冷轧薄板的市场
价格有相当大的影响。保障措施取消在短期尤其是 2004年 1季度的市场影响不大，从长期
角度看冷轧不锈钢板（指≥600mm，下同）市场竞争格局将加剧。
我国不锈钢冷轧板生产能力不足，2002年我国进口不锈钢冷轧板 857607吨，国内生产
521061吨，进口占全部消费量的 %。2003年，根据 1-10月份进口数量的预计，全年进
口不锈钢冷轧板 70万吨，国内预计生产 90万吨，进口占全部消费量的 %。与 2002年
相比，太钢增长 %，宝新增长 %，张浦增长 ，SKS 增长 %，保障措施
取消必将使冷轧不锈钢薄板的市场竞争更加激烈。
4. 启动冷轧板反倾销
2002年 3月 23日外经贸部已正式宣布，根据《中华人民共和国反倾销条例》的规定，
自 3月 23日起，对原产于俄罗斯、韩国、乌克兰、哈萨克斯坦以及中国台湾地区的进口冷
轧板卷进行反倾销立案调查。
2004年 1月 13日商务部发布 75号公告“鉴于本案特殊情况已经消除，国务院关税税
则委员会决定对被调查产品恢复征收反倾销税”，其中有三条值得大家关注。
①进口经营者自 2004年 1月 14日起，进口原产于俄罗斯、韩国、乌克兰、哈萨克斯坦
等四国和台湾地区冷轧板卷的，应向中华人民共和国海关缴纳相应的反倾销税。
②对 2004年 1月 14日之前原产于俄罗斯、韩国、乌克兰、哈萨克斯坦等四国和台湾地
区的进口冷轧板卷不再追溯征收反倾销税。
5.对原产于俄罗斯、韩国、乌克兰、哈萨克斯坦等四国和台湾地区的进口冷轧板卷征收
反倾销税，实施期限从 2003年 9月 23日起计算，有效期 5年。
启动反倾销措施无疑将对冷轧板市场产生极大影响，主要有以下几个方面：
第一、 必将拉动冷轧板国内市场价格上涨
2002年 3月份，我国冷轧板市场价格达到最低点，当时全国平均价格甚至跌到了 3100
元/吨。2002年 3月 23日外经贸部已正式宣布，根据《中华人民共和国反倾销条例》的规
定，自 3月 23日起，对原产于俄罗斯、韩国、乌克兰、哈萨克斯坦以及中国台湾地区的进
口冷轧板卷进行反倾销立案调查。此消息一经公布，立刻在市场起到反应，当周全国各地市
场冷轧板市场价格开始急速攀升每吨上涨 400—500元。
我们完全有理由相信，如果启动冷轧板反倾销措施必将拉动国内冷轧板市场价格上涨，
虽然幅度不可能达到 2002年的幅度，但是每吨上涨 200—300元还是有可能的。
1月 13日当日下午，上海地区部分有库存的薄板经销商对冷轧卷板立即封盘，四处收
货，如今鞍钢、本钢冷轧卷板相比宝钢产品在市场上更畅销，宝钢冷轧卷板市场主流成交价
5000元/吨左右，一部分商家对武钢、鞍钢、本钢产 冷轧卷板市场挂牌价 5400-5500
元/吨，但根本无成交，这也是薄板经销商的“心愿”，不管资源多少，不想卖货，挂高价格
为明年高价出货 “预热”，蓄势待发，商家们对节后的两个月市场非常看好。
第二、 其他国家冷轧产品尤其是发展中国家进口将增多
在我国开始实施保障措施以来，由于发展中国家不在实施范围之内，来自巴西、印度、
泰国、阿根廷、罗马尼亚、南非、土耳其、斯洛伐克等国家的冷轧板开始大量出现在我国市
场。
这些国家的产品已经得到了国内部分用户的认可，也产生了一批专门进口这些国家产品
的贸易企业。如果我国启动反倾销措施无疑将再度调动这些国家的热情，更加加大对我国出
口的力度。
第三、 国内冷轧板生产企业将大幅受益，更加刺激国内企业投产冷轧板的热情，
为我国钢铁产业结构调整创造条件
据不完全统计，目前国内冷宽带钢轧机在建、续建、拟建以及改造项目约有 30项，总
产能为 3115万吨，这些项目主要在 2004年以后建成投产，预计到 2006-2007年我国冷轧薄
板总产能将会接近 4600万吨。
下游行业用户将再次面临成本上升的压力
由于我国钢铁企业冷轧板生产能力还不能达到国内用户的需求，随着我国汽车、家电等
工业的发展，未来薄规格冷板和以其为基板的各类涂镀板将会成为我国板材需求的主要品种。
从目前形势看，今后一段时间内我国在该类产品上的产能缺口非常之大，仅从我国板材进口
方面就可以看出这一情况。2002年我国共进口各类薄板 1625万吨，其中厚度小于 的
冷轧板卷为 540万吨，各类涂镀板 525万吨。而生产涂镀板所使用的基板是冷轧板，其板型、
厚度、宽度都有严格的要求，大部分厚度是在 1mm以下。
我国启动冷轧板反倾销措施而带来的国内市场价格的上涨，将给下游行业造成成本
上的压力，尤其是本身利润率较低的家电行业的影响更大。
主要钢铁企业经营情况分析
冶金上市公司分析
1.冶金上市公司业绩大幅增长
2003年上半年，价值投资理念得到了市场的认同，钢铁与汽车、金融、电力、石化等
五大行业的绩优股的投资价值得到了挖掘，成为局部牛市的“脊梁”。但是，由于人们怀疑
钢铁工业增长的持续性，钢铁上市公司的股价回升受到了压制。目前，钢铁上市公司的平均
市盈率仍然是市场中最低的（2002年市盈率平均在４９倍，钢铁为２０倍；2003年动态市
盈率平均在４１倍，钢铁为１３倍）。2003年一季度季报出来之后，人们开始预期二季度业
绩有可能下滑，特别是下半年钢铁企业效率也许难以维持。但是实际运行情况是二季度业绩
超过了人们的预期，比一季度有明显增长。其中有１／３以上的上市公司业绩同比增长超过
了５０％。其中，马钢股份、鞍钢新轧、宝钢股份等涨幅超过了１倍。从企业运行情况来看，
2003年全年业绩与 2002年明显增长已经成为定局。2004年，宝钢股份调高一季度产品价格
和目前钢材市场的反季节价格攀升，为整个钢铁行业的利润增长奠定了基础。一旦钢铁行业
的投资价值得到市场的认同，钢铁行业的价值回归将得以延续。
钢铁上市公司的“三低一高”特征已经得到价值投资者的认同。在港上市的钢铁股业绩
与股价同步上涨，鞍钢新轧、马钢股份、重庆钢铁三只钢铁Ｈ股的股价连续飙升，年初至今，
马钢股份上升了９０％；鞍钢新轧升了 倍；重钢股份更大升了 倍。
在国内市场，特别是 2003年四季度以来，钢铁上市公司成为市场主要热点之一，宝钢、
武钢、鞍钢等股票逆势创出新高。这种上涨首先是对前期板块价值低估的一和中矫正。由于
大部分钢铁股 2003年业绩良好，企业利润大幅上扬，整个板块的动态市盈率明显下降，使
得投资价值凸现。其次，投资理念的引导；随着ＱＦＩＩ的介入，国内价值型投资理念逐渐
深入人心，因此作为绩优板块的代表--钢铁股上涨在情理之中。
虽然目前钢铁股整体涨幅巨大，但业内认为当前的股票价格并未被明显高估，且部分股
票价值尚未完全反映，因此后市还可关注一线。目前，钢铁板块动态市盈率整体不高，绩优
股维持在 11-12倍左右，仍然是市场中市盈率较低的板块。同国际比较，我国钢铁股涨幅不
算高。据ＷＳＤ统计，全球上市钢铁生产企业股票在交易市场上，2003年平均价格指数比
市场上的平均值ＦＩＳＥ指数上升４０％，如果与 2000年年底相比则大幅上升 150％。中
国台湾中钢的市场价格从 2000年底的１２元上升到 2003年初的２４元，目前在 元，
两年翻了一番多。美国纽柯钢铁公司的股价也从 2003年初的３５美元增加到目前的５３美
元，其中最高价为５６美元，目前公司市盈率为４８倍。
通过和国际市盈率比较来看，中国市盈率为１３倍，而美国市场为３４倍，其中纽柯公
司目前为４８倍。而电力、煤炭、汽车等行业的市盈率水平或是国内高于国外或者相当，而
钢铁行业的市盈率水平则国内大大低于国外同行。
2. 具体企业分析
以板材为主的宝钢股份、武钢股份、钢联股份和以建筑钢材为主的首钢股份、莱钢股份、
杭钢股份为例：
(1)宝钢股份
2003年公司主营业务收入创历史新高，主营业务收入达 亿元，同比增长
%，实现净利润 亿元，同比增长 ％，每股收益达到 元，同比增长 65％，
其中商品坯材销售量比 2002年增长 %，达 万吨，商品坯材单位售价比 2002年
上升 %。
自２００２年下半年以来，宝钢股份充分享受了钢材市场需求强劲、价格上涨以及保障
措施的优惠政策，其平均毛利率达到 ％，同比上升 个百分点。该公司主营产品
大部分是钢材品种中的高端产品，附加值较高，重点生产汽车用钢、家电用钢、管线用钢、
集装箱板等消费升级类产品。在汽车业、家电业、机械业、运输业及通信业平均增长幅度超
过４０％的形势下，获得了较高的回报。尽管同时矿石、焦煤、废钢等原材料价格大幅上升，
但宝钢股份凭借其原料采购采取战略供应链方式以及长期稳定的合作关系，对业绩并未形成
较大威胁。
(2)武钢股份
2003年公司对冷轧薄板厂进行了技术改造，改造后公司冷轧及涂镀板生产能力达到 163
万吨，冷轧硅钢生产能力达到 62万吨，整体技术水平达到国际先进水平。2003年公司主营
业务收入 亿元，主营业务利润 亿元。
表 25 2003年武钢主营业务主要品种收益情况
重大事件：2003年 12月 19日武钢股份董事会公告了增发预案，公司拟增发不超过 20
亿股，其中向大股东--武汉钢铁(集团)公司定向增发 12亿股国有法人股，向社会公众发行
的社会公众股数量不超过 8亿股，募集资金总额不超过 90亿元，得到广大投资者的认同和
瞩目，成为 2003年中国股市的一件大事。
本次增发募集资金，拟全部用于收购武钢集团拥有的钢铁主业，其范围是：钢铁生产流
程中的炼铁系统、炼钢系统和未上市的轧钢成材厂，具体包括烧结厂、炼铁厂、第一炼钢厂、
第二炼钢厂、第三炼钢厂、大型轧钢厂、棒材厂、轧板厂、热轧带钢厂(含二热轧)，以及相
关生产经营管理部门的资产和业务。
（3）钢联股份
2003年全年公司供生产钢材 万吨，完成年计划的 %，实现销售收入
亿元，同比增长 %，实现利润 亿元，比上年增加 %。
表 26 2003年钢联主要产品收益情况
产品 销售收入（亿元） 销售成本（亿元） 毛利率%
重轨
无缝钢管
产品 市场占有率% 销售收入（亿元）销售成本（亿元） 利润（亿元） 毛利润率%
冷轧薄板
冷轧硅钢
产品 市场占有率% 销售收入（亿元）销售成本（亿元） 利润（亿元） 毛利润率%
冷轧薄板
冷轧硅钢
薄板
（4）首钢股份
2003年，受国内需求拉动影响，钢材需求旺盛，钢材销售价格上涨幅度较大，但同时
该公司主要产品线材的国内资源大幅增长，长线产品供大于求的局面仍然十分严重，市场竞
争激烈。上游产品资源供应紧张，原燃材料普遍价格上涨，焦炭、煤供需矛盾突出，质量下
降，对公司钢铁生产产生直接影响，钢铁消耗增加，生产成本升高。通过开展行业对标挖潜
活动，可比成本降低率完成 %，比上年度同口径多降了 个百分点。全年主营业务
收入增长 %，达到 亿元。其中高附加值、高技术含量产品增长 %。主要技术
经济指标均好于 2002年度。
表 27 2003年首钢股份钢铁业务收益
产品名称 销售收入（亿元） 销售利润（亿元） 毛利率
钢材 %
钢坯 %
合计 %
（5）莱钢股份
2003年全年生产生铁 万吨、钢 万吨、商品坯材 万吨，钢材实物
产销率 %；实现主营业务收入 亿元，主营业务利润 亿元，净利润
亿元，每股收益 元，净资产收益率 %。
表 28 2003年莱钢主要产品收益情况
（6）杭钢股份
全年生产铁 万吨、钢 万吨、钢材 万吨，其中钢产量比上年
增长 万吨，主营业务收入达到 亿元，实现净利润 亿元，分别比上年
增长 %和 %。
表 29 2003年杭钢股份钢铁业务收益
产品 业务收入（亿元） 业务成本（亿元） 毛利率%
普大
普中
普小
优钢
合计
产品名称 销售收入（亿元） 销售利润（亿元） 毛利率
钢材 %
钢坯 %
生铁 %
合计 71．96 8．817 12．25
2003年主要钢铁生产企业经营状况分析
1. 产量增长低于全国平均水平，千万吨级特大型企业增长缓慢
2003年十大钢合计，钢、生铁、钢材产量分别为 万吨、万吨和
万吨，同比增长 %、 %和 %；十大钢占全国钢、铁、材产量的比
重分别为 %、%和 %，比去年同期下降 、和 个百分点。
十大钢的钢和生铁产量增幅全部低于全国平均水平，钢材产量除本钢和唐钢外，其它八
家企业也均低于全国平均增长率。
从2003年十大钢生产情况看，唐钢、本钢、马钢、武钢、包钢增长较快。唐钢钢、
铁、材产量分别增长%、%和%；本钢分别增长%、%和
%；马钢增长%、%和%；武钢增长%、%和14%；包钢增长
%、%和%。宝钢集团、攀钢、太钢产量平稳增长。宝钢集团、鞍钢集团、
首钢产量增长很少。宝钢集团钢、铁、材分别增长%、%和%；鞍钢集团钢
和生铁产量增长%，钢材产量基本与上年持平；首钢钢产量与上年持平，生铁和钢材
产量分别增长%和%；
表 30 2003年十大钢钢铁产量变化情况 单位：万吨
钢 生铁 钢材
2003年 2002年 增长％ 2003年 2002年 增长％ 2003年 2002年 增长％
全国
首钢
唐钢
太钢
包钢
鞍钢
本钢
宝集
马钢
武钢
攀钢
10大钢
2. 经济效益大幅提高，增长方式以内涵型扩大再生产为主
2003年十大钢经济效益大幅增长。实现销售收入 亿元，同比增长 %，占
重点大中型企业的 %；实现利润 亿元，同比增长 %，占重点大中型企业的
%；十大钢平均销售利润率为 %，比去年同期高 个百分点，比重点大中型企
业平均水平 %高 个百分点。这说明十大钢增长方式发生了转变，由以外延性扩大
再生产为主转变成以内涵型为主。
表 31 2003年十大钢经济效益变化情况 单位：亿元
2003年十大钢销售收入同比增幅都在 16%以上。唐钢、本钢集团、太钢、宝钢集团、马
钢 5家企业增长幅度都在 40%以上。其中，宝钢集团实现销售收入超过了 1000亿元；本钢
集团、鞍钢、武钢、太钢超过了 200亿元；其他 5家企业在 140亿元以上。
2003年十大钢实现利润都有大幅提高。其中，宝钢集团实现利润高达 亿元，增
长 %；马钢、武钢分别为 亿元和 25亿元，增长 倍和 %；鞍钢、唐钢、
太钢利润也超过了 10亿元；本钢、攀钢、首钢、包钢都在 4亿元以上。
图 43 2002，2003年十大钢实现利润情况对比
图 44 2002，2003年十大钢销售收入情况
国内价格指数创 1994年来新高，尤其是建材走势强劲
受世界经济普遍复苏影响，2003年国际钢材价格持续上涨，尤其是进入四季度后呈
占全国比例%
加速上扬态势。到2003年年末,CRU国际钢材价格指数达到了点，比2002年末升高
了点，指数创十年以来新高。
在国际钢材价格走势坚挺、国内需求旺盛的推动下，我国钢材价格持续大幅上涨。
但表现出与去年不同的特点。去年板材一直是钢材市场的领涨板块，建筑钢材表现相对
比较沉闷。今年以来，由于固定资产投资和房地产业增长强劲，对建筑用材的需求大幅
增长。尤其是“非典”疫情过后，全国各地加大了施工力度，市场需求异常旺盛，5月
份以后建筑钢材价格开始强劲攀升，到 2003年末，普线和螺纹钢价格同比涨幅超过了
50%。
据冶金价格信息中心对全国23个钢材市场监测结果，2003年12月末国内钢材综合价
格指数达到点，平均价格为4405元/吨，比去年年末上涨了%。创1994年以
来新高。在监测的8个主要钢材品种中，线材、螺纹钢价格涨幅最大。2003年12月末线
材、螺纹钢平均价格分别为3724元/吨和3852元/吨，比2002年末分别上涨%和
%；中厚板价格为4238元/吨,上涨%；热轧薄板、冷轧薄板、热卷板平均价格
分别为4219元/吨、5083元/吨和3818元/吨，比2002年末分别上涨%、%和
%；镀锌板和无缝管价格分别为5760元/吨和4545元/吨，分别上涨%和
%。
表 32 2003年全国主要钢材市场（含税）价格变化情况 单位：元/吨
图 45-1 2003年度各主要钢材品种价格变化
图 45-2 2003年度各主要钢材品种价格变化
品种
钢材
综合
普线 螺纹钢 中厚板
热轧
薄板
冷轧
薄板
热卷板 镀锌板 无缝管
规格 12 6 1 159*6
2003年 1月末 价格 3632 2458 2560 3410 3648 4635 3166 5313 3866
2003年 2月末 价格 3781 2569 2653 3605 3873 4906 3294 5436 3866
2003年 3月末 价格 3868 2645 2742 3661 4006 5018 3336 5603 3882
2003年 4月末 价格 3780 2603 2718 3611 3918 4848 3089 5540 3916
2003年 5月末 价格 3745 2642 2762 3600 3772 4737 2969 5610 3867
2003年 6月末 价格 3769 2816 2974 3757 3726 4548 2942 5481 3911
2003年 7月末 价格 3949 3180 3318 3862 3862 4638 3065 5541 4060
2003年 8月末 价格 3964 3076 3252 3969 3872 4710 3209 5562 4062
2003年 9月末 价格 3931 2930 3111 3892 3870 4703 3290 5555 4100
2003年 10月末 价格 4004 3012 3217 3948 3931 4761 3431 5599 4133
2003年 11月末 价格 4195 3358 3464 4103 4058 4909 3640 5695 4334
指数
2003年 12月末
价格 4405 3724 3852 4238 4219 5083 3818 5760 4545
指数
价格 892 1321 1330 1074 729 673 754 573 681
2003年 12月末比
2002年末
增长%
第二部分 2003年钢铁行业产业政策成为焦点
钢铁行业投资过热
钢铁行业投资过热的内容
2003年 11月 19日发展改革委、国土资源部、商务部、环保总局、银监会发布关于制
止钢铁行业盲目投资的若干意见，钢铁行业过热的争论终于被国家认定而暂时画上了一个句
号。
全文如下：
钢铁工业是国民经济的重要基础产业。改革开放以来，我国钢铁工业取得了长足发展，
已成为世界上最大的钢铁生产和消费国，为国民经济持续、稳定、健康发展做出了重要贡献。
但是，近几年来，我国钢铁工业出现了盲目投资、低水平扩张的现象。一些地方不顾市场及
外部条件，以各种名义大规模新建炼钢炼铁项目，并低价出让、未征先用土地，给企业各种
不合理的优惠政策和减免税收，还有一些地方以外商投资鼓励类名义，违规审批炼钢、炼铁
项目，造成钢铁工业出现生产能力过剩，铁矿资源不足，布局不合理，结构性矛盾突出等问
题。到 2003年底，我国钢铁生产能力将达到 亿吨，目前在建能力约 亿吨，预计到 2005
年底将形成 亿吨钢铁生产能力，已大大超过 2005年市场预期需求。此外，据不完全统
计，各地拟建能力还约有 亿吨。钢铁工业是资金、资源和能源密集型产业，吞吐量大，
污染重，耗水多。从资源、能源、环境和可持续发展等各方面条件看，我国钢铁工业低水平
扩张、粗放经营的状况已难以为继。对于当前出现的盲目发展现象，如不加以引导和调控，
将导致一些品种产量严重过剩和市场过度竞争，造成社会资源极大浪费，并易引发有关经济
和社会问题。为迅速遏制钢铁工业盲目发展的势头，促进钢铁工业健康发展，现提出以下意
见：
1. 加强产业政策和规划导向
面对国际产业结构加速调整的形势和更加开放的市场环境，根据走新型工业化道路的
原则，国务院有关部门要抓紧修订钢铁工业产业政策和发展规划，引导产业结构调整和升级，
及调整战略布局，推进企业联合重组，利用好国内外两种资源。要鼓励增加板管等高附加值
短缺钢材的供给能力，限制发展能力已经过剩、质量低劣、污染严重的长线材等品种，降低
资源消耗，实现清洁化生产，提高我国钢铁工业在国内外市场的整体竞争力。加强对国内外
钢铁工业发展形势的研究和分析，建立和完善市场信息发布制度，及时发布钢铁产品、铁矿
石、焦煤等重要原燃料市场供需状况、生产能力及价格变化等方面的信息，引导地方和企业
的投资方向。
2. 严格市场准入管理
为保证技术的先进性和满足环境保护的要求，实现钢铁工业可持续发展，必须严格市
场准入条件。钢铁投资建设项目的最低条件暂定为：
(1)烧结机使用面积达到 180m2 及以上、焦炉炭化室高度达到 及以上，高炉容积
达到 1000m3及以上、转炉容积达到 100吨及以上、电炉达到 60吨及以上。
(2)高炉必须同步配套建设煤粉喷吹装置、炉前粉尘捕集装置，大型高炉要配套建设余
压发电装置；焦炉必须同步配套建设干熄焦、装煤、推焦除尘装置；转炉必须同步配套建设
转炉煤气回收装置；电炉必须配套烟尘回收装置。
(3)新建钢铁联合企业，吨钢综合能耗低于 O．7吨标煤，吨钢耗新水低于 6吨，符合清
洁生产要求，污染物排放指标达到环保标准要求。
(4)矿石、焦炭、供水、交通运输等外部条件要具备并落实。
对达不到上述条件的，一律不得批准建设。对按规定程序批准并已开工建设的项目，要
按照上述条件积极进行调整。现有生产企业要通过技术进步、提高装备水平逐步达到上述条
件。
当前钢铁生产能力过剩的矛盾日益突出，国家和各地原则上不再批准新建钢铁联合企业
和独立炼铁厂、炼钢厂项目，确有必要的，必须经过国家投资主管部门按照规定的准入条件
充分论证和综合平衡后报国务院审批。严禁地方各级人民政府将项目化整为零、越权、违规
审批钢铁项目，对违反规定的，依法追究有关领导的责任。对生产“地条钢”的，要依法严
厉打击。要加强对外商投资方向的指导和引导。
3. 强化环境监督和执法
根据《中华人民共和国环境保护法》和《中华人民共和国环境影响评价法》的有关规定，
加强对现有钢铁生产企业执行环保标准情况的监督检查。环保总局要定期发布环保不达标钢
铁生产企业名单。对达不到排放标准或超过排污总量指标的钢铁生产企业实行限期治理，在
限期治理期间，按照达标排放和环境保护行政主管部门下达的污染物排放总量控制的要求限
产限排，限期治理不合格的要给予停产处理。对未按法定程序向环境保护行政主管部门报批
环境影响报告书擅自开工建设的项目，在建的一律停建，投产的一律停产，并依照有关法律
法规进行处理。
4. 加强用地管理
各级国土资源行政主管部门要认真履行职责，切实加强对钢铁企业用地管理。新建、
扩建(改建)钢铁企业用地必须符合土地利用总体规划，纳入土地利用年度计划，用地规模必
须符合国家颁布的《工程项目建设用地指标》的规定；涉及占用农用地和征用农民集体土地
的，必须严格按照法定程序和权限，履行农用地转用和土地征用审批手续。省级国土资源行
政主管部门要根据本地实际情况，按照国务院关于进一步治理整顿土地市场秩序的统一部署
和要求，会同发展改革委(计委)、经贸委(经委)、监察部门，对 2000年以来新建、扩建(改
建)钢铁企业的用地情况进行一次检查。对未经依法批准擅自占地开工建设的，要停止建设，
并依法收回土地，不能收回的，要依法进行处罚；对违背土地利用总体规划以及违法用地、
低价出让土地的，要依法严肃处理，情节严重的，要追究有关责任人的法律责任。
5. 加强和改进信贷管理
人民银行要按照国家产业政策加强“窗口”指导；银监会要加强监管，督促金融机构控
制信贷风险；金融机构要增强风险意识，强化信贷审核。对于符合产业政策和各项市场准入
条件的钢铁企业和建设项目，要继续给予积极支持；对于盲目投资、低水平扩张、不符合产
业政策和市场准入条件，以及未按规定程序审批的项目，一律不得贷款，已发生贷款的要采
取适当方式予以纠正。
6. 认真做好项目的清理工作
各地特别是近几年钢产量增长较快的地区，要在近期内对已建、在建、拟建钢铁项目
进行一次认真的清理。凡不符合国家产业政策，未经审批或违规审批的项目，以及违法生产
“地条钢”的，各级国土资源行政主管部门不得受理用地(含各类开发区已征用土地)申请，
环境保护行政主管部门不得审批其环境影响报告书和核发排污许可证，工商行政管理部门不
予登记，质检部门不得发放生产许可证，证监会不得核准含有此类项目公司的首次公开发行
和再融资申请，海关对未经审批的项目引进设备一律不予免税，经有关部门检查认定为违规
或越权审批的项目，应通知海关对其已免税的进口设备补征相应税款。
钢铁行业投资过热结论出台的原因
1. 原材料、能源、交通瓶颈开始显现
一是焦炭和焦煤资源开始出现紧张状态,目前钢厂采购的焦炭到厂价格每吨达 1000元
以上,比去年同期翻了一番。二是去年进口矿石价格呈逐月上涨态势,4月份进口矿石平均每
吨 29美元,比去年同期提高了 5美元,海运费已比去年初上涨 1倍。三是生铁和废钢价格在
高位运行,多数企业生铁到厂价在 1600元至 1700元左右,比年初高 200元至 300元,废钢价
格同比上涨约 30%以上。四是铁路运输车皮有些紧张,近三年铁路货车增长量仅 2%左右,低于
货运量增长速度。五是电力供应趋紧,部分地区出现限电现象。六是港口的卸矿不及时,存矿
数量较大,目前港口的存矿已达 1500万吨。
2. 行业集中度进一步下降
由于我国全国统一市场尚未形成,部分地方政府在追求政绩的冲动下,热衷于直接进行
项目规划和投资,地方小钢铁企业发展较多较快。我国现有 280多家炼钢企业,平均规模不足
70万吨,年产量 500万吨以上的只有 8家。2002年小钢铁企业生产增长快于大中型钢铁企
业,2003年上半年全国 60户大型企业之外的中小企业产钢 1336万吨,增长高达 %,高出
全国平均水平 个百分点,钢铁行业的集中度下降。虽然小钢铁企业发展有利于打破国有
大中型钢铁企业的垄断局面,但小钢铁企业发展应是市场选择的结果,由地方政府主导的小
钢铁企业并非越多越好。
3. 部分钢铁品种投资和产能增长与钢材市场需求增长不协调
在信息不完善和不对称情况下,一些企业一看到钢材需求旺盛,价格攀升,现有钢铁企
业和钢铁项目效益上升,就在没有充分考虑和论证整个国际市场格局和竞争格局、没有考虑
和论证中长期市场变化、没有考虑自身比较优势的情况下,盲目决策,匆匆上马,导致投资和
产能在短期内过快增长。2002年冶金行业投资比上年同期增长 %,去年 1到 8月又比上
年同期增长 %,增速过快,加大了未来钢材产需失衡的风险。预计 2003年仅重点钢铁企
业炼铁能力将增加 1694万吨,新增炼钢能力 1532万吨,炼铸能力增加 1818万吨。
4. 技术开发投入较少,新工艺、新产品开发速度慢
虽然近年来钢铁行业通过不断进行技术改造,在技术装备和工艺水平上有了明显提高,但
与国际先进水平相比还有很大的差距。由于钢铁企业大多是国有大中型企业,产权不清晰、
产权结构不合理、公司治理结构不完善、责权利不对称等问题还比较严重,这使得技术创新
的动力不足,技术开发投入偏少,新工艺和新产品研制和开发速度较慢,钢铁企业之间的技术
开发分工协作不够,无法适应激烈的国际竞争。向发达国家购买先进技术和工艺不仅投资大,
而且要受到诸多限制。
客观辩证分析当前的钢铁行业发展现状和应对新形势
1. 钢铁行业真的过热了吗
（1）钢铁工业对国民经济快速增长做出了巨大贡献
2003年我国 GDP比上年增长 %，总量达 116694亿元，按现行汇率计算，相当于 万亿
美元。国民经济的快速增长主要是靠固定资产投资和进出口的超常增长拉动的。2003年全
社会固定资产投资总额达 55118亿元，比上年增长 %，增幅比上年加快了 个百分
点，固定资产投资的绝对额比上年增加 万亿元。由于固定资产投资的高速增长，使全
年重工业的增长幅度高达 %，比上年加快了 个百分点。其中大幅度增长的主要是需
要大量消耗钢材的制造业，如冶炼及压延设备制造业、发电设备制造业、机床制造业、汽车
及其他运输设备制造业等，均处在超常高速增长状态。2003年我国外贸出口 4383亿美元，
增长 %，其中机电产品出口 亿美元，增长 %，占全国外贸出口总量的比重首
次超过一半，达到 %，占外贸出口增量的 %。房地产投资 2003年 1~11月的增长幅
度达到 %，比上年增长幅度高 个百分点。如果没有钢铁产品供给量的大幅度增长，
固定资产和外贸出口的超常增长是难以实现的，房地产等大量消费钢材的行业的快速发展也
是难以实现的。
（2）钢铁行业较快发展是"重工业化"时代的重要表现
进入新世纪以来,我国的工业化悄然进入重工业重新大发展的新阶段即"重工业化"时代。其
主要表现有:重工业和第二产业比重上升,发展速度加快；出现了一批以重工业为主体的高增
长行业(如汽车、钢铁等)。推动工业化进入"重工业化"时代的动力来自:我国人均国民收入
已接近 1000美元,消费结构开始升级,部分居民进入大额消费阶段,对重工业产品或资本品
(如汽车、住房等)产生了巨大需求；经过二十多年的改革开放,市场机制在产业结构调整中
已发挥主导作用,民营资本开始进入重工业；国际制造业向中国转移,中国正在迈向世界制造
业中心,为重工业的发展提供了支持；城镇化速度明显加快,为重工业发展提供了空间聚集条
件；基础设施建设和新技术革命也对重工业发展形成了支撑。
必须指出的是,这次的重工业大发展与改革开放前的重工业优先发展明显不同:这次的
重工业大发展是在市场经济体制逐步发挥主导作用的新体制背景下进行的,符合工业化和经
济发展的一般规律,符合工业化国家在工业化进入中期阶段后重工业较快发展的经验。而改
革开放前的重工业优先发展是由政府计划强力推动的,是没有农业、服务业和轻工业支持的
超前发展。
由于钢铁行业是重工业的支柱行业,工业化进入"重工业化"时代必将对钢铁行业产生重
大影响。近年来,钢铁行业出现快速发展势头正是这一时代的重要表现。
反映行业发展的核心指标是效益或行业景气指数(以销售收入为基础指标)。由于效益＝
产量×产品价格-要素投入×要素价格,因此效益又体现在产量、产品价格、要素投入(量)和要
素价格等指标中,产量和产品价格与效益成正比,要素投入(量)和要素价格与效益成反比。其
中,产量又与行业生产能力(即"产能")成正比,而产能又与投资成正比,因此产量又可以从产
能和投资两个角度得到进一步说明。在开放经济条件下,如果国内市场需求扩大,产品价格上
升和行业效益升高,而国内生产总量或结构不能满足需求,会导致产品或要素的进出口发生
变化,因而进出口也能部分反映行业发展状况。
2如何应对钢铁行业发展的新形势——完善政策与服务环境促进钢铁行业持续发展
（1）调整政策
① 因势利导,顺势而为,谨慎推出钢铁行业调控政策。在工业化进入中期阶段后的"重
工业化"时代,出现一定程度的"钢铁热"是正常的。只要钢铁行业发展是在市场机制下运行,
就不必过于担心,因为市场机制会自动调节供求关系。政府应采取因势利导、顺势而为的态
度,充分相信市场的调节力量,谨慎推出行业调控政策特别是限制性调控政策,不能再走过去
主要靠行政手段控制总量、硬性限产限价的老路子。
② 谨防以各级政府为主体的"大炼钢铁热"。由于钢铁工业投资规模较大,投资周期较
长,一旦出现投资失误,后果会比较严重。因此,对以各级政府为主体形成的"大炼钢铁热"要
保持高度警惕,应尽快建立重大项目投资失误问责制,以控制各级政府的短期行为,并逐步减
少和严格限制政府作为投资主体的权力和机会。
③加强对钢材的进口监督和出口协调,积极进行钢材反倾销应诉,建立与国外钢铁
界的对话机制。政府和行业协会应从保护我国钢铁行业的应有权益出发,认真研究国际市场
变化,向钢铁企业定期通报国际钢材市场有关情况,协调进出口行为,积极开展同国外(地区)
钢铁协会之间的对话,建立与国外钢铁界的对话机制。
（2）深化改革
① 放宽市场准入,鼓励竞争,鼓励民营资本和民营企业进入钢铁行业。适应加入 WTO新
形势的要求,放宽市场准入而不是加大对市场准入的监控,鼓励民营企业和民营资本进入钢
铁行业,允许民营资本控股国有钢铁企业。中国钢铁行业发展需要的是各种不同所有制形式
和不同大小企业的有序竞争,而不是部分国有大企业的垄断。
② 深化投融资体制改革,拓宽钢铁行业的投融资渠道。钢铁工业投资规模大,对资金的
需求大,需要多样的顺畅投融资渠道。我国目前的投融资体制显然不能适应需要,必须加快改
革步伐。投资体制改革的重点是缩减政府投资,扩大民间投资。鼓励和支持优势钢铁企业利
用资本市场进行融资和并购重组,尽快做大做强。
③ 为钢铁企业形成产业聚集创造好的制度条件。钢铁工业对专业化分工要求较高,而产
业聚集是推进专业化分工的有效途径。产业聚集不能通过行政手段进行,而要通过市场竞争
形成。因此,要消除生产要素自由流动的体制障碍,为钢铁工业在合适区域形成产业聚集创造
制度条件。
3. 完善服务
① 适当增加钢铁行业的技术创新投入,促进技术进步,培养自主品牌。钢铁行业发展离
不开技术进步。由于一些钢铁基础技术和重大共性技术具有外部性,因此需要政府进行适当
投资,以弥补私人投资的不足。钢铁工业是具有战略性的基础行业,培养自主品牌非常重要。
因此,要采取措施,扶持自主品牌的开发。
② 大力发展为钢铁行业服务的交通运输业、原材料工业、能源工业和生产服务业。钢
铁行业的发展需要生产服务业的支持，因此要大力发展面向钢铁行业的物流、风险投资、租
赁保险、信息咨询等生产服务业。
③ 同时要改进钢铁工业统计工作,加强信息服务工作,减少因信息缺乏和信息不对称形
成的投资失误,以科技进步推动节能降耗,继续深入开展"对标挖潜"活动。
④ 对钢铁行业的健康发展具有积极的指导和规范作用，但在具体落实时还需要进行进
一步的研究工作，采取既积极又稳妥的措施，在对钢铁行业过度投资进行引导和调控的同时，
避免损害钢铁行业的健康发展。
第三部分 2003年我国钢铁行业投资状况
投资概况及分布
钢铁行业是个资金密集型产业，这不同于轻工、电子、纺织等行业。钢厂进行技术改造，
上一条拥有先进技术和设备的生产线，少则几亿元，多则投资几十亿元到上百亿元。虽然近
几年有的钢厂不从采、选、烧建起，吨钢投资强度有所下降，但要建设一个具有市场竞争力
的钢铁项目，小家小业也是干不起的。据统计，从 1990年-2000年的 11年间，钢铁工业累
计投资 4013亿元，相当于 500亿美元，钢的综合生产能力增加约 8000多万吨。平均每年投
资 365亿元，增加 745万吨产能。这样的投资速度，作为我国这样的发展中大国，投资并不
算多。今年一季度钢铁工业固定资产投资比去年同期增长 150%，看起来这个增长速度确实"
惊人"，但仔细分析也不足为怪。我们应该认真地分析研究钢铁投资的主体和投资方向。据
调查，目前钢铁行业的大量投资主体仍然是国有重点大中型企业，投资的主要方向仍然是调
整结构、提高质量、节能降耗、环境保护和采用先进技术工艺等方面。
已建设投产或正在建设的宝钢三期、武钢三炼钢、鞍钢、本钢冷热轧钢改造、唐钢、邯
钢、包钢、华菱、珠钢等薄板坯连轧，还有一批棒、线材连轧机等，都属于产品结构调整，
提高产品档次和质量的项目，当然也有产能扩张的部分。这些项目都是根据市场的需求，进
行了大量的可行性研究，并报请国家批准的，包括首钢为了首都环保易地河北迁安建设 200
万吨规模的项目。这些项目都是高附加值的项目，相对投资也很大，也是为满足国民经济发
展而建设的。
从资金来源分析，钢铁企业从银行贷款建设资金比例很小。2002年重点大中型钢铁企
业银行短期借款比上年增长 %，增加 53亿元，并主要用于流动资金；长期借款增长
%，增加 23亿元。分析资金来源：一是企业积累。仅重点大中型企业每年提取折旧费 330
亿元左右；二是上市融资。钢铁企业目前上市公司达 38家，融资总额达 700亿元左右。三
是利用技改贴息贷款及配套资金达 1300多亿元。从资产状况分析，2002年全国重点大中型
企业拥有总资产 8095亿元，其中负债 4090亿元，资产负债率为 %，资产负债率与全球
各产钢国比较，也是偏低的，资产运行质量良好，偿债能力较强，不存在投资风险。
今年以来钢铁全行业更新改造投资占总投资的比重约 78％，说明主要投资是由于结构
调整，提高质量、增加品种、节能降耗、环保治理，一大批重点企业的开工项目采用的是现
代化设备，投资主要是用于工艺升级、产品换代，提高国际国内竞争力，这样的投资方向是
正确的；从全行业投资资金来源看，2002年重点企业规模以上项目的资金来源，60％左右为
企业自筹资金，今年上半年重点企业的资金筹集，继续保持这样的格局，另一方面，今年以
来民营企业吸收民间资金投入钢铁业，是钢铁业投资的另一个主要成因，这些都说明了钢铁
行业的投资已经由国家投资为主转变为以企业自筹和民间投资为主；目前我国板材生产，特
别是薄板生产能力不足，产需缺口较大，有必要增加产能来满足市场的需要，一部分投资用
于扩大产能，从企业的实际出发，的确有利于进行产品结构的调整，并推进企业的发展，使
重点企业“做大做强”，问题的关键是增产的产品是否适应市场需要，不适应市场需要的产
品，再少也是多余的。
2003年主要新建、在建项目
1. 2003年我国钢铁企业高炉投产及建设情况
表 33 2003年我国钢铁企业高炉投产及建设情况
2. 2003年我国新增炼钢项目产能统计表
表 34 2003年我国新增炼钢项目产能统计表
投资的主要特点
1.钢铁投资快速增长，但增幅继续回落
受钢材价格上涨、效益大幅增长等因素驱动，今年以来钢铁投资迅猛增长，成为政
序号 钢厂 项目名称 完工时间 产能（万吨） 备注
1 宣钢 80吨转炉 100 完工
2 济钢 120吨转炉 130 完工
3 包钢 80吨转炉 100 完工
4 仙福 炼钢工程 15 完工
5 新余 100吨转炉 110 完工
6 汉钢 炼钢工程 60 完工
7 泰钢 40吨转炉 60 完工
8 北钢 30吨转炉 60 完工
9 宏阳 2*30吨转炉 100 完工
10 韶钢 大转炉工程 300 完工
11 乌钢 20吨转炉 40 完工
12 天津 100吨转炉 110 在建
13 济源 50吨转炉 70 在建
14 华西 2*40吨转炉 100 在建
15 柳钢 100吨转炉 110 在建
16 南昌 2*65吨转炉 160 在建
17 淮钢 80吨转炉 100 在建
18 潍坊 500万吨钢厂一期 150 在建
19 宝德 45吨转炉 50 在建
20 成钢 60吨转炉 80 在建
21 湘钢 技改工程 100
22 达钢 炼钢改造 50
23 包钢 210吨转炉 2003 165
24 裕丰 100万吨钢厂 2003 100 在建
25 海鑫 90吨转炉 100 在建
26 马钢 120吨转炉 130 完工
27 武进 90吨电炉 50 投产
28 津西 扩建工程 100 完工
29
钢厂改造及其它末
统计部分估算
200
合计 3000
府及业内外人士关注的焦点。据国家统计局快报统计，1-11月份冶金行业的固定资产投
资达到了亿元，同比增长%。但从冶金行业的固定资产投资变化趋势来看，
从5月份以后其累计增长率呈逐月回落之势。1-11月份增长率为今年以来的最低水平，
比前10个月下降了个百分点，比1-5月份的%下降个百分点。
表 35 2-11月份钢铁行业累计投资增长率变化情况
投资额（亿元） 比去年同期增长（%） 比重（%） 当月新增投资（亿元）
2月
3月
4月
5月
6月
7月
8月 739
9月
10月
11月
图 46 钢铁行业累计投资增长率变化
2.钢铁投资主体、投资结构呈现出新特点
今年以来钢铁投资呈现出五大特点：①投资主体多元化。外资、民营、甚至其它行
业的资金在纷纷介入钢铁行业或加大投资；②流程结构长线化。由于短流程钢铁生产存
在成本高、废钢资源不能保证等问题，多数新建企业转而选择长流程；③建设规模大型
化。一些年产二、三百万吨钢的企业把发展的目标锁定在六、八百万吨，稍小一点的企
业也把目标定在四、五百万吨的规模；④产品品种趋同化。比如由于目前我国的热轧薄
板、冷轧薄板、镀锌板和彩涂板等十分短缺，很多企业针对此类产品进行立项投资；⑤
装备水平国产化。为节省投资，越来越多的企业特别是中小钢铁企业选择了国产的装备。
第四部分 中国钢铁企业面临产业链安全问题
虽然 2003年我国国内钢价依然坚挺，但中国钢铁企业经营者已经很难再保持上一年“大
干快上”的乐观劲头。钢铁是一个“中间产品”，上连煤炭、铁矿石、运输这样的“瓶颈”
产业，下连汽车、家电、装备工业、建筑等经济“支柱”产业。如果这个“中间产品”自身
过分膨胀，上游的“瓶颈”开始收缩，下游产业发展趋于平稳，彼此的不协调就一下子暴露
出来，最直接的表现就是：产业链安全成了钢铁企业面临的生死问题。
中国钢铁行业的产业链隐患，很大程度上可以说是“自己卡了自己的脖子”。从２００
２年一季度开始，由于国内外多种因素推动，钢价从谷底反弹，并持续维持在高价。钢价暴
涨带来了钢铁投资热，钢铁又一次成为各方资本逐利的对象，成为资本运作和增值的一块“沃
土”。去年中国钢铁业固定资产投资一下子增长９６％以上。
以钢铁行业为代表的局部过度投资，使得宏观上经济产业链的隐患快速积累。多种能源
消耗型产业的过快发展，使得原来公认是“富余”的电力在去年一下子趋紧，多次出现了“电
荒”。多年徒叹“卖难”的煤炭业也一下子“翻身”，煤价开始上涨，钢铁业所需的精煤更是
供不应求。中国是优质铁矿的贫国，新上的钢铁企业纷纷放眼海外，大量进口铁矿石，使得
国际矿石贸易趋热，铁矿石和远洋运输船只的供应价格不断上升。可供回炉的废钢成了抢手
货。此外，钢铁业投资布局的不合理因素，也使环境压力陡增。最近国家下决心消除局部行
业的“虚火”，贷款、土地供应等源头环节更为规范，钢铁业产业链脆弱性的一面更将暴露
无遗。中国钢铁行业协会有关人士认为，今后必然会有一批钢铁企业因“吃不饱”而遭淘汰。
另有专家表示，跨国资本不断进入汽车业等钢铁行业的下游产业，也会对国内钢铁供应
商的产业链构成影响。跨国公司一般都有自己的全球采购系统，其在中国的合资企业也将纳
入这个系统，实施全球采购，这就会割断原本的国内供应链。而要重新形成这个国内供应链，
所付出的成本和代价将会很高，绝非简单的“本地供货优势”这个单项因素就能决定的。
中国钢铁业内的一些优势企业比一般中小企业看得更远。就在一般投资商“热血沸腾”
地涌入钢铁业，抢占钢铁投资“地盘”的时候，作为中国钢铁业第一巨头的宝钢集团没有利
用自己的实力过多地搅动这股已经很烫的投资热潮，而是做了一些钢铁业之外的投资。
宝钢的这一系列投资和合作分开来看并不显眼，但合起来看就显出了战略意义：
２００１年与巴西ＣＶＲＤ矿业集团签署全面合作协议，在巴西组建一家合资矿业公司，
共同开采一个年产６００万吨的铁矿，所产铁矿石将优先供应宝钢。
２００２年与澳大利亚哈默斯利矿业公司组建合资企业联合开采一个预计年产１００
０万吨的铁矿，产品优先供应宝钢。
２００３年参股中国有色金属巨头金川公司，参与生产和提炼镍产品。２００３年与煤
炭产业的投资合作关系进一步紧密，与河南永煤集团合资开发的矿井投产，与平煤集团正式
结成战略合作关系。
２００３年完成与中国国内汽车业三大巨头一汽、上汽和东风的全面战略合作，第一时
间参与其新车型的用板设计。当年，世界三大钢铁巨头新日铁、宝钢和阿赛洛公司合资在上
海建立高级汽车板生产厂，投产后主要向日本和欧洲在华汽车合资企业供货。
在不知不觉中，宝钢已通过投资这个牢固的资产纽带，在国际上最重要的两个优质铁矿
石基地建立了稳定供应的渠道。也同样是通过投资在国内确保了优质煤炭和发展不锈钢不可
或缺的镍原料的供应。在宝钢最主要的战略产品汽车板的市场占有上，宝钢不仅与跨国资本
进入中国汽车业首选的国内合作伙伴建立了长期战略关系，而且还和国际上的汽车板竞争对
手“化竞争为合作”，共同开拓市场。
第五部分 2003年钢铁工业运行中值得关注的问题
私营和外商企业扩张迅猛，国有钢铁企业所占比重下降
受钢材价格上涨、效益大幅增长等因素驱动，2003年钢铁投资迅猛增长。据国家统计
局快报统计，2003年 1-11月份冶金行业的固定资产投资达到了 亿元，同比增长
%。
由于大量民营企业和外资企业进入钢铁领域或加大投资，其发展速度快于国有企业，使
钢铁工业的所有制结构发生了很大变化。按照国家统计局的统计分类，企业按不同的所有制
分为 7类：国有企业、集体企业、股份合作企业、股份制企业、私营企业、外商和港澳台投
资企业和其它。从 2003年 7类钢铁企业发展情况来看，私营企业规模增长最快。按照国家
统计局的统计口径，2003年全国共有钢铁（黑色金属冶炼压延业）企业 3792家，资产总额
亿元，其中私营企业资产总额达到了 亿元，增长 %，大大高于 %
的行业平均增幅；产品销售收入为 亿元，增长 %，比平均水平高 个百分
点；从业人员平均人数为 万人，增长 %，而全行业平均增长率仅为 %。另外，
钢铁行业中外商和港澳台企业增长也很快，2003年其资产总额、产品销售收入、从业人数
增长率分别达到了 %、%和 %。
2003年国有企业规模扩张速度低于其它类型的企业，在全行业中所占的比重下降。全
行业 7种所有制企业中，国有企业资产总计 亿元，占全行业的 %，比去年同期
下降 个百分点；实现工业总产值（现价）亿元，占全行业的 %，同比下降
个百分点；实现销售收入 亿元，占全行业的 %，同比减少 个百分点；
国有企业从业人数为 万人，下降 %，占全行业的 %。
表 36 2003年不同所有制企业规模变化情况 单位：亿元
类别 全部 国有 集体 股份 股份制 私营 外商和 其他
图 47 2003年不同所有制企业规模增长率%
小企业生产增长快于大中型企业，生产集中度下降
2003年小企业产量增长快于大中型企业，钢铁企业生产集中度下降。我们按 2002年钢
产量将钢铁企业分为 500万吨以上、200-500万吨、100-200万吨、100万吨以下四种规模
的企业，来分析 2003年不同规模企业产量增长情况。结果表明，规模越小，钢产量增长速
度越快。四种规模的企业钢产量的增长率分别为 %、%、%和 %。在全国
增加的 3843万吨钢中，500万吨规模以上的企业增产 万吨，仅占增产量的 %；
而 100万吨以下的企业增产 万吨，占增产量的比重高达 %。
表 37 2003年不同规模(按 2002年规模)钢铁企业钢产量变化情况 单位：万吨
合作 港澳台
企业单位数（个） 3910 351 736 217 122 1660 261 563
资产总计（亿）
11781.
6
0
4
同比增长%
产品销售收入（亿）
1
3
6
8
同比增长%
工业总产值（当年价）
5
4
6
同比增长%
工业总产值（不变价）
1
6
1
同比增长%
从业人员平均人数（万）
同比增长%
2003年 2002年 增加量 增长％
全国 产量
产量
500万吨以上（9家）
比例%
产量
200-500万吨(16家)
比例%
产量
100-200万吨(24)家
比例%
产量
100万吨以下
比例%
图 48 2003年不同规模企业钢增产量所占比重
原燃料持续大幅上涨，钢铁生产成本大幅增加
2003年，受国际铁矿石、废钢等大幅涨价及国内资源供应紧张等因素影响，国内钢
铁原燃料价格持续大幅上涨。据中国钢铁协会财务资产部对部分企业抽样调查，2003
年 12月份外购铁精粉含税价格平均价格由年初的 312元/吨上涨到 775元/吨，上涨
%；焦炭价格由 710元/吨涨到 1115元/吨,上涨 %；废钢价格由 1247元/吨涨
到 1852元/吨,上涨 %。钢铁生产原燃料价格持续上涨大大增加了钢铁生产成本，
推动了钢材价格上涨。
据中国钢铁协会“对标挖潜”办公室统计分析，2003年 1-12月对标企业生铁的加
权平均制造成本比上年同期增长了 %；普碳方坯和低合金方坯成本分别增长
%和 %；普碳板坯和低合金板坯分别增长 %和 %。在主要钢材品种
中，螺纹钢、普线、普碳中厚板、普碳圆钢、热轧窄带钢平均制造成本增长幅度都在 20%
以上；热轧板卷增长了 %。
另外，原材料供应紧张、质量下降也影响了企业技术经济指标的提高。如煤炭资源供应
不足，特别是焦煤质量下降导致了焦炭质量下降，影响了炼铁工序的技术经济指标。此外，
铁矿石品位的下降，也直接影响到吨铁能耗的上升。2003年重点大中型钢铁企业的炼铁工
序能耗由 2002年的 kgce/t上升到 kgce/t；吨钢可比能耗由 2002年的 698
kgce/t上升到 709 kgce/t。
下篇 2004年钢铁工业发展预测
第一部分 2004年国际宏观经济环境及钢材价格走势
国际宏观经济环境
比较 2003年和 2004年的全球钢材市场，最大的差异在于钢材高价地区范围扩大。2003
年我国经济增长率高达 ％，钢材产量达到 亿吨，今年预计将再创新高，而世界经济，
尤其是亚洲经济从 2003年四季度开始反弹，钢材需求量迅速放大，全球钢铁产量必定增长，
导致全球范围的钢铁原料短缺，价格高涨，这又会推动钢材价格上涨，预计 2004年世界经
济将集体进入通货膨胀。
世界经济运行的基本情况——经济增长逐步加快
进入二季度,美国和日本经济加速回升,其中,美国经济增长 ％,日本增长 ％,分
别比一季度高出 和 个百分点,欧元区经济出现负增长,为下降 ％,一季度为零增
长。三季度美国经济增长 ％,欧元区增长 ％,日本增长 ％。
世界贸易缓慢回升,外国直投资将与上年基本持平
从进出口看,美国贸易逆差继续扩大,欧元区贸易顺差缩小,日本贸易顺差略有增长。
2003年 1至 12月份,美国出口 1万亿美元,进口为 万亿美元,同比增长 ％；贸易逆差
4894亿美元,同比扩大 ％。1至 12月份,欧元区出口 10515亿欧元,同比下降 ％；进
口 9790亿欧元,同比下降 1％；贸易顺差 725亿欧元。1至 12月份,日本贸易顺差 万
亿日元,同比增长 ％。
国际股市、汇率、利率出现较大波动
主要国家和地区 2003年的利率水平一降再降。美国 2003年以来先后进行了两次降息,
分别是 2001年以来的第 12次和第 13次降息。目前联邦基金利率为 ％,是自 1958年以
来的最低水平。欧元区 2003年也进行了两次降息,分别是 2001年以来第 6次和第 7次降息。
目前欧洲央行基准利率为 ％,是欧元区成立以来的最低水平。日本近年来一直实施零利
率政策。
2004年世界经济将继续保持回升势头
为了促使经济回升,世界主要国家在 2000年普遍采取了扩张性的宏观经济政策并且一
直延续至今。尤其是 2002-2003年,宏观政策调控力度明显加大。据测算,2003年美国减税
将拉动 GDP增长 个百分点,降息将拉动 GDP增长 个百分点,共拉动经济增长 个百
分点。欧元区宏观经济政策相对保守,但最近的连续降息将会拉动 GDP增长 个百分点。
日本的扩张和结构改革政策在经历了较长的时间后逐渐产生了效果,预计将拉动 GDP增长
个百分点。
表 38 全球 GDP增长率
全球 美国 欧元区 日本 拉美 德国 法国 英国 俄罗斯 乌克兰
2003年 % % % % % % % % % %
2004年 % % % % % % % % % %
图 49 2003年及 2004年预期全球 GDP增长率
表 39 2003、2004年亚洲国家和地区 GDP增长率
图 50 2003年及 2004年预期亚洲国家和地区 GDP增长率
重点关注：亚洲（尤其是东亚及东南亚）国家经济强劲反弹
1.日本经济
2003年四个季度，日本实际 GDP增长率分别为 ％、％、％和 ％，换算为
年率分别为 ％、％、％和 7％，日本的实际 GDP连续 8个季度正增长。这说明日
本经济的恢复过程正在持续。
2004年，日本 1月份贸易顺差同比增长近四倍，出口增长速度达到 13个月来最高水平。
自 2002年 12月以来，贸易盈余猛涨了 ％，为 5071亿日元（约合 47亿美元）；出口
增长 ％，为 万亿日元。经季节调整后 1月工业生产初值较上月增长 %。。制造
业产出为工业生产的近似指标。1月数据中增加的部分包括电子零部件与设备,一般机械和
化学制品,而通讯设备则是唯一下滑者。
2.韩国经济
韩国 2003年贸易顺差总额达到 亿美元，大大高于 2002年的 亿美元，也大
大高于政府最初预计的 80亿美元。2003年出口额较上年激增 %，至 1943亿美元，超过
了政府最初预计的 1750亿美元；进口额增长 %，至 1788亿美元。
韩国 1月贸易顺差扩大至五年多来最高水平，为 亿美元。这是贸易收支自一年前
出现 亿美元逆差后，连续第 10个月出现顺差，进一步证明韩国经济复苏正步入轨道。
1月结关后的出口较去年同期增长 %至 191亿美元，因受船只、半导体芯片、汽车和电
信零件提振。1月进口增长 %，受原材料和电子零件带动，显示企业投资正在好转。产
业资源部预期，2004年出口将增长 %至 2,180亿美元，进口将增长 %至 2,080亿美
元，使得贸易顺差成为 100亿美元。
3.中国台湾经济
根据台湾当局 11月 10日公布的台湾最新经济指标显示，2003年 1-9月，台湾岛内工
业生产指数较去年同期增长 %，制造业生产指数较去年同期增长 %，房屋建筑业生
产指数较去年同期增长 %，申请核发建造执照面积较去年同期增长 %。
2003年 1-8月，岛内商业营业总额为 57750亿元新台币，较去年同期增长 %，其中
批发业营业额为 38308亿元新台币；零售业营业额为 17711亿元新台币；餐饮业营业额为
1731亿元新台币，由于受 SARS影响，餐饮业营业额较去年同期下降 %。
2003年 1-10月，台湾地区消费者物价年增率累计负增长 个百分点，1-9月劳动失
业率正增长 个百分点，1-9月痛苦指数（即消费者物价年增率+失业率）为 %。
根据台“行政院主计处”8月份公布的数据，2003年全年台湾地区经济成长率预测可达
%，民间消费成长率达 %，政府消费成长率达 %，民间投资成长率达 %，政
府投资成长率达 %，公营事业投资成长率预测将负增长 个百分点。
根据台湾“海关”统计，今年 1-10月台湾地区对外贸易总额为 亿美元，其中出
口金额 亿美元，较去年同期增长 %；进口金额 亿美元，较去年同期增长
9%，台湾贸易顺差 亿美元,较去年同期增长 7%。
4.印度经济
印度中央统计组织报告中预测，在将于 2004年 3月 31日结束的印度 2003财政年度里，
印度的国内生产总值将增长 ％，大大高于 2002年度 4％的增幅。报告说，排除通货膨胀
因素后，印度 2003财年的国内生产总值预计将从上一财年的 亿美元上升到
亿美元。
报告说，印度 2003财年经济快速增长主要归功于农业、制造业和服务业的良好表现。
印度的制造业在本财年预计增长 ％，高于上一财年 ％的增幅。同时，电力、煤气和
水的供应预计增长 ％，也高于上一财年 ％的增幅。不过，采矿采石业和建筑业的增
速和上一财年相比将有所下降。
5.东南亚各国经济
泰国
泰国 2003年国内生产总值增长率达到 %，而且这是在国内通货膨胀率低于 %的情
况下实现的。2003年泰国经济的快速增长，泰国私人消费指数 2002年为 106，而 2003年为
111（以 2000年为 100）。从 2003年 3月到 7月，泰国每月出口额均达到 60-65亿美元的
水平，10月和 11月份则分别突破 70亿美元。泰铢已从 2003年 1月份的 铢兑 1美元
升至目前的铢/美元。 预计泰国2004年国内生产总值(GDP)将增长%%,高于2003
年的增幅 %。泰国 2003年第四季经季节调整后较前一季增长 %,2003年增长 %。2004
年出口预计增加 15-17%,去年 12月预计增长 14-15%。2004年进口预计上升 18-19%,去年 12
月预计为 15-16%。2004年通胀估计为 %%,去年 12月预计为 %。2004年经常
项目盈余预期达 69-78亿美元。
印尼
2003年，印尼取得 ％的经济增长，高于 2002年 ％的增幅，也略好于官方 ％
到 4％的增长预期。今年第一季度印尼国内生产总值将比去年同期增长 ％到 ％。2003
年，包括私人消费和政府开支在内的国内消费约占国内生产总值的 70％以上。印尼通货膨
胀基本保持在 5％左右，印尼盾稳中走强，银行基准利率逐步下降，从 2003年初的 13％下降
到年底的 ％。印尼去年的出口总额达到 亿美元，同比增长 ％，超过了 600
亿美元的预定目标。印尼中央银行预计国内生产总值今年有望实现 ％到 5％的持续稳步
增长目标，为在两至三年内恢复 6％到 7％的快速增长奠定基础。个人消费也会有 ％到 5
％的增长。
马来西亚
2003年经济增长率达到 ％，其中第四季度增长 ％。2003年马国内消费增长 7％，
外贸出口增长 8％。制造业增长 ％，农业增长 ％，矿业和服务业也分别增长 ％和
％。2002年该国经济增长率为 ％。2003年马来西亚外贸出口总额达 3823亿林吉特
（林吉特合 1美元），去年马来西亚进口总额为 3072亿林吉特，比上年增加 ％。全
年进出口总额为 6895亿林吉特，比上年增长 5％。由于出口强劲，全年外贸顺差为 751亿
林吉特，比上一年增加 45％。
全球钢铁行业呈现鼓励进口、限制出口现象
俄罗斯方面，由于国内需求旺盛，俄罗斯金属贸易商联盟(RAMT) 要求对出口钢材征收 5
％－30％的关税，并废除对进口乌克兰和哈萨克斯坦热浸镀锌板的限制，以缓解国内钢材短
缺的矛盾。世界上最主要的废钢出口国俄罗斯的政府部门已出台规定，在中俄、蒙俄和俄远
东沿海的边境口岸对废旧钢铁出口实行限制，撤消了一大批边界口岸的废旧钢铁出口权，改
为由几个主要口岸有限量的出口，该规定已于 1月份正式实行。为抑制国内原材料价格继续
上涨，俄罗斯天然气行业巨人 Gazprom，主要的石油和天然气生产商 Transneft，
Lukoil,Surgutneftegas和 Rosneft石油公司等向政府提交了集体申请，要求政府将出口铁
合金，生铁和半成品钢材以及废钢的附加关税翻倍提高到 30欧元/吨。最近，乌克兰也终止
了对外出口废旧钢铁。
美国钢材消费者都反对延长执行限制俄罗斯钢材进口的合约，目前美国国内钢材库存整
体偏低，甚至个别地区热轧板带短缺情况严重，工厂的订单已满。而俄罗斯政府已经签署全
面合作合约，表示将保证按照市场经济的规律，适度出口钢材。世界上最大的废旧钢铁出口
国美国，最近也出台了规定，对废旧钢铁出口实行限制，以保证其国内用钢企业的原料供应，
控制其国内废钢价格上涨。
韩国方面，自 3月 8日起，对废铁和钢筋实施出口限制措施，以解除最近钢铁价格飙升
引发供应问题。随着韩国造船业产值不断升高，对中厚板的需求日益增长，韩国内中厚板资
源缺口越来越大，为缓解国内钢材供需紧张局面，保证国内用钢量，近期韩国政府采取了一
系列改进措施，包括降低和取消部分钢品进口关税，以吸引境外钢材尽快流入国内市场，韩
国还打算在今年内，取消所有进口钢品关税，使海外钢材进入韩国市场更加便利。同时要求
浦项等国内钢铁企业提高对国内下游企业的供应，为此，浦项承诺，保证将今年国内的中厚
板供应量提高 39万吨。这样一来，浦项所生产的中厚板不但要减少对外出口，还将通过浦
项贸易公司浦铁（Posteel）进口约 10万吨的中厚板，韩国东国钢铁集团将自 2004年 3月
份起将停止钢材出口，以改善国内日益紧张的钢材供需情况。据悉，直到国内供需趋于平衡
时，东国集团才会恢复钢材出口。停止出口后，东国集团将向国内提供包括 H型钢在内的 35
万吨厚板和型钢。
越南方面，自 3月 1日以来，为缓解国内钢材短缺的现状，越南贸易部取消了钢材的进
口关税。此前，除东盟国家的进口方坯征收 5％的关税以外，其他国家的进口方坯都需征收
10％的进口关税。而东盟以外国家的建筑用钢的进口关税率达到了 40％，东盟国家的建筑
用钢也需征收 10％的进口关税。越南拟储备钢坯，针对近期越南钢材市场火暴，供求出现
失衡现象，越南工业部正起草一份报告呈交政府，建议国家成立钢坯储备机制，以平抑钢材
市场价格。目前越南国内钢坯年产量 75万吨，仅能满足生产需求的 25％，大部分尚需要进
口。按照这一钢坯储备计划，今后越方将在国际钢坯价格低位时购入储备，当价格上涨时以
政府指导价卖出，以稳定国内市场价格，保障钢材生产和供给。专家建议越政府将钢坯列入
国家战略储备产品名单，每年购入一批钢坯储备。该计划将得到国家银行贷款利率的优惠。
印尼方面，由于近期印尼市场钢铁短缺，价格飞涨，热轧卷板（HRC）从去年的每公斤 3250
印尼盾上涨至 5000盾；冷轧卷板（CRC）则从去年的每公斤 4500印尼盾上涨至 6000盾。对
此印尼政府暂时对钢铁产品进口取消关税。除了以上措施，印尼贸易部还采取了其他措施来
缓解国内钢材供应紧张的现象。最近印尼贸易部修改了钢材进口规定，允许地方钢材消费商
进口钢材。目前印尼进口热轧卷征收 20％的关税，冷轧卷征收 25％的关税，彩涂板征收 15
％的关税，不锈钢冷轧薄板征收 10％的关税。另据来自东京的消息称，自 2004年 3月 1日
起，印尼政府停止对冷热轧卷、涂层板和厚板等 4种钢产品征收进口关税。
印度方面，为鼓励原料进口，印度政府应印度钢铁公司要求降低了原燃料进口关税，印
度《商业标准》2月 25日报道，生铁和海绵铁以及冶金焦炭的进口关税分别从原来的 15％和
10％削减为 10％和 5％。同时，印度政府将进一步采取措施减少钢材和铁矿石出口。印度钢
铁生产商要求政府限制铁矿石出口以获取较低的中国焦炭价格。印钢铁部长表示，钢铁部将
会引导印企业出口较低品位的铁矿石并会与中国协商增加向印钢铁生产商供应焦炭。商工部
也决定采取数量限制、冻结关税银行存款制度（duty entitlement passbook scheme
benefits）等措施限制铁矿石的出口。台湾将控制钢材原料出口，台湾地区有关方面日前决
定对钢材原料出口采取控管措施。冷轧钢板、废钢、盘元、钢管和钢筋５大类钢材，计５０
多项产品的出口将恢复签审制度。对钢料流向不明、出口异常的厂商将暂停其出口。台湾地
区“中钢集团”全力争取扁钢坯进口。烨隆公司因扁钢坯料源吃紧，近日决定从本月 29日
开始将热轧工场由双炉生产变为单炉生产。涨价成为主旋律。钢材高价地区范围扩大在北美
地区，钢厂近期宣布的废钢附加费被用户所接纳，薄板价格进一步上扬。从 2月 1日起市场
成交价格已经包含了废钢附加费。美国中西部薄板价格自 1月中旬至今上涨了 10-23美元/
短吨。然而，纽柯钢公司的附加费作为与废钢价格挂钩的指标性数据，目前已经升至 60美
元/短吨，显示薄板价格还存在进一步调高的可能。
北美部分钢厂限制产量，造成市场薄板供应短缺。限产主要是韦尔顿钢公司和鲁日钢公
司，两大公司均是由于焦炭不足引发限产。虽然情况并不十分严重，但炼钢原料的供应紧张
的确开始迫使北美钢厂压缩钢产量。况且，美国市场上难以找到进口薄板的踪迹，导致薄板
供应缺口相应放大。短期内，北美薄板用户为确保供应，除了不断接受钢厂的提价要求之外，
几乎别无选择。下表是北美厂家征收附加费的情况。
表 40 北美厂家征收附加费的情况
钢厂 附加费 备注
AK钢铁公司 $30 1月份实行，2月份调至$49
BETA钢公司 $30 1月 1日 实行
CITISTEEL USA $30 1月 1日 实行， 2月 2日 调至$60
克鲁斯塔斯卡洛萨钢公司 $20 1月 1日 实行
国际钢集团 $30 1月 19日 实行
伊斯帕特内陆钢铁公司 $30 1月 31日 实行
北极星钢公司 $30 2月份实行
纽柯钢公司 $49-$60 1月薄板$60，其它$49
纽柯大和钢 $20 1月份实行，2月份调至$49
洛基山钢公司 $25 1月 21日 实行， 2月 1日 调至$50
鲁日钢铁公司 $20 1月 1日 实行
STEELSCAPE钢公司 $30 2月 1日 实行，4月调至$60
动力钢公司 $30 1月 1日 实行
STELCO-MCMASTER 加拿大$40 2月 15日 实行，针对所有棒材
美国钢铁公司 $30 2月 1日 实行
USS-POSCO $30 2月 1日 实行
WCI钢公司 $40 1-2月实行
韦尔顿钢铁公司 $25 1月 1日 实行
惠灵匹兹堡钢公司 $30 1月初实行
华盛顿工业公司 $20-$40 起始日期不同
如果按钢厂宣布的提价目标，那么美国中西部地区市场热轧卷现货价格将升至 450美元
/短吨(含附加费)。有市场分析人士称，钢厂实际获得的提价涨幅可能会更高，尤其是对现
货价格而言，短期内炼钢原料价格供应压力难以缓解，而废钢价格还将继续上涨。实际上，
2月份美国初级废钢售价按地区不同又提高了 30-50美元/短吨，使得钢厂不得不通过提高
成品薄板的基价或附加费来抵消成本的上升。纽柯钢公司称，随着最近废钢采购价的增长，
公司准备将废钢附加费调高至 90美元/短吨。随着炼钢原料和运输费用的上升，欧洲阿塞勒
公司和萨尔茨吉特钢铁公司上调成本附加费。与此同时，克鲁斯公司也已经开始在英国市场
推行附加费。阿塞勒公司 2月份附加费上调 15欧元/t升至 54欧元/t，3月份实行的附加费
在 2月份的基础上调高 20欧元/t，升至 74欧元/t。萨尔茨吉特公司 1月份加收的附加费为
40欧元/t，2月份会再增加 17欧元/t，3月份原料附加费为 77欧元/t，环比调高 20欧元
/t。克鲁斯公司在今年 1月份也引入了附加费概念。二季度几乎肯定可以完成提价，但克鲁
斯公司还没有表示具体的提价细节。废钢供应持续紧张，预计在未来几个月内，将促使钢厂
进一步抬高欧洲大陆市场附加费。过去 1个月间，美国钢材进口价上涨了 100美元/短吨。
美国消费者面对高售价、低库存，以及一定程度的供应短缺，不得不提高采购价保证钢材供
应。据最新的成交记录，低碳棒材进口到岸价为 520～540美元/t，与 1个月前上涨了 100
美元/短吨。二季度销往美国市场的热轧薄板到岸价为 560～580美元/短吨，上升 120美元/
短吨。有贸易商贸易商近期签订一份 20万短吨的热轧卷进口合同，进口价为 570美元/短吨。
如果市场状况果真如此，那么美国将是全球钢材售价最高的消费市场，未来钢材进口价仍有
望大幅增长，特别是一旦市场需求真正复苏时。
同时，随着废钢、铁矿石和焦炭等炼钢原料的供应紧张，全球钢产量将受到抑制，用户
得可能会接受更高的报价。同时，一些厂家表示，加工商的采购战略已经从早先的获得最合
理的价格转变为首先要获得足够钢材，所有加工商都在努力扩大采购范围，被迫改变经营战
略。由于发货周期的延长，进口价反映出美国国内钢厂 4～5月份的价格水平，而成交价格
甚至还会高于报价，近期钢厂提价频度和幅度为进口价格的上涨提供了有力支撑。在全球供
应短缺和生产成本上升的推动下，国际薄板行情几乎呈逐月上涨态势。西欧钢厂在 2月份实
现提价后，随即酝酿从 4月 1日起再将薄板发货价调高 40欧元／t，以弥补原料采购成本的
增长。由于国际薄板行情普遍高于欧盟当地产品发货价，海外薄板大都不愿销往西欧。这也
意味着西欧钢材市场缺乏进口产品的竞争，使得西欧钢厂在内需市场销售畅通无阻，有着良
好的想象空间。东亚地区受韩国、中国台湾和东南亚国家最终用户需求高涨影响，钢材价格
大幅上涨。独联体产热轧卷东亚地区的售价已经超过 500美元/t，最高为 520～530美元/t。
日本国内钢材市场价格也达到了近年来的最高水平。
第二部分 2004年在建和拟建钢铁企业项目
表 41 2004年我国新增高炉产能统计表
表 42 2004年我国新增炼钢项目产能统计表
表 43 2004年我国在建拟建热宽带钢轧机基本情况统计
表 44 2004年我国在建拟建冷宽带钢轧机基本情况统计
表 45 2004年全国在建拟建带钢项目基本情况统计
表 46 2004年我国在建棒线材项目情况统计
第三部分 2004年钢铁工业发展预测
2004年国际钢铁需求向好，钢材价格以上升为主
据国际权威机构预测，2004年世界经济贸易形势将全面走强，全球经济增长率将由 3%
上升到 4%。美国经济将呈现强劲复苏，欧盟经济有望实现温和增长，日本经济踏上复苏之
路，亚洲经济将延续加速增长势头。
世界经济形势的好转，特别是建筑、汽车、造船、机械等钢铁下游消费行业产量的增加，
将推动钢材市场需求的进一步放大，估计今年全球钢铁市场需求将转旺。全球钢材表观消费
将有可能突破 亿吨。其中，中国钢材需求仍将旺盛，占世界钢材总需求量的比重将达到
30%以上，中国以外的国家和地区的钢材需求也将好转。其中，美国、印度和独联体的需求
会大幅上升，而近年国内经济一直不振的日本，国内钢材需求也将有所提高。
尽管世界钢铁产能由于我国的快速增加而稳步增长，但 2004年全球钢材产量增长幅度
不会太大。预计 2004年全球钢产量在 10亿吨左右，增长约 5%。主要有以下几个原因：一
是经合组织历经多次全球性会议后，已达成削减低效钢铁产能的协议。按照经合组织公布的
削减产能时间表，2003－2005年，将关闭 2490－3490万吨产能。二是由于焦炭、铁矿石、
废钢等资源紧缺、价格持续上涨将限制钢铁产能的发挥。因此，长期以来国际钢铁市场供大
于求的局面今年将会改观，甚至在一定时期内还会出现短缺；同时原燃料价格的上升将推动
钢铁生产成本的上升，促使钢材价格的提高，钢材价格也有望在较长时间内保持高位。事实
上，进入 2004年后国际钢材价格连续飙升，1月末 CRU钢材价格指数已高达 点，尤
其是北美、亚洲市场表现突出。依照目前钢价上涨态势来看，今年国际钢材价格将会在高位
运行。
2004年钢铁行业面临的经济环境与发展趋势
国内钢材需求旺盛，但增长幅度会有所减弱
2004年我国将继续实施积极的财政货币政策，经济仍会延续去年高速增长的态势。投
资、消费和出口拉动经济增长的三驾马车将保持较高的增长速度，我国经济增长正在进入新
一轮经济周期上升阶段，经济增长速度不可能一下子就减下来。国内外权威机构普遍预测我
国 GDP增长在 %～9%，我国经济仍将保持较快增长速度，国内钢铁市场需求旺盛。
重化工业化、城市化、市场化进程加快，从而引导内生经济增长活力进一步增强，一个
潜在的巨大消费市场正在逐步释放。2003年我国消费钢材占全球 1/4以上，消费水泥占全
球 1/2，中国经济增长对全球经济增长贡献率达 14%，仅次于美国；进出口贸易增长对全球
贸易增长贡献率达 %，仅次于美国和日本。
我国将继续实行积极的财政政策和稳健的货币政策，保持宏观经济政策的连续性。继续
发行建设国债 1100亿元，加上接转的 300亿元，基本保持在上年水平
固定资产投资增速会有回落，但投资总额仍会有较大增加，基础设施建设仍将保持较大
规模，西气东输、西电东送、青藏铁路、南水北调等大型工程将加大投资力度，铁路、公路、
城市轨道交通及奥运、世博设施将会加快速度，仅北京城市轨道交通将投资 300亿元，振兴
东北等老工业基地投资达 610亿元，电力、煤炭、港口将加快发展，进一步拉动钢材消费。
房地产业是我国支柱产业，结构调整将向经济实用型转移，有利于增加钢材消费，并允许开
发商发行债券筹措资金，房地产投资速度不会有大的回落。
从投资情况看，去年下半年以来，国家针对某些行业、某些地区投资增长过快的情况出
台了一些政策措施，估计今年政府投资力度将减轻，投资方向和重点也将有所改变，但民间
投资将趋于活跃。由于我国进入重化工业化时期，具有资金密集、产业链条长、投资周期长、
投资规模大等特点，与住宅、汽车消费升级周期长等特点交织在一起，为 2004年投资保持
较快增长提供了历史机遇。预计全年投资增长率在 18%左右。
从消费情况来看，以改善住、行条件为代表的新一轮消费结构升级已开始启动。由消费
升级带动的高成长产业,正在成为产业升级和经济增长的主要动力。汽车、住房仍是今年的
消费热点，必将带动钢铁、机械、电子、橡胶、玻璃、石化、建筑、服务等众多相关产业的
高速发展。消费对经济增长的贡献率将提高。
从出口发展趋势来看，我国出口退税政策的调整,将在一定程度上影响企业扩大出口的
积极性,使出口增速和总量扩大受到不同程度的影响。但由于国际经济形势的好转及我国产
品竞争力的提高，出口仍会在去年的基础上继续增加。
2004年我国钢材消费量预测
根据对 2004年国民经济发展和钢铁工业面临的宏观经济环境分析，预计：2004年我国
钢材消费量仍保持较高水平，钢材表观消费量 亿吨左右，扣除重复材 亿吨左右，
同比增长 13%左右，2004年钢材消费较上年增加 3200万吨左右。
表 47 2004年钢材消费量按三个方案预测情况
年度
GDP
（亿元）
增长率
（%）
固定资产
投资增长
率（%）
钢材表观
消费量
（万吨）
钢材消
费增长
率（%）
钢材消费
强度
（万吨/亿元）
钢材消
费弹性
系数
固定资产投资
消费强度
（万吨/亿元）
表 48 主要钢材品种的消费量预测
板带材及小型材的需求增长较快
由于汽车工业的快速发展和轻工业需求增长，薄板需求量有较大增长。
由于世界制造业的转移，机械行业进入了高速增长期，中厚板、优质型材、硅钢片需求
仍然旺盛。
由于固定资产投资仍保持较高的增速，小型材、中厚板需求不减，将高于整个钢材的需
求增长速度。
2004年我国主要用钢行业需求分析
1. 机械行业
机械工业已进入历史上少有的高速增长期，2003年全年工业增加值增长率高于全国工
业增加值增幅 9个百分点，机械产品出口额首次超过全国外贸出口总量的一半，机械产品全
面看好，重点产品增势强劲。
2004年机械工业仍将继续保持增长态势，主要行业的增长幅度均在 20%以上。
机械工业是钢材消耗大户，占全部消费量的 16%左右，2004年消费量仍有大幅增加。
2. 汽车行业
汽车行业已进入快速增长期，2003年生产汽车 444万辆，同比增长 34%，其中轿车 196
万辆，同比增长 83%。
汽车产业集中度提高，国内生产厂商的竞争实际是国际顶尖公司间的竞争。
汽车零部件的采购全球化，国内汽车零部件产业将迅速发展。
满足汽车用钢、零部件生产用钢是钢铁行业面临的艰巨任务，在这方面还存在着很大差
距。
方案 1 124862 7 12 29500
方案 2 126029 8 15 30500
方案 3 126612 18 31500
2004年消费量测算
方案一 方案二 方案三品种
2003年
表观消
费量 增长率 消费量 增长率 消费量 增长率 消费量
钢材合计 27140 29500 30500 31500
小型材 6759 7536 13 7638 17 7908
优型材 1355 9 1477 12 1518 1565
线材 3982 6 4221 9 4340 12 4460
中厚板 3797 13 4291 4424 20 4556
薄板 4934 5403 14 5625 17 5773
带钢 2055 10 2261 13 2322 2394
硅钢片 342 9 373 12 383 16 397
无缝管 691 5 726 8 746 770
焊管 1078 7 1153 10 1186 14 1229
2004年汽车产量 500万辆以上，其中轿车可能占 50%以上。
3. 轻工行业
轻工行业是以出口为主导的行业，生产的增长会有所回落，2004年由于出口退税的调
整，出口可能会受到一些不利影响，钢材涨价也会减弱我国出口产品的竞争力。
由于部分家电产品已到更换周期，农村市场开始启动，国内可以保持原有的需求。
轻工是消费薄板及硅钢片的主要行业之一，2004年的需求仍会有一定增长。
4. 房地产业
房地产是国民经济发展的支柱性产业。
目前房地产市场的发展是健康的，今后随着城市化进程，仍将加快发展。
2004年房地产投资还会维持在 25-30%的增长速度，结构调整向经济适用房转移，有利
于扩大钢材消费。
近年我国城乡住宅建筑面积每年在 13-14亿平方米，年消耗钢材 7000万吨以上。
5. 铁道行业
2003年铁道部提出了铁路建设实现“跨跃式发展”的总体思路。
2004-2007年铁路建设投资将达 4000亿元。
铁路建设对钢材的要求：
（1）适应高速、重载、高寒地区使用的重轨、车轮、车轴、轴承钢等
（2）有利于减轻车辆自重、且强度高、耐大气腐蚀的型钢、板材
（3）有利于减轻车辆自重、且强度高、耐大气腐蚀、易加工组装的冷弯型材
（4）高速重载对钢材品质提出要求更高
6. 造船行业
2003年造船行业造船完工量、承接新船订单、手持船舶订单创历史新高，船舶总量居
世界第三位。
各大船厂手持订单充足，全行业任务可以排到 2006年。
2004年造船行业用钢量会出现阶段性的高峰，散装货船将有较大发展，造船板呈现短
缺趋势。
表 49 8大行业钢材消费预测总表
注：%为行业消费量占全部钢材消费比例
2004年铁、钢、材产量预测情况
根据 2004年生产预测座谈会企业及各省填报数据汇总分析，2004年生铁产量 亿吨，
增长 %，钢 亿吨，增长 %，钢材 亿吨，增长 %，生铁、钢材仍保持
合计
年度 建筑 机械 汽车 造船 铁道 石化 轻工 集装箱
数量 %
2002 10870 2872 737 182 242 234 2030 320 17487
% 21154
2003 14920 3044 980 266 258 241 2310 342 22361
% 27140
2004预 17516 3362 1276 359 285 253 2480 356 25887
% 58 30200
较高的增长速度。
河北、江苏、山东、辽宁、四川 5省生铁新增产量占全国增量的 57%；河北、四川、山
东、天津、辽宁 5省（市）新增钢产量占全国增量的 54%；河北、山东、山西、天津、江苏
5省（市）新增钢材产量占全国增量 46%。
表 50 2004年主要钢铁品种产量预测情况
注：增长量、增长率分别为 2004年与 2003年相比的增长量、增长率
主要品种生产变化特点
中厚板生产仍然保持一定增长速度，由于中板轧机能力不足，如中厚板的需求仍有较大
增长，则增长量主要依靠热轧宽带钢轧机。
薄板增速加快，增速比 2003年提高 个百分点。其中冷薄板、镀锌板和彩涂板产量
增长较大，镀锡板产量变化不大。热轧薄板商品量取决于中厚板的需求。如中厚板需求减少，
则薄板产量可以增加，否则薄板的产量增长不多；硅钢增幅较小，缺口仍然很大。
长材生产仍保持较快的增长速度，供需基本平衡。
表 51 板材分品种生产预测情况
品种 2003年 2004年 增加量 增长率（%）
成品钢材合计 24119 27170 3581
铁道用材 184 200 16
大型钢材 309 317 8
中小型钢材 7510 8800 1290
优质型钢材 1378 1600 222
冷弯型钢材 40 42 2
线材 4032 4400 368
特厚钢板 133 129 -4
中厚钢板 3280 4060 780
薄钢板 2396 2737 341
钢带 2015 2400 385
硅钢片 193 205 12
无缝钢管 700 730 30
焊接钢管 1070 1200 130
品 种 2003年 2004年 增长率%
中厚板 3295 4060
薄板合计 2413 2737
1.热轧薄板 1031 1003
2.冷轧薄板 853 996
3.镀锌板 260 386
4.镀锡板 128 128
钢材资源供求平衡情况
从总量上看，国内生产量不能满足需要，缺口在 2000-4000万吨。
从品种看，薄板资源严重不足，需要进口 2900-3300万吨，品种、质量还不能满足用户
的需求。
中厚板需求继续强劲，加上热连轧机增产，国内产量仍然不足，需要进口 230-500万吨。
型、线材国内生产可以基本满足需求。
品种结构矛盾仍然突出。
冷、热连轧机产能不足。
热连轧机产量可达 4511万吨，比上年增加 886万吨，增长 %，其中供下工序用料 1497
万吨，热轧商品量 3014万吨。即使 3014万吨热轧产品全部是薄板，供求仍有缺口。由于市
场对中厚板需求强劲，热轧产品很可能大部分是中板，因而更加剧了供求矛盾。
冷连轧机产量可达 1196万吨，比上年增加 211万吨，增长 %。增加的 211万吨中，
119万吨供下工序用料，因此新增商品量有限。
彩涂板基板供应不足。
长材供求除个别小品种外，可基本平衡。
但长材应高度关注房地产开发走势及进口钢坯变化。
国家加大宏观调控力度，钢铁投资高增长局面将得到控制
今年钢铁行业投资仍会保持较高增长速度。据有关资料显示，2003年已开工项目 3000
多个，总投资计划 3195亿元，2003年可完成 1200亿元左右，还有 2000亿元左右需在今后
年度完成。其次，近两年钢铁企业盈利水平大幅提高也为增加投资提供了物质基础。但是，
2004年钢铁投资高速增长的局面会得到一定控制，增长幅度会低于上年。主要有以下几个
原因：一是钢铁投资的高增长引起了我国政府的高度重视，国家认定钢铁、汽车、电解铝、
水泥等行业投资过热，已出台措施对其进行宏观调控，遏制其盲目投资。近日，国务院转发
了国家发改委等部门《关于制止钢铁工业盲目发展若干意见》的通知。该通知从加强政策引
导、严格市场准入、加强土地管理和改进银行信贷等多方面对钢铁投资进行限制。估计今年
将正式出台《钢铁产业发展政策》，对行业市场准入进行规范，完善并严格执行环保、安全、
能耗、技术、质量等标准。二是铁矿石、焦炭等原料紧缺以及煤炭、电力等能源供应紧张的
局面将会对钢铁投资造成一定影响。另外，为缓解能源紧张局面，今后高消耗能源的行业将
受到严格监控。2003年年末，国家发改委公布了《产业结构调整方向暂行规定(征求意见
稿)》和《产业结构调整指导目录(征求意见稿)》，钢铁、建材、石化、有色、化工等五大行
业将是主要监控对象。这无疑会在一定程度上抑制钢铁投资。三是随着钢铁工业市场准入标
准的出台，设备将趋于大型化，对环保、节能等要求更加严格，吨钢投资成本将提高，我国
钢铁投资低成本的优势将消失，投资回报率可能会下降，这可能会消弱目前高涨的投资热情。
国内钢材资源仍会大幅增加，供求基本平衡
今明两年是我国钢铁新增产能集中释放的高峰期，一些新建和扩建项目将相继投产，钢
铁生产能力将大幅增长，会对国内市场形成一定压力。但由于去年基数较大，再加上铁矿石、
焦炭、废钢、电力、运输等供应紧张的制约，部分产能不能充分释放，钢铁生产的增长幅度
会低于去年。据 2004年全国钢铁产能预测会议资料汇总，各钢铁企业安排的钢产量将超过
亿吨，比 2003年增加 3000多万吨，同时钢材产量也将大幅度增长。其中热轧板将增加
700万吨左右，冷轧板将增加 250万吨左右。预计今年我国钢产量的增长幅度在 17%左右，
5.彩涂板 142 224
将达到 亿吨左右，钢材产量达 亿吨左右。
从我国钢材进口趋势来看，在美国宣布取消加征进口钢材高关税后，欧盟也取消了钢铁
保障措施，因此今年美国、欧盟钢材进口可能恢复增长。去年美国由于实施 201条款，钢材
进口量降到 2360万吨，为 1995年来最低水平。但据美国钢铁学会会长沙基预测，在美国总
统布什取消保护性钢铁关税后，美国钢铁进口量今年将有所回升，达到 2820万吨。这将在
一定程度上减轻对我国市场的压力。另一方面，由于我国也取消了钢材保障措施,控制钢材
进口的闸门也会松动，但冷轧板反倾销措施的启动会在一定程度上弥补其影响。综合来看，
今年我国钢材进口将会保持去年的水平。
由于今年国内钢材需求旺盛，加上国家调低了出口退税率，如果国内外形势不发生大的
变化，我国钢材出口不会明显增加。总体来看，今年国内钢材资源仍会保持较快增长，供求
基本平衡或略有短缺。
钢铁生产原料供应持续趋紧，将成为钢铁生产的瓶颈
2004年我国钢铁生产仍将保持高速增长的态势,钢铁生产所需的铁矿石、废钢等原燃料
资源趋紧的格局不会在短时间内根本改变，这将成为钢铁工业快速发展的瓶颈。
铁矿石:我国铁矿石的产量在短期内增长幅度有限，近期决定开发的新矿山需要 2-3年
的时间才能完成前期建设投入生产。预计今年国内矿石产量将达到 亿吨，比去年增加
6000万吨，折合铁精矿 2857万吨；进口铁精矿将达 3300万吨。国内外合计新增铁精矿 6100
万吨，基本可满足新增 3800万吨的生铁需求。
废钢：我国废钢资源一直比较短缺，为弥补国内废钢市场的不足，这几年我国进口废
钢数量急剧增加，2003年进口量居世界首位。但是，随着全球钢铁生产的增长，对废钢需
求在增加，全球性废钢资源趋紧的局面正在形成。世界上一些主要产钢国对废钢资源采取了
控制政策。所以，我国的废钢资源紧缺状况短期内不会改变，缺口量仍然较大。
焦炭: 今年国际市场对焦炭需求将继续呈增长趋势，但除中国以外的地区，其焦炭资
源不可能有大的增长。尽管我国焦炉生产能力有较大增加，而且出口退税率的下降以及焦炭
出口配额的减少，有助于增加国内市场焦炭供应量。但由于炼焦煤资源紧缺，国内焦炭偏紧
的情况难以得到根本缓解。
铁合金:我国是世界铁合金生产出口大国，产能一直供大于求。2003年受电力供应紧张
和所需原料锰矿、铬矿、镍矿等价格攀升的影响，出现了供应紧张，价格上涨。预计明年的
市场还将继续看好，价格在高位运行。
煤炭资源：2003年全国煤炭产量 16 亿吨，其中近一半由电力行业消费，炼焦煤供应
出现紧张情况。2004年国内煤炭供应总体上仍然偏紧，预计 2004年电力和冶金用煤比上年
要新增 1亿吨以上。煤炭行业将加速发展，小煤窑煤炭会有较大增长；国家将减少煤炭出口
1000万吨，减少焦炭出口 500万吨；钢铁企业应注重从国外进口煤炭，缓解国内市场压力。
由于新建焦化厂投产多，争相抢购煤炭，出现了紧张局面，价格上将保持坚挺。
电力资源：2003年全国发电总量 18910亿千瓦时，同比增长 %，其中第二产业同
比增长 %；2003年新增发电机组 3000万千瓦，2004年还将新增 3500万千瓦。2004年
全国用电量将增长 11%，预计钢铁行业耗电总量 1975亿千瓦时，同比增长 %（按钢产量
亿吨计算）。2004年全国用电总体上还是紧张，而华东和华中地区供需矛盾较为突出。
运输条件：2004年铁路运输能力不会有大的增长，紧张局面还将持续。水运方面，从
港口吞吐和船运能力上，基本可以满足需求，但压港、压船问题会对运力造成一定损失。公
路方面国家虽着手解决货车超载问题，但不容乐观，对依靠公路运输的钢厂会有较大影响。
第四部分 2004年钢材价格走势分析和预测
影响国内钢材价格的主要因素有：国内钢材资源供求状况、国际钢材市场价格走势、钢
铁原燃料价格水平等。鉴于以上分析，国际钢材市场供求基本平衡或略有短缺，国际钢材价
格将继续坚挺；国内经济发展趋势良好，仍会呈现出钢材产销两旺的局面；由于铁矿石、废
钢等原料以及电力、运输等供给紧张的局面不会根本改变，钢铁原燃料价格仍有可能继续上
涨，对钢材价格形成支撑。但鉴于去年钢材价格已有较大的涨幅，估计今年钢材价格总体会
在高位波动。具体分析，不同钢材品种将呈现出不同的走势。
1.板材预测结论
中厚板：我国汽车、机械制造、造船等行业将保持快速发展，特别是钢结构的广泛应用，
将拉动中厚板市场需求进一步放大。但由于中厚板的累计涨幅已很大，而且从与薄板的比价
关系来看，其价格已经处于相对较高的水平，因此今年中厚板价格上涨空间不大，总体走势
平稳。
薄板：薄板与国际市场的关联度较大，今年国际钢材市场走好将对我国薄板市场形成支
撑。从国内薄板的供求情况来看，由于全球制造业中心向我国转移，国内薄板需求形势乐观，
今明两年薄板，尤其是冷轧薄板将处于短缺状态。由于 1月份我国启动了冷轧板反倾销措施，
平均加收反倾销税 20%以上，最高的反倾销关税甚至高达 55%。会有效阻止冷轧板的超量进
口。预计今年薄板价格总体将呈上升趋势。
2. 建筑钢材预测结论
建筑钢材：由于房地产业作为我国经济增长点仍会快速发展，加上今年奥运工程、三峡
工程、西电东输、南水北调等工程全面铺开，建材市场需求将持续旺盛。但由于建筑钢材作
为低附加值产品，进入壁垒低，在前期价格上涨的利益驱动下产能扩张的速度很快。预计今
年上半年建筑钢材价格将稳中有升，下半年由于产能释放，价格下滑的可能性较大。
