面向21世纪的企业与市场研讨会——
论企业与市场的关系
------兼论硅谷机制下的企业与市场关系
主讲人：毛蕴诗教授
面向21世纪的企业与市场研讨会——
论企业与市场的关系
------兼论硅谷机制下的企业与市场关系
主讲人：毛蕴诗教授
一、“国家调控市场，市场引导企业”
1. 经济学研究的重点是市场而非企业。传统经济学理论认为，在市场机制下企业及其经营活动由市场力量所支配。
2.在完全竞争的市场机制假定下，企业对市场作出反应，以实现资源配置——看不见的手。
重要假定：所有企业都是同质的。
3. “国家调控市场，市场引导企业”强调了市场对资源配置的作用，却忽略了企业、企业家、经理对市场的能动作用。
二、企业对市场的能动作用
——支配、创造、引导、替代市场
1.企业经济学研究的重点是企业而非市场。企业经济学认为完全竞争的市场条件与企业的同质性是不现实的。
2.现实的企业在规模、资源的占有、竞争能力、潜力、目标、行为等方面都存在明显差异。在决定企业做什么和不做什么方面，不完全由市场决定。
企业家、经理、企业的能动性表现在：
(1)企业对市场有着不同程度的支配作用。大企业凌驾于市场之上，使市场成为它的工具。
二战后，发达国家企业不断扩大规模，大企业在市场中的影响与支配作用日益增强，形成“公司经济”。
加尔布雷思认为，美国的现代市场经济由两大部分组成：
1200万个以上的小企业组成的小经济；
1000家大企业构成的大经济，计划系统。
(2)企业通过产品创新、制度创新创造市场、引导市场。
——产品创新。以产品创新创造市场存在大量的机会与可能。如杜邦公司发明的化纤产品、彩色电视机、电子计算机、数码相机等。
——制度创新。如19世纪美国首创的消费信贷、银行信用卡、股份制与产权交易市场等。
(3)企业替代市场——企业的资源配置作用。
不确定性与市场缺陷，市场交易活动成本难以衡量或过高，或者说，当管理上的协调比市场机制的协调能带来更大的生产力、较低的成本和较高的利润时，公司就会设置新的业务机构，替代以前由市场提供的业务——即内部化理论“看得见的手”对资源配置的作用。
钱德勒（1977）的实证分析表明：近100多年来，自由市场上的交易逐渐被企业内部的管理协调所取代。
三、市场替代企业
——外部化与内部市场
大企业的过度扩展带来了新的管理问题：
过去规模经济性、范围经济性获得的竞争优势，与现
在小而灵活的公司相比，规模太大反而成为竞争中的不
利因素。
内部化在企业内部形成高度集中的计划机制，造成组
织失效。公司超过某一规模，出现规模不经济性，公司
扩大后出现管理、协调、控制困难， 企业过分庞大、层
次机构过多和官僚主义盛行。
为此必须在规模和有效性之间作出一种选择与权衡。
市场替代企业反过来成为问题的解决方案。
市场替代企业的方式（一）
（一）外部化。
1.外部化是对“组织失效”的一种解决方案。
2.外部化的方式：
（1）放弃原先由企业自行处理的业务，交由市场解决；
（2）企业分立；
20世纪80年代以来，美国企业的公司重构。
3.许多行业在选择由公司自己还是选择市场专业机构的成本权衡上，又回归市场一边。
市场替代企业的方式（二）
（二）内部市场与组织制度创新。
1.内部市场本质上是克服“市场失效”与“组织失效”的
一种选择。
2.内部市场：大企业由许多内部企业组成，相互进行业务
交易，同时也与该大企业外客户交易。
内部市场可使企业发生类似外部市场那样快速而连续不
断的结构变化，自动形成一种富于创造力的相互作用关
系，使市场机制的长处得到充分发挥。
市场替代企业的方式（二）
内部市场：“内部承包”“内部顾客”“模拟市场”及
“内部杠杆接管”（LBOS）等。如ABB公司在世界各地有上千个利
润中心。
3.组织创新与制度创新：
（1）组织结构由层级结构转向内部企业结构。
（2）重要通过设计和调节企业的经济手段、政策，不是用指令方式来实施管理。
内部市场的缺点：任何市场机制本身的问题。
四、有组织的市场
-----企业间的长期交易
1.为克服“市场失效”与“组织失效”，可选择一次性交
易与内部交易的折衷——长期交易。
2.长期交易建立在对有关成本——效益的权衡之上。
长期交易的优点：人质机制作用、交易信息的积累与共享；
长期交易的缺点：信息不公开、不透明，交易可能不公平，着眼于局部效率等。
硅谷机制下的企业与市场关系
一、硅谷机制的示范效应
硅谷创立的二十几年里创造出庞大的社会财富和个人财富，引导全球电子技术革命的脚步。
——硅谷使美国经济在90年代持续增长，对经济增长的贡献率在30%以上。
——硅谷孕育着巨大的财富。全球100家最大高科技公司中20%以此为大本营。硅谷公司的股票市值超过5000亿美元，大大超过市值仅为1100亿美元以生产汽车闻名的底特律和具有1400亿美元市值的华尔街金融服务公司。
——硅谷创造出了全球著名的公司Intel、HP、Cisco、3Com、Sun、Netscape。高科技企业还为美国提供了1600万份工作。
——英国、法国、德国、日本以及韩国都试图建立自己的“硅谷”，中国各地也纷纷建立高新技术园区。硅谷在世界范围产生了巨大的示范效应。
二、硅谷的系统特征——企业再生循环系统
在硅谷，形形色色的利益实体相互争食又共生共长、共同作用，形成了硅谷生态系统 。
硅谷生态系统构成要件——大学和研究机构、风险资本机构、综合性的服务基础设施、人才库、企业家精神、创业板市场
硅谷系统独特的运行特征:
新创企业投资往往来自企业外部
信息与要素的快速传播与流动
高效而高度专业化的市场化服务体系
少数企业在频繁的企业新陈代谢中超高速成长
从实践中学习，在失败中孕育成功。硅谷为企业在激烈的高科技竞争中，创造了高速成长的机制。
三、硅谷的机制特征——
理论分析
1、在缺少硅谷机制条件下：
小企业发明者的成果往往为大公司所占有
例：空调、喷气发动机、直升飞机、动力舵等
独立发明者的成果也往往为大公司所占有
例：钛金属、柯达彩色胶卷、杜邦公司的涤纶纤维、施乐公司的快速复印机等
2、硅谷机制使拥有技术成果的小企业与独立发明者能迅速成长为世界级的大公司
例：Intel、HP、微软、网景、雅虎等
3、硅谷机制是新经济框架下一种定价机制，是市场不完全性的解决的一种选择。
市场不完全性导致了对企业要素定价的困难，在硅谷机制下，企业的要素（6M+T）都得到了合理的酬报
4、新经济特征的体现：围绕知识聚集资本——新的要素组合方式:
资本作为一种生产要素不再稀缺
技术成为硅谷高科技企业建立、成长和发展的关键
技术在企业生产要素中的重要性增加
5、硅谷的成功表明美国市场有很强的生产要素动员能力,有很高的自组织能力
在公司经济的框架下，管理的协调即“看得见的手” 正成为分配、调节生产要素的重要手段。然而，硅谷高科技企业的实践表明，生产资源配置的天平似乎从更多地依赖于大公司的看得见的手又转向于看不见的手——市场机制。
6、硅谷高科技企业的迅速成长体现了公司经济与企业家型经济的迅速融合
企业家型经济主要是把创新的理念，转变为有组织的实际行动，把零散的力量，化为有系统的管理和突出重点的策略。
在传统的市场机制条件下，一个小企业要成长为大企业，往往需要一代甚至几代人的努力，而在硅谷机制下，有些小企业只需要几年、十几年就可成长为世界级的大企业。
四、硅谷系统与硅谷机制的启示
1、硅谷不仅仅是一个科技园区，而代表了一种系统和机制
2、硅谷的形成与整个市场机制的完善和市场发育程度有关，应该抓紧生产要素市场的培育
3、创新与企业家精神
4、注重环境与机制的创新——促进中国高新技术企业快速成长
从技术发展的外部环境看，阻碍中国高新技术企业形成规模的主要因素有：
第一、高科技企业银行融资渠道不畅。
第二、风险资本市场发育不全。
第三、市场服务机构，尤其是一些中介服务机构尚待建立和完善。
分析与结论之一
无形之手与有形之手共同调整着社会资源的分配。
在市场经济的童年，企业犹如沧海一粟，但随着经济的发展，特别是在经济高速成长期，企业便向大规模化、集团化发展，即成长为股份集团公司，形成了大公司经济。大公司经济的出现，标志着市场经济走向发达与成熟。巨大的企业或企业集团通过创新与内部的管理职能（有形之手）调节着社会资源的配置方向和数量，其已在相当程度上取代了无形之手——市场价格机制。
另一方面，大企业通过不断调整与市场的关系，伴随着组织与制度创新，又将市场机制引入到企业的各个角落，探索适应不断变化环境下的有效的组织体制。
分析与结论之二
硅谷是由大学与科研机构、风险资本机构、综合服务机构、人才库、企业家精神和创业板市场构成的一个系统，这些系统要素围绕硅谷高科技企业这个核心相互作用，形成了硅谷特有的机制特征。
硅谷机制是一种新经济条件下的定价机制、是对技术商品市场不完全性的克服，体现了高度的市场自组织能力，是围绕知识聚集资本的新的要素组合方式。硅谷机制体现了公司经济与企业家型经济的迅速融合。
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