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控 问题探讨
黄 芳
在近几年的金融零售业务发展中，突出的表现为业务发
展一放就乱，一控就死的现象， 在控制风险的前提下发展业
务 的目标往往难以得到实现，业务人员及非业务人员对风险
或者畏之如虎，或者视而不见，这两种极端倾向在业务规划指
导人员的思想上，表现为在政策指导上出现反复，在发展与不
发展或者发展的量上徘徊；反映在实际操作上，则表现出截然
不同的两种结果：或者业务增长迅速但不良贷款也层出不穷，
或者不良率虽然控制在规定的比例内，但业务发展缓慢，坐失
市场良机。很少有即能良好地发展业务，又能良好地控制风险
的。
诚然，目前在全国范围内，各家银行对零售贷款业务如何
发展，如何进行市场营销，如何建立长效的风险控制机制同时
又能较好地发展业务，如何将国外的成熟经验移植于国内，所
有这些目前都处于摸索、尝试阶段。各家银行都认识到个人市
场蕴藏着巨大的商机，也认识到零售业务的极大潜力，但如何
介入市场，如何实现以客户为中心，以市场为导向，以利润为
最终目标的计划，是各家金融面临的现实问题。因此，在零售
贷款业务领域存在两难：弃之可惜，食之无味。
一
、各家金融机构对零售业务存在两种观点
(一)风险最小化倾向
追求零售业务风险最小化 的这种观点大量存在于零售
业务管理部门和二级行主管人员之中。持这种观点的人认为
零售贷款的市场环境到目前为止仍然不够成熟 (例如个人信
用体系不健全、国家法律规定的变更等)，在业务开展的前期
就出现了大量的问题贷款，存量贷款中还有多少问题贷款未
反映出来心中没有把握，为了控制风险干脆停止办理业务或
尽量少办理业务，牺牲业务发展。对正常的零售业务一味要求
借款人追加担保，开发商追加担保、增加多道审批环节，以期
达到零风险的目的。这样一来，风险有可能 氏，但对业务发
展的影响更为明显，与银行进行股份制改革，谋求利益最大化
为经营目标的经营思想背道而驰。
(二)偏面强调业务发展忽视风险防范倾向。
1．以增加存款为目的发放贷款。部分行业务人员、主管人
员为吸收房地产开发商或销售商的存款，以按揭贷款为代价，
帮助其加快销售，甚至对违反银行规章制度的行为视若无睹，
对存在虚假按揭嫌疑的贷款不做认真审核，对借款人不做细
致的调查，一旦房产销售完毕，则对零售贷款业务的态度便一
落千丈。这种对零售贷款不以贷款业务去处理的指导思想，必
然导致业务潜藏大量风险隐患。
2．片面强调业务发展，片面理解“发展是硬道理”，片面追
求利润，对风险不屑一顾，对风险造成的损失不正视。有的行
为了发展业务，超出了本身人员、素质、机制等可以承受的范
潮
围，放松了对贷款各环节审查的力度，造成零售业务风险隐
患。
二、发展零售业务应持有的正确观点和看法
发展银行业务必须有承担风险的心理预期。以零风险发
展贷款业务是不切实际的想法，以清理遗留问题贷款停止新
的贷款业务的思想，以及以单纯发展业务冲销风险即放水冲
沙的思想也是不可取的：引进的水如果不能是清水，只会淤积
越来越多的泥沙。要解决存量不良贷款的问题，必须先保证新
发生的贷款的质量必须稳定、健康。
所以贷款业务发展的指导思想必须在政策层面上清晰、
稳定、持久，必须正确的认识贷款的风险性，在此基础上培育
信贷队伍，培育信贷文化，政策的问题和人的问题都解决之
后，零售贷款业务才能在正确的方向上前进，才能不断解决业
务发展过程中随时出现的各种操作风险等外部风险。
风险是不可避免的，风险越大收益越大。我们不能逃避风
险但可以把风险控制在一定的范围内，求得风险与收益的平
衡。在综合考虑贷款通常所用的流动性、盈利性、安全性的基
础上，在量本利分析的基础上，通过明确的政策指导意见锁定
风险，通过品种之间的结构调整合理搭配分散市场风险，通过
人员操作过程中的内控制度控制操作风险，通过审贷分离的
机构设置机制防范道德风险，通过贷后管理的措施化解风险，
实现在承担一定风险损失的情况下，收益获得稳步增长的目
标。
三、零售贷款业务的主要风险
贷款业务普遍存在着五大风险：信用风险、市场风险、操
作风险、道德风险、政策风险。
而零售贷款中，信用风险、市场风险、操作风险、道德风险
更多地体现在具体的经办单位，管理机构更多地要研究和面
对产品的系统性风险 (包括由于外部政策变化造成的影响)、
产品的周期性风险以及产品本身所具有的风险。
零售贷款的风险表现为一种概率风险，贷款系统性风险
的存在与不良资产发生的相关性，远远大于单个借款人自身
原因导致不良资产的相关性。这一点不仅被国外的实践所检
验，而且在国内也正在被逐步验证。从目前的情况看，零售贷
款不良资产产生的原因主要集中在开发商套现造成虚假按
揭、市场风险、违规操作(银{亍员工道德风险)等方面。
再者，零售贷款的风险主要可分为系统性风险和个人信
用风险。系统风险是一类贷款共同面临的风险，比如一个楼盘
的贷款，它的系统性风险是因楼盘本身特性而普遍存在于每
笔个人按揭贷款中的。例如，烂尾风险、价格合理性风险，还包
括法律风险、政策风险等，都普遍存在于每笔贷款中。因为单
个借款人个人还款能力下降、还款意愿差等原因造成的风险，
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只与个人信用有关，不属于系统性风险。系统性风险的良好解
决，还会避免个人信用风险的发生。
四、控制零售业务风险的对策建议
1．住房按揭贷款。住房贷款原来是风险性最小的业务品
种，在国内外的发展实践中也证明其的风险小收益稳定的特
点。在我国最大的不同点在于个人信用体系的不完备，银行与
个人信息之间的不对称，造成贷款前期(贷前调查阶段)就存
在先天不足，而高法司法解释的出台，对贷款的后期管理(贷
后管理阶段)也使得银行无所适从。借款人本人的情况无从了
解，而处理抵押品又困难重重。因而会使银行已发放的贷款隐
患难除，新发放贷款则更加心存疑虑。
而此前所已经发现的问题贷款，究其症结，既不是由于个
人资信的原因也不是由于司法解释等外部原因造成的，是由
于道德风险造成的。其道德风险既有开发商等外部因素也有
银行员工的内部因素。因此对此类贷款(含商业用房)的风险
控制措施：
(1)严格楼盘项目的审核，开发商的资质是一个次要的问
题，项目成功与否是主要问题。如果一个项目已经成为现房，
银行又能监控开发商将电、暖、汽、水、外装修等入住条件按计
划完成，则住房按揭的风险性将大为降低。
(2)只要银行的审核人员认真履行贷前调查、尽职审核职
责，开发商的套现行为可以大量避免。而目前出现的大量虚假
按揭贷款正是由于开发商行使了 贷前调查 ，而银行信贷员
反而没有履行贷前调查的要求，尽职审核也流于形式，才造成
大量的问题贷款，因此，严格的贷前调查，独立的尽职审核机
制的切实履行是关键的环节。贷款中心可以保障独立的尽职
审核，但严格的贷前调查则必须依靠各经办行执行，必须依靠
严厉的制度约束，鲜明的奖惩制度来保障。
(3)贷前调查中，既要保证风险可控又要兼顾效率和成
本。为落实借款人资质的真实性，就要与借款人面谈，实地家
访，而零售贷款的特点是大量、小额，笔笔都上门实地核实，人
员力量不够，而且成本极高，有违于集约化批量化的业务指导
思想，因此对客户可以做差别化的调查方法：属于重点客户
的，可以电话核实，实行面谈面签，对非重点客户以及其他有
疑问的客户必须进行实地家访调查。
(4)对客户实行差别化的贷款品种，重点客户以自营性商
业银行贷款为主，对非重点客户实行以住房公积金贷款为主。
住房公积金贷款业务又以组合贷款为指导思想。
(5)对房产的具体项目也实行差别化的管理，对联建房、
安居房、房改房、经济适用房谨慎介入，即使介入，也以住房公
积金贷款形式发放。
(6)《最高人民法院关于人民法院民事执行中查封、扣押、
冻结财产的规定》(以下简称《查封规定》)和《关于人民法院民
事执行中拍卖、变卖财产的规定》(以下称《拍卖、变卖规定》)
的出台，对住房贷款中抵押物的处理构成潜在影晌，尝试采取
不同策略，适当提高准入门槛，针对有购房需求的不同群体，
灵活掌握贷款条件。在申请住房贷款时已有一套住房的客户，
要求其将第二套住房也抵押给银行，避免在购得新的住房后
将第二居所变卖或过户；对一般购房人，可以尝试要求借款人
提供具有一定实力的自然人(如其亲戚、朋友等)提供担保，担
保的期限可以是全程，也可以是 3—5年，目的在于使借款人
养成按时还款的习惯，也在于观察法律环境是否会有好转的
迹象；有条件的地区，各同业应加强协作，联手建立信用信息
共享机制，交换黑名单，提高风险识别能力。针对不同资质的
客户，实施住房公积金贷款、住房公积金贷款与商业贷款的组
囹
合贷款、商业贷款不同的贷款策略。
2．关于汽车贷款，银行前期出现的大量问题贷款从品种
上看主要是由于营运性车辆造成，从流程上来看，仍然是由于
银行人员的贷前调查、尽职审核不严谨造成，将许多不符合贷
款条件的借款人吸纳进来。当然还有内外部的道德风险、市场
风险等因素。从全国情况来看，也是由于营运性车辆的大面积
出现不良，才在全国范围内对此品种加以严格控制。
就目前情况来看，个人自用消费性汽车贷款不良率约为
2．8％。消费性小车的贷款也开始显现不良，这里面的原因，既
有借款人道德风险也有市场的系统性风险。而要发展此项业
务，我们仍然要面对市场风险(价格不稳定性、车辆性能不稳
定性、周期性风险)、操作风险(抵押物的处置)、道德风险(内
外都有)。
对不良贷款的成因进行了深入分析之后，对汽车贷款业
务的发展也可以做以下设想：
(1)营运车贷款。
虽然前期营运车贷款出现大量不良，但应该看到这些不良
的原因主要是由于银行的审核不严，过度依赖保证保险而又不
及时索赔造成银行方面发放大量不合规贷款，保险公司方面积
重难返；其次是经销商的恶意推波助澜，套取贷款；第三是对市
场风险估计不足：没有充分估计到大量借款人在营运过程中会
出现的种种困难。但这并不是说营运车市场不可做。
对营运车同样可以考虑采取封闭式运行的策略。在一些
特定的地区卖方有固定的货源，买方有固定的需求，有统一的
经营单位。例如阿勒泰地区出产铁矿，有丰富的矿山，而八一
钢铁厂有长期固定的需求，在买卖双方之间签定长期的固定
的供销合同，在经营资金固定结算的情况下，保证好货款结算
环节，发展营运车贷款的风险可以控制。类似地通过对借款人
的审核、担保人担保的控制以及其他环节的有效控制，对特定
对象发放营运车贷款是可以考虑的。
(2)消费性车辆贷款。
消费性车辆市场越来越完全市场化，价格竞争成为主要
的竞争手段，2005年进口汽车的配额取消，2006年 7月 1日
进口整体汽车的关税降到25％，以上这些说明汽车市场是一
个不断动态调整的市场，零售贷款业务面临的主要风险是市
场风险和信用风险。
此外，由于银行将抵押物定为住宅，在处理抵押物的过程
也会遇到一定的风险。然而，这毕竟是一个具有无限生机的市
场，是一个值得商业银行花费精力介入的市场。但在具体办理
业务的过程中，仍然是：严格贷前调查等银行手续，避免操作
风险；关 介格变化趋势、市场变化趋势，避免市场风险；妥善
考虑抵押问题，针对不同客户实施不同的担保策略。
五、政策与执行——人员决定政策执行成功与否：素质、
技能、内控制度
银行欲将零售贷款控制在可接受的范围内，人的因素才
是最主要的因素。机制上的完善只是风险控制的一面，另一面
就要依靠不断提高各行从业 员^的业务素质和业务技能。
零售贷款中心能够在内控制度上完善审贷分离的措施，
贷款中心的业务人员、主管人员选择合适，对主管人员的监督
到位，对履行职能职责到位，可以保障在风险高度集中在贷款
中心的情况下，有效地控制产品风险。
作者单位：鸟鲁木齐市水务局
责任编校 ：田 芸
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