第五章 投资业务的核算
第一节 投资概述
第二节 交易性金融资产的核算
第三节 持有至到期投资的核算
第四节 可供出售金融资产的核算
第五节 长期股权投资的核算
教学重点
◆投资的分类
◆交易性金融资产的核算
◆持有至到期投资的核算
◆长期股权投资的核算
第一节 投资概述
一、投资的概念与特点
二、对外投资的分类
（一）按投资性质划分
（二）按投资目的划分（重点）P78
强调：金融资产的定义与分类
• 金融资产：由金融工具所形成的企业的资产。
• 金融工具：完成资金融通所使用的工具 。
从会计规范角度，金融工具是指形成企业的
金融资产，并形成其他单位金融负债或权益
工具的合同。 如：股票、债券等
金融资产的定义与分类
金融资产的初始确认时的分类
金融资产
以公允价值计量且
其变动计入当期损
益 的 金 融 资 产
持有至到
期 投 资
贷 款 和
应收款项
可供出售
金融资产
直接指
定以公
允价值
计量部
分(不
准备近
期出售
)
交易
性金
融资
产(准
备在
近期
出售)
A B C D
1、类别不同，金融资产的计量
方法不同
2、金融资产的分类一旦确定，
不得随意改变。
金融资产的重分类图
（1）以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
（ 2） 持 有
至到期投资
（4）可供出
售金融资产
（ 3） 贷 款
和应收款项
图中：（1）与（2）、（3）和（4）不得重分类；
（2）和（4）在特定条件下可以重分类。
符合
条 件
第二节 交易性金融资产的核算
一、交易性金融资产的概述
1、交易性金融资产的概念
特点：为赚取价差为目的所购的、有活
跃市场报价的股票/债券投资/基金投资
等
2、交易性金融资产的确认
3、交易性金融资产的计量
初
始
计
量
按公允价值计量
相关交易费用计入当期损益（投资收益）。
已宣告但尚未发放的现金股利或已到付息期但
尚未领取的利息，应当确认为应收项目。
后续
计量
资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动
计入当期损益（公允价值变动损益）。
交易性金融资产的计量
【例题1】2009年2月2日，甲公司支付830
万元取得一项股权投资作为交易性金融
资产核算，支付价款中包括已宣告尚未
领取的现金股利20万元，另支付交易费
用5万元。甲公司该项交易性金融资产的
入账价值为（ ）万元。
A．810 B．815 C．830 D．835
• 例2： B企业于2009年4月28日购入A公司
股票10000股作为交易性金融资产而持有，
每股市价5元，支付的相关税费为280元。
A公司于2009年5月10日宣告分派现金股
利，每10股派1元现金股利，并于5月25
日至30日发放。 B企业于当年5月15日以
每股6元的价格全部出售给C企业，C企
业支付的相关税费为350元。
要求：计算B、C企业分别购入A公司股票
的初始计量金额。
• 交易性金融资产－成本
• －公允价值变动
• 公允价值变动损益
• 投资收益
• 应收股利或应收利息
二、账户设置
三、交易性金融资产的核算方法
1、企业取得交易性金融资产
借：交易性金融资产—成本 （公允价值）
投资收益（发生的交易费用）
应收股利（已宣告但尚未发放的现金
股利）
应收利息（已到付息期但尚未领取的
利息）
贷：银行存款等
（或其他货币资金——存出投资款）
2、持有期间的股利或利息
借：应收股利（被投资单位宣告发放的现
金股利×投资持股比例）
应收利息（资产负债表日计算的应收
利息）
贷：投资收益
• 收回时
借：银行存款
贷：应收股利（或应收利息）
3、资产负债表日公允价值变动
（1）公允价值上升
借：交易性金融资产—公允价值变动
贷：公允价值变动损益
（2）公允价值下降
借：公允价值变动损益
贷：交易性金融资产—公允价值变动
4、出售交易性金融资产
（1）借：银行存款
（或交易性金融资产 ——公允价值变动）
贷：交易性金融资产 ——成本
——公允价值变动
投资收益（差额，也可能在借方）
（2）借：公允价值变动损益（原计入该金融资
产的公允价值变动）
贷：投资收益
或借：投资收益
贷：公允价值变动损益
举例：P81
第三节 持有至到期投资的核算
一、持有至到期投资的概述
1、概念
2、特征
• 债权性投资（购入债券）
• 非流动资产
（1）到期日固定、回收金额固定或可确定
（2）有明确意图持有至到期
（3）有能力持有至到期
（4）可转化为可供出售金融资产
3、计量
3、计量
初始计量 按公允价值和相关税费计量（其中，相关
税费在“持有至到期投资—利息调整”科
目核算。
已到付息期但尚未领取的利息，应当确认
为应收项目。
后续计量 采用实际利率法，按摊余成本计量。
购入价与面值
• 购入价，即发行价（市价）
• 面值（本金）
• 发行价＝面值，面值发行
• 发行价＜面值，折价发行
• 发行价＞ 面值，溢价发行
对于购买者而言
——溢价的实质是一笔预付支出
——折价的实质是一笔预收收入
利息调整
实际支付款项＝发行价＋相关税费＋应收利
息
• 利息调整＝实际支付价款－面值－应收利息
利息调整：包括溢价、折价、相关税费
• 例：A企业购入C企业发行的债券准备持有至
到期，面值2元/份，购入10000份；购入价格3
元/份，发生交易税费一共2000元。计算A企
业购入债券的成本和利息调整金额。
利息调整的处理方法：在债券持有期限
内采用实际利率法分摊。分摊后将对债
券持有期间内各期的投资收益产生影响。
小企业会计准则：直线法分摊
（一）账户设置
• 持有至到期投资－成本（面值）
－利息调整
－应计利息（到期一次付
息方式下的应收利息）
• 应收利息（分期付息方式下的应收利息）
• 投资收益
注意票面利
息的处理
二、持有至到期投资的会计处理
（二）核算方法
• 购入的核算
• 持有期间的核算（确认实际利息收入）
• 期末减值测试，计提减值准备
• 到期收回本金
1、购入时：根据购入价格与面值之间的
关系
（1）按面值购入
借：持有至到期投资-成本(面值)
应收利息(已到付息期但尚未领取的债
券利息)
贷：银行存款等
• P83[例5－6]
（2）溢价购入（购入价>面值）
借：持有至到期投资-成本(面值)
持有至到期投资—利息调整
应收利息
贷：银行存款等
（3）折价购入（购入价<面值）
借：持有至到期投资-成本(面值)
应收利息
贷：银行存款等
持有至到期投资—利息调整
• 取得时点， “持有至到期投资”账
面价值=初始成本
2、持有期间资产负债表日，计算确认利息
• 票面利息=面值×票面利息×期限
• 实际利息：按照摊余成本和实际利率计算
确认利息收入计入投资收益。（实际利率
法）
借：持有至到期投资——应计利息
或者：应收利息（面值×票面利息）
贷：投资收益（摊余成本×实际利率）
借或贷:持有至到期投资-利息调整 （差额）
• 持有至到期投资的摊余成本即是其账面价
值（持有至到期投资账户余额—减值准备）
• 期末金融资产的摊余成本=期初摊余成本
+本期实际利息（期初摊余成本×实际利
率）-本期收到的利息（分期付息债券面
值×票面利率）-减值准备
• 【例】2007年1月1日，甲公司自证券市
场购入面值总额为2 000万元的债券。购
入时实际支付价款2 078．98万元，另外
支付交易费用10万元。该债券发行日为
2007年1 月1日，系分期付息、到期还本
债券，期限为5年，票面年利率为5％，
该债券发行日为2007年1 月1日，系分期付
息、到期还本债券，期限为5年，票面年
利率为5％，年实际利率为4％，每年l2月
31日支付当年利息。甲公司将该债券作
为持有至到期投资核算。假定不考虑其
他因素，该持有至到期投资2008年12月
31日的账面价值为( )。
A．万元 B．万元
C．万元 D．2083．43万元
• 例：甲公司购入乙公司当日发行的面值500
000元的债券。支付的全部价款528 000元。所
购债券票面利息6％，5年期，实际利率％，
按年计息，利息每年1月10日到账。采用实际
利率法确认利息收入。要求:作出甲公司的相
关会计处理。
利息收入确认及
利息调整摊销表P84
年份 各年期初
摊余成本
1
应计利息
2＝
面值×6％
利息收入
3 ＝1×
％
摊销溢价
4 ＝2－3
各年期末
摊余成本
5＝1＋3
－2
2005年
2006年
2007年
2008年
2009年
528 000
522 922
517 604
512 035
506 203
30 000
30000
30000
30000
30000
24 922
24 682
24 431
24 168
23 797
5 078
5 318
5 569
5 832
6 203
522 922
517 604
512 035
506 203
500000
合 计 150000 122 000 28 000
应摊销额摊销
完毕，最后余
额与面值相等
表1 （采用的是实际利率法，计算过程略）
利息收入确认及溢价摊销表
应计利息与实际利息收
入为什么会出现差异？
摊销总额
为成本加
利息调整
2005年年末,确认利息收入并摊销溢价。(数
据见表1)
借：应收利息 30 000
贷：投资收益 24 922
持有至到期投资
—乙公司债券—利息调整 5 078
应计利息
按实际利率计算的利息
摊销溢价
以后各年确认利息收入并摊销溢价的会计分录可依次类推，略。
持有至到期投资利息收入的账务处理
３、发生减值时：
• 在资产负债表日应当对持有至到期投资的
账面价值进行检查，有客观证据表明发生
减值的，应当计提减值准备。
• 应提数＝持有至到期投资的账面价值－预
计未来现金流量现值
借：资产减值损失
贷：持有至到期投资减值准备
恢复时相反分录。
４、到期收回本金、利息 时：
借：银行存款
贷：持有至到期投资——成本(面值)
应收利息
5、特殊情况下的会计处理
5、特殊情况下的会计处理
（1）将持有至到期投资重分类为可供出售
金融资产
借：可供出售金融资产（重分类日公允
价值）
持有至到期投资减值准备
贷：持有至到期投资（含成本、利息
调整、应计利息三个明细科目）
资本公积—其他资本公积（差额，
也可能在借方）
（2）出售持有至到期投资
借：银行存款等
持有至到期投资减值准备
贷：持有至到期投资（含成本、利息调整、应
计利息三个明细科目）
投资收益（差额，也可能在借方）
[例] 2008年1月20日，公司将乙公司债券提
前出售，取得转让收入508 000元。债券转让日，
乙公司债券账面摊余成本为506 203元（2008年
年末数，其中，成本为500 000元，利息调整为
6 203元）。
债券处置损益：508 000－506 203＝1 797（元）
借：银行存款 508 000
贷：持有至到期投资
—乙公司债券—成本 500 000
—利息调整 6 203
投资收益 1797
第四节 可供出售金融资产的核算
一、可供出售金融资产概述
1、概念
是指初始确认时即被指定为可供出售的非
衍生金融资产，通常情况下，该资产的
公允价值能够可靠的计量。
★包括企业购入的在活跃市场上有报价的、
被指定为可供出售的股票、债券和基金
等。
在市场上有活
跃报价的股票、
债券、基金
以公允价值计量
且其变动计入当
期损益的金融资
产
持有至到期投资
（只有债券）
可供出售金融资
产
管理层的
风险、投
资决策
初始计量 债
券
按公允价值和交易费用之和计量
（其中，交易费用在“可供出售
金融资产—利息调整”科目核算。
应收利
息或股
利单独
确认
股
票
按公允价值和交易费用之和计量。
后续计量 资产负债表日按公允价值计量，公允价值变动
计入所有者权益（资本公积—其他资本公积）。
持有至到期投
资转换为可供
出售金融资产
可供出售金融资产按公允价值计量，公允价值
与账面价值的差额计入资本公积。
处置 售价与账面价值的差额计入投资收益。
将持有可供出售金融资产期间产生的“资本公
积—其他资本公积”转入“投资收益”。
2、计量
• 例：A公司于2007年4月5日从证券市场上
购入B公司发行在外的股票2000万股作为
可供出售金融资产，每股支付价款4元
（含已宣告但尚未发放的现金股利元）
，另支付相关费用120万元，A公司可供
出售金融资产取得时的入账价值为（
）万元。
A．7000 B．8000
C．7120 D．8120
二、可供出售金融资产的会计处理
（一）账户设置
• 可供出售金融资产
—成本
—应计利息
—利息调整
—公允价值变动
（二）核算方法
1、取得时：
（1）若为股票：
借：可供出售金融资产—成本（公允价值+交易
费用）
应收股利
贷：银行存款
（2）若为债券：
借：可供出售金融资产—成本（债券面值）
应收利息
贷：银行存款
借或贷：可供出售金融资产—利息调整 （差
额）
2、资产负债表日计算利息（可供出售的债券）
借：应收利息（票面利息）
或 可供出售金融资产—应计利息 （票面
利息）
贷：投资收益（可供出售债券的期初摊余
成本和实际利率计算确定的利息收入）
可供出售金融资产—利息调整（差额，
也可能在借方）
3、资产负债表日公允价值变动
（1）公允价值上升
借：可供出售金融资产—公允价值变动
贷：资本公积—其他资本公积
（2）公允价值下降
借：资本公积—其他资本公积
贷：可供出售金融资产
—公允价值变动
4、出售可供出售金额资产时：
（1）将出售价款与可供出售金融资产账面余额的差
额确认为投资收益
借：银行存款
贷：可供出售金融资产（成本、公允价值变动、
利息调整、应计利息）
借或贷：投资收益 （差额）
（2）将原确认的“资本公积”转入“投资收益”。
借：资本公积—其他资本公积
贷：投资收益
或者相反。
• 例：A公司于2007年12月5日从证券市场上购入
B公司发行在外的股票20万股作为可供出售金
融资产，每股支付价款5元；2007年12月31日，
该股票公允价值为110万元；2008年1月10日，
A公司将上述股票对外出售，收到款项115万元
存入银行。
• 要求:作出A公司有关业务的会计处理。
• 2007年12月5日购入
借：可供出售金融资产—成本 100万
贷：银行存款 100万
• 2007年12月31日，按公允价值计量
借：可供出售金融资产—公允价值变动 10万
贷：资本公积—其他资本公积 10万
• 2008年1月10日出售
借：银行存款 115万
贷：可供出售金融资产——成本100万
——公允价值变动10万
投资收益 5万
（2）将原确认的“资本公积”转入“投资收益
”。
借：资本公积—其他资本公积 10万
贷：投资收益 10万
第五节 长期股权投资的核算
%E7%AC%AC%E4%BA%94%E7%AB%A0%20%E6%8A%95%E8%B5%
