SHUISHOUGUANLI税收管理析上市公司或拟上市公司股东借解散清算等办法避税阴胡晓明的二次征税问题。”“依据现行税收规则，上市公司股份获得的收益，即财产转让所一般公司在减持上市公司股份获得收益得，构成企业的应纳税所得额的有机组成后先需缴纳25%的企业所得税，后再向个部分，应按25%的税率缴纳企业所得税。人股东进行利润分配时还需缴纳20%的其税后利润向个人股东进行分配时，根据个人所得税，实际税负水平达到40%”。如个人所得税法有关规定，对个人取得的被自从2010年11月财政部、国家税务何规避二次征税问题？该文没有细说。而投资公司分配的利润，应按“利息、股息、总局和证监会联合发布《关于个人转让上2011年3月23日《每日经济新闻》刊登红利所得”项目依20%的税率征税，这部市公司限售股所得征收个人所得税有关的《东软集团二股东遭清算13高管避税分税款由分配税后利润的公司代扣代缴；问题的补充通知》，进一步规范个人转让有方》一文引用成都华瑞中和会计事务所对个人转让限售股取得的所得，应按“财上市公司限售股的税收政策以来，上市公胡燕华的解释给出了答案——“现在他们产转让所得”项目依20%的税率征税。司股东的解散清算颇受媒体和社会投资将股份按比例分摊到股东个人账户中，就《企业所得税法》第五十五条第二款者的关注。如国恒铁路、丹甫股份、东软集只需要缴纳20%的个人所得税”。2011年规定，企业应当在办理注销登记前，就其团、晶源电子等上市公司的部分股东在其3月30日《信息时报》刊登的《解禁股东清算所得向税务机关申报并依法缴纳企所持上市公司股份甫一解禁即予解散清避税各显神通》一文，结合事例具体描绘业所得税。《企业所得税法实施条例》第十算，引起了媒体的热议。媒体普遍认为，这了上市公司股东避税路线图。2011年10一条第一款规定，企业所得税法第五十五是为了避税或与避税有关。月15日《21世纪经济报道》刊登的《资本条所称清算所得，是指企业的全部资产可最先见诸报端的是2010年12月24市场“税”声一片：A股“避税”戏法》一文变现价值或者交易价格减除资产净值、清日刊登在《上海证券报》的《项目法人“掐中，注意到一个新情况，那就是“在公司制算费用以及相关税费等后的余额。《财政点”清算自然人股东减持耍避税财技》一法人股东减持套现税收变化后，新上市的部、国家税务总局关于企业清算业务企业文。此后，不时出现相同或类似观点的文企业大多在上市前将股权转到了个人名所得税处理若干问题的通知》第三条第一章解读上市公司股东解散清算的动机。下，从源头规避了二次缴税”。另外还有数款特别强调指出，全部资产均应按可变现2011年3月21日《上海证券报》刊登的篇类似报道在媒体上刊登，在此恕不一一价值或交易价格，确认资产转让所得或损《丹甫股份的5家公司制法人股东“集体列举。失。第五条第二款还规定，被清算企业的清算”或为减持避税》一文认为，（自然人上述文章纷纷被多家网站转载，影响股东分得的剩余资产的金额，其中相当于出资）成立项目法人（公司）入股拟上市公面甚广。被清算企业累计未分配利润和累计盈余司，或参与上市公司定增，待其所持限售公司制股东在其所持上市公司股份公积中按该股东所占股份比例计算的部股解禁期满即予解散并将所持股票确权甫一解禁即予解散清算或者在上市前就分，应确认为股息所得；剩余资产减除股至自然人名下，类似出于避税等初衷的资将股权转到个人名下，是否能规避其在资息所得后的余额，超过或低于股东投资成本财技已渐为市场所常见。该文还引用了本市场套现时面临的二次征税问题？本的部分，应确认为股东的投资转让所得中伦文德律师事务所合伙人侯盼冬分析要弄清这些问题，就必须对有关的企或损失。佐证作者的观点。侯盼冬认为，公司制法业所得税法规和个人所得税法规进行全对照上述规定，若以东软集团第二大人股东在其所持上市公司股份甫一解禁面透彻的了解，而这一点恰恰为普通投资股东慧旭科技以两种不同方式处置上市便遭遇撤资清算的命运，“这是为了规避者所欠缺。公司股票的纳税情况为例作比较分析，看公司制法人股东在资本市场套现时面临一般而言，企业在转让上市公司或拟看按税法规定应该怎样纳税？能不能借解浙江财税与会计41
税收管理SHUISHOUGUANLI散清算避税？分税款。司股权转到个人名下，都涉及财产转让方为了便于比较分析，假定上市公司股下面再来看看拟上市公司的公司制面的税收问题，都应依法缴纳企业所得税东除持有上市公司的股份外，没有其他的股东将股权转到个人名下，按税法规定应和代扣代缴个人所得税；拟上市公司的公资产和债务，除股票持有成本外，也没有该如何纳税？能不能从源头规避二次缴司制股东如果非因解散清算原因将股权发生其他的成本费用，更没有累计未分配税？转到个人名下，也应依法缴纳企业所得利润和累计盈余公积，上市公司股东的投拟上市公司的公司制股东将股权转税，而受让这些性质上属于限售股的个人资者个人的投资成本与上市公司股东的到个人名下，如果是由于解散清算原因造以后将其抛售，也应依法缴纳个人所得持股成本总额相等。成的，与公司制股东在其所持上市公司股税。其整体税负也没有丝毫减轻。因此，上如果慧旭科技在3月14日解禁当天份甫一解禁即予解散清算的税务处理完述两种做法都无法规避公司制法人股东以元收盘价抛售亿股东软集团全相同；如果是非因解散清算原因造成在资本市场套现时面临的二次征税问题，股票，则股票转让收入将达亿元;的，可再细分为直接转让股权和捐赠、资反而可能惹出按税法规定需纳税却无钱这部分持股成本为每股元，在不考产重组等原因而处置股权两种情况。直接纳税的麻烦。如果自以为得计，按所谓的虑证券交易印花税和佣金的情况下，收益转让股权的，应根据《中华人民共和国企“避税路线图”行事，不缴纳企业所得税，高达亿元。按25%的税率计算，需业所得税法》第六条和《中华人民共和国则会陷入逃税漏税的泥潭，面临巨大的税缴纳亿元的企业所得税，此后如果企业所得税法实施条例》第十三条的规定收法律风险。把亿元税后利润全部分配给个人确认为财产转让收入，依法缴纳企业所得需要特别指出的是，上市公司的公司股东（中国居民）时，还需按20%的税率代税。因捐赠而处置股权的，根据《中华人民制股东因股权分置改革代个人持股重复扣代缴亿元的个人所得税。纳税总共和国企业所得税法实施条例》第二十五征税问题已经解决。根据《国家税务总局额达亿元，最后个人股东总计获条“企业发生非货币性资产交换，以及将关于企业转让上市公司限售股有关所得利亿元。货物、财产、劳务用于捐赠、偿债、赞助、集税问题的公告》第二条规定，（自2011年然而，如果通过清算的方式又该如何资、广告、样品、职工福利或者利润分配等7月1日起）企业转让因股权分置改革造征税呢？同样按3月14日解禁当天收盘用途的，应当视同销售货物、转让财产或成原由个人出资而由企业代持有的限售价元作为可变现价值，则清算所得者提供劳务，但国务院财政、税务主管部股取得的收入，应作为企业应税收入计算为亿元，与抛售股票实现的收益金门另有规定的除外”的规定，将股权转到缴纳企业所得税，依照本条规定完成纳税额相同。按25%的税率计算，清算所得也个人名下，应当视同转让财产确认财产转义务后的限售股转让收入余额转付给实需缴纳亿元的企业所得税。按可变让收入，依法缴纳企业所得税。因资产重际所有人时，实际所有人不再缴纳个人所现净值计价的亿元股票，作为剩组而处置股权的，根据《财政部、国家税务得税。该条规定有效地解决了企业代持限余资产分配给投资者个人，其中的总局关于企业重组业务企业所得税处理售股转让中的重复征税问题，不必再耍所亿元股票作为投资者个人的投资转让所若干问题的通知》，应按公允价值确定转谓的“避税财技”。得，同样还需按20%的税率代扣代缴让股权的计税基础。如果纳税人申报的计媒体缘何误读有关税法，且一而再再亿元的个人所得税。由于股票未抛税依据明显偏低，又无正当理由的，根据而三地人云亦云、以讹传讹呢？售，不能产生相应的现金流，因而可能会《中华人民共和国税收征收管理法》第三首先，媒体采访的对象是律师和注册出现没有现金或银行存款可供缴税的问十五条规定，税务机关有权核定其应纳税会计师，而不是税务专业人士，他们对税题。额。受让股权的个人以后抛售这些性质属法知识虽有一定的了解，但不一定很专作为剩余财产分配给投资者个人的于限售股的股票，根据个人所得税法有关业，而多数媒体人士对税法知识更是不甚股票，虽然已经过一次分配并已解禁，但规定，对个人转让限售股取得的所得，应了了，普遍缺乏甄别能力。如果非税务专是其性质还是属于限售股。以后投资者个按“财产转让所得”项目依20%的税率征业人士误读税法规定，一旦通过媒体报人抛售这些股票，如果有盈利，根据个人税。道，就会误导公众。其次，经媒体报道后，所得税法有关规定，对个人转让限售股取通过以上分析，可以明确得出以下结特别是权威的证券类媒体再三报道，税务得的所得，应按“财产转让所得”项目依论：无论是上市公司的公司制股东在其所部门迟迟没有作出相应的回应，给媒体人20%的税率征税；如果出现亏损，说明股持上市公司股份甫一解禁即予解散清算，员和社会公众造成错觉，误为税务部门默票作为剩余财产分配时股市行情较好，当还是拟上市公司的公司制股东在上市前认媒体的有关报道。姻时股票的可变现价值较高，白白多交了部就因解散清算原因将其所持的拟上市公渊作者单位院浙江省国家税务局冤42浙江财税与会计
