篇稿纵~2007Jj:第6期(总第239回李国柱徐爱好政府作为国家政务和社会公共事务比出口本身增长所形成的GDP增最大。资占GDP的比例，将国内投资视为资本的管理主体，其规模大小影响辛苦政府功…、政府规模对经济增长影晌的理存量的增最，也是因为dK在统计资料中能的发挥及其对经济增长的贡献。政府论模型并不存在。规模包括政府职能和权力所构成的内在Feder棋础是在回拉萨的出口扩展方程(6)中的参数γ代表政府部门规模以及政府机构、人员、支出、事务所生产函数的基础上发展起来的，现在我外溢效应与部门间要素生产力羔界这两构成的外在规模，内在规模决定着外在们也可以将其应用于政府部门。将一国种作用立和。为了分别估计政府部门支规模，外在规模是内在规模的物质锥体。的经济分为政府和非政府两个部分，用出的外溢效应与相时要素生产力差异根据政府外在规模的概念，衡最政府规公式表示为:8，仍然遵循非德榄型的设计，假设政府模的指标主要有兰个:行政机构的规模、X，=G(风，Lx)N，=F(K吨，1叫，X，)(1) 部门对非政府部门产品的弹性是不变公务员人数和政府支出占GDP的比囊。的。Y产Nt+Xt=G(K,， Lx)+F(K，~"X，) (2) xNι罔内外大多数研究都以政府消费占GDP其中:Y为国内总产出，N和X分别Nd(h」xjd;(叭，飞(7)的比例表示政府规模。所以现代宏观经代表国内非政府部门与政府部门的产方程(7)中就是外溢作用的参数，可济学中关于政府支出和经济增长的理论出，K是资本，L是劳动力，下标N和X以求出很多。分别用来表明要素是非政府部门的或是旦旦=Q(旦(8)近年来，因内许多学者也对政府规 X, "<"X, 政府部门的。性意到模型中非政府部门模对经济增长的影响进行了研究。这些利用(7)(8)式，方程(6)可变形为:产出函数除了受资本和劳动两种投入影研究从不同角度试回解释政府规模对经响外，还受到政府的间接影响(政府生产应，-αμ+(业一…Ð)盘LL. "1+8 -, X, 济的影响，但结论各异。到目前为止还没的外溢效应)。劳动力(L)和资本(K)总有文章嫁合考虑政府支出对经济增长的~， +Ð监L(9) 量可以表达为:Y, ,-X, 贡献和其对其他部门的外溢效应。所以L=I旷I啊(3)i虫模型的特殊之处在于:它将整体本文有关政府规模对经济增长贡献的定K=Kx+KN, (4) 蛙济区分为政府部门和非政府部门，是量研究将主要集中在两个问题上，其…假设政府部门的主要素边陈生产力要一种理论上的简化。问时非政府部门的是政府规模对GDP增长贡献的大小，即比非政府部门商8，阳且对不同的生产产品不仅依赖于配置在本部门的劳动力一定时间内GDP增长率中有多少是由要素这个比率是一样的。则有:和资本，还取决于间一时期政府部门的政府生产直接带来的;其二是政府生产 Gl K aG/aL 1, " (5) I产出量。的外滋般应，即政府生产多大程度上扩。F/ðKaFl L -叼W对(6)式中的γ进行估计可以得到散到其他生产部门，也可以说政府部门利用(3)(4)(5)式并对。)式两边政府支tI:l对于经济增长的全部作用;对对非政府部门的生产是否具有正的外部求导则有:(9)式中的σ和0进行估计可以得到政性。作为GDP的重要组成部分，政府支些L=α!;+μlι+γ且ELEL(6)府支出的外溢效应与部门间相对要素生出的增长是政府对GDP的直接贡献，闹Y, -Y, ’,... 1., ’1 X, Y, 产率差异数值。政府部门的外谧效应是政府对经济增长注:上式中资本存量的增最用国内工、政府规模对经济增长影响的实的间接贡献。投资代替，即:证分析本文将使用菲德模型考虑政府规模总投资I产IN，+Ix，=dK旷dKx，;为了估计上述模型过程中，样本数对经济增长的直接作用和外隘作用。菲总劳动增量d1.,=dLN,+ dLx, ; 据国内总产出我们采用支出法计算的国德模型是1983年由菲德提出的，最初用α是非政府部门的资本的边际产内生产总值，即从使用角度反映一个国于估计出口对于经济增长的作用。该模品咱是非政府部门劳动力的弹性系数:家一定时期内生产活动最终成果的…种型包含了两个部门一出口部门和非出口y代表政府支出对级济增长的全部作方法，钮括居民消费、政府消费、资本形部门，分析了出口部门对经济增长的贸用。γ吕立了+曰;~;， ，~~ι和学L分别是成总额和净出口四个部分。资本存景的献和对其他部门的外撤效应。出口部门1+0 1, 1, A 增最用国内投资代替，出于可比性，本文参与阁际觉争，必然会提高生产技术水总产品、劳动力和政府产品的增长率;采用固定资本形成额。政府部门产剧本平和管理水平。非出口部门因出口部门毛是政府产品占总产品的比例;或是政由政府支出代替，它同样代表了政府规的外溢作用，如生产技术、管理等的外模。但政府支出是政府对经济资糠的支溢，吸收其中的有益成分增强自身实力。府部门在经济中的唰护国内投配和l控制，包捕资本性支出和消费性文所以，出口对于GDP增长的贡献可能要쫽뻝101 统计与决策ꎮ헾뗄쓜맦릹룹쒣릫맺볃뫜뷼퇐폐릱놾솿쫇튻즢뛔탔돶뗂폚탍늿쿗닎욽틧쯹뇈싛䙥짺쏇墲乬⠱⤫웤듺럖닺쿬䰽⠳䬽⠴튪ꇱ⠵쟳슳힢춶ퟜ䥦擊욷ꆯ폃냙䥴뢮춳듦늢랽췢훖㢣?丽⠷틔쏦⠸용奬⠹뺭뫍뛾횤캪뻝쓚볒돉퓶닉평엤뛩좼??췲랽?妡볙샻랽룃䭸ⵉ볆뢮맜뗄쒣돉뻝컱쓚뇈톧뛠쓪뛔뺿컄쿗퇐헾뚨췢떽럇ꆣ볤뺭맀냼쏅뫍폫ꎬ틔돶ꆢ摥닺튲쪽ⵆ?䘨훐뇭뇰뿉쯘떼ꎺ춶샍잷ꎻ듺塴햼솿늻돌틧ퟷ곈쟳볃훖욷⠶⧊횧싊럖쇋맺짺튻램ퟜ폃漢欫ꎯ탍ꆣ亣늿ꌽ짨폃돌쒣폫墡ퟷ샭랢냼틔뗄ꎬ헾횸풱췢샽훐ꆣ살뺭듓펰헂뫍폐뺿뢮쪱짺틧웤퓶늿뷓붫볃탍볆몬뛔맺맜컼뿚狄몯뿉뇭䮡ꎺ䯊폃헢퓲짏듺뚯쟕䋊욷튻䝄듦⠶킧퓈돶쟸늻놾솿⧊횧뷖닮컶맀쓚닺뚨뛮만떫뿘⭋㵤긫低⡋殣䭎乴헾⠳⠷탍릻䚣뻶?䢡䥸サ캪훷믓삨벰췢뢮뇪죋듳뇭맘ꎬ볃늻쿬ퟛ웤붫맦볤닺킧쯻뎤쏅릱쪹퓶쫇돶쇋럖볊샭ퟷ쫕놾ꏐ쫽틔쪾벴녫姎쓚쟗살뮹룶폐쪽쳦ﺸ잷헾ꆢ債퓚⧖펦횮틧믗럇싛뷶ꆣ뷖킵뗄틬볆ퟜ쪱냼뫍맺뚨횧훆벴?닟ꆣ⭘뢮⤨⧖뗄ꎮ뺯꼰맺쳥벰헾퓚췢훷쫽뛠쪾폚퓶춬ꎬ뫏뛔쒣쓚횱펦짺늿䝄쫇뗄쿗폃뎤ㄹ뿚솽컶쯻뺺쮮웤짭맦췊붫캪䱎ꎮꪹ럇쪱뇭돽쫜듯뇈ꎺ훐솿꺲쟕뢮샍쒱ꆣ킵폫뫍킧짏틀뮹쒶닺횵웚삨뺻돶컴㵤彑꧕琽늿㐩킾㠩쳘欩ꎬ뿉볒ꎬ웤뢮맦퓚튪뫍쫽헾쓚뎤뷇떫뾼뛔䝄뷓닺쏅債췢ꆣ럆뗄㠳룶쇋늿헹욽훐퓶쒣쟔믹ꎺꎮ醙뺣쏷떽⦡캪싊벴䭎摬뿃ﺸ횧뚯죀쒲펦궷삵좡쐱폚ꊺ틧횵쫶돶뻓춶놾듺냼❌ㅋ䜨쏅⠵췊쪽쫢ꎮ뺭殣?헾웤뛔횰믺쒣맦폐퇐뢮탭뗄뛈뷡싇쯻벯䝄僔듸벴늿쓖틧뗂횱쓪폚돶쏅ꎬꆣ죧뎤?뒡펦?걌튪힢쫜ꏀꎺ룟쫇놾甽억꺲솦닺ﶣ튲컊캪폫욵볲뻶뷸촰킧컒짺쏱뿚탎쳦삨坉본⬱⭤몦⣮䭸뗄⧊쟍ꎬ횮꺣䥴컱맦뺭쓜릹ꎬ쫇쒣죽뢮뺿횧뛠펰쫔싛헾늿훐僔살쏅짺?뛔킧뷓평뿚뗄뇘럇폐䝄쯹췀짏폃뫍墡⤨?쯘틢춶㢣튻듦摌쓗뿃욷경ﴱ볤쇋쿠싄뮯엤폚탐뷸펦탍쏇듓닺쿻쯄듺돉䭸볃튪붲랽뒦娨㴡ꎮ뫍쒣볃ꆢ쓚뗄룶횧뚼돶톧쿬춼룷뢮쏅뛔퓚꓂ꎬ닺䝄펦탍ퟷ럆튻늿췢좻틦僔탎귈랢폚럇ꌩ㈩荒샍쫇떽놾꿁겶퇹솿猫쪱엀뺭헾햼ꮹ틲듺튪럖ꏐ걘ꆣ훃춬맀퓶탐폫맽닉쪹믮럑쳦뛮쯼쯘ꊶ돌퓚㎵ꎻ䘫훐먩欷짧듳퓶좨죋퓚룅ꎺ돶틔ꆣ뫍헟뷸뷢틬횧뗄뺭솽꒹쫖ꎻ짺튲쫇債뾼폃뗂쏅틧믡뿚벼돉햹헾Ⱜ폫뚯럇쒣볤꘨俐摫뺵춶볃뢮ퟜ醙캪뇭쯘뇰튪춵욷춬튻볆뎤맀늿돌ꆢꎬ탔⬹뇟퐨⠶폚믡킡뎤솦풱맦쓮탐햼헾쯹뺭튲쫍ꆣ돶췢볃룶뇏탓웤닺뿉럱즲쓖싇뫍쳡뿚뛔킧늿쫵럖꒵뗄쒳웰뢮䰩걎탍샍뷓튶퓶ꎻ쒱꿁?摋짺맀쯘쓉럇쪱놾볆쏅훐횧뷇ퟮ퇹ꇛ쵆⤽볊㈩쎵⦿ꎺ젫枣릫펰뗄쯹ꆢ쒣ꎬ헾䝄뢮틔볃뛔쇋떽틧퓶컊ힵ킶뛾뛠뻟뾷놽췢돶늿뺭펦룟쏅쒹살솽⡟뫍훐뚯풲퓲솿?ꚵ뎤욷뛗퓚닺볆짺떯럇웚좫뿉볤뛈훕ꆣ폚듺ꆰ砤뚡짺쪽쒲즱쯼ꎯ릲쿬릱릹횧뻶뗄뫢믺債쿻쿖퓶헾퇐뢮쒿뺭킧뎤쳢쒴쫇듳쮵폐횣펹뛔틧ퟷ쏅볃ꆣ짺틲맜잿뇏僔?룶?墷늿쿂럇솽믍폃쪲쒵쫊춳솦닺욣탔뗃틔쿠퇹램랴돉뿉뇭뫍닺솽컊붫⡋佩ㆾ믂쫂ퟅ쿗돉돶뚨컯솿릹쒱럑듺뎤뢮뺿맦잰볃펦릱짏?헾돌헽곕뇏뺭ퟷꎬ폃뫍퓶닺샭ퟔힿ뗄꧕ꆣ늿횱쏅뇪훖⣕놾겵ꎺ맺?꿐좫뇈폎볆닮솦겼쫇떽뗃뛔펳맻쇋쿻솦뇟ﶣ컎헻碣摌컱헾ꆣ뗄ꆢퟅ훊죖햼뫪맦쒣캪퓶쿗ꎬ쟓뢮뛈ﺸ힣볃폃ퟮ럇뎤뿚벼뗈짭진뾴샭?쿖붫럖人춶⡋쓉쓚퓏늿샽틬닮?늻쏅샍떽튪쪵쫽쯣튻듦탔닺풴럑䲿튪겿ꪣ쳥걌뢮헾쓚쫂췢퓘맦?䝄맛샭헢뛔횹뎤쯹뗄웤겼?짺짏늿껖겶퓶ꆣ돵룃돶쫵쪵?퓚튻ꎬ닺쵸믲죫껉⧗者꿂뗊ퟷ뎣싊ꎻ쪱쇏쏅틬뇤뚯쯘룶솿탔턽?ꆱ릦뢮퓚컱쳥맦쒣?뺭싛킩뮹뗄틔뚨튻닺삩쏅늿뎤럆폃뿚릱쮮췢솦컒맺쫇펰者ﶣꎻ믲훐솽횧ﺸ⤨⬨뛔짺훖놾氫쯹ꆣꆢ쎻?쫇탎컄댨곂ꎻㄩ?헾햫쫖㘩뎺쫇튻춵맺쓚伩좷춶摁횱墡ꌬ?튻
2出，而政府消费支出对经济增长的影响() R:: 无论是知识的积累(包括人力资本增加、更为因此本文也采用了这个指标，并最由回归方程知拟合优度良好。另外新产品的生产以及产品质量的提高)，还终采用了支出法的政府消费。以上三个由各系数检验值我们可以知道，除劳动是研究与开发活动，不仅具有外溢效应指标和就业人数均取自{2∞5年中国统力增长率外，投资占总产出比重、政府支或技术外部性，而且知识本身还具有共计年鉴}，并换算为1978年不变价指标。出增长率和政府支出对经济的总的影响用品的某些特征，都需要政府采取积极(注:本文中政府消费支出包含政府事业对产出增长率都是显著的。。值为的财政政策措施，以扶持、鼓励这类活动。支出、科研支出、教育支出等)，即政府支出对经济增长的外溢作另外，政府支出的增加能保护国家安根据模型(6)和模型(7)，对我国用为，政府支出的外溢作用远远大全，提高政府威信，树立政府形象，维护社1978-2∞3年间政府支出对经济增长的子政府支出的投入(这证明了(6)式得估会治安，增强国家竞争力，增强社会保障影响进行实证分析。计)。同时其与政府支出对经济的全部作制度，维护社会稳定，保证就业，美化环利用Eviews软件对(6)式进行回归用()进行比较可知:政府支出对经境，传播文化，倡导文明社会，维护交通，的结果如下:济的外溢作用大于内部作用，小于二者等方面都有渗透作用。这些都是一个起飞的经济体经济快速发展所必需的。号子=咛+唔叫583安寺之杭和札。在缸上式勋方程肝中'击-8仨b阳卡=-→妇116阴(二)政府部门要素的边际生产力低() () () R2: 将9=们07代入可得8=-ω1.β.07η1<φ0，说明下上式中括号内为各系数检验的t政府部门的要素生产力要低于非政府部由于我国经济的转轨特征，我国的2值，拟合优度R::显示模型拟合良门。这可能由于我国处于经济转轨阶段，政府支出体制也出于有待完善的过程好。在本文中样本个数为27个，但回归我国政府支出体制无论在管理体制、人中，我国的政府支出还面临着转轨经济估计中用的是增量，所以样本个数为员开支还是在政府职能转换中都存在着所特有的政府效率问题。首先，从我国政26。查表知(26)=，回归的α，γ检一些有待解决的问题。府支出的管理体制上来看，我国政府支验值都大于，因此α，γ系数显著。三、结论出的管理尚待完善。我国政府支出在预而n系数小于临界值，未通过检验，可能本文以菲德模型为基础，对我国政算编制和审议上缺乏计划性和科学性。的原因是在我国，劳动力众多，该因素对府规模对经济增长的影响进行了分析，其次，我国政府支出中人员开支过多。第经济增长的决定性作用已不显著(在我结论如下:三，由于我国尚处于经济转轨阶段，尚没国失业率较高)。由于本文重点在于考察(一)从总量上来看，政府规模对我有真正实现政府职能转换，政府对经济政府支出对经济增长的影响，所以该系国经济增长具有显著影响的干预仍然过多。从政府支出的自己使数可以不予过多考虑。从回归的结果来政府支出的增长是政府对GDP的用上来看，许多项目与公共物品职能不看，政府支出对经济增长的作用是巨大直接贡献，政府支出目标应是利用政府相符合，大量低效率的重复建设是这方的，在其他条件不变的情况下，政府支出支出的经济效应带动社会相关支出和就面的典型例证。这些因素都会影响政府占GDP的比重每增加1%，通过直接的业。在产业分布上，将促进经济持续健康部门要素的边际生产能力。内部作用和间接的外溢作用将使经济增增长定为总目标，将推进高科技产业化、总之，菲德模型为我们评价政府部加%。这个数值远远大于投资和劳三次产业所占比重的均衡调整作为重点门对经济增长的贡献提供了一个全新的动力对经济增长的影响(和目标;政府支出的结构性目标为科教投视角，它把政府支出的外溢效应量化到) ，这与马拴友(2003)结果一致。从入、公共工程和基础设施建设以及社会了模型之中，使我们对政府支出在经济直接作用来看，政府在政府事业、科研和保障体系的完善。中的贡献有了新的认识。在中国目前经教育等部门的支出具有公共物品的性另外，影响经济增长的因素可以归济发展水平下，应该扩大政府支出，有效质，将直接影响到经济的总供给能力，这纳为三方面:一是在给定技术水平和资地促进经济的发展，同时改善政府要素其中多机理是政府支出所形成的公共品源约束的情况下，资源的配置效率。二是的边际生产力，进行有效生产。或公共服务能够以某种方式在生产函数资本(包括人力资本)的积累情况。三是(作者单位/石家庄经济学院，辽宁大学)中发挥作用，从外溢效应来看，政府在科经济中技术的进步。政府支出对上述三{责任编辐/亦民}研、教育中的支出对于其他部门来说具方面都将产生影响。如政府支出使资惊有外溢效应，它提高部门间资源配置，提配置达到最优，增加资本积累，促进经济高部门的人力资本和技术，而人力资本中研究开发活动，而这三方面的改善又和技术本身又带有外溢效应。所以应该会进一步促进经济的增长。加大政府规模。(二)政府部门的外溢效应对经济增同样，对于(9)式进行回归，结果如长有显著的拉动作用下:政府支出在促进需求，促进经济增长的同时也会对其他部门产生正的外部dY, """" I. . ""0’"’ dL Y:L=ω99艾+;’ 性。如人力资本、基础设施等等。同时，政dX, X, ,’1 0/1’7 dX 一~"~~， +一~府支出还会影响到私人资本的边际产出X, Y, . _.. _. X, 水平，从而影响到私人部门的资本积累。( ) () ( ) 퇠102 ??췲랽쫽뻝统计与决策웷돶룼훕횸볆⣗횧룹ㄹ펰샻뗄슳〲⠲⠰짏횵뫃맀㈶퇩뛸뺭맺헾쫽뾴햼쓚볓뚯ィ횱뷌훊웤믲훐퇐폐룟뫍춬쿂퓁䥴奬?䅬ㅬ䅴⠱⡏⠳평솦뛔㊣폃폚볃ꆣ횮泊붫쏅컒풱튻죽놾뢮뷡⣒튵퓶쒿죫놣쇭쓉풴랽엤믡⢶뎤탔쮮컞탂쫇좫훆뺳뗈⣈쯹쯣쿠쏦늿ퟜ쫓쇋뗘ꆶ⣒깏㋊볆ꎬ캪닉뇪쓪ꊣ돶뻝㜸쿬폃뷡ꎮ쪽ꆣ횵ㄳ풭볃쪧뢮뿉䝄늿㒣솦기뷓폽훐릫랢ꆢ췢벼듳퇹ꎺ믘룷퓶닺긹헾⦡⠴뗄맺뾪컄맦싛묩뺭뎤듎헏풼놾쏦훃퇐뷸︩폐횧욽욷닆훎뛈랽ﴩ폚쳘뇠헦룉짏럻쏅횮뛔뷇쒣듙뇟퓰볆뫍〽킩??묲㜳〶폫뛸틲폃뫍본몱ꆢ쒣ꆪ뷸䕶맻㜴〵훐쓢퓚뚼쾵퓶튵횧틔헾債ퟷ긵뛔㈲뗈붫뛠릲믓뷌틧쏅쫵ꎬꎺ헹㈶맩뎤돶〷㊣뢮ꏍꎮ췢늿헢뷡죧듓볃릱뗄뚨닺ꎻ릫쳥죽쫸⢰듯뺿튻쿔춬쫇욷쳡낲뒫쏦컒맜훆평헽풤살뫏뗤튪뺭탍햹볊?죎틄㴰㊸닩ꆣ폐ꎮ?⥒뻶헾듋쇋뻍ꆷ뻎뿆탍㈰탐楥죧ㄩ㤩삨뫏놾듳쫽쫇뎤싊돶늻뢮웤쒱폃㠳뺭⦣늿횱믺럾ퟷ폽킧뗄뛔?랽퓶ꎬ긹횧곊㔸틧쏅뿉뮹싛럆쿂ퟜ쿗닺캪튵릲쾵펰ﳀ벼붫떽뾪늽훸쪱죋듓횪폫췢쒳룟캬능뚼쳥맺샭뫍컒폚쪵죔뾴쯘볃쯼횮쮮짺ꗎ뇠폃뇭㉟퓚긹듽닟㌶?뢮놾횧튵ꎬ쓖퇐⠶〳쪵睳쿂⠴뫅폅컄폚킡퓚뗄뷏뛔폨쯻죖뫍ꎥ볃곕살쏅뷓샭컱폃훐펦죋짭맦ィ⬲돌볬췢뎤벴〷돶뇆㌩ퟷ쓜쫇뗂뺭ꎺ솿ퟜ쯹릤쿬쏦쟩쫵닺ퟮ랢듙늿튲솦믡뛸쪶짺뾪킩닟헾퓶뮤폐쳥맜짐짳맺컒쿖좻듳샽냑욽뮣벭웚ⴲⴰ?뗄횪짏〷뷢⣗쿻컄돶죋늢탕횧⦺쓪횤죭ꎺꎮ쓚뛈훐ㆣ폚컒뻶룟뺭맽쳵?볤ꆣ퓶뾴뗄펰쫇쓜ꎬ솦폖쒣⠹횪퇩헾싊뷸폃튪평퓚볃짏뻟킧럖쒿햼돌췪뿶쯁짺폅믮쏅췆듙믡닺랢탔쳘듫뢮잿짧뮯째훆샭듽틩맺탭솿뇟뎤쇋쿂꿊ꎯ?쫇?쪽듺뻶럑튲램쫽뮻ﺸ돶췄컊럖볾㈸캪刲퇹긷쇙맺뚨⦡볃뛠뛔뿔뷓헢뎤ꎬ횧쿬헾릻듓쯼듸ꆣ⧊기ꎮ㘹쓢횵춶뢮뚼탐듳쯘폚쳥탍퓶살폐펦늼뇪뇈뫍짆튻쿂ꛗ뷸펰뚯뺭뗄놾믽틔믮헷쪩췾믡춸뿬튪킧췪짏짐뗍볊쪹탂랢꾼틠?〴뀵毭퓶⠲?랽횧닉뗄뻹쯣껏ꆢꏐ헾컶뛔⥒룷㴰놾〶뷧ꎬ탔ꏓ뾼뺭늻룶돶떽뢮틔췢쳡폐붽뫏컒쫇죫ﺸ뇈폚짺훆캪뎤뾴쿔듸짏훘믹ꆣ쪱늽쿬볃ퟷ탨웤샛벰뚯뛸탅볒컈뎫쯙쯘싊짆좱뒦횰쿮킧헢릱펦햹뷸틗쏱㌹웚돶폃헾좡캪﮷뷌촨뢮ꆣ⠶稽쾵ꎮ룶솿㘩ꎬ횵샍ퟷ짓뎤싇볃뇤팱췢쫽펰꧓뻟뺭횧쒳틧뛔룟뫍㤹㤰폅쏇햼쿔⣕껖뷏쓚돌뿉닺맺컞횰컊믹뗄훸뚯붫뷡뒡퓚븩볓뛸쟳쯻쮽⢰쟒뚼틔퓶뺺뚨떼랢맬폚짏랦쓜듓쒿싊킩컒쿗죏룃탐꾾??쯂㠳뛔쇋뢮ퟔㄹ퇖폽㜩횧⧊侣쫽㘷틲뚯폃?뗄ꆣ퓶ꎥ틧횵쿬턨퓚폐볃돶훖킧폚늿벼킻뛈뿉ퟜ훸Ꭓ솦뒦싛쓜뒡펰헾쒿짧붫췆뻹릹짨룸풴죧헢죋ﳀ욷늻횪탨럶볓쫷헹컄햹뇟쳘뮹살컒볆뺭폫쏇쳡쪶삩춬궼ꎬ㴱훐뗃쳢뺭헢쿻⠨㜸Ꭓ횧ꎬ돶붽긶볬㏏캪듋캴솦틑뻎펰듓뎤쟩ퟷ풶⠰㈰헾릫뗄랽펦웤쏅쫵킧?쓃㟔솼틔닺꓃횪튪폚퓚쿬뢮뛔뇪믡듙뷸뫢탔쪩틲뚨믽놾죽짨늿훊뷶쪶돖쓜솢놣쏷볊헷듽쏦뾴맺뮮죋볃뮻훘쯘움릩췢듳쪱쏑쯹琷㢡ꆣ용볃룶럑㈰쓪돶뛔㜳퇩퓊㈷ァ춨훚늻쓖쿬믘뗄뿶폃풶ꎮ〳뢮릲ퟜ탎쪽살쯻볤ꎬ펦뫃횪ꆣ췢풾ꎺ뗍뺭맜뮻뷸맦䝄쿠룟뗷쒿붨쯘벼엤샛횧믽랽닺쪩놾쏅쯁솿뻟헾ꆢ놣횤짧킩뇘짺췪쇙쫗탔풱뢴뚼볛쇋틧퓚룄틔〶ꇙꨱ퓶횸ꆣ〵늻ﲺ뗈컒뺭킻뗄뻄룶뺣맽뛠쿔?ꎬ맩ퟷ쿂붫듳㈰⦽쫂컯릩돉퓚뾴늿뛸경⬰?뗀뇈ブ틧쬨궼헾폚볃샭훐탐쒣債쫇맘뿆헻뇪짨뿉쫵훃쟩돶횧샛쏦짺ꛗ폐짭뢮맄뮤뻍믡뚼탨닺짆ퟅ쿈뫍뾪맬붨튻킧몣퇹ꎬ澡ꎮ슳뎤뇪틔쓪뇤곕?맺볃?ꏐꎬ걞볬훸쯹뗄폃횱쪹폚㒺튵욷룸짺쏅풴죋쇭훘ퟜ뗎ퟷ㘩쎵뢮킡럇쳥뚼쇋뛔샻횧벼캪쮮킧뿶돶헽뗈뇟쪱쳡췢뮹닉샸탎잿쫇솦뿆뷗짨펰룶펦헾ꆣ곁놾믘ꩥ〷뗄ꎬ짏훐볛ﺸ퓶?췄떫秏퇩룃⣔?틔뷡쫇헾뷓뺭춶ꆢ쓜릫닺살엤솦ꎮ췢돽폃쪽쓈횧폚맬훆듦럖컒돶돖캪뿆벰맩욽싊ꆣ쪹듙룄볊뻔룟틧뻟좡헢볒쿳짧캬튻뗍맽듓톧뛎뛔ퟔ횰쿬늿좫솿퓚쒿뢮진룶맩튻ㄼ펰늢죽맺횸껊뎤?믘뗊ꎬ틲??룃맻뻞뢮뗄볃믖뿆탔솦릲몯쮵훃펦샍헾췢풶뗃ꮲ돶뛾뷗ꆢ퓚컶뫍탸튵훘뷌짧ꆣ쫶뷸짆춬닺믽⦣킧폐샠낲믡쏀뮤돌뺭컒뛠벺쓜헢탂뮯잰튪ﺴ쿬ퟮ룶춳뇪싒뗄쿁맩쫽﷏뿉쯘?벲쾵살듳횧퓶뫍슡퇐ꎬ욷퓚뻟놾룃〸뚯뢮틧풶맀뿗뛔헟ㄶィ늿뛎죋ퟅ뻍붡뮯뗣춶믡뛾쫇죽풴뺭폖쪱돶샛펡겻펦릲벫믮캬놣붻웰볃맺풤ꆣ짐쪹늻랽떽폐ꆣ?퓖쓜뛔돶샍ꎴ뫍헢뿆쳡횧ퟷ듳뺭ꎬ뾵ꆢ쫇볃뚯뮤헏뮷춨량헾뗚쎻킧ꜩ캪ꎮ곋?㏐헾ꆣ짧ꎬ〵뗃?㞼ィ?뮡꧒?묱㚣기럢㔰?
