本期目录
最新银行动态
2010 年稳健理财兼顾创新 瞄准购并重组
银行信贷闸门重开 房贷额度宽裕
3G 迅速发展 手机网络拓路银行理财
商业银行备战股指期货 竞争已趋白热化
政策环境
央行：扩大涉农信贷投放
银监会：推动全行业一起来做农村金融
银监会要求做好账户利率风险管理
风险预警与机会提示
∶机会∶：2010 年银行零售业务迎来结构性机遇
∶机会∶：富二代理财市场成私人银行成长沃土
∶风险∶：2010 银行或陷资本困局
∶风险∶：中国明年将继续天量放贷 银行坏帐问题料雪上加霜
同业观察
总行
工商银行小企业专营机构近千家
中国银行推出国内首张百货类钛金信用卡
建设银行在深开启私人银行
农业银行客户服务总中心落户 BPO 基地
招商银行入驻大冶 助力大冶经济发展
民生银行中小企业金融事业部落沪
民生银行私人银行推出 “艺术品投资计划”2 号产品
兴业银行欲推出网上商城
华夏银行中小企业信贷部在绍兴设立分部
分行
中国银行陕西省分行零售贷款余额过百亿
建设银行烟台财富中心 2 周年庆 发行高端银行卡
2010/01/05 第 232 期
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农业银行南阳分行多策并举支持中小企业发展
交通银行湖州分行小企业信贷服务中心挂牌成立
华夏银行上海分行开办首单中小企业保险保证贷款业务
市场分析与企业策略
∶市场观察∶：2336 款到期增 1 倍 信贷类“临时性爆发”预期在回落
∶市场观察∶：信用卡车贷步入零利息时代
∶市场观察∶：保险纳入银行理财产品投资组合成风
∶市场分析∶：银行信贷类理财产品今年挑大梁 明年挑什么
∶市场分析∶：信用卡从量变转向“质变”
∶企业策略∶：中国银行河南分行“产品创新+特色营销”破解中小企业融
资难
∶企业策略∶：建设银行以客户为中心 大力发展电子银行业务
∶企业策略∶：浦发银行卓信贵宾服务再分层 靠“细节”抢客户
高层访谈录
李彬：发挥创新优势 推动业务发展
刘以研：微利时代 银行靠“细节”留住客户
经营战略与策略
工商银行将明年定为“服务价值年”
管理信息
工商银行湖南分行营业部 “两个高标准”落实新的发展战略
光大银行强化培训推进服务规范化
经验与案例
银行处长核销 亿元贷款收受上百万元好处费
工商银行山东分行信用卡业务位居榜首 超过 260 万张
外资行瞰点
汇丰村镇银行落户重庆与大连 服务和产品为三农设计
渣打银行为境外企业开设境内人民币结算账户
渣打银行直投瞄准太阳能领域
美国银行将着手修复信用卡业务
硅谷银行或 2010 年在中关村开办事处
东京三菱 UFJ 银行将成为首家在中国发行人民币债券的外资银行
财务数据
工商银行信用卡已突破 5200 万张
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建设银行全国电子银行与柜面交易量之比达到 77%
光大银行代缴关税量超千亿元
分析评论
银行入股保险公司分析
银行理财市场的回顾与展望
荣誉与成就
交通银行荣获 2009 最佳私人银行奖
浦发银行获评“2009 年度信息披露奖”
多元经济研究中心
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最新银行动态
【2010 年稳健理财兼顾创新 瞄准购并重组】
随着百姓的理财意识逐步提高，每到岁末年初，人们都会展望新一年的理财机会。那
么 2010 年的银行理财市场将会发生哪些变化，存在哪些机会？专家表示，2010 年银行理财
市场仍将以稳健为主，稳健之余有创新。
年初新品仍以稳健为主
2009 年银行理财市场一直围绕着稳健做文章，事实上，越到年底，监管层对稳健的要
求就越高，接连发文规范理财市场。业内人士预计，根据监管层的意图，2010 年银行理财
市场仍将以稳健为主，银行发行的大部分产品都将是低风险稳健型理财产品，这类产品仍将
以债券、票据类和信贷类产品为代表。
至少从开年银行发行的理财产品来看仍是这样。据 Wind 资讯统计，2010 年 1 月 1 日以
来，共有招商银行、浦发银行、上海农商银行等 7 家银行已发行或计划发行 18 只理财产品，
这 18 只产品中，有 10 只债券、票据类理财产品，4 只信贷类产品，2 只面向高端客户的非
保本浮动收益型理财产品，还有 2 只外币理财产品。可见，稳健型理财产品仍占绝大多数。
对于 2010 年稳健型理财产品收益率的走向，理财专家表示，业内普遍预计中国央行在
2010 年 2 季度有加息的可能，届时债券、票据类理财产品收益率有望水涨船高。因此，如
果投资债券票据类产品，投资者目前应主选短期产品，以免未来无缘分享收益率提高的理财
产品。而对于信贷类理财产品，在利率政策变化之前，信贷类产品的收益率还有下降的可能。
银监会去年底曾下发新规，信贷类理财产品不得投资于发行银行自身的信贷资产或票据资产。
因此，2010 年信托公司将从幕后走到前台，为银行搭建一个信贷资产交易转让的中间平台。
而银行对他行资产在打包成理财产品销售前一般需要重新评估，中间环节的流程增加就意味
着成本的增加，这无疑将摊薄本已有限的产品收益。专家预计，2010 年纯信贷类产品或将
较 2009 年小幅下降 20 至 50 个基点，一次加息之后方才可能持平或接近 2009 年平均收益率，
因此银行会更倾向于在信贷资产池中加入主动管理，通过捕捉一些债券及货币市场上短瞬的
利率上涨良机，适度改善此类产品的预期收益。
创新产品瞄准购并重组
经过 2009 年的中国股市大牛市，重新唤起了部分投资者对风险投资的偏好，仅仅是略
高于储蓄利率的稳健型理财产品已不能满足他们的需求。因此，市场需要更多的风险相对偏
小，预期收益相对偏高的理财产品出现。不过，前些年一度盛行的结构性理财产品似乎已经
提不起投资者的兴趣了，业内人士表示，2010 年很可能会涌现一批“叫好又叫座”的新型理
财产品，比如说投向于企业重组及并购、投向于私募股权或定向增发、投向于房地产信托基
金、投向于中小企业产业基金、投向于奢侈品和艺术品领域、投向于另类商品市场、投向于
股指期货套利等。
可惜的是，并非所有的投资者都能分享到这类创新的理财产品。由于这类产品风险和收
益同时提高，因此，诸如此类产品门槛通常会更高、有些甚至达到私人银行级别，而且能否
发行也要视监管层的态度。以元旦之后发行的两款产品为例，招商银行推出 2010 年私人银
行套利回报系列之非凡常在 1 号优先级产品，尽管招商银行主要投资于银行间市场债券和交
易所债券，但投资方向也包括利率和股票，因此预期年收益率高达 7%。另外，光大银行近
日也推出 2010 年阳光理财“T 计划”财富客户第 1 期产品\(优先受益权\)，该产品为信托投资
理财产品，光大银行代投资人将理财资金投向分层集合信托中的优先受益权。该产品也是只
面向其 VIP 客户发售，预期年收益率也高达 6%。
某银行个人银行财富管理部相关负责人对记者表示，2010 年的理财市场客户分层将更
明显。根据监管层的要求，未来银行将针对不同层次的客户推出不同风险的产品，那些具有
创新意义的理财产品应主要在高端客户群里试点，一旦成熟，才有可能面向普通客户推广。
可以肯定的是，2010 年银行理财市场不会像去年那样遍地都是稳健型产品。
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【银行信贷闸门重开 房贷额度宽裕】
1 月 4 日是新年首个工作日，商业银行再次对房贷申请者打开大门。记者昨天从沪上多
家银行获悉，去年年底关闭的信贷闸门，已经重新开启。据已经拿到全年信贷指标的商业银
行信贷部主管透露，今年信贷指标总体好于预期，与去年相比并未收缩，反而略有加码，而
众人关注的房贷额度同样如此。
不过，对于打算今年贷款购房的市民来说，房贷额度充足并非就是好消息。多数受访银
行表示，今年房贷的发放将不会像去年那样随意，尤其是对二套房、7 折利率，贷款门槛都
会调高。“可以肯定的是，今年不会无限度发放 7 折利率，会有比例要求的。”一位股份制银行
信贷部老总斩钉截铁地表示。
房贷额度：
总量仍略有上升
1 月 4 日，华侨银行中国宏观经济分析师谢栋铭在其日志中写道：“至少在 2010 年的上
半年，中国的货币环境总体都会维持适度宽松。中国央行自去年国庆之后连续 12 个星期从
公开市场操作中回收流动性，并不影响我对大环境的判断———今年新增贷款依然会保持一
定的增速增长，已有迹象显示，银行已经开始摩拳擦掌为放贷做准备了。”
这位分析师所言非虚。记者在与多位沪上银行信贷部主管交谈中了解到，尽管 2010 年
的信贷指标额度仍是敏感话题，但是大家对信贷新增量的增速环比为正，都是心照不宣。显
然，新年的来临，把银行从“紧巴巴”的日子中解脱出来，新的放贷额度显示，银行并“不差
钱”。
上述股份制银行信贷部老总透露：“总行 2010 年的信贷指标刚刚下达，总体来说，新增
量并不少，甚至超过预期，比照去年的增幅还略有上升。”
2009 年，国内银行新增信贷总量或达 万亿元人民币(12 月数据尚未公布)的天量基数
背景下，新年信贷量明显下滑的可能性并不大，房贷业务仍是各家银行的必争之地，想要哪
家银行在新年里自动放弃竞争，几乎不可能。
多数沪上银行在受访时都承认，2010 年的信贷量不会大幅减少，房贷业务仍将保持一
定比例的增幅。
“二套房”：
借贷门槛明显抬高
不过，在新的一年里，“不差钱”的银行明显开始精打细算起来，在房价上涨到当下的水
准后，他们对贷款客户的挑选标准将明显严格很多。
“受到影响的，首当其冲的会是二套房贷款，我们银行会严格执行银监会的政策。”接受
采访的银行几乎异口同声地表示，2010 年，二套房贷的门槛将大幅提升，而首付款提至 5
成的传言并非空穴来风。
“最近出台的各种政策，明显都是冲着投机性购房而来，而二套房贷款从紧掌握，是自
然而然的事。”一位国有银行信贷部主管表示，根据近日出台的上海贯彻“国四条”的房地产市
场调控细则，上海将更加严格管理二套房信贷，严格二套房认定标准。
“我们会严格按照上海市的新政要求放贷。”这位负责人介绍，今后，必须符合购房前人
均住房面积低于本市平均水平 平方米的条件，并须提供有效证明，才能享受二套房贷
款利率和最低首付比例的优惠政策。
据了解，目前多数银行对二套房贷的界定均从严从紧，不但恢复了“家庭”为单位的界定
底线，而且对二套房贷的首付标准明显提升。“以前两三成都可以蒙混过关，现在恐怕至少四
五成才行。”银行人士表示，今年能享受优惠政策的二套房数量将大幅减少。
“7 折利率”：
享受优惠须带条件
据了解，截至目前，商业银行都还没有收到取消 7 折利率的通知，但 7 折利率的审批将
在今年明显趋严。一位股份制银行信贷部主管表示，对于一些还款能力较差的客户，银行会
通过提高利率的方法来规避贷款风险。而且，今后能拿到 7 折利率的客户将受到比例控制。
据悉，目前有的银行正在制订相关的利率优惠细则，对 7 折利率开列具体的条件。
据知情人士透露，一些银行对 7 折利率的收紧已表现在多个方面：比如一家中小银行规
定，如果客户放弃申请 7 折利率，那么银行将对其日后的提前还贷不设门槛，可随时随地申
请；但是，如果申请 7 折利率，就必须保证不提前还贷，或者提前还贷时，自愿接受一到两
个月的本息罚金。
假设一名贷款客户向银行贷款 50 万元，20 年等额本息还清的话，要想享受 7 折利率，
就必须接受提前还贷时，支付给银行至少 6000 元的罚息。
一名银行人士坦言，按照政策规定，只有购买自住普通房的客户才有资格享受 7 折利率，
按目前上海市规定的单套建筑面积 140 平方米以下，实际成交价格内环内总价 245 万元/套、
内外环间 140 万元/套、外环外 98 万元/套以下的核定标准，今后能否享受到 7 折利率，客户
将更多地看银行的脸色。
“不过，在全年信贷额度有增无减的情况下，银行不会一开始就收得特别紧，要贷款还
是趁早。”一位外资行的分析师预测，2010 年全年信贷仍会呈现前高后低，前松后紧的特征，
竞争会让银行信贷有网开一面的机会。
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【3G 迅速发展 手机网络拓路银行理财】
随着 3G 的迅速发展，各大银行愈加重视移动通信与金融服务的结合，尤其手机作为金
融服务终端的巨大便利性也逐渐被消费者认可。
据了解，工商银行、交通银行等多家银行纷纷打出优惠牌，大幅度调整手机银行转账汇
款手续费，通过手机银行办理转账汇款的优惠幅度不仅低于柜面，而且超过了原本已较为低
廉的网上银行。
网上银行继续打出“优惠”牌
相关数据显示，目前我省手机银行以及网络银行业务的开通率正在不断上升。对于正在
不断显现出低成本优势的新兴货币支付市场，省内各大银行在年终都纷纷打出“优惠”牌。
据记者了解，近日，包括交通银行、建设银行等在内的多家银行纷纷在网站上挂出了费
率优惠的公告。省内银行业人士表示，这说明了我省网银业务潜力正在被越来越多的银行瞩
目。
手机银行转账最优惠
从成本上来计算，手机银行成本最低而柜台成本最高，这也是各大银行力推手机银行与
网银的主要原因之一。
记者从工商银行了解到，工行手机银行转账汇款的费率目前已经低至 2 折，以 5000 元
为例，如果市民到工行柜台进行异地转账 5000 元，按照费率 1%、最低 2 元最高 50 元的收
费标准，市民需要支付 50 元的手续费。不过，如果用手机银行办理这项业务，手续费就仅
为 10 元，相比柜面节省手续费 40 元。此外，开通手机银行的用户还可以享受免服务年费、
基金申购费八折、购特价手机、交易抽奖等优惠。
另据了解，同样于近期推广手机银行的农业银行优惠力度更大，据其官网宣传信息，目
前农行手机银行对转账交易手续费实行减免政策，客户只需要支付手机上网流量费用即可。
同样，建行、交行的手机银行也有不同程度的费率优惠。
手机银行陆续开通是大势所趋
去年初，我国正式发放了第三代移动通信牌照，标志着 3G 技术在国内正式进入商务阶
段。建行在业内首家推出手机银行服务，并且率先支持 3G 网络。工行手机银行(WAP)3G
版服务，不仅能够办理账户查询、转账汇款等基本银行服务，还可提供缴费、信用卡还款、
分期付款以及基金、黄金的投资理财等七大类数十项业务。目前，建行、工行等手机银行推
出的服务基本覆盖了柜台提供的所有非现金、非票据类业务。包括基金、黄金、外汇买卖、
手机股市、理财产品、债券投资等理财服务以及账户查询、汇款、跨行转账、缴费支付、信
用卡还款等服务。
但目前中国银行、民生银行、华夏银行尚未开通手机转账业务。
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【商业银行备战股指期货 竞争已趋白热化】
随着各项准备工作的日益完善，股指期货渐行渐近。中国证监会主席尚福林在 2008 年
全国证券期货监管工作会议上明确指出，推动股指期货顺利上市和平稳运行是证监会今年九
项重点工作之一；全国政协委员、证监会副主席范福春在两会期间表示，在一切工作准备好
后就推出股指期货，今年年内推出问题不大；全国人大代表、中金所总经理朱玉辰亦表示，
在中国证监会对中金所各项准备工作作进一步检验完善后，中金所将择机推出股指期货交易。
由于中金所分层结算体系的制度安排，为商业银行参与金融期货市场提供了良好契机，
各家商业银行纷纷以代理股指期货特别结算业务和期货保证金存管业务为切入点，各出奇招，
各显其能，为备战股指期货投入不少精力，跃跃欲试。股指期货虽尚未上市，但银行间的市
场竞争已趋白热化，其中，经营网点和客户资源优势自然成为各家商业银行吸引期货公司开
展银期合作的重要筹码，而推广介绍银行现有的机构客户和个人客户参与股指期货投资，也
自然地成为每家商业银行市场营销的必备手段。
我们要讨论的问题是，商业银行为吸引期货公司与其合作，该如何向期货公司推广介绍
客户投资股指期货呢？方法有两种，一是营销商业银行现有的目标个人或机构客户直接投资
股指期货，二是开发挂钩期货的理财产品，推介商业银行的目标客户认购，从而间接投资股
指期货。
下面，我们以股指期货为例，一种是客户直接投资股指期货，一种是间接投资挂钩股指
期货的套利理财产品，通过一组对比来看一下两种方式的差异：
从以上对比分析，我们可以很清晰地看到，相对而言，引导客户认购挂钩期货的套利理
财产品，间接投资股指期货的市场风险较小，盈利机会较大，业务前景较为广阔，利于树立
商业银行期货业务品牌形象，但前期操作难度较高，期货理财产品开发实属不易。而营销客
户直接从事股指期货投资正好相反，市场风险较大，盈利机会渺茫，业务前景不容乐观，只
是前期操作较为简单，比较容易上手，便于商业银行迅速进入期货市场开展期货业务。
据统计，近几年来，全球每年成交的金融衍生品业务量都超过 100 万亿美元，虚拟经济
大大超过实体经济早已是毋庸置疑的事实。以美国为例，美国在上世纪 70 年代之后，传统
的现货贸易和金融交易并没有太多的增长，但金融衍生品市场却发展得很快，目前的交易量
（包括场外）是其原生产品交易量的 10-15 倍，金融领域创新的主体也是金融衍生工具。另
外，从以金融衍生品交易为主的美国 CME 等交易所发布的信息中，我们可以清楚地看到，
机构投资者占据着绝对的主导地位，养老基金、共同基金和对冲基金等构成市场的绝对主力，
这些基金的存在及其市场占有率正好说明了该市场的成熟程度。
由此，我们可以得出结论：在目前商业银行期货业务的筹备阶段，在做好系统、制度和
流程等技术准备的前提下，我们既要做好期货业务的持续营销工作，向重点期货公司和期货
投资者宣传营销我们的期货理念和产品服务，又要加快与资产管理市场诸如证券、基金、信
托等资深机构的研究合作，加速开发并适时销售挂钩期货且不违反现有法律法规的特色系列
理财产品，并以此作为参与期货市场竞争的重要手段，抢占金融衍生品市场的制高点。
期货既是管理金融风险的工具，又是资产管理业务的平台。全面进入期货市场，对商业
银行丰富财富管理渠道、提高资产管理水平、提升风险管理能力、加快产品业务创新、实施
经营战略转型等，都具有十分重要且长远的意义。商业银行完全有机会、有能力在期货业务
领域，紧紧抓住金融期货市场刚刚起步的历史机遇，以开发挂钩期货理财产品为起点，在代
理股指期货特别结算和期货保证金存管业务上，打造自己的特色业务，形成自己的竞争优势，
树立自己的品牌形象，在金融衍生品市场创出一片新天地。
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政策环境
【央行：扩大涉农信贷投放】
中国人民银行行长助理李东荣日前在海南调研时表示，要加大涉农信贷投放，服务区域
经济发展。
李东荣表示，要正确认识当前的经济金融形势和海南的地理区位优势，从支持和促进转
变经济发展方式和结构调整的大局出发，积极发挥金融服务经济的作用，着力调整信贷结构、
优化信贷资金投放，坚持区别对待、有保有压，进一步扩大涉农信贷投放，提高农村金融服
务水平。要通过产品、业务、机制创新，建立涉农金融服务的风险分散、转移和补偿制度，
把扩大涉农信贷投放、改善农村金融服务与支持涉农金融机构可持续发展有机结合起来。
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【银监会：推动全行业一起来做农村金融】
中国银监会副主席蒋定之日前表示，农村金融机构 70%的新增存款应用于当地，县域
发展的金融机构，存款主要是用于当地的“三农”金融服务。另外，农村的金融产品要全力巩
固，一个就是农户小额信用贷款，一个是农户的联保贷款，在这个基础之上，大力推广银团
贷款、社团贷款，推动全行业一起来做农村金融。
蒋定之表示，截止今年 9 月末，中国银行业涉农贷款余额 万亿，比去年年初增加了
2 万亿，贷款增长 %，高于整个银行业贷款平均增幅 个百分点。去年涉农贷款增速
高于整个银行业贷款增速 个百分点。
蒋定之表示，农村合作金融机构对“三农”的金融服务占到整个金融机构贷款的
66%—90%以上的农户，90%以上的农业贷款都是农信社提供的。
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【银监会要求做好账户利率风险管理】
中国银监会近日发布《商业银行银行账户利率风险管理指引》规定,商业银行应建立与
总体发展战略相统一,与本行业务规模、性质和复杂程度相适应的银行账户利率风险管理体
系。
银行账户是相对于交易账户而言的,记录的是商业银行所有未划入交易账户的表内外业
务。《指引》所称的银行账户利率风险是指利率水平、期限结构等要素发生不利变动导致银
行账户整体收益和经济价值遭受损失的风险。银行账户利率风险管理是指对银行账户利率风
险进行识别、计量、监测和控制的过程。
银监会有关负责人表示,国际金融危机发生后,国际市场利率剧烈波动,商业银行资产、负
债产品的利率特性发生变化,银行账户利率风险管理的重要性日益凸显。从国内情况看,随着
商业银行产品的不断丰富、金融市场的日益成熟和我国利率市场化改革的逐步深入,银行账
户利率风险逐步显现,成为我国商业银行稳健经营所面临的实质性风险。
银监会要求,商业银行应按照《指引》的有关要求,建立和完善银行账户利率风险管理的
治理架构和管理信息系统,明确董事会、董事会授权的专门委员会、高级管理层和所指定的
主管部门的职责;配置银行账户利率风险管理所需的人力、物力资源;制定相应的管理政策和
流程;明确银行账户利率风险管理内部控制、限额管理、报告、审计等方面的原则和要求。
《指引》规定,商业银行应根据本行的业务性质、规模和复杂程度,设定合理的假设前提
和参数,采用适当的风险计量技术和方法,评估利率变动对其整体收益和经济价值的影响程度,
计量所承担的银行账户利率风险。
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风险预警与机会提示
【∶机会∶：2010 年银行零售业务迎来结构性机遇】
2010 年消费迎来“开门红”。元旦期间，北京、上海等地消费持续火爆。扩内需、促消
费将是今年经济的主旋律。在消费急剧增长的背景之下，对商业银行而言，2010 年零售业
务面临何种机遇和挑战，银行又该如何布局零售业务？就此问题，《每日经济新闻》记者近
日专访了华夏银行个人业务部总经理樊燕明。
房贷风险可控
NBD：您如何看待 2010 年“扩内需、促消费”的政策信号，银行如何适应此种变化，抓
住机遇？
樊燕明：2009 年是保增长，2010 年是转变，在转变中保增长，转变最重要的是发展经
济，保民生，这就给零售银行业务带来很多的发展机遇。
2010 年靠消费促进经济增长，实际上国务院也出台了促进消费的政策措施，个人认为
各个地方政府也会出台优惠政策。
对于商业银行而言，整体上来讲，在消费领域将出现一些结构性的机遇。个贷、车贷、
留学贷、都会带来很多市场机遇。在最受关注的住房政策方面，政府鼓励改善型住房需求，
中低档住房将是 2010 年发展的重点。
2009 年一线城市的房地产交易量很活跃，2010 年在部分二三线城市，房地产市场还将
保持高速发展。因此，房地产市场长期来看，有很多市场机会。房地产是主导行业，跟五六
十个行业有关系。政府出台措施是要求房地产保持稳定。
至于说房地产贷款方面的风险，事实上从银行的角度看，所有信贷业务都有风险，无非
是风险属性不一样。问题的关键在于怎么去控制风险，规避风险。住房按揭贷款只要按照银
行自身的业务规章制度去操作，风险是可控的，比方说要保证百分百的面谈，房子是真的、
贷款人是真的。房市毕竟不像股市，一跌就跌 30%，房贷业务仍是银行的优质业务。
加快零售业务发展
NBD：作为银行业发展的一个方向，零售银行转型已经成为一种共识。相对于银行其
他业务而言，零售业务有何特点？
樊燕明：国内的商业银行对公业务、对私业务、中间业务都是全方面发展。得益于国家
经济的高速增长，商业银行的业务相应也取得较好表现。随着国民经济的发展，零售业务里
面的机会越来越多，而对公业务对银行来讲，是递减的。此外，对公业务占用资本金，银行
受资本约束不能无限制的扩大公司业务，而零售业务占用资本金少。
金融脱媒日渐显现，银行的一些公司大客户可以直接到资本市场融资，不必依赖银行贷
款。目前，我国的利率市场化正在稳步推进，利率一旦放开，依靠利息差生存的银行将面临
考验，尤其是中小银行面临更加强的压力。
因此，需要银行加快低成本资金业务的组织，加快财富理财业务的发展。从零售业务本
身来看，老百姓收入越来越多。老百姓富了，对银行服务的需求越来越多，零售市场规模每
年都有快速的增长。综上所述，银行往零售银行方向转型是应对市场挑战和机遇的发展战略。
国内零售银行业务保持稳步发展，收入比重在稳步增加，但和国外相比，利润贡献度还
有差距，但国内银行业正在迎头赶上。
NBD：目前，国内银行分支行出于短期利益动机，强势做大对公业务，忽视零售业务
发展。如何看待此现象？
樊燕明：对于分支行而言，其业务经营围绕指挥棒来运转。因此，总行在制定政策时，
在计划体系、考核评价体系等方面，都做出了一些刚性的安排和要求。分支行领导层不能因
为公司业务见效快、利润规模大，就只抓公司业务，总行对分支行的业务结构调整，也会有
相应安排。
因此，对于分支行的未来，要用发展的眼光去考量，从而实现分支行真正的战略转型、
业务转型。具体而言，总行会在政策配套、资源安排、资源投入等方面有指标要求，此外还
有管理过程的督导、考核，持续的激励。
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【∶机会∶：富二代理财市场成私人银行成长沃土】
在发达国家已经有百年历史的私人银行，进入中国这几年来，发展并没有很大的突破，
渗透率依然比较低。一是很多中国的富裕人士并不了解私人银行这一模式，二是很多白手起
家的富人更愿意相信自己的判断，而不习惯于将资产交给理财顾问打理。
相对于“富一代”来说，很多“富二代”都有大学教育背景和出国留学背景，更能接受新鲜
事物，包括一些国外的经营理念和财富管理方式。
随着国内“富二代”阶层的兴起，各家私人银行开始打响了抢夺“富二代”客户的营销战。
富裕家庭面临的是巨额资产传递的问题，“富二代”在接手庞大的家族资产之前，需要了
解到其中的价值，并学习如何驾驭财富。很多私人银行都开始为这些“顶级客户”的后代提供
如何理财的培训课程，从小就开始培养“富二代”驾驭财富的能力。
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针对“富二代”教育的课程或服务，在国外非常流行。比如美林证券和 JP 摩根的私人银
行，多年来一直为高端客户提供这些课程。
光大银行 2009 年成立了“阳光财富”少年马术俱乐部，为光大的高端客户提供下一代的
财富教育和成长教育等服务，除了青少年马术运动体验和培训活动外，也将参与组织一些青
少年马术运动赛事。
中信银行私人银行还针对“富二代”推出“未来领袖计划”，包括送客户子女赴美国名校参
加培训学习、启动留学咨询增值服务、开展青少年高尔夫运动、培养客户子女的艺术品鉴赏
能力等等。 返回目录
【∶风险∶：2010 银行或陷资本困局】
在即将来临的 2010 年，经历了 2009 年信贷资产大规模扩张的中国银行业，或存在巨额
融资需求。
在过去的 11 个月中，金融机构已累计投注了 万亿巨额信贷以助阵经济保卫战。天
量信贷投放以及趋紧的监管，对于银行而言，一个必然的压力之一便是来年将陷入资本困局。
银行融资潮涌
且不考虑趋紧的监管， 万亿的信贷投放便已大幅消耗了银行的资本。仅以借机调整
战略，提高国内市场份额的中行而言，其今年新增的人民币贷款即已过万亿，在所有金融机
构中居首。相应其资本压力在三大国有上市银行中也最为突出。据其三季报显示，截至三季
末，该行核心资本充足率已由年初的 %下降至 %，下降了 个百分点。而资本
充足率也由年初的 %下降为 %，下降 个百分点。
也因此，市场盛传中行拟筹资千亿，这一传闻给市场重挫。尽管中行未官方确认此消息，
但中行也不避讳，确实在积极考虑各种融资方案。
显然，遭遇资本压力的并不仅有一个中行。实际上，不考虑未来发债融资的计划，仅目
前宣布或已经在今年进行股权融资的便有兴业、浦发、民生以及招行等几大全国性商业银行。
6 月，深发展公告拟向中国平安定向增发募资不超过 亿元；8 月，招行宣布拟进
行 A 股和 H 股配股融资不少于 150 亿且不超过 180 亿元；9 月，浦发银行顺利完成定向增
发 150 亿元；10 月，宁波银行公告拟定向增发融资 50 亿；11 月 23 日，兴业银行公布拟配
股融资不超过 180 亿元。11 月 26 日，民生银行顺利登陆香港，融资 亿港元，约合人
民币 266 亿元。12 月 25 日，建行公告宣布完成发行 200 亿次级债。
监管步伐趋紧
与此同时，监管的步伐也在一步步趋紧，并进一步对银行的资本构成压力。
10 月下旬，银监会向各商业银行下发《关于完善商业银行资本补充机制的通知》。通知
规定，计算资本充足率时，应从计入附属资本的长期次级债中全额扣减本行持有其他银行长
期次级债务的额度。在 2009 年 7 月 1 日以后持有的其他银行的长期次级债务自本通知发布
之日起要全额扣减。
市场分析认为，银监会发文的一个目的是为控制银行风险资产的过度扩张，而这一抑制
措施的背后，则是削减银行补充附属资本的一大主要通道。
与此同时，银监会对银行资本充足率的要求则进一步提高，银监会副主席王兆星 12 月
撰文指出，目前银监会对中小银行最低资本充足率要求为 10%，对大型银行要求则为 11%。
这一要求比原本 8%的监管要求分别高出 2 个和 3 个百分点。
而截至三季末，在中、工、建三大国有上市银行资本充足率分别为 %、%、
%，不考虑已赴港融资的民生银行，其他几家股份制银行资本充足略也基本在 10%之
上，仅深发展的 %低于监管要求，城商行资本充足率相对较为宽裕。
2010 融资需求几何？
但尽管大部分银行距离此底线仍有一定的空间，考虑到来年信贷投放量仍将高企的前提
下，市场对来年银行的融资需求规模预计仍达到 2000 至 3000 亿元不等。
目前市场对 2010 年新增贷款普遍预测为 8 万亿左右，且有传闻政府确定的目标会在
7-8 万亿左右。而有分析人士估算认为，银行业大约 1 个百分点的资本充足率可支持约
万亿的新增信贷投放，也因此，若以目前市场对来年信贷投放的预测，将消耗银行约 3 个百
分点的资本充足率。而截至 9 月底，14 家上市银行中，大部分银行资本充足率距离目前的
监管底线仅有 1 个百分点左右的空间。
因此，即使考虑到银行的利润留存、减少股东分红等因素，来年，银行仍将面临较大的
资本压力。中国银监会业务创新监管协作部主任李伏安近日也表示，按照今年信贷规模以及
此前预计的明年信贷增长空间，银行业资本充足率受到了很大挑战，并预计明年各家银行将
有 5000 亿元发债规模。
中金公司的研究报告预计，银行股明年再融资总量在 2300 亿~2800 亿元。其中股份制
银行需融资 800 亿元，国有大型银行预计融资规模为 1500-2000 亿。
不难看出，对于银行来年将存在巨额融资需求的问题，市场已成共识。
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【∶风险∶：中国明年将继续天量放贷 银行坏帐问题料雪上加霜】
《华尔街日报》亚洲版周二(12 月 29 日)撰文指出，中国银行业大量发放信贷的势头会
一直延续到明年，以保持经济的增长。分析师认为，这种趋势有可能使 2009 年历史性的贷
款狂潮留给这个行业的财务问题雪上加霜。
虽然官方尚未给出明年的信贷规模目标，但研究银行业的分析人士预计，2010 年的新
增贷款总额将达到人民币 7 万亿至 8 万亿元，低于今年的新增贷款总额。国有银行响应官方
的经济刺激计划，今年前 11 个月新增贷款达到 万亿元，为去年同期水平的两倍多。
分析人士预计，为给明年新一轮大规模放贷做好准备，中国银行业可能会通过发行股票
和债券筹集数百亿美元的资金。但银行的资本金水平一直与贷款的爆增方式毫不匹配，为了
提高资本金水平，银行有必要筹措资金。
部分银行已经展开筹资行动，中国建设银行本月出售了 200 亿元 15 年期次级债券。据
估计，中国银行业的融资总规模可能将超过中国数家银行巨头进行 IPO 的 2006 年，具体将
取决于央行如何执行资本充足方面的规定。
瑞银(UBS)驻香港银行分析师 Victor Wang 表示，实体经济 09 年依靠信贷支持来躲避衰
退，现在经济的强劲复苏更加需要信贷来维持。
文章认为，虽然这样或许有助于避免经济衰缓，但新增贷款可能会增加银行业的潜在坏
账规模，成为未来银行业不得不直面的问题。
随着去年经济陷入低迷，政府鼓励银行放开了信贷闸门。今年前 9 个月的新增贷款中，
约有四分之一投向了基础设施项目。不过，风险较大的制造业和房地产投资所占的比例也都
达到了 5%左右。即使是基础设施投资，在未来几年也可能引发问题。这是因为，这些项目
的资金来源方--各级地方政府的财政已然捉襟见肘。
虽然现在不可能知道这些信贷中会有多少成为坏账，但分析师说，由于贷款规模如此庞
大，更多贷款成为坏账是迟早的问题。
法国巴黎银行(BNP Paribas)驻上海分析师 Dorris Chen 说，问题只在于，不良贷款数量
会在多少时间内变得多起来。
分析师说，很难预测银行明年到底要出售多少股份，尽管预计政府会谨慎管理这一过程，
以免令投资者感到恐慌。
中国银监会(China Banking Regulatory Commission)已要求银行将股权资本和留存收益
为主的"核心资本"保持在贷款额的 7%以上，但分析师说，作为政府缓解银行受到未来坏账
冲击的举措之一，这个比率可能在明年提高到 8%至 9%。 返回目录
同业观察
总行
【工商银行小企业专营机构近千家】
记者 28 日从中国工商银行获悉，截至目前，工行已成立近 1000 家小企业专营机构，中
小企业融资余额达到近 万亿元，成为国内最大的中小企业金融服务机构。
数据显示，目前工行个人贷款余额已超过 万亿元。在网点服务渠道方面，工行投入
大量资金专项用于网点布局调整和装修改造，已实施改造的网点占到网点总量的 56%，并
建设了 3600 家包含私人银行、财富管理中心、贵宾理财中心在内的中高端网点。电子银行
方面，今年工行电子银行交易额超过 170 万亿元，配备的 ATM 和自助设备超过 万台，
每天仅通过 ATM 进行的交易就达到近 1000 万笔，现在工行的离柜业务量占比已经接近
50%。
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【中国银行推出国内首张百货类钛金信用卡】
国内首张百货类钛金信用卡———“中银杭州大厦钛金信用卡”日前在杭州首发。该卡是
中国银行浙江省分行与杭州大厦联合发行的具有杭州大厦 VIP 会员卡功能的信用卡。
该卡除具备中银系列信用卡的所有基本功能与服务外，还可在中国银行浙江省范围内各
网点享受“绿色通道”服务，享受中银理财短信产品推荐、投资理财讲座咨询等多重服务；使
用该卡在杭州大厦消费，可享受中国银行和杭州大厦双重积分；中国银行为持卡人量身定做
年度用卡分析报表，为持卡人投资理财提供专家级指导、帮助。
据悉，客户可通过中国银行各网点、理财室及到杭州大厦申请。
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【建设银行在深开启私人银行】
29 日，建设银行深圳私人银行正式对外开业，将为金融资产超过 1000 万元人民币的高
客户提供以资产管理为核心的、“量身定制”的现代私人银行服务，这是继北京、上海、广州
的私人银行开业后，建行所开业的第四家私人银行。
客户需刷卡才能进入停车场
在深圳金融中心建行大厦二层的建行深圳私人银行，从入口处就让客户体会到私密性与
个性化服务。记者看到在建行大厦楼下，有专门的人员指引参加仪式的私人银行客户将车开
进专门开辟的独立停车场。据介绍，该停车场日后实行封闭式管理，只有私人银行客户才能
凭卡进入。下车之后刷卡方能进入私人银行，这里无论从装修到设施都如同进入了一个高档
会所，专职保安站立两旁，提供安全保障；专职陪同人员提供一对一服务，随时响应参会嘉
宾的需求。
29 日开业当天，建行私人银行策划举办了一场珠宝鉴赏活动。精工名师设计打造的翡
翠、世间罕有的彩色宝石、光彩璀璨的珍贵钻石，无一不价值连城，令到场的众多顶级客户
也连连赞叹。据了解，艺术品投资收藏将成为今后建行私人银行为客户提供的一项特色服务。
“三对一”提供量身定制服务
据介绍，建行私人银行主要强调“量身定制”和客户的参与度，将通过搭建建行及第三方
合作机构的开放式产品平台，对高客户的财富进行整体安排和统筹管理，以个性化、综合化、
“一揽子”的金融解决方案或金融产品组合的方式，通过高素质的私人银行顾问与专家团队，
为客户财富的聚集、管理、保值、增值、转移等提供金融服务，具体业务种类主要涵盖了定
制化理财产品、专属理财产品、资产管理、顾问咨询、准公益慈善信托等。同时，建行私人
银行还为客户提供机场贵宾和国际紧急救援、高尔夫等非金融增值服务。
此前建行深圳分行已开有财富管理中心，客户门槛都在 300 万资产以上。此次私人银行
开业后，千万以上资产的客户将转移到私人银行部门。与已经开业的其它私人银行“一对一”
服务相比，建行私人银行的客户将享受到“三对一（三位客户经理）的服务。
相关负责人表示，在私人银行业务方面，该行还处于探索总结的初创阶段，将学习借鉴
国外好的做法，充分利用该行的战略合作者———美国银行和西班牙桑坦德银行的资源。
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【农业银行客户服务总中心落户 BPO 基地】
据了解，日前，海泰发展公司于中国农业银行天津市分行签署《中国农业银行股份有限
公司客户服务中心（天津）项目建设管理咨询服务合同》。标志着中国农业银行客户服务总
中心项目正式进入开发建设阶段。
在天津滨海高新区两委与海泰控股集团的支持下，海泰发展公司与中国农业银行经过多
次磋商，终就中国农业银行客户服务总中心项目建设管理咨询服务等相关事宜达成协议。这
是天津滨海高新区软件产业招商引资工作取得的重大成果，同时也为 BPO 基地核心区进一
步开展招商工作奠定了基础。
规划中的中国农业银行客户服务总中心项目位于天津滨海高新区国家软件与服务外包产
业基地核心区的东部，毗邻中央绿地公园，与滨海高新区 CBD 核心区隔岸相望。该项目占
地面积 亩（42460 平方米），总建筑面积 12 万平方米，其中地上建筑面积 万平方
米，地下建筑面积 万平方米，总投资规模约 10 亿元，工程计划三年完工。建成后中国
农业银行客户服务总中心可容纳 1 万人，成为具有国际先进水准的呼叫中心、电子交易中心、
产品营销支持中心和市场信息采集中心，同时也是亚洲最大的客户服务中心。
滨海高新区软件园将成国家级软件与服务外包示范区
在全球金融危机影响下，天津滨海高新区软件园逆势而上，进一步加强基础设施建设，
不断完善配套环境，吸引更多国内外企软件与服务外包企业入驻。
滨海高新区软件园开放的投资环境得到了业界的认可，作为天津市二十项重点服务业基
地项目之一，正在建设的软件园三期将打造多项全国第一。5 年时间内，该项目将建成高水
平的国家级软件与服务外包示范区，实现产值超千亿元，安排 10 万人就业。
据了解，天津滨海高新技术产业开发区软件园作为天津市唯一的国家软件园，一期、二
期内已汇聚本市七成以上软件企业，并拥有“国家软件出口基地”、“国家服务外包基地城市示
范区”等多个国家级品牌。 返回目录
【招商银行入驻大冶 助力大冶经济发展】
28 日上午 9 时 28 分，在大冶金湾国际大酒店一楼，招商银行黄石大冶支行正式开业。
这是今年继招商银行黄石分行由一级支行升级为二级分行后又一喜讯。
招商银行黄石大冶支行作为湖北股份制商业银行中的第一家县域支行，不仅标志着招商
银行迈出了进入县域经营的重要一步，也意味着为大冶经济的腾飞又增添了新鲜的血液。在
招商银行黄石大冶支行开业庆典上，招商银行黄石分行行长严立新表示，进驻大冶后，招商
银行将充分借助当前大冶产业转型、区域整合的发展契机，以产业整合、资源整合为战略导
向，以大冶现有的资源优势、区位优势、产业优势为手段，实施区域发展战略，谋求县域经
济发展。
针对大冶的中小企业，严立新也表示，大力支持大冶市中小企业发展，为大冶市的广大
企业和市民提供优质、高效、满意的金融服务，通过各项服务为大冶市各家企事业单位及广
大客户搭建一个优质、专业、高效的金融服务平台，促进大冶产业结构调整和经济转型，真
正发挥助推器作用。
据悉，招商银行黄石分行自 1994 年登陆黄石地区以来，秉承“因您而变”的服务理念和
优秀的产品开发机制，为黄石社会各界带来优质的金融服务，得到了社会各界的广泛认可，
连续多年获得“消费者满意单位”、“黄石市十佳良好银行”称号。目前，招商银行黄石分行拥
有员工 150 余人，设有营业部、挹江支行、经济开发区支行、下陆支行、大冶支行五家分支
机构，自助银行 4 家，自营存款 27 亿多元，自营贷款 24 亿多元，在黄石地区市场份额存款
占比 5%左右，贷款占比 %左右。 返回目录
【民生银行中小企业金融事业部落沪】
28 日，民生银行中小企业金融事业部在上海浦东陆家嘴地区开业。这是全国银行业首
家总部选址上海的中小企业金融服务专营机构。
此前，民生银行 12 月 9 日发布公告称，该行分行级中小企业金融服务专营机构——中
小企业金融事业部获上海银监局批复，将于近期开业。民生银行称，该行中小企业金融事业
部的经营管理目标是：按照银监会关于中小企业授信“六项机制”的指导要求，通过持牌专营
机构的设立、中小企业金融服务品牌“财富罗盘”的发布推广，坚持专业化的团队、专业化的
管理、专业化的流程，坚持中小企业特有的、可持续发展的商业模式。
民生银行界定的中小企业标准是：新授信中小企业客户，总资产 2 亿元及以下，授信额
度 5000 万元及以下；续授信中小企业客户，总资产 5 亿元及以下，授信额度 1 亿元及以下。
截至今年 9 月末，该行中小企业各项贷款余额为 亿元。 返回目录
【民生银行私人银行推出 “艺术品投资计划”2 号产品】
29 日民生银行消息称，该行私人银行部日前推出非凡资产管理“艺术品投资计划”2 号产
品，该期产品具有投资领域前沿、理财收益较高、产品结构合理、投资期限理想、投资风险
可控等特点。
据悉，该期理财产品分为优先级和劣后级，其中优先级产品面向民生银行的私人银行客
户销售，起点金额 50 万元，理财期限 3 年。劣后级产品由艺术品投资顾问公司进行认购。
借鉴 2007 年首家推出艺术品投资计划 1 号产品的成功经验，民生银行抓住市场时机再
次出击。该产品是民生银行在充分分析艺术品市场的基础上，设计科学风险控制措施的前提
下，自主研发推出的一只参与艺术品市场交易的资产管理产品。该产品由北京邦文当代艺术
投资有限公司作为艺术投资顾问，同时将炎黄艺术馆作为艺术品保管机构，募集资金将按照
科学比例投资于中国近现代书画、中国当代艺术品和少量的古代书画作品。
民生银行私人银行相关人士表示，投资者通过购买本产品，不仅拓宽了财富增值的渠道，
还会获得民生银行私人银行提供的艺术沙龙、艺术品鉴赏等专享服务，更为精彩的财富生活
注入了艺术气息。
近来，收藏艺术品已经成为近几年来中国高收入阶层非常热衷的投资方向，不过艺术品
投资的技术要求相当高，非个人之力所能甄别，如果能够借助专家的力量进行集合投资，它
将成为一种既有利于文化产业发展又能给投资者带来丰厚收益的投资方式。
另据了解，非凡理财“艺术品投资计划 1 号”产品在 2007 年 7 月销售并成立，期限 2 年，
2009 年 7 月理财产品如约到期，到期年化收益率 %，绝对收益率 %。
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【兴业银行欲推出网上商城】
兴业银行前天宣布，2010 年元旦前后，该行将推出自有品牌网上商城——兴业银行网
上商城。
与目前已有的电子商务网站相比，兴业银行网上商城扩大了现有电子商城的业务范围，
除机票、酒店、充值、数码、家居、服装、化妆品、票务、信用卡分期等电子商务普通业务
外，还有保险、房地产、缴费等银行具有业务优势的产品。 返回目录
【华夏银行中小企业信贷部在绍兴设立分部】
28 日，华夏银行中小企业信贷部在绍兴设立分部，以方便我市中小企业贷款。当天，
我市有两家企业首获该行中小企业信贷部 2500 万元的直接贷款。副市长陈月亮参加揭牌仪
式。
华夏银行绍兴分行入驻绍兴以来，一直高度重视中小企业金融服务工作。2008 年成立
了专门负责中小企业金融服务的机构，并将中小企业金融服务纳入《华夏银行绍兴分行五年
发展规划》，被华夏银行总行列为四个中小企业试点行之一。到 11 月末，华夏银行绍兴分行
的小企业贷款已达 亿元，比年初增加 亿元。
这次成立的华夏银行中小企业信贷部绍兴分部，是华夏银行成立的首批中小企业信贷分
部，直接隶属于总行，将更方便我市中小企业贷款。
据了解，华夏银行中小企业信贷部绍兴分部成立后，将与市中小企业局联合开展“解冻
迎春”活动，并对工商联推荐的会员企业提供“优先”、“优质”、“优惠”的金融服务。同时，将
开展走进出口百强企业、销售超亿企业、政府百户培育企业、新型产业企业开展综合金融服
务，以缓解我市中小企业融资难问题。 返回目录
分行
【中国银行陕西省分行零售贷款余额过百亿】
近年来,中国银行陕西省分行认真贯彻落实扩规模、调结构、上水平的战略发展思路,做
大做强零售贷款业务,取得了显着成效。截至 2009 年 11 月 23 日,该行零售贷款余额突破百亿,
新增 33 亿,超过了过去 3 年增额的 倍,余额达到 亿元,增长率达 %,是陕西省
分行历史上零售贷款余额增长最快的一年。同时,零售贷款不良额、不良率继续大幅下降,资
产质量为近 5 年来的最好水平。
为了抢占市场,该行于 2008 年底通过组织各式各样的大客户联谊活动,拉近和各分支行
和开发商的合作关系,同时积极筹划 2009 年每季度的营销宣传活动。2009 年一季度,在全辖
开展了零售贷款业务全员营销“开门红”活动,通过调动全辖员工的营销积极性,应对楼市低迷
挖掘市场潜力,为业务持续发展准备充分的项目资源。该行还积极探索新的合作发展模式,推
进与大型优质开发商、中介机构的合作,实现客户资源共享,超额完成了预期目标。
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【建设银行烟台财富中心 2 周年庆 发行高端银行卡】
作为烟台首家服务高端客户的专业化机构，26 日下午，建设银行烟台分行举行财富管
理中心成立两周年庆典，同时举行高端客户专享银行发卡仪式。仪式上烟台市副市长张广波
和建设银行山东省分行副行长张维国先生为私人银行卡揭卡。
据了解，建设银行烟台分行财富管理中心成立两年来，一直为客户提供高端化、专业化
和个性化的私人顾问式服务，并在全省率先开办了为高端客户配置专属专享的定制化理财产
品服务，目前总定制金额已超过 3 亿元，客户金融资产值大幅提升。管理中心连续两年钻石
级以上客户新增排名全省第一。同时，在全国建行 109 家财富管理中心验收评比中，烟台行
业荣获“全国十佳优秀财富中心实践奖”，是全省唯一一个获奖的单位，确立了“市场领先”和
“系统领先”的优势地位。
两年来，建行烟台分行建成了“网点柜台服务——VIP 理财窗口”——“贵宾理财中心”
——“财富管理中心”四级理财服务网络，网点形象、网点服务涣然一新；成立了一支 140 所
人的理财师队伍，全部拥有金融理财师资格，其中有 13 人专职为高端客户服务，7 人拥有
国际理财师资格。
为更好地服务高端客户，庆典活动同时举行了高端客户专享银行发卡仪式。高端客户专
享银行卡是建行为 AUM300 万以上客户量身定做的全新产品，共分钻石银行卡、财富卡和
私人银行卡三种。烟台市副市长张广波和山东省分行副行长张维国先生、烟台分行行长冯汝
臣先生、人民银行烟台中心支行副行长张春晓先生等嘉宾为发卡仪式揭卡。
为回报广大客户，随后的建行客户答谢酒会上，现场进行幸运大抽奖。最后，幸运大奖
“建行金币”被一位幸运的客户独得，山东省分行副行长张维国先生亲自为其颁奖。
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【农业银行南阳分行多策并举支持中小企业发展】
２００９年以来，农行南阳分行在全市筛选１２０余家中小企业进行重点扶持，先后出
台多项举措支持其发展壮大。
一是做好客户筛选，确定信贷投放目标。该行按照“区别对待，有保有压”的原则，将中
小企业客户分为支持类、维持类、压缩类和退出类四个层级，分别制定年(季)度营销计划和
信贷退出计划，分类管理。
二是优化制度和流程，不断完善业务运作机制。该行完善小企业信贷风险定价管理机制，
根据资金成本、目标收益等确定小企业业务的风险定价。探索制定了种猪抵押管理实施方案，
顺利对河南省内乡县牧原养殖有限公司投放流动资金贷款５０００万元，开创了种猪抵押贷
款的先河。
三是加强产品整合创新，为中小企业做好服务。该行根据当地经济发展特点和中小企业
金融需求特点，除对中小企业提供资产业务支持外还将负债业务、中间业务、投行业务等进
行支持，扩大中小企业客户。
四是积极稳健，分类指导加大信贷规模倾斜力度。该行实行中小企业贷款的收回再贷资
金原则上全部投向中小企业业务的重点领域，确保新增信贷总量用于改善中小企业信贷结构。
五是加强战略合作，推动业务快速发展。该行研究制定中小企业信用担保机构管理办法，
扩大业务担保范围。经上级行审批，已对两家优质担保公司授信１．２亿元，缓解了中小企
业贷款担保难的问题。
六是加强队伍建设，培育企业文化。该行选拔了一批业务能力强的职业经理和信贷人员
充实到市分行和县支行的中小企业营销和管理岗位。全年通过集中讲课、视频讲座等，先后２
０多次对二级分行和支行客户经理等分层次培训，使其服务水平全面提升。
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【交通银行湖州分行小企业信贷服务中心挂牌成立】
近日，在交通银行省分行相关负责人和我市政府及监管部门人员的见证下，湖州交行小
企业信贷服务中心正式挂牌成立，标志着该行在向零售型银行转型的征途上又迈出了一大步。
该行负责人表示将以此为契机，进一步加大对中小企业的支持力度，在风险可控的前提
下，倾力扶持小企业度过的“经济寒冬”。在仪式现场该行还与三家小企业客户代表签订了银
企合作协议。 返回目录
【华夏银行上海分行开办首单中小企业保险保证贷款业务】
继 11 月初，与中国人民财产保险股份有限公司上海市分公司举行了全面合作暨中小企业
贷款保证保险签约仪式以来，经过对该项业务紧锣密鼓地自主研发、市场推广和流程完善，
华夏银行上海分行于 12 月 14 日向钢贸企业上海逐增金属材料有限公司发放了首笔中小企
业保险保证贷款，合计 1000 万元。标志着华夏银行上海分行金融创新实现实质性进展，以
保险保证的方式，弥补了中小企业信用的不足，为解决中小企业融资难问题开辟了一条新的
途径，也标志着上海分行在中小企业信贷“蓝海”中航行取得新突破。该业务具有以下几个亮
点。
实用性 实现三赢局面
一直以来，中小企业客户数量庞大、金融需求旺盛，但小企业贷款难却一直是个普遍性
的课题。一方面，小企业存活率低，贷款风险相对较高；另一方面，小企业通常难以提供足
额有效的抵押等贷款担保。以保险公司的信用弥补中小企业担保的不足，既有效解决了中小
企业融资难问题，又拓宽了银行和保险公司的业务合作范围和客户市场，实现了银行、保险
公司、客户三赢的局面，具有很强的实用和推广意义。
安全性 风险合理分散
中小企业贷款保证保险的投保人是申请贷款的中小企业，被保险人是贷款银行。在保险
期间内，如果贷款企业未履行与银行签订的《借款合同》约定的还款义务，银行则可以根据
《借款合同》、担保合同的约定和相关法律的规定向投保人主张《借款合同》的债权、向担
保人行使并实现担保权后，对仍不足以清偿投保人的借款本金与借款利息的剩余部分，向保
险公司提出索赔。对银行来说，以抵押、担保或保险等形式的灵活组合，实现了风险的合理
分散，并基本覆盖了中小企业的贷款风险，相对于信用敞口的贷款来说，具有较高的安全性。
同时，贷款期限设定为一年以内，期限短，易于控制风险。
效益性 业务发展创新高
一般来说，银行对中小企业贷款业务相应适用“高”利率。所谓“高”利率是指针对处于成
长期、边际利润率较高的中小企业，因覆盖其贷款高成本和高风险，实现商业的可持续发展，
而进行必要的风险定价，根据风险程度确定相应的利率。上海分行向上海逐增金属材料有限
公司发放的首笔中小企业保险保证贷款，预计为银行带来一定的结算业务，综合业务收益较
高。
今年以来，上海分行以市场拓展为中心，以产品营销和服务创新为手段，持续把握发展
机遇，推进改革创新，努力提升经营业绩，业务发展规模创历史新高，各项业务增速显著加
快，发展质量明显改善。
首笔中小企业保险保证贷款业务的落地，是上海分行多年来对中小企业开展金融服务与
创新的探索和实践结果，是上海分行继推广供应链物流金融等诸多服务中小企业金融产品后
又一项业务发展模式的突破。
今后，上海分行将根据三年规划所确定的发展目标，始终坚持“抓大不放小”的战略思路，
积极以切入主流市场和开拓中小企业客户，齐头并进，着力探索创新中小企业信贷产品和贸
易融资手段，调整客户结构、信贷结构、收入结构和产品结构，在开拓中小企业信贷“蓝海”
的同时，实现自身的长足发展。
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市场分析与企业策略
【∶市场观察∶：2336 款到期增 1 倍 信贷类“临时性爆发”预期在回落】
《中国银监会关于进一步规范银信合作有关事项的通知》日前下发，分析称，七成信贷
产品 2010 年不复存在
信贷类理财产品是商业银行理财产品的主力军，这类产品以低风险、收益稳定而受稳健
型投资者青睐。
普益财富统计数据显示，2009 年到期信贷资产类理财产品 2336 款，较 2008 年的 1015
款激增了一倍。
尽管 2009 年低风险的信贷类产品平均收益低于 2008 年，但并不缺乏高收益产品。比如
摘得收益桂冠的杭州银行“幸福理财”0827 期（信托贷款型）1 年期个人理财计划，实际年收
益率达 10%。
但日前银监会下发的《中国银监会关于进一步规范银信合作有关事项的通知》（下称《通
知》）可能会影响到该类产品。该《通知》对信贷类理财产品监管加强，防范信用及系统性
风险，甚至有消息称七成信贷产品明年将不复存在。
中国社科院金融研究所理财产品中心研究员王增武对理财周报记者说：“从短期来看，
信贷类理财产品受这一规定影响，发行数量可能下降。”
商业银行方面也回应，半数信贷产品都会受到影响。
高收益信贷产品前 20 民生占其 5
盘点到期实际年收益率最高的信贷类理财产品，理财周报记者发现，排名前 20 名中，
民生银行的产品就占据了 5 席。
其中，民生银行的非凡理财人民币 T210 期理财产品名列第三，该款产品 2009 年 10 月
21 日到期，1 年实现收益达 %。该行同样为 1 年期产品的非凡理财增赢 3 号（T118）理
财产品，实际年化收益率也达 8%。而非凡理财增赢系列有 3 款产品均实现了 8%的收益。
民生银行非凡理财人民币 T229 期理财产品（B 款）比较有代表性，其为 1 年期产品，
到期获得了 %的年化收益率。该产品投资的是吉林省信托投资有限责任公司发起的“中
国民生银行杭州分行柯岩风景区信贷资产转让项目资金信托”。
该资金信托的投资范围主要是用于受让中国民生银行杭州分行对浙江柯岩风景区开发
股份有限公司的信贷资产。到期时，中国民生银行杭州分行以约定价格回购该信贷资产。
相比于 2008 年同期 1 年期定期存款利率 %来说，%的收益率高出 个百分
点的收益让投资者获得了满意的回报。
平安银行、招商银行、杭州银行等都有多款高收益信贷产品，例如招商银行呼和浩特分
行销售的“金葵花”招银进宝之信托贷款 12 号理财计划。该产品到期获得 %年收益。
短期及超短期产品“量多价低”
在 2009 年到期信贷类理财产品实际收益率的排名中，高收益产品很多，但低收益产品
也大量存在。
同样是信贷类产品，短期产品的年化收益和长期产品的年化收益差别能有多大？理财周
报盘点发现，收益最低的信贷产品是中信银行中信理财快车计划 0901 期 9 号产品，期限仅
13 天，实际年化收益率只有 %。
值得注意的是，在低收益产品中，几乎全部产品都为短期或超短期投资。其中，期限最
长的也只有 34 天。例如，工商银行 2009 年第 28 期人民币理财产品—“稳得利”增强型信托
投资 34 天实际年收益率 %。
期限最短的产品，投资仅 9 天，例如招商银行“金葵花”招银进宝之信贷资产 676 理财计
划，年化收益率只有 %。因为年化收益率还需平均到 9 天的实际收益率，可以得出，如
果一个客户购买 5 万元该产品，9 天之后的收益为，50000×%×9/365，得出的实际收益
金额为 元。
而按目前活期存款利率为 %计算，50000 元钱存活期获得的收益为 50000×%×
9/365= 元。由此可看出，若购买产品的资金量较低的话，收益上没有太大差异；但若投
资额高的话，则与活期存款相比有明显差异。
理财产品还不收取利息税，对于那些资金量暂时没有急用，但又有潜在投资或使用需求
的客户来说，短期银行理财产品是不错的选择。
根据社科院理财产品研究中心 11 月的研究报告，短期产品的数量还在持续上升。
信贷产品发行火热遭监管“风暴”
除了产品收益差异，信贷类理财产品的发行数量与银行信贷额度也有密切关系。
根据社科院理财产品研究中心的报告，2009 年 1 月，由于受货币政策适度宽松和政府
项目带动下信贷额度飙升影响，中资银行发售挂钩信贷资产普通类产品的动力骤减，仅发
售 26 款。而自 2009 年 7 月以来，由于信贷规模冲高回落，信贷类理财产品数量放量增长。
据普益财富不完全统计，2009 年 12 月 18 日至 2009 年 12 月 24 日的一周内，25 家银行
共发行 120 款人民币信贷类理财产品。其中，14 家商业银行发行了 78 款信贷类理财产品。
中信银行发行了 17 款，招商银行和交通银行分别发行了 15 款。
在信贷产品销售正火的时候，银监会近期下发了《中国银监会关于进一步规范银信合作
有关事项的通知》，其中第五条规定：“银信合作理财产品不得投资于理财产品发行银行自身
的信贷资产或票据资产”。
光大银行金牌产品经理白一凡对理财周报记者说：“信贷类理财产品分为两种，一种叫
做信托贷款，是银行将资金给信托，再由信托公司将资金用于购买银行的信贷资产；另外一
种叫做信贷转让，是指银行通过销售理财产品，使得信贷资产的债权人发生转移。”
“银监会的《通知》主要针对的是第二种情况。”白一凡表示，不排除以后银监会对第一
种情况的银行信托合作也加强监管的可能。“第二种类型的产品在 2010 年会收紧。而未来信
贷转让产品的紧缩对银行信托合作模式也会有一定的影响。”
半数信贷资产将受影响
多大规模的产品会遭受紧缩的命运，白一凡没有具体向记者透露。
由于 2009 年贷款发放规模庞大，商业银行的贷款存量很高，为了给新增贷款腾出空间，
银行就倾向通过与信托公司合作，以发行信贷类理财产品的方式打包出售存量信贷资产，从
而使得年底的信贷类银行理财产品数量猛增。
据普益财富的统计，2009 年 11 月共有 34 家信托公司与 31 家商业银行合作发行 530 款
银信合作理财产品，比 2009 年 10 月的 388 款增加 %。其中，信贷类产品发行量占比
超八成达到 425 款，比 2008 年同期增长 %，公布规模的 309 款产品共募集资金超 430
亿元。
普益财富的统计还显示，2009 年以来，招商银行、中信银行、建设银行、工商银行和
兴业银行等几家银行成为信贷类理财产品的发行主力。
王增武对理财周报记者说：“从短期来看，这一规定对于信贷类理财产品的发行数量会
有所影响，但是这并不是说要强制信贷类理财产品不能发行。”
“从长远看，这项规定可以增强信贷类理财产品信息透明度，加强风险管理。”王增武说。
对于该《通知》，理财周报记者从商业银行获得回应，将有半数信贷资产受到影响。
银行信托合作模式或改变
有专家称，虽然 2010 年信贷类理财产品供应量可能减少，但在加息预期下，明年该类
产品的收益率将有望走高。
但根据普益财富的统计数据，2010 年预期收益最高的产品年化收益率也没有达到 8%。
在 2009 年新发行的产品中，长沙银行“金芙蓉”2009 年第一期理财产品以 %的预期年化
收益率排名第一，其期限为 年。排名第二的是华夏银行“华夏理财—创盈 31 号”信贷资
产信托理财产品，预期收益率为 %，期限 327 天。
在新发行的产品中，高收益的产品不少期限都达到两年到三年。在预期收益排名前十的
产品中，仅有两款产品的期限是一年。
低收益产品则还是期限短的产品，但是由招行、工行等几家大银行垄断。
对于信贷理财产品的未来，王增武说：“银监会加强对系统性风险的监管从长远看对行
业规范是有利的。而银行信托合作模式也可以发生一些改变，以后双信托的模式可能会被运
用到信贷类产品中。”
“所谓双信托模式就是交叉信托模式，两家信托公司对两家银行。即同样的信托资产，
两家信托公司和两家银行都要对其有所了解，从防范风险的角度，交叉信托的模式在安全性
上较高，这是目前正在探索的一种合作模式之一。”
王增武还提到，银行可以通过提高信贷产品信息透明度使得资产质押、融资更为透明化，
还可以设计信托资产二级交易市场等方式来解决加强监管带来的业务开展难题。
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【∶市场观察∶：信用卡车贷步入零利息时代】
随着购车者的消费观念改变，银行传统车贷业务逐渐“沉寂”，而信用卡车贷以办理灵活、
手续费低等优势日渐走俏。记者调查发现，现在用信用卡贷款买车，基本上可以享受到“零
利息”，但需交一笔手续费。而在银行指定的地方购买指定车型，则能享受到免利息、免手
续费的“双免”优惠。
招行、中行、建行、民生等多家银行纷纷推出了信用卡贷款买车的优惠：“零利息”车贷。
虽然没有利息，但信用卡车贷并非免费的午餐。记者了解到，各家银行的信用卡车贷业务大
多有指定的汽车品牌和合作经销商，此外，购车人需要根据车型贷款期限的不同，在购车时
一次性地交一笔手续费。
中行的“车贷通”则分为信用类和抵押担保类分期购车两种模式。信用良好的持卡人可以
申请分期付款，首付最低 3 成，贷款期限最长可达 3 年。客户购车必须在中行签订协议的 4S
店里购买，如果购买斯柯达、凯美瑞等指定车型，还可享受免手续费和利息。抵押担保类贷
款的办理方法则与房贷类似。
建行的龙卡汽车卡的贷款期限一般为 1 年与 2 年，手续费率也跟上述银行没有太大差别，
有些汽车类型可达到零手续费。
据了解，中行、招行、民生的信用卡车贷业务都是针对原信用卡持有人，而建行的信用
卡汽车贷款业务，并不是建行的信用卡就可以办理。客户必须申请建行龙卡汽车卡，才能够
享受到此项服务。
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【∶市场观察∶：保险纳入银行理财产品投资组合成风】
由于信贷规模扩张较快导致银行明年融资压力较大，未来需要多种渠道化解融资压力。
据中国社科院金融研究所 11 月份理财产品研究月报分析：“自 2009 年 7 月以来，银行
理财市场景气指数除在 10 月份进行短暂调整外，后期几乎呈一路上涨态势，主要原因在于
信贷类理财产品放量增长。”
受监管控制，外部增信产品增多
社科院认为，从产品的增信措施来看，11 月份 734 款产品中仅有 35 款产品设置外部增
信措施，占比约为 ％，较上月略有提升。
据普益财富统计，2009 年 11 月银信合作理财产品达 530 款，募集资金规模为
亿元，在这 530 款银信合作理财产品中，信贷类产品发行量占比超八成达到 425 款。
今年初，银监会要求银行不得为银信理财合作涉及的信托产品及该信托产品项下财产提
供任何形式担保。原先国开行及商业银行向信贷类产品提供担保的做法有所改变，这类产品
也变为不保本不保收益的产品。
日前，中国银监会向各银监局、国有商业银行、股份制商业银行、邮储银行和银监会直
接监管的信托公司紧急下发《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》。通知在强调信托
公司加强自主管理的同时，重点对银行出售信贷资产等行为进行规范。
社科院金融研究所王增武博士解释说：“外部增信一般为企业的上级主管机构或第三方
给企业提供的担保，但是第三方增信的情况比较少见。由信托公司或者商业银行为企业提供
担保的则为内部增信。”
但在 700 多款产品中，仅 35 款产品为外部增信产品，外部增信产品的数量占比仍然是
“小众”产品，在 2010 年这类产品的数量预计会增长。
保险纳入理财产品投资组合
据社科院分析，2009 年 11 月，银行理财产品市场共有三个方面的创新，一是买产品送
服务，二是将保险纳入理财产品投资组合，三是部分产品参与率超过 100％。
例如客户现在购买深发展银行的“聚财宝”系列产品，即可享受办理金卡、绿色通道及多
项业务的费用减免，免费一年 8 次汽车道路救援，赠送金色卡包、赠送网银编码器等。”
这是既理财产品市场在收益上竞争过后，又一个新的竞争方向。
此外，银行保险合作的趋势在理财产品方面也日渐增强。例如，继光大银行等机构首次
推出 FOF 产品后，法兴银行推出一款挂钩欧元兑美元的结构类产品和投资连接保险产品的
混合类产品，首次将保险产品纳入理财产品的投资组合。
法兴银行表示，保险与银行理财产品共同组成客户的资产配置池子是未来的趋势，家庭
理财一定是保障与增值相结合的模式。
此外，还有一项创兴是德意志银行推出指数篮子挂钩结构性投资产品，在一定条件下参
与率高达 115％，超过 100％。社科院研究报告认为，这在结构类理财产品市场尚属首次。
市场震荡理财风险再次凸显
尽管理财产品市场在信贷类产品放量增长的情况下，景气度指数升高，但是风险却仍旧
存在。
“又爆高额浮亏事件。”社科院理财产品月报称：“自 2009 年以来中国股票市场一路上扬，
基金理财产品也是赚多亏少，然而招行的金葵花增强型基金优选系列之‘金选双赢’计划 8129
号产品却出现了近 40％的浮亏，背后成因，值得深思。”
社科院调查研究发现，虽然银监会已明令禁止不允许对个人投资者发售股票挂钩的零售
产品，但仍有部分机构变相销售相关产品。比如，对原有股票产品进行展期，再如将私人银
行发售的股票类产品卖给高(资金门槛 10 万元以上)的非私人银行客户。
资本市场的震荡和部分机构的侥幸心理给个人客户投资理财方面都带来一定的风险，投
资者在购买理财产品时一定要首先关注风险，再看产品收益。
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【∶市场分析∶：银行信贷类理财产品今年挑大梁 明年挑什么】
2009 年上半年，各金融市场还处于不稳定状态，而银行信贷类理财产品凭借本金安全、
收益稳定的特性占据了理财市场主导；到了下半年，在资金趋紧的背景下，银行不断通过发
行信贷类理财产品的方式“曲线自救”。
就其受欢迎的原因进行分析，不难看出，信贷类理财产品满足了投资者和发行者双方的
需求。从投资者角度而言，此类理财产品的风险明显低于其他相似收益率水平的投资产品，
但其平均到期收益率则远高于银行定期存款，且截至目前尚未出现零或负收益的情况，这些
特征对于饱受 2008 年大熊市之苦的保守投资者而言，具有非常大的吸引力。
其次，就银行方面来说，也受惠于该类产品的发行。2009 年上半年，受 4 万亿经济刺
激计划影响，信贷膨胀造成信贷产品发行出现热潮，下半年为新增贷款让出空间，导致另一
波信贷资产发行热潮。银行在此过程中，既受益于中间业务量的增长，又通过产品设计巧妙
让渡出信贷额度，获取新增贷款的收益。
与此同时，随着国内通货膨胀预期不断加强，一些银行正逐步调高信贷类理财产品的收
益率，而该类产品也将成为投资者应对通胀预期的较理想投资工具。因此，市场普遍认为明
年信贷类产品仍将是银行理财市场的最大热点。
不过，如今看来，这种预期并不见得能够实现，因为银信合作的信贷类理财产品正面临
着发行量锐减甚至绝迹的可能。有分析人士认为，出于信贷投放和风险管理的考虑，监管层
可能严格信贷类理财产品的发放。银行通过信贷类理财产品置换了部分贷款，而这些贷款量
并不计算在银行的信贷规模中，因此银行的实际贷款量可能很难监测。根据央行的金融统计
数据报告，11 月新增贷款为 2948 亿元。而同期银信合作信贷理财产品发行规模高达 1600
亿元。此外，由于信贷资产不得担保，一旦信贷资产出现风险，信托公司作为投资者的代言
人不能保全投资者的利益，将会对银行产品造成冲击。对于银行来说，怎样发挥自己的优势，
使银信合作业务成为真正的理财业务，而不是规避政策的工具，是今后以不变应万变的良方。
据了解，利用信托平台募资，然后置换银行信贷资产为银行理财产品的运作模式，自
2005 年以来一直是银行理财市场的主流业务之一，也成为国内商业银行突破利率水平和信
贷规模限制、将表内资产转移表外的主要渠道。今年，超常规信贷投放形成了充裕的流动性，
银信合作一度萎缩。然而 9 月份以来，随着新增信贷的逐月减少，银信合作理财产品却逆市
增长。9 月，银信合作产品发行环比出现 %的高速增长，其中信贷类产品突然爆发，
并占据当月产品发行数量的 %，较 8 月提高 个百分点。而 11 月，银信合作理财
产品在信贷类产品的带动下发行达 576 款，创下今年银信合作理财产品发行的新高，发行规
模预计在 3400 亿元左右，也创下年内新高。
从银行发展历史来看，银行提供的产品有其特殊属性，在大多数时候是金融服务的中间
机构。在风险权益类产品方面，银行与基金、券商集合理财、信托集合理财相比，并无明显
优势，且无法自主管理，需要依赖其他机构。但银行渠道能力强大，集合了基金、券商、信
托、保险等几乎所有业务，客户资源巨大，网点发达。因此，银行在巩固部分银行专属业务
的同时，应该更加注重渠道能力与金融服务能力的建设，充分发挥自身优势。
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【∶市场分析∶：信用卡从量变转向“质变”】
经过“跑马圈地”时期的疯狂发卡比拼，目前国内的信用卡数量已达 1．7 亿张。但据相
关数据显示，内地银行卡市场活卡率仅仅 30％，也就是说有 70％的卡处于睡眠状态。
“信用卡的发卡量不是最关键的，发出去后让客户用起来才是关键。”这个道理已经成为
各大发卡机构的共识。而据另一项调查，促销服务水平低成为信用卡客户销卡的原因之一，
客户对积分兑换的礼品、特约商户和活动通知方面的满意度普遍较低。
相对于发卡时期的单纯追求数量，现在越来越多的银行已经开始进入信用卡“精耕细作”
的年代。来自交通银行的业绩报告显示，该行 2009 年第三季度信用卡业务收入同比增幅达
86．6％。而据交通银行相关负责人透露，交行太平洋信用卡累计发卡量超过 1300 万张。截
至 2009 年 9 月末，在册卡量市场占比近 9％，并在 2009 年第一季度首度实现当期账面盈利，
较原计划提前 18 个月达到盈亏平衡。
在多数银行信用卡业务尚未盈利的状况下，交行信用卡取得强劲业绩，得益于其大力加
强产品创新和服务创新，不断调整营销策略来满足消费者的各种需求。
据悉，交通银行信用卡自 2009 年 10 月份推出“最红星期五”优惠活动以来，迅速抓住了
持卡人的好感和满意度，大幅提升了信用卡的刷卡率，并在一定程度上形成了“星期五”购物
的新热潮。交行卡中心相关人士介绍，此次交行信用卡的优惠活动原定于 12 月 31 日结束，
但是为了带给持卡人更多的用卡体验，决定将“最红星期五”打造成一个长期的优惠，让持卡
人将在新一年里获得更多的优惠机会。
该人士告诉记者，此次活动的延续并不是简单的复制，而是通过最红星期五活动的不断
完善和扩展，形成更为丰富的“我的周末世界”概念。对于交行信用卡来说，信用卡的好用不
仅体现在用卡优惠上，更重要的是为持卡人带来一种优化的生活方式。
与此同时，交通银行信用卡“世界的，我的”品牌新主张的全面推广也已拉开了序幕。其
“通过体验，丰富、充实、壮大、发展我的世界”的内涵，经由“最红星期五”所倡导的“我的
周末世界”而落地具体化，使品牌传播和营销活动形成了有机的整合和互动。
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【∶企业策略∶：中国银行河南分行“产品创新+特色营销”破解中小企业融资难】
中国银行河南省分行积极创新，采取了一系列的针对性措施缓解中小企业融资难，效果
显著。截至今年三季度末，中行河南分行中小企业授信余额已达 亿元，较年初增加
亿元，增幅 ％，其中，中小企业贷款 亿元，较年初新增 亿元，中
小企业贷款增速高达 ％。在大力支持中小企业的同时，中行河南分行也取得了良好的
经济效益和社会效益。
中行河南分行行长白树屏表示：“全面落实监管部门对中小企业金融服务的工作要求，
从战略高度研究、推进，打造中小企业服务优质金融品牌，这是银行的社会责任，更是中行
河南分行战略转型的必然选择和市场定位。”
中行河南分行大胆进行产品创新和新产品推广，已形成了“易贷通”、“启贷通”、“理财通”
等中小企业十大“通”字系列特色产品。这些特色产品的创立得到市场的热烈反响。“没想到这
么快就批下来了，真是“及时雨“，以前想都不敢想。”今年 6 月，华兰生物疫苗有限公司急需
大量流动资金启动生产国内首批甲型 H1N1 甲型 H1N1 流感疫苗，新乡分行客户经理立即发
起调查，并将信息录入“易贷通”系统上报省行审批，省行中小企业部快速完成了项目审批和
批复下达。
如此高效率的审批速度，源于中行专门为中小企业创新开发的“易贷通”审批系统。中行
河南分行中小企业部总经理李溪说，“易贷通”主要有两大突出功能：一是量化风险分析、科
学风险评价，建立对中小企业刚性的风险判断，避免中小企业因财务不真实，信用评级较低
而不能取得授信的影响；二是在线快速审批、高效放款审核，5 个工作日的审批时效有效满
足了中小企业客户在融资方面快的需求。截至目前，中行河南分行已批复 187 户、 亿
元“易贷通”授信，平均审批时间 5 个工作日。
为拓展中小企业客户，中行河南分行还打造了“立体式”营销平台、“块式”营销平台、“条
式”营销平台等 6 类营销平台。营销平台的建立，加快了中行河南分行对中小企业客户的营
销开发力度。在该行开展的中小企业“百日千户”活动中，仅 1 个多月时间，就有 2000 余户
中小企业与中行河南分行进行对接，开立了银行账户。
与此同时，中行河南分行建立了与中小企业科学化管理授信新模式相互融合的新型中小
企业风险内控体系。这一体系包含情景分析和行业动态追踪机制，标准化授信提案和审批机
制，早期预警和资产组合管理机制，防范道德风险的制定和反欺诈机制等内容，强调全流程
风险管控和内部控制。中行河南分行年内小企业贷款无新增不良贷款；小企业不良贷款率较
年初下降了 40 个百分点，降幅居同业前列。 返回目录
【∶企业策略∶：建设银行以客户为中心 大力发展电子银行业务】
2009 年，中国建设银行推出网上银行服务 10 周年。12 月 29 日下午 14∶00，建行在北
京产品创新实验室举办“媒体记者体验电子银行”活动，让到会者体验建行“e 路通”品牌电子
银行，共享建行电子银行 10 年发展成果。
近年来，建行贯彻“以客户为中心”的服务理念，大力发展安全、方便、快捷的电子银行
服务，致力于为客户提供多产品、多渠道的服务。建行高度重视电子银行对提升客户服务水
平的重要作用，在国内银行同业中首家推行以客户体验为核心的网上银行服务，通过引入国
际先进的设计理念和方法，将客户体验作为流程设计和服务优化的基础，提升电子银行的易
用性和客户满意度，努力打造客户体验最佳的电子银行，让客户享受优质的电子银行服务。
2009 年，建行个人网上银行系统全面升级，今年的系统升级是建行邀请新老客户，经
过专项客户体验测试后，在充分考虑客户建议和使用感受的基础上，对服务流程进行优化改
进，大大增强了个人网上银行从开通到使用的便捷体验。
从现场开卡到使用移动终端签约电子银行，全程方便快捷。在工作人员引导下，媒体嘉
宾亲身体验了建行网上银行、手机银行、短信金融服务和互联网网站的亮点功能。
建行个人网上银行提供 24 小时服务，满足了客户全方位、多层次的金融服务需求。个
人网银为客户提供活期、定期、通知存款等多储种、多需求的查询、转账服务，客户还可以
进行信用卡相关的操作，例如方便易用的信用卡消费记录查询、信用卡还款，通过建行网银
还能为他人信用卡还款。建行网银缴费功能可以满足客户在通讯缴费、网络游戏和教育报名
等方面的支付需求，缴纳手机和固话话费最为方便。建行网银还提供外汇买卖、黄金、基金、
国债、证券、理财产品、保证金存管等多项业务，可以满足客户多方面的投资理财需要。
建行手机银行可实现储蓄账户的详细查询，不仅是余额、明细，其中的来账查询，可以
查到各账户下转入款项的转账时间、付款人姓名、账号和转账金额等信息。手机银行转账汇
款服务功能提供活期、定期账户转账，约定账户转账，个人向企业转账、异地汇款、跨行转
账以及手机到手机转账功能。其中，手机到手机转账功能是建行首创的特色功能，客户无需
知道收款方的银行账号，只需简单地输入收款方手机号码和转账金额即可实现建行同城和异
地账户之间的转账。手机银行跨行转账，还提供保存历史收款账户以及免费短信通知收款方
的辅助功能，便于客户的使用。手机银行的投资理财服务功能提供手机股市、黄金买卖、基
金买卖、国债买卖、外汇买卖、银行存管等服务，适合客户在外出、旅途等移动场合及时了
解行情变化，及时进行交易。
开通建行短信提醒和短信验证服务，可进一步保障账户安全，通过短信提醒服务，客户
可以将交易结果发送到个人指定手机，通过网银对短信服务进行功能设置后，客户在登录、
退出以及办理相应业务时，都会收到建行发送的短信提醒，确保客户实时监控网银状态。客
户定制短信验证服务后，在办理转账支付交易时，系统将向客户预留的手机号码发送交易信
息及验证码，客户将短信验证码输入网银系统，方可继续交易，此项功能推出后，建行网银
的安全水平达到同业领先高度。
近期，建行首创推出最新研发的个人网银安全保护策略“E 路护航网银安全组件”，包括
网银安全检测工具、网银安全控件、密码保护控件等一系列安全增值服务，可进一步保障网
银盾的安全性，有效防范木马病毒的侵袭。客户下载后一次安装，账户交易时不需要输入交
易密码，系统提示输入网银盾口令，页面回显收款账号、户名、交易金额等关键交易信息，
供用户对网银交易内容进行进一步核实确认，有效保障客户资金安全。“E 路护航网银安全组
件”是建行坚持尽最大努力将安全保障手段交给网银系统，把简单易用操作留给客户的又一
创新，让客户通过网上银行进行交易更加方便、放心。
客户通过建行国际互联网网站（）使用“网站查询”功能，能够轻松实现储蓄账户、信用
卡和企业年金等查询，“网站查询”功能具有使用门槛低、操作流程简单等特点，客户无需亲
临网点，无需办理注册或签约，只要在家轻点鼠标，便可享受建行领先、便捷的 24 小时网
站查询服务。
截至 2009 年 11 月底，建行个人网上银行客户数超过 3800 万户，企业网上银行客户数
达到 68 万户，网上银行总交易量达到 16 亿笔。建行手机银行客户数突破 1300 万户，交易
量达到 5000 万笔。目前，建行国际互联网网站日均页面浏览量突破 1300 万，单日最高页面
浏览量达到了 1539 万。建行全国电子银行与柜面交易量之比达到 77%，建行北京市分行的
电子渠道与柜面交易量之比达到 143%，意味着通过电子银行渠道实现的交易量接近于柜面
渠道交易量的 倍，简单地说，就是在北京除了看得见的建行网点以外，还有相当于建行
网点 倍的虚拟银行在服务客户。电子银行作为一种全新的银行理念和服务方式，对建行
乃至整个行业的银行服务产生了重要影响。 返回目录
【∶企业策略∶：浦发银行卓信贵宾服务再分层 靠“细节”抢客户】
“钻石贵宾服务是浦发对于贵宾理财业务的再次分层，我们所希望的是，以差异化的服
务体系更深入地满足浦发客户的需求。”2010 年新年之际，浦发银行正式推出卓信钻石贵宾
服务，浦发银行个人银行总部总经理刘以研这样表达推出钻石贵宾服务的初衷。
继浦发卓信“四季有礼”青花瓷器后，此次浦发银行为钻石贵宾客户奉上的开户礼是名家
设计的青花瓷屏风。“传承典雅的青花瓷艺术品，与我们浦发卓信理财的专业理念一脉相承。”
刘以研说，“我们注重的是，从每一个细节出发，给客户带来最贴心的服务体验。”
卓信贵宾服务再升级
《理财周刊》：您能谈一谈浦发为什么在这个时机选择推出卓信钻石贵宾业务吗？
刘以研：时机的选择主要由外部和内部两个因素来确定。外部的因素是中国居民和家庭
的财富不断提升，理财需求也呈现了更多的差异。从内部因素来看，浦发 2004 年开始推行
战略转型，这几年战略转型基础已经基本形成了。从“以产品为中心”到向“以客户为中心”理
念在全行上下得到了贯彻。同时，浦发的服务基础也日益扎实，目前浦发在全国有 500 多个
网点，400 多家理财中心，1000 多名具有 AFP 资格的理财师。同时，具有浦发特色的客户
关系管理系统也为我们实现差异化服务提供了平台和手段。
《理财周刊》：目前浦发是如何定位钻石贵宾客户的？
刘以研：我们目前所确立的标准是在浦发的金融资产达到 100 万元的客户，包括客户的
存款、开放式基金、第三方存管账户的保证金、国债等等，主要是由金融资产的余额构成。
之所以选择这样的一个定位，也是兼顾到了全国市场。这几年浦发在全国范围内的业务有了
很大的拓展，浦发的钻石贵宾服务也希望立足于全国，提供统一服务标准。
六“心”打造钻石贵宾服务
《理财周刊》：此次推出的钻石贵宾业务与此前的白金贵宾服务最大的差异在哪里？
刘以研：金融服务的同质化是一个难以避免的问题，但在金融服务的竞争中，最关键的
一点是细节，细节决定成败。在与卓信白金客户的接触中，我们也发现，百万资产以上的客
户需求，会更加个性化，并更加注重有特色的增值服务。
对于钻石服务与白金服务的区别，我觉得不是说一个服务的起点，更在于它的一个服务
的特色和定位，对于白金客户我们主要强调的是“尊”——尊属服务、尊赢财富、尊崇礼遇和
尊享生活。就钻石贵宾服务而言，我们更强调的是“心”，并推出了六“心”级服务，包括“全
心助理”、“专心顾问”、“贴心礼遇”、“细心秘书”、“安心医护”、“专心陪伴”六个方面。这六心就
体现了我们提供的差异化的方面。其实对于服务行业来说，无论是白金还是钻石服务，核心
是要真正以客户的需求为中心，真正去了解他们的需求是什么，来为他们提供定制化的金融
产品和增值服务。
确立优势拓展客户群体
《理财周刊》：事实上，这几年各家银行对于高端客户的争夺也非常激烈， 在拓展钻
石贵宾客户群体上，浦发有着怎样的战略考虑？
刘以研：从浦发内部来说，我们的一个战略是扩大客户基数。这几年浦发一直致力于提
升客户体验满意度。我们进行了大量的市场调研和分析，分析哪些环节会影响到服务效率，
从而改进这些环节。在员工培训上，我们采用的是大面积培训的模式，不仅是零售业务员工，
全行员工都可以参加理财师的培训。同时，我们在设备上也有所改进，比如以设备来识别客
户级别提升客户的满意度。在提高客户数量的基础上，我们立足于对客户的分层和筛选，以
不同的服务方式留住客户。在产品上，我们也希望通过分层次的产品满足客户不同的需求。
归纳起来，浦发希望的是以便利性的增强、员工素质的提高、产品的系列化和分层化，
实现浦发的竞争优势，也借此不断拓展浦发钻石贵宾客户的群体。
（简介）刘以研：工商管理硕士，高级经济师，现任浦发银行总行个人银行总部总经理。
2006 年 1 月加入浦发银行，曾任浦发长春分行党委书记、行长。
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高层访谈录
【李彬：发挥创新优势 推动业务发展】
在一场席卷全球的金融危机给中国银行业带来发展机遇的同时，银行业的经营环境也正
面临着不少的压力：直接融资市场的迅猛发展、利率市场化进程的不断加快等各种因素交织
中，迫使银行业不得不重新审视传统业务模式的优劣，不断找寻新的发展良机，谋求更长远
的发展道路。
思考和反省的结果必然带来银行经营战略的差异化，不断拓展新的业务模式和盈利增长
点。这其中金融同业合作业务的发展前景已开始被广泛关注。银行在金融同业合作模式上和
业务创新方面有哪些新的特点和趋势？带着一系列问题，笔者对民生银行金融市场部总裁李
彬博士进行了专访。
笔者：我们看到今年以来银行面临两个突出的问题，一个是大规模信贷投放导致的资本
补充压力，一个是直接融资市场发展迅猛又对间接融资形成挑战，这个问题您是怎么看待的？
李彬：最近行内的几次会议以及监管部门会议上，都谈到了这个问题。随着中国金融改
革深入，银行业的经营环境正在悄然发生变革，利率市场化进程不断加快，对此金融市场部
比其他部门认识得更深刻一些。我们现在所做的代客理财、发债融资等业务都是市场环境使
然，我们必须要面对利率市场化进程不断加快背景下的新形势。
我们可以看到，银行理财产品就是一个非常利率市场化的产品。投资者购买理财产品会
要求收益率更高一些，而我们在设计理财产品的过程中，比如信托融资理财产品，一方面需
要资金融资成本比基准利率下浮，一般信托贷款类理财利率在基准利率基础上下浮 12%到
15%，同时还要提高投资收益率。因此，从理财产品市场的发展我们可以直接感受到利率市
场化趋势越来越明显，对银行的挑战也越来越紧迫。
笔者：利率市场化的压力，是否会加速银行的业务转型？金融市场部在其中会扮演怎样
的角色？
李彬：近年来随着我国债券市场的迅猛发展，企业融资渠道不断多样化，而不是仅仅依
靠银行贷款，通过发债融资成为企业融资的新选择，尤其是今年以来，由于发债融资成本相
对于银行贷款利率更低，企业开始更多选择直接融资工具。有数据显示，2009 年上半年，
发债融资规模超过一万亿元。直接融资市场的发展使得利率市场化向前推进了一步，我们感
受到利率市场化越来越逼近商业银行。以前银行业务就是存贷款，获取收益的途径也就是存
贷差。而今后随着直接融资市场的发展，利率市场化进程的推进，利差会越来越收窄。作为
银行，我们董事长和行长也多次提出，银行经营模式要从获取利差业务模式向综合服务业务
转化，从利差收入为主过渡到多元化收入为主。在这样的大环境下，金融市场业务部在银行
里的战略定位会越来越重要，前景也会越来越好。因为所有金融市场业务，包括代客理财、
发债融资、债券投资交易等，大部分业务都是赚取中间手续费收入。
在这场变革中，金融市场业务将起到越来越重要的作用。一方面为客户提供直接融资和
风险规避手段；另一方面，理财业务可以为银行创造增值和更高收益，增加商业银行中间业
务收入占比，改变商业银行盈利结构，为银行的可持续发展打基础。
笔者：我们关注到，最近多家商业银行表示要加大金融同业业务，你怎么看这种现象，
民生银行金融市场部这方面是不是也有动作？
李彬：我们也刚刚召开了全国性的金融同业论坛，主要是面向中小金融机构，全国很多
金融同业和非银行金融机构都来参加。
商业银行重新审视并着力于金融同业业务，是这样考虑的：今后随着金融改革的不断深
入，银行会分出不同的层次，上面是航母型的银行，我们是中层的股份制银行，下面还有城
商行和农信社等一些地方性小银行。这些不同层次的银行形成了不同的目标客户和经营文化。
不同层级的金融机构，都会有自己的优劣势，加强金融同业合作可以弥补自己的不足，实现
共赢。现在，我们看到不仅国内商业银行重视同业业务，外资银行也非常重视同业合作业务。
今后，同业合作业务将是银行提高竞争力的重要选择。
笔者：应该说，民生银行同业业务很早就已经展开，为什么这次会特别提出，还专门成
立同业业务中心，这其中基于什么样的战略调整？
李彬：目前，民生银行金融市场部成立了同业业务中心，挖掘利润增长模式。我们做同
业业务的思考和定位主要是通过总行做出同业业务指引，引导分行来做。民生银行通过输出
核心的产品、服务、技术，与拥有区域性网点优势的城商行、农信社合作实现优势互补，从
而达到中小型银行合作共赢的局面。同时通过充分的调研，不断创新同业合作的新领域和新
模式。分管金融市场部的赵品璋副行长也要求我们，要不断探索同业直接的合作模式，而且
是有利润分成的同业合作模式。
笔者：今年以来，银行同业理财发展很快，这应该是同业合作中很重要的一个领域。但
理财市场是一个竞争非常激烈的市场，民生银行在这方面的发展将会有那些举措。
李彬：民生银行的创新能力和创新意识非常强。民生银行金融市场部也一直非常重视理
财产品的品牌建设，今年我们推出了“非凡资产管理”系列理财产品，即总行建立一个综合资
产池，购买资产，完成滚动发售，保证柜台天天有产品发售，使“非凡资产管理”理财品牌日
益深入人心。当然“非凡资产管理”品牌做成资产池后，产品怎么创新非常挑战银行整体实力。
我们曾经推出一款艺术品理财产品，非常受市场欢迎。产品只有不断地创新，才能赢得市场
的信任。地方性商业银行虽在市场销售上并不逊色，但受制于自主开发能力弱，在理财业务
创新上缺乏亮点。而我们具有丰富多样化的产品线，可以提供给他们。
最近，我们在思考理财业务今后 10 年要怎么做这个业务，民生银行金融市场部有自己
的研发团队和风险控制中心，今后还要不断加大研发能力，精耕细作，以求在合适的市场给
投资者提供合适的产品，去提高效率，同时也要控制风险。 返回目录
【刘以研：微利时代 银行靠“细节”留住客户】
10 年前，往银行存 10 万元就能得到“贵宾客户”的头衔。如今，“贵宾客户”这个头衔正在
被银行细化，重新定位。这其中，客户存款金额、客户对财富的理解以及客户的风险偏好，
都成为银行推出多格局理财服务时必须考量的指标。
在金融危机逐渐消散的背景下，银行采取分层次经营管理客户方式能否提高自身利润？
能否为客户提供更多的金融服务？就上述问题，本报记者昨日对浦发银行个人银行总部总经
理刘以研进行了专访。
银行重新界定贵宾客户
危机后主动挖掘潜在“财主”
商报：最近，浦发银行在门槛为 30 万元的白金客户之上，推出门槛为 100 万元的钻石
贵宾服务，为什么会选择在年底扩充个人银行业务的客户层次？
刘以研：现在银行对于客户的分类，大致上包括基础客户、优质客户和贵宾客户。以浦
发银行为例，5 万元以下为基础客户，5 万元到 30 万元为优质客户，30 万元以上统称为贵
宾客户。现在推出来百万以上的钻石客户也是里面的一个层级。我们希望通过对不同的客户
群体进行区分，能够更加贴近我们客户的需求，为不同财富阶层的个人客户提供一个差异化
的经营体验和服务。
商报：为什么这次将贵宾分层定在 100 万元？这是出于怎样的考虑？
刘以研：调查显示，个人资产在 30 万元到 100 万元的客户，他们关注的是服务价格的
优惠以及优先专享服务，他们会比较多地到银行购买一些理财产品，但是还没有真正进入到
一个怎么通过银行的专业化服务对个人财富进行全面打点的阶段。
对于百万级以上的客户需求，他们的理财需求更为个性化，而且更加注重一个专业化的
理财增值服务，我们设置 100 万元的门槛，兼顾到我们对富裕阶层或潜在富裕阶层的尺度把
握，这是一个全国范围内都可使用的客户衡量标准，而绝非仅仅是上海。
“细分”是把双刃剑
门槛差异拉大客户理财收益差距
商报：不同层次的理财客户，他们获得的个性化理财产品或理财套餐，在产品收益上是
否存在较大差异？
刘以研：因为客户能够承担的风险等级不同，因此在产品收益方面会存在一定差异。一
般情况下，客户在亲临我们网点柜台理财中心时，我们的理财经理也会根据他的风险偏好、
对预期的收益偏好以及现有的金融资产组合的状况，为他做出理财规划和方案。
与此同时，在业务上线后，银行还会对客户的投资理财规划做一个长期的跟踪，如果产
品净值发生大幅波动，我们也会及时调整投资组合，而不是卖出去的产品就不再管了。
商报：据本报了解，也有一些银行正在把 5 万元以下客户群进行细分，未来的发展趋势
是不是越来越细分化？
刘以研：银行从经营产品到经营客户是一个必由之路，之所以要把客户有效分层，是因
为银行业要寻求下一步“为哪个群体服务”的答案。目前国内很多银行立足中端客户，发展高
端，同时扩大低端客户群体。当然，细分客户也会使他们所受金融服务的种类有所区别。
“细节”留住客户
微利时代银行求细求新
商报：在新的一年里，个人银行业务会朝一个什么方向发展？
刘以研：金融危机之后，传统的商业银行业务模式受到严重挑战，也可以说是微利时代
来临了。在这样一个前提和背景下，银行如何进行经营模式的转变，它的客户结构和业务结
构如何转变，这些都是时代决定的。
零售业务的竞争未来是由细节决定的。中国的中产阶层发展速度很快，他们的理财观念
已经从产品投资向着资产配置理念过渡。另外，客户对他的理财需求也会更加有差异化，也
知道不要把鸡蛋放在一个篮子里，更注重长远的规划。
在此背景下，银行在服务方面也必须更加切合客户的投资理念。据我所知，不仅是浦发
银行，目前包括外资银行在内的所有银行都更加注重客户的细分需求，这是银行业的大势所
趋。
商报：除了细节之外，个人银行还有没有其他的发展目标？
刘以研：就钻石贵宾服务而言，我们突出一个“新”字。全新的金融助理以及专业的理财
顾问，能给客户提供理财的快速规划，还可以为客户量身定制理财产品。据我们了解，这也
是很多银行目前都在研发的服务项目。
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经营战略与策略
【工商银行将明年定为“服务价值年”】
中国工商银行近日正式将 2010 年确定为“服务价值年”。该行相关负责人说，在新的一
年工行将举全行之力全方位改进服务质量，站在战略高度、从做好服务细节入手，继续在提
高客户服务效率、加快服务渠道建设、增强金融产品供给能力和加强服务精细化管理等方面
加大投入。 返回目录
管理信息
【工商银行湖南分行营业部 “两个高标准”落实新的发展战略】
近日，湖南分行营业部召开部务会议，深入贯彻落实全省发展战略研讨会议精神，研究
部署明年的工作思路。该部党委书记、总经理李勤主持会议并作重要讲话。全体部领导，机
关各部室、中心主要负责人出席了会议。
会上，李勤总经理详细解读了省分行吴宏波行长在省分行发展战略研讨会上所作的《想
干事多想事 干成事 努力打造湖南最想事的银行》的主题报告，详细传达了省分行领导的相
关工作要求。
李勤总经理强调，全行各级各部门要迅速将会议精神传达贯彻到每位员工，重点是引导
全行突破认识误区，善用多赢思维、创新思维和联想思维，不断增强全行金融服务能力；努
力做到“七个更好”，即更好地落实科学发展观，更好地发挥主观能动性，更好地完善机制办
法，更好地调动员工积极性，更好地强化内部管理，更好更快地提高市场份额，更好地为客
户为本行创造价值，持续增强全行竞争发展能力。
李勤总经理对下一步如何深入贯彻落实全省发展战略研讨会议精神，提出了两点要求：
(一)坚持高标准抓好年末指标冲刺工作。全行上下要认真按照 12 月 14 日营业部总经理
办公会议的有关要求，集中精力抓好当前的年末指标冲刺工作。从目前各项指标的冲刺效果
来看，全行上下尤其要加大对储蓄存款和中间业务收入两项指标的冲刺力度，切实对照目标
任务找差距，找措施，抓落实，千方百计完成营业部既定的任务。特别是 11 个班子主要负
责人调整的支行一定要克服“新人不理旧事”的思想，以对组织负责、对自己负责、对员工负
责的态度，把年末指标冲刺工作作为检验支行经营发展成果、检验支行班子执行力、检验支
行团队战斗力的一项重要工作抓实抓好。同时要全力做好年关的内控案防、安全保卫和维稳
工作，保证不出安全事故和突发不利事件。
(二)坚持高标准谋划明年的各项工作。明年的各项工作要坚持以“赶超同业，争创一流”
战略目标为核心，突出三个重点：
一是要以市场拓展为重点，提升市场占有率。要围绕拓展“新市场、新客户、新渠道”为
重点，深入开展“三新工程”。即：以密切工商局、工商联合作关系为抓手，以抓好小分队上
门演示为手段，持续抓好“三进工程”和“扫街工程”两个配套工程，全力拓展新市场；以做齐
信贷客户拓户、结算账户拓面、财富客户拓面、白金卡客户拓户四大板块为重点，全力拓展
新客户；以抓好网点布局调整，提高电子银行市场渗透率和离柜业务量，打造优秀客户经理
团队为重点，全力拓展新渠道。
二是要以服务和创新为重点，提高市场竞争力。要着力打造创新服务的“四个平台”。即：
打造一流的财富客户服务平台，提升财富客户的美誉度；打造贴心的白金卡客户服务平台，
提升白金卡客户的忠诚度；打造高效的优质客户服务平台，提升机构和公司客户的贡献度；
打造创新的非信贷资金投入平台，提升资金需求客户的满意度。
三是以人本工程为重点，提升队伍战斗力。要继续深入贯彻落实正确的员工观，切实做
到感情上贴近员工，利益上关心员工，监督上依靠员工，大力提倡以作风带行风，以人品换
人心，努力营造员工与工行共成长的良好氛围。要加快推进体制机制建设，更好地建立经营
业绩与绩效考核高度关联，绩效考核与费用配置高度关联，费用配置与员工收入高度关联，
员工收入与产品营销高度关联的体制机制，同时要完善收入分配机制，做到做大项目的少数
人取得了重大效益的要重奖，做小项目的多数人做出了规模效益也要有可观的绩效收入。
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【光大银行强化培训推进服务规范化】
“走，去光大银行体验服务!”这句话已经成为深圳银行业内人士在服务培训课上经常提
到的一句话。2009 年在光大银行被定为“阳光服务年”，深圳分行通过同业学习、改建制度、
“倾听计划”聘请监督员挑刺、“十项做法”等行动，实现了分行服务面貌的全新升级，令同行
们赞誉不已。
自光大银行总行“阳光服务年”工作开展以来，深圳分行法律合规部作为分行“阳光服务
年”的牵头组织部门，“操刀”实施了这项庞大工程。经过一年努力，深圳分行的服务工作得到
了各方的充分肯定，分行整体服务水平和服务质量都有了明显的改善，客户满意度大幅提升；
在全系统服务工作中，深圳分行从一季度排名第十七位，跃升到二、三季度的第二、第五位，
成为全系统服务工作排名较为靠前的分行之一。这一切成绩的取得源于深圳分行领导的高度
重视和全体员工的共同努力。
整章建制搭起服务管理框架
近年来，光大银行深圳分行不断完善服务环境，相继出台了《深圳分行服务管理办法》
及其实施细则、《深圳分行服务管理督导处罚办法》等一系列明确的规定，服务管理体系从
无到有，内容不断丰富并日臻完善，从而有力地促进了分行服务工作的健康运转。
今年初，分行成立了相当于兵马和粮草的“阳光服务年”领导小组，以分行行长为组长，
对公、对私业务主管行领导为副组长，各条线部门负责人为成员的专门服务管理机构。在分
行“阳光服务年”领导小组的统一领导下，整体工作由分行法律合规部牵头组织实施，相关部
门按计划、有步骤、分阶段，切实抓好每项工作的落实。
首先，制定印发关于服务规范若干规定，切实落实制度保障。年初，分行法律合规部数
易其稿，历经二次全面修订并出台了《深圳分行服务管理办法》及其实施细则，对网点服务
进行了严格的规范，要求员工使用文明规范用语，坚持热情服务、文明服务、规范服务。先
后制定了《深圳分行“服务明星”评选及奖励办法》、《深圳分行服务管理督导处罚办法》等 8
项规章制度，建立了明查暗访等内部监督机制，为更好地开展“阳光服务年”工作奠定了坚实
的基础。
其次，不断改进服务考核办法，做到有奖有罚，奖罚分明。分行专门出台了《深圳分行
营业网点服务管理考核、评比方案》，坚持季度考核和评先、年度总评的监督管理模式，建
立每季服务情况通报制度和季度考核情况反馈制度，并从今年起进行季度“优质服务流动红
旗”、“优质服务黄色警示牌”和季度、年度“服务明星”的评比活动，实施服务管理的长效机制。
今年来，分行共评选出 20 个“优质服务流动红旗”窗口，授予 8 个单位“优质服务黄色警
示牌”；评比表彰“服务明星”84 人次。
多方监督铁腕整改服务到位
今年，深圳分行完善了客户投诉处理机制，搭建内外部客户反映问题、解决问题的有效
渠道。分行法律合规部专门设立了投诉处理岗，明确岗位职责，健全投诉处理制度。今年 5
月，分行开通了客户服务投诉热线和 24 小时监督专线电话 28895595，相关电话在各网点营
业大厅、柜台、自助设备上公示，指定专人接受和处理客户投诉。在各网点设立客户意见箱，
由分行法律合规部负责管理，争取尽最快速度解决客户投诉。在内部设立服务投诉信箱，收
集行内对管理部门的意见与建议，督促相关单位落实整改，强化整改效果，切实提高客户满
意度。
据统计，今年以来，分行共处理客户投诉 84 件，件件都得到及时妥善处理。值得一提
的是，深圳分行今年 7 月和 10 月出现了客户零投诉情况，实在是难能可贵。
为搜集监督意见，分行建立了阳光服务年“媒体义务监督员”等社会监督制度，广泛听取
媒体记者以及社会各界对该行的意见和建议，及时改进服务工作。
今年 5 月，分行决定聘请新闻媒体记者作为义务监督员在全辖开展服务暗访活动。5 月
21 日晚上，分行举行了一场简朴而隆重的“阳光服务年媒体义务监督员”聘书颁发仪式，特
别聘请了深圳 9 家主流媒体的记者，以一个普通客户的身份，在全辖范围内开展暗访活动，
就分行服务工作进行“挑刺”。暗访活动开展以来，“媒体义务监督员”已累计共暗访 50 多次，
涉及 22 家支行，其中得满分 10 次、80 分以上 15 次、60 分以上 2 次。此举进一步加大了社
会监督力度，有力地推进了分行“阳光服务年”各项工作的开展。
7 月 30 日，分行又召开了“阳光服务年媒体义务监督员”座谈会。会上，媒体记者畅所
欲言，分别从不同的角度对分行服务工作发表了各自看法，提出了相关意见、建议 30 多条，
对进一步创新服务内容、提升服务质量起到了积极的促进作用。
分行还设立“阳光服务年”联络员制度。根据分行“阳光服务年”工作的整体安排，为了提
升内部服务效率，分行在各部门、各网点设立了“阳光服务年”联络员。这些联络员是分行“阳
光服务年”办公室与各经营单位、各部门沟通的桥梁，在分行“阳光服务年”工作中起到了承
上启下的作用。
强化培训推进服务规范化
今年以来，深圳分行举办了一系列高水平的学习、培训活动，全力打造专业化服务团队，
这些措施无不使服务成为深圳分行一张崭新的名片。
通过招投标形式，选定中介合作机构。针对以往部分网点服务观念陈旧，服务设施残缺，
窗口设置不尽合理，一线人员业务熟练程度不高、操作技能欠缺，客户投诉时有发生的状况，
分行领导充分认识到，要想在激烈的同业竞争中赢得主动，必须创新服务手段和服务方式。
根据分行领导的指示，分行法律合规部通过公开招投标形式，选聘中介合作公司，配合开展
培训前摸底调研、科学制定员工培训计划等一系列有关服务工作的行动。
今年 2 月，由分行法律合规部牵头，与中介公司共同举办了四期、覆盖 28 家网点人数
约 260 多人的一线员工服务礼仪规范培训。此次培训，分行将情景模拟演练与案例分析相结
合，采用“理论与实操并举，讲师与员工互动”的新型训练模式，采取“统一标准、封闭训练、
达标考核”的形式，通过“5·4”计划实施培训，收效十分明显，员工的专业技能得到了进一步
提高。
5 月，针对一季度总、分行神秘人暗访和分行督导检查发现的问题，分行法律合规部又
再次牵头组织开展了柜台经理、大堂经理、对私客户经理和分行“阳光服务年”督导员的服务
层次提升培训，进一步统一了服务标准。
据不完全统计，今年以来，分行组织各类服务培训累计超过 600 人次，收到了预期效果。
分行组织开展的服务演练大比武等一系列比赛活动，营造良好的服务氛围。4 月，由分
行法律合规部主办，办公室、人力资源部、运营管理部、零售业务部、计划财务部和分行工
会配合，在全辖开展了以“阳光在心，服务在行”为主题的服务演练大比武活动。活动中，总
行“阳光服务年”办公室的领导前来观摩，得到了总行有关领导的高度评价。经过 7 场、3 个
环节的预、决赛，最终评选出分行营业部等一、二、三等奖，直接参与演练员工和受益员工
达 900 多人次。
9 月，分行工会举办了业务精英竞赛活动，督促大家学习业务知识，并做到学以致用，
切实提高工作水平。如果说服务演练大比武是为了外树形象的话，那么，业务精英竞赛就是
在内强素质。
10 月份，分行法律合规部组织了辖内中层以上管理人员 40 多人，分成两批，在分行领
导的带领下，先后参观了我市荣获“2008 年度中国银行业文明规范服务示范单位”称号的 10
家同业网点，对其服务工作进行实地调研学习，此举在深圳同业引起了强烈反响。通过观其
情，察其实，取其经，悟其道，受益匪浅。从中，分行找出了自身服务工作存在的不足，并
将逐步落实各项整改措施。据深圳市国内银行同业公会称，这次行动在深圳同业可谓首创。
11 月份，分行法律合规部又组织开展了“阳光服务年”主题演讲比赛活动，全行各个单
位派人参与，力求通过演讲比赛，营造良好的服务氛围。这一创举，体现了分行领导致力加
强服务规范化、标准化建设的信心和决心。
细节落地服务盲点逐个找
工作中，深圳分行员工注重坚持扎实地开展服务工作，努力使服务成为员工的行为习惯，
并将其贯穿于日常工作的全过程。
按照总行“阳光服务年”工作要求，分行从 7 月份起开展了“倾听计划”活动，从不同的层
面和不同的角度听取各方意见，从而使客户和基层的声音能及时反馈到分行和总行，为全行
内外部服务的持续提升打好了基础。
大力推行“十项做法”。包括领导当大堂经理、举手服务、对公开户流程优化、员工家访
等，以提升服务水平。分行每月安排专人，通过监控录像抽查网点的落实情况。
开展客户满意度调查。配合总行做好内外部满意度调查工作，进行分行客户满意度有奖
问卷调查。今年第二、第三季度，分行连续取得对公客户满意度排名全系统第一的好成绩。
加快网点硬件改造，提升网点服务功能。深圳分行成立已经有 16 年，有些网点从成立
至今一直没有搬迁，也未曾进行较大规模的二次装修改造；有些网点门面、柜台陈旧，功能
已不适应现实服务要求，针对 19 家网点提出的一些硬件维修问题，分行主管计财的副行长
亲自率领有关部门人员，赴实地进行考察，切实了解基层网点的需求，进一步优化网点环境、
规范网点标准，充分发挥网点的服务功能。
优化业务流程，不断提升服务效率。为提高工作质量和工作效率，分行放款中心以“服
务基层、提高效率，促进业务发展”为宗旨，通过整合放款操作流程，细化业务管理办法和
岗位职责，加强内部管理，建立起放款后重检、放款资料跟踪、日常业务学习、与经营机构
长效沟通、工作月报通报等制度，以细心、用心、耐心的服务，高效促进分行信贷业务的快
速稳健发展。
开展“结对子”活动。目前，分行机关 13 个部门都与经营单位“结对子”。分行有针对性
地把业务发展慢、经营最困难的支行与风险管理、公司业务等部门“结对子”，其他后台管理
部门与规模相对大的支行“结对子”，通过“结对子”促进业务发展，提高服务水平。同时，将
“结对子”活动与分行部门的平衡计分卡考核挂钩 20%，如果“结对子”支行考核倒数第一，那
与其“结对子”的部门则被扣减 20%的绩效工资，达到了分行部门与支行同呼吸、共命运的目
的。
赏罚分明提升执行力
分行在服务管理实施过程中，一直高度重视和运用督导检查平台，将督导检查作为服务
管理的重要手段和切入点，强化一个“管”字，突出一个“严”字，努力促进服务管理制度的有
效贯彻与落实。
分行加大检查力度，开展明查暗访工作。每季度，由分行法律合规部牵头，组织有关人
员成立督导检查小组，通过一看、二查、三调阅，采取不定期、不定对象的突击检查方式，
重点对营业网点的观瞻规范、服务规范实行督导检查，每季度不少于一次，检查覆盖面达
到 100%。对检查出来的问题现场与网点负责人交换意见，提出整改要求，确保网点形象及
服务质量稳步提升。
期间，分行行长朱慧民同志也亲临网点现场督导“阳光服务年”工作，实地考察网点服务
环境、员工仪容仪表及其服务行为规范情况，并到网点监控室抽查录像，与网点负责人、柜
员、客户经理及大堂经理亲切交谈，听取网点落实服务工作情况。朱慧民指出，“阳光服务年”
活动是今年的一项重点工程，各单位一定要高度重视，紧密配合，必须积极采取措施，真正
将“阳光服务年”落到实处。
同时，分行还聘请了中介机构定期对营业网点进行暗访检查，并将暗访结果向全行通报，
强化考核奖惩，提升执行能力。
做好后续跟踪，督促整改落实。分行在抓好督导检查的同时，针对督导、暗访发现的问
题，及时下发整改通知书，督促整改落实。今年来共下发整改通知书 112 份，收到整改报
告 112 份，每件都有着落。通过全方位检查、通报、督办、整改，分行服务管理到位，问题
整改落实，网点形象明显改善，服务质量大幅度提升。
■链接
做大格局倡导“全员为客户服务”
———光大银行深圳分行 2010 年服务工作整体思路
2009 年，深圳分行通过规范制度、暗访监测、督导检查“三位一体”的管理制度，在推
动分行服务形象的进一步提升，促进业务创新和发展方面取得了成绩。
2010 年，深圳分行将再接再厉，推动服务管理体系地有效实施，不断地完善服务设施，
提高服务效率，降低客户投诉，构建“全员为客户服务”的大格局。
从细节入手、从全行入手，前、中、后台全面提升服务。首先，完善服务设施，统一服
务标准；加强语言、行为艺术培训；改进、美化整体形象。其次，开展全员培训。包括客户
经理、分行机关岗位人员的培训。在此，完善服务考核体系，成立服务考核管理委员会，完
善对各单位的考核办法。
此外，分行还将加大处罚力度，树立正反典型。选聘暗访机构，以暗访报告作为处罚依
据。完善大堂经理服务考核体系。
为推动服务向纵深发展，强化全行服务意识，2010 年全行将举办一系列活动，比如营
业网点、各部门均参与的“服务大比武”，旨在树立标杆营业网点的业务知识竞赛、挑毛病比
赛等。
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经验与案例
【银行处长核销 亿元贷款收受上百万元好处费】
检方称，我市一家企业因贷款 亿余元无法归还，2001 年底，该企业负责人彭某找
到刘某，希望刘某在核销他们企业 亿元的贷款上帮点忙。对于收受两个花瓶的指控，
刘某辩称，当年那个行长是请他吃过饭，但没有给他讲过核销的事情，而且他也不知道核销
贷款的事。
“出来混迟早是要还的”。我市一家银行某处长在为企业核销 亿元不良贷款过程中，
收受该企业送的上百万元好处费。事隔 5 年后，东窗事发，该处长昨天在北碚区法院受审。
核销 亿元贷款
企业承诺送 300 万
据检方举示的证据称，早在 2000 年 7 月到 2004 年底，刘某在某银行重庆市分行担任风
险资产管理处处长，负责对本行在重庆的不良资产进行管理和处置，比如不良贷款的核销等
等。
检方称，我市一家企业因贷款 亿余元无法归还，2001 年底，该企业负责人彭某找
到刘某，希望刘某在核销他们企业 亿元的贷款上帮点忙。刘某表示“可以”。几天后，
彭某安排手下给刘某送去 20 万元现金。
检方的证据还称，2002 年上半年的一天，彭某与刘某相约在渝中区白宫夜总会吃饭。
席间，彭某再次提出核销贷款的事，并且承诺事成后给刘某 300 万元好处（包括头次送的 20
万）。到 2004 年下半年，刘某先后 5 次收了 140 万元。收钱后，刘某还给彭某出主意，教他
怎样通过法院的诉讼、执行来达到核销贷款的目的。大约在 2004 年七八月时，彭某所在企
业的 亿余元贷款核销了。
另外，检方还指控，北碚分行的行长在 2004 年找到刘某，希望他帮忙核销北碚一家企
业 1490 万元的贷款。该行长为了感谢他，将贷款企业送的两个价值 2 万多元的花瓶分两次
送给他。
直到今年 7 月，行贿人交代了相关问题后，刘某收受贿赂的事情才浮出水面。
辩称虽然收了钱
没有为人谋利益
法庭上，刘某辩称，他并没有收 140 万元，实际只收了 110 万元，其中有一次收的只
有 10 万元。
刘某称，他收钱确实不应该，但他并没有给彭某的企业谋取不正当利益。因为按照他们
内部规定，核销一笔贷款需要 7 至 9 名领导在一起开会讨论，而且必须要三分之二以上的绝
大多数举手表决后才能够核销，所以他一个人肯定是起不了决定性作用的。换句话说，核销
那 亿余元不良贷款的相关环节都是符合程序的。
刘某同时认为，核销只是银行对暂时收不回来的贷款的一种处理方式。不良资产核销后，
银行并未丧失债权。当债务人扭亏为盈或者有了偿还能力后，银行仍然有权利要求偿还，所
以并没有给银行造成损失。
对于收受两个花瓶的指控，刘某辩称，当年那个行长是请他吃过饭，但没有给他讲过核
销的事情，而且他也不知道核销贷款的事。
收的钱财全“吐”了
律师请求从轻处罚
法庭上，刘某的辩护人、重庆原野律师事务所律师朱代恒、周雪琴称，刘所在的银行是
一家股份制企业。根据最高法院规定，在国有资本控股、参股的股份有限公司中，除受相关
单位委派从事公务的人员外，其他均非国家工作人员。刘某当年的处长职务是银行内部聘任
的，不是指派、也不是委派，所以刘的身份并不是国家工作人员，而应当以非国家工作人员
受贿进行认定。
朱代恒还称，在检察机关通知前往接受调查后，刘某就交代了自己收好处的情况。为了
真诚悔罪，在案发后，刘某积极从自己多年积蓄中退还了 100 万元赃款，以及一辆轿车、两
个花瓶。考虑到刘某自愿认罪和积极退赃的表现，应当对其从轻处罚。
别看都是受贿
量刑大不相同
原野律师事务所律师周雪琴称，根据刑法的规定，国家机关工作人员和非国家机关工作
人员受贿，两者的量刑有很大区别。非国家机关工作人员受贿的，处五年以下有期徒刑或者
拘役；数额巨大的，处五年以上有期徒刑直至 15 年有期徒刑，可以并处没收财产。而国家
机关工作人员受贿，数额在 10 万元以上的，处 10 年以上有期徒刑或者无期徒刑，可以并处
没收财产；情节特别严重的，处死刑，并处没收财产。 返回目录
【工商银行山东分行信用卡业务位居榜首 超过 260 万张】
据悉，截至 12 月 21 日，工行山东分行信用卡业务提前完成全年各项计划指标，实现了
山东省省内"第一发卡银行"、"第一收单银行"的战略目标。信用卡总卡量超过 260 万张，较
年初新增 82 万张，完成全年计划的 136%以上；累计实现信用卡消费额 229 亿元，较去年
同期增加 100 亿元以上，增幅 78%，完成全年计划的 143%；累计实现信用卡总收入、中间
业务收入、新增商户数等多项指标均超额完成计划指标。而信用卡不良透支仅占比 2%，控
制在总行考核标准之内。
据了解，该行进入 09 年以来，面对不断加剧的竞争压力，信用卡业务量质并举，增效
创收，大力调整发卡结构，丰富消费促销手段，不断拓宽增收渠道，逐步走上了又好又快的
发展道路。
抓好重点项目发卡，保持适度增速。项目发卡是信用卡业务规模低成本快速扩张的重要
措施，是迅速占领优质客户市场的重要手段，也是信用卡业务快速发展的一条重要经验。该
行在切实抓好前期社保卡、公务用卡、铁路年金卡、牡丹畅通卡发卡项目的基础上，结合当
地实际，深挖优质市场资源，继续拓展一批具有区域特色和竞争优势的发卡项目，促进信用
卡业务规模的快速增长。
抓好日常化发卡，促进业务均衡发展。继续深入推进信用卡"三进"工作，充分利用信用
卡目标客户快速营销系统实现网点发卡日常化。通过加强业务培训，提高网点人员营销技能，
使网点人员能够针对不同客户多样化的金融需求，推荐合适的信用卡产品，提高营销成功率，
真正做到网点"一日一卡"、"一日多卡"，实现网点发卡日常化。
抓好结构调整，努力提升发展质量。该行适时调整发卡奖励政策，提高白金卡、金卡奖
励标准，进一步拉大与普卡的差距，引导各行利用信用卡高端产品，占领优质客户市场，提
高行内中高端客户渗透率。继续加强存量卡管理，两级分行密切配合，做好对长期不动户、
睡眠户、未启用户及"双零"账户的日常清理工作。同时，加强客户用卡数据的统计和分析，
做好现有信用卡客户的升级转化工作。对于消费频繁、还款及时的信用卡普卡客户，主动升
级转化为金卡客户；对于资产总量高、信誉好的高端客户，发展成为高端白金卡客户。
抓好业务创新，增强信用卡竞争力。该行结合山东实际，紧跟市场形势变化，以创新改
进工作，以创新促进发展：不断完善自动调额授信流程；积极与专业机构合作拓展特惠商圈；
进一步丰富完善各类促销手段；继续大力拓展信用卡分期付款业务，继续开展分期付款优惠
促销活动。
抓好风险管理，保证业务健康发展。该行十分重视风险掌控能力建设，确保信用卡业务
提升质量效益、做到健康发展。在市场规模快速发展的同时，始终坚持业务的健康有序发展
和依法合规经营，加快推进信用卡业务风险管理和内控体系建设，不断强化全面风险管理工
作。
该行相关负责人表示，在明年的信用卡业务工作中，将继续保持适当增长速度，确保发
卡量、消费额当地市场占比第一；继续扩大项目营销，提升营销服务质量，实现规模、质量、
效益的协调发展。
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外资行瞰点
【汇丰村镇银行落户重庆与大连 服务和产品为三农设计】
28 日，汇丰集团宣布新增两家村镇银行，分别落户大连普兰店和重庆丰都。其中，大
连普兰店汇丰村镇银行于昨天正式开业；而重庆丰都汇丰村镇银行已于日前开业。
汇丰银行表示，村镇银行的服务对象是“三农”，服务和产品为“三农”而设计。不同于传
统的抵押贷款，汇丰村镇银行的贷款更注重对现金流和还款能力的分析，以此解决中国农村
的企业和农户缺乏抵押品的瓶颈问题。目前，汇丰在内地已经开设了 7 间村镇银行。
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【渣打银行为境外企业开设境内人民币结算账户】
28 日 渣打银行（中国）有限公司宣布，已为一家境外企业开设用于人民币跨境贸易结
算的境外机构境内人民币银行结算账户。这是自央行上海总部颁布《上海市境外机构境内人
民币银行结算账户管理暂行办法》以来，首家为境外企业开设境内人民币银行结算账户的银
行。
该境外企业是一家具香港及内地代理经验的国际性塑胶原料代理商，其内地贸易伙伴非
常愿意采用人民币结算。
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【渣打银行直投瞄准太阳能领域】
在外资银行直投公司投资房地产有关项目受到强力监管后，昨天，渣打银行下属机构渣
打直投宣布完成对中国一家太阳能热水器公司 2330 万美元的投资。
渣打股本投资全球主管 JoeStevens 表示，“这是我们在中国快速发展的可再生能源领域
内的首笔投资。将继续在中国低碳经济领域寻求更多的投资机会。”
渣打直投大中华区董事总经理朱伟表示：“中国的太阳能热水器行业在今后几年将快速
发展，这是基于国家的优惠政策；更为重要的原因是中国广大农村市场巨大但未被满足的需
求，热水器的市场渗透率依然很低。太阳能热水器不仅能满足中国农村家用热水的需求，同
时也能大量节省农民公用事业费的成本。”
从这一举动来看，外资已经瞄准了在结构调整背景下，中国经济新一轮的发展点。
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【美国银行将着手修复信用卡业务】
据国外媒体 29 日报道，经济学家和分析师指出，对于即将在下周上任的美国银行(Bank
of America Corp)新任首席执行官布赖恩·莫伊尼汉(Brian Moynihan)来说，他最初将面临的问
题之一是修复该行的信用卡业务。
即将上任的莫伊尼汉此前的岗位是美国银行旗下个人消费者及小企业银行业务部门总
裁，在这一岗位上，修复信用卡业务就已经是他的职责。但是，由于现年 50 岁的莫伊尼汉
在 8 月份才刚刚接手该部门的缘故，他几乎没有时间来处理这一问题。
不过，对于莫伊尼汉来说，这段时间已经足够让他认识到美国银行所犯的错误，得出必
须对信用卡业务部门进行改革的结论。莫伊尼汉曾在 11 月 5 日发表演讲称：“我们向过多的
客户分发了信用卡。”他指出，对信用卡业务部门的“重新定位”将较少依赖于借款，而更多依
赖于信用卡交易；他同时还承认，这项业务既不会变得象以前那样庞大，也不会具备以前那
样的盈利能力。
目前，美国银行是美国第二大信用卡发行商，仅次于摩根大通。在今年前 9 个月中，美
国银行来自于信用卡部门的营收在其总营收中所占比例为 23%，但同期该部门损失了 45 亿
美元，在该行旗下所有业务部门中的表现最差。此外，美国银行信用卡部门的违约率为
13%，高于其主要的竞争对手。
分析师指出，美国银行信用卡部门目前所面临之问题的根源在于，该行为了争夺信用卡
市场的头把交椅而采取了过度的措施。2006 年，美国银行以 350 亿美元的价格收购了当时
美国规模最大的信用卡发行商之一 MBNA Corp，希望将其营销和授信审批技巧与该行自身
大规模的分行网络合为一体。
但是，在追寻市场份额的过程中，美国银行作出了错误的审批决策，而这些错误在过去
两年中的银行业危机中被一一曝露出来。举例来说，为了成为美国首屈一指的小企业贷款商，
美国银行曾决定向创业公司提供最多 10 万美元的无担保信贷额度，而这些公司中有一部分
甚至只存在了短短的一天时间。受此影响，美国银行小企业贷款的违约率在今年第三季度上
触 %。
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【硅谷银行或 2010 年在中关村开办事处】
1983 年成立的美国硅谷银行以其独特的商业模式走红世界。
硅谷银行成为风险投资公司如影随行的搭档，几乎也成为科技银行的代名词。
虽然格里高利•贝克在主题发言中说过，也刚刚回答过，“我们确实有一个计划要在北京
明年开一个代表处。”在圆桌论坛上，中关村管委会委员夏颖奇还是紧追不舍：“贝克先生，
对于中国高科技的发展提一些建议，尤其是硅谷银行进入中关村，有没有一个时间表？有没
有一个具体规模和模式？给我们说一说。”
夏颖奇委员的迫切，我们可以理解。在中关村管委会干了十年副主任的夏颖奇深知中关
村企业亟需硅谷银行这类科技银行机构。虽然，科技部等政府部门做过不少努力，目前国内
真正意义的科技银行并没有。以科技银行支行的形式在一些地方有些探索，但与硅谷银行的
运作模式相差有些远。
据悉，中关村原本计划也在 2009 年成立中关村科技银行的，到目前为此，并没有成立。
取而代之的是成立了中关村科技创业金融服务集团，而这与科技银行还是有区别。
正如美国硅谷银行总裁格里高 利•贝克所说，“从监管的角度来说，银行业可能是受监管
最严的行业。”要作为从银行业的角度来进入或者国内重新建立起一个这样的银行，会遇到障
碍。
事实上，在 2009 年 9 月份获得中国银监会批准，在杨浦区正式成立“硅谷银行有限公司
上海代表处”之前，早在 2004 年，硅谷银行率领旗下 30 来家 VC 考察中国投资环境后，次
年 12 月份，美国硅谷银行（SVB）金融集团宣布在上海成立全资子公司——盛维商务顾问
（上海）有限公司。由于并未申请商业银行牌照，只是一家咨询公司。显然，盛维商务的开
设只是硅谷银行在中国的一个探路者。
与众不同的地方
“我们是一家银行，当然要贷款，这是我们功能的核心部分。但是与众不同的地方是商
务模型，是帮助创新型的企业获得成功。”格里高利•贝克在主题发言中说，“我们从一开始，
就跟 3 万多家公司有过合作，我们关注于技术、清洁技术、软件等所有创新领域。可以说，
在美国接受风险投资支持的这些公司我们支持了 50%，为他们提供大量的资金支持。”
据了解，硅谷银行同时为风险投资机构提供直接的银行服务，通常它会将网点设在风险
投资机构附近。它也在风险投资基金中直接投资，成为他们的股东或合伙人，以便建立更坚
实的合作基础。硅谷银行特别成立了一个风险投资咨询顾问委员会，确保与风险投资的密切
联系，也能够控制银行信贷风险。
“任何地方如果被认为会有技术或者创新的区域，就有我们的办事处或者分行。并且 5
年之前，我们认识到风险投资和企业家精神将会成为全球性的现象。” 格里高利•贝克好象在
解释除了美国境内的 27 家分支机构，在美国境外设立 5 家分支机构，包括以色列、英国、
印度和中国。我们有差不多 11000 个客户，我们管理差不多 260 亿美元的客户资产。
他还说了看好中国的另一个理由，在不久的将来，中国可能会成为吸引风险投资的第一
大国。实际在今年，在美国的风险投资的总额大约 150 亿—200 亿，实际上是有史以来最低
的一个水平。但是中国情况不一样，将会吸引更多的风险投资。
“就像我前面所讲的那样，我们确实有计划要来到北京，也非常期待在 2010 年来到北京。
但是现在还没有最后确定的一个答案。大多数的时间来中国，都看什么是最好的办法可以把
我们的模型从美国带到中国来，在中国进行复制。同时，为中国的市场量身订作一个模式。
我们有很多这样的想法，而且从我们高管来说也有这样的承诺，会花很多的时间来中国，相
信这是未来十到十五年中我们最大的机会。怎么样实现这一点呢？我们现在计划还没有最后
决定下来。” 格里高利•贝克如此回答夏颖奇委员的话。
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【东京三菱 UFJ 银行将成为首家在中国发行人民币债券的外资银行】
三菱 UFJ 金融集团（Mitsubishi UFJ Financial Group）25 日表示，其中国子公司将在 2010
年 2 月左右发行 10 亿元人民币的两年期债券，这将是外国金融机构在中国首次发行人民币
债券。
根据《日经新闻》25 日报道，中国政府正在放松对外资银行在大陆发行人民币债券的
管制。东京三菱 UFJ 银行（Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ）中国分行将是首家发行机构。
发行人民币债券将使这些外资银行拥有稳定的中长期融资来源。
中国银监会批准三菱 UFJ 金融集团中国子公司在银行间债券市场发行人民币债券，以
前这仅对中国的银行开放码。东京三菱 UFJ 银行中国分行将开始制定发行数量等细节，然
后递交报告给中国人民银行。
目前外资银行只能依赖存款和同业拆借市场来购买人民币。这在一段时间内损害了它们
获得所需流动性的能力。随着中国政府收紧货币政策限制通胀，海外银行面临融资活动多元
化的迫切需求。
放松管制同样使非金融企业受益。例如，通过这种债券发行募集的人民币将使银行更愿
意贷款给在中国经营的日本企业。
外资银行发行债券可能也让中国的机构投资者受益，因它们的人民币可替代投资变得多
元化。
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财务数据
【工商银行信用卡已突破 5200 万张】
27 日工商银行亚运卡首发仪式在广州举行。其牡丹卡中心总裁栾建胜表示，截至 11 月
末，工行信用卡发卡量已突破 5200 万张，消费额突破 4000 亿元，拥有国内信用卡 1/3 的市
场份额，成为国内信用卡业的领跑者。工行亚运卡卡面设计以“祥和如意乐洋洋”的亚运吉祥
物为主题，包括贷记卡和借记卡，申请人既可申请单一卡片，又可申请全套 5 张卡片。
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【建设银行全国电子银行与柜面交易量之比达到 77%】
29 日中国建设银行消息称，截至 2009 年 11 月底，建行全国电子银行与柜面交易量之
比达到 77%。该行相关负责人表示，电子银行作为一种全新的银行理念和服务方式，对建
设银行乃至整个行业的银行服务产生了重要影响。
数据显示，11 月底，建设银行个人网上银行客户数超过 3800 万户，企业网上银行客户
数达到 68 万户，网上银行总交易量达到 16 亿笔。同时，建行手机银行客户数突破 1300 万
户，交易量达到 5000 万笔。
目前建行个人网上银行提供 24 小时服务，为客户提供活期、定期、通知存款等多储种、
多需求的查询、转账服务，客户还可以进行信用卡相关的操作，例如方便易用的信用卡消费
记录查询、信用卡还款，通过建行网银还能为他人信用卡还款。建行网银缴费功能可以满足
客户在通讯缴费、网络游戏和教育报名等方面的支付需求，缴纳手机和固话话费最为方便。
建行网银还提供外汇买卖、黄金、基金、国债、证券、理财产品、保证金存管等多项业务，
可以满足客户多方面的投资理财需要。
建行手机银行可实现储蓄账户的详细查询，不仅是余额、明细，其中的来账查询，可以
查到各账户下转入款项的转账时间、付款人姓名、账号和转账金额等信息。手机银行转账汇
款服务功能提供活期、定期账户转账，约定账户转账，个人向企业转账、异地汇款、跨行转
账以及手机到手机转账功能。
建行方面表示，在电子银行服务竞争激烈、发展迅速的今天，建行更加追求贴近客户，
不断丰富创新功能，致力于加强电子银行渠道建设，把改善客户体验作为电子银行服务的出
发点和重点，把客户是否满意作为评价电子银行服务好坏的标尺，对电子银行渠道服务实施
客户体验的全流程管理，力求为客户打造更加安全、便捷、友好的电子银行，让更多客户能
够亲身体验建行电子银行，在为客户节省时间、带来方便的同时，让更多客户能够享受到电
子银行时尚理财的优质服务。
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【光大银行代缴关税量超千亿元】
中国光大银行 28 日称，截至 2009 年 12 月 15 日，该行推出的全天候不间断通关融资缴
税“银关保”业务，累计代缴关税量达 亿元，目前已有超过千家企业通过光大银行实
现了网上无纸化融资通关缴关税。至此，光大银行成为占据海关网上支付担保业务最大市场
份额的商业银行。
“银关保”业务是光大银行根据海关总署有关规定，使企业获得“先放后征”税款优惠服务
的海关税费网上支付及融资产品，主要用于进出口企业缴纳海关的各项税费（包括关税、增
值税、行政事业性费等）及短期融资。企业可根据自身需要，选择相应的短期融资及支付方
式，即可在办公室完成海关税费网上融资及支付通关。
据统计，光大银行自推出“银关保”业务以来，以每年平均 108%的增幅迅速发展，交易
量从 2006 年的 44 亿元发展到超过 1000 亿元。目前，光大银行“银关保”用户已超过 1000 户。
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分析评论
【银行入股保险公司分析】
2009 年 11 月 26 日，银监会发布了《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》（下文
称“办法”）的通知，商业银行入股保险公司终于由“红灯”变成了“绿灯”。《办法》规定，现
阶段商业银行投资保险公司原则上应选择现有保险公司，且一家商业银行只能投资一家保险
公司；商业银行不得直接或间接向其入股的保险公司出售其发行的次级债券。
一、银保合作进展
根据发达国家的经验，银保合作经历 4 个阶段，分销协议阶段，战略联盟阶段（双方不
仅在保险销售，而且在产品开发、客户资源共享等方面进行紧密合作，而组织结构上互相独
立），合资企业股权渗透阶段，和金融控股集团阶段。
在国内，由于银行和保险公司之间缺乏股权联系，二者的合作非常有限。一直以来，我
国银行和保险的合作主要集中在业务方面，协议分销是其主要模式（可能是“多对多”）。近
年来，保险公司和商业银行在资本与股权层面的合作也开始破冰。
表 1：银保合作进展文件
时间 相关法规文件 颁布单位 备注
《关于保险机构投资商业银行股权的通知》 保监会
2008 年初 《关于商业银行投资保险公司股权问题的请示文件》 国务院批准 “160 号”文
《关于加强银保深层次合作和跨业监管合作谅解备忘录》 银监会、保监会
《商业银行投资保险公司股权试点管理办法》 银监会 “一对一”
1、保险入股银行
2006 年 9 月 21 日，保监会出台了《关于保险机构投资商业银行股权的通知》，允许保
险机构投资境内国有商业银行、股份制商业银行和城市商业银行等未上市银行的股权。一般
投资和参股类重大投资余额的合计，不超过该机构上年末总资产的 3%；一般投资单一银行
股权的余额，不超过该机构上年末总资产的 1%。此后，保险机构已经有了数笔对银行的股
权投资。
表 2：保险入股银行典型案例
时间 保险公司 银行 金额 比例 备注
中国人寿 广东发展银行 亿元 20%
此后还投资了建行、工行、
兴业、民生、深发展等
保险
入股
银行 中国平安 深圳商业银行 49 亿元 %
成立了平安银行，此后还投
资了浦发银行、深发展等
2、银行入股保险
银行入股保险公司，经过了突围、刹车和跃进的过程，最终获得了监管部门的许可。
2009 年 9 月，交通银行表示，银监会和保监会已正式批复同意其投资入股中保康联人
寿保险有限公司，由此成为全国首家入股保险业的商业银行。中保康联的现有大股东中国人
寿将其持有的 51%的股份悉数转让给交行，澳大利亚联邦银行继续持有中保康联 49%的股
份。2009 年 9 月 10 日，保监会披露同意中国银行通过其子公司中银保险投资恒安标准人寿，
这也是继交行入股中保康联后的银行投资保险业的第二单。
表 3：银行入股保险案例
时间 保险公司 银行 比例 备注
中保康联 交通银行 51%
恒安标准 中国银行 近 50%
已批准
—— 首创安泰 北京银行 未披露
—— “太平人寿” 工商银行 %
银行
入股
保险
—— 幸福人寿 建设银行 无具体安排
还未批准
注：目前没有银行入股保险公司的投资比例的具体规定，有可能参照保险业的规定。
除此之外，北京银行、工商银行和建设银行也正积极准备参股保险公司，只是目前还未
获批准。北京银行计划入股首创安泰人寿保险有限公司，后者现有股东北京首创集团和 ING
各持 50%股份，ING 亦同时持有北京银行 %的股份（此外 ING 在太平洋安泰保险公司
也拥有 50%的股份）；工行将通过中保国际与富通集团会首先成立一家合资公司，全资持有
目前中保国际控股的太平人寿、太平保险、太平养老与太平资产管理四家公司，再由工行对
该合资公司注资入股，最终工行和中保国际各占 %，富通集团持股 13%；建行则计划控
股幸福人寿保险股份有限公司，入股设想是 20%到 51%之间，具体比例取决于保监部门的
态度。
二、银行入股保险的利弊分析
一般来说，银行入股保险公司可以有两种选择：一是投资大型保险公司，实现强强联合，
从而可能导致保险市场的垄断程度进一步提高；二是投资于中小型保险企业，有助于中小型
的保险公司利用银行完善的网点渠道和丰富的客户资源，实现自身的快速发展。
根据《办法》规定，拟投资保险公司的商业银行的资本充足率应在扣除拟投资额后符合
监管标准，而投资大保险公司需要大量资金，目前银监会对商业银行核心资本充足率的要求
是 7%，因此商业银行基本上只能参股小保险公司。交通银行入主的中保康联人寿以及中国
银行进入的恒安标准，在寿险行业的市场份额分别仅为 %、%。而工行和建行拟参
股份额更高的幸福人寿（%）和太平人寿（%）目前尚未被批准放行。
1、银行入股保险的益处
从资产规模来看，目前仍然是“大银行、小保险”的态势。银行入股保险公司，应该说是
一个双赢的结果。资料显示，截至 2009 年 6 月，国内银行业总资产 万亿元，保险业总
资产 万亿元，二者完全不是一个数量级的。
对于银行而言，参股保险公司将为银行业巨头获取另一张金融业务的经营牌照，这将改
变以往银保之间相对单一的合作模式和盈利模式，银行可以通过参股保险公司增加新的盈利
增长点。另外，银行入股保险之后能够向客户提供一站式的全能服务，促进产品多元化，拓
宽了业务渠道，这样也能提高银行综合服务水平。
对于保险公司而言，保险公司通过银行的入股解决了资本金和偿付能力不足的问题。一
方面，银行作为保险公司的“优质”股东，为保险公司带来了充足的资本金。另一方面能够提
高公司的偿付能力，突破保险公司偿付能力不足的困境。此外，保险公司可借助银行网点和
客户资源，扩大业务范围，增加保单销售，不断提升竞争力，实现自身的跨越式发展。
2、银行入股保险的风险
银保合作能为双方带来新的机会的同时也面临着风险和挑战。首先，在风险防控方面，
银行与保险是完全不同的管理模式，这会引起管理模式的冲突。银行要求对风险 100%覆盖，
在风险为零的基础上实现收益最大化；而保险是经营风险的，有一部分杠杆原理，运用的是
大数法则。其次，银行业兼顾其他金融业务本身就存在风险，而子公司越多越应防止风险的
交叉传递。再次，银行入股保险公司之后，也会加剧保险市场竞争，引发保险行业的大洗牌。
那些原来在银保业务方面处于弱势的中小保险公司会面临着更大的压力，甚至丧失银保的渠
道，这对于中小型保险公司损失是巨大的。
此次银监会出台的《办法》中也充分考虑了银保合作可能存在的信誉风险外溢、管理风
险和资本重复计算等风险，根据“防火墙”原则分别从公司治理、关联交易、并表管理、业务
合作等方面进行了明确。
三、小结
总之，金融业曾经经历了混业到分业经营的过程，只不过现在又步入了从分业转向混业
的轨道当中。中信、平安等集团已经以金融控股集团的形式完成了在银行、证券、保险等多
行业的布局；五大国有银行和部分股份制银行也紧随其后开始成立自己的金融租赁公司、信
托公司。银行入股保险公司加速了我国金融混业经营的步伐，对于正在发展当中的银行和保
险公司等金融机构是双赢的机会，虽然在合作的过程当中也存在风险，但长期来看，还是利
大于弊。
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【银行理财市场的回顾与展望】
我国银行理财市场，在经历了 2007 年“银行理财元年”的爆发式增长和 2008 年“零收
益”、“负收益”等收益门事件之后，迎来了回归稳健、理性发展的 2009 年，银行财富管理和
理财业务重塑稳定形象。展望 2010 年，在加息、通胀的强烈预期下，尽管存在诸多不确定
因素，银行理财市场稳健发展的趋势不会改变。
一、2009 银行理财市场回归稳健
2009 年银行理财市场呈现高流动性和低收益率的特点，整体收益率趋于稳定。据普益
财富的最新统计，2009 年共有 6609 款理财产品到期，平均年化收益率为 %，与去年
%相比，整体收益率有所下降。但是，值得肯定的是，绝大多数产品能够实现到期收益。
在已经公布到期收益的产品中，有超过六成的到期产品年化收益率超过了一年定存利率。
从 2009 年新发行的理财产品的类型中也可以看出银行理财市场回归稳健的趋势。据统
计，2009 年新发行的 5888 款产品中，抗风险能力较强的信贷资产类和债券与货币类产品共
4757 款，占到了 %的绝对比例；而风险较大的 FOF、QDII、新股申购类、股票类等产
品的发行量则急剧下滑。可以说，新发行产品中减少的大多是高风险产品，稳健性产品保持
较强的增长劲头。
2009 年银行理财市场趋于稳健发展，是由外部宏观经济形势的不确定性，银行内部产
品设计、利润保证的需求及投资者的投资理念更加理性，监管层政策影响等多种因素共同决
定的。
（一）经济形势的不确定性加大促使银行理财市场趋于稳健
2008 年席卷全球的金融危机，对我国社会经济造成了严重影响，对此，我国实施了积
极的财政政策和适度宽松的货币政策，2009 年宏观经济形势开始出现回暖迹象，逐步企稳
回升，但是宏观经济的复苏态势仍不稳固，未来经济能否持续向好，仍然存在一些不确定因
素。对宏观经济形势存在诸多不确定性的预期，促使银行更加倾向于发行稳健型理财产品来
确保收益。另外，纵观 2009 年全球各大金融市场，可以看出，与银行理财产品挂钩的各大
市场波动程度降低也是使理财产品收益率逐渐趋稳的原因。
（二）“安全至上”的投资理念促使银行理财市场趋于稳健
一朝被蛇咬，十年怕井绳，经历了 2008 年“零收益”甚至“负收益”的惨痛教训之后，资
产“安全至上”的理念成为绝大多数投资者的最大诉求。投资者大都是风险规避者，投资风格
较为保守，对资金的安全性要求较高，因此保本型、固定收益型理财产品最受投资者青睐。
2009 年以来，新发行的银行理财产品集中于信贷类和债券类，也是出于这个原因。
（三）监管部门的政策导向促使银行理财市场趋于稳健
今年 7 月，银监会发布了《关于进一步规范商业银行个人理财业务投资管理有关问题的
通知》（以下简称《通知》），从投资管理原则、投资管理方式、投资方向等多个层面，对以
往的政策和做法进行了较大的调整和规范。《通知》强调了商业银行在开展个人理财业务时
要坚持审慎和稳健的原则，建立健全风险控制机制，并将个人理财门槛从 5 万元调整至 10
万元，还明确规定了禁止银行理财产品涉股。
这一举措在业界引起了极大争议，也给银行理财市场的发展带来了重大影响。未来几年，
银行理财将以稳健产品为主，较高风险的产品发行量将大幅减小。尽管这一规定短期内确实
会对银行理财产品创新及业务发展速度产生一定的影响，但是从长远来看，有利于银行管理
能力、风险控制能力、资产配置能力的提升，反过来更能促进银行理财市场的稳健发展。
二、2010 银行理财市场重点关注
随着整个宏观经济形势企稳向好，全球经济逐步复苏势头稳定，投资者重拾信心，对市
场预期逐渐转好，银行理财市场也开始逐步回暖。伴随着预期加息、通货膨胀、人民币升值
等众多因素，市场似乎又开始孕育新一轮的投资热潮。
（一）密切关注加息和通胀
随着经济的不断增长，对未来经济加息预期和通胀预期逐渐走强。如果央行加息，则银
行设计理财产品时，应对收益率提出更高要求；如果通货膨胀率随经济形势增长而攀升，则
投资者对于银行理财产品收益的要求也要随之水涨船高。
加息对于外汇市场影响较大，与外汇挂钩的各种理财产品要密切关注高息货币的走势来
增加收益、避免损失。由于澳大利亚几乎未受到全球经济危机的冲击，2009 年澳元保持了
强劲势头，且澳洲央行率先加息，这些都使得与澳元挂钩的理财产品成为外币理财的不错选
择。对于人民币产品而言，在强烈的加息预期下，可以通过购买中短期产品来避免不确定期
的加息造成的损失。由于 2010 年金融市场的走势可能比较复杂，所以投资者在选择理财产
品时，应该重点关注投资产品的期限结构，在风险控制和收益获取之间做好平衡。从银行的
角度看，投资者有了加息预期，银行发行理财产品就必须迎合投资者的需求，否则产品就会
砸在自己的手中。
通货膨胀方面，11 月内地 CPI 上升 %，为近 10 个月以来首次“转正”，引起了人们对
通货膨胀的高度关注。在通胀预期日益强烈的情况下，不仅银行理财产品的预期收益率会有
所变化，同时，银行在设计和发行理财产品时，也要考虑到通货膨胀的影响，做出相应的调
整，例如可以开发一些与黄金、大宗商品等硬通货相挂钩的结构性理财产品，当通胀来临时
其价格的上升能直接表现为产品收益的增加，可以帮助投资者抵御通胀。但值得注意的是，
通货膨胀预期强烈并不意味着通胀已来临，在当前经济走势还不明朗的情况下，投资者应该
谨慎、合理地配置资产。
（二）信贷类产品前路坎坷
近两年的银行理财市场，信贷类产品不管是从发行数量上还是受投资者追捧的程度上看，
都呈现出井喷式发展。银行利用信托平台募资之后，将银行信贷资产置换为银行理财产品，
从而使商业银行表内资产转移至表外以突破信贷规模的限制和应对较高的资本充足率要求。
这一通过“表内转表外”从而减少对资本消耗的手段其背后的隐性风险已经引起了监管层的高
度重视。近期一份名为《中国银监会关于加强信托公司主动管理能力有关事项的通知（讨论
稿）》的文件已经开始在业内征求意见，银监会即将发布通知，禁止商业银行发行理财产品
购买本行信贷资产，信贷类理财产品或被叫停，银行中间业务将蒙上阴影。
从数量上看，今年 1-11 月，有数据公布的银信合作产品规模已达 7473 亿元，这其中主
要是信贷产品。而目前银行理财产品规模约为 2 万亿元，信贷类银信合作理财产品占比不可
小觑。如果信贷类理财产品受限较大，2010 年银行理财产品数量或将会急剧下降，对银行
中间业务影响较大。为应对此项规定，商业银行应该加大业务创新能力的培养，积极探索、
理性发展银行理财市场。
（三）QDII 型产品或迎来旺销局面
随着海外市场今年以来升势明显，外资银行加大了推出 QDII 产品的力度。另一方面，
国内居民持有的外汇储备也比较多，而外汇储蓄的利率比较低，政府鼓励“藏汇于民”，也鼓
励居民境外投资，所以未来 QDII 还是有一定发展空间的。
三、银行理财市场发展前瞻
刚刚得以初步发展的银行理财市场，在继禁止投资二级股票市场后，又有可能再次失去
信贷类这一“拳头产品”，那么刚刚起步且蓬勃发展的银行理财市场将何去何从？
对此，银行不必过于担忧，银行理财市场仍有很大潜力。随着居民财富的不断积累和理
财观念越来越深入人心，未来各种投资、理财产品的创新必定会受到投资者的欢迎。而经济
环境的转好，也将逐渐增强投资者的信心，银行理财市场未来仍有较大发展空间。另外，根
据今年中央经济工作会议要求，明年将是消费之年，从政策层面释放了银行理财产品市场仍
具较大潜力的信号。
虽然监管机构动作频出，但是有效地监管根本上是为了促进银行理财市场的稳健发展。
7 月份的监管规定是为了加强对银行理财资金的投资管理，增强银行的风险管理能力，保护
投资者特别是广大中低收入投资者的利益。而对于信贷类理财产品的限制，只是禁止银行利
用对接的信贷资金用于投资银行自身的信贷资产，也就是要关闭银行借助理财产品进行信贷
腾挪的操作。从根本上说，这一规定有利于提高银行资产的质量，提高银行防范和抵御风险
的能力。
未来的银行理财市场，市场的透明度还会继续提高，监管方的检查监督也会更加掷地有
声，投资者也将更加理性，银行理财市场稳健发展的趋势不会改变。同时，对于银行来说，
应当充分认识理财市场面临的机遇和挑战，积极调整发展策略，开发具有市场竞争力的产品，
让理财市场回归稳健、理性发展；对于投资者来说，应加强专业知识的学习，认清自己和银
行的权利义务，做到“知己知彼”，不要盲从热点；监管部门也要合理引导银行理财产品创新，
为银行理财市场创造良好的市场环境和营销渠道。 返回目录
荣誉与成就
【交通银行荣获 2009 最佳私人银行奖】
日前，在由《理财周报》主办的“2009 年第二届最受尊敬银行评选暨 2009 年第三届中
国最佳银行理财产品评选”活动中，交行私人银行获“2009 最佳服务私人银行”奖项。
交通银行私人银行服务自推出以来，始终以打造国内最佳财富管理银行为目标，充分整
合境内外综合经营资源，精心构造全方位的专享服务网络，在香港、北京、上海、杭州、广
州和深圳派驻具有国际视野和专业水准的私人银行投资顾问和私人银行服务团队，为沃德财
富客户提供个性化的综合理财规划、专享理财产品、理财产品定制、海外全权委托投资、投
资移民金融、海外结算和海外综合交易等私人银行服务。
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【浦发银行获评“2009 年度信息披露奖”】
在上海证券交易所、国务院国资委和经济合作组织(OECD)近日联合主办的公司治理论
坛上,上海浦东发展银行(以下简称“浦发银行”)获得上海证券交易所首度颁发的“2009 年度信
息披露奖”。
据悉,作为上市公司信息披露工作的主要监管部门,上证所于今年首次设立了“2009 年度
信息披露奖”这一公司治理专项奖,旨在表彰公司治理完善、信息披露管理优秀的上市公司。
奖项评选经过了严格的筛选过程,最终在上证所 850 余家上市公司中评选出 10 家获奖企业。
据介绍,2007 年,浦发银行首创业绩快报的披露形式,得到监管方以及市场的高度认可。这
种信息披露的新形式现已成为市场普遍接受和采取的一种信息披露形式。2009 年,该行在定
向增发过程中,主动披露公司中长期资本规划,在银行业中尚属首家,受到投资者的欢迎。
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