南京广播电视大学
《金融学》课件
教 材：金融学
主 讲：王 愚
专 业：会计学、工商管理
课程介绍
《金融学》是开放本科会计学、工商管理专
业的一门核心基础课。是教育部确定的11门
“财经类专业核心课程”之一。通过学习，
使学生对货币金融方面的基础理论和基本运
行方式有教全面的认识和理解，对“金融是
市场经济的核心”要有清醒认识，对货币、
信用、银行、金融市场、国际金融、货币政
策以及宏观金融调控等范畴有较为系统的了
解和把握，同时为本专业的学生的后续学习
打下一定的基础。
学习方法指导
开放教育是建立在以学生自学为基础之
上的一种新型教学模式。在这个教学模
式中，学生是整个学习的中心，教师所
能起到的作用是辅导、指导、服务。在
这种学习方式下有一个很重要的前提：
我们必须为学员的学习提供充足的学习
资料和畅通的资料传通渠道。
学习资源概况
教师联系方式及问题反馈途径
中央电大责任教师：吴国祥
– Email：wugux@
– Tel: 010-66490580
南京电大责任教师：王 愚
– Email: wy415@
– Tel: 84716916-2218 84704436
BBS讨论版：南京电大“会计之友”
一、如何学好金融学
对于这个问题，可以从三个方面来理解：
1、金融学所研究的范畴在经济生活中具有极端重要性
金融学是一门研究金融领域各要素及其基本关系与运行规律的经济科学。
在现代市场经济中，每一个家庭或个人、各类经济单位几乎每天都要接
触货币，都要同金融打交道；任何商品都需要用货币来计价，任何购买
都要用货币来支付；人们与以银行为代表的金融机构有各种经济关系，
例如去存款、取款、付款，去申请各种生产经营性贷款或消费贷款，去
办理各种保险，去购买有价证券，等等；报刊、电视、电台每天都要报
道股票行情、外汇牌价、借贷利率等各种金融信息。总之，现代社会的
一切经济活动都要借助货币信用形式来完成，一切经济政策和调控措施
也都要通过货币金融手段来发挥作用。在这种经济社会里，货币、信用、
金融机构、金融市场、金融总量、金融调控与监管、国际金融、金融稳
定与发展等金融学所包括的基本范畴具有极端的重要性，金融学就是专
门研究这些范畴的学科。因此，只有通过学习金融学，才能掌握、理解
和分析研究这些重要的金融范畴。
2、现实生活中提出的种种课题，需要通过学习金融学来取
得科学的认识
如何在社会主义道路上遵循市场经济的一般规律，促进国民
经济健康、稳定、持续发展，是摆在我们面前的重大课题，
尤其在改革开放的转轨时期，产生了许多新问题、新矛盾，
人们在日常生活中，对于时时接触的货币、信用、银行、金
融市场、国际金融、货币政策等范畴，也会产生好多问题，
例如，……有许多具体而现实的问题困扰着人们，把握不准
怎样看待才是正确的，怎样看待是错误的，这就需要通过金
融学的系统学习，掌握相关的基本概念、基本知识和基本原
理，把握金融运行的内在联系和规律，才能找到科学认识和
探索金融问题的入门钥匙，研究并解决我国现实中的诸多经
济和金融问题。
3、学习金融学可以为深入学习各门经济类课程奠定理论基
础
由于货币、信用、银行等金融因素已经渗透于现代经济生
活的方方面面，各门其他经济学科的课程中都会涉及到金
融学的基本概念、基本知识和基本原理，也都与金融学的
理论相关联，例如经济学、财政学、会计学、经济管理学
等，学好和掌握金融学的基本理论对于学习这些经济类课
程大有帮助。
二、金融学的结构框架
《金融学》的涵盖面很宽，凡与金融相关的范畴几乎都包含在
内。金融学的框架结构可用简图表示为：
市 场
宏 观 金 融 与 调 控
中央银行、货币供求与均衡 、货币政策、金融监管、金融发展
货
币
信
用
金
融
机
构
国
际
金
融
关
系
国
际
金
融
关
系
从课程基本框架的图示中，大致可用16字概括：“三根支柱，
一个空间，上有调控，外有扩展”。具体来说：
“三根支柱”，是指货币、信用和金融机构，这是支撑整个金
融学大厦的三个基本范畴；
“一个空间”，是指金融市场，在市场经济体制中，货币的运
动和各种信用活动都以金融市场为空间进行的，以银行为代表
的各种金融机构的经营活动也离不开金融市场，货币、信用、
银行的市场活动构成了微观的金融运作，在金融发展的早期，
金融学的范畴仅此而已；
“上有调控”，是指宏观上的货币供求等金融总量分析、
主要的宏观调控机构中央银行、货币政策与金融监管、以
及通货膨胀、金融监管、金融发展等与宏观金融调控相关
的问题，这些范畴构成了宏观的金融运作，是金融发展到
一定阶段才出现的，并随着金融的发展而发展完善，成为
现代金融和现代经济体系不可或缺的有机部分；
“外有扩展”是指国际金融关系，如国际货币关系、国际
收支、外汇、汇率、国际储备、国际金融机构、国际金融
市场等，这些范畴最初产生于国际贸易之中，是随着商品
生产和流通的国际化、经济发展的国际化而不断发展充实
的。
三、金融学的主要学习内容
根据金融学的基本框架结构，我们在编写教材时按照历史的和
逻辑的顺序分为22章来阐述，按照学习的内容大致可分为7个
单元：
第一单元：货币与货币制度（第1、2、3章）：第一章货币与
货币流通，主要阐述了货币的出现与货币形式的演进、货币的
功能与作用、当代信用货币的层次划分与计量等问题。第二章
货币制度，主要介绍了货币制度的基本内容、对货币制度的三
种类型：国家货币制度、国际货币制度和区域性货币制度的安
排与演变进行了描述。第三章是国际交往中的货币与汇率，主
要讨论了外汇与汇率的基本概念、汇率的决定与影响、汇率制
度的安排与演进、人民币汇率制度及其改革等问题。这三章中
讨论的问题都是金融学的第一个基本要素──货币范畴的基本
概念和基本理论问题。
第二单元：信用与利率(4、5、6章)：在第四章信用的演进
中，主要讨论了信用的含义、信用的产生与发展、现代信用
及其作用、现代信用体系的构成等四个问题。在第五章信用
形式中，重点阐述了企业信用、政府信用、银行信用、个人
信用和国际信用等五种重要的信用形式。第六章利息与利率，
主要阐述了利息与收益的一般形态、利率的种类、利率的决
定与影响因素、利率的风险结构与期限结构、利率的功能与
作用等五个问题，这些问题都是金融学的第二个基本要素
──信用范畴的基本概念和基本原理。
第三单元：金融机构 (7、8、9章)：第7章是金融机构概
述，这一章主要讨论金融学的第三个要素──金融机构的
基本概念与基本状况，介绍了金融机构的产生与功能、金
融机构体系的构成与发展、重点介绍了我国金融机构体系
的历史与现状。第8章专门讨论了银行类金融机构，介绍
了银行的产生发展及其种类，重点讨论了商业银行的组织
形式、主要业务与经营管理，另外还介绍了政策性银行和
信用合作机构。第9章专门讨论非银行金融机构，主要介
绍了保险公司、证券公司和投资基金管理公司等投资机构
以及信托机构、租赁机构、财务公司、金融资产管理公司、
邮政储蓄机构、信用服务机构等其他金融机构的概况。
第四单元：金融市场(第10、11、12章)：第10章是金融市
场与金融工具，主要阐述了金融市场及其各种要素，重点
讨论了金融工具的种类与特征、金融工具的价格和收益等
问题。第11章专门讨论货币市场，阐述了货币市场的特点
与功能，分别介绍了同业拆借市场、票据市场、国库券市
场、回购协议市场的构成要素和运作原理。第12章专门讨
论资本市场，分析了资本市场的特点与功能，介绍了证券
发行市场和证券流通市场的交易程序和组织方式，最后简
单介绍了资本市场的若干重要理论及证券投资分析等问题。
这一篇与其他各章都有密切的关系，是整个金融运作的空
间，也是各种金融要素集合的场所。
第五单元：国际金融与金融全球化（第13、14、15章）
。这一单元是从开放经济的角度来阐释国际间的金融
问题。第13章国际收支及其均衡，主要介绍了国际收
支与国际收支平衡表的基本构成，重点讨论了国际收
支的平衡与调节问题，阐释了国际储备与对外债务、
国际支付与结算等问题。第14章国际资本流动与国际
金融市场，讨论了国际资本流动的特点、原因及其效
应，简单介绍了国际外汇市场、国际货币市场和国际
资本市场的运作。第十五章金融全球化，分析了经济
全球化与金融全球化的作用与影响，回顾了中国金融
对外开放的进程，分析了加入WTO以后中国金融业对
外开放的进一步扩大等问题。
第六单元：中央银行与货币供求均衡(16、17、18、19章)
；第16章中央银行，主要阐述了现代金融机构体系的核心
──中央银行的产生发展和类型、性质与功能、中央银行的
资产负债业务和清算业务等方面的内容。第17章货币需求，
在界定货币需求的含义与分析角度的基础上，重点讨论了
货币需求的决定问题，介绍了主要的几种货币需求理论，
具体分析了我国货币需求的决定与影响因素。第18章货币
供给，阐释了现代信用货币供给的基本概念，以货币供给
基本模型为线索，从中央银行与基础货币的提供、商业银
行与存款货币的创造、货币乘数的主要决定与影响因素等
方面展开了详细的分析，在此基础上分析了影响我国货币
供给的各种因素。第19章货币均衡，分析了货币供求均衡
与社会总供求均衡之间的关系，阐释了货币均衡的实现机
制和影响因素，重点讨论了货币供求失衡的两种情况──货
币供大于求所形成的通货膨胀问题和货币供小于求所形成
的通货紧缩问题。
第七单元金融调控与金融发展，第20章讨论了宏观调控的
主要政策之一──货币政策的目标、中介指标、政策工具、
传导机制、财政政策与货币政策的协调配合等问题。第21
章金融监管，阐明了现代金融运作中金融监管的必要性和
发展的基本历程，介绍了金融监管体系的一般构成，重点
讨论了国家对商业银行和金融市场的监管问题。第22章金
融与经济发展，这一章从宏观角度阐明金融与经济之间的
关系、经济发展中的货币化和金融化问题、金融压制与金
融深化理论、金融创新与金融发展、金融结构与发展等问
题。
四、如何学习《金融学》的建议
（一）以正确的理论指导学习
金融学本身就是一门专业基础理论课，这种理论课的学习尤其需要有正确的
理论指导。这里主要有三层含义。
1、在金融学的学习过程中，应该始终以马克思主义的基本原理为指导。因
为马克思主义为我们提供了一个充满活力的理论框架，在这个框架里，辩证
唯物主义和历史唯物主义为我们提供了正确的世界观和科学的方法论，赋予
我们实事求是的科学精神，为我们提供了观察问题、分析问题和解决问题的
正确立场、观点和方法。因此，马克思主义是我们学习金融学的思想武器和
指导原则。需要注意的是，这种指导性并不是表现在句句拘守马克思主义原
著中关于金融学问题的具体论点和论据，如果我们只是试图简单地套用马克
思在前一个多世纪的表述来解决现实问题往往是不成功的，这种方法本身就
违背了马克思主义的科学精神，正因为经济发展了，时代变化了，才需要我
们以马克思主义原理为指导来研究和解决现实问题。所以马克思主义的指导
性体现在我们在学习中应该坚持辩证唯物主义和历史唯物主义，弘扬实事求
是的精神，以正确的立场、观点和方法去分析并解决问题。
2、吸收全人类一切有益的文明成果，对人类在货币银行问题
上已经取得的共识、经验教训，我们都应该认真学习和记取。
因为市场经济的运作具有明显的客观性和内在规律性，市场经
济中的货币、信用、银行等金融范畴也有基本相同的特征，而
金融学作为市场经济中研究货币金融范畴的基本概念和基本原
理的学科，应该具有基本的客观性和规律性，这是不以社会制
度的差别而转移的，因此，对于人类已经揭示出来的金融学方
面的内在规律，包括国外学者在金融学方面的研究成果，我们
不仅不能排斥，而且需要认真学习和掌握，并运用这些客观原
理分析和解决我国经济体制转轨过程中的现实金融问题，这正
是马克思主义开放式理论框架的要求，是符合实事求是精神的。
当然，我们在学习各国经济学家的理论和主张时应该有一个思
辨的过程，引导学员吸收其正确和合理的成分，扬弃其谬误之
处，既不要盲目崇拜，一概吸收；也不要盲目排斥，一概否定，
而应该取其精华，去其糟粕，在前人研究的基础上不断研究探
索，力争使金融学的理论更加科学。
3、立足国情，实事求是，在结合中国实际的过程中来
学习和研究金融学。我们是在中国这块土地上学习金
融学，学习的目的是更好地工作和解决中国的经济问
题，因此，在学习中必须时时注意中国的历史和现实
问题，从国情出发来观察问题、分析问题和解决问题，
脱离实际的学习或对理论的生搬硬套都是不可取的。
（二）以科学的思维方式进行学习
首先，尽量避免非黑即白、非对即错的两极式绝对化思维方式，
遵从社会科学的认识规律，坚持真理的相对性，在此条件和此
环境下的相对真理，放到彼条件和彼环境下未必是真理。一般
来说，经济学中所概括的基本原理和对规律的认识，通常只符
合大数定理，即符合大多数情况，代表一种趋势或倾向，可以
存在着例外。这一点与自然科学有所不同，这主要是因为社会
科学的研究对象和所研究的关系有较大的不确定性。因此，我
们既不能因为存在例外而否定基本原理，也不能用某个结论去
解释一切。
其次，检验经济学家们的理论、政策主张的唯一标准也应
该是社会实践，要看经济发展的最终效果。但由于社会科
学的特殊性，检验效果的时滞很长，即从最初的理论付诸
行动到出现最终效果之间有很长的时间滞后性，在这期间
的初始效果和最终效果很可能不一致，因此，人们在检验
其真理性时并不能简单直观地看问题。例如，研究通货膨
胀对经济发展的影响，应该怎么看利弊？如果从通货膨胀
初期带来的短暂繁荣效果出发，会得出一个通货膨胀有利
于经济发展的结论；但若从长期内将造成经济混乱和衰退
这个最终效果看，就会得出通货膨胀不利于经济发展的结
论。因此，经济和金融问题是比较复杂的，这也是金融学
的魅力所在，研究经济金融问题需要用各种科学的思维方
式和分析方法，如静态与动态的分析、存量与流量的分析、
事先、事中和事后的分析、长期和短期的分析等，不要抓
住一点不及其余，应该注重培养自己养成具体问题具体分
析和辨证看待问题的习惯。
第三、金融学的研究对象是在不断发展变化的，对于各种金融要素及
其关系、运行规律，人们的认识有一个逐步深化、逐步接近客观真理
的过程，所以人们的探讨研究也是永无止境的，我们对金融学范畴的
认识还在不断深化着，因此，要用发展的眼光、动态的观念来学习金
融学。尽可能自己去查阅相关的文献资料，从新情况、新素材中去发
现问题，用所学的知识去分析问题和解决问题，同学们之间、师生之
间应该尽量多交流，例如就现实金融问题用金融学原理来进行讨论或
辩论等。应该说，金融学中有许多问题到目前为止还没有定论，教材
中涉及的各种理论、观点、及各种范畴的关系等，都是大多数人已有
的共识而已，可以毫不夸张地说，几乎所有的问题都是有争论的，有
的还争论得很激烈，因此大家在学习过程中，需要在把握共识的基础
上，了解主要的争论点，树立多元化的思维方式，激发讨论和研究问
题的兴趣，才能把金融学的学习引向深入。当然学习重点和前提还是
应该放在基本共识上，掌握基本知识和内在联系是首要任务，如果连
基本原理和基本概念都没有把握，急于切入问题的争论中弊大于利。
第四，在学习基本知识和基本原理的基础上，开动脑筋去分
析和思考问题，去探寻科学的认识和解决问题的途径，死记
硬背或机械僵化地学习是最不可取的。现实中很多金融学方
面的问题，是很难从哪本书上直接找到答案的，即使有答案，
也可能是不完全或抽象的；同样，在分析问题时不要简单地
肯定或否定，要多问几个为什么，只要勤于思考，就会从并
无直接答案的论述中领悟到分析解决问题的途径。客观地说，
金融学除了介绍一些基本知识外，主要为大家提供一些研究
问题的思路、剖析问题的方法，而不是简单的答案。所以，
在学习中不要以找答案为目标，而要注重掌握认识问题、分
析问题和解决问题的入门钥匙。
（三）养成良好的学习习惯与方法
1、自学与辅导相结合，以自学为主。教师的讲授、辅导与答
疑等教学方式都应该是辅助性的，目的只有一个，就是帮助
大家理思路、提要领、抓重点、解难点，是为同学们更好地
自学提供帮助的。学习金融学最主要还是靠同学们的自学，
靠自己去读书、领会、掌握和运用。自学的能力是培养出来
的，也是一种受益终生的能力，因为随着形势的发展我们毕
业以后还需要终生不断地学习，不可能永远靠老师教，而只
能靠自己自学，因此从现在开始培养自学能力是非常重要的。
只要坚持正确的理论指导和科学的方法，自学中的困难都是
可以克服的。
2、精读和泛读相结合，以精读为主。自学主要在于读书。读书有两
种基本方法：精读与泛读。精读的益处在于增加深度，泛读的意义在
于扩大知识面，二者缺一不可。对于教材和一些专家的名著需要精读，
化时间、下气力去思考和钻研，除此之外，还要泛读一些相关的书刊，
如各种金融学的专业书刊和经济学的书刊。因为金融学是一门基础理
论课，涵盖面广但又相对抽象，它以讲原理为主，具体的实务性、技
术性、操作性内容少，也很难做到与现实发展同步，如果同学们能泛
读一些相关的书刊，扩大知识面，补充新信息，会大大加深理解和掌
握的程度。
3、理论与实际相结合。学习金融学要与现实相结合，经常阅读报刊、
关注新闻，关心时局和经济金融问题特别是热点问题，激发学习的热
情和兴趣，带着现实中的问题来学会事半功倍。例如为什么我国内需
不足时要起用货币政策？为什么我国金融机构现在正推广消费信贷？
人民币汇率究竟应该升值还是贬值？带着这些问题来学习货币、信用、
商业银行、中央银行、货币供求和货币政策、等章节，就有助于理解
所学内容，也能解释现实问题。
4、接受与探索相结合。对于金融学的基本知识，应以接受
为主，我们不能怀疑一切，对人类已取得的文明成果、带共
性和规律性的知识与原理，应该认真学习，不仅要接受，还
要掌握、消化它，以便今后能自如地应用；而对于金融学所
涉及的一些问题，则需要有一种科学求是的精神，勤于思考，
勇于探索，不必拘泥或迷信某一本书里的一句话，或某个专
家的一个论点，而需要通过自己应用基本知识和原理来分析
和思考，培养自己分析问题和解决问题的能力。这里有一个
综合应用所学知识的问题，不要割裂各章讨论的内容，也不
能忽视与其他专业的相关性。教材各章后面都有小结、重要
词汇、复习思考题等，大家应该认真做一下。在做题时，尽
可能贯通各章的知识，尽可能联系实际，培养综合分析和探
索问题的能力。
