第四章
资本循环与周转
——个别资本的运动
*
本章教学要求
资本只有在不断的运动中才能保值和增殖。本章在考察资本主义直接生产过程的基础上，加入对资本主义流通过程的分析，进一步揭示资本的本质。通过本章的学习，从生产过程和流通过程统一的角度，全面认识、把握资本运动的特征、本质以及内在矛盾。通过分析资本的循环，掌握资本运动的连续性及连续运动的条件；通过分析资本的周转，掌握加速资本周转速度的意义和途径。
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本章教学内容
一，资本的循环
二，资本的周转
本章教学重点和难点
（一）产业资本循环是三种循环形态的统一
（二）产业资本连续循环的基本条件
（三）循环和周转的关系。
（四）固定资本和流动资本的划分与不变资本和可变资本的划分的区别和意义
（五）固定资本的精神磨损
引言
资本作为能够带来剩余价值的价值，要从流通过程进入生产过程，然后从生产过程回到流通过程，反复不断地运动，才能不断地实现价值增殖（m）。
如果停止运动，资本就会失去其生命力。
资本运动有两种形式：资本循环和资本周转
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第一节 资本循环
内容：
一，产业资本循环的三个阶段和三种职能形式
二，产业资本的三种循环形态
三，产业资本是三种循环形态的统一
核心：
通过侧重研究资本在运动中所经历的形态变化，分析个别资本运动的阶段性和连续性
一、产业资本循环的三个阶段和三种职能形式
（一）产业资本和产业资本循环
1，产业资本：
投在工业、农业、交通运输业和建筑业等物质生产部门的资本
思考：为什么选择产业资本而非其他资本形式？
2，产业资本循环：
产业资本不停地运动，从一种形式开始，依次地经过三个阶段（购买、生产、销售），相应采取三种职能形式（货币资本、生产资本、商品资本），使价值得到增殖，最后又回到原来出发点的运动过程。
A
G—W …P…W ′—G ′
Pm
（二）产业资本循环的三个阶段和三种职能形式
1，产业资本循环第一阶段：购买阶段
（1）公式：
（2）与一般商品流通（G—W）的比较：
形式上无区别，实质上购买行为是资本运动的一个重要环节
是资本循环的一个特定的、必不可少的阶段（货币资本转化为生产资本的阶段）：
①购买阶段买到了特殊的商品
②生产资料和劳动力在质和量上的规定性
总之，购买阶段为生产剩余价值准备好了条件，从而使一般的购买行为变成了资本循环的一个特定阶段
A （劳动力）
G—W
Pm（生产资料）
（3）职能形式：货币资本
在购买阶段，货币表面上执行流通手段和支付手段的一般职能，实质上它执行的是货币资本的职能，货币成了资本的存在形式，即货币资本。
职能:为价值和剩余价值生产作准备
结合：货币转化为资本的条件以及资本的本质
2，产业资本循环第二阶段：生产阶段
（1）公式：
A
W …P…W'
Pm
（虚线代表流通过程的中断或生产过程的进行）
（2）与一般商品生产的比较：
形式上：无论在哪种社会形态中，商品生产都要有A和Pm生产要素并将起结合起来
实质：仍是资本循环的一个特定阶段，原因是：
①结合的社会方式不同，则体现不同的社会生产关系
②在资本主义私有制下，生产资料和劳动者是分离的，二要素的结合必须发生在劳动力商品出卖给资本家之后，二者的结合受资本家的支配。
总之，这种特殊结合方式下生产出来的商品不是普通商品，而是包含了剩余价值的商品（生产出价值和剩余价值），从而使一般的生产过程变成了资本循环的一个特定阶段。
（3）职能形式：生产资本
在生产阶段，鉴于生产要素结合的特殊社会方式和特殊作用使得Pm和A不仅仅发挥着生产要素的作用，而且发挥着资本的作用，从而Pm和A成为资本的存在形式，即生产资本。
职能:生产价值和剩余价值
3，产业资本循环第三阶段：销售阶段
（1）公式：
Wˊ—Gˊ
（2）与一般商品销售的比较
形式上，都是出卖商品，换回货币，只是价值形态的变化
实质上，销售阶段是资本循环和运动的一个特定阶段，原因是：
① Wˊ不同于简单商品生产下的普通商品，它是资本主义生产过程的结果
② Wˊ是预付资本价值和剩余价值的物质承担者，体现了资本家对工人的剥削关系
总之，从Wˊ—Gˊ的运动过程，不仅是商品价值形态变化的过程，而且是资本和剩余价值实现的过程。经过这个过程，资本家不仅收回了预付资本，而且得到了一个价值增殖额。这就使得Wˊ—Gˊ运动过程不是简单的商品销售阶段，而是一个特定的资本循环的阶段
（3）职能形式：商品资本
Wˊ—Gˊ是资本家垫支资本的复归过程和剩余价值的实现过程，由于Wˊ体现了资本的本质（生产关系），因此它不仅是商品，还是一种以商品形式存在的资本，即商品资本。
职能:实现价值和剩余价值
（4）销售阶段是关键性阶段
① Wˊ卖不出去，资本无法顺利通过销售阶段，资本循环便无法回到它原来的出发点，资本再生产过程就会停止
② Wˊ卖出多少，关系到预付资本和剩余价值实现的程度，进而关系到企业的命运。
③ Wˊ销售的快慢关系到同一资本在再生产中作用的大小，进而会影响到生产规模的大小。
总之，销售阶段不仅关系到本次资本循环的终结，还关系到下次资本循环的开始
*
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4,总结：
（1）资本循环：
资本不停地运动，从一种形式开始，依次地经过三个阶段（购买、生产、销售），相应采取三种职能形式（货币资本、生产资本、商品资本），使价值得到增殖，最后又回到原来出发点的运动过程。
（2）产业资本循环过程是流通过程和生产过程两个过程的统一：
在产业资本循环的三个阶段中，1、3阶段是资本的流通过程，2是资本的生产过程。生产过程是起决定性作用的过程，流通过程为剩余价值生产作准备并实现剩余价值。
（3）产业资本循环是资本运动三个阶段的统一 :
三个阶段是互相联系、有机统一的。资本必须依次通过这三个阶段，不停地从一个阶段转道另一个阶段，循环才有可能顺利进行下去。一旦某一阶段停滞，资本循环就会中断。
（4）货币资本、生产资本和商品资本:
只是产业资本在循环过程中所采取的三种不同的职能形式，不是三种不同类型的独立资本。
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二，产业资本的三种循环形态
产业资本在循环过程中要顺次采取三种资本形式，每种资本形式都会形成自己的独立循环，从而是产业资本具有了三种循环形态：
① ②
G——W…P…W’——G’ · G——W…P…W’——G’
③
注:
①货币资本的循环; ②生产资本的循环; ③商品资本的循环
1, 货币资本的循环：
(1)公式:
G——W…P…W’——G’
（2）形式：
以货币资本为起点和终点的资本循环.简化公式G—G’
（3）特点：
明显地表现了资本主义生产的动机和目的，是产业资本循环的一般形式，反映了资本运动的本质特征。
（4）片面性：
①价值增殖好象是货币本身具有的魅力；
②起点和终点都在流通领域，生产过程只是中间环节，仿佛价值增殖是在流通领域中发生的，从而掩盖了剩余价值的真正来源。
“货币资本的循环,是产业资本循环最片面、从而最明显和最典型的表现形式。”—马克思
2， 生产资本的循环：
（1）公式：
P---W’——G’——W---P
（2）形式：
以生产资本为起点和终点的资本循环。简化公式P—P
（3）特 点：
突出了生产过程的决定性作用，表明了资本主义再生产是剩余价值的生产和再生产，揭示了剩余价值的真正来源。
（4）片面性：
由于货币在这一循环公式中只是充当流通手段和支付手段，只表现为维持再生产的媒介，价值增殖过程未得到表现。似乎资本主义生产目的是为了生产而生产，为了生产某种使用价值，从而掩盖了资本主义生产的真实目的
3，商品资本的循环：
（1）公式：
W’——G’——W---P---W’
（2）形式：
以商品资本为起点和终点的资本循环。简化公式W’—W’
（3）特点：
这一循环的初始阶段是增殖的商品的销售阶段，也是价值和剩余价值的实现过程，这一过程的实现是以这些产品全被消费为前提，从而揭示了生产和消费的内在联系。
（4）片面性：
其起点以商品销售过程的实现为条件，终点是下一流通过程的销售阶段的开始。似乎流通过程占首要地位，商品的实现和消费是首要的，资本主义生产目的是为了满足社会的需求，也掩盖了资本主义生产的真实目的。
总之，三种循环形态各有各自的特征和片面性，都无法全面地反映资本运动的本质。所以要把握资本运动的实质和运动规律，需要将三者结合起来统一考察。
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三，产业资本循环是三种循环形态的统一
资本价值不断增殖的实现，是以资本循环的连续性、三种循环形态统一运动为条件的。
1，资本循环的连续性
连续性是资本的重要特征。是资本的三种循环同时不间断地在各种职能形式上和各个阶段上的运动。
2，产业资本连续循环的两个条件：
（1）产业资本三种职能形式在空间上的并存性。
产业资本家将其全部资本按照一定比例分为三部分，使其同时并存于三种职能形式（货币资本、生产资本、商品资本）上 。
惟有如是，资本三种职能形式顺序地依次更替，资本循环才不会中断。
（2）产业资本三种循环形式在时间上的继起性。
◇每一种资本形式同时顺次地通过资本循环的三个阶段，依次改变职能形式，最后回到原来形式上。
◇一部分资本进行货币资本循环时，第二部分资本相继进行生产资本循环，第三部分资本相继进行商品资本的循环。
◇ 三种循环形态互为前提、互为条件。若一种资本形式不能顺次通过资本循环其他阶段，其他两种资本形式的循环也会受阻。
◇继起性：①货币资本—生产资本—商品资本—货币资本
②生产资本—商品资本—货币资本—生产资本
③商品资本—货币资本—生产资本—商品资本
（3）关系：
并存性决定继起性，而并存性又是继起性的结果。
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产业资本连续循环图
（注：空间并存性：由内到外顺时针；时间相继性：由外及内顺时针）
G
W
P
W’
G
W
P
W’
G
W
P
W’
第二节 资本的周转
内容：
一，资本周转和资本循环的关系
二，资本周转时间与周转次数
三，固定资本和流动资本
四，预付资本的总周转
五、加速资本周转的意义和途径
核心：
资本周转分析的角度和侧重点在于说明资本运动速度的快慢、时间的长短及其对剩余价值生产的影响。
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一，资本周转和资本循环的关系
1，资本周转：周而复始、不断重复的资本循环
“资本的循环，不是当作孤立的行为，而是当作周期性的过程时，就叫做资本的周转”—马克思
2，资本周转和资本循环的区别和联系
（1）联系：
①资本循环是资本周转的起点和基础，没有资本循环就没有资本的周转，周转就是周而复始的循环。
②资本完成一次循环，也就完成一次周转，此时资本循环时间也是资本周转时间
（2）区别：
①资本循环是从出发点回到出发点；资本周转则是从出发点重新出发，反复不断地循环
②资本循环揭示了资本一次运动中经历的阶段、采取的形式和行使的职能；资本周转揭示了资本周期性运动中的时间、速度及其对剩余价值的影响
二、资本周转时间与周转次数
1，资本周转时间：资本周转一次所需要的时间
注：（1）劳动时间是资本价值发生价值增殖的时间，其长短取决于：①生产部门性质②生产技术水平。
生产时间和劳动时间是不一致的，二者的差距越小，生产资本的效率越大，资本价值增殖能力越强。
（2）资本流通时间长短取决于购买和销售时间。购买时间通常比较短，销售时间则比较长。
销售时间长短取决于：①商品本身性质②供求③价格④竞争激烈程度⑤生产地点距离市场的远近⑥交通运输状况
资本周
转时间
流通时间
购买时间
出售时间
生产时间
劳动时间----创造价值和剩余价值
非劳动
时间
不创造价值，对 价值形成有影响。
备料时间
停工时间
自然力作用时间
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（3）生产时间和流通时间是相互排斥的。
资本在流通时间内不执行生产资本职能，无法生产价值和剩余价值。资本在流通领域持续时间越长，资本在生产领域里执行生产资本的职能的部分就越小。所以缩短流通时间能够提高资本的生产效率。
流通时间的缩短—销售时间的缩短—消费信贷、电子商务
2、资本周转次数
定义：在一定时间内（通常一年）资本循环的次数。
公式：n（周转次数）= U（年）/ u（周转一次的时间）
关系：周转速度与周转次数成正比，与周转时间成反比。
一定量的资本在一定时期周转速度越快，表明其发挥作用的次数越多。所以要增殖资本
价值，就要缩短资本周转时间
案例：石头怎样在水中漂起来？
在一次关于“业务流程再造”的高级经理人培训会议上，海尔集团cEO张瑞敏目光炯炯地看着讲台下的中层干部们，提出了一个象脑筋急转弯的问题。
“ 石头怎样才能在水上漂起来？”
“把石头掏空”，有人喊了一句，张瑞敏摇了摇头。
“把石头放在木板上”，又有人答道，张瑞敏又摇了摇头。
“做一快假石头”，这个回答引来了一片笑声，张瑞敏还是摇了摇头：“石头是真的”。
“速度“海尔集团见习副总裁喻子达回答道。
“正确”张瑞敏脸上露出了笑容：“《孙子兵法》上水果：‘激水之疾，至于漂石者，势也’。速度决定了石头能否漂起来。网络时代，速度同样决定了企业能否越上新的高峰！”
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三，固定资本和流动资本
资本周转速度除了受生产时间和流通时间的影响外，与生产资本的构成以及生产资本各要素的价值周转方式有关。
注意：在前面的分析中，我们是假定生产资本各要素的价值是一次性全部转移的。
1，固定资本：
以机器、厂房、设备、工具等劳动资料形式存在的生产资本。
◇ 特点：物质形态上全部参加生产过程；价值是分次转移到产品中
2，流动资本：
以原料、燃料、辅助材料等劳动对象形式存在的和用于购买劳动力的那部分生产资本。
◇ 特点：价值一次全部转移或重新创造到新产品中，随产品出售而全部收回
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3，固定资本与流动资本的关系
◇ 联系：
固定资本和流动资本都属于生产资本，且只有生产资本可划分为固定资本和流动资本（流通领域中的货币资本和商品资本只是改变价值的存在形式，而非发生价值转移）。
◇ 区别：
☆ 价值周转方式不同：固定资本的实物形态是逐渐被消费的，价值分批次逐渐转移到新产品中；流动资本物质要素参与一次生产过程就全部被消费，价值是一次性转移到新产品中。
☆ 周转时间不同：固定资本周转一次的时间内，流动资本可以周转多次。前者慢而后者快。
☆ 回收方式和期限不同：投在固定资本上的价值，是一次预付分期收回；投在流动资本上的价值，是一次预付一次收回。
☆ 物质更新方法不同：一次性购买，很长时期内不用再更替；后者需要不断购买和更替。
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4，固定资本流动资本与不变资本可变资本之比较
（划分依据、目的、物质内容不同）
按在剩余价值生
产中的作用分
生产资本的组成部分
按价值周转方式划分
不变资本
厂房、机器、设备、工具
固定资本
原料、燃料、辅助材料
流动资本
可变资本
工 资
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5，固定资本的损耗
固定资本在其使用年限内每年都要发生磨损：
（1）有形磨损（物质磨损）
物质形态的变化（机器摩擦产生的磨损、氧化生锈、磨蚀；厂房经受风吹、日晒、雨淋等）
（2）无形磨损（精神磨损）
非物质形态的变化：
①技术进步—效率提高—生产同样机器设备的社会必要劳动时间降低—原有固定资本发生贬值）
②替代效应：技术进步—发明出效能更高的新机器设备—使用旧设备不划算—提前报废旧设备启用新设备
（3）固定资本的价值补偿和实物替换：折旧和更新
为了保证再生产的顺利进行，资本家必须把固定资本转移的价值不断提取并积累起来，目的是：
①以备将来在实物上替换已经报废的机器设备
②以备在价值上补偿固定资本已经转移的价值
为此，资本家有必要提取一定的折旧费（折旧基金）：
资本家在出售商品后定期提取的相当于固定资本损耗程度的金额
折旧费=固定资本原始价值/平均使用年限
折旧率=折旧费/固定资本原始价值*100%
注意：
★折旧率高低与固定资本更新关系密切：折旧率偏低，则固定资本更新周期长，会影响技术进步和生产率的提高；折旧率偏高，固定资本更新过快，会导致劳动手段（工具）过早报废，人为加大产品成本
★资本家为了减少无形磨损，往往采取加大固定资本折旧、提高折旧率的做法。这会导致两方面后果：一是固定资本周转速度加快，利润总量增加；二是增大生产成本，削弱产品竞争力。
★固定资本的更新需要一定的年限，此间的折旧费有时被用于扩大生产规模。这种扩大再生产不是m的资本化，不是资本积累，它是通过追加的固定资本实现的
★固定资本修理包括小修理和大修理两种：前者通常被归于流动资本；后者属于固定资本的局部更新，需要用折旧费来补偿。
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“摩尔定律”（More‘s law）被用来形容半导体科技的快速变革，其基本内容是：平均每过18个月，半导体芯片的容量就会增长一倍，成本却减少一半。
“新摩尔定律”——光纤定律（Optical law），即“Internet的带宽每9个月会增加一倍的容量，但成本也同时降低一半，比半导体芯片在18个月中的变革幅度还大一倍”。
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四，预付资本的总周转（资本周转速度）
由于固定资本和流动资本周转一次的时间各不相同，所以预付资本的周转速度是由资本的各组成部分的平均周转速度决定，即预付资本的总周转速度（次数）：
固定资本年 流动资本年
预付资本的 周转价值总额 + 周转价值总额
总周转次数＝————————————————
预付总资本
固定资本年周转价值总额＝固定资本年周转次数╳ 预付固定资本额
流动资本年周转价值总额＝流动资本年周转次数╳预付流动资本额
◆ 预付资本的总周转速度的快慢取决于：
★ 固定资本和流动资本在生产资本中所占的比重；
★ 在二者比重一定的前提下，取决于固定资本和流动资本周转的速度。
1280000
1000000
预付总资本
1200000
6
200000
流动资本
20000
1/5
100000
小工具
50000
1/10
500000
机器设备
10000
1/20
200000
其中:厂房
80000
1/10
800000
固定资本
一年周转的价值总额(元)
一年周转次数
价值(元)
生产资本各要素
预付总资本总周转速度=80000+1200000/1000000=(次)
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五，加速资本周转的意义和途径
1，资本周转速度对剩余价值生产的影响
★ 节省资本投入
★ 增加年剩余价值量，提高年剩余价值率
★ 节约资本家的生活费，扩大生产规模
2，加速资本周转的途径
★ 提高技术水平和管理水平
★ 搞好市场营销
★ 合理配置资本
年剩余价值量和年剩余价值率
年剩余价值量：剩余价值率和预付可变资本量及其周转次数的乘积。
公式：M=m'·v· n
年剩余价值率：年剩余价值量和预付可变资本的比。 公式：M'=M/v=m'n
理解：通常而言，预付资本周转速度加快——流动资本周转加快—可变资本周转速度也加快
假定甲、乙两个工厂，预付可变资本都为1万元，剩余价值率都为100%，甲的可变资本一年周转6次，乙的可变资本一年周转3次，试计算两厂的年剩余价值量和年剩余价值率
甲： M=m′vn=100%*10000*6=60000（元）
M′=m′n=60000/10000*100%=600%
乙： M=m′vn=100%*10000*3=30000（元）
M'=m'n=30000/10000*100%=300%
年剩余价值率与剩余价值率的区别：
年剩余价值率（ M′）
是年剩余价值量与预付可变资本的比率，它表示的是预付可变资本的价值增殖程度。
在其他条件不变的条件下，可变资本的周转速度越快，实际可使用的可变资本数量就越多，雇佣工人人次就越多，从而一年中创造的剩余价值量就越大
剩余价值率（m′）
是剩余价值与可变资本的比率，它表示的是资本家对工人的剥削程度。
计算题：
年产值 固定资本 流动资本
预付固定资本 年折旧率 预付流动资本 周转时间 月工资额
540000 200000 10% 100000 3个月/次 10000
（单位：元；%）
求：
（1）m′;(2)M′;(3)预付总资本周转速度
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本章知识要点小结
1、产业资本循环，是指产业资本依次经过购买阶段、生产阶段、售卖阶段，并相应采取货币资本、生产资本、商品资本三种职能形式，使价值得到增殖，最后回到原来出发点的运动过程。 2、产业资本循环要经过三个阶段和采取三种职能形式。 3、产业资本在循环过程中要顺次采取三种职能形式，每一种职能形式都会形成自己独立的循环。产业资本循环有三种循环形式，即货币资本的循环、生产资本的循环、商品在的循环，它是这三种循环形式的统一。
*
4、产业资本连续循环必须具备两个条件：产业资本三种职能形式在空间上的并存性；产业资本三种循环形式在时间上的继起性。 5、资本周转时间，指资本的生产时间和流通时间的总和。 6、资本周转次数：n=U/u。资本周转次数越多，资本周转一次的时间越短，资本周转速度就越快，反之则反是 7、资本周转速度不仅取决于生产时间和流通时间的长短，而且取决于生产资本的构成。按资本价值周转方式，生产资本可以划分为固定资本和流动资本。
*
8、固定资本、流动资本的概念及特点，两者的区别。
9、固定资本的有形磨损和精神磨损。
10、预付资本的总周转只能由资本的各个组成部分的平均周转来确定。 11、加快资本周转速度，一方面可以节约预付资本，特别是流动资本；另一方面可以增加年剩余价值量，提高年剩余价值率。
