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可靠（中国）有限公司
(单位：百万美元，每股平均数字除外) 2000 1999 1998
主营业务收入：
天然气及其它产品收入 $50,500 $19,536 $13,276
电力收入 33,823 15,238 13,939
金属收入 9,234 - -
其他收入 7,232 5,338 4,045
收入总计： 100,789 40,112 31,260
成本费用：
汽油、电力、金属和其它产品成本 94,517 34,761 26,381
运营费用 3,184 3,045 2,473
折旧、消耗和摊销 855 870 827
税费，非所得税费用 280 193 201
长期资产减值 - 441 -
成本费用总计： 98,836 39,310 29,882
营业利润： 1,953 802 1,378
其他收入和支出：
未并入附属公司利润权益 87 309 97
出售非商业资产收益 146 541 56
发行新电力公司股票收益 121 - -
利息收益 212 162 88
其它净收入 (37) 181 (37)
利息、少数股东权益、所得税扣除前利润： 2,482 1,995 1,582
利息及相关费用 838 656 550
子公司优先股股利 77 76 77
少数股东应占权益 154 135 77
所得税费用 434 104 175
不含会计变更累积结果的净利润： 979 1,024 703
会计变更累积结果，扣除所得税 - (131) -
净利润： 979 893 703
优先股股利 83 66 17
普通股收益 $896 $827 $686
普通股每股权益：
基本：
不含会计变更累积结果 $ $ $
会计变更累积结果 - () -
每股基本收益： $ $ $
稀释：
不含会计变更累积结果 $ $ $
会计变更累积结果 - () -
每股稀释收益： $ $ $
普通股平均数量计算：
基本 736 705 642
稀释后 814 769 695
截至12月31日年度
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可靠公司及其子公司合并利润及利润分配表可靠公司及其子公司合并综合利润
表
文 章 版 权 归 主 讲 老 师 所 有 ， 未 经 本 人 许 可 ， 不 得 用 于 商 业 用 途 。
(单位：百万美元，每股平均数字出外) 2000 1999 1998
净利润： $579 $893 $703
其它综合利润：
外汇折算差额及其它 (307) (579) (14)
综合利润总计： $272 $314 $689
截至12月31日年度
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可靠公司及其子公司合并资产负债表
于2000年12月31日
(单位：百万美元，股数除外) 2000 1999
资产：
流动资产
现金及现金等价物 $1,374 $288
应收账款（扣除坏帐备抵各$133和$40） 10,396 3,030
其它应收 1,874 518
价格风险管理资产 12,018 2,205
存货 953 598
存款 2,433 81
其它流动资产 1,333 535
流动资产合计： 30,381 7,255
投资及其它资产
投资于附属公司的权益 5,294 5,036
价格风险管理资产 8,988 2,929
商誉 3,638 2,799
其它资产 5,459 4,681
投资及其它资产合计： 23,379 15,445
实物、厂房及设备
天然气传输 6,916 6,948
发电和送电 4,766 3,552
光纤网络和设备 839 379
在建工程 682 1,120
其它资产 2,256 1,913
15,459 13,912
减：累积折旧、减值和摊销 3,716 3,231
实物、厂房及设备合计： 11,743 10,681
总资产： $65,503 $33,381
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可靠公司及其子公司合并资产负债表
于2000年12月31日
(单位：百万美元，股数除外) 2000 1999
负债与股东权益
流动负债
应付账款 $9,777 $2,154
价格风险管理负债 10,495 1,836
短期债务 1,679 1,001
客户存款 4,277 44
其它流动负债 2,178 1,724
流动负债合计： 28,406 6,759
长期负债 8,550 7,151
递延和其它负债
递延所得税贷项 1,644 1,894
价格风险管理负债 9,423 2,990
其它负债 2,692 1,587
递延和其它负债合计： 13,759 6,471
承诺和或有债务（注13，14和15）
少数股东权益 2,414 2,430
公司预留子公司优先股 904 1,000
股东权益：
累计股利可转换第二优先股,无面值,准许发行1,370,000股
2000年, 1999年分别发行1,240,933股和1,296,184股 124 130
托管可转换低等优先股,系列B,无面值,发行250,000股 1,000 1,000
普通股, 无面值, 准许发行1, 200, 000, 000股
2000年, 1999年分别发行752,205,112股和716,865,081股 8,348 6,637
未分配利润 3,226 2,698
累积其它综合利润 (1,048) (741)
库藏普通股
2000年, 1999年分别为577, 066股和1, 337, 714股 (32) (49)
限制股及其它 (148) (105)
股东权益总计： 11,470 9,570
总负债和股东权益 $65,503 $33,381
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可靠公司及其子公司合并现金流量表
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(单位：百万美元) 2000 1999 1998
经营活动现金流量
调整净利润到经营活动所得净现金
净利润 $979 $893 $703
会计变更累积结果 - 131 -
折旧、减值和摊销 855 870 827
长期资产减值（含股权投资） 326 441 -
递延所得税 207 21 87
出售非商业资产所得 (146) (541) (82)
营运资金成分变动 1,769 (1,000) (233)
价格风险管理活动净资产 (763) (395) 350
商业资产和投资：
实现出售收益 (104) (756) (628)
出售收入 1,838 2,217 1,434
增加和未实现收益 (1,295) (827) (721)
其它经营活动 1,113 174 (97)
经营活动所得现金净额 4,779 1,228 1,640
投资活动现金流量
资本支出 (2,381) (2,363) (1,905)
股权投资 (933) (722) (1,659)
出售非商业资产所得 494 294 239
取得子公司股票 (485) - (180)
购入业务，扣除所得现金（见注2） (777) (311) (104)
其它投资活动 (182) (405) (356)
投资活动所用现金净额 (4,264) (3,507) (3,965)
筹资活动现金流量
发行长期债务所得款项 3,994 1,776 1,903
偿还长期债务 (2,337) (1,837) (870)
净增（减）短期借贷 (1,595) 1,565 (158)
净发行（赎回）公司预留子公司优先股 (96) - 8
发行普通股所得款项 307 852 867
发行子公司股份所得 500 568 828
分派股利 (523) (467) (414)
库藏股处置净得 327 139 13
其它筹资活动 (6) (140) 89
筹资活动所得现金净额 571 2,456 2,266
现金及现金等价物净增加（减少） 1,086 177 (59)
年初的现金及现金等价物 288 111 170
年末的现金及现金等价物 $1,374 $288 $111
营运资金成分变动
应收账款 ($8,203) ($662) ($1,055)
存货 1,336 (133) (372)
应付账款 7,167 (246) 433
其它 1,469 41 761
合计: $1,769 ($1,000) ($233)
截至12月31日年度
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可靠公司及其子公司合并股东权益变更表
(单位：百万美元,每股数字除外；股票数以千计) 股票数 金额 股票数 金额 股票数 金额
累积可转换优先股
年初余额 1,296 $130 1,320 $132 1,338 $134
可转换优先股转为普通股 (55) (6) (24) (2) (18) (2)
年末余额 1,241 $124 1,296 $130 1,320 $132
托管可转换低等优先股,系列B
年初余额 250 $1,000 - $0 - $0
发行新股 - - 250 1,000 - -
年末余额 250 $1,000 250 $1,000 - $0
普通股
年初余额 716,865 $6,637 671,094 $5,117 636,594 $4,224
可转换优先股转为普通股 1,509 6 465 (1) - (7)
发行有关福利和股利再投资计划的新股 28,100 966 10,054 258 - 45
售出普通股 - - 27,600 839 34,500 836
发行有关商业并购的新股(见注2) 5,731 409 7,652 250 - -
其它 - 330 - 174 - 18
年末余额 752,205 $8,348 716,865 $6,637 671,094 $5,116
未分配利润
年初余额 $2,698 $2,226 $1,852
净利润 979 893 703
现金股利
普通股( 2000年、1999年、1998年分别
为每股$0. 5000、$0. 5000和$0. 4812） (368) (355) (312)
累积可转换二级优先股
(2000年、1999年、1998年分别
为每股$13. 652、$13. 652和$13. 1402） (17) (17) (17)
系列A和B优先股 (66) (49) -
年末余额 $3,226 $2,698 $2,226
累积其它综合利润
年初余额 ($741) ($162) ($148)
外汇转换差额及其它 (307) (579) (14)
年末余额 ($1,048) ($741) ($162)
库藏股
年初余额 (1,338) ($49) (9,334) ($195) (14,102) ($269)
购得股票 (3,114) (234) (1,845) (71) (2,236) (61)
可转换优先股转为普通股 - - 181 4 486 9
发行有关福利和股利再投资计划的新股 3,875 251 9,660 213 6,425 124
发行有关商业并购的库藏股 - - - - 92 2
年末余额 (577) ($32) (1,338) ($49) (9,335) ($195)
限制股及其它
年初余额 ($105) ($70) ($175)
发行有关福利和股利再投资计划的新股 (43) (35) 105
年末余额 ($148) ($105) ($70)
股东总权益 $11,470 $9,570 $7,048
2000 1999 1998
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可靠公司及其子公司合并财务报表附注
1．主要会计政策
合并原则和会计估计
可靠公司及其子公司会计和财务报告政策遵循公认会计准则和业界通行做
法。合并财务报表包括消除公司间往来帐目和交易后的所有可靠控股的子公司账
目。
根据公认会计准则准备财务报表，管理层需要做出估计和假设，影响到财务
报告当日的资产和负债报告数据及或有资产、负债的披露，以及报告期间收入和
费用数据。
“可靠”在本文中经常用作可靠公司及其子公司、附属公司的统称。可靠的业
务由其子公司和附属公司经营，它们的业务由各自的企业经理管理。
现金等价物
现金等价物包括原存期不高于三个月的高流通性短期投资。
存货
存货主要包括商品，按市场交易价格计价。
折旧、减值和摊销
除石油、天然气生产活动以外，各项业务均在估计经济寿命的基础上，采用
直线法或者统一制定的方法计算折旧和摊销。混合折旧率应用于经济特性相同的
资产。停用的生产设施的费用，除土地外，计入累计折旧。
已探明的石油和天然气资产按照生产总量法计算折旧和摊销。
所得税
可靠使用递延税款法报告所得税，递延所得税借项或贷项反映按合并财务报
表的资产、负债的账面金额与应纳税所得额之间的所有时间性差异。（参见附注
5）
每股收益
每股基本收益按照报告期间发行在外的普通股加权平均数计算。每股稀释收
益按照报告期间发行在外的普通股加权平均数加上所有潜在稀释性证券普通股
假定发行数计算。所有股数和每股数字都已调整为反映 1999 年 8 月 13 日每一股
拆分为两股。每股基本收益和每股稀释收益计算的对照参见附注 11。
价格风险管理会计处理
可靠从事交易和非交易目的价格风险管理活动。用于和交易活动关联的金融
工具按市场价格计价列示。按照市场价格计价，远期、套期、期权、能源运输合
同等用于交易活动的工具和其它与第三方签订的工具按公允价值，在合并损益表
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中列示为“价格风险管理活动资产和负债”。这些活动还包括存在于能源外包合同
中的商品风险管理。将新签合同、重签合同的未实现收益和亏损，及价格波动影
响确认为“其他收入”。价格风险管理活动资产和负债变化主要来自于合同、新生
成的交易组合价值变化，以及这些合同收到现金支付的时间。用来标示这些交易
活动的市场价值反映了管理层的最佳估计，考虑到了合同承担的最后交易、柜台
交易的报价、时间价值和变动因素等。
金融工具也用于非交易目的的减少资产、负债、生产和其它合同承担的市场
波动风险。当套期项目及其衍生工具的价格波动存在高度的相互关联时，套期会
计用于非交易目的活动中。在预期的价格波动关联没有发生的情况下，套期会计
被终止，未来金融工具价值的改变确认为收益或损失。如果套期项目被出售，金
融工具的价值计入利润。用于套期目的金融工具的收益或损失，按套期项目的同
样方式确认计入合并利润表中。
金融工具的现金流量在合并现金流量表中反映为经营活动现金流量。可靠公
司价格风险管理的进一步讨论参见附注 3。
开发活动的会计处理
有关工程项目的开发成本，包括可行性研究、标书准备、许可证、营业执照
和合同谈判的开销，计入当期费用，直到该项目被估计为有可能成功的项目。在
那个时候，这些成本根据发生的成本的性质，在发生时被资本化或者作费用处理，
资本化的开发成本可能通过合资伙伴或者第三方的偿付收回，或者作为投资的一
部分通过项目产生的现金流量收回。否则，累计资本化项目开发成本将在管理层
决定这一成本可能无法收回时作费用处理。
环保支出
由过去的业务导致的现存情况、并且不再对现在或将来的收入产生起作用的
环保支出，在发生时作为费用支出入账。与现在或将来的收入有关的环保开支，
根据成本发生时的性质，作费用支出处理或者资本化。当可能发生环保评估或清
除，并且成本能被合理估计时，预计为负债。
计算机软件
开发或获得软件所消耗的原材料和服务的直接成本，包括直接参与或者投入
了时间到软件项目中的员工工资和相关成本，作资本化处理。一旦应用程序开发
阶段已经开始，成本即开始列入资本。其它全部成本在发生时作费用处理。可靠
根据软件的可使用年限按直线法摊销其成本。减值是根据软件预计使用效力来评
估的。截至 2000 年和 1999 年 12 月 31 日，可靠已经在扣除摊销计提后，分别资
本化了 38,100 万美元和 24,000 万美元的软件成本，其中包括交易结算、会计、
计费等系统和系统升级。
对非合并附属公司的投资
附属公司投资是按权益法列示，可靠商业投资活动造成的投资在合并资产负
债表上按市场价值作为“其他投资” 列示（参见附注 4 和附注 9）。出于临时控制
目的取得的资产按权益法列示，并仅确认将继续持有的投资的收益或损失。
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外币折算
外国子公司的资产和负债按报表日汇率折算，收入和费用按照当年平均汇率
折算。对于记帐本位币为非美元的其它货币的子公司，折算差额作为单独项目记
入其它综合利润和股东权益。外汇交易收益或损失均记入利润。
1999 年期间，巴西里拉对美元汇率下跌，导致一项非现金外币折算差额，减
少了可靠资产和股东权益价值将近 6 亿美元。
非交易活动
可靠还持有套期和其它合同等金融工具，主要目的是为了减弱资产、负债、
生产或其它合同承诺市场波动带来的影响。
