2024 年商业银行信用展望：城商银行
——与地区经济发展高度协同，弱区域银行信用状况面临挑战
信用展望总览
惠誉博华认为，中国宏观政策积极有为，经济复苏势头持续，展 望
2024 年，中国商业银行业年度信用展望整体保持稳定，但信用分化
趋势依旧显著。城商银行作为服务本土经济的代表，与地区 经济发
展深度捆绑，不同区域银行信用状况体现出更强的分层效 应。惠誉
博华预计，头部城商银行将会充分利用自身区位优势扩 大其竞争地
位，地区经济复苏的不均衡势必导致城商银行区域分 化更加明显。
在经济发展相对较弱地区，我们预计城商银行将会 面临信用风险不
断暴露的挑战；城商银行区域竞争压力不断加大， 净息差仍未企稳，
预计 2024 年其盈利能力将继续承压 。
2024 年商业银行信用状况展望
展望 承压 稳定 乐观
国有银行
股份制银行
城商银行
农商银行
2024 年城商银行信用子因素展望
展望 承压 稳定 乐观
资产质量
收益和盈利能力
资本水平
流动性水平
经济持续复苏，利于商业银行经营环境维持稳定
2023 年三季度，按不变价格计算，中国当季 GDP 同比增长 %， 惠
誉博华预计 2023 年全年中国经济增长约为 %。惠誉博华认为，当
前经济复苏基础尚不牢固，中国政府将继续着力扩大国内 有效需求，
进一步激发经营主体活力，抓好已出台政策落实显效， 不断推动经
济运行持续好转。12 月召开的中央政治局会议要求“改善社会预期，
巩固和增强经济回升向好态势”，并首次提出 “以进促稳、先立后破”，
为未来中国经济发展释放了更加积极 的稳增长信号。惠誉博华预期
在未来中国经济新旧动“能转换过程 中政策将先推进“立”，再审慎
“破”，做好市场主体的预期管 理。展望 2024 年，在宏观政策积极有
为下，经济企稳预期有望增强，商业银行，特别是国有银行和股份制
商业银行的经营环境料 将得到修复，展望维持稳定，工业生产的温
和回升有助于商业银 行业务增长和结构转型，房地产业利好政策频
出亦在一定程度上 缓和了行业经营压力。
2023 年前三季度，各省及直辖市经济增长分化趋势依旧，实体经
济复苏节奏不一，地区信贷增长不平衡现象更加突出。其中，华
东地区经济和信贷增长依旧保持领先优势，同期区域贷款规模同
比增长 %；以川渝为代表的西南地区经济复苏势头更加显著，
GDP 增速较快，前三季度区域贷款规模同比增长 %，高于全
惠誉博华
城商银行作为区域性地方银行，呈现明显的地域分化特征，其
信贷投放与地方经济结构、政策导向密切相关，信贷资源行业
配置较为集中。
在近三年宏观经济整体承压背景下，城商银行所投放的制造业
与批发零售业贷款风险显露，房地产行业困境亦导致风险蔓延
至部分二三线城市城商银行，对其资产质量构成一定挑战。
城商银行收入结构较为单一，城商银行区域竞争压力加大，净
息差仍未企稳，资产质量下行压力依存，我们预计 2024 年城
商银行盈利能力将继续承压。
城商银行的资本内生能力有限，外源性补充将作为城商银行未
来主要资本补充渠道，地方政府专项债也将继续提速发力维持
区域城商银行资本水平稳定。
得益于目前商业银行对于债券和同业资金的普遍高比例配置，
除东北地区个别城商银行存在一定的流动性问题仍未缓解外，
城商银行整体流动性指标相对优异，预计未来流动性水平将保
持充裕。
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刘 萌
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方 芮,CFA
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李 林
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国平均增速；华北和华南地区整体经济和信贷增长表现适中；东北
地区经济复苏表现相对乏力，同期区域信贷规模同比仅增长%，
与其他地区增长差距有扩大趋势。惠誉博华认为，2024 年城农商行
经营环境表现分化趋势将延续，经济和信贷增长双低区域城农商行
经营环境承压，华东和华南地区多数银行依托区位优 势维持经营环
境稳定，西南地区部分银行经营环境修复趋势良好， 有利于未来展
业。
2023年前三季度各地区GDP及贷款增长对比
% GDP累计同比增幅 贷款规模同比增幅
14
12
10
8
6
4
2
0
全国 华北 东北 华东 华中 华南 西南 西北
数据来源：Wind,惠誉博华
2023 年，商业银行扩表速度放缓，主要归因于企业居民部门有效
融资需求相对疲弱。截至 9 月末，金融机构本外币贷款同比增速为
%，商业银行总资产同比增速 %，均低于上年同期水平。贷
款结构上呈现“对公强、零售弱”，其中制造业、绿色贷款等国家
重点支持领域维持超过 30%的高速增长，房地产开发贷及个人住
房按揭贷款下半年增速转负。
贷款余额同比增速对比（2022Q1-2023Q3)
城商银行与地区经济发展高度协同，信贷资源配
置集中制约业务转型
截至 2023 年第三季度，全国城商银行一共 125 家，合计资产规模
万亿元，约为银行业金融机构总资产的 %，虽然占比低于国
有银行和股份制银行，但城商银行作为地方金融支持机构在 地方金
融体系中举足轻重。其经营业务主要集中在所属一定区域， 对本地
业务覆盖广泛，与区域经济生态联系更加紧密，也更易获 得当地政
府及监管部门的政策扶持。
这主要体现在城商银行与城市经济发展保持高度协同，信贷业务在
很大程度上受到地方政府的引导，2023 年前三季度经济复苏曲折
前行，同期城商银行前三季度资产投放维持高位，资产增速与国有
银行相差不大，并高于商业银行平均水平，显示出城商银行很强的
地方经济支撑特征。
经过多轮市场化改革，城商银行股权结构呈现多元化特征，地方财
政、国有企业、外资和民间资本均被允许进入城商银行，地方政府
控制或影响本地城商银行的方式也呈现多样化，大多数城商银行的
股东拥有地方政府国资背景，或由省/市财政/辖属国资委直接持股。
这一特点使得城商银行的经营决策与地方经济发展方向趋同，信贷
投放行业更加符合地方政府的期望，整体业务状况与地方经济关联
度很高。
各类型银行/金融机构总资产和增速-2023Q3
资产规模 同期资产增速
万亿元
200 %
住户贷款占比（右轴） 企业及其他部门贷款占比（右轴）
本外币贷款 零售：住户贷款
对公：企业及其他部门贷款 绿色贷款
% 制造业中长期贷款 房地产贷款
50
40
30
%
100
80
180
160
140
120
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80
60
40
20
0
国有银行 股份制银行 城商银行 农村金融机构
%
%
%
%
%
%
%
20
10
0
-10
数据来源：Wind，惠誉博华
60
数据来源：国家金融监管总局，惠誉博华整
40 在地方政策引导下，城商银行信贷资源配置较为集中。其信贷投
20 放与受地方政策引导，更偏向支持本地特色产业和地方大型基础
设施项目，如政信类行业1、制造业及普惠小微相关联较大的批发
0
零售业。房地产业随着监管政策强化和房地产行业的整体下行，
房地产贷款占比近年成下降趋势。
城商银行贷款结构-2022FY
近期中央金融工作会议以及央行《2023 年第三季度中国货币政策
执行报告》内容指出，信贷增速本身需要适配经济增长逐步提质换
档，对新增信贷投放不再强调短期刺激和增速要求，而更加注重节
奏平滑和结构优化，关注存量贷款的持续效用，优化新增贷款投向，
进一步向科技创新、先进制造、绿色金融、普惠金融、养老金融等
五大重点领域。展望 2024 年，惠誉博华认为在强调信贷平稳投放
导向下，商业银行主动扩表动力或有所减弱，平滑全年信贷增长
曲线、优化贷款投向结构的必要性得到提升。
数据来源：Wind，惠誉博华整理
1包括：电力、热力、燃气及水生产和供应业，交通运输、仓储和邮政业，
租赁和商务服务业，水利、环境和公共设施管理业
类政信行业
24%
零售贷款与贴现
38% 制造业
10%
批发零售业
10%
其他对公贷款
房地产业+建筑业
6%
12%
20
20
Q
1
20
20
Q
2
20
20
Q
3
20
20
Q
4
20
21
Q
1
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Q
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Q
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Q
2
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Q
3
10% 7%
4% 10% 5%
3%
11%10%
17%17
%
18%
17%
37%
34%
另外，近年来各地方政府融资平台或城投企业债务规模不断扩张，
今年中央政府和监管层对地方政府隐性债务问题高度关切并推动
“一揽子化债方案”，要求地方政府“遏增量、化存量”。由此 导致部
分地区城商银行业务结构出现调整，弱区域部分城商行资 产增速大
幅放缓。
截至 2023 年 11 月底，已有 30 家城商银行实现在内地或香港交易所
上市，信息披露渐趋规范化，也逐步建立了内部控制、风险控 制及
内部系统建设体系。公司治理层面，城商银行通过财务重组、引入
战略投资者和公开上市等途径推进公司治理改革，基本形成 了现代
商业银行制度的治理体系。但近年频发的城商银行风险事 件表明，
部分城商银行公司治理仍存在一定缺陷，部分深层次问 题仍未得
到根本解决。
惠誉博华认为，在地方政府解决隐性债务问题的过程中，作为地方
经济的核心金融资源，城商银行需在帮助地方融资平台或城投企业
缓解流动性困难的同时，切实控制隐性债务的继续增长。考虑到城
商银行目前高占比的类政信业务规模，我们预计其业务发展和转型
或在未来面临一定制约。
惠誉博华此次选取截至 2023 年 6 月 30 日可获取到关键信用因素
信息的 63 家城商银行作为样本进行分析。考虑到城商银行的区域
经营优势和业务特点，我们将选取的城商银行样本按照其绝大部
分业务经营区域划分为 7 个地区（划分标准及地区归属详见附录
I），即东北、环渤海、华东、华中、华南、长三角、西部地区。
其中长三角地区受益于经济发展区位优势，所属范围内有 5 家城商
银行资产规模超过 1 万亿元，区域经营环境上处于明显的领先地位。
款/不良贷款比例持续高企，显示出东北地区的信贷资产五级分类
划分标准似乎不够审慎，信用风险面临着进一步暴露可能，我们预
计东北地区城商银行资产质量将继续承压。
样本城商银行不良贷款率区域表现-1H23
东北 环渤海 中部 长三角 华南 西北 西南 商业银行平均
商业银行平均
西南
西北
华南
长三角
中部
环渤海
东北
-
%
样本城商银行资产规模与营业收入分布区域-1H23
外圆为资产规模占比，内圆为营业收入占比
数据来源：Wind, 金融监管总局, 惠誉博华整
东 北
环渤海
中 部
长三角
华 南
西 北
西南
数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理
从拨备覆盖率维度来看，截至 2023 年 9 月底，城商银行拨备覆盖率
约为 %，明显低于国有银行和股份制商业银行同期水平。其
内部分化也更为明显，头部城商银行资产风险覆盖水平远高于其
他城商银行，且分布呈现较强的地域分化特征，长三角地区部分
城商银行最近连续几年大幅计提拨备，2023 年 6 月底平均拨备覆
盖率为 %，大幅高于同期城商银行平均值 %，抵御风险
能力较强，体现了极强的抗风险能力和风控水平。
商业银行拨备覆盖率
国有银行 股份制银行 城商银行 农商银行
%
260
城商银行资产质量地区分化显著，弱区域银行
资产质量 2024 年或继续下滑
截至 2023 年第三季度，城商银行不良贷款余额 5,419 亿元，平均不
良率约为 %。从最近 3 年的数据来看，城商银行的信贷资产质
量呈现改善趋势，但由于信贷投向和客户结构的影响，其不良贷
款率高于商业银行平均水平 个百分点。
分地区来看，位于长三角经济带辐射范围内的华东地区的大部分城
商银行如上海银行、宁波银行、杭州银行和南京银行等不良率水平
均相对优异，地区样本城商银行平均不良率仅为 %，远低于城
商银行平均不良率 %，也优于国有大型商业银行和股份制商业
银行的平均不良率水平，这凸显了城商银行信贷资产质量与所在地
区经济状况密切相关。
而近几年因区域经济表现相对滞后的东北地区，所属城商银行资 产
质量情况较不乐观，其2023 年 6 月底平均不良贷款率约为%， 平
均拨备覆盖率约为 %。而且，其地区内逾期大于 90 天贷
240
220
200
180
160
140
120
100
2020-03 2020-09 2021-03 2021-09 2022-03 2022-09 2023-03 2023-09
数据来源：国家金融监管总局，惠誉博华整理
82
80
74
66
样本城商银行拨备覆盖率-1H23
东北 环渤海 中部 长三角 华南 西北 西南 商业银行
%
400
350
300
250
200
150
100
50
0
东 环
北 渤
数
惠誉博华认为，城商银行客户群体不同于国有大型商业银行和股
份制商业银行，授信主体平均信用水平远低于前二类商业银行，
中小微企业占比相对较高，更容易受到实体经济周期下行带来的
直接冲击，整体经济环境的走弱也间接对城商银行利润造成了明
显侵蚀，其不良资产暴露周期更短且更加密集。近几年宏观经济
机构持续鼓励金融机构减费让利，城商银行的资产端贷款定价水平
近年来持续下降。
负债端，城商银行吸收存款能力和融资多元性均弱于股份制商业银
行和大型商业银行，且其高同业融资占比和高融资利率导致其负债
成本较高，进一步压缩净息差水平，倒逼其进一步寻求配置高收益
生息资产，有可能采取相对激进的授信政策和较为宽松的行业准入
标准。
我们对已上市城商银行存款结构进行拆解，东北地区城商银行吸
收存款中个人存款占比远高于其他地区，最主要原因在于其个人
存款付息率远高于同业水平，部分城商银行 2022 年个人定期年平
均存款超过 4%，“ 高息揽储”虽然提升了存款占比，但较高的付息成
本对银行净息差造成了严重挤压。
样本城商银行净息差与非利息收入占比-1H23
净息差 非息收入占比-右轴
% %
承压也使城商银行高占比的制造业与批发零售业贷款风险首当其
冲，相关行业不良贷款率高企。此外，房地产行业的困境也导致
部分风险蔓延至二三线城市区域城商银行，对资产质量造成进一
步削弱。
惠誉博华认为，城商银行贷资产质量与所在经营区域的金融生态
环境和经济发展水平相关性较高，信用风险将更加体现出分层效
应。展望 2024 年，惠誉博华预计在经济较强的地区，如长三角地
东 环 中
北 渤 部
海
30
25
20
15
10
5
0
长 华 西 西 商三 南 北
南 业角 银
行
平
区部分城商银行将继续保持着较好的信贷资产质量。相反，在经
济相对较弱的地区，城商银行面临信用风险不断暴露的挑战，其
数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理 均
样本城商银行付息负债-平均存款占比-1H23
资产质量或将持续承压。
%
受制于区域竞争压力加大和净息差的持续收
84
78
窄，预计城商银行盈利能力将继续承压 76
72
70
从收入结构角度分析，相较于国有大型商业银行和股份制银行， 68
64
城商银行收入结构仍较为单一，过于依赖传统生息资产投放，利 62
东北 环渤海 中部 长三角 华南 西北 西南
息净收入比重较高，且在区域经济优势相对不明显的地区尤其明
显。净利息收入一向为城商银行最主要收入来源，绝大多数城商
东 环 中 长
北 渤 部 三
海 角
华 西 西
南 北 南
银行非息收入占比不超过 20%。
截至 2023 年 9 月底城商银行净息差水平为 ，低于商业银行平均
水平 。但城商银行内部呈现明显的头部效应，几家资产规模
超过万亿元的城商银行如宁波银行和江苏银行净息差水均高于商
业银行平均值。
商业银行净息差
数据来源：Wind，惠誉博华整理
从关键盈利指标看，不同地区和规模的银行盈利水平存在显著差异，
除长三角地区外，其他样本城商银行 ROE 与“营业利润/风险加权
资产”表现均低于商业银行平均水平。在东北地区，资产质量持续
承压迫使持续大幅计提减值损失，地区城商银行面临较大的盈利挑
战；相反，区域经济活跃地区城商银行的净息差和盈利能力均显著
优于同业水平。
%
国有银行 股份制银行 城商银行 农商银行
样本城商银行营业利润/风险加权资产和ROE-1H23
2020-03 2020-09 2021-03 2021-09 2022-03 2022-09 2023-03 2023-09
%
营业利润/风险加权资产 ROE-右轴
%
16
14
12
10
8
6
4
2
0
数据来源：国家金融监管总局，惠誉博华整理
资产端，城商银行在货币政策宽松和市场利率持续下行的背景下，
东 环 中
北 渤 部
海
长 华 西 西 商三 南 北
南 业角 银
行
平
贷款定价水平不断下降，且为了更好地支持实体经济复苏，监管
数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理 均
惠誉博华认为，随着国有银行和股份制银行业务下沉，城商银行竞
争压力不断加大，揽储压力的上升也使其负债成本居高不下。另外，
部分区域城商银行面临资产质量恶化的挑战，由此大幅计提减值损
失也一定程度上削弱了盈利能力。鉴于城商银行净息差仍未企稳，
且面临一定资产质量恶化压力，我们预计 2024 年城商银行盈利能
力将持续承压。
城商银行内生资本能力不足，地方专项债将继续
作为其有效资本补充途径
2023 年第三季度，城商银行资本充足率保持稳健但仍低于行业平均
水平。尤其是在宽信用政策推动下，信贷投放增速走扩，核心一级
资本充足率下降，然而城商银行的盈利能力较弱，内生资本 难以维
持业务的持续扩张，城商银行目前面临资本耗用速度加快、资本充
足水平持续下降的问题。
商业银行资产充足率
% 国有银行 股份制银行 城商银行 农商银行
19
18
17
16
15
14
13
12
11
10
2023 年中小银行专项债发行节奏明显提速，截至 12 月 11 日，包
括山东、广西、黑龙江、河南、安徽、辽宁在内的 16 个地区完成
发行 19 只中小银行专项债，规模合计达 2, 亿元，远超去年
同期的 630 亿元，创下历史新高。这也为城商银行提供了一种资
本补充途径，有助于城商银行稳定资本结构。
惠誉博华认为，城商银行整体资本水平低于其他类型商业银行， 尤
其在部分经济复苏缓慢地区，城商银行盈利能力和资产质量双 双下
滑，进一步限制了资本内源性补充，资本补充压力持续加大。外源
性补充将作为城商银行未来主要资本补充渠道，地方政府专 项债将
继续提速发力维持区域城商银行资本水平稳定。
城商行流动性水平充裕，部分城商行流动性风险
管控压力犹存
2023 年以来，央行综合运用降准、再贷款再贴现、中期借贷便利、
公开市场操作等多种方式投放流动性，保持商业银行流动性合理 充
裕。
截至 2023 年上半年，城商银行整体流动性水平相对充裕。63 家 城
商银行样本的平均存贷比为 %，虽不及商业银行平均 %， 但显
著低于国有银行和股份制银行。城商银行的流动性比例近年 稳步提
升，2023 年上半年为 %，较年初上升 50bp，高于商业 银行平均
%，显著高于国有银行和股份制银行。
商业银行流动性比例
2020-03 2020-09 2021-03 2021-09 2022-03 2022-09 2023-03 2023-09 商业银行平均 国有银行 股份制银行
数据来源：国家金融监管总局，惠誉博华整理
由于盈利能力持续收窄，加之城商银行的资本内生能力有限，城商
银行依赖于通过发行二级资本债及永续债来增强资本实力，外源性
资本补充的需求迫切。几家被列为国内系统重要性银行的城商银行
在监管驱动下通过多种方式补充资本，充足率呈现一定程度企稳。
但近年来随着二级资本债不赎回规模的上升，部分规模较小的城商
银行资本债发行难度加大，资本充足率下降。
% 城商银行 农商银行
80
75
70
65
60
55
50
2021-06 2021-09 2021-12 2022-03 2022-06 2022-09 2022-12 2023-03 2023-06
样本城商银行核心一级资本充足率-1H23 数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理
% 东北 环渤海 中部 长三角 华南 西北 西南 商业银行平均
12
10
8
6
4
2
0
样本城商银行存贷比的区域差异较大，反映出不同地区城商银行
对于同业资金融资和债券融资的粘性存在较大不同。珠三角及华
南、中部地区、长三角地区城商银行的存贷比相对较高，一方面
显示出该区域城商银行的资金利用效率更高，同时也显示出以上
区域城商银行相较更为依赖同业资金融资和债券融资等其他资金
东 环 中 长 华
北 渤 部 三 南
海 角
西 西 商
北 南 业银行平均 来源。另外，流动性比例指标也呈现很强的地区差异性，西南地
区样本银行流动性比例为 %，而中部、长三角地区样本银行
的流动性比例分别为 %和 %。
数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理
样本城商银行资本充足率-1H23
样本城商银行存贷比与流动性比例-1H23
东北 环渤海 中部 长三角 华南 西北 西南 商业银行平均
%
90
商业银行平均 85
西南 80
西北 75
华南
长三角
70
中部 65
存贷比 流动性比例-右轴 %
120
100
80
60
40
20
0
环渤海
东北
东 环 中 长 华 西 西 商
北 渤 部 三 南 北 南 业
海 角 银
行
平
数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理
% 数据来源：Wind, 金融监管总局，惠誉博华整理 均
城商银行整体流动性指标相对优异，预期流动性稳健充足，但部
分城商银行对市场资金依赖度较高，非标投资期限较长，流动性
风险管控压力依然存在。
惠誉博华认为，得益于目前商业银行对于债券和同业资金的普遍
高比例配置，除东北地区个别城商银行存在一定的流动性问题仍
未缓解外，城商银行整体流动性指标相对优异，但部分城商银行
过高的同业资金占比和高融资成本，在面对市场剧烈波动情况下
仍存在潜在流动性风险。
辖内中小城商银行合并重组或将成为未来主流风
险化解方式
2023 年 11 月，新疆银行发布公告披露了新疆银行吸收合并库尔勒
银行的进展，新疆银行吸收合并库尔勒银行进入最后阶段。此前，
四川、山西、辽宁、河南已先后开展当地城商银行合并重组工作，
四川银行、山西银行、辽沈银行、中原银行等城商银行的相继组
建。
从重组方式来看，上述合并均为当地政府主导安排，绝大多数采
用新设合并的重组方式，原城商银行法人资格均被注销，在区域
内成立一家新城商银行承接被重组银行全部资产与负债，并在此
基础上继续开展业务。
惠誉博华认为，部分经济欠发达地区中小型城商银行面临较为严 峻
的资产质量恶化困境和经营压力，整体区域经济环境低迷也导 致资
源集中于头部商业银行，中小型城商银行竞争能力渐趋下降。通过合
并重组的方式，可以迅速提高银行资产规模，迅速出清不 良以降低
资产质量恶化的影响，减弱区域发展不均衡对银行整体 造成的压力，
并重建银行品牌、调整银行战略，消除原城商银行 之间竞争。另外，
实现区域间的城商银行整合也提升了其资本水 平，增强地区金融系
统稳定性。我们预计未来将有更多中小型城 商银行通过合并重组的
方式化解风险，同时提高城商银行区域竞 争能力。
附录 I：城商银行按其主要业务区域划分情况
1) 环渤海地区——包括：北京市、天津市、河北省、山东省，包含已上市城商银行样本 13 家；
2) 东北地区——包括：辽宁省、吉林省及黑龙江省，包含城商银行样本 4 家；
3) 长三角地区——包括：上海市、江苏省、浙江省，包含城商银行样本 10 家；
4) 中部地区——包括：河南省、湖南省、湖北省、江西省、安徽省、山西省，包含城商银行样本 10 家；
5) 西北地区——包括：陕西省、甘肃省、青海省、宁夏回族自治区、新疆维吾尔自治区、内蒙古自治区，包含城商银行样本 6 家；
6) 华南地区——包括：广东省、福建省、广西省、海南省，包含城商银行样本 10 家；
7) 西南地区——包括：重庆市、四川省、贵州省、云南省，包含城商银行样本 10 家。
附录 II：样本城商银行清单
公司名称 是否上市 区域 资产规模(亿元)-1H23
北京银行股份有限公司 是 环渤海 36,325
江苏银行股份有限公司 是 长三角 32,946
上海银行股份有限公司 是 长三角 30,330
宁波银行股份有限公司 是 长三角 26,003
南京银行股份有限公司 是 长三角 22,225
杭州银行股份有限公司 是 长三角 17,442
徽商银行股份有限公司 是 中部 17,329
中原银行股份有限公司 是 中部 13,625
厦门国际银行股份有限公司 否 华南 11,330
盛京银行股份有限公司 是 东北 10,952
成都银行股份有限公司 是 西南 10,283
长沙银行股份有限公司 是 中部 9,982
广州银行股份有限公司 否 华南 7,964
哈尔滨银行股份有限公司 是 东北 7,872
天津银行股份有限公司 是 环渤海 7,833
重庆银行股份有限公司 是 西南 7,271
贵阳银行股份有限公司 是 西南 6,700
吉林银行股份有限公司 否 东北 6,409
郑州银行股份有限公司 是 中部 6,169
苏州银行股份有限公司 是 长三角 5,803
贵州银行股份有限公司 是 西南 5,754
青岛银行股份有限公司 是 环渤海 5,684
齐鲁银行股份有限公司 是 环渤海 5,504
江西银行股份有限公司 是 中部 5,386
桂林银行股份有限公司 否 华南 5,224
大连银行股份有限公司 否 东北 4,971
湖南银行股份有限公司 否 中部 4,963
九江银行股份有限公司 是 中部 4,925
兰州银行股份有限公司 是 西北 4,615
广西北部湾银行股份有限公司 否 华南 4,516
湖北银行股份有限公司 否 中部 4,487
广东华兴银行股份有限公司 否 华南 4,290
西安银行股份有限公司 是 西北 4,230
温州银行股份有限公司 否 长三角 4,204
浙江泰隆商业银行股份有限公司 否 长三角 4,075
甘肃银行股份有限公司 是 西北 3,900
威海市商业银行股份有限公司 是 环渤海 3,765
富滇银行股份有限公司 否 西南 3,554
厦门银行股份有限公司 是 华南 3,529
珠海华润银行股份有限公司 否 华南 3,527
晋商银行股份有限公司 是 中部 3,420
日照银行股份有限公司 否 环渤海 3,127
重庆三峡银行股份有限公司 否 西南 2,776
赣州银行股份有限公司 否 中部 2,691
浙江民泰商业银行股份有限公司 否 长三角 2,573
潍坊银行股份有限公司 否 环渤海 2,567
福建海峡银行股份有限公司 否 华南 2,476
沧州银行股份有限公司 否 环渤海 2,371
四川天府银行股份有限公司 否 西南 2,324
齐商银行股份有限公司 否 环渤海 2,309
柳州银行股份有限公司 否 华南 2,173
乌鲁木齐银行股份有限公司 否 西北 2,047
宁夏银行股份有限公司 否 西北 2,014
莱商银行股份有限公司 否 环渤海 1,931
济宁银行股份有限公司 否 环渤海 1,908
乐山市商业银行股份有限公司 否 西南 1,761
泸州银行股份有限公司 是 西南 1,539
云南红塔银行股份有限公司 否 西南 1,500
邢台银行股份有限公司 否 环渤海 1,498
湖州银行股份有限公司 否 长三角 1,309
烟台银行股份有限公司 否 环渤海 1,296
新疆银行股份有限公司 否 西北 1,125
海南银行股份有限公司 否 华南 1,110
数据来源：Wind, 惠誉博华整理
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