第一节 证券市场概述
证券市场：是指证券发行和买卖的场所。 证券市场：是指证券发行和买卖的场所。是 证券所体现的各种关系的总和。 证券所体现的各种关系的总和。 证券市场是现代金融体系的重要组成部分， 证券市场是现代金融体系的重要组成部分， 也是金融市场的核心和焦点。 也是金融市场的核心和焦点。在很多发达金融市 场中， 场中，证券市场的投融资规模和重要性都已超过 了传统的间接融资，成为国民经济发展的助推器。 了传统的间接融资，成为国民经济发展的助推器。
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证券市场的分类 1、按照市场的职能不同，证券市场可以分 、按照市场的职能不同， 为发行市场和流通市场 2、按照交易的对象，证券市场可以分为股 、按照交易的对象， 票市场、 票市场、债券市场和基金市场 3、按照市场组织形式，证券市场可以分为 、按照市场组织形式， 场内交易市场和场外交易市场
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第二节 证券市场的构成要素
一、证券投资者 （一）个人投资者 （二）机构投资者 二、证券发行人 （一）企业 （二）金融机构 （三）政府部门
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补充： 补充： ? 我国投资者结构状况：（ ） 我国投资者结构状况：（1） ：（ 以个人投资者为主的投资 者结构；（ ；（2） 者结构；（ ）大力培育机 构投资者。 构投资者。
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一、市场投资者结构的分类 机构投资者：是市场的中间和核心力量， 机构投资者：是市场的中间和核心力量，对 市场起主导作用。通常是指开放式基金、 市场起主导作用。通常是指开放式基金、社保基 金、QFII、未来的保险基金、企业年金、银行基 、未来的保险基金、企业年金、 证券公司。 金、证券公司。 私募资金和游资： 私募资金和游资：指一些个人大户或民营企 业的集合通常在1000万以上，通常以快进快出做 万以上， 业的集合通常在 万以上 波段为主，但无法构成市场的中间力量。 波段为主，但无法构成市场的中间力量。 散户投资者：资金小、信息不灵通、 散户投资者：资金小、信息不灵通、容易情 绪化、操作经常随意化、过多追求短线， 绪化、操作经常随意化、过多追求短线，经常跟 风追涨杀跌，每年没有投资计划， 风追涨杀跌，每年没有投资计划，缺少风险控制 等。
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二、投资者数据 上证所数据： 上证所数据：2003-02-28，投资者开户数 ， 万户。其中个人投资者为 万户。 万户， 万户 其中个人投资者为万户， 万户 ％，机构投资者 万户， 占％，机构投资者 ％，机构投资者万户，占％。 万户 ％。 证监会数据： 年底， 证监会数据：到2005年底，我国证券市场投 年底 资者的总开户数为万户。 万户。 资者的总开户数为 万户
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三、思考 1、以中小投资者为主的投资者结构与市场稳定。 、以中小投资者为主的投资者结构与市场稳定。 2、我国近几年为什么要大力培育机构投资者？ 、我国近几年为什么要大力培育机构投资者？
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三、证券交易场所 证券交易场所包括集中的场内交易市场和分 散的场外交易市场。 散的场外交易市场。 场内交易是通过证券交易所进行的。 场内交易是通过证券交易所进行的。证券交 易所是根据国家有关法规， 易所是根据国家有关法规，经证券监管部门批准 成立的证券集中交易的有形场所。 成立的证券集中交易的有形场所。
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四、证券经营机构 证券经营机构是经证券监管机构批准成立的， 证券经营机构是经证券监管机构批准成立的， 在证券市场上经营证券业务的金融机构， 在证券市场上经营证券业务的金融机构，包括代 理证券发行，代理证券买卖或自营证券买卖， 理证券发行，代理证券买卖或自营证券买卖，兼 并收购业务、研究咨询服务、 并收购业务、研究咨询服务、金融创新以及其他 相关业务。 相关业务。 按业务范围划分，证券经营机构可以分为证 按业务范围划分， 券承销商、证券经纪商和证券自营商。 券承销商、证券经纪商和证券自营商。
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五、证券中介机构 证券中介机构是除了证券经营机构外，在证 证券中介机构是除了证券经营机构外， 券市场上为各类市场参与者提供服务的机构， 券市场上为各类市场参与者提供服务的机构，包 括从事证券业务的会计师事务所、律师事务所、 括从事证券业务的会计师事务所、律师事务所、 资信评估机构、登记清算机构、 资信评估机构、登记清算机构、证券投资咨询公 证券金融公司等。 司、证券金融公司等。
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六、证券监管机构和自律组织 国务院证券监督管理机构依法对证券市场实 行监督管理，维护证券市场秩序， 行监督管理，维护证券市场秩序，保障其合法运 行。 证券自律组织是指各类证券行业性组织， 证券自律组织是指各类证券行业性组织，它 们根据证券法规和行业规定，履行法定职责， 们根据证券法规和行业规定，履行法定职责，实 施自我监管。目前， 施自我监管。目前，我国的证券行业自律性组织 主要有上海证券交易所、 主要有上海证券交易所、深圳证券交易所和中国 证券业协会。 证券业协会。
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第三节 证券市场的功能
一、融通资金的功能 二、配置资源的功能 三、转换机制的功能 四、宏观调控的功能 五、分散风险的功能
