帕玛拉特审计案例分析
张联懿 张友文 陈林长
周文瑜 钟永欣 易钦杰
被审计单位基本情况—帕玛拉特
创始人---卡里斯托·坦齐
典型意大利家族式企业集团，曾在全球30多个国家拥有139家子公司和加工厂，雇员超过36256名，年销售收入为76亿欧元
主要生产和销售牛奶、酸奶酪制品、冰淇淋、鲜果汁、蔬菜罐头、烘烤制品及番茄制品
曾经的全球乳制品行业的翘楚、意大利第八大企业集团
审计主体基本情况
均富国际
具有较高知名度的六家跨国会计公司之一
1990年—1998年任帕玛拉特集团审计师
1999年—2003年任帕玛拉特海外分公司审计师
德勤会计师事务所
世界四大会计事务所
之一
1999年—2003年任帕玛拉特集团审计师
2003年出具“拒绝表示意见”审计报告
财务舞弊主要策划者和执行者
创
始
人
卡利斯托
.
坦奇
掌控51%股权
CFO
法斯托 .通纳
路西安诺 . 德尔 . 索尔达托
会 计主 管
吉恩弗兰克 . 泼契
克劳迪欧.佩西纳
法律
顾问
吉
恩
.
保
罗
.
兹
尼
利用关联方转移资金
伪造文件，虚报银行存款
利用衍生金融工具盒复杂的财务交易掩盖负债
设立投资基金转移资金
虚构业务交易，夸大应收账款
主
要
会
计
问
题
财务欺诈手法 （一）
通过花旗集团、美林证券等投资银行，
利用衍生金融工具和复杂的财务交易掩盖负债
1999年，Buconero
帕玛拉特
投资
放贷
亿欧元
财务欺诈手法（二）
伪造文件，虚报银行存款
梦幻蛋糕49亿美元
Bonlat美洲银行账户
财务欺诈手法（三）
利用关联方转移资金
债务人：帕玛拉特
债权人：Curcastle、Zilpa
坦奇家族控制的公司
虚假债务文件
偿债转移资金19亿美元
虚假文件
再转移资金
母
子
公
司
母 子 公
司
财务欺诈手法（四）
设立投资基金转移资金
Bonalt
Epicurum
坦奇家族控制的公司
投资（+）, 控股
转移 资金
财务欺诈手法（五）
虚构业务交易，夸大应收账款
帕玛拉特
进货30亿奶粉
销售
虚：亿美元
亿欧元
实：56~64万欧元
Camfield
Alimport
扩展
“欧洲版安然”--帕玛拉特 VS 安然
类似：1.通过假帐手段使大量资产流失
2.公司精心设计的债券和金融衍生品交易，利用涉及众多子公司的复杂海外架构来进行关联交易
3.短短10-30年内从无名小公司扩张成为行业内大牛，事发前一直表现为上升趋势
来源于新浪财经
不同
安然手下有数目众多的关联公司和信托基金来掩藏债务，通过金字塔式的方式，层层控股，层层借债。
在帕玛拉特中则是管理层的盗窃和挪用资产一步步掏空公司，他们利用“避税天堂”开曼群岛设立投资基金的方式将资产转入自己的家族企业，结构比安然简单得多。
安然和帕玛拉特在财务报表上的造假是截然不同的，安然的虚拟交易体现在负债部分，而帕玛拉特则是资产项目下的一个实体资产的消失。
来源于新浪财经
暴露的问题
公司治理结构 ：一股独大的缺陷 ---家族式控股导致要从公司治理结构和外部监督上进行完善非常困难
相关利益者涉嫌合谋 ：花旗集团和美林证券等投资银行为帕玛拉特设计衍生金融工具和复杂的财务交易，使之能够向海外转移资金，并利用这种交易进行投机。
审计师的独立性：均富国际、德勤会计师事务所
政府监管机构的疏忽：意大利金融资产监管体系存在着弊端
来源于湖南商学院财政金融学院 ：帕玛拉特事件分析
意大利法律规定外部审计人员每3年指定一次，连续3次就必须轮换审计公司，并限制审计人员为客户提供其他服务（防止事务所与客户因长期合作形成紧密关系）
1.外部审计师强制轮换流于形式
1999年，德勤接管帕玛拉特审计业务，帕玛拉特在凯曼群岛成立Bonlat海外全资子公司，均富为其审计师。而Bonlat是制造一系列财务欺诈的中心环节
帕玛拉特形式上遵循了意大利的法律，却偏离了法律的实质 实质性的审计仍由均富进行
2.审计程序缺乏应有的职业谨慎和职业道德
帕玛拉特伪造美洲银行确认函，确认有亿欧元存款属于其分支机构Bonlat公司。均富收到确认函后就直接把这笔资金列入资产目录中，之后，德勤也在会计报表上签字确认而没有对这笔存款进行复核或直接函证。均富利用帕玛拉特的邮寄系统发送审计询证函，这给帕玛拉特高层伪造确认函提供了便利，这是缺乏应有的职业谨慎的表现。使虚增资产亿欧元很容易就实现了。
3. 合并报表审计责任不明确
占合并资产49%的资产和合并收入30%的收入是由均富审计，而德勤在没有对此部分报表追加审计程序的情况下出具了无保留意见。这有悖于集团公司的审计师应该考虑其他审计师的重大发现的国际审计准则。
案件审计结果
帕玛拉特通过虚增公司财产、少报负债的方法进行金融欺诈，导致公司财务危机。由于无法填补财务80亿欧元的漏洞，最后公司被迫申请破产保护。
2004年上半年，随着案件的深入调查，曾帮助帕玛拉特进行金融欺诈的各大银行以及德勤和均富会计事务所均面临着意大利政府的起诉和指控。
案件评析
审计师在审计过程中应严格遵守审计准则，注重审计程序的谨慎性。
要正确认识到会计事务所轮换制度对审计质量的影响
明确合并报表的审计责任，协调审计准则地区差异
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