初中级微观经济学初中级微观经济学
实践 案例 讨论 训练 4/27/2022
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第14章 市场失灵与经济政策
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
引言
经济学之父亚当•斯密在其巨著《国富论》中，一再强调管理最少
的政府是最好的政府。他认为除了少数几件事情以外
国防
司法
教育
其他事情应该尽量交给市场，让看不见的手——价格机制去解决
问题，这也就是有名的“自由放任主义”。
完全竞争市场经济是符合帕累托最优条件的
但市场机制并不是万能的，在某些领域不能起作用或不能起有
效作用，也就是会出现市场失灵的情形。
2008-7-172
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
目录
一、微观经济的市场失灵
二、市场势力或垄断
三、外部性与外部效应
四、公共物品
五、不对称信息
2008-7-173
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
一、微观经济的市场失灵
1.市场失灵
理想市场，个体利益最大化能够导致资源有效配置。理想市场，个体利益最大化能够导致资源有效配置。
当条件不能满足时，就会出现资源配置的扭曲。当条件不能满足时，就会出现资源配置的扭曲。
市场失灵：市场失灵：
市场机制（即价格调节市场的机制）不能实现资源的有效配置，市场机制（即价格调节市场的机制）不能实现资源的有效配置，
即市场机制造成资源的配置失当。即市场机制造成资源的配置失当。
宏观经济学的基本假设是市场失灵，市场不完善，宏观经济学的基本假设是市场失灵，市场不完善，
政府有能力。政府有能力。
微观经济学的本质：市场有效，市场万能微观经济学的本质：市场有效，市场万能
回
忆
回
忆
2008-7-174
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
2.市场失灵的原因
（1）市场势力 market power ：少数经济主体不适当的影响市
场价格的能力。
即由少数市场的参与者影响或决定市场价格。
（2）外部性 externality：当一种消费或生产活动对其他消费
或生产活动，所产生的不反映在市场价格中的直接效应。
（3） 公共物品public goods ：使所有消费者都得益而市场不
能供给或供给不足的物品。
（4）不完全信息 。信息成本高昂，信息不能均匀分配，信息
不完全可能造成垄断力量，以影响消费者福利为代价谋取垄
断利润。
2008-7-175
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二、市场势力或垄断
垄断：一家或少数几家厂商控制某产品的全部或部分供给。
衡量垄断程度的指标：勒纳指数、市场集中率。
市场机制不能导致资源有效配置，垄断造成效率损失
帕累托最优状态不能被实现
存在帕累托改进
对垄断的规制：
政府管制
放松管制
建立反垄断法或反托拉斯法
2008-7-176
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1.影响价格的市场势力普遍存在
一个市场要有效运转，就要求生产者和消费者都是价格的接受者，
而不是价格的操纵者。
实际中完全竞争很少，且竞争一般必然引起垄断。
如果某些人和厂商是价格制定者，那么资源配置一般是低效率的。
一个拥有市场势力的厂商可能通过减少供应的方式，将价格提高，这
样用于生产的资源变得不充分。
帕累托生产最优遭到破坏，出现市场失灵问题。
2008-7-177
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2.市场势力的负作用
（1）垄断厂商通过控制产量、提高价格来获取高额利润，导致资源配
置的无效率，还带来收入分配的不公平。交易价格>平均成本。
（2）导致管理松懈。缺乏尽可能降低成本的动力。
（3）导致寻租行为。如果垄断来自政府规则，可以被游说，产生寻租。
（4）造成研发费用的减少。
市场势力对整个经济是一种损害，市场势力对整个经济是一种损害， 致使生产无效率。致使生产无效率。
2008-7-178
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（1）垄断与低效率
当价格大于边际成本时，就出现了低效率的资源配置状态，存在有帕
累托改进的余地。
2008-7-179
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（1）垄断与低效率
当价格大于边际成本时，就出现了低效率的资源配置状态，存在
有帕累托改进的余地。
2008-7-1710
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（2）垄断的帕累托改进
垄断的帕累托改进
实际上，可以P*销售
产量q*，这时消费者
剩余增加绿色部分和
紫色部分，只要将绿
色面积补偿给垄断厂
商以弥补其遭受的利
润损失，然后对紫色
部分进行分配，双方
均能获益。
2008-7-1711
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（3）垄断的帕累托改进什么难于实施
原因
消费者之间在如何分摊弥补垄断厂利润损失的支付问题
上可能存在分歧。
垄断厂商和消费者之间在如何分配增加产出所得到的收
益问题上可能存在分歧。
无法阿防止某些消费者不负担给予垄断厂商利润损失的
任何支付而享受低价格的好处。
免费乘车者问题
注意
对垄断低效率的分析同样适用于其他非完全竞争的情况。
2008-7-1712
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（4）垄断的福利分析
2008-7-1713
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
3、寻租理论
对垄断损失的低估
将分析的重点从垄断结果转移到获得和维持垄断的过程时，在无
谓的损失之外还包括非生产性寻利活动。
行贿；游说
寻租
为获得和维持垄断地位从而得到垄断利润（即垄断租金）的非生
产性活动。
寻租的最大经济损失
寻租者花在寻租活动上的代价不会超过垄断地位可能给他带来的
好处。
寻租的代价小于等于垄断利润
寻租市场竞争程度的加强，整个寻租活动的代价将不断增大。
结论
垄断的经济损失远远超过传统垄断理论中的无谓损失。
2008-7-1714
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4.制约市场势力的公共政策
（（11）公共管制）公共管制
管制原因：市场势力缺乏效率。管制原因：市场势力缺乏效率。
自然垄断行业具有自然垄断性，自然垄断行业具有自然垄断性，
具有规模经济特征；具有规模经济特征；
资本的专用性强。资本的专用性强。
自然垄断行业往往面对低需求弹性。企业自然垄断行业往往面对低需求弹性。企业
可以通过提高价格来获得暴利。可以通过提高价格来获得暴利。
公共管制的措施：公共管制的措施：
价格管制，防止垄断定价。价格管制，防止垄断定价。
市场准入和退出管制。市场准入和退出管制。
微观管制，企业质量、安全要求。微观管制，企业质量、安全要求。
国有化政策：国有化政策：
国家直接从事生产国家直接从事生产
活动，或者把某些过活动，或者把某些过
去由私人从事的生产去由私人从事的生产
活动转归国家。活动转归国家。
（（11）对国家利益重大的）对国家利益重大的
行业；行业；
（（22）私人不愿意经营，）私人不愿意经营，
或者无力经营的行业；或者无力经营的行业；
（（33）投入高、风险大的）投入高、风险大的
新兴行业。新兴行业。
2008-7-1715
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2.对垄断的公共管制
边际成本定价法
价格=边际成本
实现经济利润（P>AC)
目标是提高效率，实现帕累托最优。
平均成本定价法
价格=平均成本
零经济利润价格
目标是公平
帕累托最优条件被违反（P>MC)
2008-7-1716
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
(1)垄断厂商平均成本递增情况下的管制
PPmm价格具有两个特征：价格具有两个特征：
没有效率没有效率PPmm > P> Pcc；；
不公平不公平((存在超额利存在超额利
润）润）。。
政府应该制定什么价格政府应该制定什么价格
？？
2008-7-1717
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(2)对自然垄断（平均成本递减）的管制
2008-7-1718
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(2)对自然垄断（平均成本递减）的管制
假如政府规定价格不超过PC,厂商的最优产量是多少呢？
假设厂商仍旧按照利润最大化的准则决定产量，即通过
比较MR与MC来决定产量
垄断者的MC线不会因限价而变化。问题是，限价后垄断
者的边际收益线是什么呢？
答案是图中断开的蓝色线
所以：
在qm之前，MR>MC,厂商应该增加产量；
在qm之后，MR<MC,厂商应该减少产量， qm是最优产量。
2008-7-1719
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（3）对垄断的公共管制总结
2008-7-1720
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（1）对自然垄断的资本回报率管制
实践中的价格调节：回报率调节实践中的价格调节：回报率调节(rate of return (rate of return
regulation)regulation)
税收调节税收调节
反托拉斯法反托拉斯法(Antitrust Act)(Antitrust Act)
2008-7-1721
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）对自然垄断的资本回报率管制
为垄断厂商规定一个接近于“竞争的”或“公正的”资本回
报率，他相当于等量的资本在相似技术、相似风险条件下所
能得到的平均市场报酬。
困难
难以确定“竞争的”或“公正的”资本回报率
难以估计厂商的未折旧资本量
信息不对称
管制存在着滞后，影响资本回报率管制的效果。
成本下降时，管制滞后对企业有利，实际回报率高于政府
的标准。
成本上升时，管制滞后对企业不利，实际资本回报率低于
政府的标准。
2008-7-1722
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（2）反托拉斯法
美国的反托拉斯法
反托拉斯法中的垄断含义
不仅包括完全垄断，还包括寡头垄断。
不仅包括事实垄断，还包括垄断倾向。
主要法案
谢尔曼法（1890）
克莱顿法（1914）
联邦贸易委员会法（1914）
罗宾逊-帕特曼法（1936）
惠特-李法（1938）
塞勒-凯弗维尔法（1950）
2008-7-1723
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（2）反托拉斯法
主要内容
限制贸易的协议或共谋
垄断或企图垄断市场
兼并
排他性规定
价格歧视
不正当竞争
欺诈行为
执行机构
联邦贸易委员会
反对不正当的贸易行为
司法部反托拉斯局
反对垄断活动
2008-7-1724
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（2）反托拉斯法
反托拉斯法反托拉斯法
区别对待不同产业。
垄断的积极作用：垄断的积极作用：
公司合并，没有减弱竞争，而是更有效率的降低成本
虽然可以垄断国内市场，但却在国际竞争中保持优势。
政府采取措施，促进竞争。
禁止合并，分解公司。
限制贸易的协议和共谋
限制企图垄断市场和价格歧视。
重工业：适当垄断，
轻工业：竞争
2008-7-1725
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（3）垄断无效率的应用：我国公用事业取消垄断势在必行
一些垄断性公用事业的价格和服务改革已经触及到难度最大、影响力深一些垄断性公用事业的价格和服务改革已经触及到难度最大、影响力深
远的关键部门，如民航、电信、铁路的网运分离等等。远的关键部门，如民航、电信、铁路的网运分离等等。
要实行政企分开。要实行政企分开。长期以来，垄断性较强的公用事业，大都政企一长期以来，垄断性较强的公用事业，大都政企一
家或家或““明分暗不分明分暗不分””，这是许多产品和服务难以改善、运作难以顺，这是许多产品和服务难以改善、运作难以顺
应市场规律的根本原因。要想让这些领域走向市场，必须果断地实应市场规律的根本原因。要想让这些领域走向市场，必须果断地实
行政企分开，必须坚决地割断主管部门与产业间的直接利益关系。行政企分开，必须坚决地割断主管部门与产业间的直接利益关系。
要打破要打破““一花独放一花独放””的垄断局面。的垄断局面。从世界发展潮流看，垄断性公用从世界发展潮流看，垄断性公用
事业走向事业走向““分治分治””、走向多家经营，走向对民间投资开放是大势所、走向多家经营，走向对民间投资开放是大势所
趋，一些原来认为不可能实行竞争的领域如铁路、电力、电信等，趋，一些原来认为不可能实行竞争的领域如铁路、电力、电信等，
多家竞争的局面早已形成。因此，降低市场准入程度，以竞争促发多家竞争的局面早已形成。因此，降低市场准入程度，以竞争促发
展，以竞争改善产品和服务，提高效率是各产业的必然选择。展，以竞争改善产品和服务，提高效率是各产业的必然选择。
2008-7-1726
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（3）垄断无效率的应用：我国公用事业取消垄断势在必行
由于垄断性行业特别是公用事业的特殊性，还必须处理好各种利由于垄断性行业特别是公用事业的特殊性，还必须处理好各种利
益关系。益关系。包括政企之间、企业之间、产业与公众之间的关系。既包括政企之间、企业之间、产业与公众之间的关系。既
要保证企业的商业利益又不损害公众利益，既要取得行业的经济要保证企业的商业利益又不损害公众利益，既要取得行业的经济
效益又不损害社会效益，是公用事业企业改革的一大难点。因此，效益又不损害社会效益，是公用事业企业改革的一大难点。因此，
在体制设计、盈利目标安排上，对此要有周全的考虑。同时，要在体制设计、盈利目标安排上，对此要有周全的考虑。同时，要
建立公开透明的公众参与机制，以及行之有效的听证会制度，对建立公开透明的公众参与机制，以及行之有效的听证会制度，对
企业的成本、营销、价格进行有力的监控。企业的成本、营销、价格进行有力的监控。
2008-7-1727
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
三、外部性 （externality）与外部效应
20世纪初的一天，列车在绿草如茵的英格兰大地上飞驰。车上坐着英国经济学家
庇古。他边欣赏风光，边对同伴说：列车在田间经过，机车喷出的火花（当时是
蒸汽机车）飞到麦穗上，给农民造成了损失，但铁路公司并不用向农民赔偿。
这正是市场经济的无能为力之处，称为“市场失灵”。
将近70年后，1971年，美国经济学家斯蒂格勒和阿尔钦同游日本。他们在高速列
车（这时已是电气机车）上想起了庇古当年的感慨，就问列车员，铁路附近的农
田是否受到列车的损害而减产。列车员说，恰恰相反，飞速驶过的列车把吃稻谷
的飞鸟吓走了，农民反而收益。当然铁路公司也不能向农民收“赶鸟费”。
这同样是市场经济无能为力的，也称为“市场失灵”。
同样一件事情在不同的时代与地点结果不同。两代经济学家的感慨也不同。但从
经济学的角度看，火车通过农田无论结果如何，其实说明了同一件事：
不管外部经济或不经济，从社会的角度看都会导致资源配置的错误，即造成市场
失灵。
2008-7-1728
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
1、外部性或效应的含义
并不直接反映在市场中的生产和消费的效应，并不直接反映在市场中的生产和消费的效应，企业或个人向企业或个人向
市场之外的其他人强加的成本和收益。市场之外的其他人强加的成本和收益。
某个生产者或消费者的一项经济活动给其他社会成员带来好某个生产者或消费者的一项经济活动给其他社会成员带来好
处，而他自己不能由此得到补偿，此时这个人从其活动中得处，而他自己不能由此得到补偿，此时这个人从其活动中得
到的私人收益小于社会收益，这种性质的外部效应成为到的私人收益小于社会收益，这种性质的外部效应成为““外外
部经济部经济””。。
若某个生产者或消费者的一项经济活动给其他社会成员带来若某个生产者或消费者的一项经济活动给其他社会成员带来
危害，而他不用为此支付补偿，此时这个人在其活动中发生危害，而他不用为此支付补偿，此时这个人在其活动中发生
的私人成本小于社会成本，这种性质的外部效应成为的私人成本小于社会成本，这种性质的外部效应成为““外部外部
不经济不经济””。。
单个消费者或生产者的经济行为对社会上其他人的福利的影单个消费者或生产者的经济行为对社会上其他人的福利的影
响。响。
私人成本私人成本≠≠社会成本社会成本
私人利益私人利益≠≠社会利益社会利益
2008-7-1729
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
2、外部性类型
2008-7-1730
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
3. 外部性与资源配置的失当
外部经济对外带来的好处无法得到回报。具有外部经济的物外部经济对外带来的好处无法得到回报。具有外部经济的物
品供应不足。例如教育和新技术。品供应不足。例如教育和新技术。
外部不经济对外带来的危害无法进行补偿。具有外部不经济外部不经济对外带来的危害无法进行补偿。具有外部不经济
的物品供应过多。例如乱扔或乱倒垃圾。的物品供应过多。例如乱扔或乱倒垃圾。
物品消费或生产的收益物品消费或生产的收益<<应当得到的收益（社会收益）；应当得到的收益（社会收益）；
即物品消费或生产成本即物品消费或生产成本>>应当支付成本（社会成本）。应当支付成本（社会成本）。
物品消费或生产收益物品消费或生产收益>>应当得到的收益（社会收益）；应当得到的收益（社会收益）；
即物品消费或生产成本即物品消费或生产成本<<应当支付成本（社会成本）。应当支付成本（社会成本）。
2008-7-1731
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）外部效应与市场效率
外部经济或外部不经济都会导致市场失灵。外部经济或外部不经济都会导致市场失灵。
存在存在外部经济效应外部经济效应的情况下，某些经济活动的一些后果没有得的情况下，某些经济活动的一些后果没有得
到到市场的承认市场的承认。。
这样，当事者不必承担外部经济效应所造成的损失，也无法从这样，当事者不必承担外部经济效应所造成的损失，也无法从
正外部经济效应中得到报酬。正外部经济效应中得到报酬。
正因为如此，这种经济活动的正因为如此，这种经济活动的私人成本私人成本和和私人利益私人利益与与社会成本社会成本
和社会利益和社会利益就发生了不一致。这时，就发生了不一致。这时，对于个人或者企业来说是对于个人或者企业来说是
最优的决策，却不一定是社会的最优决策，最优的决策，却不一定是社会的最优决策，实际价格不同于最实际价格不同于最
优价格。优价格。
这也就是为什么在有外部经济效应的情况下，完全竞争并不能这也就是为什么在有外部经济效应的情况下，完全竞争并不能
达到有效率的资源配置的原因。达到有效率的资源配置的原因。
一般而言，在存在一般而言，在存在外部经济的条件下外部经济的条件下，，私人活动的水平常常要低于私人活动的水平常常要低于
社会所要求的最优水平社会所要求的最优水平；而在；而在存在外部不经济存在外部不经济的情况下，的情况下，私人活动私人活动
的水平常常要高于社会所要求的最优水平的水平常常要高于社会所要求的最优水平。。
2008-7-1732
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
①生产中的负外部性
炼铝厂炼铝厂
PP
PP**
PP11
00
QQ** QQ11
EE11
EE22
边际社会边际社会
成本成本MSCMSC
边际生产者边际生产者
成本成本MCMC
边际外部边际外部
成本成本MECMEC
污染污染
成本成本
铝产量铝产量QQ
排放污染（大气、水）
社会成本>生产者成本
社会成本＝生产者成本+污染成
本
E1不考虑社会污染损失时的市
场均衡（生产者有效率，社会
无效率）
E2社会最适均衡：
私人活动的水平常常要高于社
会所要求的最优水平
2008-7-1733
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
②生产中的正外部性
机器人生产机器人生产————技术溢出效应；技术溢出效应；
社会成本社会成本<<生产者成本；生产者成本；
生产者只愿意生产生产者只愿意生产QQ
11；；
政政府府希希望望多多生生产产一一点点，，有有益益于于
社会，社会，QQ
22；；
政政府府应应该该给给予予补补贴贴，，补补贴贴 = =
技术溢出效应的价值。技术溢出效应的价值。
PP
QQ00 QQ11
DD
QQ22
EE11
EE22
生产者成本生产者成本
社会成本社会成本
2008-7-1734
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（2）外部影响的结果
完全竞争条件下的资源配置将偏离帕累托最优状态！
外部影响和资源配置失当
假设
Vp=私人利益
Vs=社会利益
Cp=私人成本
Cs=社会成本
在外部不经济的情况下在外部不经济的情况下
CCpp<V<Vpp<C<Css
私人活动水平高于社会所要求的水平私人活动水平高于社会所要求的水平
存在帕累托改进存在帕累托改进
CCss-C-Cpp>V>Vpp-C-Cpp
如果私人放弃行动，其损失在得到补偿后，多数人仍可如果私人放弃行动，其损失在得到补偿后，多数人仍可
以避免更大损失。以避免更大损失。
2008-7-1735
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
①在外部不经济的情况下
2008-7-1736
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
②在外部经济的情况下
在外部经济的情况下
Vp<Cp<Vs
私人活动水平低于社会所要求的最优水平
存在帕累托改进
Vs-Vp>Cp-Vp
如果私人采取行动，其损失在得到补偿后，更
多人的境况变好。
2008-7-1737
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②在外部经济的情况下
2008-7-1738
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（3）帕累托改进难于实施的原因
以污染为例以污染为例
1)1)污染者和被污染者以及被污染者之间很难达成协议污染者和被污染者以及被污染者之间很难达成协议
污染者和被污染者之间在如何分配污染者和被污染者之间在如何分配““重新安排生产计划重新安排生产计划””所得所得
到的好处问题上不能达成协议。到的好处问题上不能达成协议。
存在存在““免费乘车着免费乘车着””问题问题
2) 2)有关污染的法律难于明确有关污染的法律难于明确
污染者是否有权污染？污染者是否有权污染？
有权进行多大污染？有权进行多大污染？
被污染者是否有权要求赔偿？被污染者是否有权要求赔偿？
3) 3)即使污染者与被污染者之间有可能达成协议，但由于通常是一个即使污染者与被污染者之间有可能达成协议，但由于通常是一个
污染者面对众多被污染者，因而污染者在改变污染水平上的行为污染者面对众多被污染者，因而污染者在改变污染水平上的行为
就像一个垄断者。就像一个垄断者。
外部影响产生的垄断行为也会破坏资源的最优配置外部影响产生的垄断行为也会破坏资源的最优配置。。
2008-7-1739
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（4）外部效应与市场效率案例
19891989年，在阿拉斯加的威廉年，在阿拉斯加的威廉••桑德王子岛附近，几百万加仑石油从埃桑德王子岛附近，几百万加仑石油从埃
克森公司的一艘油船上泄漏，造成了野生生物的大批死亡，渔场遭克森公司的一艘油船上泄漏，造成了野生生物的大批死亡，渔场遭
毁，自然环境受损。尽管埃克森公司声称花毁，自然环境受损。尽管埃克森公司声称花1010亿多美元进行清理，亿多美元进行清理，
但大部分损害需要好几年才能补救回来。为什么埃克森公司不建造但大部分损害需要好几年才能补救回来。为什么埃克森公司不建造
一艘更安全一些的船，或者更为小心谨慎一些呢？一艘更安全一些的船，或者更为小心谨慎一些呢？
答案在于答案在于外部性外部性：：
石油泄漏对埃克森公司的成本石油泄漏对埃克森公司的成本————即使是即使是1010亿美元亿美元————也可能也可能
小于由于损害环境而造成的全部成本。因为埃克森公司或者其小于由于损害环境而造成的全部成本。因为埃克森公司或者其
他任何石油公司只承担成本的一部分，所以他们没有足够的动他任何石油公司只承担成本的一部分，所以他们没有足够的动
机去设计和购买对环境安全的船只，或者在其船员当中强调谨机去设计和购买对环境安全的船只，或者在其船员当中强调谨
慎小心。慎小心。
另一起重大灾难是另一起重大灾难是19861986年在乌克兰的切尔诺贝利核电站爆炸，释放年在乌克兰的切尔诺贝利核电站爆炸，释放
的放射性物质波及几千英里之外。的放射性物质波及几千英里之外。55年后，在瑞典一些地方饲养的年后，在瑞典一些地方饲养的
驯鹿仍由于严重的放射性污染而不能食用。这是外部性存在的又一驯鹿仍由于严重的放射性污染而不能食用。这是外部性存在的又一
例例————苏联不必为在国土以外造成的损害付出代价。苏联不必为在国土以外造成的损害付出代价。
2008-7-1740
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（5）应对外部经济的对策
征税：政府对于产生负外部经济效应的经济活动当事人，比如，造政府对于产生负外部经济效应的经济活动当事人，比如，造
成污染的企业，征收污染税，而且税率恰好等于边际污染成本，成污染的企业，征收污染税，而且税率恰好等于边际污染成本，
则税收就会使厂商的则税收就会使厂商的实际边际成本与社会边际成本相一致实际边际成本与社会边际成本相一致，其相，其相
应的产量就恰好等于社会的最优产量。应的产量就恰好等于社会的最优产量。
①政府的反外部性计划
行政措施：管制与指导
经济措施：庇古税与补贴
发放可交易的污染排放许可证：政府确定污染水平，将排放额度
失当的在厂商中间进行分配。
给予补贴。受教育者从教育中得到私人利益给予补贴。受教育者从教育中得到私人利益::能得到较理想的工作能得到较理想的工作,,
较丰厚的报酬较丰厚的报酬,,能较好享受文化生活等。此外教育还产生许多积极能较好享受文化生活等。此外教育还产生许多积极
的社会影响。的社会影响。
2008-7-1741
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
对造成外部不经济的企业进行征税
通过征税，使供
给曲线左移到最
优社会成本。
防止负外部性的
东西生产过多。
QQ
PP
DD
SS
SS11社会成本社会成本
现有均衡现有均衡
最优最优
消费的负外部性，也可以通过征税，使需求曲线左移到最优。
防止负外部性的东西消费过多，限制交易量。
က�က�目的：使该企业的私人成本目的：使该企业的私人成本==社会成本社会成本
က�က� 税额税额==社会成本社会成本--私人成本私人成本
2008-7-1742
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
对造成外部经济的企业，政府予以补贴
通过给予额外的通过给予额外的
奖励，使得供给奖励，使得供给
曲线右移到最优。曲线右移到最优。
促进正外部性的促进正外部性的
东西生产更多。东西生产更多。
QQ
PP
DD
SS
SS22社会收益社会收益
现有均衡现有均衡
最优最优
消费的正外部性，也可以通过各种鼓励措施，使需求曲线右移到最优。消费的正外部性，也可以通过各种鼓励措施，使需求曲线右移到最优。
使得正外部性的东西消费更多，促进社会经济发展。使得正外部性的东西消费更多，促进社会经济发展。
目的：使该企业的私人利益目的：使该企业的私人利益==社会利益社会利益
补贴补贴==社会利益社会利益--私人利益私人利益
2008-7-1743
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
排污税的案例分析
EE**————有效排放水平，有效排放水平，
排排放放的的边边际际社社会会成成本本 = = PP**，，
此此时时，，厂厂商商减减排排成成本本 + + 社社会会
成本为最小，成本为最小，
当当EE11<E<E
**，，减减排排成成本本>>边边际际
社会成本，减排太多，社会成本，减排太多，
当当EE22>E>E
**，，边边际际社社会会成成本本>>
边际减排成本，减排太少。边际减排成本，减排太少。
因因此此，，我我们们可可以以用用以以下下方方法法鼓鼓
励厂商把废气排放降至励厂商把废气排放降至EE** ：：
排放标准（管制），排放标准（管制），
排放费（庀古税），排放费（庀古税），
可转让排放许可证可转让排放许可证
EE11 EE22EE
**00
PP**
单位排放（减排）费用单位排放（减排）费用
MSCMSC
MCAMCA
污染水平污染水平
2008-7-1744
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
排污税的案例分析
11．确定排放标准．确定排放标准
要进行成本要进行成本————效益分析，找出效益分析，找出MSCMSC、、MCAMCA曲线，以便确定：曲线，以便确定：
允许哪种污染允许哪种污染
允许污染多少。允许污染多少。
22．排放费（税）．排放费（税）
庇古税庇古税————用于纠正负外部性影响的税收；用于纠正负外部性影响的税收；
实际上只要实际上只要MCA<PMCA<P**，企业一直会进行减排，直至，企业一直会进行减排，直至EE** ；；
如如果果减减排排技技术术上上很很困困难难，，企企业业宁宁肯肯缴缴排排污污费费（（PP**）），，也也只只好好排排放放，，
此时，此时，MCA> PMCA> P** 。。
33．可转让的排污许可证．可转让的排污许可证
如如果果环环保保局局仍仍想想采采用用总总量量排排放放标标准准，，但但又又避避免免过过高高的的减减排排成成本本，，
可以利用可转让排放许可证来达到上述目标。可以利用可转让排放许可证来达到上述目标。
从从经经济济效效率率的的观观点点看看，，允允许许交交易易是是一一种种好好政政策策。。该该制制度度创创造造了了一一
种新的稀所资源种新的稀所资源————排污许可证。排污许可证。
2008-7-1745
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②自愿协商：科斯定理与权利界定
合并合并。合并成一个企业，此时的外部影响就。合并成一个企业，此时的外部影响就““消失消失””了，即被了，即被““内内
部化部化””了。了。
规定产权。规定产权。如果产权是完全确定的并得到充分保障，有些外部影响如果产权是完全确定的并得到充分保障，有些外部影响
就可能不会发生。就可能不会发生。
如果给下游用水者使用一定质量水源的产权，则上游的污染者将因如果给下游用水者使用一定质量水源的产权，则上游的污染者将因
把下游水质降到特定水平以下而受罚。把下游水质降到特定水平以下而受罚。
利益各方协商谈判。利益各方协商谈判。
其他方案。其他方案。道德规范和社会约束。不扔乱垃圾。捐款。道德规范和社会约束。不扔乱垃圾。捐款。
外部性内部化外部性内部化：如果我们能够通过某种方式使市场决策者自己承担：如果我们能够通过某种方式使市场决策者自己承担
或者享受外部经济效应，他们就会纠正其决策，改善资源配置状况，或者享受外部经济效应，他们就会纠正其决策，改善资源配置状况，
提高市场机制的效率。提高市场机制的效率。
2008-7-1746
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
③外在性与产权界定
负外部性的存在，原因在于产权界定模糊；负外部性的存在，原因在于产权界定模糊；
对某资源的产权：占有权、收益权、处置权；对某资源的产权：占有权、收益权、处置权；
科斯认为，外部性是因为产权界定不明确或界定不恰当而造成科斯认为，外部性是因为产权界定不明确或界定不恰当而造成
的；只要能界定产权和保护产权，随后产生市场交易，就能使的；只要能界定产权和保护产权，随后产生市场交易，就能使
资源的配置达到最优或资源的配置达到最优或市场均衡的最终结果都是有效率的。
科斯第一定理：科斯第一定理：
如如果果产产权权是是明明确确界界定定的的，，而而且且谈谈判判协协商商减减本本为为00或或很很少少，，则则无无
论初始由哪一方拥有产权，都能带来资源的有效配置。论初始由哪一方拥有产权，都能带来资源的有效配置。
科斯第二定理科斯第二定理：：
一一旦旦考考虑虑到到市市场场交交易易成成本本，，合合法法权权利利的的初初始始界界定定就就必必然然会会对对经经
济制度运行的效率产生影响；济制度运行的效率产生影响；
不不同同的的产产权权制制度度和和法法律律制制度度，，会会导导致致不不同同的的资资源源配配置置效效率率，，产产
权制度是决定经济效率的重要内生变量。权制度是决定经济效率的重要内生变量。
明确产权是关键。明确产权是关键。
2008-7-1747
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
明晰产权
在许多情况下，外部影响之所以导致资源配置失当，是由于在许多情况下，外部影响之所以导致资源配置失当，是由于财产财产
权不明确权不明确。如果财产权是完全确定的并得到充分保障，则有些外。如果财产权是完全确定的并得到充分保障，则有些外
部影响就可能不会发生。部影响就可能不会发生。
例如，某条河流的上游污染者使下游用水者受到损害。如果给例如，某条河流的上游污染者使下游用水者受到损害。如果给
予下游用水者以使用一定质量水源的财产权，则上游的污染者予下游用水者以使用一定质量水源的财产权，则上游的污染者
将因把下游水质降到特定质量之下而受罚。将因把下游水质降到特定质量之下而受罚。
在这种情况下，上游污染者便会同下游用水者协商，将这种权在这种情况下，上游污染者便会同下游用水者协商，将这种权
利从他们那里买过来，然后再让河流受到一定程度的污染。同利从他们那里买过来，然后再让河流受到一定程度的污染。同
时，遭到损害的下游用水者也会使用他出售污染权而得到的收时，遭到损害的下游用水者也会使用他出售污染权而得到的收
入来治理河水。入来治理河水。
总之，由于污染者为其不好的外部影响支付了代价，故其私人总之，由于污染者为其不好的外部影响支付了代价，故其私人
成本与社会成本之间不存在差别。成本与社会成本之间不存在差别。
2008-7-1748
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
结论：科斯定理结论：科斯定理
只要明确地规定法定所有权，并且可以自由交换，只要所有权的交只要明确地规定法定所有权，并且可以自由交换，只要所有权的交
易成本为零，那么，不论所有权在开始如何分配，市场机制所导致易成本为零，那么，不论所有权在开始如何分配，市场机制所导致
的均衡状态符合最有效率状态。的均衡状态符合最有效率状态。
科斯认为在产权明晰的前提下，政府不需要制定微观经济政策，市科斯认为在产权明晰的前提下，政府不需要制定微观经济政策，市
场机制就能通过自我调节，使克服负外部性的成本降到最低限度。场机制就能通过自我调节，使克服负外部性的成本降到最低限度。
例如，假定有一工厂排放的烟尘污染了周围例如，假定有一工厂排放的烟尘污染了周围55户居民晾晒的衣服，每户由户居民晾晒的衣服，每户由
此受损此受损7575元，元，55户共损失户共损失375375元。再假定有两个解决方法，一是花元。再假定有两个解决方法，一是花150150元元
给工厂烟囱安装除尘器，二是给每一户买给工厂烟囱安装除尘器，二是给每一户买11台值台值5050元的烘干机，元的烘干机，55户共需户共需
250250元。不论把产权给工厂还是给居民，即如果听任市场机制发生作用，元。不论把产权给工厂还是给居民，即如果听任市场机制发生作用，
工厂或居民都会自动采取工厂或居民都会自动采取150150元解决问题的方法，因为这样最节省。元解决问题的方法，因为这样最节省。
科斯定理认为，外部影响之所以导致资源配置失当是由于产权不明确。科斯定理认为，外部影响之所以导致资源配置失当是由于产权不明确。
如果产权明确，且得到充分保障，有些外部影响就不会发生。在上述例如果产权明确，且得到充分保障，有些外部影响就不会发生。在上述例
子中，只要产权归工厂或居民是明确的，则他们中任何一方都会想出用子中，只要产权归工厂或居民是明确的，则他们中任何一方都会想出用
150150元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。元安装一个除尘器来消除污染，即解决外部影响问题。
产权的界定和科斯定理
2008-7-1749
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
产权的界定和科斯定理
产权划分的效率问题产权划分的效率问题
科斯定理的条件是交易成本为零。科斯定理的条件是交易成本为零。
在交易成本较大的情况下，即便产权能够明确界定，也不一在交易成本较大的情况下，即便产权能够明确界定，也不一
定就可以通过谈判达成协议，从而达到一个帕累托最优的效定就可以通过谈判达成协议，从而达到一个帕累托最优的效
率配置。率配置。
2008-7-1750
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法—案例1
举例：上游钢厂对下游渔场的污染
给予下游渔场使用一定质量水源的财产权，则上游钢厂会因污
染超标而遭受处罚。于是，钢厂会向渔场购买这种权利，从而
可以排放污水。但实际上，渔场从中获得了治理污染的费用；
而钢厂的成本最终也等于社会成本。
思考：如果将使用一定质量水源的财产权给予钢厂，或者说钢
厂对河水有一定的污染权，又会发生怎样的情况？
说明
财产权无论是自有的，还是购买的，都构成机会成本的一部分。
如果出售财产权，就可以获得收益；否则，就意味着遭受
本可以出售获益的机会成本。
2008-7-1751
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法—案例1
外部不经济的情况
外部经济的情况
2008-7-1752
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法—案例1
结论
在存在外部影响的情况下，并不一定需要政府干预，只要明确
外部影响的所有权，同样可以解决外部影响问题，达到资源的
有效配置。
注意
交易成本不能过大
否则，产权交易难于实现；
或者，产权交易的结果是非效率的。
产权明晰并非总可以做到
如空气、海洋、草场等共用财产。
明确产权的成本过高。
2008-7-1753
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法——案例2
假设
钢厂可以安装过滤设备减少污水
渔场可以出资兴建污水处理厂
目的
使钢厂和渔场的共同利润最大化
每天不同排放下的利润
2008-7-1754
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法案例分析
最佳选择方案
钢厂安装过滤设备，渔场不出资兴建污水处理厂。
钢厂有倾倒权的情况
如果双方不合作，渔场只能自己兴建污水处理厂，结果是：
如果双方合作，渔场可以给钢厂300 *以内的资金支持以安装过滤
设备，而钢厂安装过滤设备仅损失利润200。所以，双方存在合作
的基础。
*有过滤时的利润与不合作时的利润之差
2008-7-1755
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法案例分析
假设渔场给予钢厂资金支持假设渔场给予钢厂资金支持250250，那么，那么
渔场有清洁水权的情况渔场有清洁水权的情况
钢厂不得不安装过滤设备，结果：钢厂不得不安装过滤设备，结果：
问题：如果钢厂购买了清洁水权而不安装过滤设备，那么结果又问题：如果钢厂购买了清洁水权而不安装过滤设备，那么结果又
将如何？将如何？
2008-7-1756
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法案例分析
回答：回答：交易不能达成交易不能达成。。
如果钢厂不打算安装过滤设备，那么它最多愿意出如果钢厂不打算安装过滤设备，那么它最多愿意出200200购买清购买清
洁水权，才能维持原来的利润；但渔场在出售清洁水权之后，洁水权，才能维持原来的利润；但渔场在出售清洁水权之后，
为使利润不致下降过低，渔场必须兴建污水处理厂，这时的利为使利润不致下降过低，渔场必须兴建污水处理厂，这时的利
润为润为200200，因此，要保持利润仍为，因此，要保持利润仍为500500，清洁水权的出售价格不，清洁水权的出售价格不
能低于能低于300300。。
渔场有清洁水权的情况渔场有清洁水权的情况
结论：最初的结果就是有效率的。结论：最初的结果就是有效率的。
2008-7-1757
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
使用规定财产权的办法案例分析
注意注意
如果交易成本过高，使渔场对钢厂安装过滤设备的总支付实际如果交易成本过高，使渔场对钢厂安装过滤设备的总支付实际
超过超过300300，那么渔场宁愿自己兴建污水处理厂，因为与钢厂安，那么渔场宁愿自己兴建污水处理厂，因为与钢厂安
装过滤设备相比，这最多让其损失利润装过滤设备相比，这最多让其损失利润300300。。
很显然，这种选择是低效率的。很显然，这种选择是低效率的。
2008-7-1758
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
四、公共物品
经济特写：经济学家话灯塔
19世纪英国经济学家穆勒指出，虽然海中的船只可以从灯塔
的指引而得益，但若要向他们收取费用，就办不到。除非政府
用强迫抽税的方法，否则灯塔就会无利可图，以致无人建造。
稍后另一位英国经济学家西奇威克发展了穆勒的观点，认为在
像灯塔这种情况下，以市场收费来鼓励提供服务的观点大错特
错，因为这些服务为社会需要而又无法收费。
20世纪剑桥学派代表庇古则以灯塔说明了市场失灵。
萨缪尔森也有类似的观点。
灯塔之所以为经济学家津津乐道，就在于它是一种不同于一般物
品的公共物品。
2008-7-1759
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
四、公共物品
与牛共舞：印第安人的牧场
早在英国清教徒移民美国之前，整个美洲大陆都是印第安人的
天下。印第安人的生活以狩猎为主，比方说，吃野牛的肉，穿
野牛皮的衣服。由于野牛属于共同财产，任何人都可以狩猎，
大家都希望多捕猎一些。经过经年累月的狩猎，野牛的数量逐
渐减少。
为使野牛能够持续维持一定的数量，以供印第安人猎食，有
些睿智的印第安长者就将狩猎区划分为几块。然后规定每年只
准在某一块地区狩猎，让其他地区的野牛能有喘息与再生。如
此每年轮流在不同的地方狩猎，印第安人也得以长时期保有足
够的野牛群维生。
2008-7-1760
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
1、公共物品内涵
竞争性
产品生产的边际成本大于零
–增加消费就会增加成本
排他性
一个人消费了某种商品，其他人就不能在消费该商品了。
–两人不能同戴一顶帽子、同穿一双鞋
–通过收费可以调节消费
非竞争性
产品生产的边际成本等于零
–增加消费不会增加成本
–海上的航标灯
非排他性
任何人都不能被排除在该商品的消费之外
–很难通过收费予以限制
–国防
2008-7-1761
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
1、公共物品内涵
私人物品——普通市场上常见的那些物品，私人物品是那种数量将随任何
人对它的消费增加而减少的物品。它在消费上具有两个特点：
排他性：如果某人已消费厂某个商品，则其他人就不能再消费该商品
了；
竞争性：对商品支付价格的人才能消费商品。排他；减少别人消费。
公共物品如国防、警察、司法、消防、基础设施等。它在消费上具有两个
特点。
消费的非竞争性：公共产品可供大家共同消费。如大家共同消费一条
公路；
是非排他性：公共产品是免费的，它不阻止任何人享用；不排除，不
减少别人得好处。
公共资源：有竞争性，但无排他性的物品。不排除，但影响别人。例如公
海里的鱼类。
准公共物品：有排他性但没有竞争性的物品；不能免费得到，但不影响别
人使用；如俱乐部。
2008-7-1762
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
物品的分类的图表
私人物品
冰激凌蛋卷
衣服
拥挤的收费交通
准公共品
消防
有线电视
不拥挤的收费道路
共有资源
海洋的鱼
环境
拥挤的不收费道路
公共物品
国防
知识
不拥挤的不收费道路
是 否
是
否
竞争性
排
他
性
放烟火：放烟火：
无排他性：要排除任何人看烟火是不可能的；无排他性：要排除任何人看烟火是不可能的；
无竞争性：一个人观看烟火，没有减少其他任何人观看烟火。无竞争性：一个人观看烟火，没有减少其他任何人观看烟火。
2008-7-1763
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公共物品的识别图
具有竞争性吗？具有竞争性吗？ 具有排他性吗？具有排他性吗？
私人物品私人物品
（既有竞争性又有排他性）（既有竞争性又有排他性）
有有 有有
公共资源公共资源
（仅有竞争性但无排他性）（仅有竞争性但无排他性）
技术是能够排他吗？技术是能够排他吗？
排他成本很高吗？排他成本很高吗？
准公共物品准公共物品
（仅有排他性但无竞争性）（仅有排他性但无竞争性）
无无
是是
不不
无无
纯公共物品纯公共物品
（既无竞争性又无排他性）（既无竞争性又无排他性）
不不
是是
2008-7-1764
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
产品的划分总结
私人物品：私人物品：
既具有排他性，既具有排他性，
也具有竞争性的物也具有竞争性的物
品。品。
准公共物品：准公共物品：排他性、竞争性，两者只具其一的物品。排他性、竞争性，两者只具其一的物品。
公共物品：公共物品：
既无排他性，既无排他性，
也无竞争性的也无竞争性的
物品。物品。
排他性：不付费，就会被排除在消费之排他性：不付费，就会被排除在消费之
外。外。
竞争性：一旦某人消费了某个物品，其竞争性：一旦某人消费了某个物品，其
他人就不能再消费该商品。他人就不能再消费该商品。
非排他性：无法排除一些人非排他性：无法排除一些人““不付费便不付费便
可消费可消费””，或者排他成本过高。，或者排他成本过高。
非竞争性：不需增加成本，即可增加对非竞争性：不需增加成本，即可增加对
它的消费。增加消费者，并不影响他人。它的消费。增加消费者，并不影响他人。
2008-7-1765
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
2.公共物品的典型案例
公地悲剧公地悲剧 the tragedy of commons the tragedy of commons ：：
对具有公共品特征的自然资源，如公共鱼塘和草地、飞机对具有公共品特征的自然资源，如公共鱼塘和草地、飞机
航线、电波频率等，资源可能被滥用。航线、电波频率等，资源可能被滥用。
公海捕鱼。公海捕鱼。
假设一大湖，内有鱼虾无数，每个钓鱼者的钓鱼边际假设一大湖，内有鱼虾无数，每个钓鱼者的钓鱼边际
成本为零。在成本为零。在““自利自利””假设下，钓鱼者自由进入，每个假设下，钓鱼者自由进入，每个
人竞相捕鱼，最终导致人竞相捕鱼，最终导致““鱼虾鱼虾””资源的滥用。资源的滥用。
过渡放牧。过渡放牧。
一块公共草地，虽然每个人放羊不影响其他人放羊。一块公共草地，虽然每个人放羊不影响其他人放羊。
然而一旦放羊数大于草地容纳的头数，结局只能是，公然而一旦放羊数大于草地容纳的头数，结局只能是，公
共草地被滥用，最终导致大家都放不成羊。共草地被滥用，最终导致大家都放不成羊。
2008-7-1766
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公地悲剧
如果这块土地为私人所有，那么他该养如果这块土地为私人所有，那么他该养 4 4 只或只或 5 5 只羊，总增加重量只羊，总增加重量
20 20 单位。单位。
养羊数量养羊数量 11 22 33 44 55 66 77 88 99
每只羊增重每只羊增重 88 77 66 55 44 33 22 11 00
总增重总增重 88 1414 1818 2020 2020 1818 1414 88 00
养羊数量养羊数量 11 22 33 44 55 66 77 88 99
每只羊增重每只羊增重 88 77 66 55 44 33 22 11 00
总增重总增重 88 1414 1818 2020 2020 1818 1414 88 00
如果只有两个人，最佳养羊数量是如果只有两个人，最佳养羊数量是 3+3 3+3 只。只。
因为其中的一个人收益为因为其中的一个人收益为 9 9，如果养，如果养 2 2 只羊，收益为只羊，收益为 8 8，养，养 4 4 只羊，只羊，
收益也为收益也为88。。
2008-7-1767
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公地悲剧
养羊数量 1 2 3 4 5 6 7 8 9
每只羊增重 8 7 6 5 4 3 2 1 0
总增重 8 14 18 20 20 18 14 8 0
如果有 3 个人，最佳养羊数量是 2+2+3 只。
如果有多个人，最佳养羊数量是 8 只。
竞争总是导致竞争者的利益减少。
2008-7-1768
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
3、公共物品与市场失灵
私人物品市场是竞争的：在既定的产量上，消费者之间的竞争最终私人物品市场是竞争的：在既定的产量上，消费者之间的竞争最终
使每个消费者都不能得到低于市场价格而买到商品的好处。生产成使每个消费者都不能得到低于市场价格而买到商品的好处。生产成
本得到弥补。本得到弥补。
生产成本得到弥补。生产成本得到弥补。
每个消费者消费一单位商品的机会成本就是在市场价格上卖给其每个消费者消费一单位商品的机会成本就是在市场价格上卖给其
他消费者的同样一单位商品。他消费者的同样一单位商品。
公共物品市场是非竞争的：在既定的产量上，消费者之间根本不存公共物品市场是非竞争的：在既定的产量上，消费者之间根本不存
在私人物品市场上的那种竞争。在私人物品市场上的那种竞争。
每个消费者都想成为每个消费者都想成为““免费乘车者免费乘车者””。。
每个消费者都会尽量少支付给生产者以换取消费公共物品的权利。每个消费者都会尽量少支付给生产者以换取消费公共物品的权利。
在市场机制条件下，私人不会生产公共物品。在市场机制条件下，私人不会生产公共物品。
消费者的支付不足以补偿公共物品的生产成本，公共物品的生产消费者的支付不足以补偿公共物品的生产成本，公共物品的生产
者必然减少产量，甚至不生产。者必然减少产量，甚至不生产。
က�က�只能由政府来生产公共产品。只能由政府来生产公共产品。
2008-7-1769
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）不同类型产品最优产品数量的确定
私人物品的最优产量决定条件
每个消费者的边际利益等于市场供给量水平上的边际成本。
消费者的边际利益等于需求价格
公共物品的最优产量决定条件：
社会的边际收益等于社会的边际成本。
社会的边际收益等于所有消费者的边际收益之和。
由市场供给公共产品往往小于社会最优需求量。
2008-7-1770
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）私人物品、公共物品的最优数量
2008-7-1771
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）公共物品的最优产量是难于确定的
1)1)单个消费者通常并不很清楚自己对公共物品的需求价格，更不单个消费者通常并不很清楚自己对公共物品的需求价格，更不
用说去准确地陈述他对公共物品的需求与价格的关系。用说去准确地陈述他对公共物品的需求与价格的关系。
既然私人的公共物品需求曲线无法确定，也就无法确定公共物既然私人的公共物品需求曲线无法确定，也就无法确定公共物
品的市场需求曲线，更无法确定最优产量。品的市场需求曲线，更无法确定最优产量。
2)2)即使单个消费者能够通过需求曲线描述自己对公共物品的偏好即使单个消费者能够通过需求曲线描述自己对公共物品的偏好
程度，但他们不会如实地说出来。程度，但他们不会如实地说出来。
公共物品的非竞争性使得每个消费者都想成为公共物品的非竞争性使得每个消费者都想成为““免费乘车者免费乘车者””。。
既然得到的需求曲线是假的，以此得到的最优产量也是错既然得到的需求曲线是假的，以此得到的最优产量也是错
误的。误的。
次优选择：成本次优选择：成本————收益分析收益分析
比较公共物品的收益与成本，以确定是否生产，生产多少。比较公共物品的收益与成本，以确定是否生产，生产多少。
问题：假设公共物品的成本曲线是可以确定的，但由于不知道准问题：假设公共物品的成本曲线是可以确定的，但由于不知道准
确的公共物品需求曲线，其收益又该如何确定呢？确的公共物品需求曲线，其收益又该如何确定呢？
回答：通过政治制度解决。回答：通过政治制度解决。
2008-7-1772
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（2）搭便车
公共物品具有非排他性，导致供给太少甚至没有。公共物品具有非排他性，导致供给太少甚至没有。
即私人不愿意提供这种物品。即私人不愿意提供这种物品。
但这种物品又是所必需的，如国家安全、社会稳定等。但这种物品又是所必需的，如国家安全、社会稳定等。
搭便车搭便车Free riding Free riding ：即使不付费也能享受到有关利益的：即使不付费也能享受到有关利益的
行为。行为。
搭便车的存在，不能到达帕累托最有效的供给水平。搭便车的存在，不能到达帕累托最有效的供给水平。
消费者可以免费享用公共品。消费者可以免费享用公共品。
公共物品影响到几乎所有居民，而依靠市场机制无法解公共物品影响到几乎所有居民，而依靠市场机制无法解
决，只有国家或者政府来解决公共物品的供给问题。决，只有国家或者政府来解决公共物品的供给问题。
2008-7-1773
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
搭便车解决办法
在民主制度下，通常采取投票方式决定公共产品支出。
满意的投票结果是在对投票者的偏好作出若干严格假定的基础上
导出的。例如，除了假定每个人的偏好具有我们以前所假定的那
种完备性、可传递性等特征外，还必须具有单峰的性质而不是具
有双峰的性质。
在按照多数票规则对公共支出方案进行投票的情况下，适中投票
者所偏好的支出方案总会获得通过。
尽管投票方式并不总能获得有效率的公共支出水平，但是在民主
制度下，用投票的方法决定公共支出方案仍是调节公共产品生产
的较好方法。
2008-7-1774
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
偏好的形状
2008-7-1775
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
4.公共物品的集体选择政策
(1)(1)公共选择理论主要研究与政府行为有关的集体选择问题。公共选择理论主要研究与政府行为有关的集体选择问题。
集体选择就是所有的参加者依据一定的规则通过相互协商来确集体选择就是所有的参加者依据一定的规则通过相互协商来确
定集体行动方案的过程。定集体行动方案的过程。
(2)(2)集体选择的规则集体选择的规则
一致同意规则一致同意规则
多数规则多数规则
加权规则加权规则
否决规则否决规则
2008-7-1776
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公共选择理论的几种投票机制
一致性规则一致性规则
Unanimity rulesUnanimity rules：：
全体投票人都认可的情况全体投票人都认可的情况
下实施。下实施。
““认可认可””意味着明确赞成或意味着明确赞成或
至少不反对；至少不反对；
如果有一个反对如果有一个反对,,则相关议则相关议
案即被否决。案即被否决。
优点：
• 能够充分地保证每一个参加者的利益。
• 可以避免发生“免费乘车”的行为。
• 达成的协议一定是帕累托最优的。
缺陷：决策成本太高，无法达成协议。
2008-7-1777
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公共选择理论的几种投票机制
多数票规则Majority
voting rules : 超过半数
的人同意。
优点：多数规则协商成本低，易达成协议，能增进多数人福利。
缺点：多数规则使少数人福利受损，不能满足全体成员的偏好。赞成的
多数给反对的少数增加了负担;赞成者净福利增加；反对者净福利减少。
可能出现“收买选票”的现象：单个参加者的选择对最终结果影响
不大，故有些参加者不重视自己的选择权，不投票或投弃权票；
利益集团可以低价购买这部分选票，让他们按照集团的意愿投票。
最终的集体选择结果可能不是唯一的。
不同的投票秩序会导致社会成员作出前后不一致甚至可能相互矛盾的
决策。
–周期多数现象
简单多数规则，超过总数的一半，方
案就算通过。
比例多数规则，要求赞成票要占总数
的三分之二以上,才算有效。
2008-7-1778
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公共选择理论的几种投票机制
加权规则： 根据一项集体行动方案对不同参加者的重要程度差异，给
参加者的意愿“加权”，相对重要的，拥有的票数就多，否则就较少。
然后，按实际得到的赞成票数（而非人数）的多少来决定集体行动方
案。
否决规则：首先让每个参加者提出自己认可的行动方案，汇总之后，
再让每个成员从中否决掉自己所反对的那些方案。这样一来，最后剩
下的没有被否决掉的方案就是所有成员都可以接受的集体选择结果了。
–如果有不止一个方案留了下来，就再借助于其他投票规则来
进行选择。
特点：经过筛选之后留下来的集体行动方案都将是帕累托最优的。
思考：有没有最优的集体选择规则？
2008-7-1779
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公共选择理论的几种投票机制
公共物品的政府提供公共物品的政府提供
公共物品的政府提供是一个集体决策问题，而集体决策机制不公共物品的政府提供是一个集体决策问题，而集体决策机制不
同于市场这一私人决策机制。同于市场这一私人决策机制。
成本－收益分析成本－收益分析
决定公共物品供给量的公共选择中会遇到哪些问题呢？决定公共物品供给量的公共选择中会遇到哪些问题呢？
偏好揭示问题偏好揭示问题
偏好综合问题偏好综合问题
多数原则投票中投票率低下问题多数原则投票中投票率低下问题
中位数投票人中位数投票人
阿罗不可能定理阿罗不可能定理
两党体制与中位数投票人两党体制与中位数投票人
特殊利益集团特殊利益集团
2008-7-1780
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
公共选择理论的几种投票机制
公共选择：政府对公共物品的提供做出的选择。公共选择：政府对公共物品的提供做出的选择。
私人产品的均衡取决于市场机制运行。私人产品的均衡取决于市场机制运行。
公共产品的供给作出公共选择，取决于政治运行机制。公共产品的供给作出公共选择，取决于政治运行机制。
阿罗不可能定理：依靠简单多数的投票原则，要在各种个人偏好阿罗不可能定理：依靠简单多数的投票原则，要在各种个人偏好
中选择出共同一致的顺序，是不可能的。中选择出共同一致的顺序，是不可能的。
公共产品只能的提供只能由胜任的公共权利机关，要想借助于投公共产品只能的提供只能由胜任的公共权利机关，要想借助于投
票过程来达到协调一致的集体选择结果，是不可能的。票过程来达到协调一致的集体选择结果，是不可能的。
阿罗不可能定理认为阿罗不可能定理认为““多数投票多数投票””原则的选举制度无效，强调了原则的选举制度无效，强调了
确立政府的权威性。确立政府的权威性。
布坎南等公共选择理论认为，只要在个人选择的基础上形成有效布坎南等公共选择理论认为，只要在个人选择的基础上形成有效
的公共选择机制，就可以避免阿罗定理出现。的公共选择机制，就可以避免阿罗定理出现。
2008-7-1781
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
(3)最优的集体选择规则
成本模型成本模型
一项集体选择规则的决策成本一项集体选择规则的决策成本
––在该规则下通过某项集体行动方案所花费的时间和精力。在该规则下通过某项集体行动方案所花费的时间和精力。
一项集体选择规则的外在成本一项集体选择规则的外在成本
––在该规则下通过某项集体行动方案与某些参加者的意愿不一在该规则下通过某项集体行动方案与某些参加者的意愿不一
致而给他们带了的损失致而给他们带了的损失
结论：理性的经纪人将按最低的相互依赖成本来决定集体选择结论：理性的经纪人将按最低的相互依赖成本来决定集体选择
的规则。的规则。
––相互依赖成本相互依赖成本==决策成本决策成本++外在成本外在成本
概率模型概率模型
力图使集体决策的结果偏离个人意愿的可能性大到最小。力图使集体决策的结果偏离个人意愿的可能性大到最小。
––最好的集体选择规则就是那种能使上述偏离可能性达到最小最好的集体选择规则就是那种能使上述偏离可能性达到最小
的规则。的规则。
––多数规则相对比较理想。多数规则相对比较理想。
2008-7-1782
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
(4)政府官员制度的效率
政府官员制度
指由那些经选举所产生的、被任命的或经过考试录用的政府官员
来管理政治事务的制度。
政府官员制度缺乏效率的原因
1)缺乏竞争
政府部门都是某些特殊服务的垄断供给者，没有任何其他
机构可以替代这些政府部门的工作。
很难准确地判定政府部门的效率
–由于缺乏竞争对手，人们常常无法判断政府部门每年的财
政支出是否太多，或者，它们的产出即所提供的服务是
否太少。
2008-7-1783
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
(4)政府官员制度的效率
2)机构庞大
政府官员一般不会把利润最大化（或者成本最小化）
作为自己的目标，因为他很难把利润直接占为己有。
政府官员追求官员机构规模最大化，因为规模越大，
官员们的地位就越高，权力就越大，得到进一步提升
的机会就越多。
3)成本昂贵
政府官员会千方百计地增加自己的薪金，改善工作条件，
减轻工作负担，从而不断地提高他们的服务成本，导致
浪费的极大化。
2008-7-1784
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
(4)政府官员制度的效率
解决政府官员制度缺乏效率的措施解决政府官员制度缺乏效率的措施
1) 1)使公共部门的权力分散化使公共部门的权力分散化
分散有利于减少垄断的成分分散有利于减少垄断的成分
––可以把过于庞大的供给机构分解成几个较小的、有独立预算的机可以把过于庞大的供给机构分解成几个较小的、有独立预算的机
构。构。
2) 2)由私人部门承包公共服务的供给由私人部门承包公共服务的供给
由政府投资的公共服务，并不一定必须由政府来生产。由政府投资的公共服务，并不一定必须由政府来生产。
––街道清扫、垃圾处理、消防、教育、体检等等公共服务的生产部街道清扫、垃圾处理、消防、教育、体检等等公共服务的生产部
门都可以私有化。门都可以私有化。
3) 3)在公共部门和私人部门之间展开竞争在公共部门和私人部门之间展开竞争
如果允许私人部门和公共部门一样提供公共服务，则它们之间就如果允许私人部门和公共部门一样提供公共服务，则它们之间就
会展开竞争。会展开竞争。
4)4)加强地方政府之间的竞争加强地方政府之间的竞争
地方政府的权力不仅受到公民选票的制约，而且受到居民自由迁地方政府的权力不仅受到公民选票的制约，而且受到居民自由迁
移的制约。移的制约。
––居民的迁移会影响地方政府税收，从而改变其服务成本和质量。居民的迁移会影响地方政府税收，从而改变其服务成本和质量。
2008-7-1785
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
5.政府对于公共物品的干预
（（11）建立公营企业。）建立公营企业。
（（22）委托私人企业生产公共产品。）委托私人企业生产公共产品。
签订合同。让私人公司经营公共产品。基础设施等。签订合同。让私人公司经营公共产品。基础设施等。
授予经营权。委托私人公司经营。自来水、电话电力等。授予经营权。委托私人公司经营。自来水、电话电力等。
经济资助。对私营的公共物品给予经济资助。科技、住宅、经济资助。对私营的公共物品给予经济资助。科技、住宅、
教育卫生。教育卫生。
政府参股。桥梁、水坝、公路、铁路等。政府参股。桥梁、水坝、公路、铁路等。
（（33）法律保护私人进入。采取法律手段，允许私人适当进入。）法律保护私人进入。采取法律手段，允许私人适当进入。
2008-7-1786
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
反对政府干预的声音
当政府不能改善经济效率或道德上可接受的收入分配时，当政府不能改善经济效率或道德上可接受的收入分配时，
表现为表现为政府失灵政府失灵。。
官僚主义、寻租腐败、特殊利益集团控制等，是政府行官僚主义、寻租腐败、特殊利益集团控制等，是政府行
为难以克服的痼疾。为难以克服的痼疾。
经济学家弗里德曼是反对政府干预经济的代表人物。经济学家弗里德曼是反对政府干预经济的代表人物。
2008-7-1787
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
怎么解决城市道路拥挤问题？
观点1：政府应该多修道路
观点2：对使用汽车的人征税
观点3：对汽油加收高额税收
例子：拥挤的不收费道路
私人品私人品
拥挤的收费道路拥挤的收费道路
自然垄断自然垄断
不拥挤的收费道路不拥挤的收费道路
共有资源共有资源
拥挤的不收费道路拥挤的不收费道路
公共品公共品
不拥挤的不收费道路不拥挤的不收费道路
竞争性？竞争性？
排他性？排他性？
是是
是是
否否
否否
2008-7-1788
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
五、不对称信息
11、相关概念、相关概念
不完全信息不完全信息：一指绝对意义上的不完全，即由于认识能力的限制，：一指绝对意义上的不完全，即由于认识能力的限制，
人们不可能知道在任何时候、任何地方发生的或将要发生的任何人们不可能知道在任何时候、任何地方发生的或将要发生的任何
事情；二指相对意义上的不完全，即获取信息是要支付成本的，事情；二指相对意义上的不完全，即获取信息是要支付成本的，
如果获取信息的成本太高，人们就会放弃信息的搜集和拥有。如果获取信息的成本太高，人们就会放弃信息的搜集和拥有。由
普遍存在的不确定性决定的。
信息不对称：信息不对称：交易双方对信息的占有量是不相同的，通常人们对交易双方对信息的占有量是不相同的，通常人们对
自身相关信息的占有量多于他人，这样在交易过程中，拥有较少自身相关信息的占有量多于他人，这样在交易过程中，拥有较少
信息的一方会处于劣势。信息的一方会处于劣势。
比如，投保人比保险公司更清楚某项保险业务的风险，比如，投保人比保险公司更清楚某项保险业务的风险，
贷款人比银行更清楚自己的偿还能力，公司董事会和监贷款人比银行更清楚自己的偿还能力，公司董事会和监
事会比普通散户更清楚公司的赢利状况，经理比董事们事会比普通散户更清楚公司的赢利状况，经理比董事们
更清楚自己的努力程度。更清楚自己的努力程度。
占有对方无法证实或对方不掌握的信息。占有对方无法证实或对方不掌握的信息。
2008-7-1789
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
不完全信息
不完全信息产生的原因
• 认识能力有限
• 掌握信息的成本太高
• 信息商品特殊
• 机会主义倾向
不完全信息造成逆向选择和道德风险会导致市场失灵。
改善信息不对称的方法：信息传递和机制设计
• 要防止和克服逆向选择问题，需要政府在这方面进行调控。如
制定、颁布和实施有关的政策法规等；
• 解决道德风险问题，需要设计正确的激机制。
2008-7-1790
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）相对意义上的不完全信息
信息的收集不可能信息的收集不可能。来自于每个社会阶层供求者或需求者的巨量。来自于每个社会阶层供求者或需求者的巨量
的供求信息是很难收集的，消费需求的易变性更使这方面的信息的供求信息是很难收集的，消费需求的易变性更使这方面的信息
收集成为不可能。收集成为不可能。
信息的传递会失真信息的传递会失真。就算前面两点都能满足，从而确立了反映供。就算前面两点都能满足，从而确立了反映供
求状况的计划，然而，要把这种统一计划通过行政手段，层层分求状况的计划，然而，要把这种统一计划通过行政手段，层层分
解下达，最后由所有基层单位去执行，这存在着计划信息传递的解下达，最后由所有基层单位去执行，这存在着计划信息传递的
失真问题及计划执行过程中的扭曲问题。失真问题及计划执行过程中的扭曲问题。
信息的正确处理不可能信息的正确处理不可能。即使中央计划编制部门掌握足以保证计。即使中央计划编制部门掌握足以保证计
划科学性的划科学性的““充分信息充分信息””，那么在处理这些信息时，必须确定无，那么在处理这些信息时，必须确定无
数个变量，求解数以亿计的均衡方程组，如果计算需要耗费较长数个变量，求解数以亿计的均衡方程组，如果计算需要耗费较长
的时间，那么就会引起计划编制的时滞，从而不能及时反映变动的时间，那么就会引起计划编制的时滞，从而不能及时反映变动
了的供求状况。了的供求状况。
2008-7-1791
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
2001年度的诺贝尔经济学奖授予了研究信息经济学的三位美国经
济学家：阿克劳夫、斯宾塞、斯蒂格利茨。
阿克劳夫是最早发现信息不对称的学者之一（《旧车市场：质量
不确定性和市场机制》，1970年）；斯宾塞提出了拥有信息优势
的市场参与者应该并且能够做的事情；斯蒂格利茨则从处于信息
劣势的市场参与者出发，研究了这一类群体的对策。
（1）相对意义上的不完全信息
2008-7-1792
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
2、信息不对称产生的问题及其解决
信息不对称产生的问题：信息不对称产生的问题：
（（11）逆向选择）逆向选择：发生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后：发生在交易之前，是指那些最有可能造成不利后
果的交易对象，往往最积极寻找交易并有可能被选中。它会导果的交易对象，往往最积极寻找交易并有可能被选中。它会导
致一些市场的消失，以致市场经济不再充分有效。致一些市场的消失，以致市场经济不再充分有效。
机会主义的交易者总是期望通过隐瞒或是混淆关于他（或机会主义的交易者总是期望通过隐瞒或是混淆关于他（或
者他的商品）的有关信息，利用信息的不对称性来获取交者他的商品）的有关信息，利用信息的不对称性来获取交
易优势。易优势。
逆向选择总会使存在非对称信息的竞争市场成为不完全的逆向选择总会使存在非对称信息的竞争市场成为不完全的
市场。市场。
事前不确定性导致事前不确定性导致““劣质品驱逐优质品劣质品驱逐优质品””
（（22）道德风险）道德风险：是一种事后行为，指交易达成后，交易的一方：是一种事后行为，指交易达成后，交易的一方
（通常为拥有信息优势的一方）倾向于从事交易另一方并不希（通常为拥有信息优势的一方）倾向于从事交易另一方并不希
望发生的高风险活动，从而可能给交易的另一方带来巨大的损望发生的高风险活动，从而可能给交易的另一方带来巨大的损
失。失。
2008-7-1793
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（1）①逆向选择产生的原因
Q
A
DL=PL
0
SRATC高质量
E
Q2Q1
Ph MC低质量
SRATC低质量
Pl
B
C
G
F
D
Dh=Ph
MC高质量
当厂商得到低价（当厂商得到低价（DDLL）时，他会选择产量）时，他会选择产量QQ11，实现盈亏平衡（，实现盈亏平衡（CC点）点）
当厂商得到高价（当厂商得到高价（DDHH）时，他有两种选择：）时，他有两种选择：
① ①选择产量选择产量QQ11，提供高质量产品，实现盈亏平衡（，提供高质量产品，实现盈亏平衡（AA点）；点）；
② ② 选择产量选择产量QQ22 ，提供低质量产品（经验商品），利润为，提供低质量产品（经验商品），利润为E+D(BE+D(B点点))。。
2008-7-1794
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
柠檬市场中的非对称信息
搜寻商品
具有不同价格-质量组合方案，顾客需要花费很多时间和精
力才能在市场中寻找到所期望的价格-质量组合的一类商品。
搜寻的费用称为搜寻成本。
经验商品
只有通过使用产品的 经验才能发现商品的质量的一类商品
和劳务。经验产品具有更大的信息不对称性。
二手车市场
非对称信息
低质量的车将高质量的车驱除出市场
市场无法保证互利的交易
市场上低质量的车太多，而高质量的车太少
逆淘汰发生了：在市场上的车全是低质量的
② 质量的不确定性和“柠檬”市场
2008-7-1795
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
经验商品的收益矩阵
盈亏平衡
盈亏平衡
情况更好
情况更差
利润（D+E）
情况最差
亏损（－D）
情况最好
高质量
低质量
支付高价 支付低价
卖主
买主
当买主支付高价时，卖主会选择提供低质量产量（利润（当买主支付高价时，卖主会选择提供低质量产量（利润（D+ED+E））；当买））；当买
主支付低价时，卖主会选择提供低质量产品（盈亏平衡）。主支付低价时，卖主会选择提供低质量产品（盈亏平衡）。
当卖主提供高质量产品时，买主会选择支付低价（情况最好）；当卖主当卖主提供高质量产品时，买主会选择支付低价（情况最好）；当卖主
提供低质量产品时，买主仍会选择支付低价（情况更差）。提供低质量产品时，买主仍会选择支付低价（情况更差）。
于是，最终的博弈的均衡点就是右下方的情况：买主支付低价，卖主提于是，最终的博弈的均衡点就是右下方的情况：买主支付低价，卖主提
供低质量产品供低质量产品
2008-7-1796
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
经验商品的收益矩阵
上述的推理过程促使经验产品市场中的理性卖主进行逆向选择。
因为卖主可以预期到买主仅支付低价，所以决不会提供高质量产
品。
二手车市场；度假点的珠宝店选择出售低质量的珠宝都是逆向选
择的典型例子。
2008-7-1797
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
③逆向选择案例分析
300
500
100
500
真茅台酒市场 假茅台酒市场
2008-7-1798
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
③逆向选择案例分析
300
500
100
500
真茅台酒市场 假茅台酒市场
250 750
S
SD
D`
D
D`
2008-7-1799
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
③逆向选择案例分析
当消费者开始明白只有25%是真茅台酒，需求会进一
步转移。
这种移动会不断地进行下去，
市场上假茅台酒替代真茅台酒
由于信息不对称
低质量商品把高质量商品驱逐出市场
逆向选择使价格机制失灵
降价 需求萎缩 再降价 需求再萎缩
2008-7-17100
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
③逆向选择问题的解决
相互信赖：抵押品支持交易
一般情况下，必须有抵押或契约机制才能促成不规则的非对称信息
抵押品使买主、贷款者或保险人相信，欺骗的成本对于卖主、借款
人或被保险人来说，要比提供承诺的产品质量、拖欠债务和说明事
实的成本更高
作为抵押品的品牌声誉
品牌是一种支持非对称信息的营销机制
品牌是一种资本资产，建立品牌需要很长时间的大量投资。提供低
质量的产品，欺骗消费者将毁坏品牌的资本市场价值。所以品牌就
成为一种抵押品，它向买主保证，卖主将不会谎称经验商品的质量
带有不可重置性资产的溢价
如果卖主得到的价格恰好能够收回高质量商品的成本，那么经验商
品的卖主就会更乐于通过低质量产品，欺骗顾客。但如果买主向可
靠的卖主支付一个高质量产品成本之上的连续溢价，就可以避免逆
向选择
2008-7-17101
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
④非对称信息的应用
医疗保险
问题
保险公司是否有可能区分高风险的保单持有者和低风险的
保单持有者
如果不可以，只有高风险的人才会购买保险
逆淘汰的存在会使保险公司利益受损
保险市场
汽车保险
问题
信息的不对称和逆淘汰对保费和汽车意外险的支付有什么
影响？
政府如何来减少这种逆淘汰对保险市场的影响？
2008-7-17102
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
⑤解决方法：解决方法：
信号显示：卖方向买方传递产品质量信息的信号，可
以使买卖双方在信息对称的条件下进行交易。例如:文
凭,信誉等
效率工资：支付高于市场价格的工资
信贷配给：利率低于市场利率
2008-7-17103
天道酬勤天道酬勤 中南大学中南大学 钟美瑞钟美瑞
（2）道德风险
道德风险（Moral Hazard）：事后不确定性导致“出工
不出力”等机会主义行为
例1：团队生产中的“搭便车”：一个和尚挑水吃；两个
和尚抬水吃；三个和尚没水吃
例2：固定报酬的销售活动中的机会主义行为
例3：计划体制下国有企业吃“大锅饭”引发的“出工不
出力”
2008-7-17104
