第八章 长期股权投资
第一节 长期股权投资及其确认和计量
一、长期股权投资及其范围
见书P167
二、长期股权投资的初始投资成本
（一）企业合并形成的长期股权投资
1.企业合并：同一控制和非同一控制
2.企业合并形成的长期股权投资的初始计量
同一控制
取得被合并方所有者权益账面价值的份额；
差额调整资本公积，资本公积不足冲减的，
调整留存收益。
非同一控制
按照企业合并准则确定的合并成本作为长期
股权投资的初始投资成本，包括购买方付出
的资产、发生或承担的负债、发行的权益性
证券的公允价值以及为进行企业合并发生地
各项直接相关费用之和。
（二）其他方式取得的长期股权投资
现金
实际支付的购买价款，包括与取得长期股权
投资直接相关的费用、税金及其他必要支出。
但实际支付价款中包含的已宣告但尚未发放
的现金股利或利润，作为应收项目单独核算。
发行权益性证券 发行的权益性证券的公允价值。
投资者投入 合同或协议约定的价值（不公允的除外）。
第二节 长期股权投资的会计处理
一、长期股权投资的取得
（一）企业合并形成的长期股权投资
（1）同一控制
借：长期股权投资（被合并方所有者权益账面价值的份额）
应收股利
资本公积——资本溢价（股本溢价）
贷：银行存款（无形资产、负债、股本等）
资本公积——资本溢价（股本溢价）
资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积、未利润分配。
【例9-1】集团内有一子公司，支付资产账面价值1000
万元，公允价值1600万元，取得另一子公司60%股权，
合并日被合并方所有者权益账面价值为1500万元。
长期股权投资成本=1500×60%=900（万元）
差额100万元调整资本公积或留存收益（盈余公积和
未分配利润）
借：长期股权投资 9000000
资本公积——资本（股本）溢价 1000000
贷：有关资产 10000000
【例9-2】甲公司和乙公司同为丙公司的子公司。2007
年2月1日，甲公司和乙公司达成合并协议，约定甲
公司以固定资产、无形资产和银行存款1200万元向
乙公司进行投资，占乙公司股份总额的60%。2007年
2月1日，乙公司所有者权益总额为4000万元；甲公
司参与企业合并的固定资产原价为1400万元，已提
折旧400万元，未计提固定资产减值准备；无形资产
账面原价为1000万元，已摊销500万元，未计提无形
资产减值准备。假定甲公司所有者权益中资本公积
余额为400万元。
借：固定资产清理 10000000
累计折旧 4000000
贷：固定资产 14000000
借：长期股权投资 24000000
累计摊销 5000000
资本公积——资本溢价（股本溢价） 3000000
贷：固定资产清理 10000000
无形资产 10000000
银行存款 12000000
（2）非同一控制
借：长期股权投资（企业合并成本）
应收股利
营业外支出
贷：银行存款（无形资产、负债、股本等）
营业外收入
涉及库存商品作为合并对价的，视同销售。
【例9-3】企业于2007年3月31日取得了大运公司70%
的股权。合并中，企业以银行存款向大运公司支付
款项800万元，转让无形资产土地使用权一项，其
账面原价2000万元，公允价值3200万元，转让无形
资产专利技术一项，其账面原价1000万元，累计摊
销额200万元，公允价值1000万元。合并中，企业
为核实大运公司的资产价值，聘请有关机构对该项
合并进行咨询，支付咨询费用100万元，假定合并
前后本企业与大运公司不存在任何关联方关系。
借：长期股权投资 51000000
累计摊销 2000000
贷：无形资产——土地使用权 20000000
——专利权 10000000
银行存款 9000000
营业外收入——处置非流动资产利得 14000000
（二）以企业合并以外的方式取得的长期股权投资
现金
借：长期股权投资
应收股利
贷：银行存款
发行
权益
性证
券
借：长期股权投资
应收股利
贷：股本
资本公积——股本溢价
借：资本公积——股本溢价
贷：银行存款（手续费、佣金等）
资本公积不足冲减的，依次冲减盈余公积、未分配利润。
【例9-4】为建立永久的原材料产地，保证原材料的
持续供应，2007年1月2日，永安股份有限公司在
公开交易的股票市场上购买了财远股份有限公司
1500000股股票，价值为4500000元，占其股本总
额的60%。
借：长期股权投资 4500000
贷：银行存款 4500000
二、长期股权投资核算的成本法
• 能够实施控制（对子公司的投资）；
• 不具有共同控制或重大影响， 且在活跃市场中没
有报价、公允价值不可能计量。
初始投资
追加投资
借：长期股权投资
贷：银行存款（资产等成本）
投资当年
利润或现
金股利
借：应收股利 借：银行存款
贷：长期股权投资 贷：应收股利
以后年度
利润或现
金股利
投资收益为正数 投资收益为负数
借：应收股利（宣告的） 借：应收股利（宣告的）
长期股权投资 投资收益
贷：投资收益 贷：长期股权投资
长期股权投资
投资后至本
年末（或本
期末）止被
投资单位累
积分派的利
润或现金股
利
投资后
至上年
末止被
投资单
位累积
实现的
净损益
投资
企业
的持
股比
例
= - ×
投资企
业已冲
减的初
始投资
成本
-
应冲减
初始投
资成本
的金额
应确认的
投资收益
= 投资企业当年获得
的利润或现金股利
- 应冲减初始投
资成本的金额
【例9-5-1】公司于2006年5月1日购买A企业的股票
320000元，支付税费2500元，占A企业具有表决权
资本的10%。对被投资单位不具有共同控制或重大
影响，活跃市场无报价，公允价值不能可靠计量。
借：长期股权投资——A 322500
贷：银行存款 322500
【例9-5-2】06年7月1日，A企业宣告发放2005年现
金股利，共发放现金股利90万元。
借：应收股利——A 90000
贷：长期股权投资——A 90000
收到股利时
借：银行存款 90000
贷：应收股利 90000
【例9-5-3】07年7月1日，A企业宣告发放06年现金股
利，06年实现净损益240万，发放现金股利180万。
应冲减初始投资成本=[90+180-240×8/12]×10%-9
=2（万元）
应确认的投资收益=180×10%-2=16（万元）
借：应收股利——A 180000
贷：长期股权投资——A 20000
投资收益——股票投资收益 160000
【例9-5-4】07年7月1日，A企业宣告发放06年现金
股利，06年实现净损益240万，发放现金股利150
万。
应冲减初始投资成本=[90+150-240×8/12]×10%-9
=-1（万元）
应确认的投资收益=15-（-1）=16（万元）
借：应收股利——A 150000
长期股权投资——A 10000
贷：投资收益——股票投资收益 160000
【例9-5-5】07年7月1日，A企业宣告发放06年现金
股利，06年实现净损益240万，发放现金股利50万。
应冲减初始投资成本=[90+50-240×8/12]×10%-9
=-11（万元）
应确认的投资收益=5-（-9）=16（万元）
借：应收股利——A 50000
长期股权投资——A 90000
贷：投资收益——股票投资收 140000
【例9-5-6】07年7月1日，A企业宣告发放06年现金
股利，06年实现净损益240万，发放现金股利160
万。
应冲减初始投资成本=[90+160-240×8/12]×10%-9
=0（万元）
应确认的投资收益=16-0=16（万元）
借：应收股利——A 160000
贷：投资收益——股票投资收益 160000
三、长期股权投资核算的权益法
• 具有共同控制或重大影响；
• “长期股权投资”账户下设置“成本”、“损益
调整”、“其他权益变动”明细账户；
• 初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值份额的，不调整长期投资的初
始投资成本；初始投资成本小于投资时应享有被
投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额
计入当期损益（营业外收入），同时调整长期股
权投资的成本。
初始投资
追加投资
初始投资成本小于投资时应享有被投资单位可辨认净
资产公允价值份额
借：长期股权投资——成本（差额）
贷：营业外收入
被投资企
业实现净
损益
以取得投资时被投资单位各项可辨认资产等的公允价
值为基础，对被投资单位净损益调整后加以确定。
借：长期股权投资——损益调整
贷：投资收益
借：投资收益
贷：长期股权投资——损益调整
取得利
润或现
金股利
未超过已确认投资收益
借：应收股利（宣告的）
贷：长期股权投资——损益调整
超过已确认投资收益，但未超过投资后被投资单位实现
的账面净利润中企业应享有的份额
借：应收股利
贷：长期股权投资——损益调整
投资收益
超过已确认投资收益，也超过投资后被投资单位实现的
账面净利润中企业应享有的份额
借：应收股利
贷：长期股权投资——损益调整
——成本
投资收益
被投资
单位发
生超额
亏损
首先，冲减长期股权投资的账面价值；
其次，长期股权投资的账面价值不足以冲减的，应当
以其他实质上构成对被投资单位净投资的长期权益账
面价值为限继续确认投资损失，冲减长期应收项目
（长期应收款）等的账面价值。
最后，经过上述处理，按照投资合同或协议约定企业
仍承担额外义务的，应按预计承担的义务确认预计负
债，计入当期投资损失。
被投资单位
除净损益以
外所有者权
益的其他变
动
借：长期股权投资——其他权益变动
贷：资本公积——其他资本公积
或者
借：资本公积——其他资本公积
贷：长期股权投资——其他权益变动
【例9-6-1】凯丰公司于2006年12月23日支付700万
元取得甲企业30%的股权，取得投资时被投资单位
可辨认净资产的公允价值为2000万元，凯丰公司
能够对甲企业施加重大影响。
借：长期股权投资——甲（成本） 7000000
贷：银行存款 7000000
长期股权投资的初始投资成本700万元大于投资时应享有
被投资单位可辨认净资产公允价值份额2000×30%=600万
元，不调整长期股权投资的初始投资成本。
【例9-6-2】凯丰公司于2006年12月23日支付700万元取
得甲企业30%的股权，取得投资时被投资单位可辨认
净资产的公允价值为2500万元，凯丰公司能够对甲企
业施加重大影响。
借：长期股权投资 ——甲（成本） 7000000
贷：银行存款 7000000
长期股权投资的初始投资成本700万元小于投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值份额2500×30%=750万元，调整
长期股权投资的初始投资成本，并确认营业外收入。
借：长期股权投资——甲（成本） 500000
贷：营业外收入——捐赠利得 500000
【例9-7-1】南方公司持有乙企业40%的股权，2006
年12月31日投资的账面价值为1000万元，包括投
资成本以及因乙企业以前期间实现净利润而确认
的投资收益。2007年由于一些主要经营业务市场
条件发生变化，当年度发生亏损2000万元。假定
南方公司在取得投资的时点上，乙企业各项可辨
认资产、负债的公允价值与其账面价值相等，双
方所采用的会计政策及会计期间也相同。
借：投资收益 8000000
贷：长期股权投资——乙（损益调整） 8000000
【例9-7-2】若被投资单位2007年度发生亏损2600万元，
南方公司账上还有应收乙企业的长期应收款50万元
（该长期应收款从实质上构成对乙企业的长期权益）。
借：投资收益 10400000
贷：长期股权投资——乙（损益调整） 10000000
长期应收款——乙 400000
若在乙企业发生亏损2600万元时，南方公司没有其他
构成对乙企业的长期权益项目
借：投资收益 10000000
贷：长期股权投资——乙（损益调整） 10000000
此时由南方公司负担的超额亏损额40万元在账外进行备查登记。
四、成本法与权益法的转换
（一）成本法转换为权益法
1.追加投资导致的
• 对追加投资部分进行处理，追加投资入账，并将
追加投资额与追加投资时应享有被投资单位可辨
认净资产公允价值的份额（按照追加投资比例计
算）进行比较。前者大于后者不做处理，前者小
于后者，作为营业外收入处理；
对原投资额进行处理：将原有投资额按照原持股
比例与初始投资时应享有被投资单位可辨认净资
产公允价值的份额进行比较，前者大于后者不做
处理，前者小于后者，调整留存收益；根据被投
资单位可辨认净资产公允价值发生变化、净损益
的变化导致的，调整留存收益；所有者权益的其
他变化导致的，调整资本公积。
2.减少投资导致的
• 对处置部分的长期股权投资账面价值进行处理。
• 按照处置部分投资后的持股比例对长期股权投资
的账面价值进行调整：按照处置部分投资后的账
面价值与剩余持股比例与初始投资时应享有被投
资单位可辨认净资产公允价值的份额进行比较，
前者大于后者不做处理，前者小于后者，调整留
存收益。
根据被投资单位所有者权益发生的变化，净损益的变
化导致的，按剩余持股比例作为留存收益调整，所有
者权益的其他变化导致的，调整资本公积。
（二）权益法转换为成本法
权益法下长期股权投资的账面价值作为按照成本法核
算的初始投资成本。
因追加投资导致的，将追加投资额入账；将原长期股
权投资账面价值转账。
因减少投资导致的，减少投资转账，账面价值转账。
五、股票股利
不做会计处理，在备查簿中登记所增加的股份数。
六、长期股权投资的处置
借：银行存款
长期股权投资减值准备
长期股权投资
投资收益
贷：应收股利
投资收益
同时，
借：资本公积——其他资本公积
贷：投资收益
或者
借：投资收益
贷：资本公积——其他资本公积
七、长期股权投资减值
资产的可收回金额低于其账面价值的，应当将
资产的账面价值减记至可收回金额
借：资产减值损失
贷：长期股权投资减值准备
资产减值损失一经确认，在以后会计期间不得
转回。
成本法 权益法
科目和子目 长期股权投资 ××单位 长期股权投资 成本
损益调整
其他权益变动
取得 初始投资成本 初始投资成本 ——成本
判断调整 初始投资成本较
小
——成本
营业外收入
被投资单位
实现净利润
判断调整后份额
作收益
损益调整
投资收益
被投资单位
宣告发放现
金股利
投资后
投资前
应收股利
投资收益
——成本
判断作出处理 应收股利
损益调整
投资收益
——成本
成本法 权益法
科目和子目 长期股权投资 ××单位 长期股权投资 成本
损益调整
其他权益变动
超额亏损 承担金额 损益调整
长期应收款
预计负债
其他权益变动 影响金额 其他权益变动
资本公积
转换 转入 ××单位 转出 成本、损益调整、
其他权益变动
转出 ××单位 转入 成本
