预测Vol. 31, FORECASTING 2012年第2期我国银行业竞争与银行效率关系研究陈晓卫1，2(1.电子科技大学经济与管理学院，四川成都610054;2.成都信息工程学院统计系，四川成都610103) 摘要:分析银行业竞争与银行效率的关单，微观层面上关系到银行经营管理水平的高低，宏观层面上关系到银行业外部的产业发展与经济增长。银行业竞争与银行效率关系研究涉及到三个问题:我国银行业处于什么样的竞争状态?银行业的效率如何?银行业的竞争对于效率有何影响?本文通过实证研究回答了上述问题。采用扩展的机R模型测度了我国银行业2002句2009年的竞争程度，结论是我国银行业处于寡头垄断阶段:用DEA方法研究了我国银行业的效率，结果表明银行业效率尚未达到有效;用计量经济学模型研究了我国银行业竞争对效率的影响，发现我国银行业竞争能促进效率提高。在此基础上提出了有针对性的政策建议。关键词:银行业:竞争;效率厅-R模型申图分类号:F830文献标识码:A文章编号:1003-5192 (2012) 02-0013-05 Research on the Relationship Between China’ s Banking Competition and Banking Efficiency l2 CHEN Xiao-wei ( 1. School of M anagement and Economics, University of Electronic Science and Technology of Chi脯，Chengdu 610054, China; 2. Department of Statistics, Chengdu University of lnformation Technology, Chengdu 610103, China) Abstract:Ana\ysis of the re\ationship between 8anking competition and efficiency is re\ated to management of the bank, deve\opment of banking induslry and economic growth. Research on the Re\ationship between banking competition and efficiency invo\ves three issues: what kind of competition is it in the banking industry? How is the efficiency of the bank›ing industη? What is the impact of competition on the efficiency of the banking industry? In this paper, empirical re›search is made to answer the above questions. The extended P-R mode\ is used to measure the degree of competition in the banking industry from 2002 to 2009, the result shows that China’ s banking industry is in an oligopo\y stage; study with the DEA method comes to that efficiency of China’ s banking industry has not reached effectiveness; the Economet›ric Mode\ is carried on to measured the impact of competition on the efficiency of the banking industry, and it is found that competition in China’ s banking industry can promote efficiency. On this basis, proposa\s have been put forward. Key words:banking industry; competition; efficiency; P-R mode\ 提倡进一步的竞争还是保持一定的集中度?这些1 引言问题是必须回答的，但只有通过理论和实证研究才我国是以银行为主导的金融体制，银行在国民能得出正确的答案。经济中起到重要的作用，商业银行的竞争对我国资2 文献述评金资源的配置放率有直接影响，从而影响我国长期的经济增长。 关于我国银行业竞争状态的文献述评在银行业竞争日趋激烈、环境复杂多变的国际许多学者分别采用不同的方法，包括市场集中背景下，中国银行业结束了WTO规定的5年保护度衡量指标，PR植式和BL范式等对我国银行业期，开始了全面参与国际化的进程。在解决了产权的竞争程度进行了定量研究，因为研究的时段和选问题之后，市场结构，即银行业的竞争成为我们不取的银行不同，从而结论也有所不同:一是认为我得不认真面对的问题。到底现阶段我国银行业竞国银行业处于寡头垄断阶段。如秦宛顺、欧阳俊:争程度如何?竞争对于银行业效率有何影响?应1997 -1999我国商业银行业为四家国有独资银行收稿日期:2010-11-30 13 췲랽쫽뻝嘰풤닢䙏㈰컒돂⠱햪탐뺺삩랽뛔맘훐컄剥潮瑨䉥䍨䉡䍯慮䕦䍈塩⡉潦䵡䕬卣?啮呥㘱䅢牥扥瑯浡扡杲歩捯楳楴楮敦灡獥慢數傡浯畳浥晲獨潬睩䑅桡湯䕣物捡景灲灵䭥睯틽뺭뷰뗄퓚놳웚컊뗃헹쫕쳡쓜㋎㊣탭뛈좡맺ㄹꆤ䕣呥䉡敦楳楮慮捯業潦煵瑨浥䵯景扡摥獴?剥獷?散楶獴瑷捯湫牥湤浰晩楳慲摥潶ꩂ慳潭〲獵潮牤䕎慯湡楥楮䍨污潷灥瑥敤〹慴楧瑨慣牲畮獩癥敮ㆣ剅ꎮ튵춼쿗헂獥?瑷湫却〱룥긱ㄳ潮捨晩摵獵灡敳浥摥牷쿾튪헹햹램킧볼楮浰䥮敲ㄲ〵湫癥癯慧晥퇔맺볃뺭틸뺰ꎬ쳢늻돌뎫뗃쓏폚뛠뫢뺺뗄㤷晩瑲敲牡敥浰来楮潮瑩?整捩捨畲杲汴憡潭潴玣污ꎮ来湣憣楮瑩瑥瑨敥摵犣湤ꎬ憡潰桥楥玣潭湯捩獴整敳ꆪ捴潤?긳䍁뗧췢럖뇪뇠慲敥楮卣慴〳죕ꆤ潮㒣獩捴?浥ꎬ汯潭捩汶楴敮獴斣꽓敤멢컀ꎺힴ뗄퇐싊듊憡整景瑩楣汯敮特楴撣쓪睥浥?걃憣潮ꎮ獴걥敤瑨꽓潬거쫇훐풴볃탐쿂뾪횮죏뛈뷸돶컒톧솿헹틸ꆪ맺捩楣瑹ꎺ楴湴獨楯捹ꆤ慮ㆣ協ퟓ늿샠쪶뫅捨?桯楳ꎬ灭敮敳特뭳楶웚玣杹捹楯睨欲럖첬傣뺿뗄ꎺ꽓楴榡湴桥묲牭獨剥特㽗浰牯ꎻ潮䅮楯楰?歩뗚敮捹㽉瑵ꎬ틔웰퓶튵쪼뫳헦죧튻뇘헽맺헟횸돌탐ㄹ걕?慴깔걎䥎뿆뗄뫅싫ꎺ潬瑩䍨敮뀲湧ꎮꎬ慬楰?獥㽈桡楲灯捯獨컶㿒깒쇋펰틸楯慴湩桥?摹敳慮澣?벼닺ꎺ捳楮祳㈰㋆摵䑥䍨慲潷楣佮獡浰떽엤뎤뺺훐쇋ꎬ쏦뫎늽탫좷럖뇪뛈늻뒦㤹癥틸楰玣?쒣컒쿬탐捹楯楳긲듳튵䘸?〳灡ꎬ敮愩捨慬汳整牳?뭴탐훘훃ꆣ헹맺좫쫐뛔㾾뗄믘뇰ꎬ뷸춬폚컒楴탐탒탍맺ꎬ튵牴?杤톧랢㌰ꆪ䍨ⴱ桥?浥楯캪튪킧죕쏦뎡뗄뫕뺺듰닉偒탐ꎬ맑맺뺭튵햹떵닢틸랢ꎻ㔱敮ㆡ탐湴溣볃폫㤲杤훷뗄싊쟷닎뷡컊禮ꨳ헹낸폃랶쇋듓춷짌뺺쓐뛈탐쿖뭥폫뺭⠲?헹Ꟃ쇋튵컒晦떼ퟷ폐벤릹쳢퓓뮹ꎬꆣ늻쪽뚨뛸슢튵맜볃〱楣폫쫈컒뗄맺ꎻ폃횱쇒뷡ꎬꆣ?쫇떫ힴ춬뫍솿뛏틸샭퓶㈩楥틸맺킧湣뷰ꎬ뷓ꆢ쫸볊벴떽놣횻첬뗄䉌퇐싛뷗탐톧뎤〲뺺탐츿틸싊禣풺ꆣꆪ죚짌펰뮷쇋뮯틸뗗탒돖폐뗄랽랶뺿튲뛎튵뭐킧탐튵ꎻꎬ틸〰ꆪ쳥튵쿬뺳坔뗄탐쿖뗐튻춨컄램쪽ꎬ폐ꆣ캪쯄싊탐튵뷡뺺傡ㄳ헹?훆틸ꎬ뢴侹뷸뷗Ꟃ뚨맽쿗뗈틲쯹죧쯄Ɱ튵ⴰ뗄㈰맻헹꩒河뺺?ꎬ탐듓퓓돌뛎쫓샭쫶냼뛔캪늻쟘볒맘뗄〲뇭쓜쒣폫즶헹틸뗄뛸뛠ꢵꆣ컒킺벯싛움삨퇐춬췰맺쾵뺺ꆪ쏷듙탍밶폫ꎬ헹㈰틸뷸탐뺺펰뇤쐵퓚맺컓훐뫍쫐뺿ꎺ쮳폐틸틸캢뛔〹킧퓚헹쿬뗄쓪뷢돉냏뛈쪵뎡튻ꆢ뛀〵탐맛폚쓪튵싊㒣킧맺뛔컒놣뻶캪탐㿕횤벯쪱쫇얷묲닣싊킧뗄쳡탐쏱컒맺볊뮤쇋튵펦퇐훐뛎죏퇴틸ꎮ맘쏦싊뺺룟맺뎤닺쏇뺺?뺿뫍캪뾡탐돉쾵짏폐헹짐ꆣ뚼퇐웚좨늻닅톡컒ꎺ킧맘뫎돌캴퓚탅뺿쾵펰뛈듯듋쾢짦떽쿬ꎬ믹싊릤벰틸㾱뷡폐뒡돌떽톧탐죽뻎싛킧짏맘풺룶뺭쓍쫇ꎻ쳡춳컊펪ꢹ컒폃돶볆쳢쾵맜맺볆쇋쾵ꎺ샭뗖틸솿폐ꎬ컒쮮ꓑ탐뺭헫퇐쯄맺욽킾튵볃뛔뒨틸돉뗄탐뾻뒦톧탔뺿뚼튵룟?폚쒣뗄㘱뒦뗍맑탍헾〱폚ꎬ쯉춷퇐닟〳쪲뫪쿊슢뺿붨?쎴맛뛏쇋틩퇹닣쫌뷗컒ꆣ뗄쏦뛎맺짏ꎲꎻ틸맘짓폃탐쾵?䑅튵떽?뺺틸헹
, 预测2012年第2期效率[臼]。寡头垄断的市场[1]王国红:因外生的原因造成的过高的集中度妨碍了竞争，中国银行业的市场结构国外关于银行业竞争与效率关系的实证研究是一种金融抑制下的垄断结构问:刘晶晶、周碟主要的做法是将成本效率对一组市场结构变量作生:借鉴贝恩竞争结构分类法，2002-2006年间我回归分析，如Berger和Hannan对美国银行业市场国银行业的市场结构属于W中(下)集中寡占的研究[叫，Punt和vanRooij对欧洲银行业的研型[3]。刘剑、李映碎:1996 -2007年间中国银行业究l叫，Weill通过将效率与运用PR模型得出的竞市场结构逐渐从极高寡占型演变为中度集中寡占争度指标进行回归[叫，这些研究倾向于认为成本型市场[列。二是认为处于垄断竞争阶段。于良效率和集中度或市场份额之间具有正相关关系。春、鞠源:银行业已初步形成垄断竞争的市场结其原因在于高集中的银行体系会索取较高的贷款构[飞叶欣、郭建伟、冯宗宪:中国银行业正由寡头利率，给予较低的存款利率，所以银行集中与银行垄断型市场结构向垄断竞争型市场结构转变[6];效率呈正相关。相反，也有实证认为高银行集中度赵子银、彭琦、邹康:我国商业银行业整体上处于垄并不一定是高效率。比如Prager研究结果表明兼断竞争型市场结构[7J柯孔林:1995 -2004年间我并导致的集中并没有系统地降低存款利率，提高银国银行业处于垄断竞争阶段[8]。三是认为进人完行效率[川。Smirlock的研究表明:存贷利率差距在集中的银行体系更小[叫。全竞争阶段。黄隽、汤坷:从1996年到2005年，中国大陆银行业的竞争度虽然存在波动，但竞争越来国内银行集中与银行效率研究主要观点z一是越激烈，从垄断竞争发展到完全竞争[9]赵子钱、银行集中导致低效率。例如王栋、王静然认为我国彭琦、邹康:四大国有商业银行之间的竞争环境具商业银行集中度与回报率是背离的，银行集中度越有较显著的完全竞争型市场结构的特点[7]。高，竞争程度越低，效率越低[ω王国红指出集中中国银行业已结束了WTO规定的5年保护度高导致规模不经济，缺乏动力改善绩效，只会产生一些扭曲的市场行为，导致低效率[1]张健华实期，面对这一冲击，到底现阶段我国银行业竞争程度如何呢?处于不同的阶段就要采取不同的政策，证发现我国商业银行效率与市场垄断势力负相关[20J。二是银行集中与银行效率正相关。例如黄因而需要做出正确的判断，这是一个值得研究的问题，在下文会对此给出一个实证研究的结果。旭平认为混业经营条件下，银行集中与银行效率有显著的正相关关系[21];黄隽、汤坷分析了韩国、中 关于银行业竞争与效率关系的文献述评国外关于银行业竞争与效率关系的理论研究国大陆与台湾商业银行竞争与效率之间的关系，发主要包括两大观点，一是竞争与效率有正向的因果现韩国、中国大陆银行业竞争程度与效率之间呈正相关关系[9J高琦研究发现我国银行业竞争程度关系。例如:Hicks提出安逸生活假说，认为垄断支配力使得经理人可以轻易地获取垄断租金，因而是效率提高的格兰杰原因，而且两者之间呈正相关会降低努力程度，所以垄断支配力会降低效率[叫。关系[22J。三是银行集中度与银行效率关系不确Leibenstein认为竞争压力可以提高效率，企业中存定。邹朋飞、廖进球检验了竞争、效率与监管有效在非效率(X-inefficiency)源于企业组织内部不完性之间的关系，认为竞争程度的高低与银行业市场效率的高低之间并不存在必然的因果关系[23]。善的因素，这些因素会影响到所有者与经理人之间信息不对称的程度，信息不对称使得所有者无法检总结国内外研究发现，关于银行业效率与竞争查经理人的努力程度，而产品市场中的竞争会降低之间关系的理论假说和实证研究均没有得出一致非效率[11]。二是竞争与效率之间具有反向的因果的结论。关系。例如Demsetz提出了有效结构假说，认为竞现阶段我国银行业竞争与效率的关系到底如何，争与成本效率之间存在逆向因果关系，因为管理较关系到采取何种政策来提高银行业效率的问题，具有好的企业戚本较低，因而获得较大的市场份额，导重要的现实意义，下面通过实证研究来进行探讨。致较高的市场集中度，由于集中度与竞争程度之间3 银行业竞争与效率关系的实证分析具有反向关系，使得市场竞争程度降低[叫。市场势力的存在并不必然对银行资源配置效率起负面 中国银行业市场竞争程度的测度作用，市场势力可以改进银行生产信息的功能(通新实证产业组织研究中测度竞争程度常用的过关系贷款和班选)，从而提高信贷资金的配置方法包括Panzar-Rosse ( PR)模型以及Bresnahan- 14 췲랽쫽뻝嘰풤닢㈰맑맽쫇짺맺탍쫐뒺릹슢헔뛏좫풽역폐훐웚뛈틲쳢㊣맘훷횧믡䱥퓚짆탅닩럇헹뫃훂뻟쫆ퟷꆤ킧믘뗄副뺿웤샻늢탐틸짌룟횤탱쿔쿖쿠뚨탔ퟜ횮훘㏒㎣탂랽ㄴㆣ긲긱ㄲ춷룟튻ꎺ틸ꆧ뎡쫐ꆢ뛏ퟓ뺺듳벤뷏맺ꎬ죧뛸폚췢튪쾵엤붵楢럇뗄쾢뺭킧폫폐솦폃맘싊맩퇐潩ꆮ뛈풭늻떼벯탐튵랢ꋳ욽훸몫ꆣ횮뷡볤뷗쪵램쓚ꆤ긳쓪슢뗄훖뷨탐ꆯ뷡뎡뻏澣탍튿헹슽쇒ꆢ쿔틸쏦뫎탨퓚맘냼ꆣ솦뗍敮킧틲늻샭싊돉웳룟랴ꎬ쾵ꆮ럖뺿檶瑳횸뫍돊튻훂훐벯뺺떼킩쿖ㆡ죏맺ꆧퟞ볤싛뛎떽탒횤ㆣ뗚뛏벯뷰본튵ꆣ릹ꆱ풴믒쫐ꆢ탍뷗틸ꎬퟞ훸탐뛔쓘튪쿂폚삨샽쪹얬獴싊쯘죋ꆧ놾뗄쿲듦듻ퟶ컶퓅嶣뇪퓚룸헽뚨훐헹훂얤컒ꎶ캪폫쾵쳡틽엳룟쓚닉쿖떾닺깎澣㋆뗄훐죚놴쇵훰ㆡꎺ뛐뎡역쫐뒦뛎탐듓뾵튵헢㾴ퟶ컄틸솽죧뗃솦敩⡘ꎬ돆킧돉맘퓚뿮ꆿ램ㄴ럖걗뷸폚폨쿠쫇벯ㄷ떼돌맦쟺맺ﻊ믬첨ꆧ룟ꆣ량뗍췢좡쪵뫕偡벯긲?쫐뛈틖뛷붣붥ꎶ틸삡뷡뎡폚ꆣ튵슢ꎺ췪틑튻ꛓ돶믡뺺탐듳뺭돌滈ꆪ헢뗄얬ꎡ䑥싊놾쾵늢쫆뫍쫇죧ㆣ?敩룟뷏맘훐嶡훂쒣짌쟒췥맺죽ꆢ횮퇐샭뫎틢陸ퟩ湺훐뎡럁훆뺺ꆢ듓ﻊ탐ꊹ릹뷡슢믆뗄뛏쯄좫돥?헽뛔헹튵맛䡩샭뛈쿎楮킩돌솦ꎶ浳횮뷏벯ꎬ늻헧붫䉥걐汬믘믲뗍ꆣ킧늢ꍓ쳥풽쫐뺭맘짌듳ꎻ룱쫇쇎볤뺿싛훖틥횯慲ꆭ낭쿂헹뷡샮벫쟈튵尿쿲ퟞ릹뛏뺺듳쫸믷믍좷듋폫뗣捫죋ꎬꪾ敦틲뛈돌ﻊ整볤뗍훐쪹뇘뿉톡돉牧畮탒춨맩쫐뗄쿠싊쎻浩쾵킧뺭뎡틸킼펪슽룟삼뷸죏늢랢볙헾Ꟃ퇐ꎮ틸ꎻ쇋뗄뷡릹펳룟쿎틑꣎슢뾵ꆭ뺺ꆢ헹맺ꎬ겵룸킧珌뿉쯹뫕晩쯘뛈잾竌듦뗃좻틔⦣놾敲璺떵맽ꆧ뎡랴ꆣ폐牬룼싊믘볃탐꿖쳵뻉뷜쟲캪늻쿖쮵닟쿂쪹뺿副탐췵뺺슢릹쫴욼맑ꪴ돵낡뛏ꎺꎻ헹쳀뛈랢폐탍坔떽쒽에돶싊폫튻틔六捩믡탅ꎬ뫕퓚틲쫐뛔룄겴킧뫍쵶쓑붫틽럝틸뿮뇈쾵潣킡ꆣ놨캪탓볾ꆧ퇐풭벯볬듦살쏦?돌훐獳맺헹뛏럖폚ꎺ햼ꛓ늽ꊷ뺺컒뿂뷗쯤햹짌쫐侹뗗ힶ튻맘킧쫇쟡슢링敮펰쾢뛸陸쓦평뎡틸뷸펶싊䡡慮?ꎬ뛮탐샻튲죧춳段ꆧ샽좱쿂ꎻ튵뺿틲훐퇩퓚쪵폫쳡춨떵뛈닢攨뫬ꎬ뷡샠ꋴㄹ탍?탎헹맺뿗뛎ꎺ좻떽튵뎡쿖캾룶쾵싊뺺닒틗뛏ꚿ捹쿬늻닺쯓쿲믱폚탐틸뛔湮헢횮쳥폐偲뗘쓑ꆰ죧쫇풽랦떼폫믆랢뛈쇋돌뇘횤킧룟맽쓊뗄偒ꎺ훐릹램㤶퇝ꊶ돉?탍짌쇖ꆧ듓듦췪틸뷡ꢵ뷗췒헢쪵뗄맘헹?뗘횧짒⧔떽뛔욷Ꟃ탐틲뗃벯튻慮폫킩볤쾵ꎬ慧붵킾ꆣ췵놳뗍뚯훂쫐쿖뛸뺺뛈좻싊뗖닢⧄퇐틲맺뻉ꎬ⣏ꆪ뇤쾾슢?쫐튵ꎺㆡㄹ퓚좫탐릹쐵뛎ꪲ쫇횤컄쾵폫請믱엤퓌듓쯹돆쫖ꞽ맻뷏훐돌풴짺?ퟩ뛔퓋퇐뻟믡敲뗍뾱뚰샫ꆧ솦뎡Ꟃꆢ킧컒쟒틸헹뗄뺿꒷뛈ꏐ뺿췢틸ꆣ㈰숩캪뫕뛏뫖뎡ㄹꏈ㤶늨뺺횮뗄쓪컒질튻퇐쿗킧좡솦?폐쪹꺼맘듳뛈엤닺어쫐쏀폃뺿쯷틔죏듦ꆢ틽룄슢쫕벯쳀싊맺솽탐룟틲튵뻹훎돌췒훷짺탐ꎻ〲벯〷훐尿뺺킹뷡㤵쓪뚯헹볤쳘놣맺ꆲ룶뺿쫶샭싊?슢믡?헟뗃림쾵뗄폫붵훃탅ﯗ쪵뎡偒쟣헽좡틸캪뿮췵ꎬ짆뛏﷏횮킧뗍맻쎻?뛈풼튪뗄튵쇵ꆪ훐쓪뛈ힶ헹㮝릹쟈떽ꎬ튻뗣뮤틸믍횵움싛폐떣뛏붵Ꟃ뗗폫쯹??쫐뺺뗍킧쾢쪽횤뷡쒣쿲쿠뷏탐룟샻몴뺲췵벨뻉쫆럖볤횮싊맘살뎣끂맛풭뗄뺧㈰맑볤벯캡헻쿎떫ㆣ뺺ꆧ탐겵뗃뷡퇐헽곈ퟢ뗍쪣뺭폐킷떣틲뎡헹싊릹탍폚맘룟틸맻좻맺킧솦?컶튵폫쾵뗗뷸폃牥뗣틲쫐뺧〶햼훐ꏓ탒뇤쳥〴ꪽ〵뺺믕헹ꆣ튵쓕퇐맻뺿쿲쿎뷰킧곆꿄샭헟듏곈캪럝돌㊡웰릦쓅뗃죏맘뗄탐뇭ꎬ﯀벯뫬뢺ꏀ쇋횮돊쾵볠ꆧ돶죧컊獮ꎺ퓬뎡ꆢ쓪맺맑?뗕䴱짏헹퓗뮷ꆣ뺺ﺲ뺿뗄ꫂꎬ싊?죋컞믡쿎맜뛮뛈ꎡ뢺쓜솿쫐돶캪쾵듻폫벯쏷쳡﯂훐횸횻얽쿠킧몫볤헽늻튵ꆰ튻뫎쳢첽慨돉뷡훜볤틸햼?ꎻ뒦ꎬ풽폒뺳헹?뗄틲ꊶꆧ뗖뾲횮램붵쓒ꪾ샭ꏊ쏦⣍ퟷ뎡ꆣ뿮훐볦룟쪲튻컒뛈돶믡ꆻ싊맺돊돌쿠좷폐쫐훂쳖慮뗄릹?컒탐즹폚?훐살뾡뻟돌컊맻뛸ァ킴믍볤볬뗍뷏떼킳뺺놾뛈틸맺풽벯닺폐ꆢ랢헽맘킧뎡ꆣ쫇튵퇍슢?ꎡ훐폐?
陈晓卫:我国银行业竞争与银行效率关系研究Lau( BL)模型，PR模型运用H统计值估计竞争程银行规模的影响，引入银行的总资产Asset作为控度，H统计值为总收入相对投入价格的弹性。本文制变量;8为随机误差项。采用Molyneux等扩展的模型P-R模型来测度银行数据来摞为Bankscope。时间段为2002-业的竞争程度[叫，具体模型如下2009年，各银行分别为工商银行、农业银行、中国ln( ROA) =α。+α11nWl+αzlnW+ 银行、建设银行、交通银行、招商银行、深发展银行、z α31nW3 +α41nAsset + 8 (1 ) 兴业银行、宁波银行、光大银行和中信银行。其中ROA表示第i家银行的年末的资产收入率，是则衡量竞争程度的指标为银行总收入与总资产的比值;假设银行有劳动、资H=α1 +α2 +α(2) 金和资本三种投入，职表示单位人力投入，它是职其中H=O，为共谋的市场;H<0，为垄断的市场;工工资和福利支出与职工人数的比率，由于无法得H =1 ，为完全竞争的市场;0< H < 1，为垄断竞争的到完整的人员费用和员工数量数据，我们分别用营市场。H值越大，竞争越激烈。业费用和总资产来代替;风表示单位资金成本，分别对2002-2009年中国银行业的相关数据W=利息支出/存款总额;风为单位资本投入，以按(1)式进行年度回归，并按(2)式计算得到的竞z银行的非利息支出除以固定资产来代替;为了排除争度H值见表10表12002 -2009军银行业竞争度H值年份2002 2003 2004 2β05 2006 2007 2008 2009 H值 -5. 358 -O. 8497 由表1可见，2002-2006年，中国银行业是垄大有规模不经济的隐患。断的市场，2007年为垄断竞争的市场，而2008那么，我国银行业目前的竞争状态到底是促进-2009又回归垄断市场，原因可能是随着2006年12银行效率提高还是起阻碍作用呢?首先要对银行业的效率状态有清楚的认识。月11日中国金融市场对外资银行的全面放开，中 银行业市场效率的测度国给予外资银行国民待遇，人民币业务也对外全面本文采用在国内应用最广泛的DEA方法来测开放，外资银行享布了完全市场准人，外资银行与度银行业市场的效率。运用DEA方法测算银行放中资银行在地域、客户、业务和人才等领域全面竞率，首先需要定义相应的投入、产出指标。根据对争的市场格局初步形成，这促使中国银行业内部竞银行定义的不同，投入、产出指标的选择方法可主争也有所加强。但由于外资银行所占份额仅为约要分为生产法、中介法和资产法三种。考虑到数据2% ，影响有限，2008年以后，中国银行业又回归垄披露情况和计算的可行性，本文选取了税前利润、断格局，只是垄断程度有所降低。存款总额、贷款总额、净利息收入、佣金和手续费收西方经济学主流派理论认为，强化竞争可以提入等5个指标作为产出指标，以总利息支出、总非高经济效率，但从实践来看，大多数发达国家如英利息支出、总资产、管理费用、固定资产等5个指标国、日本、法国和德国，虽然奉行完全竞争的自由市为投入指标。数据来摞为Bankscopeo时间段为场经济制度，但银行业基本上采取的都是相对集中2002 -2009年，各银行分别为工商银行、农业银的市场模式，拥有大银行和产业集中度较高的银行行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、深发业体系。展银行、兴业银行、宁波银行、光大银行和中信无论是发达国家还是发展中国家，其银行业市银行。场结构几乎都处于贝恩所划分的寡占型，同时近十以每年各银行的平均效率来代表该年度银行几年来各国银行业市场结构呈现出市场集中度不业的效率，得出银行业2002-2009年的效率值，见断提高的趋势，各国银行业发展的经验表明银行业表2。的基本业态为寡头垄断川。表22002 -2009年银行业效率值那么，我国银行业的寡头垄断是否与其它国家年份20022003 2∞4 2005 2006 2007 2∞8 2ω9 一样，属于合理的状态呢?事实上，目前我国银行效率 O. 986 O. 99 O. 997 O. 999 1 O. 994 1 业中的寡头垄断并不是在市场竞争中自发形成的，这种垄断不是基于规模经济的要求，还由于规模过从表2可以看出，我国银行业效率除个别年份 15 췲랽쫽뻝돂䱡뛈닉튵汮愳⠱웤틸뷰릤떽횰훆쫽㈰탋퓲䠽⠲쫐럖내헹뇭평뛏퓂맺뾪훐㊣컷룟뎡뗄컞벸쓇튻헢듳㎣놾싊튪엻듦죫샻캪탐햹틔쓪킧ィ?듓ꆤィ㈰〳〴〵〷〸긹佴〶〹汮럝싊ㄵ긹⡒?쿾用ꎬ폃뗄훐탐뫍릤췪럑㷀뇤뻝〹튵뫢ㆣ뎡뇰⠱뛈뇭ㄱ룸럅튲ꖣ룱랽뺭ꆢ쫐쳥싛뷡쓪쳡믹쎴퇹훖폐긲컄틸럖슶뿮뗈쾢춶쎿㊡㠶?〲氫㤹㤴㤷탎㈰ィꆤ佁ꆪ컀䉌ꋴ䵯뺺剏ퟜ헻폃뗄맦솿살쓪ꆢ틸愲䠽곎ꆣ뛔⧊죕沿쫐폖폨ꎬ폐곓뻖뺭볃뎡쾵쫇릹룟놾슢킧닉탐쫗뚨캪쟩㖸횧죫훐?㊿ꎬ〲긹⤽⭏㈰ꎺ⧄춳汹헹䆱쫕놾뫍뗄ꋖ럇쒣ꎻ풴ꎬ붨탐뺺ィꋴ㈰붽횵즼뎡믘훐췢쯹냏볃킧훆ꆣ랢벸룷튵컒쫴맑뛏싊폃쿈틥짺뿶뛮돶횸맺ꆢ짒⭡㤳琳〹佴㑬컒ꏐ볆湥돌죫죽뢣죋ퟜꞳ샻뗄햼캪룷짨ꆢ헹곎횵〲볻ﮣꎬ맩맺퓚룱볓횻톧싊뛈쪽듯뫵쟷첬폚춷늻쳡ힴ튵쫐탨닺뫍뢱뇪〹틸탋풿쓪漫湁맺춣횵畸뛈뺵폫훖샻풱쾢펰캪䉡틸쓾돌ꪹꮾ풽ꆪ탄뇭갲㈰슢뷰뗘뻖잿탏쫇훷ꎬ램뚼쫆뫏뺭룟첬쫐뎡튪늻볆듻ퟜꆣ쓪탐튵뗃뒳慬獳틸걐캪뗈?ퟜ춶횧럑닺꾴쿬쯦湫탐늨뛈닄뫕듳㈰ㆡ〰〷뛏죚폲돵ꆣ?슢쇷떫맺펵볒뒦ꎬ맑샭믹볃뮹폐뎡쓚뗄뚨춬ꆢ쯣뿮쫽돶汮整튵탐勄ퟜ삩ꆰ⯕볒죫돶폃살ꎬ믺獣럖ꆢ틸뗄놵例〹좻?㊡쓪쫐맺쿭늽떫갲뛏엉듓뫍폐뮹폚튵룷춷늢쫇쟥킧펦틥훐ꪲ닺뻝붨욽곎坬뺺킧?튵ꏐ쫕햹ꎬ⭏틸닺폫뫍듺돽틽컳潰뇰붻탐횸쓊뺺쓪?ꨲ캪뎡쏱폐뿍탎평〰돌샭쪵뗂듳쫇놴쫐맺슢뗄ힴ늻맦틾쒿웰돾싊폃쿠춶뷩뿉뛮荒ꆢ살짨뻹특헹琲뛈횵뺺췔죫뗄뻟탐횰풱쳦?틔닮斡캪춨ꆢ뇪킳헹훐〰슢ꎬ뛔듽쇋뮧돉폚㣄싛볹맺튵틸랢뛷뎡뛏맑첬쫇쒣뮼잰ퟨퟮꆣ펦램맜풴쓾킧㮝죕䥮헹쯓쿠쒣쳥뗄뇈ꎮ릤ꎻ만틸쿮ꏊ맢캪ꆣ풽맺겲㛄뛏풭췢폶췪ꆢꎬ폐죏살믹탐햹쯹뷡튻춷쓘퓚뺭낭닢맣퓋뫍탔뺻뢱샭럖늨싊㈰횵圲폫쎢뛔탍쒣쓪횵뇭죋쫽垣뭗뚨탐ꆣ놼짌듳뭈묰벤틸ꊰ뺺틲ꎬ좫튵헢풺쯹캪뾴쯤놾뫍훐뮮릹ㆡ슢㿊쫐볃ퟷ쪶뛈랺폃춶닺샻럑䉡뇰ꆢ살〲탒?틸춶傡탍쒩ꎻ쪾쫽솿몱ꎬ뗄ꆢ㰰㱈쇒탐됨곖헹뿉죋쫐컱듙붵좻짏닺맺럖돊랢?뛏싊뎡폃ꆣ䑅죫돶놾쾢곒湫캪붻듺ꆪ뗐탐뎼죫꩒죧뗄볙떥쫽캪닺ퟜ컎헐ꎬ㰱ꆣ튵㈩킹쓜쏱뎡뫍쪹곖뗍잿듳럮닉볒쿖햹쫇뗉뺺튪ힴ쓘䑅䆷ꆢ횸램컄쫕퓗獣릤춨뇭㈰Ꟃ킧웖볛쒣쿂짨캻뇈뻝뺵떥살ꨲꆢ짌뫍캪ꎬ뗄쪽㮝쫐쫇뇒ힼ죋훐쯹킹ꆣ뮯뛠탐좡벯맑돶럱쾣헹쟳첬㿊䆷붷닺뇪죽톡죫?만潰틸맢룃〹쪳싊떹룱탍닺틸죋ꎬꗎ캻듺〰얩훐슢캪쿠볆뎡쯦좫튵죫닅맺햼㮝뺺쫽췪뗄웤쫐뺭폫계떽ퟏ붷ꢲ돶훖좡ꆢ뚨斡탐듳쓪ﶸ맘삼뗄살쫕탐솦ꎬ컒믗쳦䅳㊡튵탅뛏슢쯣탒ퟅ쏦컱뗈틸럝헹랢좫뚼뛈탍뎡퇩웤뿇ퟔ뮹뗗죒ꣀ횸톡ꆣ쇋펶ꋖꏊꆢ쾵욾떯닢죫폐춶평쏇쪽놾ꎻ獥?틸ꆢ뗄뛏쫽뗃뗊뛸㈰럅튲췢쇬탐뛮탒뿉듯뺺쫇뷏ꎬ벯뇭쯼냎랢ꪶ뒲뇪퓱뾼쮰뷰Ꭓ닺놼헐킧퇐뫕탔뛈싊샍죫폚럖춶캪瓗탐짮쫐뺺뻝떽쟂㈰〶뾪뛔폲튵뷶뗓틔맺헹쿠룟춬훐쏷특탎듙퓒?ꆣ랽싇잰뫍뗈얩짌뺿靈ꆣ틸ꎬ뚯컞뇰즱죫쇋ꆢ랢뎡헹뗄?〸쓪췢좫쓚캪횻쳡볒뛔쫐쪱뛈㮝돉맦뷸탐룹램떽샻쫖ꋗ㖸컎튵훐횵?놾탐쫇ꆢ쯼램폃뺣ꎬ업꪿훐햹ꎻ뗄뺺ꆪㄲ좫쏦늿풼?죧ퟔ벯틸뷼늻쒣뻝뿉쫽죳탸?탅컄쫇뗃펪?틔돽맺틸쏦폫뺺펢평훐탐쪮튵ꎬ맽뛔훷뻝ꆢ럑뢱볻횰탐?쫐쫕짮ꆢ랢
Vol. 31, 预测2012年第2期达到有效，整体来看效率尚未达到有效，还有待进入、打破银行经营范围限制、提高开放度等方面提高。促进行业多元化的出现并提高竞争度，以促进效率影响银行效率的因素很多，竞争是其中之一，的提高。那么在我国银行业竞争对效率的影响如何呢?是第二，放松价格管制，推进利率市场化。价格有正向的影响，还是负向的影响，或者关系并不确竞争是最重要、最核心的竞争手段，管制利率政策定呢?必然是以扭曲的银行竞争行为为代价的，并且造成 银行业竞争与效率的关系实证分析银行经营的风险和资源的浪费，只有放开价格管以银行业市场的效率为被解释变量，以竞制，才能真正达到银行业的有效竞争。应进一步推争程度H值为解择变量做回归。对两个变量运用进利率市场化改革，逐步放开资金价格管制，形成Engle两步法进行协整检验，残差为白噪声，检验通公平竞争的市场环境和价格竞争机制，促进金融资过，表明具有长期均衡关系。源的合理配置。具体回归模型为第三，放松分业经营管制，提高银行业效率。从国际银行业的实践和发展趋势看，商业银行的授 =β。+β1H+8(3) 资与贷款构成了商业银行的两大资产业务，这是银采用OLS方法对模型(3)进行估计，结果如下行资金运用的最主要途径和收入的最主要来源，并 =0. 9995 +0. 001H 且银行业与保险、证券、信托及其它金融业务的日(454. 93 )( 2. 65) 2 渐融合是主流发展趋势，全能模式是中国银行业的R= O. 538 , F = 6. 995 ,D. W = 2. 17，经检验无必然选择，分业经营必然不利于未来中国银行业的自相关和异方差，通过计量经济学检验。发展壮大和国际竞争力的提高，它的存在只能是暂模型(3)的结果中竞争程度H的回归系数为时的，应根据市场体系的发育状况和宏观监管的水，t统计量值为，说明我国银行业竞争对平在适当时机，逐步取消分业经营限制川。银行业效率的影响显著，且影响为正，随着竞争程第四，完善我国银行业的退出机制，促进银行度的提高，银行业效率也提高，竞争对银行业的效加强内部约束，改善经营管理，提高银行效率。要率提高有促进作用，即垄断对于银行业的效率有阻建立健全银行业金融机构市场退出的法律法规，选碍作用。择适合我国国情的银行市场退出模式，建立有效的4 结论风险预警和危机救助机制，同时要着手建立存款保险制度，在个别银行破产清盘时，保护中小储户的综上所述，实证研究的结果表明:我国银行业利益[25J以保障竞争的顺利进行。目前处于垄断阶段，银行效率尚未达到有妓，银行业的竞争对于银行业效率的提高有促进作用。参考文献:各国银行业发展的经验表明银行业的基本业[ 1 ]秦宛顺，欧阳俊.中国商业银行业市场结构、效率和绩态为寡头垄断[町，但我国银行业的寡头垄断不是效[1].经济科学.2∞1.(4):34-45. 在市场竞争中自发形成的，实证研究表明市场竞争[2]王国红.论中国银行业的市场结构[J]•经济评论，导致的银行集中，其规模经济效应大于专业化经济2002.(2) :96-103. 效应，银行集中度与银行效率有显著正相关关系，[3]刘晶晶，周藻生.我国银行业的市场结构研究[1].产提高银行效率应努力寻求市场化竞争导致的银行业与科技论坛.2008.(12) :62-64. 集中(24J。我国目前的集中带来的不是高效率，垄[4]刘剑，李映萍.中国银行业市场结构的演变及优化取向:一个国际比较视角[J ] .改革与开放.2ω9.(3) : 断对于银行业的效率有阻碍作用，目前我国应从寡91-94. 头垄断向垄断竞争发展，仍需要通过强化竞争提高[5]于良春，鞠源.垄断与竞争:中国银行业的改革和发展银行业的效率，在竞争中形成新的更高层次的[J] .经济研究.1999.(8):49-57. 集中。[6]叶欣，郭建伟，冯宗宪.垄断到竞争:中国商业银行业因此，我们提出以下相关的政策建议:市场结构的变迁[J].金融研究.2001.(11) :79-85. 第一，继续放宽行业进入限制。鼓励民营银[7]赵子依，彭琦，邹康.我国银行业市场竞争结构分行和外资银行的设立和发展，提高开放度、促进市析一一基于Panzar-Ro四e范式的考察[J].统计研究，场竞争。对整个行业实施放松管制的改革，从市场2∞5. (6) :69-73. 16 췲랽쫽뻝嘰풤닢㈰듯쳡펰쓇폐뚨틔헹䕮맽뻟䕦⠳⠴刲ퟔ쒣ィ틸뛈싊낭㒽ퟛ쒿튵룷첬퓚떼킧벯뛏춷틲뗚탐뎡ꆤ뷸듙뗄뺺뇘훆릫풴듓쟒붥랢쪱욽볓붨퓱럧쿕샻닎컄嬱嬲嬳嬴쿲㤱嬵孊嬶쫐嬷컶㎣닉ㄶⴹㆣ〲〵㔴巇孊巍巁ꎺ巓嶣巒뎡巕ꆪㄲ떽룟쿬쎴헽쓘돌杬ꎬ쳥璣?㴰쿠탍기탐뗄쳡ퟷ짏잰맺캪쫐훂펦훐뛔슢듋튻뫍뺺죫뷸뛾헹좻샻욽죽폫죚햹퓚쯄잿솢쫊쿕훆틦뾼쿗틸琽ꆤ㒣폃긳ꆣ뿆ꎬꎮ?嶣튻?꺾뛐뷡퓗ꆪ쓪폐ꆣ틸퓚쿲?뛈旁뇭믘꼽맘⠳〱튵쳡룟폃쯹뒦뺺맑뎡뗄ꎬꋳ폚뛏췢헹ꆢ쫇뺭닅싊뫏볊듻뷰톡ힳ쫊쓚붡풤뻉ꎺ탐ィㆣ⠲벼⠶틸佌㤳꺾諸Ꞿꎣ룶벴궼삣릹폒믹뗚킧탐컒뗄죕붲쏷맩䈰㔳뫍⦵ꎬ룟폐ꆣ쫶폚헹춷뺺틸ꆿ쿲볌듲튵럅ퟮ틔펪쓜쫐샭뿮퓋쫇퓱듳펦떱췪늿좫뺯㖡깎⦣싛튵긹탐厷⤨뎣궼ꞣ곀맺몣쏑겹뗄뾣폚澣먹첳먶㋆ꎬ킧맺펰횵붷뻟쒣⯂㢣틬쒽瓍싊듙슢뛔튵헹탐ꆣ쏇탸틸웆뛠쯉훘얤뗄헦뎡엤릹폃폫훷뫍룹쪱짆풼퓚꺣쫐㤹㊣곅쎿껂곖볊겾킾尿뇤偡튵붷긲㚡ꎬ㤭?헻싊틸쿬캪ꢽ폐탍갱걆랽뎼뗄뷸쪵뛏폚랢훐벯컒튵쳡럅탐풪볛튪쟺럧헽뮯쫐훃럖돉놣쇷맺뻝믺쫸캣룶곒긶럑웑돆뇈쿔뾣꣎잨湺ꐱ㈰㜳뺺ꢶ뎡㔫쳥뗄탐ꎬ뷢뎤캪죕㴶닮ﯖ웁펰ퟷ횤뷗틸햹튻ퟔ훐펦맺뺺돶뿭룶뮯룱ꆢ쿕듯룄뎡ꆣ튵쇋ퟮ랢볊쫐쟩믺뇰풱㔩ꞣ킹〳〸벣뷏뒣갱낣孊念慲ꎮ헹퓄뗄ィ살틲튵뮹쫍탐웚⯕ꎮꎬ킾뿖쿬폃퇐뛎뗄ꆿ랢뛈얬쒿킧헹퓚틔짨뺭맜ퟮ틸뫍떽룯뮷쪵짌훷ꆢ햹뺺뎡훰룄뷰뻈ꏕꆣ갲㮝画껖쫓껂㤹겷嶣곗ꆪ폫ꏐ킧기⠱뾴쯘뺺쫇뇤귕뻹?㤹춨뫕뗎쿔ꎬ뺿튵뺭탎웤폫솦잰싊랢쿂솢펪돶훆뫋탐틸뺳볹튪횤쟷헹쳥늽짆죚훺쾾껖〰껎킹뷇ꊶ㦣꺽?副킧촨㈩싊〱킹ㆣ탒특㮝孊쿓갨?떣獳킧뫜헹뢺솿﮼뫢㖣맽靈ꨲ훸벴뗄틸퇩떫돉맦톰폐햹쿠뷸뫍쪵랶쿖ꎬ탄뺺풴탐훰맜춾좯쫆뇘솦쾵좡튵뺭믺웆뫕ꎺ싊㌩韛갨떵㮝嶣㠩??껎斷싊뛠뛔쿲䕦ퟶ맘?걄볆첶ꎮꎬ튲슢뷡탐뇭컒뗄쒣쟳벯ퟨ훐죋랢쪩캧늢췆헹튵늽볛훆뺶ꆢ좻쿻펪릹쫐닺例㘲뗄뷸쳒㐩쓊탒꺸뫕ꎺ껂킾특뛊ꆤ짐ꎬ킧뗄믘쾵ꎮ솿죄㘵쟒쳡뛏맻쏷맺뺭쫐훐낭죔탎쿞햹럅뷸뺺탐샋룱뫍탅좫늻랢럖췋맜뎡쟥쓋瓎맘탐뗒ꎺ킳탒뗊쒸念㐹ꊶ뾣㮝붵㘴캴뺺싊펰맩겲ꆣ圽뺭뾵ꎬ룟뛔뇭쳡틸쪵볃뎡듸ퟷ탨돉헾훆쯉샻헹캪럑폐뾪쟷솽쫕췐쓜폽튵돶샭췋춬엌돀ꪱ㌴ꆽ떵ꎮ킳뫖ⴵ갲쒿쾵맀듯헹뗄쿬ꆣ킲㊣볃쒻쮵ꎬ폚쏷짐룟탐횤킧폐뮯살폃튪탂닟쳡맜ꆢ뺺싊쫖캪쫆듳죫벰쒣ힴ뺭믺췋돶쪱﮽뮽탒ⴴ쓊ꆽ킹㞣붾〰벲쪵볆떽쫇펰ꎬ뛔긱톧?쏷캪뺺틸ꎺ캴폐튵퇐펦쿔뗄춨붨맄룟훆쳡헹쫐뛎듺횻뷰믺뾴웤쪽쯼뿶펪돶쒣튪뗊㖣륛킳ꪷ㮝?뫕ㆣ횤ꎬ폐웤쿬믲솽ꪰ㞣볬컒헽헹탐듯듙뗄뺿듳훸늻쒿맽룼틩샸뾪룟뛈뎡ꎬ볛훆닺ퟮ쯼쫇살뫍쿞쪽ퟅ놣킡킳?䪡ꆽ릵얣念갨䩝럖뷡춱킧훐죧헟룶ퟔ겾퇩뗊맺ꎬ뛔튵떽뷸믹맑뇭폚헽떼쫇잰잿룟ꎺ쏱럅룄뾪뮯맜뗄ꆣ룱짌훷뷰듦뫪훆듙틸램쫖뮤?ꆽ뾣쓑갲탒뫖ㄱꆾꎮ컶맻꺾맑?〰떵킹⦣뫕춳ꎬ횮뫎맘뇤궼ꆣ틸쯦뗄폐ퟷ놾춷쏷쿠훂룟컒뮯닣펪뛈룯럅틔훆뾪펦맜듙킧튵컱튪죚맺퓚맛ꆱ뷸탐싉붨훐죧뾣릡궼킾㦣쒸韛먷尿볆뮹튻쓘쾵솿念?탐ퟅ킧폃튵슢쫐맘뗄맺뺺듎틸ꆢꎬ뛈듙볛샻늢뷸훆싊살횻볠ꆣ램솢킡쿂ꋐ쏆뽛냓갨쒸쳒㦡퇐곒폐ꎬ㿊늢퓋겼튵뺺싊ꆣ뛏뎡뮯맘틸펦헹뗄듙듓뗈뷸룱쟒튻뷰탐헢풴컱쓜맜맦듦뒢Ꟃ샂䩝얻㌩뗒릷뺿듽?늻풾폃뺺헹뗄폐틸뺭쾵탐ꎬ듓쳡뷸쫐랽킧헾퓬맜늽탎죚쫇튵ꆣ뿮뮧쪺?ꎮ꿈ꎺ춷㖣?ꆣ좷헹돌킧ퟨ탐쫇볃ꎬ슢맑룟쫐뎡쏦싊닟돉췆춶틸늢죕뗄퓝쮮튪톡놣?춼닺ꋕ탒?뛔
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