2009年第1期
（总第112期） Chinese hi- tech enterprises
（）
中国高新技术企业
从表2中看出，苏南虽然从投入与产出的总量来看都是
最高的，但其创新绩效评价值并不是最好的，苏中绩效评
价值处于第一，苏南次之，苏北最后。投入与产出的总量
是重要的，但其中的效率问题也不容忽视，无效率的投入
将会产生浪费，故对其效益评价后，我们还需要确定最佳
投入值，以及能达到的最佳产出值，使达到效益的最优。
表3计算投入量冗余值与可提高的产出值
根据计算结果可以看出，江苏各区域没有达到DEA有
效，无效率的投入将会产生浪费，据非DEA有效计算出投入
冗余值，对区域创新体系的统筹具有重要参考意义。比如
苏南区域减少政府科技拨款占财政支出的比重、政府科技
拨款占财政支出的比重，最优的情况下产出值不会减少；
苏中与苏北减少相应的投入量，部分产出值还有明显的增
加。这将避免无效率情况的发生。根据计算的具体调整量，
为决策提供了具体的参数支持，具有重要的现实意义。
五、结论
创新人力和财力投入不足是目前企业自主创新能力低
下的主要原因。创新人力和财力投入不足不是短期内可以
解决的问题，与经济发展和教育水平有着密切关系。在现
实情况下，必须充分发挥创新人力资源和财力资源利用效
率，以提高企业自主创新绩效。
参考文献
[1]区域创新系统创新绩效分析与评价[J]．科技进步与
对策，2005，(3)．
[2]董丽娅．中国科技指标发展状况及关注的问题[J]．
科技管理研究，2001，(1)．
[3]盛昭瀚，等．DEA理论、方法与应用[M]．北京:科学
出版社，1996．
基金项目：国家自然科学基金课题“基于资源约束与
自主创新的中国制造业发展路径研究”，编号：70573045。
作者简介：林志（1984-），男，福建人，南京航空航
天大学经济与管理学院硕士生，研究方向:财务理论与实务；
马珩（1972-），女，江苏人，南京航空航天大学经济与管
理学院副教授，研究方向：会计学。
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企业业绩评价，是指运用数理统计和运筹学的方法，
通过建立综合评价指标体系，对照相应的评价标准，定量
分析与定性分析相结合，对企业一定经营期间的盈利能力、
资产质量、债务风险以及经营增长等经营业绩和努力程度
等各方面进行的综合评判。
一、财务评价方法与非财务评价方法分析
（一） 财务评价系统的局限
1．成本制度的不适应。标准成本制度是传统企业控制
成本、评价业绩的主要方法。标准成本制度对成本的控制
和业绩的评价是通过将实际成本与标准成本进行比较，找
出差异，然后分析差异形成的原因和责任，并加以控制。
但在现代企业环境下，企业不仅要重视成本的控制，更要
关注质量的提高。如果过于关注材料价格差异，就很可能
造成价廉质次的后果，从而伤害市场竞争中质量这一核心
因素。
2．评价指标的不适应。传统的企业业绩评价方法只包
括财务方面的业绩，不包括非财务业绩，忽视产品质量、
服务等非价值评估，因而不能全面地反映出企业的实力。
它过分重视取得和维持短期财务结果，助长了公司管理者
急功近利思想和短期投机行为，以致于企业在短期业绩方
面投资过多，在长期的价值创造方面投资过少，不利于企
业长远健康发展。
（二） 非财务评价的优缺点
1．非财务评价系统的优点。非财务评价系统能够弥补
企业经营业绩评价方法评析
李战国
（中铁十三局集团公司，吉林长春 130033）
摘要：文章通过对企业经营业绩评价过程中的财务评价方法与非财务评价方法、平衡计分卡与EVA的比较分析，
归纳了财务与非财务评价系统有机结合的评价模式，为企业业绩评价管理提供更宽的思路和方法。
关键词：经营业绩评价；平衡计分卡；EVA
中图分类号： 文献标识码：A 文章编号：1009- 2374（2009） 01- 0038- 02
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财务评价系统的缺陷之外，还包括可以做到过程适时跟踪
评价、注重未来预期评价等优点。在这一方式下，管理人
员能够及时、连续地对所要控制的项目进行跟踪监视，使
问题能够及时解决。同时，非财务评价更加注重未来趋势，
注重对一些指标的变动趋势的分析，而不像传统的业绩评
价方法那样只注意对当前情况的评价。更为重要的是，非
财务评价系统与企业发展战略密切相关，所要反映的正是
那些关系到企业长远发展的关键因素。
2．非财务计量与评价系统的缺点。非财务计量指标上
的改进难以用货币来衡量。非财务计量指标上的改进和利
润之间的关系较为模糊，很难辨认出非财务指标上的改进
到底引起了利润多大的变化，尤其在短期内，利润指标几
乎不受影响。这使得企业管理人员在非财务因素方面的努
力很难立刻显示出成果，就不容易刺激经理人员关注于非
财务指标的改进。而且非财务计量指标之间有可能是相互
矛盾的，有些指标需要其他指标作出牺牲方能得以改善，
这就意味着容易引起部门之间的冲突，导致领导层难于做
出权衡决策。
（三） 财务与非财务评价系统有机结合是发展趋势
非财务计量与评价系统尽管有很多优点，但也存在较
严重的缺陷。过分注重非财务业绩，企业很可能因为财务
上缺乏弹性而导致财务失败；但只关注财务业绩，则易于
造成短期行为，影响企业长远发展。因此，理想的选择应
是财务与非财务评价系统的有机结合。
二、流行企业业绩评价系统评析
（一） 平衡计分卡
平衡计分卡从四个方面来考察战略管理绩效：顾客如
何看我们（顾客角度）；我们必须擅长什么（内部角度）；我
们能否继续提高并创造价值（创新和学习角度）；我们怎样
满足股东（财务角度）。
1．顾客角度。顾客所关心的事情有四类：时间，质量，
性能和服务，成本。平衡计分卡要求经理们把自己为顾客
服务的承诺转化为具体的测评指标，这些指标应能真正反
映与顾客有关的因素。典型的指标包括顾客满意程度，顾
客保持程度，新顾客的获得，顾客盈利能力，市场占有率，
重要顾客的购买份额等。
2．内部业务角度。战略管理以顾客为导向，优异的顾
客绩效与组织的研发、生产、售后服务密不可分，经理必
须从内部价值链分析入手，对企业内部进行考察。典型的
指标包括影响新产品引入、周转期、雇员技能和生产率的
各种因素。
3．创新和学习角度。公司创新，提高和学习的能力是
与公司的价值直接相连的。也就是说，只有通过持续不断
的开发新产品，为顾客提供更多的价值并提高经营效率，
公司才能开拓市场，增加收入和利润，从而增加股东价值。
典型的指标有开发新产品所需的时间、产品成熟所需的时
间、销售较大的产品百分比、新产品上市时间等。
4．财务角度。财务指标显示了公司的战略及其执行是
否有利于利润的增加。典型的财务指标有营业收入增长率、
资本报酬率、现金流量和经济增加值等。
（二） EVA
EVA是公司经过调整的营业利润（NOPAT） 减去该公司
现有资产经济价值的机会成本后的余额，其公式为：
EVA=NOPAT- KwX(NA)
式中，Kw为企业的加权平均资本成本，它考虑了公司
股东和债权人对公司的资本投入情况。NA为公司资产期初
的经济价值，是对公司会计账面价值进行调整的结果。
NOPAT为以报告期的营业利润为基础，经过系列调整而得。
与传统的绩效评价体系相比，EVA具有鲜明的特点和明
显的优越性：EVA不受公认会计准则的限制，其使用者可以
根据需求做出适度调整，以获取相对准确的数据，从而降
低了会计准则引起的经营绩效扭曲现象；EVA将业绩评价与
股东财富最大化的目标联系起来，使管理者的利益与股东
的利益在矛盾和协调中取得一致，也克服了经营者的利润
粉饰行为；EVA提供了资本市场对企业的评价、企业内部的
资本预算以及管理者绩效评估的测定和分析工具，从而将
不同资本规模、不同资本结构、不同经营风险的企业放在
同一起跑线上进行业绩评价；由于EVA指标体系涵盖了各个
管理层次，这使得公司的经营管理活动能够很好地将各个
部门长、中、短期的目标有效地结合在一起，使得管理与
决策更加科学。因此，EVA系统作为一种有效的业绩评价工
具在当前备受关注。
（三） 两种业绩评价方法的比较及启示
通过对业绩评价研究成果的分析和比较，为我们建立
业绩评价系统带来了以下几点重要的启示：
1．EVA为代表的指标体系体现出一种评价理念：它是
对企业利润进行适当调整后的经济价值指标，其主要的思
想是企业在满足外部投资者需求的同时也满足内部投资者
的需求。因而，EVA中最首要的一点就是扣除股东投资的成
本。以EVA为基础的业绩评价体系的基本特征是：EVA具有
指标的单一性特征，可以广泛应于企业各个领域。从而消
除以往传统评价指标口径过多过细导致的令人无所适从。
并且克服了利润指标的短期性。但EVA从根本上是为股东及
资金提供者服务的，对于如何兼顾除股东以外的其他利益
主体———特别是顾客，是现有EVA并未解决好的问题。
2．衡计分卡相对于EVA具有一些优点，主要是它采用
了非财务指标。在兼顾除股东外的其他重要利益相关者，
如客户，雇员等方面，在促进企业的长期业绩方面都有巨
大的作用。但平衡计分卡虽然承认其最终目标主要是财务
指标，即股东回报率，却由于其考虑了太多利益相关者，
从而缺乏鲜明的目标指向。实践运用中针对具体部门制定
的指标也并未起到很大作用。
3．综合上述分析，探索EVA与平衡计分卡相结合的经
营业绩评价方法，越来越应该受到高度的重视。相对于E-
VA，我们可以看到，平衡计分卡更多的是基于“利益相关
者”理论，特别是客户、员工等方面的需求，从而不可避免
地削弱了其对于股东要求的回应；而EVA业绩评价正好相
反，其目的就在于矫正经营者行为，使其目标与所有者趋
同。因此，在企业的业绩管理中我们谋求使用平衡计分卡，
以发挥它的包含非财务指标的优点；但在财务指标的选择
上，则应适当加大灵活性，采用EVA作为平衡计分卡中的财
务指标，这样就各取所长，有力地发挥了各自作用。
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