科技信息 2007年 第32期SCIENCE&TECHNOLOGYINFORMATION
资金是企业生存和发展的基础。企业生产经营过程中的资金运
动,从其狭义的过程来看,正是在供应、生产和销售过程中以物质运动
为基础所体现资金运动的良性循环与周转的整体效率统一。如何应对
及适应企业所面临经济环境的风云变幻,达到其资金管理整体定位与
效率的统一,使得企业的资金链乃至现金流能够平稳运行,无可置疑,
将全面加强资金管理,开拓创新、求真务实的理念与行动,真正落实于
资金管理的具体程序或环节中,取得实效,则是企业在市场竞争中立
于不败之地的有效举措之一。
但近年来,某些企业片面追求生产经营规模的扩张和利润增长速
度,采取了与其发展规律相悖的偏激策略及做法,在经济态势利好发
展空间的环境下,却形成了企业筹资渠道锐减,投资效益不佳,债务风
险俱增;同时企业资金缺口加大或资金积压严重,合理的资金存量与
资金流量的比例严重失调,资金回笼乏力和资金管理失控等现状,使
得企业的生存与发展处在了举步维艰的尴尬境地。究其源由,虽影响
因素众多,但不可否认其重要原因之一则是未能对企业资金管理的整
体定位与效率的统一予以客观认识和正确对待,以至产生了事与愿违
管理与效率的极度不和谐。本文拟就企业在树立科学发展观的理念指
导下,分别从宏观和微观的角度,面对不同环境或条件下,如何对资金
管理予以整体定位及效率统一的客观认知进行思考和分析并略述已
见,以探讨资金管理有效的操守规范,促进企业又好又快地持续稳固
地发展。
一、资金来源渠道的整体定位与效率统一
每一企业在其生存和发展的过程中,所面的市场环境往往具有很
大的差异。如何整体定位企业筹资的渠道,企业必须分析自身所处的
发展阶段,采用与其环境相适应的筹资策略和筹资方式。企业筹资的
渠道主要包括投资者投入、信贷资金借入、向社会发行债券及结算过
程中吸收等。从资金流向不同的利益主体分析,可能性与可行性会对
企业筹资形成资本结构的合理性产生直接影响,也与市场条件下企业
资金管理整体定位和效率统一密切相关。资本结构通常是由长期债务
资本和权益资本构成,企业要做到每股盈余最大的负债与权益结构的
合理性,必须进行企业周期性财务特征的风险分析,制定资金来源渠
道的整体定位的筹资战略策划,实现目标与效率的统一。因为资金来
源的不同所影响的资本结构不同,相应的财务杠杆所起的作用也不尽
相同。企业周期性的发展所导致的财务特征及风险,客观地决定了企
业筹资形式的基本资本结构,它所产生的影响必然会在企业初创期、
发展期乃至成熟期的过程中持续体现,反映了企业资金管理整体定位
的观念与效率统一的最终结果。企业在初创期筹资策略的整体定位应
保持必要的谨慎,减少筹资成本的支出,以投资者的权益资本为主体。
随着生产经营规模、市场占有率、技术资源优势的逐渐扩大及经济效
益的不断提高,企业转入发展期时,应采取股权筹资、债务筹资、结算
筹资和内部筹资等并举的策略。在适应环境变化而调整资本结构的同
时,注重筹资整体定位合理性与效率统一的有机结合。关键在于对筹
资成本、风险、效益等方面的效率分析与比较的有效判断及决策,从而
相应导致资金管理举措成效的对应,以有利于企业发展达到质的飞跃
而步入企业发展的成熟期。这时企业战略筹资策略上的资金管理定位
目标是对资本结构的根本转换,加重长期债务结构比例,商业信贷、社
会筹资成为更为可行的拓展途径。源由是因为此时企业适应市场和抗
击风险的能力的加强,生产经营规模的扩大、技术优势的创新与确立、
经营业绩的稳定和提高,均能够为充分而更好地发挥财务杠杆作用提
供了财力、物力上的基本保证,使得企业能够在确立竞争优势的前提
下,实现企业价值最大化,为获取更大的效益而持续发展。可见,若企
业不能对上述方面予以充分正视,必然导致资金管理举措与其效率统
一的失控,所导致的不利影响可能会使企业陷于难以自拔的财务危机
困境。
为此,企业要树立筹资主体观念,要根据企业生产经营需求对预
期筹资方式、筹资渠道和筹资结构的实际情况,选择最佳的筹资决策
方案以降低筹资成本。针对企业负债的环境变量条件,树立风险意识,
不断调整负债水平。贯彻认真而慎重、量力而合理的基本原则,拓宽取
得资金的来源渠道并合理利用,优化资金结构并适度负债作为缓解资
金紧张的有益补充。
二、资金投资方向的整体定位与效率统一
资金管理的筹资策略直接影响企业的投资方向,而企业投资所带
来的效益又决定了企业的生存与发展的前景,资金投资方向的整体定
位与效率的统一正是上述资金管理成效的综合反映。我国企业在市场
经济发展竞争中的大量实例充分证明了资金投资的去向定位与所产
生效益之间平衡关系的重要性。缺乏有效地投资科学决策的配套资金
管理举措所导致盲目,会误导企业进行粗放型的战略扩张,表现为盲
目的非相关多元化,投资节奏和投资回收期失控、投资效益不佳等现
状。投资方向资金管理的定位不当而随之产生了内部控制机制在控制
环境、风险评估、信息沟通、监控体系的失效,造成了企业财务结构脆
弱及财务风险隐患的存在并不断加剧,加之缺乏适时、主动的收缩战
略,严重地影响企业资产整体的流动性和收益性。另外,企业管理层缺
乏货币时间价值和投资风险价值的相关理念,在对市场、产品及其他
经济参数科学预测、决策中主观意志所起的作用大于定量分析应占的
比重,科学性较差,项目长期不能建成投产或项目运营后不能产生预
期的投资效益,投资血本无归,甚至可能会形成企业资金链断裂以导
致财务失败。
企业应对投资项目进行严格的可行性研究,并在此基础上再根据
项目的盈利能力谨慎选择相应的投资对象,加强投资管理,以企业投
资规模的最佳的投资流向和合理流量。尤其是在扩大生产规模或在新
上项目的选择上,更要慎之而行。必须树立经济效益与产业政策相结
合的原则,运用科学的方法进行决策分析,预测投资项目的预期结果,
力争达到投资目标与投资效益的统一。
三、资金占用比例的整体定位与效率统一
在资金管理筹资策略和投资方向定位得当的前提下,其与效率的
统一则必将体现在微观管理举措的落实上。企业不同时期末的资产负
债表中的资产结构静态及动态趋势及利润表中的经济效益的相关信
息,基本上能够反映企业在资金管理上对资金占用的合理性与效率统
一性的举措成效,同时也是前期资金管理整体定位筹资与投资是否正
确的事实反馈。企业初创期、发展期和成熟期因受规模优势大小、市场
认知程度、产品竞争力强弱与市场占有份额、筹资来源渠道、人员素质
高低、资金管理与监控水平及企业发展空间与时间等各项因素的影响
而具有的较大差异,必然会形成企业存量资产与流量资产占用结构合
理性判断标准的不同,所对应的资金管理微观举措正确与否,一方面
会对企业经济效益高低产生直接的影响,同时也是对企业资金占用整
体定位与效率统一的最好验证。
为此,企业一方面要挖掘潜力,优化内部资本结构,充分发挥企业
财务的调控职能,认真搞好企业内部资金合理配置,另一方面,也需对
企业资产占用结构和产品生产结构予以优化,保证其合理占用和有效
使用。资产结构通常是指企业进行投资中各种资产的构成比例,包括
资金管理整体定位与效率统一的视角思考
张一平
(安徽财经大学会计学院 安徽 蚌埠 233030)
【摘 要】资金管理包括诸多环节的协调与统一,不同环节资金管理的整体定位与效率统一是验证管理成效的基本准绳。企业应从战略管
理的角度,注重资金管理各项举措的针对性,并分别从筹资、投资、运用、效益与评价等方面,予以正确的资金管理定位及效率统一战略调整,做
到有的放矢,真正起到管理实效。
【关键词】资金管理;财务风险;整体定位;考核指标体系
○高校讲台○
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(上接第151页)案例的事实细节,熟悉相关的背景知识,以引导学生
进行分析和讨论。案例教学的成功与否固然与教师是否进行了周密的
教学准备密切相关,但学生的准备充分与否也是影响案例教学效果的
因素之一。故教师在做好自身准备的同时,还得注意引导学生在课前
作好相关的准备工作。如利用各种工具书查阅相关的资料,在这一过
程中,学生的学习自主性也能够得到有效地培养。
课堂形式要灵活
选择合适的课堂形式可以使案例教学法显得更加形象生动。案例
教学在课堂形式的安排上可以灵活采取小组讨论,小组竞赛等多种方
式,总之,无论什么形式,只要有利于增强教学效果,适宜于学生独立
思考,各抒己见,能够给学生提供开拓思维展示自我的天地,就应灵活
应用于课堂教学实践。
角色把握要准确
采用案例教学法授课,教师扮演的只是导演的角色,他不能像传
统教学法那样自己占据课堂"一讲到底"以自己的结论代替学生的分
析讨论,教师要做的事情只是以课堂组织者的身份积极为学生服务,
对案例的整个教学过程进行组织与统筹,而学生则自始至终都是教学
过程中的主角。
教师要鼓励学生从不同角度来剖析同一翻译案例,阐述各自的看
法,形成共同探讨问题的热烈气氛。同时要善于倾听学生的各种看法,
愿意与持不同观点的学生心平气和地进行讨论,并适当给发言的学生
以充分的肯定与激励,鼓励学生积极投身其中,使学生的讨论既热烈
又富于理性,在讨论过程中,教师还要注意随时掌握案例讨论的方向,
给学生以必要的提示和引导,使学生紧紧围绕着教学目标展开讨论。
总而言之,在整个翻译案例教学过程中,教师既不能越俎代庖,串
了角色,又不能放任自流,忘了导向。
评价方式要恰当
案例教学法的评价方式不能与传统教学法的评价方式相同。案例
教学法是一种没有唯一正确答案的教学方法,翻译案例教学的目的不
在于让学生强记理论、技巧,而是促使学生开动脑筋,积极思考,将方
法应用于实践。也许,对于同一个翻译案例学生会有许多种不同的翻
译版本,但是案例教学法并不是关注这些最后的译文,而是整个翻译
的思考过程。正因为如此,案例教学的评价应该是看学生是否能将所
学知识应用于实践。
5.结论
以上分析了案例教学的具体实施步骤,案例教学法是一种注重培
养学生实际翻译能力的有效教学策略,在教学过程中,教师要灵活运
用,不断总结,以获得更好的教学效果。
【参考文献】
[1]邓红征,陆巍.论案例教学法在会计教学中的运用[J].南昌高专学报.2006.
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[2]张小波.基于案例教学法的翻译教学探讨[J].广东医学院学报
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[3]阎立钦,田慧兰.《创新教育》[M].北京:教育科学出版社.
[4]曾诚.《实用汉英翻译教程》[M].北京:外语教学与研究出版社,2002.
[5]穆雷.《中国翻译教学研究》[M].上海:上海外语教育出版社,1999:55.
[6]于连江,张作功.以案例教学模式培养实用型英语人才[J].外语界,2001(6):
22-26.
[7]王树槐.关于本科翻译教学的思考[J].中国翻译,2001(5):36-38.
[责任编辑:韩铭]
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固定投资、证券投资及流动资金投放的比例。企业应正确处理好不同
资金比例投入的合理性与风险程度的预测。若基于盈利性流动资产和
固定资产盈利能力上的差别分析,企业净营运资金的减少,意味着较
大份额资金运用到盈利能力较高的固定资产上,从而使整体盈利水平
上升。但从风险性视角考虑,则会形成长期债务偿还能力的降低,财务
危机的风险加大。资产结构管理的重点在于确定一个既能维持企业正
常资金周转,又能在减少或不增加风险的前提下,增强企业获得收益
的能力。应保持固定投入的长效性,也要关注流动投入的充足性。企业
应在资金调度上予以事前科学预测安排,事中严格管理和控制,事后
严密审计程序和责任落实,力争达到资产结构的合理性调整。尤其是
对突发性事件造成的资金结构比例失调,要有充分的应急准备。由于
资金需要量和存量不是定量,随经济环境的发展和业务进展的变革,
要从计划管理的有效性和市场需求的客观性出发,使资产占用在整体
结构与效率统一的基础上,围绕市场目标进行合理地调控,并利用先
进的作业程序及多种销售方式、结算方式的有机结合,存量资产的效
益发挥与流量资产的良性运转达至最佳组合。
四、资金回笼举措的整体定位与效率统一
为了扩大市场份额而采取产品赊销政策,是企业为实现长期经营
战略目标的一种经营决策,旨在吸引客户,取得竞争优势。合理运用赊
销政策有助于稳定销售渠道,控制市场。但由于赊销并不是完全意义
上的销售,对其控制不当和管理不严,都会影响企业资金的正常周转,
导致流通中资金沉淀和资金使用效率的降低,甚至会由于赊购企业信
誉和偿债能力的严重恶化,产生坏账而导致资金链断裂。虽然我们看
到赊销所具有的积极作用表现在增加产品的市场占有份额所带来的
社会影响,减少企业库存存货压力所带来的沉淀资金的流动,收入确
认与配比成本的结转所带来的收益金额确认等方面,尤其在市场疲
软、竞争激烈的情况下更为明显。但又应看到赊销所带来的负面影响
直接会导致企业流动资金的匮乏、资金调度的限制及偿债能力的减弱
等。如何将优势的利用与劣势的规避有机结合,可以看成是资金管理
整体定位与效率统一表现在资金回笼举措管理上的具体应用。鉴于
此,企业应加强具体包括赊销授权、赊销收益测算、客户资信调查、货
款回收及对坏账的处理等方面的分析和考核,尽可能地减少应收款项
资金回笼的不稳定因素。企业还应实行应收款项的内部结构的风险等
级分类管理,建立应收款项预警系统。同时,为缓解资金不足的矛盾,
采取必要催收的措施以化解风险。首先做好客户信用调查,建立详细
客户档案,针对不同客户应区别对待采用不同的赊销策略及信用政
策,并进行相关变量测定地系数调整。其次建立客户不同信用等级归
类,分析回收难度,预测回收金额并制定回收计划,合理运用折扣政
策,加强催收监控体系等,对长期不还的要根据不同情况诉诸法律或
债务重组,尤其是对于可能出现的无力偿还、恶意拖欠、债务无主等情
况,及时采取相关举措以尽可能减少损失。最后为保证资金及时回笼,
可根据地域、结构、账龄等指标对应收款项设置合理的单独考核或数
项指标综合考核,并制定适当的激励及奖惩措施和细化考核指标,同
时注重防止应收款项因内部结构的相互抵消而掩盖一些矛盾或问题。
五、资金考核体系的整体定位与效率统一
科学的资金管理指标考核体系的建立,既是反映企业科学管理的
水平,又是验证企业资金管理整体定位和效率统一协调的标准。既是
相互联系的综合体现,又呈现出各自独立的特性本质,不仅能够充分
反映管理对象相关目标上所具有内在联系的静态与动态的结构合理
性和趋势前瞻性,而且能够全面、有效地评价企业的资金管理模式和
管理水平优劣。包括如筹资规模、筹资来源的结构比与筹资成本、筹资
风险指标结合的可行性指标分析体系;投资方向与投资占用的合理性
及效益性结合的可能性指标分析体系;资金管理与控制结合管理具体
措施分解的必要性考核指标分析体系;资产存量和资产流量与资源合
理配置的环境变量调整指标体系等。
若企业不能对上述五个方面有一正确理念认知和实质把握,事与
愿违的不利影响及后果则不言而喻。
综上所述,只有正确对待企业资金管理整体定位与效率统一,并
以其为资金管理具体措施落实的基本点,解决好与其相关的具体矛盾
或问题,进行相应的战略调整,则有助于实现企业整体利益的最大化
和资源的合理配置。企业才能以崇高的科学理念、崭新的精神面貌、发
展的战略目光、优化的资源配置投入市场竞争的商战海洋中而立于不
败之地。
【参考文献】
[1]赵华,张鼎祖.企业资金战略预算管理模式研究.《会计研究》..
[2]刘锦.企业生命周期中的债务融资结构选择.《财务与会计》..
[3]申书海,李连清.试论公司财务治理和财务管理的关系与对接.《会计研究》.
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[4]刘桂英.企业周期性财务特征与筹资方式选择.《现代财经》..
[责任编辑:韩铭]
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