第六章 债券筹资
债券的要素、特征和种类
债 券 的 发 行
债券的信用评级
债券筹资的特点
讲解
指导
练习
参考
第一节 债券的要素、特征和种类
一、债券的基本要素
债券面值 债券价格
债券利率 债券还本期限与方式
二、债券的特征
流动性、收益性、安全性、自立性
三、债券的种类
按发行主体分类 按是否记名分类
按有无抵押担保分类 按是否可以转换为
按利率的不同分类 按利息的支付方式分类
第二节 债 券 的 发 行
一、债券发行的资格与条件
债券发行的资格
债券发行的条件
二、债券的发行方式
公募发行与私募发行 直接发行与间接发行
招标发行与非招标发行
三、债券的发行程序
作出发行债券的决议 制定发行债券的启程
办理债券等级评定手续 提出发行债券申请
公告债券募案办法 签订承销合同
发售债券 收进债券款项
四、债券的发行价格
债券发行价格的影响因素
债券发行价格的确定方法
五、债券的收回与偿还
收回条款 偿债基金 债券的调换
转换成普通股 偿还方式
第三节 债券的信用评级
一、债券信用评级的意义
二、债券的信用等级
三、债券的评级程序
发行企业提出评级申请
评估机构评定债券等级
评估机构跟踪等级
四、债券的评级方法
企业发展前景
企业财务状况
企业债券的约定条件
第四节 债券筹资的特点
一、债券筹资的优点
二、债券筹资的缺点
教学目的：通过教学，要使学生明确债券的要素、特征和种
类，掌握债券发行的资格与条件、发行方式、发
行程序，掌握信用评级和债券筹资的特点。
教学重点：债券的基本要素与种类；
债券筹资的条件与程序；
信用评级。
教学难点：债券的发行方式；
债券筹资的操作程序。
教学时数：4 学时
思考题：
债券有何特征？它是如何分类的？
债券发行的资格与条件是什么？
试比较债券发行方式？
债券发行的程序是怎样的？
怎样确定债券的发行价格？
试述债券的信用评级。
债券筹资的特点是什么？
